5
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ
АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра международной экономики
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ ПО ДИСЦИПЛИНЕ:
"ПРОЕКТНЫЙ АНАЛИЗ"
Выполнила:
Студентка группы
ХАРЬКОВ
2007
ПЛАН
Введение
Краткая характеристика объекта проектирования
Расчет базовой себестоимости производства продукции
2.1. Проект А
2.2. Проект В
3. Предложения банка
Список литературы
Краткая характеристика объекта проектирования
В курсовом проекте предлагается сравнить, инвестиционную привлекательность двух проектов: по производству асфальтобетонной смеси (проект А) и цементобетонной смеси (проект В) и выбрать, исходя из анализа привлекательности, какой из них более эффективный.
Приведем исходные данные для расчета инвестиционных проектов.
1.1. ПРОЕКТ А - производство асфальтобетонной смеси:
Объем производства (V) - 12000 т.
Годовая норма дисконта - 5%
Вид денежного потока - постнумерандо
Инвестиционные затраты по годам:
Годы реализации проекта |
1 |
3 |
5 |
|
Размер инвестиций, грн |
90000 |
250000 |
50000 |
ПРОЕКТ В - производство цементобетонной смеси:
Объем производства (V) - 5000 т.
Годовая норма дисконта - 8%
Вид денежного потока - пренумерандо
Инвестиционные затраты по годам:
Годы реализации проекта |
1 |
3 |
6 |
|
Размер инвестиций, грн |
150000 |
380000 |
50000 |
Расчет базовой себестоимости производства продукции
Для расчета суммы амортизации на полное обновление основных фондов используем следующие данные:
- 85% капитальных вложений направляется на приобретение основных фондов (ОФ), т.е. производственного оборудования.
Структура основных фондов предприятия имеет следующий вид:
- транспортные средства, офисное оборудование и мебель - 10% с нормативным сроком службы 6 лет (2 группа ОФ);
- производственные машины и оборудование - 90% с нормативным сроком службы 10 лет (3 группа ОФ).
Ликвидационная стоимость ОФ принимается на уровне 2% от начальной балансовой стоимости.
Амортизационные отчисления по 2 группе ОФ рассчитываются по
прямолинейному методу начисления амортизации. Норма амортизации находится по формуле:
(2.1)
гдеСБн - начальная балансовая стоимость оборудования, грн.;
Сл - ликвидационная стоимость оборудования, грн.;
Ссл - срок службы оборудования, лет.
По 3 группе ОФ - по ускоренному методу, сумма амортизации для простоты рассчитывается ежегодно.
2.1. Проект А.
1). Рассчитаем норму амортизации для основных фондов по проекту А.
2 группа:
Найдем начальную балансовую стоимость оборудования:
СБН2А=7650 грн.
Найдем ликвидационную стоимость оборудования:
СЛ2А=153 грн.
Норма амортизации составляет (формула 2.1):
НА2А=16,33%
3 группа:
Найдем начальную балансовую стоимость оборудования:
СБН3А=68850 грн.
Найдем ликвидационную стоимость оборудования:
СЛ3А=1377 грн.
Норма ускоренной амортизации составляет:
НА3А=19,6%
Расчет амортизационных отчислений для всех групп основных фондов выполнен с помощью программы EXCEL, результаты расчетов занесены в таблицу:
Таблица 2.1.1. - Расчет амортизационных отчислений для 2 и 3 группы, поток постнумерандо.
Группы |
Годы |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||
А2 |
|
1246 |
1246 |
1246 |
1246 |
1246 |
1246 |
|
А3 |
|
13494 |
10849 |
8723 |
7013 |
5638 |
4534 |
|
А2 |
|
|
|
3463 |
3463 |
3463 |
3463 |
|
А3 |
|
|
|
37485 |
30138 |
24231 |
19482 |
|
А2 |
|
|
|
|
|
6927 |
6927 |
|
А3 |
|
|
|
|
|
74970 |
60276 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ВСЕГО |
0 |
14740 |
12095 |
50917 |
41860 |
116475 |
95928 |
2). Расчет базовой себестоимости продукции производится исходя, из
величины материальных затрат. Прочие затраты (без амортизации) принимаются на уровне 80% от суммы материальных затрат.
