43

Содержание

Введение

1. Понятие и виды лизинга

1.1 Экономическое содержание понятия о лизинге

1.2 Формы и виды лизинга

2. Механизм организации лизинговых отношении на фирме

2.1 Подготовка лизинговой сделки

2.2 Заключение лизинговой сделки

2.3 Использование имущества и его возврат

3. Перспективы использования лизинга на фирмах РФ и РТ

Заключение

Библиография

Введение

Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно-техническим прогрессом к замене основных фондов, а так же необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в последние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг.

В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Авиационные и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т.к. для них все труднее становится брать деньги в кредит.

Актуальность развития лизинга в России, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т.д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Выбор данной темы определили ряд причин. Во-первых, рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Во-вторых, лизинг является весьма перспективным направлением для работы. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. И, наконец, в-третьих, с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

Использование лизинга предпочтительно по ряду причин. Он даёт возможность использовать в производстве наиболее передовую технику, не оплачивая её полной цены; повышать уровень квалификации работников, работающих на этой технике. В условиях перехода к рыночной экономике в нашей стране резко возрастает необходимость использования лизинга, об этом свидетельствует интенсивное развитие арендных коллективов.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций.

1. Понятие и виды лизинга

1.1 Экономическое содержание понятия о лизинге

Принято считать, что лизинг является американским изобретением 50-х годов, которое было перевезено через десятилетие американскими предпринимателями в Европу, а затем и в Японию. Однако многие специалисты не согласны с таким взглядом на историю лизинга и утверждают, что экономические отношения, подобные лизинговым были известны уже задолго до нашей эры.

Английские термины «leasing», а также «leasor» и«lesee» (стороны договора лизинга) не имеют адекватного перевода в русском языке. Многие европейские ученые признают сложность перевода термина «лизинг» на другие языки. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского -- арендовать, сдавать внаем. Поэтому, ввиду того, что термин «лизинг» уже достаточно прочно вошел в обиход и используется как в отечественной, так и в зарубежной литературе, нецелесообразно, вероятно, переводить его вообще.

Основной идеей лизинга является то, что для получения прибыли совсем необязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход. Поэтому лизинг позволяет предпринимателям впору становления бизнеса начать производственную деятельность, не обладая значительным первичным капиталом.

В теории и на практике лизинг характеризуется следующими определениями:

– способ кредитования предпринимательской деятельности;

– одна из форм долгосрочной аренды;

– способ купли -- продажи средств производства или права пользования чужим имуществом;

– инвестиционная деятельность.

С одной стороны, лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям (выдаче кредита под покупку производственных фондов). Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость лизингодателю периодическими платежами, включающими в себя по аналогии с кредитом расходы лизингодателя на приобретение и содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов по нему.

Также можно сравнить лизинговые отношения с предоставлением лизингодателем лизингополучателю коммерческого кредита по договору купли-продажи с рассрочкой оплаты за имущество, передаваемое в лизинг, в виде лизинговых платежей.

С другой стороны, лизинг тесным образом связан с арендным механизмом. И в Гражданском кодексе Российской Федерации лизинг трактуется как финансовая аренда, асам договор лизинга -- как особый подвид договора долгосрочной аренды.

В действительности же, совокупность всех этих определений наиболее полно отражает экономическую сущность лизинга. Сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса -- лизинг.

В данной форме реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.

Таким образом, лизинг представляет собой сложную трехстороннюю сделку, в которой финансирующая лизинговая фирма (лизингодатель) приобретает у фирмы -- изготовителя движимое или недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы-- арендатора-- лизингополучателя.

Взаимоотношения сторон лизинговой сделки можно охарактеризовать следующим образом:

– Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, подбирает поставщика и в силу отсутствия достаточных средств для приобретения имущества обращается к будущему лизингодателю с просьбой о его участии в сделке. Договором также может быть предусмотрено, что выбор поставщика и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

– Лизингодатель за счет собственных или заемных средств осуществляет закупку данного имущества и, сохраняя право собственности на предмет лизинговой сделки, передает его по договору лизинга лизингополучателю.

– Лизингополучатель получает в пользование приобретенное имущество и в течение срока лизинга выплачивает лизинговые платежи в порядке, сроки, форме и на условиях, предусмотренных в лизинговом договоре.

Существуют арендные сделки, которые, не попадают под несколько «узкое» российское определение лизинга, но считаются таковыми во многих странах мира.

Например, по Российским законам не считается операцией лизинга сделка с имуществом, которое не может быть использовано для предпринимательских целей, хотя в других странах данные сделки могут считаться лизинговыми.

Таким образом, понятие лизинга имеет много интерпретаций, которые также зависят от истории развития лизинговых отношений и законодательства каждой отдельно взятой страны.

1.2 Формы и виды лизинга

Существует множество классификаций лизинга с позиций приверженцев разных критериев. Они представлены в приложение 1.

Основными самостоятельными формами лизинговых отношений являются финансовый и оперативный лизинги. Все остальные, перечисленные ниже виды лизинга, могут выступать лишь как их разновидности [6, с.37].

