Преддипломная практика экономиста в ОАО СДМ-Банк

Содержание

Введение 3

1.1. История создания и характеристика банка 5

1.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности 13

1.3. Анализ управления в банке и оценка внешней среды 22

1.4. Управление инвестиционными проектами в банке 26

Заключение 43

Список литературы 52

Дневник прохождения практики 57

Отзыв – характеристика 58

ВВЕДЕНИЕ

Банковская система России дальше других секторов рыночной экономики продвинулась вперед и должна сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существенного повышения инвестиционной активности. Эта роль предопределена реальным состоянием различных финансовых институтов в России. Однако ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока иметь достаточно весомого значения в подъеме инвестиционной активности, так как не набрали необходимой финансовой мощи, кроме того, их деятельность затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, особенно вторичный. Поэтому первостепенным в экономическом становлении реального сектора становятся банки, готовые оказать ему инвестиционную поддержку.

В последнее время появились некоторые признаки оживления инвестиционной активности российских банков. Растет понимание того, что период безраздельного господства «коротких денег» близится к завершению, а с началом экономической стабилизации банки, осуществляющие инвестиции в производство, получат ощутимое преимущество. Это позволяет предположить, что даже существование общеизвестных негативных факторов – высокой инфляции, слишком длительного периода отдачи, дороговизны проектов и т.д. – не станет препятствием для участия  банков в процессе модернизации российской экономики. Ряд крупных банков уже сейчас пересматривают свою стратегию развития и начинают активно включаться в инвестиционный процесс.

Однако в настоящее существует ряд проблем, которые в той или иной степени тормозят развитие кредитно – инвестиционной деятельности российский банков. Рассмотрению этих проблем и нахождению путей их решения и посвящена данная работа.

Цель практики состоит в исследовании особенностей процессов инвестирования и кредитования банками России, выявлении их сущностных различий как экономических категорий, а также в определении основных проблем, препятствующих развитию данных процессов и предложении путей их решения.

Для решения поставленной цели в работе рассмотрены и решены следующие задачи прохождения практики:

• 
  

  определена роль банка как финансового посредника;

  
  


• 
  

  изучена экономическая сущность кредитных и инвестиционных операций коммерческого банка, выявлены их особенности;

  
  


• 
  

  исследованы позиции коммерческих банков России на рынке ценных бумаг, проведена оценка данного вида деятельности;

  
  


• 
  

  проведен анализ кредитно - инвестиционной деятельности банка ОАО «СДМ-Банк», дана оценка данному виду деятельности;

  
  


• 
  

  определены основные проблемы, препятствующие развитию кредитно – инвестиционной деятельности российских банков;

  
  


• 
  

  предложены пути их решения.

  
  

Предметом практики является кредитно – инвестиционная деятельность.

Объектом исследования – ОАО «СДМ-Банк».

1.1. История создания и характеристика банка

Коммерческий Банк "СДМ-БАНК" (открытое акционерное общество) создан в соответствии с решением учредительного собрания пайщиков от 17.09.1991 г. в форме акционерного общества закрытого типа и зарегистрирован Главным управлением Центрального банка РСФСР по г. Москве 29.11.1991 г. за регистрационным номером 1637. Наименованием Банка на момент создания являлось – коммерческий банк «СДМ-БАНК». Решением общего собрания акционеров (Протокол от 30.03.1994 №6) коммерческий банк «СДМ-БАНК» был переименован в коммерческий банк «СДМ-БАНК» (акционерное общество открытого типа). В соответствии с решением общего собрания акционеров (Протокол от 11.04.1996 № 10) коммерческий банк «СДМ-БАНК» (акционерное общество открытого типа) был переименован в Коммерческий Банк «СДМ-БАНК» (открытое акционерное общество).

Кредитная организация - эмитент создана на не определенный срок.

Коммерческий Банк «СДМ-БАНК» (ОАО) зарегистрирован Главным управлением Центрального Банка РСФСР по г. Москве 29 ноября 1991 года, регистрационный номер 1637. Центральный офис КБ "СДМ-БАНК" (ОАО) находится в Москве.

Среди учредителей и акционеров Банка - предприятия и компании различных отраслей бизнеса. Опыт и знания участников Банка в различных областях экономики способствуют развитию кредитной организации в качестве универсального финансового института, укреплению его позиций на финансовом рынке, сохранению традиционной устойчивости.

Цель создания кредитной организации - развитие многопрофильного финансового института, получение прибыли от основных видов деятельности кредитной организации, регламентируемых Уставом Банка и разрешенных законодательством РФ.

Миссия Банка - высокопрофессиональное обслуживание малого и среднего бизнеса.

КБ "СДМ-БАНК" является членом:

• 
  

  Ассоциация российских банков (Московский банковский союз);

  
  


• 
  

  Национальная фондовая ассоциация (саморегулируемая некоммерческая организация);

  
  


• 
  

  Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР);

  
  


• 
  

  Московская межбанковская валютная биржа;

  
  


• 
  

  Ассоциация региональных банков России;

  
  


• 
  

  Некоммерческое партнерство «Московская фондовая биржа»;

  
  


• 
  

  Некоммерческое партнерство «Фондовая биржа РТС»;

  
  


• 
  

  Некоммерческое партнерство «Фондовая биржа «Санкт-Петербург»;

  
  


• 
  

  Московская Торгово-промышленная палата России;

  
  


• 
  

  Международная ассоциация Visa International;

  
  


• 
  

  Международная ассоциация Europay International.

  
  

В 1997 г. КБ "СДМ-БАНК" аккредитован участником "Проекта развития финансовых учреждений", который осуществляется Мировым и Европейскими банками реконструкции и развития совместно с Минфином и Центральным банком Российской Федерации. Главной задачей этой программы является создание небольшого ядра потенциально управляемых банков, которые способны восстановить доверие к российской банковской системе, как в нашей стране, так и за рубежом.

В октябре 2004 г. КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) получил Свидетельство о включении его 14 октября 2004 года в реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» под номером69.

У КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) 11 отделений, расположенных в Москве и Московской области. В настоящее время прослеживается тенденция перехода основной массы клиентской базы на обслуживание с использованием удаленного доступа, в связи с чем Банком выбрана структура сети отделений, при которой в каждом округе г. Москвы будет расположено по одному отделению.

Объем филиальной сети по итогам 1 квартала 2008 г. охватил 8 городов: Санкт-Петербург, Пермь, Тверь, Воронеж, Красноярск, Нижний Новгород, Омск и Ростов-на-Дону. Для повышения конкурентоспособности Банк планирует дальнейшее расширение географии ведения бизнеса.

Банк на протяжении всего времени существования расширяет географию своей деятельности. По мере развития современных технологий для клиентов банка стали доступны новые методы работы: система «СДМ-Телебанк», система «СДМ-Трейдинг», управление счетом через Интернет, заказ пластиковых карт через Интернет. Успешно работают и создаются новые филиалы в инвестиционно привлекательных регионах России.

В результате анализа продуктового ряда для корпоративных клиентов было открыто одно из направлений развития – создание операционных касс на территории клиента. В краткосрочной и среднесрочной перспективах банком будет уделяться достаточно большое внимание развитию данного направления.

Одним из направлений обслуживания физических лиц стало формирование сети Центров VIP-обслуживания, позволяющих оказывать частным клиентам комплекс высококачественных услуг, гибко реагировать на изменение их требований, создания индивидуальных продуктов и схем обслуживания. Каждый клиент Центра VIP-обслуживания Банка получает персонального менеджера, который координирует предоставление максимально широкого комплекса банковских услуг, включая открытие и обслуживание текущих счетов, выпуск и обслуживание международных пластиковых карт, открытие и ведение срочных вкладов, потребительское кредитование, целый ряд инвестиционных продуктов.

Банк планирует в текущем году последовательно увеличивать число своих VIP-клиентов, расширив эту категорию в 1,5 – 2 раза. В настоящее время VIP-центры действуют Москве и Санкт-Петербурге и в ближайшее время будут открыты в остальных региональных филиалах.

Для удобства обслуживания и привлечения новых клиентов Банк постоянно расширяет перечень услуг, постоянно внедряя новые формы обслуживания:

• 
  

  сейфовые депозитарии для VIP-клиентов в головном офисе и филиалах Банка в Санкт-Петербурге и в Красноярске;

  
  


• 
  

  новая услуга оплаты абонентской платы МГТС и за электроэнергию АО «Мосэнерго» через банкоматы Банка;

  
  


• 
  

  увеличено число банкоматов;

  
  


• 
  

  введена новая услуга Интернет Банк-Клиент для физических лиц - система удаленного банковского обслуживания физических лиц через глобальную сеть Интернет в режиме реального времени, 24 часа в сутки, из любой точки мира. С использованием системы Интернет Банк-Клиент клиенты КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) могут:

  
  

• получать выписки по всем счетам в режиме реального времени;

• контролировать остатки по всем счетам и пластиковым картам, открытым в КБ «СДМ-БАНК» (ОАО), а также просматривать свои персональные данные;

• оформлять распоряжения на открытие различных вкладов, заказывать банковские пластиковые карты и подписываться на дополнительные услуги Банка;

• переводить средства с одного своего счета на другой (в том числе осуществлять безналичную покупку/продажу валюты)

• оплачивать услуги 16 операторов мобильной связи (включая региональных), коммерческого телевидения, 3 крупных Интернет провайдеров.

