Ликвидность баланса понимается как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – это величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени для того, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Задача анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированным по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от ликвидности активы разделяются на следующие группы:
группа А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
группа А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы;
группа А3 – медленно реализуемые активы (без строк 216, 217 баланса, а также статей из раздела I актива баланса – долгосрочные финансовые вложения) уменьшенные на величину инвестиций в уставный фонд других предприятий;
группа А4 – труднореализуемые активы (итог раздела I баланса за исключением статей этого раздела, включенных в группу А3).
Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты следующим образом:
группа П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды не погашенные в срок;
группа П2 – краткосрочные пассивы: кредиторская задолженность и заемные средства;
группа П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства;
группа П4 – постоянные пассивы (итог раздела IV пассива баланса).
Если у предприятия имеются убытки, то для сокращения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники и соответственно корректируется валюта баланса. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:
А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 >= П4.
Выполнение первых трех условий неравенства влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Поэтому для практических целей существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активам и пассивам. Четвертое условие имеет балансирующий характер.
В случае, когда нарушена хотя бы одно из соотношений, ликвидность баланса не абсолютна. При этом недостаток активов по одной группе компенсируется их избытком по другой. Однако, можно говорить только об относительной компенсации, так как недостаток менее ликвидных активов не может быть возмещен более ликвидными.