Пупышев Алексей Валерьевич (alex_p@gmx. net) В рамках проекта "Работай головой! " РОЛЬ БАНКОВ В ФОРМИРОВАНИИ ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ПЛАН 1. Введение.
1. 1. Что такое банк? Развитие банковской системы в России до революции. 1. 2. Услуги предоставляемые банком. 2. Основная часть. 2. 1. Место банков в финансовой системе. 2. 2. ЦБ и КБ. 2. 3. Кредитование и его виды. 2. 4. Механизм формирования процентных ставок. 2. 5. Работа банков на рынке ценных бумаг. 2. 6. Ход реформ: свободная экономика, роль ЦБ. 2. 7. Банковские объединения (на примере МФД). 3. Заключение. ВВЕДЕНИЕ
На протяжении долгого периода советской истории мир банков, сфера финансов и все, что связано с тайной денежного обращения, оставалось для непосвященного тайной за семью печатями. Но вот весь ход нашей жизни переменился. Страна ищет выход из тупика, в котором она оказа лась за годы строительства "социализма". Все повернулись лицом к рын ку, ищут свое место в нормальной экономике, основанной на принципах частной собственности, свободы предпринимательства и хозяйственного риска.
В создании для России новой рыночной экономики с разнообразными формами собственности велика роль банковской системы, с помощью кото рой осуществляется перераспределение и мобилизация капиталов, регули руются денежные расчеты, опосредуются товарные потоки и т. д. Банки призваны выполнять множество специальных функций. К их числу относятся проведение расчетных и кассовых операций, кредитование, инвестирова ние, хранение денежных и других средств и управление ими, т. е. те ус луги, без которых сегодня не обойтись среднестатистическому гражданину. Поэтому сложные банковские отношения стали объектом пристального внимания экономистов, юристов, предпринимателей и т. д. , которым прихо - 2
дится постоянно сотрудничать с банками и пользоваться их услугами. Банковская система - кровеносная система экономики. Она не может функ ционировать без товарного рынка, без нормального денежного обращения, без рынка капиталов, на котором и образуется "кровь", распределяемая потом по всем клеткам экономического организма. Одна из важнейших за дач банковской системы - содействие созданию и функционированию рынка капитала. Это основное звено рыночной экономики, которое влияет на развитие товарного, потребительского рынка и рынка труда. Ни один из них не может существовать без функционирования денежного, кредитного и финансового рынков.
До недавнего времени мы имели не рынок капитала, а рынок печатае мых денежных единиц. Наша национальная валюта (рубель) была поставлена в унизительное положение. Но это одна сторона медали. Другая заключа ется в том, что деньги, исходящие от государства в лице его ЦБ и бюд жетных органов, стоили дешевле, чем на рынке. И те, кто их получает, оказываются в выигрыше, продавая эти же деньги по более высокой цене. Если такое происходит, то денежный оборот не работает, кредитный рынок не функционирует.
ЦБ, как эмиссионный орган, должен эмитировать деньги лишь в четко оговоренных законом обстоятельством. ЦБ должен быть организацией, кре дитующей государство, а не отдельные отрасли промышленности. Нельзя запускать печатный станок, когда вздумается, и давать кредиты, кому этого захочется.
Основная задача ЦБ - развитие банковской системы в целом, обеспе чение экономики дефицитными банковскими услугами, совершенствование системы межбанковских расчетов, регулирование денежного обращения в стране.
Только разобравшись в том, что происходит в финансовой сфере, мы сможем понять, что твориться в других областях экономики. И каждый должен знать, какое место банк занимает в структуре сложившихся эконо мических отношений и почему банковская система должна строиться по оп ределенным экономическим законам, ДЕЙСТВУЮЩИМ ВО ВСЕМ МИРЕ. Для того, чтобы суметь разобраться в сегодняшнем сложном мире банков и банковских операций, полезно совершить краткий экскурс в ис торию. В настоящее время вряд ли кто-то сможет определить точное время появления банков. Известно, что понятие "банк" происходит от латинско го "banco", что означает стол, прилавок. Именно на столах в средние века итальянские менялы вели расчеты и обмен монет разных стран. Осо - 3
бенно успешно банковское дело развивалось в Италии. В этой стране ос новные нити банковского дела держались в руках могущественных финансо вых семей Медичей и Толомей.
Банковская система России до Октябрьской революции была довольно развита и успешно функционировала. В начале нашего века она включала в себя Государственный банк, акционерные коммерческие банки, ипотечные банки и городские банки. Велось активное привлечение иностранного ка питала, происходил процесс концентрации банковских ресурсов. Выделя лись пять крупнейших банков: Русско-Азиатский, Русский (внешнеторго вый), Русский торговопромышленный, Петербургский международно-коммер ческий и Азово-Донской. Собственные капиталы этих банков превышали 2 милд. российских рублей. Они имели более 400 филиалов по всей стране и контролировали крупнейшие промышленные и товарные фирмы.
Что же сегодня представляет собой организация, которая зовется банком? По существу это кредитно-финансовое учреждение, предназначен ное для аккумуляции свободных денежных средств и их дальнейшего разме щения в ссуду с максимальной степенью эффективности и гарантии сохран ности. Через банк осуществляются платежи и взаимные расчеты между предприятиями, фирмами, физическими лицами. Банк выпускает деньги в обращение, выполняет операции с ценными бумагами. Он может выступать и в качестве трестовой организации, которой клиент может доверить управ ление своим капиталом. В принципе банк - это учреждение, которое пре доставляет клиентам определенный перечень услуг. Функционирование банка на протяжении столетий мало изменилось, расширился лишь набор предлагаемых услуг.
На Западе деятельность банков за последние десятилетия приобрела поистине всеобъемлющий характер. Люди уже не представляют свою жизнь без банков. Банкир занял такое же важное место, как врач и адвокат. Во всем мире утвердилась такая триада: личный врач, личный адвокат, личный банк.
В настоящее время в мире существуют банки, которые оказывают клиентам до нескольких сот разных услуг. Не выходя из дома можно оплачивать счета, заключать договоры, осуществлять взносы в пенсионный фонд, расплачиваться за аренду дома или строительство нового жилья. Фактически клиент доверяет своему банку производить все операции, связанные с налогами, взносами, покупками и сбережениями. Клиент только принимает решения, а банк производит расчеты. Для этого устанавливаются доверительные отношения, формируются правила поведения - 4 и взаимные обязательства.
