33
Целью выполнения курсовой работы является изучение финансового анализа, овладение навыками практического использования полученных теоретических знаний. В ходе выполнения курсовой работы используются различные вспомогательные способы проведения анализа, а именно в курсовой работе построено 5 различных таблиц. При написании курсовой работы были использованы 14 различных источников информации.
1.1 Сравнительно-аналитический баланс-нетто
Для сравнительного анализа баланса предприятия построим аналитическую таблицу 1. В данной таблице использовались данные бухгалтерского баланса (Приложение 1).
Из таблицы исключены долгосрочные обязательства, это связано с тем, что у предприятия таких обязательств нет.
Выводы по таблице 1:
Валюта баланса предприятия увеличилась на 13 тыс. рублей или на 0,04%.
Внеоборотные активы предприятия уменьшились в конце отчетного периода на 384 тыс. руб., что составляет -2953,8% от общей суммы изменения валюты. Удельный вес внеоборотных активов в общей валюте баланса также уменьшился на 1,33% и составил на начало отчетного периода - 75,46% , а на конец - 74,12%. Темп роста активов составил -1,73%.
Наблюдается рост оборотных активов на 7,5%. Так, на начало отчетного периода оборотные активы составляли 7236 тыс. руб., а на конец - 9451 тыс. руб. Это увеличение связано с увеличением денежных средств (на 1765 тыс. руб.). Наибольшую долю оборотных активов занимают и в начале, и в конце отчетного периода запасы и затраты - 4033 на начало и 3862 на конец периода. Увеличился удельный вес денежных средств - на 5,98%. Темп роста денежных средств составил +1038,24%. Также уменьшился удельный вес дебиторской задолженности - на 4,11%.
Как видно из таблицы 1, собственные средства предприятия увеличились на 63 тыс. рублей или на 0,18%. Темп роста собственных средств составил +0,27%.
Таблица 1 Сравнительно-аналитический баланс-нетто
Наименование |
Абсолютное значение |
Удельный вес |
Изменение |
||||||
На Н.О.П. |
На К.О.П. |
На Н.О.П. |
На К.О.П. |
Абсолютных величин |
Удельных весов |
Абсол-х величин к величине на Н.О.П. |
Абсол-х величин к изм-ю валюты баланса |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Внеоборотные активы |
22250 |
21866 |
75,46 |
74,12 |
-384 |
-1,33 |
1,73 |
-2953,8 |
|
Оборотные активы, в том числе: |
7236 |
9451 |
24,54 |
32,04 |
2215 |
7,50 |
-30,61 |
17038 |
|
Ш Запасы и затраты |
4033 |
3862 |
13,68 |
13,09 |
-171 |
-0,59 |
4,24 |
-1315,4 |
|
Ш Дебиторская задолженность |
3029 |
1819 |
10,27 |
6,17 |
-1210 |
-4,11 |
39,95 |
-9307,7 |
|
Ш Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
170 |
1935 |
0,58 |
6,56 |
1765 |
5,98 |
-1038,24 |
13577 |
|
Валюта |
29486 |
29499 |
100 |
100 |
13 |
- |
-0,04 |
- |
|
Собственные средства |
23742 |
23805 |
80,52 |
80,70 |
63 |
0,18 |
-0,27 |
484,62 |
|
Кредиты и прочие заемные средства, в том числе: |
5744 |
5694 |
19,48 |
19,30 |
-50 |
-0,18 |
0,87 |
-384,62 |
|
Краткосрочные кредиты, в том числе: |
5744 |
5694 |
19,48 |
19,30 |
-50 |
-0,18 |
0,87 |
-384,62 |
|
Ш Займы и кредиты |
1162 |
1162 |
3,94 |
3,94 |
- |
0,00 |
0,00 |
- |
|
Ш Кредиторская задолженность |
3182 |
3132 |
10,79 |
10,62 |
-50 |
-0,17 |
1,57 |
-384,62 |
|
Прочее |
1400 |
1400 |
4,75 |
4,75 |
- |
- |
- |
- |
|
Валюта |
29486 |
29499 |
100 |
100 |
13 |
- |
-0,04 |
- |
|
Значимым показателем является соотношение собственного и заемного капитала, динамика его изменения. Для наглядности построим диаграмму - рисунок 1.