Финансовый лизинг (его иногда называют «лизингом с полной амортизацией или лизингом с полной окупаемостью») отличается тем, что имущество по договору лизинга передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы (т.е. срока, заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений). Если сторонами выбран срок договора, меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока службы.

Данный вид лизинга характеризуется следующими основными чертами:

– Участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки)

– Невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды (если только сторонами не нарушены условия договора), т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя

– Продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близкому к сроку службы объекта сделки)

Финансовый лизинг подразумевает три варианта завершения лизингового соглашения (договора), при которых лизингополучатель может:

– Купить (или выкупить) объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимости;

– Заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

– Вернуть объект сделки лизинговой компании.

Финансовый лизинг является наиболее распространенным, и по сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала, реализуемый по схеме (приложение 2), предусматривающей отбор потенциальным лизингополучателем (потребителем) необходимого имущества, согласование с его поставщиком (продавцом) цены и сроков поставки, оплату имущества с лизингодателем (лизинговой компанией) и получение ссуды банка.

По договору же оперативного лизинга (его иногда называют «лизингом с неполной амортизацией или лизингом с неполной окупаемостью») имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что предполагает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от 1 суток до 3 лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (тракторы, сельхозмашины и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро морально устаревающая. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием его на складе лизингодателя.

Оперативный лизинг напоминает бытовой прокат, когда объектом проката служат вещи, предназначенные для личного и семейного потребления. Однако он имеет некоторые особенности, которые представлены в приложение 3.

Простой лизинг - привлечение долгосрочного займа у одного - двух заемщиков.

Раздельный лизинг (сложный лизинг или «леведж» - лизинг) - привлечение нескольких кредиторов для финансирования крупных лизинговых проектов. При этом лизингодатель может и не нести полной ответственности за возврат ссуды, которая погашается за счет лизинговых платежей напрямую заимодавцам.

Лизинг недвижимости - лизинг объектов, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно. К данному виду лизинга относится лизинг зданий и сооружений, предприятия как имущественного комплекса [11, с.163].

Лизинг движимого имущества - лизинг оборудования, включая технологическое оборудование, техники, автотранспорта и других вещей, которые не отнесены к недвижимости. В свою очередь этот тип лизинга подразделяется на лизинг нового и бывшего в употребление.

По объему обслуживания предмета лизинга выделяют:

Чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе и по техническому или ремонтному обслуживанию имущества.

Чистый лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом очищаются от всех сопутствующих затрат. При этом лизингополучатель обязан содержать имущество в рабочем состоянии, тщательно обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингодателю в состоянии, оговоренном в договоре лизинга.

Полный лизинг (его так же называют «мокрый» лизинг), когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, т.к. у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др. Схема полного лизинга представлена в приложение 4.

Существует лизинг с неполным набором услуг (так же его называют частичный лизинг), который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора. Например, лизингодатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель (лизинговая компания) оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.

Имеет место и комплексный лизинг, в котором, кроме оплаты передаваемого имущества, лизингодатель инвестирует дополнительные капитальные вложения по предмету лизинга (закупка начального объема сырья, комплектующих и др.), необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции.

В зарубежной практике достаточно часто используются сделки, которые относятся к так называемому генеральному лизингу. В договоре генерального лизинга предусматривается право лизингополучателя дополнять заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых договоров.

Генеральный лизинг позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем заключить общее соглашение о предоставлении лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора.

В зависимости от состава участников (субъектов) лизинговые отношения различают следующие виды лизинга:

Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик, завод-изготовитель) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует специализированная лизинговая компания. Однако по действующему российскому законодательству в настоящее время для осуществления лизинговой деятельности не нужно получать специальное разрешение (лицензию), а, следовательно, круг юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, которые могут заниматься лизингом, не ограничен. Схема прямого лизинга представлена в приложение 5.

Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг. Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность лизинговой компании либо иному лицу с одновременным оформлением соглашения с ним о долгосрочной финансовой аренде (лизинге) своей бывшей собственностью. Особенностью такого вида лизинга является то, что продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. Схема возвратного лизинга отображена в приложение 6.

Косвенный лизинг представляет собой передачу имущества в лизинг через посредника (лизингового брокера и т.п.). Схема косвенного лизинга иллюстрирована в приложение 7.

Различают лизинг по сроком договора на:

- Долгосрочный лизинг - на срок более трех лет.

- Среднесрочный лизинг - от полутора до трех лет.

- Краткосрочный лизинг - менее полутора лет.

В зависимости от метода финансирования существуют:

Срочный лизинг предполагает одноразовую аренду имущества.

При возобновляемом лизинге (в международной практике называемый также револьверным) действие договора продлевается по истечении срока на новый период. Следует иметь в виду, что предметы лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут меняться на более совершенные. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество предметов лизинга и сроки их использования, как правило, предварительно сторонами не обговариваются. В международной практике этот вид лизинга называется револьверным.

По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и смешанный лизинги.

Лизинг с денежным платежом предполагает, что все платежи по договору лизинга производятся в денежной форме.

Платежи по договору лизинга с компенсационным платежом осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на лизинговом оборудовании, или в форме оказания встречной услуги, выполнения работы.