Рассчитаем материальные затраты:
Таблица 2.1.2. - Нормы расхода на 1 т асфальтобетонной смеси типа В.
Прочие затраты составляют:
Проч. з=Зма*80%=30,23*80%=24,18
Определим себестоимость во втором году реализации проекта:
С/С=Мз+Проч. з(2.1.1)
С/С=30,23+24,18=54,41 грн
Постоянные затраты в составе себестоимости во втором (базовом) году реализации инвестиционного проекта составляют 10% от полной себестоимости:
Затраты постоян. = 667660 * 0,1 = 66766 грн
Затраты перемен. = (667660-66766-14740) /12000 = 48,846 грн
Нам известно, что рентабельность производства во втором году реализации проекта составляет 15%.
Себестоимость за единицу =667660/12000 = 55,638 грн
Цена за единицу = 55,638*1,15 = 63,98 грн.
Прибыль составит:
П= 63,98 - 55,638 = 8,342 грн
Объем производства ежегодно возрастает на 10% по отношению к предыдущему. Результаты вычислений занесем в таблицу:
Таблица 2.1.3. - Изменение объема производства в последующие годы
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Объем производства |
12000 |
13200 |
14520 |
15972 |
17569 |
19326 |
Себестоимость = Суммарная величина затрат + Объем + Амортизация
Цена 2 год за единицу = 63,98 грн.
Цена 3 год за единицу = 63,04 грн.
Цена 4 год за единицу = 65,49 грн.
Цена 5 год за единицу = 63,99 грн.
Цена 6 год за единицу = 68,16 грн.
Цена 7 год за единицу = 65,85 грн.
Все данные занесем в таблицу.
Таблица 2.1.4. - Расчет прибыли и эффективности проекта
Показатели |
годы |
Всего |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
Себестоимость |
667660 |
723549 |
826840 |
888698 |
1041311 |
1106575 |
5254633 |
||
Выручка |
767809 |
832081 |
950866 |
1022003 |
1197508 |
1272561 |
6042828 |
||
Прибыль |
100149 |
108532 |
124026 |
133305 |
156197 |
165986 |
788195 |
||
Чистая прибыль |
75112 |
81399 |
93019 |
99979 |
117147 |
124490 |
591146 |
||
Доход |
89852 |
93494 |
143937 |
141839 |
233622 |
220418 |
923161 |
||
Десконт.д.оход |
81498 |
80764 |
118417 |
111134 |
174333 |
156647 |
722793 |
||
Инвестиц. затрат |
90000 |
250000 |
50000 |
390000 |
|||||
ДИЗ |
90000 |
215959 |
39176 |
345135 |
|||||
ЧДД |
377657 |
||||||||
ИД |
2,09 |
Построим график окупаемости
Проект эффективен, так как чистый дисконтированный доход составляет 377657 грн., а это больше 0, и индекс доходности 2,09 это больше 1, самоокупаемость наступает через 4,5 год.
2.2. Проект В.
Рассчитаем норму амортизации, так как в проекте А.
Расчет амортизационных отчислений для всех групп основных фондов выполнен с помощью программы EXCEL, результаты расчетов занесены в таблицу:
Таблица 2.2.1. - Расчет амортизационных отчислений для 2 и 3 группы, поток пренумерандо.
Группы |
Годы |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
А2 |
2083 |
2083 |
2083 |
2083 |
2083 |
2083 |
2083 |
|
А3 |
22491 |
18083 |
14539 |
11689 |
9398 |
7556 |
6075 |
|
А2 |
|
|
5276 |
5276 |
5276 |
5276 |
5276 |
|
А3 |
|
|
56977 |
45810 |
36831 |
29612 |
23808 |
|
А2 |
|
|
|
|
|
694 |
694 |
|
А3 |
|
|
|
|
|
7497 |
6028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ВСЕГО |
24574 |
20165 |
78874 |
64857 |
53587 |
52717 |
43963 |
Расчет базовой себестоимости продукции производится исходя, из
величины материальных затрат. Прочие затраты (без амортизации) принимаются на уровне 80% от суммы материальных затрат.
