5
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ЧЕЛЯБИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Институт экономики отраслей, бизнеса и администрирования
Кафедра экономики отраслей и рынков
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на ООО «ИНТЕРКИНО-ЧЕЛЯБИНСК»
Подготовила:
Студентка группы 22 ПВ-201
Т. Кунгурцева
Проверил:
Доцент, к.э.н Сорокин Д.А.
Челябинск 2009 г.
Содержание
Введение
1. Доля основного и оборотного капитала в структуре активов
2. Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости
3. Структура себестоимости на рубль реализации и динамика компонентов
4. Темпы роста себестоимости, объема продаж постоянных затрат и активов
5. Структура текущих активов
6. Скорость и время оборота запасов
7. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала
7.1 Влияние эффективности использования активов и оборачиваемости капитала на отдачу от активов
7.2 Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы
7.3 Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала
8. Анализ производственно-финансового левериджа
9. Оценка ликвидности фирмы, темпы их изменения
10. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
11. Расчет скорости и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности
11.1 Влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности
Заключение, выводы, рекомендации
Список используемой литературы
Введение
Финансовый анализ представляет собой процесс, в ходе которого обычно оценивается прошлое и текущее финансовое состояние организации. В наше время даже не специалист имеет некоторое представление о том, что такое финансовое положение организации, и зачем его определять. Вместе с тем, любой пользователь информации, представленной в отчетности организации, заинтересован не столько в оценке текущего финансового состояния, сколько в определении будущего финансового положения организации. И для того, чтобы адекватно оценить текущее и спрогнозировать будущее финансовое состояние специалист - аналитик должен владеть достаточно сложными методами и иметь аналитические способности.
Существует много групп пользователей информации как внутренних, так и внешних, и они могут преследовать различные цели при осуществлении финансового анализа. Так, например, результаты финансового анализа могут быть использованы управленцами для принятия необходимого решения по улучшению финансового состояния организации; потенциальный инвестор с помощью финансового анализа может принять обоснованное решение по поводу направлений инвестирования капитала. В том и другом случае финансовый анализ должен выступать в качестве инструмента прогнозирования финансовой деятельности.
Традиционно финансовый анализ решает следующие задачи:
- позволяет выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
- оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота;
- позволяет оценить правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
- дает возможность проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, целесообразность осуществления расходов.
В большинстве случаев, для того чтобы решить какую-либо из названных задач специалист-аналитик должен выделить определенные факторы, влияющие на результирующие показатели, и определить степень (значимость) их влияния.
В данной работе будет проведен экономический анализ компании ООО «Интеркино-Челябинск». Существующая компания занимается производством и реализацией продуктов питания. Считается , что это один из наиболее прибыльных бизнесов. Посмотрим так ли это.
Задачами работы являются:
· Оценить имущественное положение организации;
· Оценить уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости фирмы;
· Оценить ликвидность активов предприятия;
· Оценить финансовую устойчивость компании;
· Оценить рентабельность;
· Рассчитать финансовые коэффициенты предприятия.
1. Доля основного и оборотного капитала в структуре активов
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
8602 |
7497 |
1105 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
15011 |
13268 |
1743 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
23613 |
20765 |
2848 |
|
Совокупный капитал предприятия за анализируемый период уменьшился на 12% или на 2848 тыс. руб. Внеоборотные активы за исследуемый период уменьшились на 1105 тыс. руб., что составляет 12,8% . Оборотные активы уменьшились на 1743 тыс. руб. или на 11,6%. Данную динамику нельзя назвать положительной. Необходимо провести анализ и выяснить: «Почему происходит это уненьшение?». Возможно, влияет уменьшение спроса на продукцию, возможно не рациональное использование финансовых ресурсов. В целом , как видно из диаграмм основным капиталом предприятия являются оборотные активы. На мой взгляд это хорошо, так как деньги должны не «лежать», а работать и приносить прибыль.
2. Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
|
Выручка от продаж |
45833 |
24624 |
-21209 |
|
|
Основные средства |
8602 |
7497 |
-1105 |
|
|
Запасы |
3518 |
3777 |
259 |
|
|
ФОНДООТДАЧА |
532,82% |
328,45% |
-204,37% |
|
|
МАТЕРИАЛОЕМКОСТЬ |
7,68% |
15,34% |
7,66% |
|
Фондоотдача за анализируемый период сократилась на 204,37%, это связано с резким уменьшением выручки на 21209 тыс. руб. или на 46%. Количество основных средств также уменьшилось. Но это изменение не столь значительно, как выручка. Изменение основных средств составило 1105 тыс. руб. (13%).
За исследуемый период наблюдается стабильное увеличение материалоемкости (на 7,66%), вследствие сокращения выручки (на 46%) и увеличения количества запасов (на 7,3%).
Как видно из баланса предприятия основными причинами увеличения материалоемкости и снижением фондоотдачи является выручка. Для увеличения выручки необходимо увеличивать конкурентоспособность продукции: наверное, пересмотреть ценовую политику предприятия; улучшить сервис и качество продукции и т.д.
3. Структура себестоимости на рубль реализации и динамика компонентов
|
Наименование показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Изменение |
||||
|
? |
на 1 руб. реализации |
? |
на 1 руб. реализации |
? |
на 1 руб. реализации |
||
|
Мат. затраты |
27 787 |
0,606 |
22598 |
0,918 |
-5 189 |
0,311 |
|
|
в т.ч.: сырье и материалы |
12 737 |
0,278 |
16951 |
0,688 |
4 214 |
0,410 |
|
|
в т.ч.затраты на энергетику |
2 231 |
0,049 |
2030 |
0,082 |
-201 |
0,034 |
|
|
Оплата труда |
18 208 |
0,397 |
9911 |
0,402 |
-8 297 |
0,005 |
|
|
Отч. на соц. нужды |
6 696 |
0,146 |
3569 |
0,145 |
-3 127 |
-0,001 |
|
|
Амортизация |
2 361 |
0,052 |
2495 |
0,101 |
134 |
0,050 |
|
|
Прочие затраты в т.ч.: |
5 807 |
0,127 |
13339 |
0,542 |
7 532 |
0,415 |
|
|
налоги |
1 491 |
0,033 |
2041 |
0,083 |
550 |
0,050 |
|
|
услуги связи |
323 |
0,007 |
340 |
0,014 |
17 |
0,007 |
|
|
транспортые расходы |
2 367 |
0,052 |
3580 |
0,145 |
1 213 |
0,094 |
|
|
Итого по элементам затрат |
60 400 |
1,328 |
50022 |
1,949 |
-10 378 |
0,621 |
|
Из диаграмм видно, что на начало отчетного периода наибольший вес в себестоимости имеют материальные затраты. Также большой вес имеют затраты на оплату труда и сырье и материалы. Наибольший вклад в прочих расходах имеют налоги и транспортные расходы.
На конец отчетного периода в структуре себестоимости продукции наибольший вес имеют также материальные затраты , оплата труда, прочие затраты.
Из диаграммы изменения себестоимости видно, что за исследуемый период резко возросли прочие затраты и затраты на сырье и материалы, в тоже время радует уменьшение затрат на оплату труда и материальных затрат. Уменьшились также затраты на социальные нужды.
Не смотря на то, что общее количество материальных затрат уменьшилось на 5189 тыс. руб. их доля в себестоимости продукции увеличилась на 31%.Доля затрат на оплату труда осталась практически не изменой. Резко возросли прочие затраты (на 41%). Из них наибольшее изменения произошли в транспортных затратах (увеличились на 9,4%).