Рис. 1 Соотношение собственных и заемных средств предприятия
Абсолютная величина заемных средств уменьшилась на 50 тыс. рублей, но при этом, удельный вес заемных средств уменьшился на 0,18%. Составными частями краткосрочной задолженности являются займы и кредиты, а также кредиторская задолженность. Займы предприятия не изменились, а кредиторская задолженность выросла на 50 тыс. рублей, удельный вес увеличился на 0,18%. Прочие заемные средства также не изменились. Темп роста заемного капитала составил -0,87%.
1.2 Анализ структуры имущества предприятия
Для анализа структуры предприятия построим аналитическую таблицу 2. В таблице рассмотрим структуру имущества и его источников.
Актив и пассив в таблице представлены отдельными секциями. В активе показано собственное имущество предприятия, в пассиве - его источники.
Таблица 2 Анализ структуры имущества предприятия
Наименование статей баланса |
На НОП |
На КОП |
? тыс. руб. |
? уд. веса |
|||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
||||
1 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Актив |
|||||||
1. Имущество предприятия |
29486 |
100 |
29499 |
100 |
13 |
- |
|
1.1. Иммобилизованные средства |
22250 |
75,46 |
21866 |
74,12 |
-384 |
-1,33 |
|
1.2. Мобильные средства |
7236 |
24,54 |
9451 |
32,04 |
2215 |
7,50 |
|
1.2.1. Материальные оборотные средства |
4033 |
13,68 |
3862 |
13,09 |
-171 |
-0,59 |
|
1.2.2. Дебиторская задолженность |
3029 |
10,27 |
1819 |
6,17 |
-1210 |
-4,11 |
|
1.2.3. Денежные средства |
170 |
0,58 |
1935 |
6,56 |
1765 |
5,98 |
|
Пассив |
|||||||
1. Источники имущества предприятия |
29486 |
100 |
29499 |
100 |
13 |
- |
|
1.1 Источники собственных средств |
23742 |
80,52 |
23805 |
80,70 |
63 |
0,18 |
|
1.2 Заемные и привлеченные ср. |
5744 |
19,48 |
5694 |
19,30 |
-50 |
-0,18 |
|
1.2.1. Долгосрочные кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
1.2.2. Краткосрочные кредиты |
1162 |
3,94 |
1162 |
3,94 |
- |
- |
|
1.2.3. Кредиторская задолженность |
3182 |
10,79 |
3132 |
10,62 |
-50 |
-0,17 |
|
По таблице 2 можно сделать следующие выводы:
Имущество предприятия увеличилось на 13 тыс. рублей.
Наибольший удельный вес в каждом периоде занимали иммобилизованные средства - 75,46 и 74,12% соответственно. Это говорит о том, что предприятие является капиталоемким - наибольший удельный вес приходится на здания, машины и оборудования.
В общем, имущественные показатели изменились следующим образом:
Мобильные средства предприятия увеличились на 2215 тыс. рублей, темп роста составил 7,5%, при этом, материальные мобильные средства увеличились, уменьшилась дебиторская задолженность.
Наблюдается отрицательная тенденция в соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Если в начале отчетного периода кредиторская задолженность была меньше дебиторской, то к концу периода дебиторская задолженность стала меньше кредиторской. При этом общая картина соотношения заемных и мобильных средств не изменялась - в каждом исследуемом периоде мобильные средства были больше заемных.
Кредиторская задолженность является наибольшей составной частью заемного капитала. Более подробно структура кредиторской задолженности представлена на диаграммах. Для построения диаграмм используем данные аналитической таблицы 3.
Таблица 3 Кредиторская задолженность предприятия
Наименование |
На начало (доля в %) |
На конец (доля в %) |
Изменение |
|
Поставщики и подрядчики |
89,85 |
78,74 |
- 11,11 |
|
Задолженность перед персоналом по з/п |
4,18 |
4,28 |
0,10 |
|
Перед внебюджетными фондами |
1,35 |
5,97 |
4,62 |
|
Перед бюджетом |
0,44 |
11,02 |
10,58 |
|
Прочие кредиторы |
4,18 |
- |
- 4,18 |
|
Всего |
100 |
100 |
- |
|
В целом кредиторская задолженность уменьшилась на 50 тыс. рублей (см. таблицу 2).
Наибольшую долю занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 89,85 и 78,74%, в конце отчетного периода она уменьшилась на 11,11%.
Рис. 2 Структура кредиторской задолженности предприятия.