Как и прежде, первоочередной функцией банка остается расчетно-кассовое обслуживание клиентов. Банк осуществляет все платежные операции между клиентами и их контрагентами, обеспечивает их наличными деньгами и инкоссирует их, кредитует клиентов, выдает гарантии при кредитовании, конвентирует валюту, производит платежи в иностранной валюте, осуществляет дилинговые операции, управляет имуществом клиента по доверенности.
Весьма важной для всей экономической системы функцией банка является кредитование хозяйственной деятельности. В результате кредитования расширяется производство товаров, преумножается капитал, растет уровень жизни. Банковские кредиты играют важную роль в экономике, потому что в больших размерах обеспечивают финансовыми ресурсами промышленность, сельское хозяйство, торговлю.
Предприниматели-промышленники могут закупать сырье, оборудование, нанимать рабочих; фермеры - приобретать все необходимое для сельскохозяйственной деятельности; оптовые и розничные торговые дома заполнять товарами и продуктами складские помещения и доставлять их потребителю.
Особый род услуг, предоставляемых коммерческими банками, связан с международными расчетами. Поскольку существуют разные национальные валюты, банк может по поручению своих клиентов произвести платежи в иностранной валюте. Чтобы произвести такие платежи, например, в долларах или в немецких марках, клиент обращается в банк и либо получает наличными данную сумму валюты, либо поручает банку оплатить заключенный со своим партнером контракт.
Тот, кто собирается путешествовать за границей и обладает некоторой кредитной карточкой, может пользоваться ей в разных странах. Владельцы пластиковых карточек доверили свои средства банку с тем, чтобы он сам платил в разных валютах по счетам клиентов, списывая суммы со счета владельца карточки, беря при этом себе определенное вознаграждение.
Есть еще один весьма распространенный на Западе вид банковской услуги - хранение ценностей в надежных металлических сейфах и стальных камерах. Сейфы сдаются в аренду всем желающим. Банк гарантирует, что никто, кроме клиента или его доверенного лица не будет допущен к сейфу. Клиент имеет право доступа к своим ценностям в любое время. В сейфах держат не только фамильные драгоценности, ценные бумаги, но и - 5
личные вещи, представляющие ценность только для их владельцев. Стальные камеры широко используются для хранения ценных бумаг, акций, облигаций и т. п. В этом случае банк может выступить в роли доверенного лица, обеспечивающего сохранность и управление теми или иными бумагами. Управление ценными бумагами осуществляется соответствующим отделом банка. Владельцы этих бумаг поручают банку получать по ним девиденты и зачислять полученную прибыль на свои счета. Банк занимаясь данными поручениями, снимает с клиента часть забот и делает это качественно и профессионально.
Ряд таких операций получают свое развитие в нашей стране. Например, в Межбанковском финансовом доме в настоящее время практикуются доверительные операции. И все же в настоящее время спектр банковских услуг в России весьма узок. Да и качество обслуживания у нас на таком уровне, что многие предпочитают "осуществлять" расчеты наличными деньгами, перевозя деньги через всю страну. Это огромное бедствие для государства и его денежного обращения. Отсюда вытекают многие социальные беды, Это создает почву для увеличения крименогенности в обществе. Поэтому, по моему мнению, основное внимание банкам нужно уделять быстрому и четкому осуществлению расчетов. Это дает возможность сократить наличный неконтроллируемый оборот. МЕСТО БАНКОВ В ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ
Современное кредитно-денежное и финансовое хозяйство страны переживает серьезные структурные изменения. Перестраивается кредитная система, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов и операций, модифицируется система взаимоотношений центральных банков и финансово-кредитных институтов, складываются иные пропорции в динамике государственного и частного сектора. Существенные изменения происходят и в работе банков: повышаются самостоятельность и роль банков в народном хозяйстве; расширяются функции действующих и создаются новые финансово-кредитные институты; изыскиваются пути роста эффективности банковского обслуживания внутрихозяйственных и внешнеэкономических связей; идет поиск оптимального расграничения сфер деятельности и функций операциализированных финансово-кредитных и банковских учреждений; разрабатывается новое банковское законодательство в соответствии с задачами современного этапа хозяйственного развития. - 6
Все это началось с реформы банковской системы России в 1988 году еще в рамках союзного законодательства. Уже в то время вызревала убежденность, что от правильного функционирования банковской системы зависит жизнь государства. Первыми проявили заинтересованность в создании коммерческих банков руководители крупных предприятий, которые давали бы им некоторую свободу действий в новых социально-политических условиях. Создавшиеся с 1988 года банки делились на 2 группы. Одни кооперативные, "Кредит-Москва", которые создавались на собственном ка питале в целях освоения нового поля бизнеса. В 1990 году стали возни кать как подспорье для либерального обслуживания своих учредителей предприятий и организаций.
Механизм функционирования кредитной системы постоянно меняется под влиянием изменений ее оргструктуры, организационно-правовых форм осуществления кредитных операций, форм и методов кредитования и кредитно-расчетных отношений. Организационная структура кредитной системы характеризуется совокупностью банка и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Выделяются 2 основные подсистемы организации кредитных отношений: в рамках банковских и небанковских институтов. Соответственно образуется 2 основных звена кредитной системы: банковские и парабанковские учреждения, формирующие соответственные системы.
Банковская система - это ключевое звено кредитной системы, концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций. Банки - одна из древнейший и наиболее распространенных групп кредитных учреждений, выполняющих в наше время большинство кредитно-финансовых услуг и по существу являющихся институтами универсального профиля (за исключением небольшого числа). Классические банковские операции привлечение средств на расчетные (текущие) счета и в срочные вклады, предоставление аккумулированных средств в ссуду, а также осуществление расчетов.
Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ) или парабанковские учреждения отличает ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление одного-двух видов услуг. Их деятельность концентрируется на обслуживании небольшого участка рынка и, как правило, на предоставлении услуг специфической клиентуре. Кредитная система, как и любая отрасль народного хозяйства - 7
нуждается в соответствующей организации звеньев, иерархичности структуры, в выделении центрального управляющего звена и низовых органов. Для СКФИ характерна двойная подчиненность: с одной стороны, т. к. они связаны с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться требованиями ЦБ; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или др. операциях, СКФИ попадают под регулирующие мероприятия соответствующих ведомств. В зависимости от соподчиненности кредитных институтов согласно банковскому законодательству и иерархической структуры кредитной системы можно выделить 2 основных типа построения банковской системы: одноуровневую и двухуровневую. Первая предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций. В рамках одноуровневой банковской системы все кредитные институты, включая ЦБ, находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентуры. Подобный принцип построения характерен в основном для стран со слабо развитыми экономическими структурами, так и для стран с тоталитарными, административно-командными режимами управления. ЦБ и КБ
Двухуровневая банковская система основывается на построении взаимоотношений между банками в 2 плоскостях: по вертикали и по горизонтали. По вертикали - отношения подчинения между ЦБ как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями - коммерческими и специализированными банками; по горизонтали - отношения равного партнерства между различными низовыми звеньями. ЦБ остается банком только для 2 категорий клиентов - коммерческих и специализированных банков и правительственных структур. Преобладающими функциями становятся такие, как функции "банка банков", управления деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и контроля за функционированием рынка кредитно-финансовых услуг.
Основными задачами ЦБР являются: регулирование денежного обращения о обеспечение устойчивости рубля; проведение единой федеральной денежно-кредитной политики; организация расчетов и кассового обслуживания, защита интересов вкладчиков; надзор за деятельностью коммерческих банков, осуществление операций в рамках - 8
внешнеэкономической деятельности. ЦБ должен способствовать развитию банковской системы, сдерживанию инфляции, ускорению расчетов, устранению дефицита банковских услуг. Пока ему не удается в должной мере решить эти проблемы. Например, организуя межбанковские расчеты, для ЦБ до сих пор проблемой является заключение договоров с коммерческими банками на расчетное обслуживание, в которых были бы отражены обязанности и ответственность сторон за несвоевременное осуществление платежей. По-прежнему остается актуальным вопрос о механизме распределения централизованных кредитных ресурсов. Давно пора перейти к более современным методам, учитывающим интересы не только ЦБ, но и коммерческих банков, не обладающих протекционистскими связями.
Нуждается в серьезном совершенствовании и действующий механизм использования страхового и резерного фондов в интересах банковской системы и экономики в целом.
В качестве выхода из создавшегося положения можно было бы предположить следующий вариант сокращения функций ЦБР:
- Во-первых, можно передать лицензированные функции Министерству финансов.
- Во-вторых, целесообразно вывести все расчетно-кассовые центры из подчинения ЦБ с возложением на эти центры ответственности за правильное и своевременное осуществление платежей.
- В-третьих, передать функции финансирования и кредитования непосредственно коммерческим банкам. Именно они должны по заказу правительства осуществлять инвестиции и любое другое финансирование. - В-четвертых, следует ограничить нормотворческие функции ЦБ. Они необходимы, но в пределах пространства, определенного законодательством.
- И последние. Если Цб взял на себя резервные функции, то он должен выступить гарантом КБ и их клиентов, что в случае банкротства любого банка, входящего в систему, каждый его клиент получает компенсацию. Пора вернуться к коммерческим банкам, к сказанному надо добавить, что среди КБ встречаются банки с государственным прошлым (бывшие подразделения Госбанка и Стройбанка СССР). Они имеют неплохую репутацию, хороший опыт работы и возможности дальнейшего роста. Главная их беда - оставшийся консерватизм. Многие новые банки, взявшие хороший старт, тоже рискуют заболеть "огосударствлением", не желая рисковать на больших оборотах. Нельзя не сказать и о так называемых - 9
отраслевых банках, созданных бывшими министерствами для взаимокредитования с достаточно веской подстраховкой государства. С большой натяжкой можно говорить о них как о банках, формирующих состояние кредитного рынка.
На сегодняшний день можно выделить 3 наиболее часто встречающихся типа коммерческих банков:
1. Полугосударственные или окологосударственные банки с достаточно мощным потенциалом.
2. Акционерные или частные банки, которые быстро растут, активно расширяя круг предоставляемых услуг, наращивающие объемы финансовых операций.
3. Консервативно настроенные бывшие специализированные отраслевые бан ки с ограниченными возможностями роста.
Банковская система должна быть наиболее стабильной. Она тяжело воспринимает хаос в экономике, колебания в политике, смены правитель ств и правительственных программ. Банки заинтересованы в отработке на лаженного механизма функционирования всей банковской системы в целом, детально расписанной процедуре обслуживания клиентов. Сильное правовое государства - важный фактор развития банковского дела, финансовой сис темы в целом. КРЕДИТОВАНИЕ И ЕГО ВИДЫ
Уяснив место банков во всей финансовой системе, их функции и роль роль среди различных финансовых институтов, можно перейти к вопросу кредитования.
Сущность кредита состоит в движении ссудного капитала от кредито ра к заемщику на условиях возвратности и за определенную плату (в про центах к сумме займа). В кредитные отношения вступают многие предприя тия, но в настоящее время получить кредит довольно трудно. Дело в том, что в период инфляции и гиперинфляции неизмеримо возросла процентная ставка. И чтобы погасить кредит и проценты по нему, предприятие зачас тую отказывалось до недавнего времени от идеи развертывания производс тва, т. к. это достаточно долгий процесс, и начинает заниматься "куп лей-продажей".
Для банка выдающего кредит главная задача - обеспечить его своев ременный возврат вместе с процентами. Отсюда вытекают следующие требо вания к клиентуре. Для получения ссуды клиент подает в банк письменную - 10
заявку, где указывает платность, возвратность, срочность и целевое ис пользование кредита. Банк должен видеть, что клиент, получающий ссуду, обладает определенными правомочиями. Поэтому заемщик, имеющий расчет ный счет в др. банке, прежде всего должен представить в банк свои уч редительные документы, заверенные у нотариуса. Для выдачи кредита под торговую сделку работники банка требуют договоры или контракты, эконо мические обоснования сделки. Если экономическое обоснование удовлетво ряет банк, он приступает к рассмотрению обеспечения кредита. Обеспече нием кредита служат материальные ценности: сырье, запасы товаров, го товая продукция, ценные бумаги, товарно-распорядительные документы, наличные депозиты, долговые обязательства и т. д. , за счет реализации которых обеспечивается полное и своевременное погашение полученных средств и уплата процента за пользование кредита. Материальные ценнос ти могут быть отданы в залог в соответствии с договором о залоге. За ложенные ценности хранятся у залогодателя или кредитора. Можно отдать в залог непосредственно сам контракт. Это значит, что поступающие по нему товары будут служить обеспечением кредита.
