Анализ и управление основным капиталом предприятия на примере ООО Строй Комплект

Диплом: Анализ и управление основным капиталом предприятия (на примере ООО "Строй Комплект")

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические аспекты управления и анализа основного капитала предприятия

1.1 Понятие, сущность и классификация основного капитала

1.2 Методические подходы к анализу основного капитала

1.3 Резервы роста эффективности использования основного капитала

Выводы

2. Оценка и анализ использования основного капитала на ООО "Строй Комплект"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Строй Комплект"

2.2 Анализ структуры, движения и состояния основного капитала

2.3 Анализ эффективности использования основного капитала

Выводы

3. Определение резервов повышения эффективности использования основного капитала предприятия

3.1 Повышение эффективности использования технологического оборудования

3.2 Резервы повышения эффективности использования производственной мощности предприятия

Выводы

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, в финансово-хозяйственной деятельности предприятия все большее значение приобретает анализ основного капитала, поскольку без этого практически невозможно определить, насколько стабильна деятельность предприятия и принимать решения об инвестициях. Понятия "основной капитал" и "внеоборотные активы" в широком смысле тождественны. В их состав включаются основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство и прочие внеоборотные активы. Среди них наибольший удельный вес и хозяйственное значение, как правило, имеют основные средства. Поэтому в дипломной работе в большей степени будет уделено внимание анализу основного капитала в узком смысле - анализу основных средств. Анализ основного капитала предприятия имеет много общего с методикой анализа основных средств.

Актуальность темы дипломного исследования вытекает из того, что повышение эффективности использования основным капиталом предприятия является существенным элементом управления бизнесом в рыночной экономике. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов и повышению эффективности использования основного капитала.

Для понимания сущности рассматриваемого вопроса необходимо определиться в понятиях связанных с ним: по объекту инвестирования выделяют основной и оборотный виды капитала предприятия. Основной капитал характеризует ту часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов (а не только в основные средства, как это часто трактуется в литературе). Оборотный капитал характеризует ту его часть, которая инвестирована во все виды его оборотных активов.

Эффективное использование всех видов ресурсов, в том числе и основного капитала предприятия, как одного из элементов материально-вещественных факторов производства, способствует росту фондоотдачи и производительности труда, увеличению выпуска, снижению себестоимости, росту прибыли и повышению финансового состояния.

Состояние производственного потенциала хозяйствующих субъектов и финансовая устойчивость тесно связаны между собой. Для того, чтобы повысить финансовую устойчивость, хозяйствующий субъект должен стремиться реализовать неиспользованные резервы роста эффективности использования основного капитала. Выявить и использовать имеющиеся резервы роста эффективности производства можно на основе проведения анализа основного капитала и его составляющих.

Перспективы развития экономики во многом определяются состоянием основных производственных фондов и возможностями их обновления. Возможности своевременной замены устаревших основных фондов ограничены недостаточными финансовыми ресурсами на инвестиционные цели. Важнейшим источником средств для долгосрочных капиталовложений являются амортизационные отчисления на полное восстановление производственного аппарата.

Затрудняют накопление амортизационных средств в размерах, необходимых для своевременного обновления производственного аппарата, отказ в последние годы от регулярных обязательных переоценок основных фондов и переход к их добровольности.

Проблема старения основных средств предприятий широко обсуждается в средствах массовой информации и на высшем государственном уровне. Большой износ основных средств (от 40 до 70% износа в зависимости от отрасли) позволяет говорить о надвигающейся техногенной катастрофе.

Увеличиваются аварийность и травматизм, снижается производительность труда, ухудшается качество продукции независимо от квалификации работников. Эти факты бесспорны, но пока мало уделяется внимания для улучшения ситуации.

Одной из серьезных причин возникновения техногенной проблемы являются бесконтрольные действия предприятий в области расходования амортизационных отчислений.

К настоящему времени сложились недопустимые соотношения между балансовой стоимостью основных средств и произведенной продукцией, между начисляемой и используемой на инвестиционные нужды амортизацией. Если балансовая стоимость основных фондов более чем в пять раз превышает размеры валового внутреннего продукта, то только около четверти суммы амортизационных отчислений используется на инвестиции, еще четверть — на другие нужды предприятий, а более половины переходит на последующие годы из-за того, что они не обеспечены денежным покрытием.