• оплачивать жилищно-коммунальные услуги (по квитанциям ЕИРЦ), электроэнергии (по счетам ОАО «Мосэнерго»), местной телефонной связи (по счетам АО «МГТС»), междугородней и международной телефонной связи (по счетам АО «Ростелеком»).

В 2008 году Банк намерен воплотить проект многофилиального решения «Банк–Клиент» для юридических лиц, что позволит вывести техническую поддержку системы на более высокий уровень. За год ежедневное количество операций юридических лиц, осуществляемых через «Банк–Клиент» возросло на 42,8%. В связи с этим предполагается модернизировать серверное оборудование системы «Банк–Клиент»: информационную защищенность системы будет гарантировать установка лучшего на данный момент решения от компании CryptoPro.

В ближайших планах – предоставлять услуги востребованного на сегодняшний день мобильного банкинга. Будет проведена автоматизация отчетности по международным стандартам (МСФО) на базе SAP.

В целях оптимизации внутреннего документооборота и повышения скорости принятия решений, во второй половине 2008 года Банк приступит к внедрению электронного документооборота.

В 2007 году в Банке внедрена автоматизированная система управления процессами взаимодействия с клиентами, которая позволила значительно повысить эффективность реализации принципов индивидуального подхода Банка к обслуживанию своих клиентов, улучшить взаимодействие Банка с клиентами.

Комплексный проект, проводимый Банком, по повышению информационной защищенности Банка до третьего уровня, согласно требованиям Банка России призван решить следующие задачи:

• усиление защиты от хакерских атак на информационную систему Банка из Интернета;

• повышение защищенности каналов связи с филиалами;

• укрепление антивирусной защиты;

• автоматизация контроля собственных сотрудников в работе с конфиденциальной

информацией, представляющей банковскую тайну.

В 2007 году полноценно заработала ипотечная программа. Ипотечные кредиты по единым стандартам стали предоставляться клиентам во всех филиалах Банка. Получили распространение факторинговые операции. Основными клиентами Банка по факторингу выступают компании, которые поставляют продукцию в крупные розничные сети.

Приоритетной задачей на 2008 г. является повышение качества услуг для корпоративных клиентов и физических лиц, для чего планируется реализовать ряд проектов:

• 
  

  организовать централизованное повседневное взаимодействие Клиента с Банком по вопросам разработки и внедрения индивидуальных банковских продуктов и по текущим вопросам,

  
  


• 
  

  внедрить услуги подбора комплекса банковских услуг с учетом потребностей Клиента,

  
  


• 
  

  осуществить консультации по оптимальному размещению временно свободных средств,

  
  


• 
  

  внедрить систему персональных менеджеров для корпоративных клиентов.

  
  

Для извлечения прибыли, как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации Банк вправе осуществлять следующие банковские операции:

• 
  

  привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

  
  


• 
  

  размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет;

  
  


• 
  

  открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

  
  


• 
  

  осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

  
  


• 
  

  инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

  
  


• 
  

  купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

  
  


• 
  

  выдача банковских гарантий;

  
  


• 
  

  осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

  
  

Помимо банковских операций, предусмотренных выше, Банк вправе совершать следующие сделки:

• 
  

  выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

  
  


• 
  

  приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

  
  


• 
  

  доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

  
  


• 
  

  предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

  
  


• 
  

  лизинговые операции;

  
  


• 
  

  оказание консультационных и информационных услуг;

  
  


• 
  

  иные сделки в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

  
  

В соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций, Банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Все банковские операции и другие сделки Банка осуществляются в рублях и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами.

Банк вправе осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами.

1.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Показатели финансово-экономической деятельности приведены в табл. 1.

Таблица 1. Динамика валюты баланса коммерческого банка ОАО «СДМ-Банк »

В соответствии с представленными данными собственные средства КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) за последние пять лет увеличились в 3,2 раза. Основными источниками роста капитала стали прибыль, полученная в рассматриваемом периоде, и получение субординированных кредитов (займов).

Ежегодный прирост прибыли обеспечивается за счет сбалансированной политики по управлению активами и пассивами Банка. По-прежнему, основными статьями доходов для Банка являются кредитование российских предприятий, расчетно-кассовое обслуживание, работа на рынке ценных бумаг и пластиковых карт. При этом Банк старается минимизировать риски, связанные с деятельностью, и поддерживать ликвидность на должном уровне.

Платежеспособность Банка обеспечивает возможность в любой момент осуществлять необходимые платежи, своевременно погашать обязательства в установленные сроки.

Все нормативы ликвидности выполняются с существенным запасом по отношению к предельно допустимым значениям.

Клиентская политика, проводимая банком, позволила увеличить число обслуживаемых клиентов и соответственно увеличить объем денежных средств на их счетах более чем в 3,5 раза или на 10 млрд. рублей.

Таким образом, итоги последних пяти лет деятельности Банка свидетельствуют о поступательном развитии Банка, успешно работающего в рыночных условиях.

В I квартале 2008 года Банк заработал чистую прибыль в размере 111 млн. руб., что на 4% превышает размер чистой прибыли I квартала 2007 года.

У КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) отсутствуют обыкновенные именные акции, допущенные к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Таблица 2. Показатели собственных средств ОАО «СДМ-банк»

Традиционно основными направлениями деятельности Банка, оказывающими существенное влияние на финансовый результат, являются кредитование российских предприятий, расчетно-кассовое обслуживание, работа на рынке ценных бумаг, обслуживание пластиковых карт и валютные операции.

Основными источниками увеличения прибыли Банка стали: кредитование российских предприятий - темп роста данного показателя за 1 квартал 2008 год составил 135%, ценные бумаги – 112%, расчетно-кассовое обслуживание - 120%.

Размер доходов от основных видов деятельности представлен в виде таблицы:

По сравнению с данными 2007 года доля доходов от основной деятельности Банка достигла значения 46% (против 37%) и составила 1 788 289 тыс. руб., что говорит о правильной политики планирования доходов Банка.

Заметно увеличилась доля доходов от операций с ценными бумагами, так в 2006 год от данного вида операция был получен доход 177 144 тыс. руб., а в 2007 году доля доходов выросла в почти в 2 раза и составила – 302 677 тыс. руб. Увеличение данного показателя вызвано тем, что политика КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) на фондовом рынке ориентирована на минимизацию сопутствующих рисков, и вследствие этого приоритетным направлением традиционно остается работа на организованных рынках ценных бумаг.

Основная доля операций Банка на фондовых рынках приходится на облигации ведущих компаний России, государственные ценные бумаги и государственные облигации валютного займа. Более доходные внебиржевые инструменты (векселя и акции предприятий второго эшелона) являются более рискованными вложениями, поэтому Банк проводит операции с такими инструментами в незначительных объемах.

Увеличение доли дохода от кредитования и операций, предоставляемых Банком, на 41% и 33% соответственно вызвано увеличением кредитного портфеля и объемом операций, совершаемыми клиентами, как юридическими, так и физическими лицами.

Сравнивая первые кварталы 2008 и 2007 гг. можно наблюдать стабильный рост доходов, получаемый Банком от кредитования юридических и физических лиц +35%, от операций с ценными бумагами +12%, от операций с инвалютой + 81% и комиссий, полученных Банком от клиентов, +20%.

Планы в отношении будущей деятельности:

• 
  

  разработка и практическая апробация алгоритма краткосрочного размещения активов на рынке ценных бумаг, расширение спектра и совершенствование качества предоставляемых услуг для юридических и физических лиц;

  
  


• 
  

  совершенствование существующих программ кредитования и привлечения ресурсов, сохранение высокого качества кредитного портфеля;

  
  


• 
  

  развитие бизнеса банковских карт, расширение сети АТМ;

  
  


• 
  

  создание сети VIP-центров для корпоративных клиентов и физических лиц;

  
  


• 
  

  развитие региональной сети, открытие филиалов, отделений;

  
  


• 
  

  разработка модели формирования и алгоритма управления портфелем субфедеральных и муниципальных облигаций, разработка и практическая апробация алгоритма краткосрочного размещения активов на рынке ценных бумаг;

  
  


• 
  

  продолжение политики капитализации, адекватной росту активных операций Банка;

  
  


• 
  

  совершенствование технической и технологической базы Банка;

  
  


• 
  

  развитие системы ипотечного кредитования (внедрение таких продуктов как ипотека на первичном (новостройки) и вторичном рынках и под залог имеющегося имущества);

  
  


• 
  

  совершенствование системы внутреннего контроля. Особый акцент – на внутренний контроль за деятельностью обособленных подразделений;

  
  


• 
  

  совершенствование и развитие процедур финансового контроля;

  
  


• 
  

  создание новой автоматизированной базы мотивированных суждений при создании резервов под активы;

  
  


• 
  

  ревизия внутрибанковских документов и создание новой системы хранения и поиска внутрибанковских документов.

  
  

По итогам работы за КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) за период с 2003 г. по 2007 г. и 1 квартал 2008 года можно сделать выводы, что Банк стабильно развивается по всем направлениям своей основной деятельности. Причинами постоянного улучшения финансовых результатов деятельности Банка в течение последних пяти лет являются наращивание объема проводимых операций, расширение клиентской базы и спектра услуг, предоставляемых клиентам.