На сегодняшний день многим предприятия просто нечего передать в залог, т. к. сумма кредита для серьезного дела составляет сотни миллио нов рублей. В целях обеспечения своевременного погашения кредита бан ками применяются гарантии третьих лиц с известной платежеспособностью. Т. к. большинство КБ имеют незначительные уставные фонды, доверием пользуются гарантии крупных банков. Но крупный банк не дает гарантии новому или не слишком надежному предприятию, а если и даст то плата за нее может оказаться предприятию не по карману. И получается, что ре ально получить значительный кредит весьма сложно.
К сожалению, до сих пор не получил распространение механизм ипо теки, залога недвижимости, особенно тех объектов, которые требуют как регистрации, так и переригистрации. Можно заложить оборотные средства или товар, который планируется реализовать, но это не всегда устраива ет банк и клиента, т. к. если товар будет опечатан на складе или изъят из оборота, то непонятно за счет чего предприятие сможет получить при быль, а если товар продолжает находиться в обороте, банк может ока заться без заложенного имущества.
Для банка обеспечение кредита в виде земли или недвижимости до вольно привлекательно с точки зрения дешевизны. Чаще всего ничего ни кому не стоит, кроме регистрационных взносов, которые берет государс тво. Можно выделить два вопроса: кредитование под землю и кредитование - 11
под недвижимость. С недвижимостью с точки зрения ее регистрации во многих крупных городах страны, например в Москве, наведен порядок и с ней можно довольно смело работать как по договорам купли-продажи, так и по договорам залога. Гораздо сложнее ситуация с оформлением в ка честве залога земли. Во-первых, почти повсеместно отсутствуют позе мельные книги. Во-вторых, земельное законодательство грешит серьезными пробелами. Поэтому юристы считают, что браться за кредитование под землю рискованно. Если законодатели приведут вопрос о регистрации сде лок с землей в порядок, то банки будут работать на этом рынке. Для банка главное - надежность обеспечения.
В условиях крайне низкой инвестиционной активности в России ипо тека как способ обеспечения кредитов должна играть все большую роль. Что еще, кроме существования ипотечного законодательства необходимо для таких инвестиций? Три главных условия назвал О. Штекер, руководи тель управления объединения германских ипотечных банков: 1. Развитая и функциональная нотариальная система.
2. Поземельная книга, в которой должны отражаться не только от дельные участки земли, но и отношения собственности по каждому уч-ку. 3. Функциональные и развитые судебная и платежная системы.
По моему мнению, это заслуживает особого внимания. Казалось бы каждое высказывание просто и понятно, но это та ясность, которая дос тигается многовековой практикой.
Итак, инвестор, вкладывающий деньги в землю или недвижимость, должен иметь правовую уверенность в том, кто конкретно является ее собственником, как и в каком случае отношение собственности могут быть изменены. Кроме того необходима правовая уверенность в том, как может использоваться участок земли или недвижимость. Должны быть развиты правовые нормы, связанные с арендой, обеспечивающие инвестору, напри мер, возможность разорвать договор о сдаче в аренду жилого помещения или сооружения в случае, если не выполняются условия аренды. Прибыль, на которую рассчитывает инвестор, не должна облагаться такими налога ми, чтобы терялся всякий интерес к получению этой прибыли. В России это прежде всего касается зарубежных инвесторов, на которых распрост раняются некоторые валютные ограничения. Инвестор должен иметь возмож ность впоследствии продать участок земли, для чего необходим соответс твующий рынок. Также важно, чтобы разрешение на застройку переходило к новому владельцу земли, т. е. право на застройку должно выдаваться не конкретному лицу, а бать связанным с земельным участком. Инвестор дол - 12
жен иметь возможность свободно выбирать банк, в который он обращается за кредитом. Кредитное право должно быть разработано таким образом, чтобы у инвестора была возможность комбинировать самые различные формы кредитования, а банк и заемщик могли свободно договариваться, по каким ставкам и по какой схеме будет осуществляться погашение кредита. Необ ходимо, чтобы существовала и велась по принятым стандартам поземельная книга. Банк может оформлять ипотечный кредит только в том случае, если в поземельной книге отражаются не только права, но и претензии на каж дый участок земли, а также порядок преимущественности таких прав. Ска жем, во французском праве, если банк кредитовал предприятие под залог его недвижимого имущества, такой кредит оформлен как ипотечный, а предприятие оказывается по отношению к банку несостоятельным должни ком, преимущественным правом взыскания долга с предприятия будут обла дать лица наемного труда, т. е. работники этого предприятия. Кроме по земельной книги, должен существовать и земельный кадастр с конкретным описанием каждого земельного участка. Первое условие для составления земельного кодастра - это точный обмер каждого участка. Кадастр должен быть взаимосвязан с поземельной книгой. В качестве негативного примера можно привести испанскую практику, где они ведутся отдельно друг от друга: бывали случаи, хотя и немногочисленные, когда в поземельной книге отражались отношения собственности на участки земли, которых в реальности не существовало и которые отсутствовали в кадастре. Оста новлюсь на праве, регулирующем порядок взыскания. Ипотека призвана обеспечить интересы кредитора в случае, если заемщик по каким-либо причинам не может или не хочет выплатить кредит. Если приходится пере носить взыскание на объект залога, т. е. использовать ипотеку для того, чтобы путем продажи залога получить долг, необходима определенная за коном процедура возбуждения судебного дела и публичных торгов для про дажи недвижимости по решению суда. Но что в этом случае делать с собс твенником недвижимости, если им были должны дом или квартира, где он проживает? Практически во всех восточноевропейских странах этот вопрос окончательно не урегулирован. В Венгрии, например, давно существуют и поземельная книга, понятие ипотеки и ипотечного кредита, но именно это является камнем от преткновения. Теоретически можно выставить на пуб личные торги квартиру или жилой дом несостоятельного должника, но кто практически его купит, если там живет человек, которому заведомо негде жить и нечем расплатиться? Есть, правда, "средний путь", когда несос тоятельный должник из собственника по решению суда превращается в - 13 арендатора.