4. Темпы роста себестоимости, объема продаж постоянных затрат и активов
· себестоимости и объема продаж
· постоянных затрат и объема продаж
· активов и объема продаж:
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
|
Выручка от продажи |
45833 |
24624 |
-86,13% |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
32 696 |
21 721 |
-50,53% |
|
|
Постоянные затраты |
3 518 |
3 777 |
6,86% |
|
|
Величина баланса-нетто (активы) |
15 011 |
13 268 |
-13,14% |
|
Себестоимость - объем продаж:
За анализируемый период произошло уменьшение выручки на 86,13%, себестоимости на 50,53 однако, эту тенденцию нельзя назвать отрицательной. Предприятие старается экономить на затратах, а также стремится не повышать цены на свою продукцию. За счет этого себестоимость продукции уменьшилась.
Постоянные затраты - себестоимость - объем продаж:
За исследуемый период постоянные затраты несколько возросли к концу отчетного периода ( на 6,86%). Однако себестоимость продукции уменьшилась значительнее (на 50,53%). Выручка предприятия резко сократилась(на 86,13%).
Рост постоянных затрат над себестоимостью на конец отчетного периода увеличивает операционный рычаг, т.е. наряду с увеличением «бизнес»-риска увеличивается вероятность повышения операционной прибыли предприятия. Однако постоянные материальные расходы должны покрываться постоянными доходами - выручкой, а ее динамика за анализируемый период неудовлетворительна.
Активы - объем продаж:
К концу анализируемого периода величина активов несколько уменьшилась (на 13,14%). Объем продаж при этом уменьшился на 86,13%. Собственник не стремиться избавляться от активов . Он надеется, что пережив тяжелый период и сохранив активы они в будущем ему еще принесут не маленькую пользу.
5. Структура текущих активов
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Изменение |
||||
|
? |
% |
? |
% |
? |
% |
||
|
Основные средства |
8602 |
56,35 |
7497 |
54,98 |
-1105 |
-1,37 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
229 |
1,53% |
305 |
2,30% |
76 |
0,01 |
|
|
Запасы в том числе : |
3 518 |
23,44% |
3 777 |
28,47% |
259 |
0,05 |
|
|
сырье и материалы |
2 083 |
13,88% |
2 419 |
18,23% |
336 |
0,04 |
|
|
готовая продукция итовары для перепродажи |
1 429 |
9,52% |
1 316 |
9,92% |
-113 |
0,00 |
|
|
налог на добавленную стоимость |
1 491 |
9,93% |
2 041 |
15,38% |
550 |
0,05 |
|
|
ИТОГО текущих активов |
15 011 |
95,98 |
13 268 |
90 |
-1743 |
-5,86 |
|
Анализ структуры текущих активов на начало отчетного периода показал, что наибольший вес в общей величине занимают основные средства 55%. Также большой вес имеют запасы. Наименьший вклад в текущие активы имеет дебиторская задолженность.
На конец исследуемого периода ситуация несколько изменилась. Основные средства также имеют наибольший вклад в структуре активов, но их количество уменьшилось на 1,37%. Снизилось также количество готовой продукции. Больше всего увеличился вклад в текущие активы -налог на добавленную стоимость . Его количество увеличилось на 1%.
Полученные данные анализа структуры и динамики текущих активов позволяют сделать следующее заключение:
· компания не стремится вкладывать деньги в основные средства. Возможно существующие основные средства не столь старые, их обновления в данный период пока не требуется.
· компания не придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи в кредит, рассрочка платежа, скидки).
6. Скорость и время оборота запасов
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
|
Запасы |
3 518 |
3 777 |
259 |
|
|
Выручка от продажи |
45833 |
24624 |
65247 |
|
|
Количество дней в периоде |
365 |
|||
|
Оборачиваемость запасов, в оборотах |
13,03 |
6,52 |
-6,51 |
|
|
Оборачиваемость запасов, в днях |
28,02 |
55,99 |
27,97 |
|
Оборачиваемость запасов в оборотах на конец отчетного периода снизилась на 6,5 оборотов. В днях оборачиваемость запасов увеличилась почти на 28 дней. Данную динамику нельзя назвать положительной , потому что увеличение оборачиваемости в днях требует дополнительного капитала для расчетов с кредиторами за сырье, материалы и т.д. Необходимо дополнительно провести маркетинговое исследование ,чтобы установить причину уменьшения выручки. Наверное стоит более детально просмотреть схему движения сырья. Для того чтобы уменьшить запасы и затраты на хранение сырья.
7. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
|
Величина баланса-нетто (активы) |
15011 |
13268 |
-1743 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
32696 |
21721 |
-10975 |
|
|
Реальный собственный капитал |
10 |
10 |
0 |
|
|
Валовая прибыль |
13137 |
2903 |
-10234 |
|
|
Чистая прибыль |
5369 |
2828 |
-2541 |
|
|
Рентабельность капитала предприятия |
0,36 |
0,21 |
1,46 |
|
|
Рентабельность продукции |
0,40 |
0,13 |
0,93 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
536,90 |
282,80 |
-254,10 |
|
Рентабельность капитала, продукции и уставного капитала на всем анализируемом отрезке времени остается достаточно высокой. Кроме того рентабельность капитала предприятия демонстрирует тенденцию к увеличению. Единственное над, чем стоит задуматься, та это почему снижается рентабельность продукции и уставного капитала предприятия. Возможно стоит сокращать издержки производства для того чтобы рентабельность далее не стала столь интенсивно снижаться. Одно можно сказать с уверенностью, что выбранный вид деятельности очень доходен и его не стоит менять.
7.1 Влияние эффективности использования активов и оборачиваемости капитала на отдачу от активов
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
|
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ |
|
|
|
|
|
Выручка от продаж (В) |
45833 |
24624 |
-21 209 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(З) |
32 696 |
21 721 |
-10 975 |
|
|
Величина баланса-нетто (активы)-СО |
15 011 |
13 268 |
-1 743 |
|
|
Отдача активов |
3,05329 |
1,85589 |
-1,197 |
|
|
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ |
|
|
||
|
Эффективность использования активов |
0,3275 |
0,5388 |
0,2113 |
|
|
Число оборотов оборотного капеталла в год |
3,0533 |
1,8559 |
-1,1974 |
|
Применив способ цепной подстановки для 2005года, получим следующее расчеты:
Расчет 1: без замен 1,86
Расчет 2: замена эффективности использования активов 3,05
Расчет 3: замена числа оборотов оборотного капитала 1,11
Расчет 4: замена себестоимости проданных товаров 0,81
Расчет 5: замена выручки от проданных товаров 1,24
Вывод:
К концу отчетного периода отдача от активов в сумме уменьшилась на 20,1%. Наибольшее влияние на отдачу от активов внесло эффективность использования активов . Если бы эффективность использования активов составляла бы столько же сколько на начало отчетного периода , то отдача от активов уменьшилась бы на 36,81%. Также высокое влияние на отдачу от активов повлияло выручки предприятия. Наименьшее влияние на отдачу активов имеет уменьшение себестоимости продукции.