Рассчитаем материальные затраты:
Таблица 2.2.2 - Нормы расхода на 1 т цементобетонной смеси
Наименование |
Ед. изм. |
Цена, грн. |
Норма, т |
Сумма, грн. |
||
Цемент ПЦ 400 |
т |
140,00 |
0,42 |
58,80 |
||
Щебенка |
т |
15,70 |
1,31 |
20,57 |
||
Песок |
т |
6,50 |
0,51 |
3,32 |
||
Вода |
м3 |
0,37 |
0,17 |
0,06 |
||
Итого стоимость материалов на 1 т смеси |
82,75 |
Прочие затраты составляют:
Проч. з=Зма*80%=82,75*80%=66, 20
Определим себестоимость во втором году реализации проекта:
С/С=148,95 грн
Таблица 2.2.3. - Изменение объема производства в последующие годы
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Объем производства |
5000 |
5500 |
6050 |
6655 |
7321 |
8053 |
Цена 2 год за единицу = 175,93 грн.
Цена 3 год за единицу = 186,18 грн.
Цена 4 год за единицу = 180,57 грн.
Цена 5 год за единицу = 176,18 грн.
Цена 6 год за единицу = 173,99 грн.
Цена 7 год за единицу = 170,90 грн.
Таблица 2.2.4. - Расчет прибыли и эффективности проекта
Показатели |
годы |
Всего |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
Себест. |
|
764915 |
890450 |
949941 |
1019531 |
1107606 |
1196692 |
5929134 |
|
Выручка |
|
879653 |
1024017 |
1092432 |
1172460 |
1273747 |
1376195 |
6818505 |
|
Прибыль |
|
114737 |
133567 |
142491 |
152930 |
166141 |
179504 |
889370 |
|
Чист. приб. |
|
86053 |
100176 |
106868 |
114697 |
124606 |
134628 |
667028 |
|
Доход |
|
106218 |
179050 |
171725 |
168284 |
177323 |
178591 |
981191 |
|
ДД |
|
91065 |
142135 |
126223 |
114531 |
111744 |
104206 |
689905 |
|
Инвестиц. затрат |
150000 |
|
380000 |
|
|
50000 |
|
580000 |
|
ДИЗ |
150000 |
|
301656 |
|
|
31508 |
|
483165 |
|
ЧДД |
206739,80 |
||||||||
ИД |
1,43 |
Построим график окупаемости
Проект эффективен, так как чистый дисконтированный доход составляет 206739 грн., а это больше 0, и индекс доходности 1,43 это больше 1, самоокупаемость наступает через 5 лет.
Сравним два проекта по показателям:
Показатели |
Проект А |
Проект Б |
|
ЧДД |
377657 |
206739 |
|
ИД |
2,09 |
1,43 |
|
СО |
4,5 год |
5 лет |
Мы видим что по всем показателям проект А эффективней, проекта В.
Предложения банка
Рассмотрим предложения банка-инвестора относительно совместного участия в реализации проекта А:
1) выплата кредита частями в течение всего срока;
Предлагаются следующие условия:
· банк финансирует 70% капитальных вложений;
· кредитует на сумму 30% инвестиционных затрат сроком на 5 лет по сложной схеме начисления процентов;
· ставка процента равна 12% годовых при годовом начислении процентов;
· процент капитализации - 11%.
Произведем перерасчет доходов с учетом предложений банка, и результаты вычислений занесем в таблицу.
Так как общая сумма, вложенная в проект, не изменилась, то и валовые расходы, валовые доходы, амортизация, чистая прибыль, объем выпуска продукции, цена и т.д., остаются неизменны. Из полученного дохода, по условию, 50% принадлежит банку. Из оставшегося дохода предприятие выплачивает сумму кредита (частично или полностью) и проценты за пользование кредитом банку, а оставшиеся деньги кладет на депозитный счет под указанный процент. Таким образом, по условию, доходом предприятия является сумма, которая находится на депозитном счету, включая проценты, выплачиваемые банком за пользование этими деньгами. А затратами - проценты, выплачиваемые предприятием за пользование банковским кредитом и сумма инвестиций.