В структуре прибыли за пять последних завершенных финансовых лет основным ее источником являются доходы от кредитных операций, рассчетно – кассового обслуживания клиентов при значительном вкладе операций с ценными бумагами и иностранной валютой.

В 2007 году Банк существенно улучшил свои финансовые показатели: балансовая прибыль (без учета событий после отчетной даты) по итогам года составила 497,5 млн. руб., увеличившись на 26,6% (на 01.01.2007 г. прибыль составляла 392,8 млн. руб.); чистая прибыль составила 404,9 млн. руб., что на 35% больше, чем по итогам 2006 года. Рост показателей доходности деятельности Банка стал возможен благодаря успешной работе Банка в традиционных для себя секторах банковской деятельности – кредитования корпоративных клиентов (рост доходов составил 40%), расчетно-кассового обслуживания клиентов (+32%), операций с ценными бумагами (+22%).

Одновременно, Банк продолжает придерживаться жесткой политики создания резервов на возможные потери, перечисляя на данные цели значительные средства. В результате проведения Банком взвешенной кредитной политики, обеспечивающей своевременное погашение кредитов, значительная часть доходов традиционно представляет собой восстановленные резервы, ранее отнесенные на расходы. В то же время, несмотря на консервативный подход при проведении кредитных операций, это не препятствовало росту доходности.

После отражения всех операций, связанных с событиями после отчетной даты, не характерными для предыдущих годовых отчетных дат, балансовая прибыль составила 417 млн. руб., чистая прибыль оценивается в 301,9 млн. руб.

По состоянию на 01.04.2008 г. доходы от основной деятельности традиционно показали положительную динамику. По результатам 1-го квартала 2008 г. балансовая и чистая прибыль составили 124,5 млн. руб. и 111,3 млн. руб., соответственно, что несколько выше указанных показателей аналогичного периода прошлого года (110,4 млн. руб. и 107,3 млн. руб., соответственно). Собственный капитал Банка увеличился на 44,6% (на 468,3 млн. руб.) по сравнению с показателем на 01.04.2007 г. и составил 1 517 млн. руб.

КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) уделяет особое внимание выполнению требований Банка России по соблюдению обязательных нормативов. В течение последних пяти лет норматив достаточности капитала все время находился в пределах 11-12,8%, что говорит о том, что уровень собственных средств Банка остается достаточным для выполнения всех обязательств.

Для соблюдения требований по ликвидности, Банк ежедневно рассчитывает и контролирует нормативы ликвидности в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 110-И. При этом в Банке установлены внутренние предельно допустимые значения нормативов, как правило, более жесткие по сравнению с требованиями Банка России: норматив мгновенной ликвидности (Н2) - min 15%, норматив текущей ликвидности (Н3) - min 55%, норматив долгосрочной ликвидности (Н4) - max 110%.

Нарушения установленных контрольных значений нормативов не допускаются. Результатом такого подхода к управлению ликвидностью является безупречная репутация Банка по исполнению обязательств перед клиентами, осуществление всех платежей без задержек и в полном объеме за все время деятельности Банка.

По состоянию на 1 апреля 2008 г. значения обязательных нормативов Н2, Н3, Н4, Н10.1, Н12 изменились по сравнению с отчетной датой 1 апреля 2007 г. более чем на 10 %.

За анализируемый период собственные средства Банка выросли на 44,6% и достигли 1 517 507 тыс. рублей (на 01.04.2007 г. – 1 049 178 тыс. руб.), что дало Банку возможность работать с большими объемами вложений в ценные бумаги, осуществлять привлечение/размещение больших денежных средств. Основным источником роста капитала была прибыль. Норматив достаточности собственных средств по состоянию на 01.04.2008 г. составил 11,22%. Значение данного показателя существенно превышает минимально допустимый уровень (10%) и свидетельствует о достаточности собственного капитала для покрытия основных видов банковских рисков и текущих операционных расходов. Результатом активного роста капитала стало изменение некоторых нормативов Банка более чем на 10%:

• 
  

  В расчете норматива Н4 участвует капитал Банка. Темп роста капитала составил 44,65%, в то время как размешенные/привлеченные средства на срок свыше года остались на прежнем уровне, то снижение значение норматива долгосрочной ликвидности Н4 на 28% объясняется ростом собственных средств (капитала).

  
  


• 
  

  Нормативы текущей Н3 и мгновенной Н2 ликвидности Банком выполняются с большим запасом по отношению к установленным нормам Центрального Банка России. Изменения данных показателей в большую сторону на 12,6% и 30% соответственно связано с активной работой Банка на рынке высоколиквидных и безрисковых операций на рынках инвестиций, МБК.

  
  

• 
  

  В результате проведения Банком взвешенной кредитной политики и развитию привлекательных для клиентов операций по размещению денежных средств нормативы мгновенной и текущей ликвидности держаться на высоком уровне.

  
  


• 
  

  Значение норматива совокупной величины риска по инсайдерам Н10.1 равно 0,07 % (на 01.04.2007 г. – 2,5%)., что объясняется уменьшением размера ссудной задолженности инсайдерами перед Банком.

  
  


• 
  

  За последние пять Банк стал активней работать на рынке ценных бумаг, торговый портфель вырос более чем в 7 раз. Однако, объем вложений в акции других юридических лиц заметно снизился, так как Банк концентрируется на операциях с корпоративными облигациями, отдавая им предпочтение перед акциями. По состоянию на 01.04.2008 г. размер вложений в акции составил 987 тыс. руб. (на 01.04.2007 г. – 21 035 тыс. руб.), норматив Н12 – 0,07% от капитала, что значительно меньше установленной нормы в 25%.

  
  

Оценка, управление и контроль за риском ликвидности позволяют обеспечивать достаточно высокие значения нормативов ликвидности.

1.3. Анализ управления в банке и оценка внешней среды

Среди внешних факторов, которые воздействовали на рост прибыли Банка, определяющим является активное развитие российской экономики. Увеличение потребительской и деловой активности в стране способствовал росту клиентской базы и объемов продаж всех видов банковских продуктов и услуг.

Стабильная политическая ситуация оказала положительное влияние на экономическую обстановку на банковском рынке и позволила продолжить стабильную прибыльную работу Банка.

Изменение курсов валют в отчетном периоде было незначительным для современных условий, прогнозируемым и поэтому не оказало существенного влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Банка.

Темпы инфляции были компенсированы путем оперативного регулирования ставок привлечения и размещения в соответствии с величиной инфляции, текущими процентными ставками на финансовом рынке, эффективностью работы банка.

С целью управления ликвидностью разработано Положение КБ «СДМ-Банк» (ОАО) «О порядке управления ликвидностью» (редакция№2, утверждено Председателем Правления Банка 19/04/2004г.).

Система управления ликвидностью банка включает в себя две составляющие:

система управления текущей платежной позицией;

система управления ликвидностью баланса банка.

Система управления текущей платежной позицией направлена на поддержание положительной платежной позиции во всех видах валют в некотором будущем при реализации наиболее вероятного сценария событий.

Система управления ликвидностью баланса банка направлена на обеспечение достаточной степени вероятности выполнения банком своих обязательств в случае возникшей по какой-либо причине невозможности осуществления новых операций (модель пассивной эволюции).

Эффективным органом управления текущей платежной позицией банка является Оперативное совещание по управлению ликвидностью, заседания которого проводятся ежедневно, до открытия торгов на бирже. В состав оперативного совещания входят руководители подразделений, отвечающих за привлечение и размещение средств. Ответственными лицами за управление текущей платежной позицией является Заместитель Председателя Правления, курирующий Казначейство.

Основными документами, на основе которых принимаются решения Оперативным совещанием по управлению ликвидностью, являются:

• 
  

  динамические модели изменения клиентских остатков по валютам, типам клиентов и по типам обязательств,

  
  


• 
  

  динамические модели изменения активов банка по валютам, инструментам,

  
  


• 
  

  активы и обязательства банка по срокам востребования и погашения,

  
  


• 
  

  динамические модели изменения ОВП,

  
  


• 
  

  динамические модели, характеризующие состояние рынка,

  
  


• 
  

  прогноз кредитного портфеля и портфеля казначейства по возврату кредитов и выходу из рыночных инструментов,

  
  


• 
  

  прогноз клиентского управления по изменению остатков на счетах крупных клиентов,

  
  


• 
  

  прогноз движения средств в фонде обязательных резервов, налоговых и других аналогичных платежах,

  
  


• 
  

  заявки кредитного управления и казначейства на проведение крупных операций по размещению-возврату активов.

  
  

Вся вышеперечисленная информация по движению денежных потоков предоставляется в казначейство ежедневно. Отчет о текущей платежной позиции с учетом всех изложенных выше сведений предоставляется на Оперативное совещание по управлению ликвидностью.

Руководитель Казначейства, согласованно действуя со всеми структурными подразделениями, принимает все необходимые меры по подержанию текущей платежной позиции.

Система управления ликвидностью баланса банка является основным механизмом, обеспечивающим выполнение банком своих обязательств независимо от действий контрагентов.

Постоянный мониторинг состояния ликвидности баланса банка и динамики ее изменения возлагается на Отдел управленческой отчетности банка. Анализ текущей ликвидности в виде описанного отчета предоставляется ежедневно на Оперативном совещании по управлению ликвидностью. Резервы покрытия в обязательном порядке должны составлять более 200% от всех принятых рисков фондирования.