Последний пример ясно показывает, на сколько тесно при ипотечном кредитовании переплетаются не только экономика и право, но и социаль ные мотивы. Тот самый клубок, из-за которого так долго решается вопрос о собственности на землю.
В банковской деятельности кредитное направление работы всегда яв лялось зоной повышенного риска, а в современных условиях - особенно высокого. Кредитный риск связан с неоплатой заемщиком основного долга и процентов по нему. Для каждой формы кредита существуют разные причи ны, определяющие степень кредитного риска. Появляются они в результате нестабильности экономических отношений, возникновения непредвиденных обстоятельств в коммерческой деятельности заемщика, не верного приня тия решений в его промышленной или торговой практике или его недобро совестности. На сегодняшний день с последней причиной приходится стал киваться чаще всего. Порой увеличению сроков возврата кредитов приво дит приводит замедленно прохождение платежей. Поэтому, чтобы в макси мальной мере избежать случайностей, кредит должен быть застрахован в страховом обществе, у которого имеется соответствующая лицензия и чей страховой фонд превышает сумму кредитов. Следует отметить, что и в об ласти страхования многие проблемы не решены, а банковские риски не всегда возмещаются.
На первый взгляд все в полном порядке: принят долгожданный закон о страхования, существует относительное достаточное число страховых компаний. Но фактически 90% всех компаний имеют незначительный устав ной фонд, отсюда и небольшие страховые резервы. Стоит наступить нес кольким страховым случаям и выплатить по ним деньги, и можно распи саться в собственной финансовой несостоятельности. Отсюда крайне низ кое доверие коммерческих банков к страхованию кредита. Даже мощные страховые компании избегают страховать клиентов с неизвестной репута цией, хотя не очень то беспокоятся о своей.
Некоторые страховые компании в своих внутренниих документах, типа "Правил о страховании" , закладывают положения, позволяющие избе жать выплаты возмещения в случае наступления страхового случая. Одна из таких компаний, например, указала в правилах, что если клиенты непра вильно укажет в договоре свои реквизиты, то у страховщика есть право не выплачтвать страховку. Между тем банку совершенно неважно, какой ад рес вписал страхователь в договор по страхованию. Банку важно, чтобы при наступлении страхового случая страховая фирма перевела деньги на - 14 счет в банка.
После подготовительной работы между кредитором и заемщиком заключается кредитное соглашение, в котором указывается сумма креди та, условия уплаты и порядок ее взыскания, права и обязанности сторон, уровень выплаты и порядок ее взыскания. процентная ставка может коле баться в зависимости от целевого назначения кредита, его размера и сложности. Если между банком и клиентом существует тесное сотрудни чество и стороны уверены в надежности друг друга, банк может открыть заемщику кредитную линию. Это означает, что банк берет на себя юриди чески оформленное обязательство перед клиентом предоставлять последне му в течении определенного времени кредиты в пределах согласованного лимита. Подобный способ кркдитования дает ряд преимуществ как банку, так и клиенту. В частности, это приводит к сокращению накладных расхо дов, избавляет от необходимости каждый раз заключать отдельные трудо вые соглашения. Вместе с тем банк идет на определенный риск, связанный с возможным изменением коньюктуры рынка.
Кредиты подразделяются на долгосрочные, выдаваемые на срок бо лее 3 лет, среднесрочные - от 1 до 3 лет, краткосрочные - до 1 года. Учитывая нынешнюю нестабильную политическую и экономическую обстанов кув обществе, банки в основном выдают краткоарочные кредиты. В практике встречается и бланковый кркдит, то есть кредит не имеющий обеспечения. Предоставление такого кредита основано на доверии к клиенту. Как правило этот клиент обладает большими оборотными средс твами и хорошо известен банку.
Существует специальный вид кредита, выдаваемый банком под рас четные документы в пути.
Существуют инвестиционные кредиты в промышленность, строитель ство. О них я расскажу подробнее. На сегодня в России почти 2, 5 тысячи банков. Но вряд ли кто осмелится сказать, что хозяйство удовлетворено банковским обслуживанием. Почему же банки практически не вкладывают деньги в промышленность?
1. Деньги в российских банках достаточно дорогие. При высоко уровне инфляции спрос на кредиты со стороны коммерческих структур тожо велик. Часть денег из оборота отвлечена по различным причинам, напри мер, валютные резервы ЦБ в основном хранятся на загроничных счетах. Это приводит к тому, что денег на кредитование промышленности недоста точно. Кроме того деньги распылены по многим, в том числе мелким бан кам. А в условиях жесткой конкуренции банки практически не выдают син - 15 тецированных кредитов.
2. Банки не обладают механизмом контроля финансового состояния заемщиков и стараются кредитовать толбко своих клиентов. Многие банки, реально владеющие наличностью, не могут кредитовать отдельные крупные предприятия просто потому, что это неее их клиент. Пример: Инкомбанк в 95% случаев выдает кредиты или своим клиентам, или клиентам, находя щимся в местах расположения своих филиалов.
3. Отсутствует механизм залогового обеспечения кредита, других видов обеспечения, а ведь риски в области кредитования велики. Нет четкого законодательства. Сходная ситуация с золотом. Многим банкам лицензию на работу с золотом не выдали. Ч асто приходится сталкиваться с тем, что нельзя оформить кредит под залог недвижемости, потому что бывают случаи, когда предприятие приватизировалось, а документы на приватизацию неполные, а какой то из объектов, который как раз собира ются заложить, не отмечен как собственность данного предприятия, хотя до приватизации он ему принадлежал.
Для кредитования промышленности важны или крупные кредиты, или мелкие но более долгосрочные. Но дешевых денег и крупных кредитов нет ни у кого. Встает еще один вопрос - работа российских предприятий и зарубежных поставщиков оборудования. Действует много кредитнных линий, но все они открыты под гарантию российского правительства и на сегод няшний день распространяются только на Внешторгбанк России. Один банк чисто практически не может покрыть все кредитные линии. Тем не менее, например Инкомбанк движется в сторону увеличения кредитов в промышлен ность.