Лизинг со смешанным платежом характеризуется сочетанием денежных и не денежных методов оплаты.

В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный.

При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг принято называть импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. Если же имущество приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным. В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга -- транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и поставщик (продавец) находятся в разных странах. Существует прямой международный лизинг, который представляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями с правом юридического лица из двух разных стран. Особенность его состоит в том, что лизингодатель имеет возможность получить экспортный кредит в своей стране и тем самым расширить рынок сбыта своего имущества, услуг; лизингополучатель обеспечивает полное финансирование использования современного имущества и ускоренное переоснащение производства предприятия.

Различие экспортного и импортного лизинга определяется страной месторасположения лизингодателя и лизингополучателя. При импортном лизинге поставщик (продавец) находится за рубежом, а при экспортном зарубежным партнером является лизингополучатель.

Транзитный международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране. Схема транзитного лизинга отображена в приложение 9.

Как правило, транзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с широкой разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными лизингополучателями [12, с.66].

По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на действительный и фиктивный.

Действительный лизинг в правовом отношении соответствует действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.

Исходя из гражданского кодекса РФ (ст. 665-670), закона «О лизинге» и других нормативных документов, можно выделить следующие ориентировочные признаки действительного лизинга: юридическим собственником имущества в течении всей продолжительности сделки остается лизингодатель, а экономическим -- лизингополучатель; переданное в лизинг имущество используется только для предпринимательских целей; по общему правилу лизингодатель несет весь риск, обладает установленными льготами, частично или полностью финансирует первоначальную стоимость имущества (если иное не предусмотрено в договоре); при продлении лизинга учитывается рыночная стоимость имущества на момент пролонгации сделки; лизингополучатель может выкупать имущество только по рыночной цене и не имеет права участвовать в финансировании покупки имущества лизингодателем: стоимость дополнительных услуг лизингополучателю входит в лизинговые платежи (страховка, ремонт и др.); лизингополучатель может вычитать лизинговые платежи из доходов при составлении декларации в налоговую службу.

Фиктивный лизинг имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот.

По размеру лизинговых сделок на практике различают лизинг: мелкий, стандартный (средний) и крупный.

Мелкий лизинг (до 100-200 тыс. руб.) широко распространен во многих странах. Предметом таких сделок обычно является непроизводственное, т. е. не задействованное в процессе производства, имущество -- компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности и др.

Средний лизинг располагается в диапазоне 250 тыс. -- 25 млн. руб., что соответствует цене наиболее популярных видов имущества -- мини-заводов различного назначения и др.

Крупные лизинговые сделки (более 200 млн. руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. Работа в этом секторе рынка требует наличия больших финансовых ресурсов, а также серьезной подготовки специалистов-лизингодателей (лизинговых компаний), способных создать для отдельных заказчиков специальные финансовые схемы. [12, с.72]

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название "сублизинг".

Использование сублизинговых сделок выгодно в целях технического перевооружения предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Например, головное предприятие не желает непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования денежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов покупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизинговом соглашении случаях - техническое обслуживание.

В международной сфере сублизинговые сделки, получившие название "дабл дип", используют комбинацию налоговых выгод в двух и более странах.

2. Механизм организации лизинговых отношении на фирме

2.1 Подготовка лизинговой сделки

Приобретая оборудование (имущество), лизинговая компания или банк приобретают функции лизингодателя, на основании которых непосредственно и определяют основные направления лизинга и обеспечивают контроль ситуации на лизинговом рынке. При этом, как правило, организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается, в первую очередь, тому виду имущества, которое обеспечивает производство высококачественной продукции и развитие эффективной сферы услуг.

Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. [15, с.70]

Заявка составляется в произвольной форме, но в ней должны обязательно присутствовать наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а также местонахождение потенциального поставщика и его реквизиты.

Инициатива в заключении лизинговой сделки, как правило, исходит от лизингополучателя, который знает, какое имущество ему нужно и кто его производит. Вместе с тем лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с просьбой подобрать поставщиков требуемого имущества. Однако последнее слово в выборе имущества и поставщика остается за лизингополучателем.

Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят: нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал; экономическое обоснование и анализ эффективности сделки (бизнес-план); гарантийное обеспечение сделки.

При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации.

Например, в некоторых лизинговых компаниях для рассмотрения проекта потенциальному лизингополучателю необходимо представить бизнес-план.

К бизнес-плану прилагаются следующие документы:

– справка из банка (статистика по счету).

– балансовая отчетность организации по форме № 1 и форме № 2 (с расшифровкой 01 счета) на начало текущего года и на последнюю отчетную дату со штампом налоговой инспекции.

– копии договоров и контрактов, для финансирования которых приобретается оборудование, заверенные нотариально или печатью организации; в отдельных случаях оригиналы договоров и контрактов могут быть заверены ответственным сотрудником лизинговой компании.

– карточка с образцами подписей и оттиска печати организации (один экземпляр, заверенный нотариально).

– устав организации и учредительный договор (копии, нотариально заверенные).

– свидетельство о регистрации в соответствующей регистрационной палате или в местных органах (нотариально заверенная копия).

– справка о постановке на учет в налоговой инспекции.