В целях соблюдения требований по ликвидности, банк ежедневно рассчитывает и контролирует нормативы ликвидности в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 110-И. В банке установлены внутренние предельно допустимые значения нормативов ликвидности:

Норматив Значение Банка Значение ЦБ РФ

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) min 15% min 15%

Норматив текущей ликвидности (Н3) min 55% min 50%

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) max 110% max 120%

Расчет нормативов доводится до сведения всех членов Финансового комитета банка. Нарушения установленных контрольных значений нормативов не допускаются.

Контроль выполнения должностными лицами и подразделениями возложенных на них обязанностей за соблюдением требований к ликвидности производится Службой внутреннего контроля банка.

Проверки СВК проводятся в соответствии с утвержденным планом проверок, но не реже чем раз в год. Проверке должны подвергаться, в том числе следующие моменты:

• 
  

  Отсутствие либо наличие фактов нарушения платежной позиции банка

  
  


• 
  

  Полнота и достоверность используемой в процессе управления ликвидностью информации.

  
  


• 
  

  Факт составления всех предусмотренных внутренним Положением о ликвидности документов.

  
  

1.4. Управление инвестиционными проектами в банке

В структуре совокупных активов доля инвестиционных фондовых вложений банков составляет 14%, причем за последние четыре года она уменьшилась на 4 пункта, при этом следует учитывать, что абсолютное значение вложений в фондовые инструменты растет. Если выделить из них инвестиции в фондовые активы корпоративного сектора (акции и облигации), то окажется, что на их долю приходится только 8,5%. На фоне ссудной задолженности, занимающей две трети активов, это незначительная доля. Кроме данных недостатков, можно выделить еще тот, что инвестиционный портфель по структуре является не однородным (табл. 1) [57].

Таблица 1 - Структура вложений кредитных организаций в ценные бумаги

Анализ показал, что при общем росте объемов вложений в ценные бумаги динамика разных сегментов портфеля различна. В целом можно сказать следующее. Объемы вложений в ценные бумаги нерезидентов не являются значительными, имеют динамику к снижению в 2007 г. Вложения в бумаги внутри банковского сектора также невелики - 5%. Основные доли в портфеле - это вложения в государственные бумаги и в бумаги корпоративного сектора.

Некоторая тенденция повышения стабильного в целом (на уровне трети) вложения в бумаги корпоративного сектора является позитивным явлением. В этом проявляется усиливающееся значение эмиссионного финансирования для предприятий реального сектора, чьи бумаги, в частности, покупают и банки. В росте банковских инвестиций в ценные бумаги промышленных эмитентов проявляется вполне нормальное взаимодействие двух ведущих структурных элементов рынка капитала - кредитного и фондового.

Рассмотрим более подробно участие банков в операциях фондового рынка.

Настоящий период развития отечественных банков характеризуется растущими объемами вложений и привлечений от размещения ценных бумаг. Так, в 2007 г. объем торгов ценными бумагами на ММВБ составил 225,6 млрд. дол США, что на 50% больше, чем годом ранее. При сравнении данного показателя за первые четыре месяца текущего года с аналогичным периодом прошлого года, то мы наблюдаем трехкратный рост объемов.

Изменения ежедневных объемов торгов, являются более точным индикатором изменения ликвидности рынка. В прошлом году этот показатель составлял порядка 840 млн. дол США, сегодня же он уже превысил 2 млрд. 600 млн. дол США. Выросло и количество сделок, ежедневно заключаемых на бирже. В настоящее время их число доходит до 200 тыс. в день (рис.1) [57].

Рисунок 7 - Участие банков на торгах акций и облигаций на 01.01.08г.

Кроме того, если в 2003 г. доля банковских облигаций в общем объеме размещений всех компаний на бирже составляла меньше 9%, то уже в 2005 г. она выросла до 26%,а в 2007г.- более 65%. По объемам более половины всех размещений на бирже - это размещения облигаций банков [37,39].

Таким образом, экспресс-анализ рынка очень ясно характеризует его нынешние тенденции: рост ликвидности и инвесторской базы. Рынок стал эффективным механизмом привлечения финансирования для российских компаний.

Однако при позитивной динамике в абсолютном выражении, доля данного вида операций в совокупной валюте балансов российских банков неуклонно снижается (табл.1) [47].

Таблица 1 – Динамика операций коммерческих банков России с ценными бумагами (в % от общего объема операций)

Как показал анализ данных табл. 16, коммерческие банки сегодня, осуществляют все меньший объем операций по размещению ценных бумаг, так если на 01.01.05г. удельный вес денежных средств, привлеченных от размещения ценных бумаг, составлял 11,3% от валюты баланса, то к 01.07.08г – лишь 7,2%. Выявленный факт есть результат того, что операции размещения ценных бумаг являются для банка дорогостоящей операций, особенно если дело касается биржевого рынка ценных бумаг. Поэтому данная форма привлечения ресурсов есть прерогатива лишь крупных банков, либо банков, являющихся «дочерними» крупных зарубежных банков.

Анализируя данные табл.4 также следует отметить, снижающуюся динамику в процессе инвестирования банками средств в ценные бумаги, что объясняется падением доходности операций данного вида в связи с кризисами финансовых рынков в Европе и Америке (рис.2) [57].

Рисунок 2 – Динамика доходов банков от операций с торговыми ценными бумагами

Основным показателем, характеризующим эффективность вложений банка в ценные бумаги, является чистая доходность портфеля ценных бумаг, то есть разница между доходами по ценным бумагам и расходами по ним, отнесенная к объему вложений (в годовом исчислении). При этом учитываются и перепродажи ценных бумаг всех видов, и результаты их переоценки. Средняя доходность операций ряда крупнейших отечественных банков представлена в табл.17 [48].

Таблица 2 - Эффективность операций с ценными бумагами по состоянию на 01.01.08г.

По данным табл. 17 можно сказать, что наиболее эффективными игроками являются банки, давно зарекомендовавшие себя на финансовых рынках, особенно в работе с валютными бумагами. У Еврофинанса, СДМ банка, НРБанка, Внешторгбанка, ДиБа, Никойла - существенная доля ценных бумаг в активах, и доля доходов от бумаг в их прибыли также высока - не менее 30%. Кроме них, в списке лидеров присутствуют три дочерние структуры иностранных банков, которые обычно активны на «местном» финансовом рынке.

Рассмотрим более подробно структуру вложений банков в ценные бумаги по признаку вида ценной бумаги (табл. 3) [55].

Таблица 3 – Структура вложений банков России в ценные бумаги

Как показал анализ представленных в таблице данных, основной удельный вес вложений в долговые ценные бумаги отечественными банками осуществлялся в долговые обязательства Российской Федерации, так если на 01.01.06г. объем вложений составлял 435,6 млрд. руб., то к 01.07.07г. – 524,7 млрд. руб. Однако следует отметить, что удельный вес вложений в данные бумаги в динамике снижался в результате увеличения вложений в долговые обязательства прочих эмитентов – резидентов. В данной подгруппе находятся корпоративные долговые ценные бумаги, эмитентами которых выступают промышленные предприятия России, преимущественно нефте – газодобывающего сектора экономики.

Наименьший объем вложений банками осуществлялся в ценные бумаги иностранных государств – 2,6% на 01.01.06г. Однако необходимо отметить, что к 01.07.07г. в структуре вложений произошли некоторые изменения в сторону роста удельного веса данных ценных бумаг до 4,4%, данные изменения произошли в результате увеличения объемов вложений на 197,9% (с 19,4 млрд. руб. до 57,8 млрд. руб.). Увеличение объемов вложений можно объяснить ростом привлекательности данных ценных бумаг в результате роста их доходности.

Кроме вложений денежных средств в облигации банки осуществляют эмиссию собственных ценных бумаг данного вида, цель размещения которых является формирование ресурсной базы. Первое биржевое размещение банковских облигаций состоялось на ММВБ в 2003 г. Это был небольшой (по нынешним меркам) облигационный заем АКБ «Союзобщемашбанк» объемом в 200 млн. руб. За менее чем три года, этом сектор банковских облигаций превратился в хорошо развитый ликвидный рынок с отработанными механизмами биржевого размещения. За это время объем размещений этих инструментов вырос на бирже в 7 раз, а за первые четыре месяца этого года на бирже разместили облигационные займы уже 9 банков на общую сумму 26,5 млрд. руб.

Рынок облигаций изменился не только количественно, произошли и качественные изменения в параметрах выпусков. Объемы каждого отдельного выпуска увеличиваются, растут сроки обращения облигаций, снижается доходность. Банки через биржу занимают больше средств на больший срок и эти заемные средства обходятся для них дешевле. Объем первого размещения был сравнительно небольшой, лишь 200 млн. руб. А уже в 2006г. Внешторгбанк выпустил облигации на 15 млрд. руб. В этом году (январь, февраль 2007г.) крупнейшими эмитентами среди банков по размещенному объему выпусков облигаций стали Россельхозбанк (7 млрд. руб.), «Русский стандарт» (6 млрд. руб.) и Газпромбанк (5 млрд. руб.).

На текущий момент в обращении находятся рублевые облигации российских банков на сумму более 70 млрд. руб., векселя – более чем на 560 млрд. руб. Количество кредитных организаций-эмитентов облигаций составляет 33, векселей — более 900. В общем списке наравне с крупными известными эмитентами присутствуют также банки «второго круга», в том числе и региональные. На первую десятку крупнейших эмитентов приходится около 80% всего объема находящихся в обращении облигаций банков РФ в национальной валюте. У остальных банков средний размер выпуска незначительно превышает 470 млн. рублей (рис.9) [57].