Рассмотрев виды кредитования, их особенности, надо отметить, что банкам довольно часто приходится сталкиваться с недобросовестными клиентами. Такие клиенты не умеют правильно вести дела и ставят под удар банк. Попадая из-за элемнтарной неграмотности в сложные положе ния, подобного рода клиенты скрывкают истинное положение дел, тем са мым нанося ощутимый урон банку. С такими клиеннтами приходится расста ваться, и это, к сожалению, не единичные случаи. Гораздо острее стоит вопрос о злостных неплательщиках по кредиту. Парадокс заключается в том, что, показав себя с худшей стороны в одном банке, клиент перехо дит в другой, в третий и так далее. ФОРМИРОВАНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК - 16
Использование свободных денежных средств различных категорий инвесторов (включая институциональных и частных инвесторов) для финан сирования различных хозяйственных структур, нуждающихся в капитале и предъявляющих спрос на капитал, формирует открытые финансовые рынки. Именно на финансовом рынке по рыночным законам оприделяется уровень платы за ресурсы - процент за кредит. Динамика процентных ставок су щественным образом зависит от состояния производства, степени развития и наполнения товарных рынков всех уровней, начиная от крупнооптовых и заканчивая розничной торговлей.
Не менее важным фактором, влияющим на формирование процентных ставок, является степень развития банков, от уровня которых зависит скорость и полнота аккумулирования денжных средств и распределение их ввиде ссуд среди заемщиков. Существуют и многие другие факторы, влияю щие на уровень ссудного процента, среди которых уровень производитель ности труда в обществе и норма прибавочного продукта, а отсюда и сред няя рентабельность производства, степнь открытности внутреннего рынка, устойчивость национальной валюты, наличие и размеры коммерческих рис ков.
Являясь одним из спекторов финансового рынка, кредитный рынок, в том числе и банковский, сам по себе представляет довольно сложный и многогранный механизм , который трудно поддается классификации и может быть классифицирован по основным составляющим ( участникам, срокам, источникам, целям и так дале ).
На банковском кредитном рынке необходимо выделить 3 группы участников: 1. Владельци денежных средств, обеспечивающие предложение на рынке. 2. Заемщики предоставляющие спрс на капитал. 3. Банки, всту пающие в процесс кредитования в роли посредников. Банки осуществляют привлечение денежных средств в форме разного рода депозитов на услови ях возвратности и доходности. Часть депозитов формируются в банке зас чет осуществления последним расчетно-кассового обслуживания клиентов в результате постоянного оседания определенных сумм на расчетных, теку щих, бюджетных идругих счетах клиентов, деньги с которых могут быть востребованы в любое время. Эта часть ресурсов составляет основную до лю пассивов банков. В то же время депозиты "до востребования" являютс ся почти всегда бесплатным ресурсом, т. к. большинство банков не платит клиентам проценты по этим счетам. Другая часть депозитов банка - сроч ные вклады и депозиты. Они помещаются в банк на заранее опридиленный срок и практически всегда за оприделенную плату. Как правило, процент - 17
ная ставка тем выше чем больше сумма и срок депозита и зависит также от спроса и предложения на кредитном рынке, величины риска. Таким образом, существует 2 вида процентных ставок: - депозитные, - ссудные.
Рассматривая основные составляющие процесса депозитно-ссудных опера ций, банк может выступать в качестве кредетора и заемщика в отношении других банков на так называемом межбанковском рынке. Резервирование депозитов восполняет 2 функции:
1. С его помощью обеспечивается некоторое страхование сумм де позитов от банкротства банков.
2. Резервирование депозитов применяется в качестве метода ре гулирования объемов денежной массы. Чем выше процент резервирования, тем сильнее сдерживаются возможности банков. Отвлечение части депози тов из оборота заставляет банк увеличивать плату за кредит. Другим крупным сегментом кредитного рынка является рынок цент рализованных государственных кредитов, который, учитывая значиьые масштабы государственного сектора, имеет черезвычайно важное значение. Государство осуществляет целевое адресное кредитование , выступает как мощный переустроитель денежных средств финансового рынка. Вместе с тем, в условиях российской действительности этот процесс имеет свои неготивняе стороны. государство осуществляет финансирование бюджетного дефицита в основном засчет прямого заимствования средств у ЦБ. Послед ний же см создает ресурсы путем эмиссии избыточной денежной массы. Предоставление централизованных кредитных ресурсов хозяйствен ному комплексу в условиях росийской действительности зачастуюоборачи вается необоснованной раздачей кредитов, фактическое использование ко торых практически не контролируется. Результатом является инфляция. Коммерческие банки активно подключилися к процессу формирова ния рынка ценных бумаг в России, неразрывно связанного с формированием цнтрализованного госфинансирования предприятий и развитием рыночных отношений и частного бизнеса. Первые шаги в области возрождения фондо вого рынка имели явно негативные черты, связанные с отсутствием адек ватной законодательной базы и гигантскими налоговыми диспропорциями. Однако за последние 2-3 года фондовый рынок окреп и стал приобретать - 18
роль важного сегмента финансового рынка России. Появилось законода тельство, регулирующее статус и отношения субъектов рынка России. Но фондовые ценности еще не стали объектом коммерческого внимания субъек тов финансовго рынка. Прежде всего это связано:
- с низкой ликвидностью обращающихся ценных бумаг и отсутстви ем достоверной и открытой информации, характеризующей состояние дел эмитентов и позволяющей сделать рынок "прозрачным" для инвестора - неразвитыми процедурами заключения сделок и негативностью российских инваесторов к операциям на рынке ценных бумаг. Сдругой сто роны, развитие фондового рынка и активизация операций на нем со сторо ны коммерческих банков сдерживались сокращением инвестиционного потен циала, инфляционными процессами и налоговой политикой государства. Кроме того, отрицательно сказалась наша отсталость в вопросах культуры инвестиционной деятельности. По мнению ведущих специолистов, у нас ре ализуется немецкая модель фондового рынка. Ведущюю роль в ней играют универсальные коммерческие банки, выполняющие весь комплекс операций на рынке ценных бумаг.
Грамотная ценовая политика при оприделении номинала акций, а именно доступность цен на акции, позволила привлечь акционеров, чсло которых перевалило за миллионы.