Кроме этого, желательны рекомендательные письма от солидных банков, организаций и компаний.

В качестве обеспечения могут выступать:

– банковская гарантия (контргарантия) и/или векселя приемлемых банков;

– векселя предприятия, авалированные надежными российскими банками;

– векселя крупных бюджетных организаций и предприятий;

– фонды в покрытие гарантий лизинговых платежей;

– поручительство солидных компаний;

– залог ценных бумаг;

– залог ликвидного товара в обороте;

– залог недвижимости;

– гарантия обратного выкупа поставщиком;

– подтвержденные в уполномоченных банках форвардные контракты на поставку готовой продукции в объемах не менее и по цене не более определенных на момент заключения соответствующих договоров;

– залог прочего имущества и активов;

– подтвержденные гарантии государственных и муниципальных фондов с лимитами в уполномоченных банках.

Стоимость оборудования, предоставленного в лизинг, также может рассматриваться как частичное покрытие. В этом случае оборудование оценивается (с учетом риска остаточной стоимости) с дисконтом от контрактной цены на момент поставки минус риски и затраты по демонтажу, страховые затраты, предпродажную подготовку и накладные расходы, связанные с продажей имущества.

Кроме того, возможно размещение денежных средств на целевых счетах в банке в покрытие гарантии лизинговых платежей. Эти счета разблокируются по мере погашения задолженности по лизинговому договору или частично засчитываются в платеж.

После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка(местонахождение и т.п.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д.

В случае принятия лизингодателем положительного решения о вступлении в лизинговую сделку он на основании заявления лизингополучателя направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юридическим адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указывается вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена и местонахождение получателя. При необходимости выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т.п.) к заказ-наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости. После получения поставщиком заказ-наряда последний уведомляет лизингодателя о его получении и готовности выполнения.

2.2 Заключение лизинговой сделки

На втором этапе лизингового процесса проводится юридическое заключение лизинговой сделки в двух сторонних договорах.

Классической лизинговой сделке соответствует заключение как минимум двух договоров: договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком; непосредственно договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.

В договоре купли-продажи обязательно должны присутствовать следующие положения: имущество приобретается с целью последующей передачи лизингополучателю (указывается его наименование) в рамках договора лизинга; заказчик передает все свои обязательства, за исключением платежных, лизингополучателю и поставщик согласен с этим; поставщик согласен с тем, что заказчик передает все свои права (за исключением права собственности) лизингополучателю и предоставляет ему право непосредственно предъявлять все претензии к поставщику.

Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга. Он заключается между собственником имущества (лизингодателем) и пользователем (лизингополучателем) о предоставлении последнему во временное владение и пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

В договоре лизинга должны присутствовать следующие положения:

– Предмет договора;

– Порядок поставки и приемка имущества;

– Права и обязанности сторон;

– Использование имущества, уход, ремонт и модификации;

– Страхование;

– Срок лизинга;

– Лизинговые платежи и штрафные санкции;

– Ответственность сторон;

– Порядок разрешения споров;

– Условия досрочного расторжения договора;

– Действия сторон по завершению сделки;

– Прочие условия;

– Форс-мажор;

– Юридические адреса и банковские реквизиты. [15, с.73].

Параллельно с подготовкой договора купли-продажи лизингодатель и лизингополучатель имущества подписывают договор лизинга.

Во вводной части договора, в преамбуле, указывается наименование сторон и фамилия лиц, уполномоченных подписывать договор.

В предмете договора указывается имущество, которое будет куплено и передано пользователю во временное пользование, его стоимость, место и сроки поставки. Как правило, транспортные расходы по доставке имущества выделяются отдельной суммой, т.к. оплачиваются лизингополучателем. Здесь же упоминается, что поставщик уведомлен о том, для каких целей приобретается имущество. Также следует указать, участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и поставщика.

Обязательным условием договора лизинга является указание срока его действия, причем датой начала исчисления срока договора является дата приемки имущества лизингополучателем.

Отдельный раздел в договоре лизинга посвящен порядку поставки и приемки лизингового имущества. В нем отражается, какие стороны участвуют в приемке оборудования. Как правило, это поставщик, лизингодатель и лизингополучатель. В некоторых случаях лизингодатель может передать свои права по приемке оборудования лизингополучателю. Если необходимо, то приводится график приемо-сдаточных испытаний. Обязательно указывается срок, в течение которого имущество должно быть принято.

Приемка имущества оформляется актом приемки-сдачи, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. Подписывая акт приемки, лизингополучатель подтверждает надлежащую поставку имущества в соответствии с условиями договора лизинга. С даты подписания акта приемки начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, а к лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за исключением права собственности) и все риски.

После подписания акта приемки-сдачи лизингодатель выполняет свою основную функцию -- оплачивает счета поставщика по договору купли-продажи. Порядок оплаты определяется в договоре купли-продажи. Как правило, лизингодатель делает предоплату поставщику в момент подписания договора купли-продажи в размере 20% стоимости имущества, а остальную часть стоимости оплачивает после подписания акта приемки. Конкретные схемы оплаты отражаются в договоре купли-продажи.

