Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
Департамент научно-технологической политики и образования
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Красноярский Государственный Аграрный Университет»
Институт экономики и финансов АПК
Кафедра финансы и кредит
ОТЧЕТ
о прохождении практики по финансовой отчетности и ее анализу в ОАО «Птицефабрика «Заря» Емельяновского района
Выполнил
Студент группы эк-44
Лобанова Анна Сергеевна
Принял
Кандидат экономических наук, доцент
Соколова Ирина Алексеевна
Красноярск 2012 г.
Содержание
Введение
1. Проверка финансовой отчетности
1.1 Проверка баланса и форм отчетности по формальным признакам
1.2 Проверка баланса по существу
2. Характеристика условий в которых функционировало предприятие
2.1 Местоположение предприятия и характеристика климатических и географических условий для транспортной инфраструктуры района нахождения предприятия
.2 Размеры предприятия и его специализация
2.3 Обеспеченность ресурсами и их использование
2.4 Финансовые результаты деятельности по видам выпускаемой продукции
3. Экспресс-анализ годовой финансовой отчетности
3.1 Общая оценка развития предприятия и эффективности деятельности
.2 Выявление неблагоприятных статей баланса
3.3 Оценка кредитной политики предприятия
4. Углубленный анализ финансовой отчетности и оценка финансового состояния предприятия
4.1 Оценка имущественного положения предприятия
4.2 Оценка дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
.3 Оценка платежеспособности предприятия
4.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия
4.5 Оценка эффективности деятельности предприятия
4.6 Прогноз банкротства предприятия
5. Свод (перечень) выявленных финансовых проблем и предложений по их устранению
Выводы и предложения
Библиографический список
Введение
Анализ финансовой отчетности - важный этап управления финансово хозяйственной деятельностью предприятия, результаты которого во многом определяют принятие оперативных и прогнозных решений руководства предприятия для поддержания необходимой платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Производственной базой практики является сельскохозяйственное предприятие ОАО Птицефабрика "Заря", в том числе перерабатывающее сельскохозяйственную продукцию.
Целью анализа финансовой отчетности предприятия является оценка существующего финансового состояния предприятия и выявление путей его улучшения. Целью проведения производственной практики является закрепление теоретических знаний, их углубление путем непосредственной работы в финансовой службе предприятия, получение навыков составления и анализа финансовой отчетности.
Предметом анализа финансовой отчетности предприятия является бухгалтерская и оперативная отчетность, на основе которой выявляются возможные недостатки в составлении финансовой отчетности, оценивается финансовое состояние предприятия и намечаются пути его улучшения. Задачи производственной практики:
-изучить основные документы предприятия, в том числе учредительных, а также инструкций и положений по организации финансовой работы на предприятии, учетной политике, кредитных договорах и т.д.;
-ознакомление с финансовой отчетностью предприятия;
формирование комплекта документов, необходимых для анализа финансовой отчетности и написания отчета о производственной практике;
участие в составлении документов бухгалтерской и статистической отчетности;
анализ финансовой отчетности;
составление отчета о производственной практике.
Методологическую основу работы образуют различные методы экономических исследований: статистический, монографический, экономико-математический, графический и другие. От состояния и темпов развития сельского хозяйства во многом зависят основные народнохозяйственные пропорции, рост экономики всей страны.
В данной работе использована бухгалтерская отчетность предприятия «Птицефабрика «Заря» за 2009-2011 года.
1. Проверка финансовой отчетности
1.1 Проверка баланса и форм отчетности по формальным признакам
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.
Проверка баланса ОАО Птицефабрика "Заря" по формальным признакам показала, что баланс имеет все необходимые реквизиты, включая подписи ответственных лиц, печати. Баланс предприятия заполнен правильно и заполнение выполнено ясно и по форме. К балансу предприятия оформлены все необходимые приложения, формы бухгалтерской отчетности по требованию к сельскохозяйственным предприятиям.
Бухгалтерская отчетность организации включает:
бухгалтерский баланс (форма №1);
отчет о прибылях и убытках (форма №2);
приложения к ним, предусмотренные нормативными актами (пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах);
отчет о движении капитала (форма №3);
отчет о движении денежных средств (форма №4);
приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) и др.
ОАО Птицефабрика "Заря", производящая продукцию растениеводства и животноводства, составляет дополнительно годовые специализированные ведомственные формы:
-Численность и заработная плата работников сельскохозяйственных организаций.
-Основные показатели (форма №6-АПК);
Реализация продукции (форма №7-АПК);
Затраты на основное производство (форма №8-АПК);
Производство и себестоимость продукции растениеводства (форма №9-АПК);
Наличие животных (форма №15-АПК);
Баланс продукции (форма №16-АПК).
Движение основных сельскохозяйственных машин и оборудования (форма №17-АПК).
Форма №2 бухгалтерской отчетности "отчет о прибылях и убытках" содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период.
Форма №3 "Отчет о движении капитала" показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике.
Форма №4 "Отчет о движении денежных средств" отражает остатки денежных средств на начало и на конец отчетного периода и потоки денежных средств, их поступление и расходование. Форма №4 бухгалтерского баланса ОАО Птицефабрика "Заря" включает данные рассмотренные в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Форма №5 состоит из 5 разделов в которых расшифровываются численность и заработная плата работников предприятия; основные показатели деятельности; реализация продукции; затраты на основное производство; производство и себестоимость продукции растениеводства; наличие животных; баланс продукции; движение основных сельскохозяйственных машин и оборудования.
1.2 Проверка баланса по существу
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 399 или 699),
. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);
. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);
. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);
. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка 490);
. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса (строка 590+690);
. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).
Далее проведем аналитический сравнительный анализ баланса предприятия.
Данные баланса показывают, что оборот внеоборотных средств увеличился на 185214 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом за счет увеличения основных средств на 119577 т.р. в структуре на 5,44%, до 43,62 % на конец года.
Большой рост внеоборотных активов выявлен по статье Незавершенное строительство на 65637 тыс.руб. Данный показатель говорит о росте собственного имущества предприятия, можно сказать что предприятие вкладывает средства в расширение производства за счет собственных средств.
Данный состав внеоборотных активов достаточно актуален, так как более 15% общего имущества ОАО «Птицефабрика «Заря» занимаю здания, машины и оборудования, но для общей ликвидности предприятия, возможно увеличивать оборотные активы, отправлять имущество предприятия в оборот за счет сокращения основных средств и незавершенного строительства.
В структуре активов наибольшее место занимают запасы - 36,37% с сокращением на конец периода на 8,64%, и краткосрочная дебиторская задолженность 4,02%, с сокращением на 0,28%.
При этом большой объем дебиторской задолженности на 32310 тыс.руб. - отрицательный показатель, так как растут долги перед предприятием и необходимо проводить политику по ее сокращению. Большое количество запасов тоже необходимо сокращать, чтобы не возникла залежалость товара.
Положительно оценивается рост удельного веса внеоборотных активов поскольку это говорит о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия, рост суммы оборотных активов, приводит к замедлению оборачиваемости имущества в целом, так как выручка от продажи растет, рост оборотных активов приводит к положительному воздействию на оборот товаров в целом по предприятию. Отрицательным моментом является то, что наблюдается сокращение денежных средств.
Наличие на предприятии долгосрочных обязательств говорит о росте долгосрочных кредитов, рост долгосрочных обязательств отрицательно влияет на финансовую стабильность предприятия, несмотря на сокращение и займов и кредитов, и прочих долгосрочных обязательств общий размер обязательств еще достаточно высок.
Одной из самых "больных" статей в ОАО Птицефабрика "Заря" является кредиторская задолженность, которая имеет наибольший вес (62,36% от суммы баланса) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ОАО Птицефабрика "Заря" за 2009-2011 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2011 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия и предложить мероприятия по ее улучшению.
2. Характеристика условий, в которых функционировало предприятие
2.1 Местоположение предприятия и характеристика климатических и географических условий для транспортной инфраструктуры района нахождения предприятия
Птицефабрика расположена в Красноярском крае, Емельяновском районе, в поселке Емельяново, ул. Спортивная, 5.
ОАО «Птицефабрика «Заря» - современное предприятие, одним из приоритетных направлений, деятельности которого является производство и реализация товаров народного потребления. Рассматриваемое предприятие ОАО «Птицефабрика «Заря» выпускает большой ассортимент продукции. Также предприятие производит мясную продукцию и перерабатывает ее.
Основная цель деятельности ОАО «Птицефабрика «Заря» - получение прибыли, для чего объединяются материальные, трудовые, интеллектуальные и финансовые ресурсы его участников.
