Федеральное агентство морского и речного транспорта

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Санкт-Петербургский государственный Университет водных коммуникаций

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Стратегическое планирование развития промышленно-транспортной корпорации

Методические указания к курсовой работе

Санкт-Петербург

2008 г.

Рецензент: д.т.н. профессор В.Г. Никифоров, Булов А.А. М

Методические указания по курсовому проектированию по дисциплине «Стратегический менеджмент». - СПб.: СПГУВК, 2008. - 52 с.

Методические указания содержат варианты сценариев построения промышленно-транспортной корпорации для реализации их на РС IBM, в виде деловой игры и получение исходных экономических данных; краткое положение по работе с компьютером для реализации заданного сценария; расчетные формулы для анализа деятельности корпорации и определения эффективности проекта по ее развитию; порядок заноса исходных данных в программный продукт Project Expert и расчета бизнес-плана.

Методические указания предназначаются для студентов очного отделения по специальности 080507.65 «Менеджмент организации» и направление:080500.62 «Менеджмент».

Печатается по решению редакционно-издательского совета Санкт-Петербургского государственного университета водных коммуникаций.

@ Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций, 2008.

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Цели и задачи курсовой работы

Основной целью курсовой работы является компьютерное моделирование создания и функционирования промышленно-транспортной корпорации на РС IBM в соответствии с заданным сценарием и расчет бизнес-плана по ее развитию с использованием программных продуктов «Промышленный гигант» и Project Expert.

В процессе выполнения курсовой работы решаются следующие основные задачи:

1. Компьютерное моделирование создания и пятилетнего функционирования корпорации в соответствии с заданным сценарием.

2. Расчет и анализ финансово-экономических показателей деятельности корпорации.

3. Определение показателей эффективности развития корпорации.

4. Составление бизнес-плана на последующую перспективу (5 лет) с использованием Project Expert.

СОСТАВ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

1. Исходные данные и стратегии поведения корпорации.

1.1 Исходные данные.

1.2 Стратегия поведения корпорации.

2. Расчет финансовых показателей.

2.1 Финансовые показатели деятельности корпорации.

2.2 Расчет показателей состояния рынка:

2.2.1 Определение эластичности спроса по цене.

2.2.2 Расчет коэффициента наценок.

2.2.3 Определение максимальной цены спроса.

2.2.4 Рыночная сила товара.

2.3 Расчет основных экономических показателей деятельности корпорации.

2.3.1 Рентабельность себестоимости продукции по каждому году.

2.3.2 Доля непроизводительных затрат в процентах.

3. Определение и анализ финансовых показателей деятельности корпорации.

3.1 Составление матрицы бухгалтерского баланса.

3.2 Определение показателей ликвидности, деловой активности и использования ресурсов.

4. Расчет показателей эффективности развития корпорации.

5.Оценка системы управления корпорацией

6. Оценка стоимости корпорации.

7 Исходные данные для составления бизнес -плана.

8. Составление бизнес-плана с использованием Project Expert.

9.Анализ результатов

10. Порядок заноса исходных данных и расчет бизнес-плана корпорации с использованием программного продукта Project Еxpert.

11.Порядок работы с компьютерной деловой игрой " Гигант индустрии".

12. Индивидуальные варианты сценариев.

1. Приложение 1. Титульный лист курсовой работы.

ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

По выбранному варианту сценария проводится компьютерное моделирование функционирования корпорации с осуществлением ее развития и диверсификации бизнеса в составе Игры «Промышленно-транспортные системы». Финансовый отчет за 5 лет является результатом деятельности корпорации.

По данному финансовому отчету и годовых объемов производства и продаж продукции, а также по изменениям цены продажи рассчитываются финансовые показатели деятельности фирмы и рыночные показатели.

По данным, полученным в «Игре» формируются: матрица бухгалтерского баланса, объемы продаж, цены и себестоимость продукции. Эти данные являются необходимой исходной информацией для расчета бизнес-плана с использованием Project Expert.