Задолженность по заработной плате своим работникам также имеет немалый удельный вес - 4,18% в начале отчетного периода и 4,28% - в конце. В общем итоге задолженность по заработной плате увеличилась.
Доля задолженности перед бюджетом увеличилась на 10,58% - с 0,44 до 11,02%. Неизменной не осталась и доля задолженности перед внебюджетными фондами - 1,35 и 5,97%. Доля прочих обязательств уменьшилась на 4,18%.
2.1 Расчет показателей наличия запасов и затрат, источники формирования
Для анализа запасов и затрат используем баланс предприятия - актив, аналитическую таблицу 4.
Таблица 4 Состояние запасов и затрат
Наименования агрегированных статей баланса |
Абсолютные значения |
Удельный вес |
Изменения |
||||||
на Н.О.П. |
на К.О.П. |
на Н.О.П. |
на К.О.П. |
Абсо-лют-ных значений |
Удель-ных весов |
Темп роста |
Удельный вес изме-нений |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1.Производственные запасы |
3846 |
3330 |
95,36 |
86,22 |
-516 |
-9,14 |
86,58 |
301,75 |
|
2. Незавершенное производство |
187 |
532 |
4,64 |
13,78 |
345 |
9,14 |
284,49 |
-201,75 |
|
3. Готовая продукция |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
4. Товары |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
5. Расходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
6. Прочее |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итог: |
4033 |
3862 |
100 |
100 |
-171 |
|
|
|
|
Для большей наглядности построим диаграммы, где будет представлена доля каждой составляющей запасов и затрат в незавершенном производстве. Диаграммы представлены на рисунке 3.
Наибольшую долю занимают сырье и материалы - 95 и 86 %. Абсолютная величина этих запасов снизилась на 516 тыс. рублей, снизился и удельный вес.
Рис. 3 Структура запасов и затрат.
Доля затрат в незавершенном производстве соответственно увеличилась с 5 до 14 %.
2.2 Определение типа финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренне и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Выделяют несколько вариантов устойчивости:
Суперустойчивость (абсолютная платежеспособность) |
- |
Мобильные финансовые активы больше всех обязательств |
|
Достаточная устойчивость (гарантированная платежеспособность) |
- |
Мобильные финансовые активы меньше всех обязательств, но сумма всех финансовых активов больше их |
|
Финансовое равновесие (гарантированная платежеспособность) |
- |
Собственный капитал больше долгосрочных финансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов |
|
Допустимая финансовая напряженность (потенциальная платежеспособность) |
- |
Собственный капитал больше долгосрочных финансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов |
|
Зона риска (потеря платежеспособности) |
- |
Собственный капитал меньше долгосрочных нефинансовых активов |
|
Используя данную методику, определим, к какому варианту финансовой устойчивости относится предприятие, для этого построим аналитическую таблицу 5.
Таблица 5
Определение варианта финансовой устойчивости предприятия
Актив |
На Н.О.П. |
На К.О.П. |
Пассив |
На Н.О.П. |
На К.О.П. |
|
Нефинансовые активы: |
26231 |
25676 |
Собственный капитал |
23742 |
23805 |
|
Долгосрочные |
22198 |
21814 |
||||
Оборотные |
4033 |
3862 |
||||
Финансовые активы: |
3255 |
3823 |
Заемный капитал |
5744 |
5694 |
|
Немобильные |
3085 |
1888 |
||||
Мобильные |
170 |
1935 |
||||
Баланс |
29486 |
29499 |
Баланс |
29486 |
294 99 |
|
В балансе наблюдаем следующую картину:
Мобильные финансовые активы не больше всех обязательств, следовательно, суперустойчивостью предприятие не обладает. Сумма финансовых активов не больше всех обязательств, значит и достаточной устойчивостью предприятие не обладает. Финансового равновесия также не наблюдается.
Типом устойчивости данного предприятия является допустимая финансовая напряженность - так как собственный капитал и в начале, и в конце отчетного периода больше долгосрочных финансовых активов, но при этом меньше всей суммы нефинансовых активов.
3.1 Анализ состояния мобильных активов
Построим аналитическую таблицу 6.