ОАО «Птицефабрика «Заря» - высокотехнологичное предприятие куриного направления с развитым производством яйца и имеющее полный замкнутый цикл производства, переработки и реализации продукции собственного производства. История хозяйства - это непрестанный поиск наиболее эффективных форм хозяйствования, постоянное внедрение новейших технологий. Основой выживания предприятия является производство яичной продукции и продукции зернового направления. Работа в птицефабрике построена на трех принципах: кормление, экономия и новые технологии.
Расстояние до районного центра 20 км. Расстояние до областного центра 123 км., до ближайшей железной дороги 25 км. Сбыт продукции осуществляется районном центре и г. Красноярске.
ОАО «Птицефабрика «Заря» находится в зоне умеренного климата. Умеренность проявляется в нерезком колебании температур воздуха и средним выпадением осадков. В засушливое время осадков выпадает менее 120мм., во влажные годы более 280 мм. Рельеф местности с не резко выраженной холмистостью, большинство преобладает степи.
Растения - первичный источник всего органического вещества на земле. Без них была бы невозможна жизнь животных и людей. Растениеводство является базой для развития животноводства.
Преобразования в сельском хозяйстве сопровождались крупными изменениями в растениеводстве - резко увеличились площади обрабатываемых земель, проведены большие мелиоративные мероприятия по повышению плодородия почв. За короткий срок земледелие превратилось из одностороннего зернового в многостороннее.
Большие изменения произошли в структуре посевов по каждой группе культур, изменилось размещение сельскохозяйственных культур, например, пшеница, продвинулась далеко на север и на восток. Расширены границы выращивания подсолнечника, ряда прядильных культур хлопчатника.
Основой жизнедеятельности животных являются сельскохозяйственные растения, их отходы, дикорастущие травы, которые перерабатываются в высокопитательные, а зачастую и не заменимые пищевые продукты. Поэтому в своем развитии животноводство неразрывно связано с земледелием и может преуспевать только на базе успешного развития его отраслей, в частности зернового хозяйства и кормопроизводства. Оно позволяет наиболее полно использовать имеющиеся площади угодий и многие другие средства производства.
Важнейшей предпосылкой и естественной основой создания материальных благ являются земельные ресурсы. Роль земли поистине огромна и многообразна. Она является непременным условием существования человеческого общества. Рациональное использование земельных ресурсов имеет большое значение в экономике сельского хозяйства и страны в целом. В сферах производственной деятельности человека роль земли не одинакова. В сельском хозяйстве получение продукции связано именно с качественным состоянием земли, с характерами и условиями ее пользования. Она является важной производительной силой, без которой не мыслим процесс сельскохозяйственного производства.
Экономическая оценка земли отражает сравнительную ценность ее как особого средства в сельском хозяйстве, исходя из объективных условий в соответствующих природно-экономических рамках. Землепользование и посевные площади на 2011 год, га:
Общая земельная площадь - 3303 га;
Сельскохозяйственные угодия - 3004 га;
Пашня - 2955 га;
Пастбища - 49 га.
Земля в сельском хозяйстве функционирует в качестве предмета труда, когда человек воздействует на ее верхний слой- почву и создает необходимые условия для роста и развития сельскохозяйственных структур. В то же время земля является и орудием труда, когда при возделывании растений используются механические, физиологические и биологические свойства почвы для получения сельскохозяйственной продукции.
2.2 Размеры предприятия и его специализация
Результаты хозяйственной деятельности во многом зависят от уровня специализации и концентрации производства. Специализация и концентрация сельскохозяйственного производства развиваются под воздействием двух тенденций: с одной стороны, углубление общественного разделения труда содействует более узкой специализации, а с другой - особенности сельскохозяйственного производства вызывают необходимость развития многоотраслевых предприятий.
Основной показатель размера сельскохозяйственного предприятия - объём валовой продукции в натуральном или стоимостном выражении. Дополнительными показателями являются площадь сельскохозяйственных угодий, стоимость основных производственных фондов, численность работников и другие (таблица 2.1).
Анализ таблицы 2.1 показал, что по численности работников, занятых в производстве, ОАО «Птицефабрика «Заря» относится к крупному развивающемуся предприятию. По Валовой продукции наблюдается вполне значительный ежегодный прирост к 2009 году и небольшое сокращение на конец 2010 года на 2,25%, в целом на 2011 год выручка от продажи составляет 437278 тыс.руб., что для сельскохозяйственного предприятия является показателем достаточно большого размера производства.
Таблица 2.1 - Динамика изменения показателей характеризующих размеры предприятия ОАО «Птицефабрика «Заря»
Показатель2009 год2010 год2011 годИзменение(+;-)%Валовой доход, тыс. р.437762427904437278-48499,89Стоимость товарной продукции в оценке по текущим ценам, тыс.р.441523424140434267-725698,36Площадь с.-х. угодий, га3004300430040100,00Площадь пашни, га2955295529550100,00Численность работников, предприятия, чел.402362304-9875,62Среднегодовая стоимость производственных основных средств основной деятельности, тыс. р.385474524012707484322010183,54Объем энергетических мощностей, л. с.309133076330643-27099,13Объем потребленной электроэнергии, тыс. кВт-час1004388337768-227577,35Среднегодовое число тракторов, физ. ед.4040400100,00Поголовье скота, усл. гол.856825755-10188,20
По всем показателям характеризующим работу предприятия наблюдается незначительное сокращение, но они вполне естественны для сельскохозяйственного предприятия и сильных изменений в работе за собой не влекут. Численности персонала сократилась на 24,38%%, сократился на 0,87% объем энергомощности, и сократилась стоимость товарной продукции на 0,11%.
Специализация характеризует состав производимой в хозяйстве продукции, наименование которой по ОАО «Птицефабрика «Заря» представлено в таблице 2.2.
Таблица 2.2 - Состав и структура выручки и продажи продукции товаров, работ, услуг на ОАО «Птицефабрика «Заря» за 2009-2011 года
Отрасль и вид продукции2009 г.2010 г.2011 г.Изменение (+,-)сумма, тыс.р.Удельный вес, %сумма, тыс.р.Удельный вес, %сумма, тыс.р.Удельный вес, %По сумме, тыс.руб.По удельному весу, %1. 1.Зерновые и зернобобовые культуры всего263035,965224212,32352918,1389882,172. Прочая продукция раст-ва44871,0279131,8756881,3112010,29Итого продукции растениеводства263035,965224212,32352918,1389882,172 1. Скот и птица в живой массе всего4786710,84121502,86132683,06-34599-7,78В т.ч. Птица4786710,84121502,86132683,06-34599-7,782. Яйца33255475,3233559079,1236092983,11283757,793. Суточные птенцы78671,784261165641,51-1303-0,273. Прочая продукция жив-ва31210,7124920,5953081,2221870,514. Продукция жив-ва собственного пр-ва, реализованная в переработанном виде238115,39174054,1129072,97-10904-2,42Итого продукция животноводства41522094,0437189887,6839897691,87-16244-2,17Всего по предприятию441523100424140100434267100,00-72560Коэффициент специализациих0,893х0,802х0,860х-0,033
В сельском хозяйстве принято считать, что предприятие специализируется на отрасли, если эта отрасль дает более 50% товарной продукции. Специализируется на двух отраслях, если обе отрасли занимают две трети и более структуры товарной продукции, а каждая из них не менее 25%. Учитывая общую специфику сельского хозяйства, ему присуще ежегодное смещение процентных соотношений, так по 2011 году на Зернобобовые и зерновые культуры приходилось 8,13%, на мясо птицы 3,06%, на яйца более 83,11%. В 2009 году процентное соотношение смещается в сторону зернобобовых, прирост до 5,96%. В 2010 году процент смещается на зерно - 12,32%, птица - 2,86% и яйца всего 79,12%.
На ОАО «Птицефабрика «Заря» наблюдается ярко выраженная направленность на производство яиц и продукции птицеводства, то есть куриного производства.
Тем не менее, можно сказать, что главной отраслью предприятия на данный момент все-таки является животноводство, а производство зерна является дополнительной отраслью.
Как видно, из полученных коэффициентов специализации, хозяйство специализируется по двум отраслям: животноводству и растениеводству; и по полученным коэффициентам характерна углубленная специализации () в 2011 - 2009 годах.
Наиболее высокая специализация в 2010 году идет по продаже яйца - 79,12%, а по растениеводству всего 12,32%. В 2009 году больший процент был у животноводства в целом, более 94,04% и по яйцу 75,32%. В 2011 году процент был также выше по животноводству 91,87% особенно в сравнении с 2010 годом.
