Определение кредитоспособности заемщика при выдаче банковской ссуды

Содержание

Введение

1. Методика оценки финансового состояния заемщика

2. Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка деловой активности

4. Анализ возможного банкротства предприятия-заемщика на основе Z-анализа Альтмана

5. Вывод по полученным результатам

6. Вывод о выдачи кредита

Заключение

Библиографический список

Введение

Главным образом, являясь частью общей экономической системы финансы, деньги, кредит, банки отображаю закономерности и проблемы общественного развития, которые невозможно рассматривать изолированно от состояния экономики в целом. Подобное взаимодействие особенно заметно в условиях переходного периода, порождающего кризисное состояние экономики, когда низкая эффективность производства сопровождается высокими темпами инфляции, снижением банковской активности, банкротством ряда предприятий и кредитных учреждений.

Финансы, банки, кредит сегодня являются важнейшими атрибутами цивилизации, поскольку позволяют соединить в непрерывный процесс производство, потребление, обмен и потребление общественного продукта.

Хозяйственная деятельность в рыночной экономике выдвигает перед участниками экономического процесса требования высокой компетенции в области финансов и кредита.

Целью данной работы является приобретение навыков финансовых расчетов, а также углубление и систематизация знаний в области кредитования, практическое использование полученных навыков при проведении финансовых расчетов.

Задачи:

– применение практических навыков, позволяющих всецело охватить финансовую деятельность предприятия при оценки возможности получения банковского кредита в соответствии с современными кредитными требованиями.

– раскрытие сущности и функций финансов, их экономической роли в условиях рыночных отношений;

– приобретение знаний в области кредитных отношений.

1 Методика оценки финансового состояния заемщика

Рассмотрим методику оценки финансового состояния заемщика – юридического лица, обратившегося в банк с целью получения кредита сроком на 2 года.

Данный расчет начинается с определения абсолютных показателей деятельности компании.

В данном разделе анализа проводится горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в динамике на две отчетные даты. Результаты анализа заносятся в таблицы 1,2 соответственно.

В ходе анализа были выявлены абсолютные и относительные изменения в структуре баланса, а также был определен удельный вес каждой статьи баланса в его структуре.

Данный анализ позволяет определить динамическое состояние изменения баланса, позволяет определить, как меняется платежное состояние предприятия.

Анализ удельного веса статей в структуре баланса позволяет определить на какие стать приходится наибольший удельный вес.

Абс изм= отч-базис

Отн изм = абс изм* 100% / базис

Уд вес = баз, отч * 100% / баланс

Темп прироста = Базисный / Отчетный

Таблица 1. Анализ абсолютных показателей деятельности предприятия

Анализ полученных результатов

В ходе анализа были выявлены абсолютные и относительные изменения в структуре баланса, а также был определен удельный вес каждой статьи баланса в его структуре. Данный анализ позволяет определить динамическое состояние изменения баланса, позволяет определить, как меняется платежное состояние предприятия.

Анализ удельного веса статей в структуре баланса позволяет определить на какие стать приходится наибольший удельный вес.

Итак, проанализируем полученные показатели:

Проанализируем актив баланса

В активе агрегированного баланса в базисном периоде наибольший удельный вес приходился на следующие статьи: Расчеты с дебиторами 75,4 (что свидетельствует о том, что предприятию должно большое количество дебиторов),

На долю основных средств приходится всего 4,7% валюты баланса, а на денежные средства – всего 2,7% – на второй отчетный период, что свидетельствует об отсутствии свободных денежных средств у предприятия, как в кассе, так и на расчетном счете, т.е. у предприятия не денежных средств на поддержание своей текущей деятельности. В целом оборотные активы составляют 95,7% от итога баланса.

В активе агрегированного баланса в отчетном периоде наибольший удельный вес приходится на следующие статьи: расчеты с дебиторами опять же – 89,4%; произошел рост удельного веса данной статьи в итоге баланса. Также возрос удельный вес товарно-материальных запасов – 4%, что свидетельствует о дальнейшем затоваривании складов предприятия готовой продукцией, а также сырьем и материалами для дальнейшего производства. На прочие текущие активы в отчетном периоде приходится – 14,39%, удельный вес иммобилизованных активов снизился на 2%, что является положительным моментом деятельности предприятия, т. к. средства активнее используются в производстве. В целом оборотные активы составляют 96,2% от итога баланса.

Их удельный вес по сравнению с базисным периодом возрос, хоть и незначительно.