Таблица 6 Анализ состояния мобильных активов
Группа мобильных активов |
На Н.О.П. |
На К.О.П. |
Изменения |
||||
Руб. |
Удель-ный вес |
Руб. |
Удель-ный вес |
Сумм |
Удельных весов |
||
1. Производственные запасы |
3846 |
13,04 |
3330 |
11,289 |
-516 |
-1,755 |
|
1а. В том числе залежалые |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
2. Незавершенное производство |
187 |
0,63 |
532 |
1,803 |
345 |
1,169 |
|
3. Готовая продукция |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3а. В том числе труднореализуемая |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
4. Расходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
5. Дебиторская задолженность |
3029 |
10,27 |
1819 |
6,166 |
-1210 |
-4,106 |
|
5а. В том числе сомнительная |
407 |
1,38 |
274 |
0,929 |
-133 |
-0,451 |
|
6. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения |
170 |
0,58 |
1935 |
6,560 |
1765 |
5,983 |
|
Всего мобильные активы: |
7236 |
24,54 |
9451 |
32,038 |
2215 |
7,498 |
|
7. Всего труднореализуемые активы |
407 |
1,38 |
274 |
0,929 |
-133 |
-0,451 |
|
8. Основные средства и внеоборотные активы |
22250 |
75,46 |
21866 |
74,125 |
-384 |
-1,335 |
|
9. Всего труднореализуемые активы |
22657 |
76,84 |
22140 |
75,053 |
-517 |
-1,786 |
|
10. Всего активы |
29486 |
100,00 |
29499 |
100,000 |
13 |
0,000 |
|
В структуре мобильных активов основное место занимают основные средства и внеоборотные активы 75,46% в начале отчетного периода, а в конце снизились на 1,335% и составили 74,125%. Мобильные активы повысились на 7,5% , что является положительной тенденцией. Из них основное увеличение (на 5,9%) пришлось на денежные средства.
3.2 Баланс долгосрочных вложений
Особое внимание уделяется изучению состояния, динами и структуры основных средств или долгосрочных вложений предприятия.
Таблица 6 Состав и динамика основного капитала
Виды вложений |
на н.о.п. |
на к.о.п. |
Прирост |
||||
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
Тыс. .руб. |
доля, % |
||
нематериальные активы |
225 |
1,01 |
165 |
0,75 |
-60 |
-0,26 |
|
основные средства |
14364 |
64,56 |
14040 |
64,21 |
-324 |
-0,35 |
|
в том числе здания, оборудование |
14364 |
64,56 |
14040 |
64,21 |
-324 |
-0,35 |
|
долгосрочные вложения |
52 |
0,23 |
52 |
0,24 |
- |
- |
|
Итого |
22250 |
100 |
21866 |
100 |
-384 |
- |
|
Как видно из таблицы, уменьшение суммы основного капитала на 384 тыс. рублей произошло из-за уменьшения основных средств. Нематериальные активы уменьшились на 60 тыс. рублей, или на 0,26%. Долгосрочные вложения остались неизменными.
4.1 Анализ ликвидности баланса
Одними из немаловажных показателей являются платежеспособность предприятия и его ликвидность. Платежеспособность оценивается по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. Для анализа ликвидности составим таблицу.
Таблица
Группировка статей баланса по группам ликвидности
Наименование |
Актив |
Наименование |
Пассив |
Сравнение |
||||
Н.О.П. |
К.О.П. |
Н.О.П. |
К.О.П. |
Н.О.П. |
К.О.П. |
|||
Группа А1 |
170 |
1935 |
Группа П1 |
3182 |
3132 |
М |
М |
|
Группа А2 |
3029 |
1819 |
Группа П2 |
1162 |
1162 |
Б |
Б |
|
Группа А3 |
4033 |
3862 |
Группа П3 |
- |
- |
Б |
Б |
|
Группа А4 |
22250 |
21866 |
Группа П4 |
23742 |
23805 |
М |
М |
|
Группа А5 |
- |
- |
Группа П5 |
1400 |
1400 |
М |
М |
|
Данная таблица нуждается в пояснении. Здесь активы делятся на пять групп по степени ликвидности, от наиболее и к наименее ликвидным. Например, А1 - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, то есть абсолютно ликвидные активы; ко второй группе - А2 относятся быстрореализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность; А3 - производственные запасы и незавершенное производство - медленно реализуемые активы; А4 - это труднореализуемые активы - основные средства, нематериальные активы; А5 - неликвидные активы - безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности. Соответственно на пять групп разбиты и статьи пассива, где П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность), П2 - среднесрочные обязательства (кредиты банков), П3 - долгосрочные кредиты банка и займы, П4 - собственный капитал, а П5 - доходы будущих периодов.