В случае обнаружения устранимых дефектов, которые не влияют на нормальное функционирование оборудования, лизингополучатель указывает их в акте приемки-сдачи и согласует с поставщиком сроки их устранения. Если поставщик не устранит неисправности в указанный в акте срок, то лизингодатель или в его лице лизингополучатель может потребовать замены объекта лизинга. Невыполнение поставщиком требований лизингодателя дает основание последнему расторгнуть договор купли-продажи.

При отказе лизингополучателя принять имущество из-за дефектов, исключающих его нормальное использование, делается соответствующая запись в акте приемки-сдачи. Кроме этого, лизингополучатель должен в письменной форме поставить в известность лизингодателя с подробным описанием обнаруженных недостатков. Указанная рекламация дает лизингодателю право расторгнуть договор купли-продажи или требовать замены имущества.

Однако поставщик не является такой бесправной стороной, как может показаться на первый взгляд. Если поставщик докажет, что лизингополучатель выдвинул неоправданные причины для расторжения договора купли-продажи, то он вправе потребовать возмещения убытков за счет лизингополучателя.

Если лизингополучатель независимо от возможных причин не произвел в указанные в договоре сроки приемку имущества и не заявил об отказе в приемке из-за наличия неустранимых недостатков, имущество считается принятым.

Подписание акта приемки имущества является важным моментом лизинговой сделки, т.к. с этого момента на лизингополучателя переходят многие права и обязанности лизингодателя и дополнительная ответственность, а именно:

– начинается срок отсчета лизингового договора;

– лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество и пригодность имущества, гарантийные обязательства поставщика, ущерб, возникающий в результате его использования, в том числе и третьим лицом;

– риск случайной гибели, утраты, порчи, хищения имущества переходит к лизингополучателю;

– принимает все права лизингодателя по отношению к поставщику, связанные с возможностью напрямую предъявлять претензии по качеству имущества, ремонту и его гарантийному обслуживанию [14, с.22].

В договоре лизинга должно быть отражено положение, что право собственности на имущество в течение его срока принадлежит лизингодателю. Лизингополучатель имеет исключительное право владения и пользования объектом лизинга. Доходы, полученные пользователем на лизинговом имуществе, принадлежат лизингополучателю. Без письменного согласия лизингодателя объект лизинга не может быть передан третьему лицу.

Лизингополучатель должен использовать имущество только по прямому назначению, указанному в договоре, и не имеет права вносить в него изменения и модификации без согласия лизингодателя. Если заранее известно, какие действия предполагает произвести над имуществом лизингополучатель, например установить дополнительные противоугонные средства на автомобиле, желательно прямо отразить их в договоре лизинга.

Лизингодатель может передавать свои права по лизинговому договору полностью или частично третьему лицу без согласия лизингополучателя.

В договоре может быть специальный раздел, где перечислены права и обязанности сторон, или эти вопросы могут быть отражены в специализированных разделах. В частности, права и обязанности сторон по использованию оборудования перечислены выше.

Основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизинговых платежей. Этому вопросу посвящается отдельный раздел. В нем указывается общая сумма лизинговых платежей, которую должен будет выплатить лизингополучатель, устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Как правило, в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.

В приложении к договору лизинга приводятся исходные данные для расчета лизинговых платежей со значениями всех его составляющих. Данная информация будет полезной при общении с налоговыми органами.

В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических лизинговых платежей.

В связи с неустойчивой политической и экономической обстановкой почти в ежегодном пересмотре стоимости основных фондов в договоре лизинга могут присутствовать конкретные условия, из-за которых возможен пересмотр общей суммы лизинговых платежей, а вместе с ней оставшиеся периодические лизинговые платежи.

В отдельном разделе определяется порядок страхования имущества и те действия, которые должны быть предприняты при наступлении страхового случая. Как правило, все риски по доставке имущества несет лизингодатель, а все риски после подписания акта приемки-сдачи принимает на себя лизингополучатель. Однако в договоре может быть предусмотрен иной порядок страхования.

В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при которых сделка может быть расторгнута досрочно по инициативе, как лизингополучателя, так и лизингодателя. Основной причиной, по которой лизингополучатель может расторгнуть сделку, являются недостатки, обнаруженные при приемке оборудования и исключающие его нормальное использование.

У лизингодателя таких причин намного больше. Они могут быть разбиты на две группы: условия, которые освобождают стороны от выполнения договора лизинга и не несут никакой материальной ответственности. В основном эти условия связаны с реализацией договора купли-продажи, который был аннулирован еще до поставки имущества лизингополучателю или когда продавец оказался не в состоянии его поставить; условия, которые связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей лизингополучателем. Ими могут быть: использование имущества не по назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или погашению накопившейся задолженности по платежам и штрафам, ликвидация лизингополучателя, аннулирование договора купли-продажи по вине лизингополучателя.

В данном случае лизингополучатель должен заплатить лизингодателю так называемую сумму закрытия сделки, которая включает: невыплаченную сумму лизинговых платежей с пенями; остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества; неустойку.

В одном из последних разделов договора описываются действия сторон по завершении сделки в связи с истечением его срока. Возможны три варианта. Лизингополучатель:

– возвращает имущество лизингодателю;

– заключает новый договор лизинга;

– приобретает имущество по остаточной стоимости.