Что же касается постатейного абсолютного и относительного изменения статей актива баланса, то наблюдаются следующие тенденции в: оборотные активы предприятия возросли на 877025 тыс. руб. или в относительном выражении на 59,1%.

А теперь рассмотрим структуру пассива баланса:

Деятельность предприятия является убыточной в принципе, так как отсутствуют фонды собственных средств. Предприятие функционирует за счет привлечения денежных средств из внешних источников финансирования – за счет долгосрочных кредитов банков. Это в базисном периоде – 3969961 тыс. руб. и 6071258 тыс. руб. соответственно в отчетном периоде.

Можно говорить о том, что у предприятия нет собственных средств, то и соответственно высок уровень финансовой неустойчивости предприятия и финансового и предпринимательского риска соответственно.

Итак, еще стоит отметить один негативный момент, характерный для структуры пассива баланса компании. Наблюдается рост краткосрочных обязательств на 2101297 тыс. руб. в абсолютном выражении, и на 52,9% – в относительном выражении (в т.ч. задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед государственными внебюджетными фондами, персоналом организации и прочими кредиторами соответственно).

Далее проведем анализ баланса о прибыли и убытках, предоставленного предприятием-заемщиком.

Таблица 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия-заемщика

Анализ полученных результатов

Итак, проанализировав структуру отчета о прибыли и убытках, можно говорить о следующих тенденциях: выручка от реализации в отчетном периоде по сравнению с базисным возросла на 239931 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 69% в относительном соответственно. Произошел небольшой рост себестоимости продукции, в связи с ростом объемов производства, без изменения технологии производства. Нерациональное ценообразование поспособствовало тому, что в ходе реализации валовая прибыль предприятия составляет отрицательную величину. Так же данный показатель свидетельствует о том, что не вся произведенная продукция была реализована, происходит затоваривание, что видно из баланса предприятия и его анализа. Но данный показатель в сравнении с базисным периодом сокращается, что положительно для предприятия. Сокращение произошло на 11589 тыс. руб. в абсолютном выражении и 30% соответственно. В связи с ростом объема производства возросли коммерческие расходы. По итогам анализируемых периодов предприятие получило убыток, но его величина в отчетном периоде снизилась на 12528 тыс. руб. и 40% соответственно. Прочие доходы и расходы также сократились. Это же характерно и для убытка до налогообложения, полученного предприятием.

В итоге можно говорить о том, что деятельность предприятия убыточна; убыток отчетного периода в базисном составил 1274808 тыс. руб., а в отчетном – 2017850 тыс. руб., что свидетельствует о некотором ухудшении в производственной деятельности предприятия.

2 Оценка финансовой устойчивости

Показатели этой группы характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для расчета является стоимость имущества.

Таблица 3. – Расчет рейтинговой оценки предприятия-заемщика

Наименование коэффициента	Нормативное значение		Расчетная формула	Значение на отчет 1	Значение на отчет 2	Абсолютное изменение	Тенденция (стрелка вверх\вниз)		Баллы Отчет 1	Баллы Отчет 2
Коэффициент независимости	0,4		Соб ср/вал бал.	-1,5	-1,4	0,1			0	0
Коэффициент соотношение заемных и собственных средств	0,3–1		ДП+КП/соб ср.	-1,6	-1,67	0,07			0	0
Коэффициент покрытия общий	1		А/кратк обяз.	0,38	0,4	0,02			20	20
Коэффициент промежуточного покрытия	2		Ден ср / Кр обяз	0,07	0,01	0,06			0	0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5		Наиб ликв А / Кр зад-ть	0,07	0,01	0,06			0	0
Коэффициент рентабельности продаж	0,1		Приб / Выр-ка	0,2	0,2	0	-		10	10
Коэффициент рентабельности основной деятельности		0,1	Приб/затраты	0,2	0,2	0	-	10		10
Выполнение «золотого правила»		Да\Нет	НЕТ
Рейтинговая оценка		40		40
Итоговая рейтинговая оценка		4 0		4 0
Класс кредитоспособности		3		3

Расчетные формулы:

К_нз
=

К_сз
=

К_по
=

К_пп
=

К_ол
=

К_рп
=

К_род
=

Каждому коэффициенту присвоим определенный балл, соответствующие значения представлены в таблице 4.