Таблица 3.1.
Год реализации проекта |
70% финансирования |
30% кредита |
ВСЕГО |
|
1 |
63000 |
27000 |
90000 |
|
2 |
|
|
||
3 |
175000 |
75000 |
250000 |
|
4 |
|
|
||
5 |
35000 |
15000 |
50000 |
|
6 |
|
|
||
7 |
|
|
||
ВСЕГО |
273000 |
117000 |
390000 |
Таблица 3.2. Определяем результаты хозяйственной деятельности предприятия при условии капитализации его прибыли.
Показатели |
Годы реализации проекта |
Всего |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
Прибыль |
|
100100 |
108579 |
124075 |
133350 |
156192 |
166042 |
788338 |
|
Налог на Пр |
|
25025 |
27145 |
31019 |
33337 |
39048 |
41511 |
197085 |
|
Чистая Пр |
|
75075 |
81434 |
93056 |
100013 |
117144 |
124532 |
591254 |
|
% капитализации |
|
0 |
8958 |
17216 |
27452 |
38453 |
51339 |
143418 |
|
ЧПр+%капитализации |
|
75075 |
90392 |
110272 |
127465 |
155597 |
175871 |
734672 |
|
Амортизация |
|
14740 |
12095 |
50917 |
41860 |
116475 |
95927 |
332014 |
|
Доход |
|
89815 |
102487 |
161189 |
169325 |
272072 |
271798 |
1066686 |
|
ДД |
|
81650 |
88532 |
132611 |
132670 |
203039 |
193176 |
831678 |
|
ДИЗ |
90000 |
|
216076 |
|
39185 |
|
|
255261 |
|
ЧДД |
484417 |
||||||||
ИД |
2,4 |
Определяем процент капитализации и результат совместной деятельности с банком.
При начислении сложного процента по кредиту банка.
Все результаты занесем в таблицу.
Таблица 3.3. Результат совместной деятельности предприятия и банка
Показатели |
Годы реализации проекта |
Всего |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
Прибыль |
0 |
50050 |
54290 |
62038 |
66675 |
78096 |
83021 |
394170 |
|
Налог на прибыль |
0 |
12513 |
13573 |
15510 |
16669 |
19524 |
20755 |
98544 |
|
Чистая прибыль |
0 |
37537 |
40717 |
46528 |
50006 |
58572 |
62266 |
295626 |
|
Сумма кредита по годам |
27000 |
|
75000 |
|
15000 |
|
|
117000 |
|
% за кредит |
3240 |
3629 |
13064 |
14632 |
18188 |
20370 |
22815 |
95938 |
|
Чистая прибыль после выплаты% |
-3240 |
33908 |
27653 |
31896 |
31818 |
38202 |
39451 |
199688 |
|
Процент капитализации |
0 |
0 |
3373 |
6415 |
9924 |
13424 |
17626 |
50762 |
|
Чистая прибыль +% капитализации |
-3240 |
33908 |
31026 |
38311 |
41742 |
51626 |
57077 |
250450 |
|
Прибыль нарастающая |
-3240 |
30668 |
61694 |
100005 |
141747 |
193373 |
250450 |
|
|
Выплата кредита |
|
|
|
|
27000 |
|
75000 |
102000 |
|
Прибыль после выплаты кредита |
-3240 |
33908 |
31026 |
38311 |
14742 |
51626 |
-17923 |
148450 |
|
Амортизация |
|
14740 |
12095 |
50917 |
41860 |
116475 |
95927 |
332014 |
|
Доход предприятия |
-3240 |
48648 |
43121 |
89228 |
56602 |
168101 |
78004 |
480464 |
|
ДД |
-3240 |
44125 |
37250 |
73408 |
44349 |
125440 |
55436 |
376767 |
|
ИЗ |
27000 |
|
75000 |
|
15000 |
|
|
117000 |
|
ДИЗ |
27000 |
|
64788 |
|
11753 |
|
|
103541 |
|
ЧДД |
376767 |
||||||||
ИД |
1,09 |
На основании выполненных расчетов (таб.3.2. и таб.3.3) можно сделать следующие выводы:
Совместная деятельность с банком не выгодна для предприятия, т. к. она предполагает получение меньшого дохода;
Получение кредита предполагает дополнительных расходов денежных средств, связанных с выплатой процентов по нему.