Имущество возвращается лизингодателю в работоспособном состоянии с учетом физического износа. Все затраты по доставке имущества и риски несет лизингополучатель.

2.3 Использование имущества и его возврат

Третий этап лизингового процесса охватывает период использования имущества. По истечении срока лизинга оформляется дальнейшее использование имущества.

В процессе использования имущества лизингополучатель обязан содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать в соответствии с действующими инструкциями и рекомендациями, использовать в целях, предусмотренных в договоре, осуществлять текущий и профилактический ремонт, а в оговоренных в договоре случаях -- и капитальный.

Лизингодатель имеет право в любое время провести инспекцию и проверить, по назначению ли используется имущество. Кроме этого, по первому требованию лизингодателя лизингополучатель обязан предоставить ему информацию о своем финансовом состоянии по форме, которая может быть предусмотрена в лизинговом договоре.

При наступлении страхового случая лизингополучатель должен: поставить в известность лизингодателя; отремонтировать за свой счет поврежденное имущество и привести его в первоначальное состояние (с учетом физического износа), если имущество поддается ремонту; заменить его другим имуществом, приемлемым для лизингодателя, если имущество не может быть отремонтировано или было похищено или уничтожено. При замене имущества обязательно составляется документ, подтверждающий право собственности лизингодателя на новое имущество, а за лизингополучателем остается обязанность выплачивать лизинговые платежи, предусмотренные договором; выплатить сумму закрытия сделки, если он не может отремонтировать или заменить имущество. В данном случае сумма закрытия сделки включает: невыплаченную часть общей суммы лизинговых платежей, остаточную стоимость имущества и неустойку; продолжить регулярно и в срок платить лизинговые платежи, а по окончании лизингового договора выкупить имущество по остаточной стоимости.

Никакие нарушения нормального состояния имущества или другие причины не освобождают лизингополучателя от уплаты лизинговых платежей и не могут служить поводом к их уменьшению. Лизингополучатель обязан выплатить лизингодателю общую сумму лизинговых платежей, предусмотренных договором.

По истечении срока действия лизингового договора последний считается завершенным, если лизингополучатель не только выплатил общую сумму лизинговых платежей, но и решил вопрос с объектом лизинга. Лизингополучатель вправе: вернуть имущество лизингодателю; заключить новый договор; приобрести имущество в собственность.

При возврате лизингового имущества пользователь должен доставить его в место, указанное лизингодателем, и передать по акту сдачи-приемки, что будет свидетельствовать о выполнении сторонами всех обязательств по договору и его завершении.

Все расходы по доставке имущества лизингодателю и ответственность за его сохранность несет лизингополучатель.

Для продолжения аренды лизингового имущества лизингополучатель выходит с этим предложением к лизингодателю, как правило, не позднее 30 дн. до окончания договора (конкретный срок должен быть указан в договоре). При выполнении всех обязательств лизингополучателя по лизинговым платежам стороны заключают новый договор.

В случае если в договоре лизинга был предусмотрен выкуп имущества, то после уплаты последних лизинговых платежей стороны заключают договор купли-продажи лизингового имущества, цена которого определена в лизинговом договоре. Только после завершения всех расчетов имущество переходит в собственность лизингополучателя, а договор лизинга считается выполненным. Право на выкуп имущества лизингополучатель имеет независимо от того, содержится ли данный пункт в лизинговом договоре или нет. Он может выйти с этим предложением к лизингодателю до окончания лизингового договора, согласовать с ним цену, заключить договор купли-продажи, оплатить его и стать собственником имущества. Договор лизинга может быть прекращен досрочно, если одна из сторон нарушит его условия. Причины, которые могут привести к расторжению договора, и действия сторон при его аннулировании приведены в предыдущем параграфе. При получении уведомления о закрытии сделки лизингополучатель лишается права использования имущества и обязан вернуть имущество лизингодателю по указанному им адресу. В случае невозвращения имущества лизингодатель имеет право самостоятельно забрать имущество, возложив все затраты и риски по транспортировке на пользователя. При невозвращении имущества в сроки, указанные в договоре, или при закрытии сделки лизингополучатель выплачивает штрафы в размере, установленном в договоре.

Общая классическая схема организации лизингового процесса представлена на Приложение 10.

3. Перспективы использования лизинга на фирмах РФ и РТ

Лизинг дает возможность компаниям, не обладающим достаточными оборотными средствами, получать требуемое оборудование в случаях, когда у них затруднен доступ к источникам прямого банковского кредитования или имеются иные причины, по которым компания не хочет показывать в своем балансе заемные средства.

Лизинг делают привлекательным для всех участников сделки следующие преимущества:

– инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск не возврата средств, т.к. за лизингодателем сохраняется право собственности на переданное имущество, которое в отличие от денег выступает в качестве залога;

– лизинг, до ввода оборудования в эксплуатацию, не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

– предприятию проще получить имущество по лизингу, чем кредит на его приобретение, т.к. лизинговое имущество частично выступает в качестве залога;

– лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, т.к. предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

– производитель имущества получает дополнительные возможности сбыта своей продукции [15, с.68].