Если рассматривать ситуацию на российском рынке, то становится очевидным, что потребность в дополнительных кредитных ресурсах, а так же развивающийся рынок ценных бумаг подтолкнули к выпускудолговых обя зательств в форме векселей и депозитных сберегательных сертификатов. Согласно данным опроса, среди 100 российских коммерческих банков, 50, 5% респондентов проводят операции на фондовом рынке с векселями, 42, 5% и 27, 3% с депозитными и и сберегательными сертиыикатами соот ветсвенно, и только 7, 1% облигациями. Сами банкиры-профессионалы предъявляют рядкритериев оформления портфеля ценных бумаг, которыеони расположили в порядке значимости: 1. Требования к ликвидности ценных бумаг, 2. Прибыльность, 3. Рост курсовой стоимости ценных бумаг, 4. Надобность ивестиций. - 19
Оприделенные ограничения в использовании сертификатов, связан ные со спецификой российского законодательства, способствуют более ши рокому применению комбанками векселей. К этим ограничениям относят: - не предусмотрена эмиссия сертификатов в иностранной валюте, - они не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Кроме того, сертификаты должны быть срочными, а условия их выпуска и обращения необходимо регистриро вать.
В сегоднешней ситуации более удобным средством как расчетов, так и накоплений является вексель. В сущности, это долговое обязатель ство банка в валюте, но реализуемое и погашаемое с существующим век сельным правом за рубли по курсу на дату совершения операции. Богатые возможности векселя для расшифровки кризиса неплатежей открывают перед эмитирующими их банками емкий рынок. Не секркт, что эффективность век селя зависит от ситуации в стране в целом и , разумеется, он не может решить всех проблем.
Банки предусматривают возможность досрочного погашения имити руемых ими бумаг. В этом случае есть 2 варианта:
1. % начисляется из расчета фактического срока обращения, 2. Банк при продаже векселя сразу же оговаривает % при досрочном погаше нии. Все эти дополнительные услуги повышают ликвидность ценной бумаги и ее выгодность.
Таким образом, банки своим активным участием на рынке ценных бумаг , прощупывая почву для инвестиций, одновременно формируют потен циал спроса инвесторов на фондовом рынке. Увеличить активность комбан ков на фондовом рынке позволила развернувшаяся приватизация государс твенной собственности. Комбанки активно провели операции по купле-про даже приватизационных чеков.
Завершая освещение участия комбанков в становлении фондового рынка с его многоплановыми и противоречивыми процессами, которые не возможно в полной мере охарактеризовать ввиду ограниченности реферата, следует отметить, что дальнейшее развитие фондового рынка в России поставит перед комбанками задачу совершенствования банковской системы России вцелом. Чтобы осуществлять весь комплекс операций на финансовом рынке, комбанкам уже сейчас необходимо приступить к созданию цивилизо ванного рынка ценных бумаг, учитывающегог интересы всех его участни ков. Успешное решение этой задачи обеспечит банкам безусловное лидерс - 20
тво на фондовом рынке, оставив позади нарождающихся молодых конкурен тов ( инвестиционные и брокерские компании ). ХОД РЕФОРМ
Свободная экономика - это экономика ене испытывающая на себе давления как со стороны государства, так и разного рода негосударс твенных организаций. На сегодняшний день борьба за свободу экономичес кой деятельности ведется только с государством, которое пытается сде лать эту деятельность несвободной, действуя сразу по двум направлениям - в законодательском и хозяйственном. Как законодатель государство до самого последнего времени пытается регулировать все экономические про цессы: в хозяйстве берет на себя специфические функции, в банковской сфере пытается осуществлять межбанковские расчеты и платежи. Государство должно выбрать определенные правила игры истрого следить, чтобы они неукоснительно выполнялись. До сих пор нет нормаль ной законодательной базы, которая предоставила бы предоставила равные условия всем участникам рынка.
Таким образом, свободную экономику можно свести к одному осно вопологающему принципу: нельзя давать приоритеты никому, ни коммерчес ким структурам, ни государственным - выбор здесь автоматически произ водит сам рынок. Только рынок покажет, в каких секторах государствен ные предприятия кажутся наиболее конкурентоспособными, а где вовсе не выживут в силу целого ряда специфических свойств, присущих государс твенным структурам. ОТРАСЛЬИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ
Комбанки представляют реальную политическую и финансовую силу, способную влиять на принятие решений на всех уровнях государственной власти и управления. Комбанки находятся в тесной взаимосвязи с цент ральным банком (ЦБ). Его главные задачи: - стимулированиеделовой активности, - стабилиация курса рубля, - обслуживание бюджета государства, - управление государственным долгом, - 21
- содействия вопределении налогово-бюджетной и кредитно-денежной по литики,
- поддержание и развитие всей банковской системы в целом.... К сожалению, ныне ЦБ больше похож на " бездонный карман ", из ко торого равительство качает деньги ввиде централизованных кредитных ре сурсов для обеспечения правительственных программ. Важной фукцией ЦБ является выдача " партьеров " ( лицензий ) на банковскую деятельность. Еще одной функцией ЦБ является обчзанность контроля за ликвидностью комбанков. Конролб носит формальный характер и приобретает форму жест ких отнощений, вплоть до отзыва лицензий.
Выход из существуещего кризиса произойдет тогда, когда госу дарство осознает свою роль и место в отношениях с субъектами рынка лишь в качестве регулятора экономических процессов.
В заключение, я хочу рассказать о тех рекомендациях, которые, по моему мнеию, играют ажную роль вформировании банковской системы на шей страны.
1. " Главный капитал банка - клиенты ". Практически 70 % при были любого американского банка составляют составляет стоимость услуг, которые банки предотавляют своим клинтам. И лишь только 30% они зара батывают на проведении кредитных операций.
2. В международной банковской практике есть такое поняти, как деловой банк. Такой банк сам не выдает ни одного кркдита. Его квалифи цированные специалисты разрабатывают всевозможные инвестиционные про екты. Под их реализацию крупные международные банки с удовольствием выдают кредиты. Дорогостоящие финансовые проекты должны разрабатывать профессионалы и предоставлять их для анализа экспертам заинтересован ных фирм. На российском рынке эта глубокая ниша не заполнена. 3. Последнюю рекомендацию я сформулирую так " Направление бан ковских операций в регион". И отечественные и западные клиенты в один голос говорят, что сосредоточение всех или практически всех денежных средств в одном городе чревато негативными последствиями.