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4; А5<П5.
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4; А5<П5. Основываясь данными таблицы, делаем выводы, что баланс предприятия платежеспособен, то есть ликвидный. На каждом отрезке времени показатели ликвидности неизменны. На предприятии недостает высоко ликвидных средств - для погашения обязательств, и если оставить политику предприятия без изменений, эта ситуация способна повлиять отрицательно на дальнейшее экономическое развитие.
4.2 Анализ состояния текущих активов и их классификация по категориям риска
Как видно из нижеприведенной таблицы, на предприятии наибольшую долю занимают активы с высокой группой риска - основные средства и прочие неликвиды.
Таблица
Группировка активов по степени ликвидности
Степень риска |
Группа текущих активов |
Абсолютные величины |
Доля в общем объеме активов |
|||
на н.о.п. |
На к.о.п. |
на н.о.п. |
на к.о.п. |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Мини-мальная |
Денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги |
170 |
1935 |
0,58 |
6,56 |
|
Малая |
Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением, запасы, исключая залежалые, готовая продукция, пользующаяся спросом |
6875 |
5149 |
23,32 |
17,45 |
|
Средняя |
Незавершенное производство, расходы будущих периодов, продукция умеренного спроса |
187 |
532 |
0,63 |
1,80 |
|
Высокая |
Безнадежная дебиторская задолженность, залежалые запасы, неликвиды, продукция не пользующаяся спросом |
22250 |
21866 |
75,46 |
74,12 |
|
Баланс |
29486 |
29499 |
100 |
100 |
||
5.1 Показатели финансовой устойчивости
Проанализируем структуру источников финансовых ресурсов предприятия и оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска. Рассчитаем следующие показатели по нижеприведенным формулам и представим итоговые данные в таблице 5.
Ктз = КФО/ОВБ |
(2) |
|
|
! | Как писать курсовую работу Практические советы по написанию семестровых и курсовых работ. |
! | Схема написания курсовой Из каких частей состоит курсовик. С чего начать и как правильно закончить работу. |
! | Формулировка проблемы Описываем цель курсовой, что анализируем, разрабатываем, какого результата хотим добиться. |
! | План курсовой работы Нумерованным списком описывается порядок и структура будующей работы. |
! | Введение курсовой работы Что пишется в введении, какой объем вводной части? |
! | Задачи курсовой работы Правильно начинать любую работу с постановки задач, описания того что необходимо сделать. |
! | Источники информации Какими источниками следует пользоваться. Почему не стоит доверять бесплатно скачанным работа. |
! | Заключение курсовой работы Подведение итогов проведенных мероприятий, достигнута ли цель, решена ли проблема. |
! | Оригинальность текстов Каким образом можно повысить оригинальность текстов чтобы пройти проверку антиплагиатом. |
! | Оформление курсовика Требования и методические рекомендации по оформлению работы по ГОСТ. |
→ | Разновидности курсовых Какие курсовые бывают в чем их особенности и принципиальные отличия. |
→ | Отличие курсового проекта от работы Чем принципиально отличается по структуре и подходу разработка курсового проекта. |
→ | Типичные недостатки На что чаще всего обращают внимание преподаватели и какие ошибки допускают студенты. |
→ | Защита курсовой работы Как подготовиться к защите курсовой работы и как ее провести. |
→ | Доклад на защиту Как подготовить доклад чтобы он был не скучным, интересным и информативным для преподавателя. |
→ | Оценка курсовой работы Каким образом преподаватели оценивают качества подготовленного курсовика. |
Курсовая работа | Деятельность Движения Харе Кришна в свете трансформационных процессов современности |
Курсовая работа | Маркетинговая деятельность предприятия (на примере ООО СФ "Контакт Плюс") |
Курсовая работа | Политический маркетинг |
Курсовая работа | Создание и внедрение мембранного аппарата |
Курсовая работа | Социальные услуги |
Курсовая работа | Педагогические условия нравственного воспитания младших школьников |
Курсовая работа | Деятельность социального педагога по решению проблемы злоупотребления алкоголем среди школьников |
Курсовая работа | Карибский кризис |
Курсовая работа | Сахарный диабет |
Курсовая работа | Разработка оптимизированных систем аспирации процессов переработки и дробления руд в цехе среднего и мелкого дробления Стойленского ГОКа |