 Рисунок 9 - Банки с максимальными объемами облигаций, находящимися в обращении  

Осуществляя операции на рынке ценных бумаг, банки размещают собственные ценные бумаги, а также оказывают услуги андеррайтинга другим компаниям – эмитентам.

Размещение облигаций создает банкам положительную кредитную историю, дает необходимый опыт выстраивания взаимоотношений с инвесторами, позволяет настроить системы раскрытия информации и взаимодействия с биржей, дает понимание технологии биржевого размещения и поддержания ликвидности на вторичном рынке ценных бумаг.

Рассматривая структуру финансовых вложений отечественными банками в акции, можно сказать, что основным привлекательным для банков инструментов являлись акции предприятий и банков, что представлено в табл.19. В данной структуре также наблюдаются некоторые динамические изменения, так при абсолютном росте вложений в акции кредитных организаций – с 92,1 млрд. руб. до 169, 7 млрд. руб., их удельный вес снизился с 76,0% до 59,7% [55].

Следует отметить, что значительный удельный вес в структуре вложений в акции принадлежит также акциям, приобретенным банками с целью дальнейшей перепродажи. Данные сделки относятся к спекулятивным сделкам, в результате проведения которых банки получают дополнительный доход на разнице цен покупки и продажи акций. Спекулятивные операции в общей структуре вложений имеют наибольший прирост удельного веса, так если на 01.01.06г. удельный вес составлял лишь 18,1%, то к 01.07.07г – 31,4%.

Банковских акций на бирже торгуется значительно меньше, чем облигаций. Однако, учитывая, что банковские акции на развитых фондовых рынках являются ликвидным и привлекательным биржевым инструментом, эксперты прогнозируют активное развитие этого сегмента отечественного финансового рынка.

В 2007г. к торгам на ММВБ допущена 21 акция 16 банков. Если сравнивать ситуацию с 2004 г., то наблюдается более чем двукратный рост. Большая часть банковских акций торгуется во внесписочном секторе ММВБ 18 акций 14 банков. Это бумаги, которые не прошли процедуру листинга, но официально допущены к торгам по упрощенным правилам допуска. В официальные котировальные списки биржи включены акции бесспорных лидеров российского банковского сектора Сбербанка (уровень А1) и РОСБАНКа (уровень Б). Включение в котировальные списки - это своеобразный биржевой знак качества, дающий гарантии инвесторам на максимальное раскрытие информации об этих банках через биржу и значительно расширяющий инвесторскую базу для банков, например за счет средств пенсионных фондов. При этом механизмы торгов и расчетов, применяемые в этих секторах, совершенно одинаковые, так же как и круг участников торгов. То есть как акции, включенные в котировальные в списки, так и внесписочные акции официально допущены к торгам на бирже и торгуются в одной технологической среде по одним и тем же правилам. Для некоторых банков (как показывает опыт) внесписочный сектор - это первый этап перед прохождением процедуры листинга, этап на котором бумага достигает необходимого уровня ликвидности, а банк настраивает свои системы на взаимодействие с биржей и участниками торгов.

Как было указано выше, снижение объемов инвестирования ресурсов в ценные бумаги связано со снижением общей доходности данного вида операций. Как показал анализ, основной удельный вес в структуре доходов и расходов занимают операции, связанные с привлечением ресурсов в виде вкладов и депозитов и размещением кредитов, кроме того, значительный удельный вес занимают операции с иностранной валютой. При этом доходы и расходы банка, связанные с операциями с ценными бумагами занимают крайне незначительную долю, которая имеет стабильную динамику за анализируемые периоды. Данный факт означает лишь то, что данный вид операций не является для банка основным, и совершается им, как правило, с целью диверсификация портфеля активов или пассивов.

Рассмотрим более подробно инвестирование банков в векселя. Вложения в векселя не являются критической величиной, которая позволила бы трактовать это как отвлечение от кредитования реального сектора операции: они занимают всего 1,6% в структуре активов. Банковские вложения в бумаги данного виды выросли за 2000-2007 гг. вдвое. При этом структура кардинальным образом изменилась. Если в начале 2000-х гг. преобладали инвестиции в векселя предприятий, то в конце 2007 г. их доля упала до 25,9%, а преобладающими стали банковские бумаги (этим и объясняется спад в 2004 г., отмеченном кризисом ликвидности в банковской системе). Незначимая доля приходится на векселя государственных органов власти и нерезидентов.

В целом, сегодня рынок векселей - один из самых быстрорастущих и высокодоходных сегментов финансового рынка России, т. к эти долговые бумаги обладают целым рядом особенностей, делающих их более привлекательными для инвестора по сравнению с традиционными кредитно-депозитными формами вложения средств.

Из них на долю «рыночных» выпусков векселей (со сроком погашения от 1 месяца до 3 лет) пришлось около 502,3 млрд. руб., что на 11,3% меньше, чем в начале 2007 года. Доля рыночных выпусков в общем объеме выпущенных банками векселей сохраняется на уровне 82% против 32% в 2001году. Наибольшую долю (36%) в портфеле векселей стали занимать векселя сроком погашения от 6 до 12 месяцев, и 34% приходится на векселя со сроком погашения от 1 года до 3 лет.

КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) был создан 9 декабря 1991 года (генеральная лицензия № 1637), с октября 2004 года входит в Систему страхования вкладов (свидетельство № 69) . По оценкам ведущих рейтинговых агентств СДМ-БАНК на протяжении последних лет по объему активов и капитала стабильно находится в числе 200 крупнейших банков России и 100 крупнейших банков Московского региона. Независимое национальное рейтинговое агентство «Рус-Рейтинг» (www.rusrating.ru) повысило СДМ-БАНКу кредитный рейтинг до уровня ВВ, прогноз стабильный. При этом в последние годы Банк показывает один из лучших результатов по рентабельности: по оценкам различных экспертов, СДМ-БАНК стабильно входит в число первых 50 самых рентабельных банков России. По данным журнала «Профиль» КБ «СДМ-БАНК» занимает 26-е место в рейтинге «Самых клиентских банков Москвы». Центральный офис КБ «СДМ-БАНК» находится в Москве. Кроме того, СДМ-БАНК имеет двенадцать отделений в г. Москве.

Учредителями КБ «СДМ-БАНК» являются предприятия и организации строительства и машиностроения, крупнейшие учебные центры страны, предприятия и фирмы различных сфер среднего и малого бизнеса.

КБ «СДМ-БАНК» является членом: 

• 
  

  Ассоциации российских банков 

  
  


• 
  

  Московского банковского союза 

  
  


• 
  

  НАУФОР 

  
  


• 
  

  Секции фондового рынка ММВБ 

  
  


• 
  

  Торгово-промышленной палаты России 

  
  


• 
  

  Национальной фондовой ассоциации (НФА) 
  
  международных ассоциаций Visa International и MasterCard International

  
  

С августа 1997 года КБ «СДМ-БАНК» аккредитован участником «Проекта развития финансовых учреждений», который осуществляется Мировым и Европейскими банками реконструкции и развития совместно с Минфином и Центральным банком Российской Федерации. Главной задачей этой программы является создание небольшого ядра потенциально управляемых банков, которые способны восстановить доверие к российской банковской системе как в нашей стране, так и за рубежом.

КБ «СДМ-БАНК» как универсальный коммерческий банк предлагает своим клиентам полный перечень услуг, принятых в отечественной и международной банковской практике. По мере развития современных технологий для клиентов банка стали доступны новые методы работы:

• 
  

  Cистема «СДМ-Телебанк»

  
  


• 
  

  Cистема «СДМ-Трейдинг»

  
  


• 
  

  Управление счетом через Интернет

  
  

Уставный капитал банка на 1.04.2007—3 млрд. руб. 69% акций принадлежит менеджменту. СДМ-Банк входит в топ-5 андеррайтеров и топ-10 организаторов облигационных займов, также входит в топ-10 российских консультантов M&A сделок. Кроме того, СДМ-Банк управляет активами 15 паевых фондов. В 2007г. банк занял первое место среди ведущих операторов рынка облигаций ММВБ. Средний ежемесячный объем биржевых  операций с ценными бумагами превышает 50 млрд. рублей. Оборот брокерских сделок за 2-ое полугодие 2007г. превысил 1 трлн. рублей.

Подходы СДМ-Банк к оценке стоимости базируются на использовании таких методов, как метод дисконтирования денежных потоков (DCF); метод дисконтирования дивидендов (DDM); метод скорректированной приведенной стоимости (APV); метод экономической добавленной стоимости (EVA); метод рыночных коэффициентов (market multiples); метод сделок (transaction multiples); метод чистых активов (NAV); метод суммирования частей (sum-of-the-parts). 

Одной из услуг, сопровождающих инвестиционные услуги, является подготовка документов. СДМ-Банк осуществляет подготовку базовых документов с целью сопровождения сделок в соответствии со стандартами, принятыми в инвестиционном сообществе. К числу указанных документов относятся информационный меморандум, отчет о проведении due diligence, заключение независимого эксперта о стоимости компании, презентации для акционеров и/или потенциальных инвесторов, целевые отчеты и презентации.