1. Исходные данные и стратегии поведения корпорации

1.1 Исходные данные

В отчете курсовой работы исходные данные приводятся с указанием варианта и условий, по которым создается сценарий для построения корпорации в проводимой компьютерной игре.

Такими исходными данными являются: вариант, территория, источник сырья, производственное предприятие и вид продукции. Кроме этого должны быть приведены ниже указанные данные:

Начало игры - 01.01.2010 г.

Период работы - 5 лет.

Капитал - 500000 $

Лимит банковского кредита - 1000000 $

Компания специализируется на производстве определенной продукции, которая приводится в исходных данных.

Цель: за 5 лет деятельности прибыль должна составить не менее 5000000 $, при этом все заемные средства должны быть возвращены.

1.2 Стратегия поведения фирмы

В данном параграфе приводятся данные о том, какими корпорация располагает сырьевыми возможностями. Каким ресурсам руководство компании отдало предпочтение. Производством каких товаров занималась фирма. Что было построено за годы деятельности компании. Как развивалась фирма по годам. Какими транспортными средствами осуществлялись перевозки. По каким ценам производилась продажа товаров. В какие годы осуществлялась диверсификация производства и новое строительство.

Продажа товаров в магазинах за период деятельности корпорации должна быть представлена в следующем виде.

Таблица 1

Qs = 12qs

Общая прибыль по годам выписывается из сформированного компьютером Финансового отчета в виде следующей таблицы.

Таблица 2 Прибыль, достигнутая корпорацией в каждом году.

2. Расчет финансовых показателей

2.1 Финансовые показатели деятельности корпорации

Финансовые показатели выписываются из краткого балансового отчета, который формирует компьютер. При этом необходимо учитывать ,что на экране монитора сохраняется только два года. То есть необходимо все время следить и записывать данные в отдельную тетрадь.

Полученные финансовые показатели записываются в следующей таблице.

Таблица 3 Финансовые показатели

2.2 Расчет показателей состояния рынка

К основным показателям рынка, которые рассчитываются по ниже приведенным формулам, относятся: эластичность спроса по цене, коэффициент наценок, максимальная цена, рыночная сила товара.

Таблица 4 Показатели работы корпорации

2.2.1 Определение эластичности спроса по цене

Эластичность спроса по цене определяется из выражения.

- берется по данным магазина исходя из увеличения цены продажи *100- рассчитывается по данным изменения спроса при повышении цены товара.

Определение эластичности спроса производится по каждому виду товара, который продается в магазинах корпорации.

2.2.2 Расчет коэффициента наценок

Коэффициент наценок определяется по следующему выражению

-данный коэффициент по своему значению больше 1.

2.2.3 Определение максимальной цены спроса

Максимальная цена спроса рассматривается как цена, которую можно заставить принять рынок исходя из себестоимости товара и его конкурентоспособности, которая будет определяться рыночной силой.

=S*Kнi

S-себестоимость производства товара

2.2.4 Рыночная сила товара

Рыночная сила товара определяется по данным коэффициентов наценок всех видов продаваемого товара в числителе и по среднему значению этих коэффициентов в знаменателе.

После осуществления расчетов следует записать в следующем виде

Таблица 5 Рыночные показатели товара

2.3 Расчет основных экономических показателей деятельности корпорации

2.3.1 Рентабельность себестоимости продукции по каждому году

Она определяется как отношение годовой чистой прибыли ( ЧПt = 0,8Пt) к текущим затратам Et. Текущие затраты включают: плату за перевозку, прочие расходы, сырье и материалы, ссудный процент.

2.3.2 Доля непроизводительных затрат в процентах

Данный показатель определяется как отношение прочих расходов к текущим затратам.

3. Определение и анализ финансовых показателей деятельности корпорации

3.1 Составление матрицы бухгалтерского баланса

Финансовые показатели фирмы определяются по матрице бухгалтерского баланса, которая составляется по результатам игры на конец 2014 года.