Объектом дипломной работы является общество с ограниченной ответственностью "Строй Комплект", являющееся одним из крупных предприятий Санкт-Петербурга.

Предметом исследования является основой капитал предприятия.

Целью дипломного исследования является проведение анализа основного капитала предприятия и выявление резервов повышения эффективности его использования.

Для реализации этой цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические основы анализа основного капитала;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- оценить и проанализировать использование основного капитала на ООО "Строй Комплект";

- разработать предложения по повышению эффективности использования основного капитала.

Методы исследования, использованные при написании работы, помогают более полно раскрыть и охарактеризовать предмет исследования, то есть основной капитал предприятия. К таким методам относятся:

логические;

статистические;

аналитические;

экономико-математические.

В дипломной работе использована методика финансового анализа: горизонтального, вертикального, трендового, факторного и коэффициентного.

Информационной базой дипломного исследования послужили законодательные и нормативные документы, финансовая отчетность анализируемого предприятия за период 2007 – 2009 годы, данные текущего учета.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют работы отечественных и зарубежных экономистов посвященные финансовому анализу и анализу основного капитала. Тема дипломной работы разработана и исследована в трудах отечественных авторов – Ковалева В.В., Вахрина П.И., Радионова Р.А., Селезневой Н.Н., Чурилова С.В. и др.

В дипломной работе также использованы материалы учебников и учебных пособий: Гинзбург А.И. "Экономический анализ", Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности предприятий", Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. "Финансовый анализ в аудите", Бочаров В.В. "Финансовый анализ", Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. "Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений" и др.

Практическая значимость дипломного исследования заключается в том, что в условиях мирового экономического кризиса для предприятия городского хозяйства, необходимо не только получение результатов финансового анализа, но и разработка эффективных рычагов управления основным капиталом, повышение эффективности его использования.

Решению поставленных задач отвечает структура данной дипломной работы.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы, приложений. Общий объем работы составляет 82 страницы.

Во введении излагается актуальность исследования, объект, предмет исследования, критический обзор литературы.

В первой главе представлены теоретические аспекты управления и анализа основного капитала предприятия, определена роль в современном производстве.

Во второй главе дано представление о текущем состоянии предприятия, проводится анализ финансово-хозяйственного состояния в аспекте исследования основных экономических показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия в рамках анализируемого периода. Кроме того, в данной главе проводится анализ динамики и структуры основного капитала предприятия. Проведение коэффициентного анализа позволяет определить эффективность использования основного капитала.

В третьей главе, на основе результатов анализа основного капитала предприятия выявляются резервы повышения эффективности его использования.

В заключении подведены итоги проведенного исследования, в обобщенном виде излагаются выводы изученных вопросов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ И АНАЛИЗА ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

Понятие, сущность и классификация основного капитала

Капитал, одна из наиболее часто используемых в финансовом менеджменте экономических категорий, известная задолго до его зарождения, получила новое содержание в условиях перехода страны к рыночным отношениям. Являясь главной экономической базой создания и развития предприятия, капитал в процессе своего функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала.

С позиций финансового менеджмента капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов.

Рассматривая экономическую сущность капитала предприятия, следует в первую очередь отметить такие его характеристики:

1. Капитал предприятия является основным фактором производства. В экономической теории выделяют три основных фактора производства, обеспечивающих хозяйственную деятельность производственных предприятии — капитал; землю и другие природные ресурсы; трудовые ресурсы. В системе этих факторов производства капиталу принадлежит приоритетная роль, так как он объединяет все факторы в единый производственный комплекс.

2. Капитал характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход. В этом своем качестве капитал может выступать изолированно от производственного фактора — в форме ссудного капитала, обеспечивающего формирование доходов предприятия не в производственной (операционной), а в финансовой (инвестиционной) сфере его деятельности.

3. Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников. Он обеспечивает необходимый уровень этого благосостояния как в текущем, так и в перспективном периоде. Потребляемая в текущем периоде часть капитала выходит из его состава, будучи направленной на удовлетворение текущих потребностей его владельцев (т.е. переставая выполнять функции капитала). Накапливаемая часть призвана обеспечить удовлетворение потребностей его собственников в перспективном периоде, т.е формирует уровень будущего их благосостояния.

4. Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости. В этом качестве выступает прежде всего собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов. Вместе с тем, объем используемого предприятием собственного капитала характеризует одновременно и потенциал привлечения им заемных финансовых средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими, менее значимыми факторами, это формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия.

Динамика капитала предприятия является важнейшим барометром уровня эффективности его хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. В то же время снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия.

Высокая роль капитала в экономическом развитии предприятия и обеспечении удовлетворения интересов государства, собственников и персонала, определяет его как главный объект финансового управления предприятием, а обеспечение эффективного его использования относится к числу наиболее ответственных задач финансового менеджмента.

Капитал предприятия характеризуется не только своей многоаспектной сущностью, но и многообразием обличий, в которых он выступает. Под общим понятием "капитал предприятия" понимаются самые различные его виды характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Все это требует определенной систематизации используемых терминов.

Рассмотрим более подробно отдельные виды капитала предприятия в соответствии с приведенной их систематизацией по основным классификационным признакам.

Любой хозяйствующий субъект, осуществляя производственную деятельность, использует ограниченные экономические ресурсы, которые подразделяются на природные, материальные, трудовые, финансовые и предпринимательство (как особый ресурс). В экономике вместо термина "экономические ресурсы" используется термин "факторы производства". Капитал является одним из факторов производства. Внешне капитал представлен в конкретных формах: средства труда (производительный капитал), деньги (денежный), товар (товарный).

Все авансированные в деятельность хозяйствующего субъекта средства можно назвать капиталом. Часть производительного капитала, вложенная в основные средства (здания, сооружения, оборудование и т.д.), носит название основного капитала. Другая часть производительного капитала, авансированная в оборотные фонды, представляет собой оборотный капитал.

Определяющей составляющей всей производственно-хояйственной деятельности предприятия (фирмы) является основной капитал (основные фонды (средства)).

Основной капитал (фонды) — это стоимостное выражение средств труда. Определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт — постепенно, в течение ряда кругооборотов (производственных циклов), частями по мере износа. Таким образом, единовременно авансированная стоимость в уставный капитал (фонд) в части основного капитала совершает постоянный оборот, переходя из денежной в производительную, товарную и снова в денежную форму. В этом состоит экономическое содержание основных фондов.

Основные производственные фонды участвуют во многих производственных циклах, сохраняют свою натурально-вещественную форму до конца эксплуатации, переносят свою стоимость на изготавливаемый продукт по частям по мере износа, возмещаются вначале в денежной форме, потом в натуральной форме.

Закон воспроизводства основного капитала заключается в том, что в условиях нормального экономического развития его стоимость, введенная в производство, полностью восстанавливается, обеспечивая возможность постоянного технического обновления основных средств.

При простом воспроизводстве за счет средств амортизации формируется новая система орудий труда, равная по стоимости изношенным.

При расширенном воспроизводстве требуются новые вложения средств, которые привлекаются из прибыли, взносов учредителей, эмиссии ценных бумаг, кредитов и др.

Хозяйствующие субъекты наряду с основными производственными фондами используют основные непроизводственные фонды. Основные непроизводственные фонды находятся на балансе предприятия (фирмы), но не воспроизводят свою стоимость, она утрачивается. Их содержание и развитие за счет прибыли.

Переход к рыночной системе хозяйствования невозможен без решения вопроса повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей. От решения этой проблемы зависит место предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке. Технический уровень, качество, надежность, долговечность продукции зависят от качественного состояния техники и эффективного ее использования, что определяет эффективность производства.

Капитал предприятия можно рассматривать с нескольких точек зрения. Прежде всего, целесообразно различать капитал реальный, т.е. существующий в форме средств производства, и капитал денежный, т.е. существующий в форме денег и используемый для приобретения средств производства, как совокупность источников средств для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия.

Капитал - это вложения в активы организации, используемые для производства и реализации товаров с целью получения прибыли. В общем, под капиталом можно подразумевать инвестированные ресурсы. Капитал является одной из главных составляющих производства, производственным потенциалом. Без него невозможна производственная и коммерческая деятельность.