2.3 Обеспеченность ресурсами и их использование
Структура обеспеченности предприятия ресурсами представляет собой соотношение отдельных видов ресурсов предприятия в общей выручке Рассмотрим обеспеченность ресурсами и уровень их использования ОАО «Птицефабрика «Заря» (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Обеспеченность ресурсами и уровень их использования
Показатели2009 год2010 год2011 год2011 год в % к 2009 годуВ среднем по району, 2011 годОбеспеченностьЗемлеобеспеченность8,229,120,9111,075,6Фонооснащенность0,0010,0010,000441,200,02Фондовооруженность958,891447,552327,25242,70560Энергооснащенность0,010,010,0176,290,12Энерговооруженность76,9084,98100,80131,0876,4Трудообеспечееность0,0010,0010,00175,710,1ИспользованиеЗемлеотдача145,73142,44145,5799,8926,6Фондоотдача1,140,820,6254,421,2Фондоемкость0,881,221,62183,740,8Энергоотдача14,1613,9114,27100,7712,62Энергоемкость0,070,070,0799,241Трудоотдача1088,961182,061438,41132,09819,75Норма прибыли, %12,962,2213,04100,613,2
Землеобеспеченность предприятия на 2011 год составила всего 0,91, что говорит о значительном снижение по сравнению с предыдущими годами. Анализ фондооснащенности начинается с изучения состава и структуры основных средств, которые подразделяются на производственные средства основной деятельности, производственные средства других отраслей, и непроизводственные основные средства. Показатели использования основных производственных средств показывают, что уменьшается фондоотдача, то есть с каждого рубля ОПФ предприятие получает всего 0,62 рубля выручки, фондоеемксоть же является обратным показателем и характеризуется ростом до 1,62 в 2011 году.
На предприятии снижается также энергоотдача, что характеризуется снижением эффективности использования электроэнергии, но увеличивается трудоотдача, что говорит о более эффективной работе персонала, позволившей в 2011 году получить 1438,41 тыс.руб. выручки с 1 сотрудника предприятия.
2.4 Финансовые результаты деятельности по видам выпускаемой продукции
Далее необходимо более детально проанализировать финансовые результаты от реализации отдельных видов продукции, видов деятельности предприятия. Для этого определим уровень и динамику таких показателей как рентабельность затрат и рентабельность продаж отдельных видов продукции, отраслей, видов деятельности, таблица 2.4.
Таблица 2.4 - Анализ финансовых результатов от продажи продукции предприятия
ПоказателиЕдиница измеренияна 2009 годна 2010 годна 2011 годИзменение, +/-В % отчетный период к базисномуРЕАЛИЗАЦИЯ ПРОДУКЦИИ РАСТЕНИЕВОДСТВАЗерновые культурыРеализованоЦ66040147387701894149106,28Полная себестоимостьТыс.руб.2537545707286993324113,10Себестоимость 1 цРуб.384,24310,12408,8824,64106,41ВырученоТыс.руб.2630352242352918988134,17Средняя цена реализацииРуб.398,29354,45502,8104,51126,24Прибыль (убыток)Тыс.руб.928653565925664710,34Рентабельность затрат,%3,6614,322,9719,31627,58Рентабельность продаж%3,5312,5118,6815,15529,15Прочая продукция растениеводстваПолная себестоимостьТыс.руб.445948543564-89579,93ВырученоТыс.руб.4487791356881201126,77Прибыль (убыток)Тыс.руб.283059212420967585,71Рентабельность затрат,%0,6363,0259,6058,979459,68Рентабельность продаж%0,6238,6637,3436,726022,87Всего финансовый результат от реализации продукции растениеводстваПолная себестоимостьТыс.руб.453754570728699-1667663,25ВырученоТыс.руб.478675224235291-1257673,73Прибыль (убыток)Тыс.руб.2492653565924100264,53Рентабельность затрат%5,4914,322,9717,48418,39Рентабельность продаж%5,2112,5118,6813,47358,52РЕАЛИЗАЦИЯ ПРОДУКЦИИ ЖИВОТНОВОДСТВАЯйцоРеализованотыс.шт.9553215408615328757755160,46Полная себестоимостьТыс.руб.28661134132431825831647111,04Себестоимость 1 тыс.шт.Руб.3000,162215,152076,2-923,969,20ВырученоТыс.руб.33255433559036092928375108,53Средняя цена реализацииРуб.3481,072177,942354,6-1126,567,64Прибыль (убыток)Тыс.руб.45943-573442671-327292,88Рентабельность затрат%16,03-1,6813,41-2,6283,64Рентабельность продаж%13,82-1,7111,82-2,0085,55Всего финансовый результат от реализации продукции животноводстваПолная себестоимость проданной продукцииТыс.руб.33198636683034558013594104,09ВырученоТыс.руб.415220371898398976-1624496,09Прибыль (убыток)Тыс.руб.83234506853396-2983864,15Рентабельность (убыточность) затрат%25,071,3815,45-9,6261,63Рентабельность (убыточность) продаж%20,051,3613,38-6,6766,75Всего финансовый результат деятельности предприятияПолная себестоимостьТыс.руб.35176109,323742793391031064,02ВырученоТыс.руб.463087424140434267-2882093,78Прибыль (убыток)Тыс.руб.857261160359988-2573869,98Рентабельность затрат%22,722,8116,03-6,6970,54Рентабельность продаж%18,512,7413,81-4,7074,63
Анализ финансовых результатов от реализации продукции показал, что предприятие не достаточно эффективно увеличивает объемы продаж. По реализации зерновых культур наблюдается следующая картина, несмотря на значительное снижение реализации продукции в центнерах к 2010 году объем продаваемой продукции резко превышает уровень 2009 года. В 2009 году была более низкая прибыль и выручка, а в 2010 году рост прибыли составил 9,14%, что привело к значительному росту рентабельности.
По итогу на отчетный период наблюдается значительный рост до 22,97% по рентабельности затрат, что характеризуется низким уровнем себестоимости, и до 18,68% по рентабельности продаж. Также наблюдается рост боле чем 26,77% по прочей продукции растениеводства, в том числе значительное повышение показателей рентабельности затрат и продаж до 59,6% и 37,34%.
Финансовый результат от реализации продукции растениеводства в целом показывает снижение как себестоимости на 36,75%, так и выручки на 26,27%, за счет этого наблюдается рост прибыли в 2,5 раза и рост обоих видов рентабельности, до 22,97% по затратам и до 18,68% по продажам.
Наибольший объем реализации наблюдается по яйцам, за счет роста себестоимости предприятие продвигает увеличения общей величины реализации на 57755 тыс.шт., то есть почти 60,46%. За счет этого очевидно сокращение себестоимости 1 тыс.шт. на 30,8%. Прибыль за счет снижения средней цены продаж уменьшилась на 7,12%.
По продукции животноводства так же наблюдается общий рост, себестоимости на 4,09%, а по выручке наоборот выявлено сокращение на 3,91%, это вызывает появление значительно меньшей прибыли от данного направления работы хозяйства. Согласно этому показатели рентабельности по данному виду деятельности на 2011 год имеют значение в пределах 15%.
В целом за исследуемый период наблюдается общее сокращение финансового результата деятельности предприятия за счет увеличения продажи продукции растениеводства, по рентабельности затрат выявлено сокращение на 6,69% и по рентабельности продаж на 4,7%, при этом очевидно что данная деятельность является для предприятия прибыльной.
баланс отчетность финансовый
3. Экспресс-анализ годовой финансовой отчетности
3.1 Общая оценка развития предприятия и эффективности деятельности
Для полноценного анализа финансовых результатов исследуем уровень и динамику показателей прибыли предприятия, используя данные бухгалтерской отчетности организации по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», таблица 3.1.
Таблица 3.1 - Анализ прибыли предприятия ОАО «Птицефабрика «Заря»
Наименование показателя2009 год, тыс.руб.2010 год, тыс.руб.2011 год, тыс.руб.Темп изменения, %Изменение, +/-1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг43776242790443727899,89-4842. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг38102341839038025599,80-7683. Валовая прибыль (убыток)56739951457023100,502844. Коммерческие расходы364343603042840117,5864065. Управленческие расходы200321977222663113,1326316. Прибыль (убыток) от продаж273-4628884803106,2382077. Проценты к уплате046511260,0011267. Прочие доходы51926470455067697,59-12508. Прочие расходы360873367438898107,7928119. Прибыль (убыток) до налогообложения16112-33382217213,48-1394010. Налог на прибыль и иные аналогичные платежи08400011. Чистая прибыль (убыток)16112-33466217213,48-13940
Динамика и выполнение плана за отчетный год показывает определенное и достаточно значительное сокращение по чистой прибыли на 13940 тыс.руб., что вызвано равномерным сокращением продажной активности предприятия и за счет уменьшения прочих доходов почти на 1250 тыс.руб., уменьшением выручки на 484 тыс.руб. и согласно этому преобладающему росту прочих расходов на 7,79%.