Таблица 6 Матрица бухгалтерского баланса

Основной капитал равен всем инвестициям, вложенным в развитие фирмы, за пять лет ее существования т.е. это все затраты на новое строительство зданий, транспортной сети и приобретение транспортных средств (т.е. Ko таб.3). ТМЗ -это сырье и материалы 2014года.

ДС=0,8 ЧП+ Д2004.Здесь Д-доходы 2014года. ЧП -годовая чистая прибыль 2014года.

КФВ=0,2 ЧП, ТА=ТМЗ+ ДС + КВФ +ДЗ. При этом ДЗ=0,9Д2014. Учитывая особенности данной игры ТО= А- ( СК+ ДО) .В свою очередь ЗС=0,3ТО ,а КЗ= 0,7 ТО

3.2 Определение показателей ликвидности, деловой активности и использования ресурсов

Финансовые показатели корпорации включают следующие группы:

Показатели ликвидности, деловой активности, использования ресурсов.

Показатели ликвидности.

1. Абсолютной ликвидности:

2. Срочной ликвидности:

3. Текущей ликвидности:

4. Финансовой устойчивости:

Показатели деловой активности.

1. Чистый оборотный капитал:

NWC=TA-TO

2. Коэффициенты оборачиваемости:

2.1 Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

ST=

2.2 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

CPR=

2.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

CP=

2.4 Коэффициент оборачиваемости основного капитала

FAT=

2.5 Коэффициент оборачиваемости всех активов

ТАТ=

3. Показатели использования ресурсов:

3.1 Коэффициент рентабельности валовой прибыли

GPM=*100%

3.2 Коэффициент рентабельности чистой прибыли

NPM=*100%

3.3 Коэффициент рентабельности собственного капитала

ROE=*100%

3.4 Коэффициент рентабельности текущих активов

RCA=

3.5 Коэффициент рентабельности себестоимости продукции

с=

3.6 Отношение суммарных обязательств к активу

*100

Обозначения показателей, приведенных в выражениях, даны в матрице бухгалтерского баланса. ВОР-выручка от реализации представляет собой доходы корпорации в 2014 году.

4. Расчет показателей эффективности развития корпорации

Расчет показателей эффективности инвестиций осуществляется по данным игры за весь период функционирования корпорации по следующим показателям:

Таблица 7 Кэш-фло(CFt) и дисконтированное кэш-фло(NCFt)

CFt=ЧПt + a Кt, где ЧПt - годовая чистая прибыль, которая берется по данным табл.4, а - доля амортизационных отчислений равна 0,1

Кt-капитальные затраты текущего года по данным табл.3

1. Дисконтированный денежный поток определяется по формуле

PV=t

здесь -ставка дисконта- по исходным данным преподавателя

t- текущий год

2. Чистый приведенный доход

NPV=PV-Kd

Кd- суммарные дисконтированные капитальные затраты за пять лет по данным табл.3 с учетом ставки дисконта.

3. Индекс доходности

ID=

4. Индекс рентабельности представляет собой долю возврата инвестиций

Индекс рентабельности не должен быть отрицательной величиной.

5. Не дисконтированный период окупаемости.

Определение не дисконтированного периода окупаемости» Табличным способом».

Таблица 8 Определение не дисконтированного периода окупаемости

CF1, CF2 и так далее -кэш-фо, которая дана в табл.7 . по данным деловой игры.

В данной таблице NV1 т.е. первого года, рассчитывается как отрицательное значение инвестиций, к которым прибавляется значение CF1 первого года. Для определения каждого последующего значения NVt добавляется нарастающим итогом новое значение CFt. После расчета всех значений NVt в таблице последнее отрицательное значение NVt , будет определять год окупаемости т.е целое число лет. Дробное значение, которое добавляется к целому числу лет, рассчитывается как отношение модуля последнего отрицательного значения NVt - числитель, к сумме двух слагаемых (знаменатель). Первое из них это модуль значения, записанного в числителе, а второе это первое положительное значение NVt .