Внешне капитал представлен в конкретных формах:

материальной - это средства производства (производительный капитал), товары (товарный), денежные средства (денежный) и другое имущество;

нематериальной - нематериальные активы, образование, человеческие способности и др.

Капитал в материально-вещественном воплощении подразделяется на основной и оборотный капитал.

К основному капиталу относятся материальные факторы длительного пользования, такие, как здания, сооружения, машины, оборудование и т.п. Оборотный капитал расходуется на покупку средств для каждого производственного цикла (сырья, основных и вспомогательных материалов и т.п.), а также на оплату труда. Основной капитал служит в течение ряда лет, оборотный – полностью потребляется в течение одного цикла производства.

Основной капитал в большинстве случаев отождествляется с основными фондами (основными средствами) предприятия. Однако понятие основного капитала шире, так как кроме основных фондов (зданий, сооружений, машин и оборудования), представляющих его значительную часть, в состав основного капитала включается также незавершенное строительство и долгосрочные инвестиции – денежные средства, направленные на прирост запаса капитала.

Основной капитал участвует многократно в производственном процессе и переносит свою стоимость на готовый продукт частями, постепенно, например, здания, сооружения, машины и оборудование и др. Состояние основного капитала характеризует уровень технической оснащенности предприятия. Анализ состава и движения основных фондов, а также эффективности их использования характеризует уровень технического развития организации.

В отличие от основного, оборотный капитал, как правило, расходуется в производстве лишь один раз и полностью переносит свою стоимость на готовый продукт (сырьё, материалы, энергетические ресурсы, малоценные и быстроизнашивающиеся и др.). Его можно назвать потребляемыми средствами в процессе эксплуатации основного капитала.

Приобретение основного капитала требует наибольших расходов. Ввиду высокой его стоимости, затраты на основные средства не могут быть возмещены быстро. Но если руководство предприятие намерено иметь стабильное, конкурентоспособное положения на рынке, чтобы фирма имела постоянный статус и доверие среди покупателей, клиентов и партнёров, ему необходимо иметь основной капитал, который бы приносил достаточно высокие доходы.

Часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота, называется капиталом, который выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. Другими словами, капитал — это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что в любой момент финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не означает, что чем ближе размер капитала к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее работа фирмы.

Капитал является главной экономической базой создания и развития предприятия, так как он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает интересы собственников и персонала фирмы, а также государства. Именно это определяет его как основной объект финансового управления фирмой, а обеспечение эффективного его использования относится к числу наиболее ответственных задач финансового менеджмента.

По принадлежности различают собственный и заемный капитал. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности. В его составе учитываются уставный (складочный), добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Под общим понятием капитала фирмы обычно понимаются различные его виды, которых достаточно много. Поэтому необходимо рассмотреть классификацию капитала по различным признакам

Уставный (складочный) капитал образуется на момент создания фирмы и находится в ее распоряжении на всем протяжении жизни фирмы. В зависимости от организационно-правовой формы фирмы ее уставный (складочный) капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций, вложений в уставный капитал паев, долей и т.д.

Рис.1 Виды капитала и их классификация

Уставный капитал фирмы определяет минимальный размер ее имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Капитал называется уставным потому, что его размер фиксируется в уставе предприятия, который подлежит регистрации в установленном порядке. За время жизненного цикла фирмы ее уставный (складочный) капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе и за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.

Добавочный капитал включает в себя:

сумму дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества фирмы со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке;

безвозмездно полученные фирмой ценности;

сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионных доход акционерного общества);

другие аналогичные суммы.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% его уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5% чистой прибыли до тех пор, пока резервный капитал не достигнет установленного уставом размера. Резервный капитал создается для покрытия возможных убытков фирмы, а также для погашения облигаций, эмитированных фирмой, и выкупа собственных акций (порядок формирования резервного капитала будет рассмотрен далее).

В целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода фирма может создавать следующие резервы:

сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами;

на предстоящую оплату отпусков работникам;

на выплату, ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

на выплату вознаграждений по итогам работы за год;

на ремонт основных средств;

на предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;

на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

на покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности фирмы и является важным компонентом собственного капитала фирмы.

Заемный капитал включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности фирмы. Все формы заемного капитала, используемого фирмой, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определенные сроки.