Анализ показал, что выручка от реализации продукции имеет тенденцию к росту, так на отчетный 2011 год приращение составило 284 тыс.руб., это говорит о том, что предприятие увеличивает объемы продажи продукции, а это в свою очередь влияет на изменение прибыли предприятия.
На конец 2011 года за счет обычной сельхоз деятельности предприятие получило прибыль в размере 2172 тыс.руб., а основу чистой прибыли 2010 года в полной мере составляют затраты на реализацию и производство продукции предприятия, на основании этого можно отметить тенденцию к улучшению торговой деятельности предприятия. Общее сокращение чистой прибыли предприятия говорит об отрицательной тенденции в функционировании анализируемого предприятия ОАО «Птицефабрика «Заря».
Далее рассмотрим сравнительную динамику выручки предприятия и валюты баланса, таблица 3.2.
Таблица 3.2 - Сравнительная динамика выручки и валюты баланса
Наименование показателяНа конец 2009 годНа конец 2010 годНа конец 2011 годВалюта баланса, тыс.руб.6054568040861053276Изменение валюты баланса, в % к предыдущему году-132,81130,99Выручка, тыс.руб.437762427904437278Изменение выручки, в % к предыдущему году-97,75102,19
Выручка от реализации продукции имеет тенденцию к приращению, данная динамика роста говорит о том, что предприятие имеет нестабильную политику в продажах продукции, а это в свою очередь влияет на изменение прибыли предприятия. Несмотря на рост прибыли, общий темп роста валюты баланса выше темпа роста выручки, а выручка растет медленнее прибыли.
3.2 Выявление неблагоприятных статей баланса
В бухгалтерской отчетности предприятия имеется ряд статей, непосредственно указывающих на неблагополучное финансовое положение. Это так называемые "больные" статьи: убытки, кредиты и займы, не погашенные в срок. В целом на 2011 год в анализе работы предприятия наблюдается улучшение, если еще в 2010 году предприятие ОАО Птицефабрика "Заря" получило убыток в размере 33466 тыс.руб., то к 2011 году получена прибыль в размере 2172 тыс.руб., при этом предприятию удалось сократить себестоимость продукции, сократить прочие расходы и увеличить статью прочих доходов. Так же на изменение прибыли предприятия оказала влияние статья процентов к оплате, которая также увеличилась по сравнению с предыдущим периодом.
Рост статьи процентов к оплате характеризуется увеличение общих кредитных обязательств предприятия перед банком, хотя общая сумма краткосрочных заемных средств в целом стабильна и не изменилась, так же не изменилась сумма долгосрочных заемных средств составивших на 2011 год 68843 тыс.руб., наличие данной статьи в балансе предприятия в целом является отрицательной, так как характеризует предприятие финансово зависимым от сторонних инвестиций. Положительным моментом является исчезновение статьи "Нераспределенный убыток", которая в 2009 году составляла 44872 тыс.руб.
Значительное увеличиваются на предприятии долговые обязательства перед поставщиками и заказчиками, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам. Также достаточно велика статья задолженности перед персоналом, хотя к 2011 году наблюдается ее сокращение.
В целом можно отметить, что у предприятия достаточно много статей баланса указывающих на неблагоприятное финансовое положение предприятия, более подробно установить финансовую нестабильность предприятия позволит углубленный финансовый анализ.
3.3 Оценка кредитной политики предприятия
Привлечение кредитов банка зачастую рассматривается как лучший метод внешнего финансирования инвестиций, если предприятие не может удовлетворить свои потребности за счёт собственных средств.
Предыдущий анализ годовой отчетности предприятия показал, что предприятие ОАО Птицефабрика "Заря" достаточно сильно зависит в своей работе от заемных средств, рассмотрим данные по соотношению дебиторской и кредиторской задолженности, таблица 3.3.
Таблица 3.3 - Сравнительная динамика дебиторской и кредиторской задолженности
Наименование показателяНа конец 2009 годНа конец 2010 годНа конец 2011 годДебиторская задолженность (общая), тыс.руб.375623231013424Изменение дебиторской задолженности, в % к предыдущему году130,5886,0241,55Кредиторская задолженность, тыс.руб.269337501441748459Изменение кредиторской задолженности, в % к предыдущему году285,56186,18149,26Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности0,140,060,02
В течение 2011 года сумма кредиторской задолженности увеличилась на 49,26%, данное изменение является отрицательным, так как с одной стороны кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются, с другой - из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками.
В 2011 г. сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности в 55 раз. то есть за счет дебиторской задолженности предприятие может погасить лишь 2% кредиторской, при этом еще в 2009 году данный показатель составлял 14%. Положительным моментов в кредитной политике предприятия является снижение дебиторской задолженности на 58,46%.
Предприятию необходимо, прежде всего, рассчитаться с задолженностью по налогам и сборам и государственным внебюджетным фондам, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени).
4. Углубленный анализ финансовой отчетности и оценка финансового состояния предприятия
4.1 Оценка имущественного положения предприятия
Для анализа с целью оценки имущественного положении предприятия важным моментом является правильное составление таблицы аналитического агрегированного баланса (1-й подраздел). С помощью этого баланса оцениваются тенденции изменений в имущественном и финансовом положении предприятия. При помощи баланса исключаются статьи, завышающие валюту баланса и не отражающие реальной оценки имущества предприятия (это задолженность учредителей по взносам в уставный каптал, а также акции. выкупленные предприятием). Кроме того, в балансе из раздела II актива в раздел I переносятся те активы которые практически не являются оборотными (это расходы будущих периодов, если учетной политикой предусмотрено списание их суммы в течении более одною юла. а также долгосрочная дебиторская задолженность). Далее выполним горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса на основе таблицы 4.1.
Данные таблицы показывают, что оборот внеоборотных средств увеличился на 403970 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом за счет увеличения основных средств на 138,25%, в структуре с 59,37%, до 66,10% на конец года.
Большой рост внеоборотных активов выявлен по статье Незавершенное строительство, данный показатель говорит о росте собственного имущества предприятия, за счет роста можно сказать что предприятие вкладывает средства в расширение производства за счет собственных средств.
Таблица 4.1 - Аналитический агрегированный баланс предприятия
Статьи балансаАбсолютные величины, тыс.руб.Изменение за годУдельный вес, %2009 год2010 год2011 годв абсолютных величинах, тыс.руб.в %На 2010 годНа 2011 годИзменение за годАктив1. Внеоборотные активы292201477415696171403970238,2559,3766,106,722. Оборотные активы31325532667135710543850114,0040,6333,90-6,72а) Запасы и затраты27253429243434168669152125,3736,3732,44-3,93б) Дебиторская задолженность375623231013424-2413835,744,021,27-2,74в) Денежные средства315919271995-116463,150,240,19-0,05Валюта6054568040861053276447820173,96100100хПассив3. Капитал и резервы1300689660298774-3129475,9412,019,38-2,644. Долгосрочные пассивы6884368843688430100,008,566,54-2,035. Краткосрочные пассивы406545638641885659479114217,8579,4284,094,66а) Краткосрочные кредиты и займы137208137200137200-899,9917,0613,03-4,04б) Кредиторская задолженность269337501441748459479122277,8962,3671,068,70в) Прочие краткосрочные пассивы00000000Валюта (баланс)6054568040861053276447820173,96100100х
Данный состав внеоборотных активов достаточно актуален, так как более 15% общего имущества ОАО «Птицефабрика «Заря» занимают здания, машины и оборудования, но для общей ликвидности предприятия, возможно увеличивать оборотные активы, отправлять имущество предприятия в оборот за счет сокращения основных средств и незавершенного строительства. В структуре оборотных активов наибольшее место занимают запасы - 32,34% с сокращением на конец периода на 3,93%, и дебиторская задолженность 1,27%, с сокращением на 2,74%.
Положительно оценивается рост удельного веса внеоборотных активов поскольку это говорит о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия, рост суммы оборотных активов, приводит к замедлению оборачиваемости имущества в целом, так как выручка от продажи растет, рост оборотных активов приводит к положительному воздействию на оборот товаров в целом по предприятию. Отрицательным моментом является то, что наблюдается сокращение денежных средств на 1164 тыс.руб.
Также данные таблицы показывают, что происходит значительный рост источников формирования имущества на 447820 тыс.руб. Рост в основной степени произошел за счет увеличения краткосрочных обязательств на 654139 тыс.руб., а за счет уменьшения собственного капитала на 31294 тыс.руб. и увеличения нераспределенной прибыли. В структуре баланса краткосрочные обязательства выросли до 71,06%. Анализ средств предприятия показал, что наибольший объем в структуре приходится на заемный капитал, и при этом наблюдается рост в структуре баланса, долгосрочные обязательства сократились до 6,54% в структуре. Наличие на предприятии долгосрочных обязательств говорит о росте долгосрочных кредитов, рост долгосрочных обязательств отрицательно влияет на финансовую стабильность предприятия, несмотря на сокращение и займов и кредитов, и прочих долгосрочных обязательств общий размер обязательств еще достаточно высок.