На базе подготовленных документов специалисты банка ведут подготовку и проведение переговоров, представляя интересы клиента. Проведение переговоров, как на первоначальном этапе, так и на этапе ведения конкретной сделки, является ресурсоемким с точки зрения времени процессом. Типичные задачи СДМ-Банк при переговорах: разработка структуры сделки, экономический анализ различных вариантов проведения сделки, анализ рисков сторон, разработка инструментов хеджирования рисков, обоснование цены сделки.

Лидерство СДМ-Банк как инвестиционного банка базируется также на торговых операциях во всех основных секторах рынка, как в России, так и за рубежом. СДМ-Банк является ключевым игроком на рынке рублевых облигаций и биржевых фьючерсов, занимает высокие позиции на рынках акций и еврооблигаций. Банк выступает маркет-мейкером, наращивая активность в секторе РЕПО, работает как на бирже, так и внебиржевых рынках и постоянно расширяет число клиентов и контрагентов — институциональных инвесторов.

Кроме инвестиционных услуг клиентам банк предлагает услуги кредитование малого и среднего бизнеса. Программа ориентирована на эффективное использование предоставленных средств для финансирования оборотного капитала, инвестирования в основные фонды и других способов развития бизнеса малых и средних предприятий. Объектами финансирования являются индивидуальные предприниматели и компании, представляющие малый и средний бизнес, а также их собственники и руководители.

С целью страхования рисков невозврата СДМ-Банк принимает в обеспечение все основные виды имущества: товары в обороте (до 50% залога), личное имущество, оборудование, транспорт, недвижимость. Предоставление поручительств по кредитам и страховки по залогам рассматривается индивидуально. Кредит на сумму до 2-х миллионов рублей сроком до двух лет можно получить без предоставления залога имущества и подтверждения целевого использования кредитных средств.

Кредитование физических лиц на длительные сроки также является для банка тем направлением деятельности, на которое банком обращается значительное внимание.

Банк предлагает следующие кредитно – инвестиционные продукты населению.

1. 
   
   
   
   1. 
      

      Кредит на любые цели под залог недвижимости, сумма от 300 000 до 15 млн. руб., срок от 12 до 180 мес., процентная ставка от 14% до 14,5%.

      
      
   
   
   2. 
      

      Кредит на приобретение готового жилья под залог приобретаемой недвижимости (с плавающей ставкой), сумма от 300 000 до 60 млн. руб., срок от 5 до 30 лет, ставка формируется от ставки Mosprime 3m + 5.99—6.99 пунктов

      
      
   
   
   3. 
      

      Кредит на приобретение готового жилья под залог приобретаемой недвижимости (с фиксированной ставкой), условия аналогичны условиям кредитования с плавающей процентной ставкой, только в данном виде кредита процентная ставка 11,9-13,9%

      
      
   
   
   4. 
      

      Кредит на приобретения жилья под залог имеющейся недвижимости, сумма кредита 300 000—60 млн. руб., срок 5—30 лет, процентная ставка 12.99—14.99%

      
      
   
   
   5. 
      

      Кредит на приобретение строящегося жилья под залог приобретаемой недвижимости. сумма кредита 300 000—60 млн. руб., срок 5—30 лет, процентная ставка 14.99—15.99%

      
      
   
   
   
   

Для более объективной оценки кредитно – инвестиционной деятельности банка «СДМ-Банк» проведем анализ его основных показателей деятельности. Динамика валюты баланса банка представлена в табл.24.

Одним из наиболее важных абсолютных показателей оценки эффективности банковской деятельности являются показатели прибыли и рентабельности активов.

Показатель прибыли показателен в динамике, причем его рассмотрение должно проводиться с точки зрения стабильности темпов прироста в течение ряда периодов. Наилучшие показатели прибыли банков в России по итогам 2007 г. показали: ОАО «Банк ВТБ», ОАО «СДМ-Банк Банк» (табл.25) и ОАО «Банк ВТБ Северо-Запад». При этом, если сравнить прибыли, полученные по итогам 2007 г. банками, действующими в Петербурге, и прибыли банков, действующих при поддержке государства: наилучшую прибыль среди банков Санкт-Петербурга показал ОАО «СДМ-Банк Банк», его прибыль более чем в 16 раз меньше прибыли полученной ОАО «Сбербанк».

Однако, как показал анализ, к концу 2007г. банк все же увеличил объемы получаемой прибыли, что позволило ему войти в тройку ведущих банков России. Основными недоходоприносящими статьями банка являлись: «Чистый процентный доход после создания резервов» и «Неоперационные доходы за вычетом неоперационных расходов. Ситуация, выявленная в процессе анализа неоперационных доходов и расходов является классической для банков России, т.к. основной составляющей прибыли является для них основная операционная деятельность.

Показатель рентабельности активов является одним из индикаторов эффективности деятельности и показывает, какой объем прибыли приносит 1 рубль совокупных активов. Коэффициент рентабельности характеризует способность банка генерировать прибыли. Наибольшую прибыль на вложенный в активы банка рубль по итогам 2007 г. получил ОАО «СДМ-Банк Банк» — 8,9 рублей на вложенный в активы рубль. Отчасти полученные показатели могут объясниться развитием наиболее успешного для банка бизнеса кредитования и запуска новой линии бизнес-кредитов.

Коэффициент рентабельности капитала также является одним из наиболее часто используемых для оценки деятельности банка собственниками.

Операционная работа в банке распределена между многими его функциональными подразделениями, где основным является кредитное. Эффективная система управления кредитной деятельности предполагает наличие в банке четко сформулированной кредитной политики, которая определяет, кому, на какие цели, в каком объёме и на какой срок могут предоставляться средства.

Для исследования динамики кредитной деятельности банка следует рассчитать объёмы кредитного портфеля за анализируемый период, а также ряд необходимых показателей и занести данные в табл. 26.

Растущая динамика объёмов кредитного портфеля свидетельствует о расширении сферы кредитного рынка, на котором оперирует банк. При этом, надо отметить, что темпы прироста кредитного портфеля во втором периоде были значительно выше, чем в третьем (18,61% и 9,25% соответственно). Данный факт является последствием ситуации, сложившейся на мировом рынке капитала, в частности, наблюдается прямая связь с ипотечным кризисом в Америке. СДМ-Банк, являясь инвестиционным банком, часто прибегал к источникам рефинансирования на мировых рынках. В связи с тем, что к июлю 2007г. крупные иностранные банки отказались кредитовать российские кредитные организации, СДМ-Банк банк оказался в ситуации дефицита инвестиционных ресурсов, используемых им для размещения инвестиционных кредитов, поэтому объемы кредитования на российском рынке снизились. Как показали исследования, доля кредитного портфеля также имеет нарастающую динамику, так, например, удельный вес кредитного портфеля совокупных активах в целом, увеличился до 59,4%. Данный коэффициент позволяет судить о значимости данных видов операций в деятельности банка. Высокое значение коэффициента (более 50%) свидетельствует, что основным видом банковской деятельности является кредитование.

Доля кредитного портфеля в работающих активах свидетельствует о вкладе данного вида операций в получение доходов кредитной организации. Как показал анализ, данный коэффициент имеет значение более 90%, что позволяет судить о том, что основным видом доходоприносящих операций являются кредитные операции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Коммерческие банки в настоящее время являются основным поставщиком инвестиционных ресурсов в экономику России. К основным направлениям участия банков в инвестиционном процессе относят:

Анализ кредитных и инвестиционных операций банков России показал, что объемы такого рода вложений в экономику активно растут, что связано, в первую, очередь с увеличением кредитно – инвестиционного потенциала отечественных банков, во – вторых, с поддержкой государства, которое финансирует крупные банки для проведения операций инвестиционного кредитования. Кроме того, российские банки все активнее участвуют в операциях на фондовом рынке, вкладывая денежные ресурсы в акции и облигации корпораций, в частности, к 01.01.2008г. банки России учли ценные бумаги на сумму 2554,7 млрд. руб., в то время как на начало 2004г. таких вложений осуществлялось на сумму 1002,2 млрд. руб. Данная тенденция повышения стабильного в целом (на уровне трети) вложения в бумаги корпоративного сектора является позитивным явлением. В этом проявляется усиливающееся значение эмиссионного финансирования для предприятий реального сектора, чьи бумаги, в частности, покупают и банки.

Анализируя кредитно – инвестиционную деятельность СДМ-Банк банка, можно сказать следующее:

• 
  

  банк предлагает на рынке развернутую линейку кредитно – инвестиционных услуг юридическим и физическим лицам. В частности, банк имеет 9 паевых инвестиционных фондов, находящихся под его управлением;

  
  


• 
  

  на протяжении трех анализируемых периодов банк имеет растущую динамику валюты баланса – основного количественного показателя деятельности банка, и растущий объем прибыли, что позволяет характеризовать банк как эффективно оперирующий на рынке;

  
  


• 
  

  объемы кредитного портфеля банка активно растут. При этом надо отметить, что темпы прироста кредитного портфеля во втором периоде были значительно выше, чем в третьем (18,61% и 9,25% соответственно). Доля кредитного портфеля также имеет нарастающую динамику, так, например, удельный вес кредитного портфеля совокупных активах, в целом, увеличился до 59,4%.