Лизинговые операции привлекательны для их участников особенностями налогообложения, которые определяют лизинг в качестве перспективного направления развития.

В соответствии с подпунктом 10 пункта 1 статьи 264 НК РФ арендные (лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество принимаются в качестве расходов предприятия -- лизингополучателя в целях налогообложения. Лизинговые платежи полностью относятся в уменьшение налогооблагаемой базы, в то время как проценты по кредиту - лишь в определенной их части, что, несомненно, более выгодно налогоплательщику.

Одним из главных преимуществ лизинговых операций является возможность применения механизма ускоренной амортизации. Согласно пункту 7 статьи 259 НК РФ налогоплательщик в рамках договора лизинга по амортизируемому имуществу вправ е применять специальный коэффициент, но не выше 3. Это означает, что будет уменьшена налоговая база по налогу на прибыль, кроме того, ускоренная амортизация приведет к большему уменьшению остаточной стоимости имущества [11, с.44]

Согласно пункту 2 статьи 171 НК РФ суммы НДС, уплаченные организацией -- налогоплательщиком при приобретении товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, подлежат вычету в случае приобретения товаров (работ, услуг) для осуществления операций, признаваемых объектом налогообложения налогом на добавленную стоимость.

Суммы НДС, предъявленные лизингодателем лизингополучателю по договору лизинга, подлежат вычету в полном объеме в тех налоговых периодах, в которых производится уплата лизинговых платежей при соблюдении условий и в порядке, предусмотренных указанным выше пунктом 2 статьи 171 НК РФ.

Аналогичный вывод изложен и в письме Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 9 ноября 2005 г. №03-03-04/1/348 «О порядке учета лизинговых платежей и выкупной стоимости лизингового имущества».

Уплата транспортного налога будет производиться одной из сторон лизинговой сделки в случае, если предметом лизинга являются автотранспортные средства, указанные в статье 358 НК РФ.

Плательщиками данного налога признаются лица, на которых в соответствии с законодательством РФ зарегистрированы транспортные средства, признаваемые объектом налогообложения.

Таким образом, если предмет лизинга (автотранспортное средство) числится на балансе лизингополучателя, он же является и плательщиком транспортного налога как лицо, обязанное его временно зарегистрировать.

Причем, данное требование налогового законодательства является обязательным даже, если бы иное было указано в договоре лизинга (к примеру, в нем было бы отмечено, что обязанность регистрации лежит на лизингодателе).

Особенно выгодно применение лизинговых схем с целью минимизации платежей по налогу на имущество организаций. Плательщиком налога на имущество организаций будет являться то предприятие -- участник лизинговой сделки, на чьем балансе согласно договору лизинга числится предмет лизинга.

Таким образом, если по условиям такого договора, лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя, он и является плательщиком указанного выше налога.

Поскольку сумма налога на имущество исчисляется исходя из остаточной стоимости имущества, которая может быть минимальна при использовании механизма ускоренной амортизации в рамках лизингового имущества, происходит экономия по налогу на имущество, что также является привлекательным для налогоплательщика и делает лизинг более выгодным по сравнению с куплей-продажей имущества.

Рассмотрим сравнение лизинга с кредитом на конкретном примере.

Ежегодные поступления составляют 10 000 тыс. руб.

Текущие расходы составляют 8000 тыс. руб.

Составляем прогноз движения денежных средств. (Таблица 1)

Таблица 1 - Прогноз движения денежных средств

Таким образом, в первый год возникает дефицит денежных средств в размере 2000 тыс. руб., который необходимо восполнять, привлекая денежные средства.

Приобретение основного средства в кредит на два года.

Стоимость основного средства - 4000 тыс. руб., привлекается кредит сроком на два года под 20% годовых, сумма кредита - 6000 тыс. руб.

Погашение кредита начинаем с первого года, и уплату процентов осуществляем равномерно в течение двух лет.

Таблица 2 - Приобретение основного средства в кредит на два года

В 1-й год дефицита не образовалось, а во 2-й год на сумму оплаченных процентов получен дефицит оборотных средств. Получить новый кредит для покрытия дефицита будет сложно, так как не погашен первый кредит.

Приобретение основного средства в лизинг на четыре года.

Первоначальная стоимость предмета лизинга - 4000 тыс. руб.

Вознаграждение лизинговой компании - 20% первоначальной стоимости предмета лизинга.

Таблица 3 - Приобретение основного средства в лизинг на четыре года

По договору лизинга в течение анализируемого периода не возникает дефицита денежных средств, что позволяет реально провести данную сделку.

Увеличение расходов по лизингу, как правило, компенсируется оптимизацией налоговых выплат.

В качестве примера добавим условие для расчета: срок полезного использования - 8 лет. Соответственно годовая норма амортизации составит в таком случае 500 тыс. руб.

Приобретение основного средства в кредит.

Во 2-й год необходимо покрыть дефицит в сумме 600 тыс. руб. Для этих целей также использовали заемные средства под 20% годовых сроком на один год. Налоговые платежи в данном случае составляют 4629 тыс. руб.:

Таблица 4 - Приобретение основного средства в кредит

Приобретение основного средства в лизинг.