Анализ изменения имущественного состава на предприятии рассмотрим в таблице 4.2.
Таблица 4.2 - Движение основных средств
Показатели2009 год2010 год2011 годОсновные фонды на начало года:304217385474524012здания219500254891325720сооружения230923587839125транспорт891488599057машины и оборудование4069574796135070производственный и хозяйственный инвентарь412231563066рабочий скот---продуктивный скот---многолетние насаждения---другие виды основных средств142914291429Ввод в действие основных фондов:102736141609283206здания5467472419197030сооружения1296540442039транспорт1106481277машины и оборудование349706031693245производственный и хозяйственный инвентарь17102-рабочий скот---продуктивный скот---многолетние насаждения-160-другие виды основных средств---Выбытие основных фондов21479307134083здания1928315901600сооружения17979732341транспорт165450120машины и оборудование8694222производственный и хозяйственный инвентарь983192-рабочий скот---продуктивный скот---многолетние насаждения---Основные фонды на конец года:385474524012773135здания254891325720521150сооружения35878391258823транспорт8859905710214машины и оборудование74796135070228293производственный и хозяйственный инвентарь315630663066рабочий и продуктивный скот---многолетние насаждения--160другие виды основных средств142914291429Наличие основных средств является непременным условием функционирования любого предприятия. От наличия, темпов роста и эффективности использования производственных основных средств зависят конечные результаты работы предприятия.
По данным таблицы видно, что первоначальная стоимость основных средств за анализируемый период увеличилась и составила в конце года 773135 тыс.р., эти изменения обусловлены увеличением стоимости машин и оборудования, зданий и сооружений, производственного и хозяйственного инвентаря.
Основные средства в процессе эксплуатации изнашиваются, главными показателями, характеризующими техническое состояние основных средств, являются коэффициенты износа и годности. Увеличение коэффициента годности и снижение коэффициента износа свидетельствует об улучшении технического состояния основных средств.
Для более детального анализа процесса воспроизводства основных средств рассчитываются коэффициенты обновления, выбытия и долю активной части. Превышение темпов обновления основных средств над темпами их выбытия является положительным фактором в процессе воспроизводства.
В зависимости от участия в производственном процессе основные средства подразделяются на производственные основные средства основного вида деятельности, производственные основные средства других отраслей и непроизводственные основные средства.
К производственным основным средствам относятся такие средства, которые непосредственно участвуют в производственной деятельности организации (машины и оборудования, транспортные средства и др.), к непроизводственным - жилые здания, коммунальные предприятия, объекты культурно-бытового назначения и т.д. (см.табл.4.3).
Таблица 4.3 - Показатели использования основных фондов
Показатели2009 год2010 год2011 годПервоначальная стоимость основных фондов, тыс.руб.304217385474524012Производственные основные фонды, тыс.руб.86811147193241573Остаточная стоимость основных фондов, тыс.руб.385474524012773135Амортизационные отчисления всего, тыс.руб.154299173250206871Доля производственных основных фондов, %22,5228,0931,25Доля активной части основных фондов, %22,8928,3631,43Коэффициент износа основных фондов, %40,0333,0626,76Коэффициент выбытия, %7,060,806,50Коэффициент обновления, %26,6527,0236,63
Техническое состояние основных средств в хозяйстве можно признать удовлетворительным, так как наметилась положительная динамика. Если в начале 2009 г. степень износа основных средств составляла 40%, то в конце 2011 г. - 26,76 %. Коэффициент обновления показывает, что основные средства на предприятии заменяются, то есть эффективность использования основных средств ежегодно увеличивается.
Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива. Так, для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица 4.4, построенная на основе данных раздела II актива баланса.
Таблица 4.4 - Анализ оборотных средств
Абсолютные величины, тыс.руб.Изменение за годУдельный вес, %2010 год2011 годв абсолютных величинах, тыс.руб.в %На 2010 годНа 2011 годИзменение за годЗапасы29243434168649252116,8489,5295,686,16Затраты138628031417202,240,420,780,36Готовая продукция10311319288127,930,320,370,05Дебиторская задолженность3231013424-1888641,559,893,76-6,13Краткосрочные финансовые вложения0000000Денежные средства31591927-123261,000,970,54-0,43Прочие оборотные средства0000000Всего32667135710530434109,321001000
Анализируя данные таблицы можно отметить, что небольшую долю в запасах и затратах занимает готовая продукция, чья доля составляет на 2010 год 0,32% и увеличивается до 0,37% на 2011 год. В абсолютных величинах сумма запасов на 2010 год составила 292434 тыс.руб., на 2011 год - 341686 тыс.руб., увеличение составило 49252 тыс.руб., в структуре 95,68%.
Следующей по значимости идет доля дебиторской задолженности - 9,89% на 2010 год, и снижение до 3,76% в 2011 году.
Несущественную долю - менее 1% - занимают денежные средства и затраты.
4.2 Оценка дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
Состав, структура, качество и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности оказывают непосредственное влияние на финансовое состояние организации, ее возможности своевременно рассчитываться по своим текущим обязательствам.
Таблица 4.5 - Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности
ПоказателиАбсолютные величины, тыс.руб.Изменение за годУдельный вес, %2010 год2011 годв абсолютных величинах, тыс.руб.в %На 2010 годНа 2011 годИзменение за год1. Дебиторская задолженность, в том числе:3231013424-1888641,551001000покупатели и заказчики177374850-1288727,3454,9036,13-18,77авансы выданные145738575-599858,8445,1063,8818,772. Кредиторская задолженность, в том числе:638641885659247018138,681001000поставщиками и подрядчикам482061716443234382148,6275,4880,895,41по оплате труда193563190412548164,833,033,600,57по социальному страхованию и обеспечению411210828000,0010,0130,012задолженность перед бюджетом0000000авансы полученные137200137200010021,4815,49-5,99
В течение 2011 года сумма кредиторской задолженности увеличилась на 38,68%, что объясняется ростом задолженности предприятия перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда, по социальному страхованию. Абсолютная величина и удельный вес задолженности перед персоналом организации вырос до 3,6%, на 0,57%, задолженности перед государственными внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам в конце отчетного года увеличилась на 0,012%.
По дебиторской задолженности наоборот наблюдается тенденция снижения, общая сумма сокращения составила 18886 тыс.руб., при этом задолженность перед покупателями и заказчиками снизилась на 12887 тыс.руб., снижение в структуре составило 18,77% в структуре. Так же низким было снижение авансов выданных.
Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования, представленное в таблице 4.6.
Таблица 4.6 - Состояние дебиторской задолженности по срокам образования
ПоказателиАбсолютные величины, тыс.руб.Изменение за годУдельный вес, %2010 год2011 годв абсолютных величинах, тыс.руб.в %На 2010 годНа 2011 годИзменение за год1. Дебиторская задолженность, в том числе:3231013424-1888641,55100100хпросроченная145169012-550462,0844,9367,1322,21из нее длительностью свыше 3 месяцев678412-26660,772,103,070,972. Кредиторская задолженность, в том числе:638641885659247018138,68100100хпросроченная201314198743-257198,7231,5222,44-9,08из нее длительностью свыше 3 месяцев9871496212-250297,4715,4610,86-4,593. Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов, % (с.230+с.240):с.290*1009,893,76-6,1338,01---4. Доля кредиторской задолженности в общей сумме текущих пассивов, % с.620:(с.630+с.610+с.620)*10042,1784,5142,34200,38---По срокам образования дебиторской задолженности можно отметить, что за 2011 году уменьшилась как просроченная задолженность, так и просроченная задолженность составившая более 3 месяцев. При этом структура дебиторской задолженности ухудшилась, так как увеличилась просроченная задолженность до 67,13%, из нее длительностью свыше 3 месяцев увеличилась до 3,07% в структуре.
В структуре же кредиторской задолженности несмотря на значительный ее прирост, сумма просроченной задолженности сократилась на 2571 тыс.руб., до 22,44% в структуре, задолженность просроченная свыше 3 месяцев сократилась на 2502 тыс.руб., снизившись в структуре на 4,59%. Что в целом говорит о сокращении наиболее проблемных статей кредиторской задолженности предприятия. При этом можно отметить, что доля дебиторских средств составила на 2011 год всего 3,76% в структуре активов, а кредиторская задолженность составила более 84,5% в структуре текущих пассивов.
Далее проанализируем оборачиваемость счетов дебиторов, таблица 4.7.