  
  


• 
  

  Банк акцентирует своё внимание на оптовых кредитных услугах юридическим лицам, что является результатом инвестиционной специализации банка. В то же время объемы выданных кредитов физическим лицам также имеют свою нарастающую динамику. Величина выданных кредитов частным лицам составила на 01.07.2007г.13766563 тыс. руб., увеличившись с начала анализируемого периода на 42,5%;

  
  


• 
  

  В структуре кредитного портфеля по срокам размещения превалируют кредиты, выданные на длительные сроки, что является положительным фактором и свидетельствует о наличии у банка долгосрочной ресурсной базы и об удовлетворении банком потребностей клиентов различных секторов экономики, основная проблема развития которых заключается в отсутствии долгосрочного инвестиционного ресурса. Долгосрочные кредиты, т.е. выданные на сроки от 1года до 3 лет и свыше 3 лет занимают в совокупности более половины кредитного портфеля- 63% на 01.01.2007г. и 65% на 01.07.2007г.

  
  


• 
  

  наибольший удельный вес в структуре кредитов инвестиционного характера принадлежит кредитам, выданным СДМ-Банк банком под залог фондов, находящихся под управлением этого банка, причем доля увеличивается с 10,9% до 12,8%;

  
  


• 
  

  наиболее доходными для СДМ-Банк банка являются кредиты, выданные по условиям инвестиционного кредитования (за исключением кредитов, выданных физическим лицам, которые традиционного имеют повышенные процентные ставки в силу высокого риска);

  
  


• 
  

  исследуя инвестиционную деятельность банка на фондовом рынке, можно сказать, что совокупный объём портфеля ценных бумаг снизился с 14553736 тыс. руб. на 01.01.07г. до 9479515 тыс. руб. на 01.07.07г.

  
  


• 
  

  в структуре портфеля ценных бумаг преобладают бумаги, формирующие инвестиционный портфель, т.е. приобретенные банком бумаги с длительным сроком погашения. Такого рода вложения имеют более низкую степень риска по сравнению с торговым портфелем. Однако удельный вес инвестиционного портфеля за анализируемые периоды снизился с 71,9% до 64,2% на 01.07.07г. Снижения вложений в инвестиционный портфель ценных бумаг сопровождался одновременным ростом вложений в портфель контрольного участия, так если на 01.01.2007г. такого рода вложения составляли 861079 тыс. руб., то на 01.07.2007г. уже 1951716 тыс. руб.

  
  


• 
  

  в структуре учтенных векселей преобладают векселя, срок погашения которых относится к средним срокам, т.е. в рамках от 31 дня до 1 года. При этом наблюдаются положительные изменения в структуре вложений в векселя долгосрочного периода: на 01.01.2007г. их удельный вес составлял 24,2%, на 01.07.2007г.- 36,8%

  
  

В результате исследования были выявлены следующие проблемы, препятствующие развитию кредитно – инвестиционному процессу в Росси.

Во – первых, в России по существу не сформирован рынок инвестиционных проектов, т.к. предлагаемые инвестиционные проекты характеризуются недостаточной проработанностью. Банки вынуждены самостоятельно заниматься всем комплексом работ, сопряженных с проектным финансированием, что увеличивает их нагрузку в процессе проведения инвестиционного кредитования.

Во- вторых, высокие риски банков, связанные с финансированием инвестиционных процессов. В условиях повышенных рисков усиливается необходимость совершенствования деятельности банков по рациональному выбору точек приложения инвестиций, поиску инвестиционных проектов, способных принести реальную отдачу, конкретных финансовых партнеров, и профессиональной работы с ними.

В – третьих, отсутствие у банков эффективных методик оценки инвестиционных проектов.

В – четвертых, отсутствие у банков эффективных ценовых стратегий, реализация которых позволит банку формировать реальные цены на инвестиционные ресурсы.

В – пятых, незначительные масштабы и такой формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как вложения в ценные бумаги и паи предприятий.

В целом, исследуя вопросы проблем участия банков в инвестиционном процессе, следует отметить, что в отечественной практике, по существу, отсутствуют механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.

         Поэтому для решения проблемы повышения инвестиционной активности банковской системы является целесообразным создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.

Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России.

         Восстановление и наращивание инвестиционного потенциала коммерческих банков в рамках комплекса мер по реструктуризации банковской системы России предполагает усиление роли государства в формировании долгосрочной ресурсной базы банковской системы, соответствующей потребностям инвестирования реального сектора, восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, клиентов, отечественных и иностранных кредиторов. В основу усиления государственной поддержки реструктуризации банковской системы должен быть положен разумный компромисс между необходимостью развития банковской сферы и возможностями федерального бюджета.

Вместе с тем в сложившихся условиях становится весьма актуальной необходимость развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием. Без опоры на крупные банки с государственным участием вряд ли возможно решение задач аккумулирования достаточных финансовых ресурсов, их перераспределение между секторами экономики, удовлетворение спроса крупных предприятий на инвестиционные ресурсы, привлечение иностранного инвестиционного капитала. При этом следует учитывать, что при создании определенных условий государство должно уменьшать свое присутствие в банковском секторе.

Банк на протяжении всего времени существования расширяет географию своей деятельности. По мере развития современных технологий для клиентов банка стали доступны новые методы работы: система «СДМ-Телебанк», система «СДМ-Трейдинг», управление счетом через Интернет, заказ пластиковых карт через Интернет. Успешно работают и создаются новые филиалы в инвестиционно привлекательных регионах России.

В результате анализа продуктового ряда для корпоративных клиентов было открыто одно из направлений развития – создание операционных касс на территории клиента. В краткосрочной и среднесрочной перспективах банком будет уделяться достаточно большое внимание развитию данного направления.

Одним из направлений обслуживания физических лиц стало формирование сети Центров VIP-обслуживания, позволяющих оказывать частным клиентам комплекс высококачественных услуг, гибко реагировать на изменение их требований, создания индивидуальных продуктов и схем обслуживания. Каждый клиент Центра VIP-обслуживания Банка получает персонального менеджера, который координирует предоставление максимально широкого комплекса банковских услуг, включая открытие и обслуживание текущих счетов, выпуск и обслуживание международных пластиковых карт, открытие и ведение срочных вкладов, потребительское кредитование, целый ряд инвестиционных продуктов.

Банк планирует в текущем году последовательно увеличивать число своих VIP-клиентов, расширив эту категорию в 1,5 – 2 раза. В настоящее время VIP-центры действуют Москве и Санкт-Петербурге и в ближайшее время будут открыты в остальных региональных филиалах.

Для удобства обслуживания и привлечения новых клиентов Банк постоянно расширяет перечень услуг, постоянно внедряя новые формы обслуживания:

• 
  

  сейфовые депозитарии для VIP-клиентов в головном офисе и филиалах Банка в Санкт-Петербурге и в Красноярске;

  
  


• 
  

  новая услуга оплаты абонентской платы МГТС и за электроэнергию АО «Мосэнерго» через банкоматы Банка;

  
  


• 
  

  увеличено число банкоматов;

  
  


• 
  

  введена новая услуга Интернет Банк-Клиент для физических лиц - система удаленного банковского обслуживания физических лиц через глобальную сеть Интернет в режиме реального времени, 24 часа в сутки, из любой точки мира. С использованием системы Интернет Банк-Клиент клиенты КБ «СДМ-БАНК» (ОАО) могут:

  
  

• получать выписки по всем счетам в режиме реального времени;

• контролировать остатки по всем счетам и пластиковым картам, открытым в КБ «СДМ-БАНК» (ОАО), а также просматривать свои персональные данные;

• оформлять распоряжения на открытие различных вкладов, заказывать банковские пластиковые карты и подписываться на дополнительные услуги Банка;

• переводить средства с одного своего счета на другой (в том числе осуществлять безналичную покупку/продажу валюты)

• оплачивать услуги 16 операторов мобильной связи (включая региональных), коммерческого телевидения, 3 крупных Интернет провайдеров.

• оплачивать жилищно-коммунальные услуги (по квитанциям ЕИРЦ), электроэнергии (по счетам ОАО «Мосэнерго»), местной телефонной связи (по счетам АО «МГТС»), междугородней и международной телефонной связи (по счетам АО «Ростелеком»).

В 2008 году Банк намерен воплотить проект многофилиального решения «Банк–Клиент» для юридических лиц, что позволит вывести техническую поддержку системы на более высокий уровень. За год ежедневное количество операций юридических лиц, осуществляемых через «Банк–Клиент» возросло на 42,8%. В связи с этим предполагается модернизировать серверное оборудование системы «Банк–Клиент»: информационную защищенность системы будет гарантировать установка лучшего на данный момент решения от компании CryptoPro.

В ближайших планах – предоставлять услуги востребованного на сегодняшний день мобильного банкинга. Будет проведена автоматизация отчетности по международным стандартам (МСФО) на базе SAP.

В целях оптимизации внутреннего документооборота и повышения скорости принятия решений, во второй половине 2008 года Банк приступит к внедрению электронного документооборота.

В 2007 году в Банке внедрена автоматизированная система управления процессами взаимодействия с клиентами, которая позволила значительно повысить эффективность реализации принципов индивидуального подхода Банка к обслуживанию своих клиентов, улучшить взаимодействие Банка с клиентами.