По объекту инвестирования различают основной и оборотный капитал. Основной капитал представляет собой ту часть используемого фирмой капитала, который инвестирован во все виды внеоборотных активов, а не только в основные средства, как иногда трактуется в литературе. Оборотный капитал — это часть капитала фирмы, инвестированного в оборотные средства фирмы.

В зависимости от целей использования выделяют следующие виды капитала; производительный, ссудный и спекулятивный. Производительный капитал характеризует те средства предпринимательской фирмы, которые инвестированы в его операционные активы для осуществления хозяйственной деятельности. Ссудный капитал характеризует средства, которые используются в процессе осуществления инвестиционной деятельности фирмы, причем речь идет о финансовых инвестициях в денежные инструменты, такие, как депозитные вклады в коммерческих банках, облигации, векселя и т.п. Спекулятивный капитал используется в процессе осуществления спекулятивных финансовых операций, т.е. в операциях, основанных на разнице в ценах приобретения и реализации.

Функционирование капитала фирмы в процессе его производительного использования характеризуется процессом постоянного кругооборота, поэтому капитал классифицируют по форме нахождения в процессе кругооборота, выделяя капитал в денежной, производительной и товарной форме.

На первой стадии капитал в денежной форме инвестируется в оборотные и внеоборотные активы предпринимательской фирмы, переходя, таким образом, в производительную форму. На второй стадии производительный капитал принимает товарную форму в процессе производства продукции, работ, услуг. Третья стадия — постепенный переход товарного капитала в денежный капитал по мере реализации произведенных товаров, работ, услуг. Одновременно с изменением форм движение капитала сопровождается изменением его суммарной стоимости. Средняя продолжительность оборота капитала фирмы характеризуется периодом его оборота в днях, месяцах, годах.

Каждый вид основного капитала (средств) имеет определенное название и сферу применения. Основные средства различаются по многим признакам, что требует их классификации. Группировка по отраслевому признаку (промышленность, сельское хозяйство, транспорт, торговля, общественное питание и др.) позволяет получить данные об их стоимости в каждой отрасли. Главным критерием группировки основных фондов по отраслям является вид деятельности данной организации или ее подразделений.

Классификация основного фонда по секторам и отраслям народного хозяйства позволяет отслеживать и корректировать направления развития экономики, эффективнее использовать стимулирующие рычаги развития прогрессивных и приоритетных отраслей. Отраслевая структура основных фондов должна быть перестроена: удельный вес отраслей, непосредственно занятых обслуживанием жизни населения, будет возрастать. Повышение конкурентоспособности предприятий промышленности связано, прежде всего, с интенсивным техническим переоснащением.

По назначению и сфере применения основные фонды подразделяются на производственные основные фонды основной деятельности, производственные основные фонды других отраслей, непроизводственные основные фонды.

Для управления основным капиталом на всех уровнях хозяйствования первостепенное значение имеет функционально-видовая группировка средств труда. Она позволяет получить информацию о важнейших качественных изменениях, происходящих в экономическом потенциале хозяйствующего субъекта. Динамика видовой структуры отражает изменения в технической оснащенности производства, темпах внедрения инноваций, развитии специализации, концентрации и т. д. По видам основные фонды подразделяются на следующие группы: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, прочие основные фонды. Видовая структура основных фондов существенно различается до секторам и сферам экономики, а также по их отраслям. Прогрессивность изменения видовой структуры основных фондов находит выражение в увеличении доли их активной части.

По степени участия в процессе производства основные производственные фонды делятся на активную и пассивную части. К активной части основных фондов, оказывающих прямое воздействие на изменение формы и свойств предметов труда, относят: машины, оборудование, транспортные средства, приборы, инвентарь и др. К пассивной части фондов относят здания и сооружения и др., т. е. фонды, обеспечивающие условия осуществления производственного процесса. Чем выше доля активной части фондов, тем большими возможностями располагает хозяйствующий субъект по увеличению объема выпуска. Отнесение объектов к активной и пассивной частям зависит от специфики отрасли (в нефтеперерабатывающей сооружения — активная часть).