Определение не дисконтированного периода окупаемости графическим способом:

Рис. 1.Определение не дисконтированного срока окупаемости.

Линия с ромбиками-CFt. Линия с квадратами- NV

От нулевого значения по вертикальной линии вниз откладывается значение Ко, а вверх значения CFt с соблюдением масштаба. Если CFt отрицательное значение, то оно откладывается вниз по вертикали увеличивая значение Ко.

Точка пересечения линии времени линией NV определяет период окупаемости. В данном графическом примере это 2,5 года.

6. Определение дисконтированного периода окупаемости.

Дисконтированный период окупаемости определяется аналогично не дисконтированному. Однако, в этом случае применяется дисконтированные денежные потоки NCFt

Таблица 9 Определение дисконтированного периода окупаемости

В данной таблице NPV1 первого года рассчитывается как отрицательное значение инвестиций, к которым прибавляется значение NCFt первого года. Для определения каждого последующего значения NPVt добавляется нарастающим итогом новое значение NCFt. После расчета всех значений NPVt в таблице последнее отрицательное значение NPVt , будет определять год окупаемости т.е целое число лет. Дробное значение, которое добавляется к целому, рассчитывается как отношение модуля последнего отрицательного значения NPVt -числитель, к сумме двух слагаемых(знаменатель) Первое из них это модуль значения, записанного в числителе, а второе это первое положительное значение NPVt .

Для построения графика дисконтированного периода окупаемости от нулевого значения по вертикальной линии вниз откладывается значение Кd, а вверх значения NCFt с соблюдением масштаба. Если NCFt отрицательное значение, то оно откладывается вниз по вертикали увеличивая значение Кd.

Точка пересечения линии времени линией NPV определяет дисконтированный период окупаемости.

Дисконтированный период окупаемости

Рис. 2 Определение дисконтированного срока окупаемости.

Как видно из данного рисунка дисконтированный период окупаемости всегда должен быть больше не дисконтированного.

На данном графике дисконтированный период окупаемости равен 3 годам.

5. Оценка системы управления корпорацией

Оценка системы управления корпорацией (Осуt )осуществляется по соотношению годовой прибыли (Пt ) и капитальных затрат( Kt ) т.е. сколько прибыли приходится на один рубль капитальных затрат. При этом оценка системы управления рассматривается в динамике, т. е. по каждому году.

Общая оценка системы управления Осу =П2014 / K0 .Эта оценка сравнивается с нормативной. Если общая оценка системы управления меньше и ровна 1,то это плохой менеджмент ; Осу>1 <2 -удовлетворительный менеджмент; Осу> 2 <3 - хороший менеджмент;

Осу> 3- отличный менеджмент.

6. Оценка стоимости корпорации

Для оценки стоимости корпорации используется четыре подхода:

1. Рыночный подход включает следующие методы:

1.1. Рынка капиталов

1.2. Рынка сделок

1.3. Рынка отраслевых коэффициентов (PM)

2. Затратный подход опирается на бухгалтерскую отчетность и включает метод чистых активов.

В соответствии с данным методом определяются стоимости:

реальная стоимость (RP)

инвестиционная (восстановленная) (NP)

балансовая (BP)

ликвидационная (LR)

3. Доходный подход включает два метода.

Метод денежных потоков

В соответствии с данным методом определяется стоимость корпорации:

по прибыли (PP)

по кэш- фло (PCF)

по прямой капитализации денежных потоков (PC)

Метод дисконтированных денежных потоков

С использованием данного метода определяется стоимость корпорации:

по дисконтированной прибыли (PPD)

по дисконтированному кэш- фло (PCFD)

4. Комбинированный подход включает два метода:

метод средних значений (PF)

штутгардский метод(PSH).

В данном курсовом проекте необходимо определить следующие разновидности стоимости корпорации:

1. Оценка стоимости корпорации с использованием отраслевых коэффициентов.