Дополнительно 5 баллов присваиваются предприятию заемщику при соблюдении им так называемого «золотого правила экономики», в соответствии с которым рассматриваются соответствующие величины:

Т_бп
– темпы роста балансовой прибыли

Т_ор
– темпы роста объемов реализации

Т_ак
– темп роста суммы активов (основного и оборотного) предприятия

Т_бп
=1627298/ 1274808*100%=127,6

Т_ор
= 1560162/ 1182073 *100%=75,4

Т_ак
= 2450858 / 1547572 *100%=158

Оптимальным признается следующее соотношение указанных величин:

Т
_бп
> Т
_ор
> Т
_ак
> 100%

В нашем случае:

Т_бп
= 127,6>
100%;

Т_ор
=75,4< 100%

Т_ак
= 158>
00%

Таким образом, Т_бп
=127.6 >
100%; Т_ор
= 75.4< 100%; Т_ак
=158>
100%, соответственно «золотое плавило» не выполняется, и мы не можем присвоить предприятию дополнительные 5 баллов к его рейтингу.

Как видно из расчёта, следует не выполнение золотого правила.

Соответствие нормативному значению каждого из полученных при анализекоэффициентов дает соответствующее значение в баллах
для рейтинговой оценки на каждый отчетный период. Несоблюдение рекомендуемого уровня каждого из полученных коэффициентов, используемых при рейтинговой оценке предприятия-заемщика, а также несоблюдение «золотого правила экономики» дает нулевое
значение
данного показателя для рейтинговой оценок.

Таблица 4. – Бальная оценка коэффициентов рейтинговой оценки предприятия-заемщика

Таблица 5 – Определение класса платежеспособности

3. Оценка деловой активности

Данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Данные, полученные сотрудником кредитного отдела в результате анализа показателей деловой активности предприятия-заемщика, не учитываются при расчете рейтинговой оценки и носят вспомогательный характер при принятии решения о выдачи кредита.

Таблица 6. – Оценка деловой активности предприятия-заемщика

Расчетные формулы:

Общий коэффициент оборачиваемости = ,

Оборачиваемость запасов (дни) = ,

Оборачиваемость оборотных активов = ,

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей.
С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет кредитов банков и кредиторской задолженности.

Расчетная формула:

4. Анализ возможного банкротства предприятия-заемщика на основе
Z
-анализа Альтмана

Z = 1,2 Х₁
+1,4 Х₂
+3,3Х₃
+0,6 Х₄
+1,0 Х₅

где Х₁
= оборотный капитал / всего активов=стр. 290 ф №1 / стр. 300 ф №1

Х₂
= нераспределенная прибыль отчетного года / всего активов = стр. 470 ф №1/ стр. 300 ф №1;

Х₃
= прибыль до налогообложения / всего активов = стр140 ф №2 / стр. 300 ф №1;

Х₄
= всего активов / привлеченный капитал = стр300 ф №1 /стр. 590 + стр. 690 ф №1;

Х₅
= выручка от реализации / всего активов = стр. 010 ф №2 / стр. 300 ф №1.

Z = 1,2*0,95 (0,96) +1,4* -1,5 (-1,4)+3,3*0+0,6*0,38 (0,4) +1,0*2,2 (2,3)

Х₁
= 1482033/1547572=0,95 (2359058/2450858=0,96)

Х₂
= -2422389/1547572=-1,5 (-3620400/2450858=-1,4)

Х₃
= 0

Х₄
= 1547572/3969961=0,38 (2450858/6071258=0,4)

Х₅
= 3450583/1547572=2,2 (5850514/2450858=2,3)

Zбаз=1,14+(-2,1)+0,22+2,2=1,46

Zотч=1,15+(-0,96)+0,24+2,3=1,73

Вывод по полученным результатам:

Критическое значение индекса Z по Альтману равно 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса Z предприятия-заемщика. Данный анализ предполагает вывод о возможности банкротства в ближайшей перспективе 2–3 года, если расчетное значение Z< 2,675 и достаточно устойчивой финансовой устойчивости, если Z > 2,675.

В нашем случае на первый отчет индекс составляет 1,46, а на второй отчет 1,73. Можно предположить что в ближайшие 2 года возможно банкротство предприятия, так как Z<2,675, что в первом периоде что и во втором период. Но наблюдается не значительное увеличение данного индекса на 0,27.

5. Вывод по полученным результатам

Коэффициент независимости

Показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Достаточно высоким значением является уровень >0,4. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму. В нашем случае на отчет 1 он составляет -1,5, а на отчет 2 он составляет -1,4 и это не соответствует нормативам. Таким образом, возникает риск кредиторов.