! | Как писать курсовую работу Практические советы по написанию семестровых и курсовых работ. |
! | Схема написания курсовой Из каких частей состоит курсовик. С чего начать и как правильно закончить работу. |
! | Формулировка проблемы Описываем цель курсовой, что анализируем, разрабатываем, какого результата хотим добиться. |
! | План курсовой работы Нумерованным списком описывается порядок и структура будующей работы. |
! | Введение курсовой работы Что пишется в введении, какой объем вводной части? |
! | Задачи курсовой работы Правильно начинать любую работу с постановки задач, описания того что необходимо сделать. |
! | Источники информации Какими источниками следует пользоваться. Почему не стоит доверять бесплатно скачанным работа. |
! | Заключение курсовой работы Подведение итогов проведенных мероприятий, достигнута ли цель, решена ли проблема. |
! | Оригинальность текстов Каким образом можно повысить оригинальность текстов чтобы пройти проверку антиплагиатом. |
! | Оформление курсовика Требования и методические рекомендации по оформлению работы по ГОСТ. |
→ | Разновидности курсовых Какие курсовые бывают в чем их особенности и принципиальные отличия. |
→ | Отличие курсового проекта от работы Чем принципиально отличается по структуре и подходу разработка курсового проекта. |
→ | Типичные недостатки На что чаще всего обращают внимание преподаватели и какие ошибки допускают студенты. |
→ | Защита курсовой работы Как подготовиться к защите курсовой работы и как ее провести. |
→ | Доклад на защиту Как подготовить доклад чтобы он был не скучным, интересным и информативным для преподавателя. |
→ | Оценка курсовой работы Каким образом преподаватели оценивают качества подготовленного курсовика. |
Курсовая работа | Деятельность Движения Харе Кришна в свете трансформационных процессов современности |
Курсовая работа | Маркетинговая деятельность предприятия (на примере ООО СФ "Контакт Плюс") |
Курсовая работа | Политический маркетинг |
Курсовая работа | Создание и внедрение мембранного аппарата |
Курсовая работа | Социальные услуги |
Курсовая работа | Педагогические условия нравственного воспитания младших школьников |
Курсовая работа | Деятельность социального педагога по решению проблемы злоупотребления алкоголем среди школьников |
Курсовая работа | Карибский кризис |
Курсовая работа | Сахарный диабет |
Курсовая работа | Разработка оптимизированных систем аспирации процессов переработки и дробления руд в цехе среднего и мелкого дробления Стойленского ГОКа |
Курсовая работа | Наследование по закону и по завещанию |
Курсовая работа | Юридическая ответственность: понятие, виды, принципы |
Курсовая работа | Сюжетно-ролевая игра, как фактор формирования взаимоотношений детей старшего дошкольного возраста со сверстниками |
Курсовая работа | Особенности перевода аббревиатур и сокращений с английского на русский язык |
Курсовая работа | Ценовая политика предприятия |
Курсовая работа | Операции коммерческого банка с пластиковыми картами |
Курсовая работа | Управление закупками в торговой фирме (на примере ООО "Орио") |
Курсовая работа | Политический лидер в современной России |
Курсовая работа | Особенностьи проявления самооценки у детей старшего дошкольного возраста |
Курсовая работа | Виды и составы преступлений |
Курсовая работа | Организация банкета-чая на 20 человек |
Курсовая работа | Оценка стоимости предприятия |
Курсовая работа | Социальная защита инвалидов |
Курсовая работа | Организация административно-хозяйственной службы гостиницы |
Курсовая работа | Цех разлива пива под давлением |