Таблица 4.7 - Оборачиваемость счетов дебиторов
ПоказателиВеличина1. Выручка реализованных товаров, продукции, работ. Услуг, тыс.руб.4372782. Сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.:а) на начало года32310б) на конец года13424в) средняя величина228673. Оборачиваемость счетов дебиторов (с.1:с.2в)19,124. Продолжительность одного оборота, дней (365:с.3)19,09
Анализ оборачиваемости счетов дебиторов показал, что на предприятии достаточно эффективно оборачивается дебиторская задолженность, так исходя из средней задолженности, оборачиваемость счетов в выручке предприятия составила более 19 оборотов, что говорит о высокой скорости оборота задолженности в целом, так как на оборот приходится всего 19 дней.
И в то же время, низкое значение дебиторской задолженности дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники, в том числе в формировании выручки предприятия.
4.3 Оценка платежеспособности предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия по активам, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности представлен в таблице 4.8.
Таблица 4.8 - Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс.руб.
ПоказательНа начало 2011 годаНа конец 2011 годаПоказательНа начало 2011 годаНа конец 2011 годаПлатежный излишек (+) или недостаток (-)На начало годаНа конец годаА1Наиболее ликвидные активы19271995П1Наиболее срочные обязательства501441748459-499514-746464А2Быстро реализуемые активы3231013424П2Краткосрочные пассивы137200137200-104890-123776А3Медленно реализуемые активы292434341686П3Долгосрочные пассивы6884368843223591272843А4Трудно реализуемые активы477415696171П4Постоянные пассивы или устойчивые9660298774-380813-597397Валюта баланса8040861053276Валюта баланса8040861053276ХХ
Абсолютно ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняться следующее:
Если не будет выполняться, хотя бы одно из неравенств, баланс предприятия не будет считаться абсолютно-ликвидным. Как видно из баланса в течение 2011 года наблюдалась следующая картина:
Данные показывают, что баланс предприятия является неликвидным за исследуемый период, так как не выполняются все условия. Как на начало года так и на конец 2011 года выполняется только 1 требование по А3, что означает выполнение минимума требований по ликвидности.
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов. Их распределение и использование. Которое обеспечивает развитие предприятие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Следующим шагом анализа проведем оценку платежеспособности предприятия в таблице 4.9.
Таблица 4.9 - Анализ платежеспособности предприятия в отчетном году
№ п/пПоказательНа начало годаНа конец годаНорм. Значение1Общая сумма текущих активов, т.р. (с.290-с.216)326671357105-2Сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, т.р. (с.215+с.230+с.240+с.250+с.260)3423715419-3Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.р. (с.250+с.260)19271995-4Краткосрочные обязательства, т.р. С.610+с.620+с.630638641885659-5Коэффициенты ликвидности:0,510,40> 2,0а) текущей (с1:с.4)б) быстрой (с.2:с.4)0,050,02> 1,0в) абсолютной (с.3:с.4)0,0030,002> 0,26Коэффициент соотношения суммы собственных оборотных средств к сумме краткосрочных обстоятельств (с.1 - с.4):с.4-0,49-0,60> 1,0
Анализируя данные таблицы 4.9, можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Так как нормативному значению не соответствует ни один из показателей, а к концу года очевидно ухудшение платежеспособности предприятия.
Так общий показатель платежеспособности, характеризующий способность предприятия рассчитаться по кредитам показывает, что предприятие может погасить чуть не более 40% задолженности в конце года, тогда как в начале года значение коэффициента было 0,51 что на 11% выше. Коэффициент быстрой ликвидности намного ниже норматива в 1, и на конец периода снижается до 0,02, что намного ниже нормативного. Коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период так же не соответствует нормативу 0,2, что говорит о не возможности предприятия погасить денежными средствами все краткосрочные долги.
Итак, по итогу на 2011 год все показатели ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям. На данный момент анализа можно говорить об ухудшении состояния предприятия в перспективе, улучшение же платежеспособности будет возможно только за счет увеличения денежных средств, дебиторской задолженности и собственного капитала.
4.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия
Для анализа финансового состояния предприятия определим тип финансовой ситуации в таблице 4.10.
Таблица 4.10 - Анализ финансовой устойчивости предприятия
ПоказателиНа начало 2010 годаНа начало 2011 годаНа начало 2012 года1. Источники собственных средств13006896602987742. Долгосрочные кредиты и займы6884368843688433. Внеоборотные активы (ВнА)2922014774156961714. Наличие собственных оборотных средств (с.1 - с.3)-162133-380813-5973975. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (с. 4+ с.2)-93290-311970-5285546. Краткосрочные кредиты и займы (КрКЗ)1372081372001372007. Общая величина источников формирование запасов и затрат (с.5 + с.6)43918-174770-3913548. Общая величина запасов и затрат (Зп)2725342924343416869. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (с.4 - с.8)-434667-673247-93908310. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников (с.5 - с.8)-365824-604404-87024011. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (с.7 - с.8)-228616-467204-733040Тип финансовой ситуации:(0;0;0)(0;0;0)(0;0;0)?1,1,1?- абсолютная устойчивость,?0,1,1?- нормальная устойчивость,?0,0,1?- неустойчивое финансовое состояние,?0,0,0?- кризисное финансовое состояние
По данным таблицы видно, что состояние предприятия в 2009-2011 годах соответствовало кризисному, что вызвано слишком низким значение собственного капитала.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности соотношения собственных и заемных средств, основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов баланса.
Оценку финансовой устойчивости рассмотрим в таблице 4.11.
Таблица 4.11 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
ПоказателиНа начало годаНормативное значение2011 год2012 год1. Источники собственных средств, тыс.руб.9660298774-2. Долгосрочные кредиты и займы, тыс.руб.6884368843-3. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность, тыс.руб.638641885659-4. Внеоборотные активы (ВнА), тыс.руб.477415696171-5. Общая сумма текущих активов, тыс.руб.326671357105-6. Сумма износа основных средств и нематериальных активов, тыс.руб. (с.310 + с.370 по ф.№5)173250206871-7. Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов, тыс.руб.385474524012-8. Валюта баланса, тыс.руб.8040861053276-9. Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб.-380813-597397-10. Коэффициентыа) собственности (с.1:с.8)0,120,090,5…0б) финансовой зависимости (с.8:с.1)8,3210,660,40….0,5в) заемных средств (с.2+3:с.8)0,880,911,00….1,5г) финансирования (с.1: (с.2+3))0,140,100,70….0,8д) финансовой устойчивости (с.1+2) :с.8)0,210,16>0,10е) обеспеченности собственными оборотными средствами (с.9:с.5)-1,17-1,670,4ж) маневренности (с.9:с.1)-3,94-6,05>1,00з) инвестирования (с.1:с.4)0,200,14
Анализируя таблицу можно сделать следующий вывод:
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования не соответствует нормативному значению, так как по всем годам является отрицательным, что вызвано низким значением собственного капитала по сравнению с активами. Коэффициент собственности ниже оптимального значения, так как собственный капитал ниже значения валюты баланса в достаточно большой степени.
Коэффициент финансирования показывает увеличение отношения собственного капитала к заемному капиталу, так собственный капитал ниже заемного более чем в несколько раз и коэффициент находится на уровне недотягивающим до оптимального всего 0,1.
Коэффициент финансовой устойчивости по сравнению с предыдущим годом снижается с 0,21 до 0,16, при этом значение соответствует нормативному, что говорит об общей финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент инвестирования немного уменьшился по сравнению с предыдущим годом и коэффициент намного ниже порогового значения, на конец исследуемого периода составляет 0,14.
4.5 Оценка эффективности деятельности предприятия
Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости и рентабельности предприятия. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота тех или иных показателей в год, то есть, сколько необходимо совершить оборотов, для превращения вложенных средств в деньги исходя из полученной за год выручки. Данные коэффициенты могут быть выражены в количествах оборотов в год, либо в днях при расчете что в году 360 дней, данная величина покажет необходимое количество дней для превращения средств в деньги.
Необходимо отметить, что предприятию нужно стремиться не только к ускорению оборачиваемости капитала, но и к максимальной его отдаче, которая характеризуется увеличением суммы прибыли на один рубль капитала. Анализ оборачиваемости и рентабельности представлен в таблице 4.12 и 4.13.