PM=К_отр*ВОР_ретро

Котр - отраслевой коэффициент- задается преподавателем.

ВОРретро - среднее значение доходов достигнутых корпорацией за пятилетний период, которые приведены в табл. 3.

2. Оценка стоимости корпорации по балансовой стоимости.

Балансовая стоимость корпорации (BP) представляет собой собственный капитал (СК) табл. 6

3.Оценка стоимости корпорации по прямой капитализации денежных потоков определяется из выражения

PС= ЧП_прог/d ,

где ЧП_прог - средняя прогнозная чистая прибыль за пять лет, рассчитывается по данным табл.28

d - ставка доходности равна 0,15

4.Оценка стоимости корпорации по прибыли определяется из выражения:

PP= max {8 ЧП_ретро.

5 ЧП_прог.

ЧПретро - среднее значение чистой прибыли за пять лет ,которая определяется по значениям годовых прибылей табл. 4.

Из рассчитанных значений восьмикратной и пятикратной соответственно прошлой и прогнозной прибыли в качестве стоимости корпорации выбирается наибольшее значение.

5.Оценка стоимости корпорации по кэш-фло определяется из выражения:

PCF= max { 3 CFретро

2CFпрог.

CFретро-среднее значение кэш-фло за пять лет, которое определяется по данным табл.7

CFпрог.- среднее значение кэш-фло за пять лет, которое определяется по данным баланса наличности на конец периода в табл.29.

Из рассчитанных значений трехкратного и двукратного соответственно прошлого и прогнозного значения кэш-фло в качестве стоимости корпорации выбирается наибольшее значение.

6.Определение стоимости корпорации по дисконтированной прибыли определяется из выражения

PPD= =?ЧП прог_{t/ + СК}

ЧПпрогt -текущая прогнозная прибыль по данным табл.28.

- ставка дисконта указывается преподавателем

СК- собственный капитал из табл.6.

7.Определение стоимости корпорации по дисконтированному кэш-фло.

PCFD=?_t=1-5NCFпрог _t,

где NCFпрогt-текущие прогнозные значения дисконтированного кэш-фло за пять лет берутся из табл. 29.

Все прогнозные значения показателей оценки стоимости корпорации выбираются из бизнес-плана, который рассчитывается по программе Project Expert.

Из совокупности определенных стоимостей корпорации выбирается наиболее приемлемая, которая включается в реестр продажи исходя из условий покупки.

7. Исходные данные для составления бизнес - плана

Основными исходными данными для составления бизнес-плана являются: прогнозируемый годовой бьем продаж по каждому виду продукции с учетом жизненного цикла товара по каждому магазину; прогнозируемая цена товара и его себестоимость производства.

Таблица 10 Прогнозируемый объём продаж

Прогнозируемая цена по каждому наименованию товара представляет собой максимальную цену спроса, которая берется из табл.4. Себестоимость производства товара по каждому наименованию берется из игры. В иконке знак вопроса, при ее нажатии, открывается «Промышленная помощь», где дается себестоимость производства каждого товара.

8. Составление бизнес-плана с использованием Project Expert

Составление бизнес - плана начинается с заноса исходных данных в соответствии с порядком указанном в Разделе 10.

Основные проформы бизнес- плана, формирование которых осуществляет компьютер, представлены ниже.

Название проекта -

Вариант проекта -

Автор проекта -

Дата начала проекта - 01.01.2015

Продолжительность - 60 мес.

Таблица 11 Список продуктов/услуг

Таблица12 Стартовый баланс

Таблица 13 Структура компании

Валюта проекта

Основная валюта проекта - Доллар США ($ US)

Валюта для расчета на внутреннем рынке - Рубли (руб.)

Курс на момент ввода: 1 руб. = 1 $ US

Таблица 14 Ставка рефинансирования

Таблица 15 Инфляция (Доллар)

Таблица16 Инфляция (Рубли) в %