Комплексный проект, проводимый Банком, по повышению информационной защищенности Банка до третьего уровня, согласно требованиям Банка России призван решить следующие задачи:

• усиление защиты от хакерских атак на информационную систему Банка из Интернета;

• повышение защищенности каналов связи с филиалами;

• укрепление антивирусной защиты;

• автоматизация контроля собственных сотрудников в работе с конфиденциальной

информацией, представляющей банковскую тайну.

В 2007 году полноценно заработала ипотечная программа. Ипотечные кредиты по единым стандартам стали предоставляться клиентам во всех филиалах Банка. Получили распространение факторинговые операции. Основными клиентами Банка по факторингу выступают компании, которые поставляют продукцию в крупные розничные сети.

Приоритетной задачей на 2008 г. является повышение качества услуг для корпоративных клиентов и физических лиц, для чего планируется реализовать ряд проектов:

• 
  

  организовать централизованное повседневное взаимодействие Клиента с Банком по вопросам разработки и внедрения индивидуальных банковских продуктов и по текущим вопросам,

  
  


• 
  

  внедрить услуги подбора комплекса банковских услуг с учетом потребностей Клиента,

  
  


• 
  

  осуществить консультации по оптимальному размещению временно свободных средств,

  
  

внедрить систему персональных менеджеров для корпоративных клиентов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. 
   

   Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1,2.– 3 изд. – М.: Норма, 2003. – 384 с.

   
   


2. 
   

   Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г.).

   
   


3. 
   

   Федеральный закон «О кредитных историях» от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005).

   
   


4. 
   

   Регламент организации работы по предоставлению кредитов физическим лицам в подразделениях Сбербанка России №49-168/4-н (с учетом Изменений и дополнений от 28 августа 2003 г.)

   
   


5. 
   

   Правила кредитования физических лиц Сбербанком России и его филиалами №229-3-р от 06 ноября 2006 г.

   
   


6. 
   

   Порядок предоставления Сбербанком России и его филиалами кредита на цели личного потребления ("Кредит на неотложные нужды"), от 05 марта 2003г. № 1104- 2-р.

   
   


7. 
   

   Регламент погашения ссудной задолженности физических лиц через внутренние структурные подразделения Поволжского банка Сбербанка России № 210- 2 – ПВ от 26.10.2004г

   
   


8. 
   

   Регламент по работе с проблемной и просроченной задолженностью клиентов Сбербанка России № 473-2-р от 20.03.2006

   
   


9. 
   

   Инструкция Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 в редакции Указания ЦБ РФ от 20.03.2006 №1672 У

   
   


10. 
    

    Инструкция Центрального Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 в редакции Указания ЦБ РФ от 20.03.2006.

    
    


11. 
    

    Положение № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998 в редакции Положения, утвержденного ЦБ РФ 27.07.2001 №144-П.

    
    


12. 
    

    Банковское дело: дополнительные операции для клиентов: Учебник/Под ред. проф. А.М. Тавасиева.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 416с.

    
    


13. 
    

    Банковское дело: Учебник/ Под ред. Г.Г. Коробовой.- М.: ЮРИСТЪ, 2002. – 751с.

    
    


14. 
    

    Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Логос, 1999.- 324с

    
    


15. 
    

    Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 350с.

    
    


16. 
    

    Грюнинг Х., Братонович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления финансовым риском. М.: Весь мир, 2003.- 284с.

    
    


17. 
    

    Грязнова А.В. Финансы М.: Финансы и статистика.2002.-386с.

    
    


18. 
    

    Глотов А., Карчевский С. Банковское кредитование; правовые гарантии возврата кредитов //Экономика и жизнь.-2007 г. -№26.-С. 8

    
    


19. 
    

    Г. Кизельгур. Тольяттинские банки продолжают лидировать в командном зачете // Хронограф Тольятти.- 2004. - № 38 (64). С.5

    
    


20. 
    

    Гурьянов С.А. Кредитные и инвестиционные услуги банков России// www. Marketing.Spb.ru

    
    


21. 
    

    Данилова Т.Н., Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит. – 2006. -№ 2 (140). С.2-С.14

    
    


22. 
    

    Деньги, кредит, банки/ Под ред.О.И.Лаврушина.- М.: Издательство «Финансы и статистика», 1998, С146.

    
    


23. 
    

    Егоров Е. О мерах по стабилизации и повышению надежности системы банков //Деньги и кредит.- 2007 г..-№15.- С.10

    
    


24. 
    

    Едронов В.Н. Бахтин Д.В. Стимулирование повышения спроса на кредитные услуги банков// Финансы и кредит, 2006, №12 (150) С.3-12

    
    


25. 
    

    Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки// Финансы и кредит.- 2005.- №7 (97).- С.23-28

    
    


26. 
    

    Едронова, В.Н. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит. - М., 2007. - N 3. - С. 3-10

    
    


27. 
    

    Ершева Т.А. Принципы кредитования и их взаимосвязь с сущностью кредита// Экономика и жизнь.- 2006 г.-№40.- С. 18.

    
    


28. 
    

    Ермасова Н.Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере.// Финансы и кредит. -2005.- №4.-С.3-8

    
    


29. 
    

    Ермасова Н.Б. Управление банковскими рисками./ Материалы научно-практ. конфер. «Актуальные проблемы экономического оздоровления предприятий АПК». Изд-во Саратовского регион института переподготовки и повышения квалиф. кадров АПК. 2003.-№16.-С.68-72

    
    


30. 
    

    Ермасова Н.Б. Страхование рисков активных операций в банковской деятельности./ Финансовый механизм и его правовое регулирование. Сборник научных статей по итогам международной конференции .24-25 апреля 2003 г. СГСЭУ

    
    


31. 
    

    Козлова И.Т, Т.А. Купрюшина, О.А. Богданкевич, Т.В. Немаева Анализ деятельности банков: учеб. Пособие/ Под общ. ред. И.К. Козловой. Мн.: Выш.шк., 2003.

    
    


32. 
    

    Константинов Н.С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке// Банковское дело.- 2004.- №2.-С. 104- 113.

    
    


33. 
    

    Коузу Р. Фирма, рынок и право.- М.: //Дело.- 2003.-№12.- С. 46-47.

    
    


34. 
    

    Ларионова И. Кредитные риски // Экономика и жизнь. - 2003. - №41. - С.10.

    
    


35. 
    

    Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2001.

    
    


36. 
    

    Мастепанова Д.А Некоторые проблемы развития государственного финансового контроля в кредитно-банковской сфере //http://www.statya.ru/index.php?op=view&id=955

    
    


37. 
    

    Морозов Ю. Банковская система - пути и перспективы развития //Деньги и кредит .-2006 г.-№8.- С. 14

    
    


38. 
    

    Общая теория денег и кредита./ Под ред. проф. Е.Ф. Жукова.-М.:. Банки и биржи, ЮНИТИ, М., 2001.

    
    


39. 
    

    Орехов О.Н. Инвестиции и банковская система региона.-М.:ЗАО «Издательство «Экономика», 2004.-302с.

    
    


40. 
    

    Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под.ред. Тагирбекова К.Р.: Издательский дом «ИНФРА-М», изд-во «Весь мир», 2003.- 528с.

    
    


41. 
    

    Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. – 2007. - №1. - С. 25.

    
    


42. 
    

    Павлов И.В. Оценка обеспечения ипотечных жилищных кредитов Расчеты и операционная работа в коммерческих банках.-2007.- №12.-С.72-80

    
    


43. 
    

    Панова, Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ "ДИС", 2004. - 464 с.

    
    


44. 
    

    Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика-М.: Издательство «Экзамен», 2003.- 320с.

    
    


45. 
    

    Редько Н. Банки - основные поставщики инвестиционных ресурсов в российскую экономику// Аналитический банковский журнал.- 2003.- №7.- С.14-22

    
    


46. 
    

    Рейтинг регионов по капитализации банков// Экономика России XXI век. - М.- 2006.-№11.-С.25-28

    
    


47. 
    

    Пушкарев И.Н. Инвестиционный кредит // Секрет фирмы.-2007.-№1.-С.5-7

    
    


48. 
    

    Сагитдинов М.Ш., Калимулина Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка// Банковское дело. – 2006. - №10. - С. 19.

    
    


49. 
    

    Санин В.В. Постановка финансовой цели коммерческого банка: формирование инвестиционной политики// М.: Финансы и кредит.- 2007.- №6 (144).- С.31-36

    
    


50. 
    

    Софронова В.В. Управление кредитными рисками// Финансы и кредит № 1 (139), 2007. С. 23 – С. 27

    
    


51. 
    

    Сучков С.В. Проблемы и практика кредитования малого бизнеса в России// Финансы и кредит, 2007, №15 (153), 41-42.

    
    


52. 
    

    Хандруев А.А. Управление инвестиционными рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит. – 2006. - №6. - С. 18.

    
    


53. 
    

    Шпрингель Д., Павлушина М. Кредитование населения: тенденции и перспективы// Расчеты и операционная техника в коммерческих банках.-2006.-№4.- С. 33- 47

    
    

54.www.kf.ru. – сайт банка ОАО «СДМ-Банк»

55.www. cbr.ru-сайт Банка России

56. www.credit.ru- официальный сайт Ассоциации российских банков, посвященный кредитному рынку России

57. www.rcb.ru- сайт рынка ценных бумаг в России

58.www.banks-rate.ru- официальный сайт «Экспресс оценка финансового состояния»

59. www.veksely.ru – официальный сайт журнала РЦБ, посвященный вексельному рынку