Соотношение заемных и собственных средств

Определяет зависимость от внешних займов. Чем больше значение данного показателя, тем выше степень рисков инвесторов. Допустимое значение показателя от 0,3 до 1 включительно. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения. В нашем случае на отчет 1 он составляет -1,6, а на отчет 2 он составляет -1,67 и это не соответствует нормативам. Таким образом, можно усомниться в финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент покрытия общий
.

Данный коэффициент определяется из соображения, что ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств предприятия, т.е. значение показателя не должно опускаться ниже 1. оптимальным считается коэффициент равный 2. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,38, а на отчет 2 он составляет 0,4 и это не соответствует нормативам. Можно говорить о том что у предприятия не достаточно ликвидных средств для покрытия своих обязательств и это не есть хорошо, для предприятия, можно отказать в выдаче кредита.

Коэффициент промежуточного покрытия

Из состава всех легко реализуемых активов вычитается наименее ликвидный актив и соотносится к величине краткосрочных обязательств. Нормативное значение >0,6. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,07 а на отчет 2 он составляет 0,01 и это не соответствует нормативам.

Коэффициент абсолютной ликвидности
.

Данный коэффициент учитывает соотношении наиболее ликвидных активов и краткосрочных обязательств. Нормативным значением принимается >0,1. Если коэффициент превышает 0,5, то платежеспособность предприятия высокая. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,07 а на отчет 2 он составляет 0,01 и это не соответствует нормативам. Платежеспособность предприятия низкая.

Коэффициент рентабельности продаж

Определяет сколько прибыли от продаж получено с 1 рубля выручки от реализации. Нормативным значением принимается >0,1. В нашем случае 0,2 – это соответствует нормативам. Причем, этот коэффициент стабилен в оба периода.

Коэффициент рентабельности основной деятельности

Определяет сколько прибыли от продаж получено с 1 рубля затрат на производство. Нормативным значением принимается >0,1. В нашем случае 0,2 – это соответствует нормативам. Причем, этот коэффициент стабилен в оба периода.

Общий коэффициент оборачиваемости

Отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. В нашем случае на отчет 1 он составляет 2,2 а на отчет 2 он составляет 2,3.

Оборачиваемость запасов (в днях)
.

Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривания на предприятии, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости погасить долги. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,7 а на отчет 2 он составляет 0,017. Можно наблюдать падение этого показателя.

Оборачиваемость оборотных средств (в днях)

П
оказывает, в течение какого периода совершается полный цикл производства и обращения. В нашем случае на отчет 1 он составляет 0,4 а на отчет 2 он составляет 0,4. Показатель стабилен на протяжении обоих периодов.

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей.

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет кредитов банков и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности. В нашем случае Кредиторская задолженность выросла и дебиторская тоже соответственно на 2101297 и 2193305 тыс руб. И можно говорить о равновеликом увеличении доли дебиторской и кредиторской задолженности.

Индекс Альтмана.

Критическое значение индекса Z по Альтману равно 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса Z предприятия-заемщика. Данный анализ предполагает вывод о возможности банкротства в ближайшей перспективе 2–3 года, если расчетное значение Z< 2,675 и достаточно устойчивой финансовой устойчивости, если Z > 2,675. В нашем случае на первый отчет индекс составляет 1,46, а на второй отчет 1,73. Можно предположить что в ближайшие 2 года возможно банкротство предприятия, так как Z<2,675, что в первом периоде что и во втором период. Но наблюдается не значительное увеличение данного индекса на 0,27.

6. Вывод о выдачи кредита

В зависимости от класса кредитоспособности.

В нашем случае 3 класс кредитоспособности. Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано с серьезным риском для банка. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера его уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне около 30%.

Соответственно наш банк выдает кредит под поручительство.

Гарантии (поручительства).
Средством обеспечения возвратности банковской ссуды может быть также гарантия в виде поручительства (прил. Д). По общему правилу лицо, выступившее в роли гаранта (поручителя) сделки, обязуется перед кредитором выполнить обязательства заемщика, если последний не сможет погасить свой долг по данной сделке. Поручительство создает большую вероятность удовлетворения требования кредитора к должнику, так как ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Банк принимает гарантии (поручительства) только от надежных, финансово устойчивых юридических и физических лиц. Поэтому он в предварительном порядке должен убедиться в их состоятельности, как в финансовом плане, так и с точки зрения готовности выполнить свои обязательства при наступлении гарантийного случая.