Таблица 4.12 - Показатели оборачиваемости активов
Показатели2010 год2011 годОтклонения1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.42790443727893742. Средняя величина активов, тыс.руб. с.3007047719286812239103. Средняя величина текущих активов, тыс.руб. с.290319963341888219254. Средняя величина собственных источников, тыс.руб.11333597688-156475. Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс.руб.688436884306. Средняя величина недвижимого имущества, тыс.руб. с.120290963,5467657176693,57. Коэффициент оборачиваемости:а) активов (с.1 : с.2)0,610,47-0,14б) текущих активов (с.1 : с.3)1,341,28-0,06в) собственного капитала (с.1 : с.4)3,784,480,70г) инвестированного капитала (с.1 : (с.4+с.5)2,352,630,28д) основных средств (с.1 : с.6)1,470,94-0,54
Коэффициенты оборачиваемости на ОАО Птицефабрика "Заря" в основном характеризуются тенденцией как роста, так и сокращения в динамике. Рост проявляется за счет увеличения выручки от продажи. Медленнее всего оборачиваются активы, за 0,47 оборот, а быстрей всего собственный капитал за 4,48 оборота, с увеличением к 2011 году на 0,7, так как собственный капитал ниже нормативного значения и прирост в динамике не высок. Наименьший срок оборачиваемости также у инвестированного капитала, за год он успевает сделать почти 2,6 оборота. Для улучшения оборачиваемости наиболее медленных статей необходимо их увеличение, а также необходимо увеличить слишком быстро оборачиваемые статьи денежных средств и средств в расчетах.
Коэффициент общей оборачиваемости текущих активов отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всех оборотных активов предприятия) и на начало 2011 года составляет 1,28 оборота, это означает, что в полной мере оборотные активы за один год оборачиваться успевают.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является сокращение запасов готовой продукции, сокращение дебиторской задолженности и сокращение кредиторской задолженности. Денежные средства, полученные от реализации мероприятий, необходимо направить на повышение денежных средств, основных средств и собственного капитала.
Таблица 4.13 - Показатели рентабельности
Показатели2010 год2011 годОтклонения1. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.-333822172355542. Чистая прибыль, тыс.руб.-334662172356383. Средняя величина активов, тыс.руб.7047719286812239104. Средняя величина текущих активов, тыс.руб.319963341888219255. Средняя величина собственного капитала, тыс.руб.11333597688-156476. Средняя величина Краткосрочных обязательств, тыс.руб.5225937621502395577. Выручка-нетто от реализации продукции, работ, услуг, тыс.руб.42790443727893748. Затраты на производство и реализацию продукции, работ, услуг, тыс.руб.418390380255-381359. Показатели рентабельности, %- активов, с.2 :с.3-4,750,234,98- текущих активов, с.2:с.4-10,460,6411,09-собственного капитала, с.2:с.5-29,532,2231,75- инвестиционного капитала, с.1: (с.3-с.6)-2,720,132,85-реализуемой продукции, (с.2 :с.7)-7,820,508,32-затрат, (с.2:с.8)-8,000,578,57
По показателям рентабельности к 2011 году наблюдается рост по всем средствам, в том числе и по рентабельности затрат и продаж, так в 2010 году рентабельность по всем показателям была отрицательна, так как предприятием был получен убыток в размере 33466 тыс.руб., при этом рост представлен по рентабельности продаж на 8,32%, и затратам на 8,57%. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций, при этом на 2011 год рентабельность равна 2,22%, с ростом на 31,75%.
Рентабельность реализуемой продукции (оборота) показывает, сколько прибыли от продажи приходится на один рубль произведенных затрат и на 2010 год составляет -7,82% что вызвано отрицательной суммой прибыли, но уже к 2011 году очевиден резкий рост до 0,5%. Рентабельность затрат (затратоотдача) показывает, сколько прибыли приходится на один рубль реализованной продукции и при этом на 2011 год она равна так же 0,57%.
4.6 Прогноз банкротства предприятия
Для определения вероятности банкротства предприятий используются три статистические модели по А. Колышкину, включающие зависимости от различных факторов
(1)
(2)
(3)
где - коэффициент вероятности банкротства 1-й модели;
- коэффициент вероятности банкротства 2-й модели;
- коэффициент вероятности банкротства 3-й модели;
- отношение собственных оборотных средств к активу баланса;
- рентабельность собственною капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу);
- отношение чистого денежного потока к краткосрочным обязательствам;
- коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам);
- рентабельность активов (отношение чистой прибыли к активу баланса);
- рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке-нетто от продаж).
Для определения критических значений А. Колышкин рассчитал каждую из них на основе данных по 17 российским предприятиям различных отраслей и построил доверительные интервалы с уровнем ошибки 5%. Полученные результаты представлены в таблице 4.14.
Таблица 4.14- Вероятность банкротства
МодельБлагополучныеБанкротыЗона неопределенности10,08-0,16(-0,20) (-0,08)(-0,08) -0,0821,07- 1,540,35-0,490,49-1,0730,92-1,360,25 - 0,380,38-0,92
А. Колышкин выявил также, что наименьшую ошибку имеет модель 3. Расчеты по определению интервала банкротства по предприятию ОАО Птицефабрика "Заря" выполнены в таблице 4.15.
Определение вероятности банкротства по методике А.Колышкина, с расчетом трех моделей, показала, что согласно шкале вероятности банкротства предприятие только в 2009 году находилось в зоне неопределенности, на 2010 - 2011 года предприятие находится в зоне банкротства.
Таблица 4.15 - Определение вероятности банкротства по методике А. Колышкина
ПоказательГод2009201020111. Общая сумма текущих активов, тыс. руб.3132553266713571052. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.4065456386418856593. Собственные оборотные средства, тыс. руб. (с. 1-с. 2)-93290-311970-5285544. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.16112-3346621725. Собственный капитал, тыс. руб.13006896602987746. Чистый денежный поток, тыс. руб.3159192719957. Выручка-нетто от продаж, тыс. руб.4377624279044372788. Валют баланса, тыс. руб.60545680408610532769. Коэффициенты:K1 (с.3/с.8)-0,154-0,388-0,502К2 (с.4/с.5)0,124-0,3460,022КЗ (с.6/с.2)0,0080,0030,002К4 (с.l/c.2)0,7710,5120,403К5 (с4/с.8)0,027-0,0420,002К6 (с.4/с.7)0,037-0,0780,00510. Модели:Ml-0,05-0,23-0,23М20,490,300,25М30,400,190,20Вероятность банкротствазона неопределенностибанкротыбанкроты
5. Свод (перечень) выявленных финансовых проблем и предложений по их устранению
Подводя итог анализу проведенному ранее на основе финансовой отчетности предприятия можно сделать следующую оценку финансового состояния, так как анализ хозяйственной деятельности предприятия свидетельствует об низком потенциале ОАО «Птицефабрика «Заря» как в сфере финансовой, трудовой, производственно-технической деятельности.
Предприятие имеет слабо динамичный путь развития, так как с каждым годом уровень его рентабельности снижается, это говорит о том, что оно проигрывает в конкурентной борьбе и ведёт неграмотную ценовую политику.
Анализ показал, что исследуемое предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется ряд условий (наиболее ликвидные активы гораздо меньше наиболее срочных обязательств, быстро реализуемые активы меньше краткосрочных пассивов). Предприятие так же является не платежеспособным, как в краткосрочном так и в долгосрочном периоде.
Для повышения экономической эффективности производства и улучшения финансовой ситуации предприятию необходимо осуществить комплекс мероприятий. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счёт более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения её себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Предоставлены следующие выводы и предложения по экономической ситуации в хозяйстве и путях её улучшения:
1)Хозяйство могло допустить меньший спад уровня производства сельскохозяйственной продукции, но практически не могло выдержать конкуренцию с промышленно-банковским капиталом при большом паритете цен, имеющейся рыночной конъюнктуре (тем более как Птицефабрика), при громадном «налоговом прессе», без поддержки со стороны государства.
2)В целях повышения рентабельности можно было сократить в больших объёмах поголовье скота и рабочие места. Хозяйство не пошло этим путём согласно разуму.
)В хозяйстве разрабатываются и принимаются меры по решению острых социальных вопросов жизни работников и пенсионеров, по предотвращению распада хозяйства, мобилизации сил для функционирования Птицефабрики.
Основная роль в системе финансового управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития. Анализ ОАО «Птицефабрика «Заря» показал, что предприятие находится в кризисном финансовом положении, финансовая стабилизация предприятия в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по таким основным этапам:
. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.
. Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия). Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.
. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т.е. создало предпосылки стабильного снижения средневзвешенной стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы устойчивого роста его операционной деятельности при одновременной нейтрализации угрозы его банкротства в предстоящем периоде.
Для улучшения финансового состояния анализируемого предприятия нами рекомендуется следующее:
-увеличить собственный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;
-создать резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;
совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка.
Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала анализируемого предприятия нами разработаны следующие рекомендации:
-увеличить собственный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий, за счет получения прибыли и сокращения достаточно большой дебиторской задолженности (457 тыс.руб. на конец 2011 года);
-создать резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе.