Следует по другому смотреть на развитие филиальной сети сто личных банков. Для меня не понятно, как можно оперативно и наиболее эффективно для э кономики региона управлять филиалами московских бан ков, скажем в Челябинске, Кирове, Ростове, имея штаб-квартиру в Моск ве. И пусть мои слова покажутся самонадеянными, но я готов доказать каждому, что хороший региональный банк видит, знает и может решать - 22
проблемы региона гораздо быстрее банков, "варягов". Тем более, что в условиях нестабильности на рынке кредитных ресурсов филиальная система таит в себе большой риск. Стоит только разориться одному крупному фи лиалу московского банка где-нибудь на переферие, удар почуствуют все регионы, в которых находятся его подразделения. И дай бог, чтобы эко номика "задетых" территорий выдержала это потрясение. Здесь я вплотную подхожу к проблеме формирования руководства региональных управлений на местах. Очень важно, чтобы ими руководили люди, умеющие работать в ре альных рыночрых условиях. Думается, что и назначение руководителей ре гиональных управлений центрального банка должно происходить с учтом мнений не только чиновников, но и местных властей, и банковской об щественности. Тем более, что в этом плане немало интересного можно бы лобы позаимствовать у зарубежных банкиров. Вот как , к примеру, форми руется руководящая структура федеральной банковскй структуры США. Бе рется 3 группы банков: крупных, средних и мелких. И каждая из этих групп выдвигает в совет директоров по 3 человека. Десятого присылает Вашингтон. Члены совета директоров из своего состава избирают прези дента, тогда он, и каждый из директоров работает не за страх, а на совесть, на свой авторитет, прекрасно понимая, что если он будет подигрывать "своим" банкам, на следующий раз коллегия выборщиков его просто не изберет.
И нам надо менять систему комплектования региональных управлений ЦБ на более демократическую с участием представителей всех групп бан ков. Самый крупный выигрыш при этом получит экономика региона. Ведь сейчас, когда неизвестно, от чего и от кого зависит назначение регио нального руководства управления ЦБ, существует субъективный фактор для проявления волюнтаризма со стороны ЦБ. Если бы существовало положение, что все решает совет директоров, банковская деятельность в регионе сразу же упорядочилась бы. Сейчас ведь ни для кого не секрет, что группа крупных ведущих банков решает свои проблемы за счет других бан ков, а стало быть, и их клиентов. Во избежание этого банковская систе ма в России должна стать саморегулирующейся. Взять, к примеру, послед нее повышение минимальных уставных фондов банка. Для чего это сделано, не видно только незрячему. Чтобы крупные банки подмяли под себя мел кие. Хотя в этой же Америке власти буквально борются за создание кон курентной среды. Грубо говоря, у них даже есть план на численность мелких банков. И слияние их разрешается только после известной судеб ной процедуры. Почему так? Да потому, что мелкие банки нужны клиентам. - 23
Они заполняют как раз ту нишу, которую не в состоянии заполнить круп ные банки. А как известно, природа не терпит пустоты. Эту нишу сразу же займут либо аферные компании, либо теневые структуры.
Нуждается в пересмотре и требования ЦБ о формировании обязатель ного резервного фонда в размере 15% привлеченных средств. Ведь нор мальные резервные требования, к чему после десятилетий пришла мировая банковская система, рекомендуют формировать величину резервов до 6 процентов. А на самом деле в банковской практике процентная планка опускается еще ниже. Причем в эти проценты включаются наличные деньги в кассе, корсчета и быстроликвидные бумаги. В нашей же стране ни кас са, ни корсчет резервом не считаются. Говоря другими словами, ЦБ заяв ляет, по сути дела, что деньги, которые у него находятся, неликвидны. Но ведь это же нонсенс! В результате требование 15 процентного "нало га" достаточно стабильные финансовые институты, которые находятся под жестким контролем ЦБ оказываются на денежном рынке в неравном положе нии с разного рода сомнительными структурами. Я имею в виду так назы ваемые трастовые и прочие финансовые компании, действия которых никем не контролируются и крах которых может очень серьезно ударить по эко номике.
Допустим, если резервные требования ЦБ станут американскими, то вкладчик сможет получить доход на 15 процентов выше. Наша экономика от этого нисколько бы не изменилась, риск вкладчиков тоже бы не изменил ся. Ведь ЦБ просто забирает 15% в резервы, ничего не гарантируя в за мен. А это ненормальное отношение для рыночной банковской системы. Давно уже следует оговорить условия, на которых ЦБ сотрудничает с местными КБ и разработать механизм возврата денег вкладчику при воз никновении каких-либо непредвиденных обстоятельств. Да, разумеется, ЦБ - это банк банков РФ, и я не собираюсь умолять его роль. Но с другой стороны у ЦБ должен существовать и механизм обратной связи со стороны клиентуры. Это важно для всех участников финансового рынка страны, и в первую очередь для самого государства....
Сегодня очень трудно найти в регионе банк с большой корзиной ус луг. Но есть банки, которые являются по сфере услуг. И в этом плане не грех иным столичным банкам позаимствовать опыт своих коллег из регио нов. Их стремление к поиску и использованию новых форм работы гаранти рует решение проблем клиентов на высоком уровне, соответствующим тре бованиям современной мировой банковской системы. Крылатое выражение западных банкиров "Если нам нужен клиент - надо стать нужным клиенту". - 24
Здесь возведено в ранг стратегической политики банка. Банка, нацелен ного в будущее.... ЛИТЕРАТУРА
1. Малушина Н. , Три условия для ипотеки, Экономический журнал, 48-1994.
2. Ветвицкая Т. , Российская экономика: перспективы для банков, Экономический журнал, 50-1994.
3. "Коммерческие банки: создание и организация деятельности". 4. Жyрнал "Финансы" N 9 за 1996 год. 5. Жyрнал "Нормативные акты по финансам, налогам и страхованию"
приложение к жyрналy "Финансы", N 8, 9, 10 за 1996 год. 4. Газета "Эко номика и жизнь", N 37, 38 за 1996 год.