Гарантии бывают двух видов: необеспеченные и обеспеченные. Первый вид означает, что гарантия (поручительство) данного лица принимается на основе доверия, поскольку связи с ним поддерживаются давно, а репутация у него безупречная. От всех остальных контрагентов необходимо требовать доказательства надежности и представления обеспечения. В отношении физических лиц можно воспользоваться данными об их имуществе и доходах. Методика определения платежеспособности предприятия мною уже описана выше. Есть свои известные методики определения финансового состояния банков, страховых компаний, фондов. Если финансовое положение гаранта вызывает сомнения, банк должен потребовать обеспечения его гарантии залогом имущества.

Расчет суммы кредита. Простые проценты.

S=P (1+i*n) S=200.000 (1+0,3*2)=320.000

Заключение

В итоге проведенного анализа кредитоспособности заемщика можно сделать выводы о том что не стоило бы выдавать кредит предприятию не на каких условиях, ибо предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, и более того риск банкротства предприятия очень высок.

В крайнем случае можно выдать кредит под поручительство.

Гарантии (поручительства).
Средством обеспечения возвратности банковской ссуды может быть также гарантия в виде поручительства (прил. Д). По общему правилу лицо, выступившее в роли гаранта (поручителя) сделки, обязуется перед кредитором выполнить обязательства заемщика, если последний не сможет погасить свой долг по данной сделке. Поручительство создает большую вероятность удовлетворения требования кредитора к должнику, так как ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Банк принимает гарантии (поручительства) только от надежных, финансово устойчивых юридических и физических лиц. Поэтому он в предварительном порядке должен убедиться в их состоятельности, как в финансовом плане, так и с точки зрения готовности выполнить свои обязательства при наступлении гарантийного случая.

Гарантии бывают двух видов: необеспеченные и обеспеченные. Первый вид означает, что гарантия (поручительство) данного лица принимается на основе доверия, поскольку связи с ним поддерживаются давно, а репутация у него безупречная. От всех остальных контрагентов необходимо требовать доказательства надежности и представления обеспечения. В отношении физических лиц можно воспользоваться данными об их имуществе и доходах. Методика определения платежеспособности предприятия мною уже описана выше. Есть свои известные методики определения финансового состояния банков, страховых компаний, фондов. Если финансовое положение гаранта вызывает сомнения, банк должен потребовать обеспечения его гарантии залогом имущества.

Библиографический список

1. Баранникова, Н.П. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: краткий курс: учеб. / Н.П. Баранникова, Н.И. Строкова, Н.Ф. Самсонова и др.; под. ред. Н.Ф. Самсонова. – М.: Инфра-М, 2003. – 302 с.

2. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / А.С. Бакаев [и др.]. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 719 с

3. Балабанов, А.М. Финансы [Текст] / А.М. Балабанов, И.Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2000. – 152 с.

4. Банковское дело [Текст]: Учеб. / И.О. Лаврушин, И.Д. Мамонтова, Н.И. Валенцева и др.; Ред. О.И. Лаврушин. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: КноРус, 2005. – 768 с.

5. Бочаров, П.П. Финансовая математика [Текст]: Учеб. /П.П. Бочаров, Ю.Ф. Касимов. – М.: Гардарики, 2002. – 623 с.

6. Галицикий, В.Ю. Кредиты и займы [Текст]: Правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение / В.Ю. Галицкий. – М.: ГроссМедиа, 2006. – 224 с.

7. Ипотека в России [Текст] / А.В. Толкушин, В.Б. Иванов, А.Н. Кузьминов и др.; Под ред. А.В. Толкушина. – М.: Юристъ, 2002. – 525 с.

8. Ковалев, В.В. Курс финансовых вычислений [Текст] / В.В. Ковалев, В.А. Уланов. – Изд. 3-е, доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 560 с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст] / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 560 с.

10. Костина, Н.И. Финансовое прогнозирование в экономических системах [Текст]: Учеб. Пособие для студентов высш. учеб. заведений, обучающихся по экон. Специальностям / Н.И. Костина, А.А. Алексеев. – М.:ЮНИТИ, 2002. – 285 с.

11. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки [Текст] / М.Н. Крейнина. – М.: ИКЦ «Дис», 1997. – 154 с.

12. Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования [Текст]: учеб. пособие для вузов / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.П. Корниенко; под ред. О.И. Лавршина. – Изд. 2-е. – М.: КноРус, 2006. – 256 с.

13. Нешитой, А.С. Финансовый практикум [Текст]: учеб. Пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям и направлениям / А.С. Нешитой. – Изд. 6-е, перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 206. – 192 с.