По расчету налоговые платежи при использовании лизинговой сделки составили 2856 тыс. руб.

Таблица 5 - Приобретение основного средства в лизинг

Таблица 6 - Итоговая таблица расходов

Таким образом, согласно итоговой таблице сравнения расходов по разным сделкам чистая прибыль по лизинговой сделке оказалась больше, чем при покупке основного средства в кредит.

Следовательно, при сравнении возможных вариантов приобретения основного средства необходимо учитывать не только налоговую составляющую расчета, но и другие положительные и отрицательные факторы разного вида сделок. Именно они позволят выбрать наиболее оптимальный вариант приобретения основного средства, сократить расходы и возможные риски.

Данный пример показывает, что лизинг является перспективным инструментом при реализации инвестиционных проектов и, конечно же, в будущем будет продолжать свое развитие на фирмах России и Татарстана. Особенно это касается реализации крупных инвестиционных проектов, когда требуются единовременное отвлечение средств компании на покупку дорогостоящих активов. Именно в силу своих преимуществ лизинг позволяет сбалансировать интересы и риски, как лизингодателя, так и лизингополучателя.

Заключение

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом, способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т.п. На лицо огромный потенциал лизинга в России.

Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту, за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами, пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). Но наличие привлекательных моментов при налогообложении лизинговых операций позволяют оптимизировать уплату средств в бюджет и тем самым обеспечить дополнительное финансирование вследствие меньшего отвлечения наиболее ликвидных средств компании - денежных ресурсов.

Финансовая стабильность лизинговых компаний России ставится в зависимость от банков-учредителей, и это является их большой слабостью. Банки, как правило, используют лизинговые компании как одну из форм кредитования предприятий, что сказывается на проведении самостоятельных стратегий развития лизинговой компании и большой зависимости учредителя.

Именно поэтому лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.

На наш взгляд, стране не хватает комплексной программы, в рамках которой был бы один из следующих элементов:

-- была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг;

-- предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет);

-- наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.

Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскую экономику для получения уверенной прибыли.

Библиография

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1, 2 и 3.-М.:ООО «ТК Велби», 2003.- 448с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2.-М.: ИКФ «ЭКМОС», 2005.- 480с.

3. Глущенко Н.Н. Лизинг или кредит: что лучше? /Н.Н. Глущенко //Бухгалтер Татарстана.-2006.-№15.

4. Гомельский А. Перспективы есть, но есть и проблемы / А. Гомельский //Лизинг.-2006.-№10.

5. Грищенко Н.А. Комбинированные схемы лизинговых операций /Н.А. Грищенко //Лизинг.-2006.-№5.

6. Гуккаев В.Б. Лизингополучатели. Учет и налогообложение /В.Б. Гуккаев //Консультант бухгалтера.-2006.-№3.

7. Гуккаев В.Б. Учет и налогообложение лизинговых операций у лизингодателя /В.Б. Гуккаев //Консультант бухгалтера.-2006.-№7.

8. Дааев Н.Р. Эффективность использования лизингового механизма /Н.Р. Дааев //Лизинг.-2006.-№8.

9. Карасев М. Оборудование в лизинг - выгодный вариант /М. Карасев //Лизинг.-2006.-№12.

10. Ключникова Ю.В. Лизинговые взаимоотношения /Ю.В. Ключникова //Лизинг.-2006.-№3.

11. Лапыгин Ю.Н. Лизинг: Учеб. пособие /Ю.Н. Лапыгин, Е.В. Сокольник. - М.: Академ. Проект: Альма Матер, 2005.-432с.

12. Марущак И.И. Порядок оформления лизинговой сделки /И.И. Марущак //Лизинг.-2006.-№1.

13. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия): Учебник,- 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2003.-1012с.

14. Соколов А. Механизм финансового лизинга /А. Соколов //Лизинг.-2006.-№9.

15. Федоров В.Н. Перспективы развития финансового лизинга /В.Н. Федоров //Лизинг.-2006.-№7.

16. Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандера. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.-718с.

17. www.leasinginfo.ru

Приложение 1

Классификация видов лизинга

Приложение 2

Схема реализации финансового лизинга

43

Приложение 3

Особенности оперативного лизинга

Приложение 4

Схема полного лизинга

43

Приложение 5

Схема прямого лизинга

43

Приложение 6

Схема возвратного лизинга

43

Приложение 7

Схема косвенного лизинга

43

Приложение 8

Упрощенная схема транзитного международного лизинга

43

Приложение 9

Схема организации лизингового процесса при трех сторонней лизинговой сделке.

43

1-4 - отражают первый этап:

1 - получение заявки от лизингополучателя; 2- подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта;3 - направление поставщику заказ-наряда; 4 - получение ссуды для проведения лизинговой сделки;

5-9 - второй этап: 5 - заключение договора купли-продажи имущества;6 - подписание акта приемки имущества в эксплуатацию; 7 - заключение лизингового соглашения; 8 - заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества; 9 -- заключение договора о страховании оборудования;

10-12 - третий этап: 10 - выплата лизинговых платежей; 11 - оформление имущества в собственность лизингополучателя; 12 - возврат ссуды и выплата процентов.