7.2 Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
|
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ |
|
|
|
|
|
Выручка от продаж (В) |
45833 |
24624 |
-21 209 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(З) |
32 696 |
21 721 |
-10 975 |
|
|
Величина баланса-нетто (активы)-СО |
15 011 |
13 268 |
-1 743 |
|
|
Чистая прибыль |
5 369 |
2828 |
-2 541 |
|
|
Рентабельность капитала предприятия |
35,77% |
21,31% |
-0,145 |
|
|
Отдача активов |
3,05329 |
1,85589 |
-1,197 |
|
|
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ |
|
|
||
|
Эффективность использования активов |
1,4018 |
1,1336 |
-0,2681 |
|
|
Число оборотов оборотного капеталла в год |
2,1781 |
1,6371 |
-0,5410 |
|
|
Фактор 1. Прибыльность продукции |
0,251795 |
0,211543 |
-0,040252 |
|
|
Фактор 2. Фондоемкость продукции |
1,1087 |
0,8985 |
-0,2102 |
|
|
Фактор 3. Фондоемкость оборотных активов (оборачиваемость ОбА) |
1,2878 |
1,08695 |
-0,20085 |
|
Применив способ цепной подстановки, для расчета показателей на конец отчетного периода получим следующее результаты:
1 расчет без подстав: -1,86%
2 расчет (подстава прибыльности): 2,46%
3 расчет (подстава фондоемкости продукции): -2,29%
4 расчет (подстава фондоемкости оборотных активов): -0,75%
Вывод:
1).За счет уменьшения прибыльности продукции на 0,4% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 25,15%
2).За счет увеличения фондоемкости продукции на 21% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 2,29%
3).За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 20% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 0,75%
Итого рентабельность капитала уменьшилась на 61,9%
7.3 Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
|
|
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ |
|
|
||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
45 833 |
24 624 |
-0,46 |
|
|
Чистая прибыль |
5 369 |
2 828 |
-0,47 |
|
|
Величина баланса-нетто (актывы) |
15 011 |
13 268 |
-0,12 |
|
|
Собственный капитал |
10 |
10 |
0,00 |
|
|
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ |
|
|||
|
Фактор 1. Рентабельность продаж |
0,12 |
0,11 |
-0,02 |
|
|
Фактор 2. Оборачиваемость активов |
3,05 |
1,86 |
-0,39 |
|
|
Фактор 3. Коэфициент финансовой зависимости |
1501,1 |
1326,8 |
-0,12 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
53690,00% |
28280,00% |
-0,47 |
|
|
Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты: |
||||
|
1 расчет |
53690,00% |
|||
|
2 расчет |
21,19 |
|||
|
3 расчет |
-2,64 |
|||
|
4 расчет |
-1,94 |
|||
|
За счет уменьшения коэффициента финансовой зависимости на 12% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 21,19% |
||||
|
За счет уменьшения оборачиваемости активов на 39% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 2,64% |
||||
|
За счет уменьшения рентабельности продаж на 2,% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 1,94% |
||||
|
Итоговое изменение рентабельности капитала 47% |
||||
8. Анализ производственно-финансового левериджа
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
|
|
Собственный капитал |
10 |
10 |
0 |
|
|
Заемные средства |
15 011 |
13 268 |
-0,12 |
|
|
EBIT, прибыль до выплаты налогов и % |
5 372 |
2 732 |
-0,49 |
|
|
Балансовая прибыль |
5 369 |
2 828 |
-0,47 |
|
|
ЭФФЕКТ ФИНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА* |
1501,1 |
1326,8 |
-0,12 |
|
|
Постоянные затраты |
3 518 |
3 777 |
0,07 |
|
|
ЭФФЕКТ ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА |
2,79 |
4,86 |
0,74 |
|
|
УРОВЕНЬ СОВОКУПНОГО РИСКА |
4194,53 |
6443,62 |
0,54 |
|
· по американской концепции расчета ЭФЛ
За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия увеличился на 54%. Также увеличился и операционный леверидж и Это очень плохая тенденция. Финансовый леверидж демонстрирует динамику к уменьшению. Полученный результат во многом зависим от уменьшения прибыли предприятия.
9. Оценка ликвидности фирмы, темпы их изменения
|
Показатели |
Норм |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение абс. |
|
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 |
0,04 |
0,01 |
-0,03 |
|
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности |
1 |
0,19 |
0,15 |
-0,04 |
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности |
2 |
0,43 |
0,43 |
0,00 |
|
Ликвидность данного предприятия оставляет желать лучшего. Риск для поставщиков и подрядчиков, банков и долгосрочных инвесторов сохраняется на высоком уровне и демонстрирует тенденцию к увеличению. Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемый период не только не достигли нормативных значений, но и продемонстрировали тенденцию к снижению, например, коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,19 до 0,15 при норме 1.
Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
Показатели ликвидности, являясь внешним проявлением финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении компании.
10. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение % |
|
|
1. Собственный капитал |
10 |
10 |
0,00 |
|
|
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность |
8 602 |
7 497 |
-0,13 |
|
|
3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 - п. 2) |
-8 592 |
-7 487 |
-0,13 |
|
|
4. Долгосрочные пассивы |
15 011 |
13 268 |
-0,12 |
|
|
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п. 3 + п. 4) |
6 419 |
5 781 |
-0,10 |
|
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
17 829 |
10 717 |
-0,40 |
|
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов (п. 5 + п. 6) |
24 248 |
16 498 |
-0,32 |
|
|
8. Общая величина запасов (с учетом НДС) |
3 518 |
3 777 |
0,07 |
|
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств( п.3-п.8) |
-12 110 |
-11 264 |
-0,07 |
|
|
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.8-п.5) |
2 901 |
2 004 |
-0,31 |
|
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8) |
20 730 |
12 721 |
-0,39 |
|
|
Тип финансовой устойчивости |
неустойчивое |
неустойчивое |
х |
|
Из диаграммы видно, что у предприятия наблюдается большой недостаток собственных оборотных активов. Однако этот недостаток меньше к концу анализируемого периода на 7%. У предприятия имеется мало долгосрочных источников формирования запасов. Концу периода их количество сократилось на 31% по сравнению с началом исследуемого периода. Предприятие имеет достаточное количество основных источников формирования запасов, но их количество к концу исследуемого времени уменьшилось на 39%.
Относительные показатели финансовой устойчивости
|
Показатели |
Норматив |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
|
|
1. Коэффициент маневренности |
? 0.5 |
-859,20 |
-748,70 |
110,50 |
|
|
2. Коэффициент автономии |
? 0.5 |
-0,35 |
-0,45 |
-0,10 |
|
|
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
? 0.6 - 0.8 |
-2,44 |
-1,98 |
0,46 |
|
|
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
? 0.1 |
-0,34 |
-0,23 |
0,11 |
|
|
5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала |
? 1.0 |
-1,75 |
-1,77 |
-0,03 |
|
Предприятие имеет очень маленькое количество собственного капитала. Организация существует за счет активов и прибыли. По этой причине абсолютно все относительные показатели финансовой устойчивости имеют отрицательное значение и не соответствуют нормативным.
11. Расчет скорости и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты |
20,00 |
13,26 |
-0,34 |
|
|
Период оборота дебиторской задолженности, дни |
18,25 |
27,53 |
0,51 |
|
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты |
2,57 |
2,30 |
-0,11 |
|
|
Период оборота кредиторской задолженности, дни |
141,98 |
158,86 |
0,12 |
|
|
дополнительные расчеты |
77,13 |
|||
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
|
|
1. Оборачиваемость запасов, обороты |
13,03 |
6,52 |
-0,50 |
|
|
2. Период оборота запасов, дни |
28,02 |
55,99 |
1,00 |
|
|
3.Оборачиваемость активов, обороты |
3,05 |
1,86 |
-0,39 |
|
|
4.Период оборота активов, дни |
| Контрольная работа | Концепция информатизации Российской Федерации |
| Контрольная работа | Причины агрессивного поведения. Методы работы с агрессивными детьми |
| Контрольная работа | Алгоритм выбора и реализации предпринимательской идеи |
| Контрольная работа | Современные методы арт-терапии |
| Контрольная работа | Системы управления взаимоотношения с клиентами |
| Контрольная работа | Учет материальных затрат в бухгалтерском учете |
| Контрольная работа | Геополитическое положение России |
| Контрольная работа | Особенности вознаграждения работников в организации |
| Контрольная работа | Виды запасов |
| Контрольная работа | Психоанализ |
| Контрольная работа | Техническое обслуживание автомобиля |
| Контрольная работа | Чрезвычайные ситуации, вызванные инфекционными заболеваниями |
| Контрольная работа | Показатели ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности организации |
| Контрольная работа | Теория портфеля Г.Марковица и модель оценки доходности финансовых активов |
| Контрольная работа | Психологізм дитячих оповідань у творах Івана Франка |