так же для предприятия необходимо сокращение краткосрочных кредитов за счет сокращение больших объемов готовой продукции (2733 тыс.руб.).
В связи с этим руководству ОАО «Птицефабрика «Заря» в части управления кредиторской задолженностью и в целом краткосрочным капиталом рекомендуется:
заменить просроченную часть кредиторской задолженности долгосрочными займами коммерческих банков;
полностью погасить задолженность перед персоналом организации за счет долгосрочного заемного капитала;
создать систему прогнозирования вероятности возникновения необходимости привлечения дополнительного заемного капитала в результате несовпадения сроков торгово-коммерческого цикла и периодов выплат по кредиторским обязательствам с целью оперативного реагирования и привлечения экономически целесообразных источников финансирования (долгосрочных займов и кредитов);
Выбор долгосрочного заемного капитала в качестве альтернативы кредиторской задолженности в финансировании хозяйственной деятельности неслучаен. Любая компания, как уже отмечалось выше, при выборе источников финансирования должна исходить не только из соображений экономической выгоды и целесообразности, но и необходимости обеспечения нормального уровня финансовой устойчивости и платежеспособности.
Составим по ОАО «Птицефабрика «Заря» аналитический баланс и проведем его оценку. Эти данные по ОАО «Птицефабрика «Заря» приведены в таблице 5.1
Таблица 5.1 - Прогноз баланса ОАО «Птицефабрика «Заря»
Статьи баланса2011 годПрогнозИзменение, (+,-)I. Внеоборотные активы6961716961710II. Оборотные активы357105203550-153555В том числе:Запасы341686182843-158843Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)134246712-6712Денежные средства19951399512000БАЛАНС1053276899721-153555III. Капитал и резервы9877411077412000В том числе:IV. Долгосрочные обязательства6884362131-6712В том числе:Займы и кредиты68843688430V. Краткосрочные обязательства885659726816-158843В том числе:Займы и кредиты1372001372000Кредиторская задолженность748459577616-158843БАЛАНС1053276899721-153555
По данным таблицы видно, что при реализации предложенных рекомендаций по замене краткосрочных обязательств на долгосрочные займы и осуществления работ в кредит валюта баланса снизится на 153555 тыс.руб. за счет увеличения денежных средств на 12000 тыс.руб., снижения дебиторской задолженности на 6712 тыс.руб., снижения запасов на 170843 тыс.руб. в активе и увеличения прибыли отчетного года на 12000 тыс.руб., снижения кредиторской задолженности на 158843 тыс.руб., покрытия долгосрочного займа на 6712 тыс.руб. - в пассиве.
Оптимальная структура капитала находится в сфере компромисса между достижением максимально возможной экономии на налогах, обусловленной привлечением кредитов, и дополнительными затратами, связанным и с повышением вероятности возникновения финансовых затруднений с ростом доли заемных средств. Для эффективного управления заемным капиталом, дополнительно высвобожденные денежные средства можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности, тем самым улучшиться коэффициент собственных и заемных средств.
ОАО «Птицефабрика «Заря» будет иметь более высокую степень финансовой устойчивости, но все еще будет сохраняться недостаточность свободных средств для маневрирования, поскольку процесс улучшения финансового состояния на основе управления дебиторской задолженностью процесс не ежеминутный, а создаваемый в течение всего отчетного периода.
После предлагаемых мероприятий будет получена более высокая степень платежеспособности и ликвидности предприятия, предлагаемые мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «Птицефабрика «Заря» экономически целесообразны. Таким образом, расчет экономического эффекта позволил убедиться, что предложенные выше мероприятия эффективны и целесообразны. Внедрение разработанных в работе мероприятий на ОАО «Птицефабрика «Заря» улучшит финансовые показатели работы предприятия, а, следовательно, повысится его платежеспособность и привлекательность для инвесторов и кредиторов.
Выводы и предложения
Сельское хозяйство является базой для развития других областей экономики. Отрасли производства и переработки сельскохозяйственной продукции страны имеют возможность производить определенные виды товаров в объеме, превышающем внутренние потребности, при этом сохраняют экспортную ориентацию, степень реализации которой определяется конъюнктурой как внутреннего, так и внешнего рынка.
В работе мы раскрыли сущность, динамику и структуру ресурсов, состояние и эффективность использования их в ОАО «Птицефабрика «Заря». Анализ представленного предприятия формы АПК показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении.
Практически по всем показателям характеризующим работу предприятия наблюдается незначительное сокращение, так по численности персонала сокращение составило 98 человек, то есть более 24,38%%, сократился на 0,87% объем энергомощности, и сократилась стоимость товарной продукции на 0,11%. Данные сокращения вполне естественны для сельскохозяйственного предприятия и сильных изменений в работе за собой не влекут.
С 2009 года по 2011 год не наблюдается значительных изменений в общей площади земли в хозяйстве, которая составляет 3304 га. Разработка и внедрение новых машин и технологий в сельском хозяйстве открывает широкий путь для эффективного использования земельных, трудовых и материальных ресурсов.
Решение всех задач по улучшению использования земли связано с внедрением и освоением рациональной системы земледелия. Она представляет собой комплекс агротехнических, мелиоративных и организационно экономических мероприятий, направленных на рациональное использование земли, сохранение, восстановление и повышение плодородия земли.
Для повышения экономической эффективности производства и улучшения финансовой ситуации предприятию необходимо осуществить комплекс мероприятий. В первую очередь, это меры, направленные на повышение урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности животных.
Для повышения производительности труда и снижения трудоёмкости продукции в хозяйстве необходимо повышать уровень механизации производственных процессов, совершенствовать систему организации и оплаты труда, полнее использовать возможности материального стимулирования работников за лучшие результаты.
Для увеличения прибыли и рентабельности производства необходимо осуществление комплекса мероприятий по увеличению объёмов производства и реализации продукции, снижению её себестоимости и повышению качества, поиску наиболее выгодных каналов сбыта. Эти мероприятия будут способствовать улучшению финансового состояния предприятия в целом.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счёт более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения её себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Библиографический список
1.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под ред. Табурчака П.П., В.М. Тимина В.М., Сапрыкина М.С. Ростов н/Д: Феникс, 2010. - 341 с.
2.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.:ДИС, 2009. - 256 с.
.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2008. - 421 с.
.Баканов М.И., Шеремет Л.Д. Теория экономического анализа. Учебник. 4 изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 454 с.
.Бупоков В.А., Пеннер П.И. Экономический справочник сельского специалиста. - М.: КолосС, 2010. - 322 с.
.Волкова Н.А., Столярова О.А., Костерин Е. М. Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - М.: КолосС, 2010 - 450с.
.Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. СПб.: РГГМУ, 2005.- 421 с.
.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и сервис, 2010. - 365 с.
.Добрынин В.А. Экономика сельского хозяйства: Учебник. - М.: Колос 2010г.- 239с.
.Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: Книжный дом, 2009. - 411 с.
.Завгородний В.И., Малофеев Т.В., Трубилин И.Т. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. - М.: Агропромиздат, 2008. -343 с.
.Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства. - ТАНДЕМ: издательство ЭКМОС, 2010 - 448с.
.Кузнецов В.В. Экономика сельского хозяйства: Учебное пособие. - Ростов н/Д.: Феникс, 2008 - 346с.
.Макарец Л.И. Экономика производства сельскохозяйственной продукции: Учебное пособие. - СПб: Издательство «Лань», 2010. - 431 с.
.Минаков И.А., Сабетова А.А., Куликов Н.И. Экономика сельскохозяйственного предприятия. - М.: КолосС, 2010. - 528с.
.Попов Н.А. Экономика сельского хозяйства: Учебник. - М.: ДИС, 2009 - 351 с.
.Попцов А.Г. Государственное регулирование сельского хозяйства в странах с развитой рыночной экономикой, 2009. - 211 с.
.Сагайдак А.Э., Третьякова О.Г. Экономика и организация сельскохо зяйственного производства.- М.: КолосС, 2010.- 360с.
.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб. пособие. - 6-е изд. - Мн.: Новое знание, 2006. - 412 с.
.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 512 с.
.Удалов В.А. Экономический анализ на сельскохозяйственных предприятиях: Учебно-методическое пособие. - М.: Изд-во МСХА, 2008. - 354 с.
.Фудина А.В., Плетцов С.Н., Кузнецов В.П. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. - М.: Агропромиздат, 2009. - 298 с.
.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА- М, 2010.- 367 с.
.Яковлев В.Б.,Корнев Г.П. Анализ эффективности сельскохозяйственного производства. М.: Росагропром-издат, 2010. - 454 с.
.Фудина А.В. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий.- М.: Агропромиздат, 2009г. - 378 с.