Соотношение различных групп основных фондов в общей стоимости, выраженное в процентах, составляет структуру основных производственных фондов. Структура основных производственных фондов различных отраслей и предприятий определяется характером и объемом выпускаемой продукции, техническим уровнем производства, уровнем специализации и кооперирования, природно-климатическими условиями.

По принадлежности основные фонды подразделяются на собственные и арендованные.

По признаку использования основные фонды подразделяются на находящиеся в эксплуатации (действующие), на реконструкции и техническом перевооружении, в запасе (резерве), на консервации. Эта группа обеспечивает исчисление сумм амортизации. В составе бездействующих основных фондов выделяют излишние и не используемые в данной организации станки, машины, транспортные средства и т. д.

Принадлежность основных фондов к той или иной учетной группе определяется по данным паспортов, инструкций по эксплуатации, описаний и другой технической документации.

Методические подходы к анализу основного капитала

Для оценки возможностей увеличения доходов от использования основного капитала и обеспечения финансовой устойчивости на рынке необходимо подвергать тщательному анализу состояние и использование основных средств. В свою очередь, обеспечение стабильности работы отдельных предприятий является необходимым условием стабильности всего рынка, а затем и экономики в целом. Сказанное свидетельствует о высоком значении данного анализа. К конкретным задачам, стоящим перед анализом основного капитала в данной области, можно отнести:

изучение состава, движения и эффективности использования основных фондов предприятия;

изучение динамики основных фондов, технического состояния и темпов их обновления;

расчёт влияния факторов на эффективность использования основного капитала и выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Основными источниками информации анализа основного капитала являются данные бухгалтерского и оперативного учёта, бухгалтерской отчётности: бухгалтерский баланс (форма № 1). В балансе приводится остаток основных средств и нематериальных активов по остаточной стоимости; приложение к балансу (годовая форма № 5), где в разделе 3 "Амортизируемое имущество" отражаются данные о составе и движении нематериальных активов, основных средств по первоначальной стоимости.

Суммы начисленной в отчётном периоде амортизации основных средств отражены в разделе 6 "Затраты, произведённые организацией" (форма № 5). Начисленный износ и амортизация по отдельным видам имущества отражается по статьям Справки к разделу 3 по строке "Износ амортизируемого имущества". А в разделе 4 "Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений" в графе "Начислено (образовано)" показывают нарастающим итогом с начала года начисленные амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств, начисленную амортизацию нематериальных активов.

В качестве источников информации также могут быть использованы данные государственной статистической отчётности форма № 11 "Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов".

В анализе основного капитала существуют понятия: авансированных (применённых) и потреблённых (фактически использованных) ресурсов. В нём также используют моментные и средние за период (интервальные) показатели. Наличие основного капитала в целом и его отдельных видов определяется на дату и за период. В первом случае показатели называют моментными, во втором - средними за период, или интервальными.

Величина авансированных ресурсов выражается средней за период (например, средней годовой) стоимостью основного капитала, т. е. их средним остатком, который рассчитывается по формуле средней хронологической моментного ряда:

. (1)

Мерой потребления основного капитала выступает износ, денежным выражением которого являются амортизационные отчисления, представляющие собой часть стоимости основного капитала, переносимую на готовый продукт (процесс товарного обращения) в каждом производственном цикле или за определённый период. На практике суммы амортизации начисляют ежемесячно и включают их в издержки.

В анализе используют также понятия "производственные" и "непроизводственные" основные средства. К производственным основным средствам относят объекты, использование которых направлено на систематическое получение прибыли как основной цели деятельности, т. е. использование в процессе производства продукции, в строительстве, сельском хозяйстве, торговле и общественном питании, заготовке сельскохозяйственной продукции и других аналогичных видах деятельности. Они постепенно, частями переносят свою стоимость на издержки производства и обращения. Использование непроизводственных основных средств не имеет цели систематического получения прибыли. Они используются для культурно-бытовых нужд работников предприятия (основные средства жилищно-коммунального хозяйства, учреждений науки, культуры, здравоохранения, клубов, стадионов, детских садов и т. п.). Непроизводственные основные средства также числятся на балансе предприятия, но сосредоточены в социальной сфере.

Кроме этого, выделяют активную часть основных средств, к которой относят рабочие машины и оборудование, приборы и транспортные средства.

Анализ эффективности использования основного капитала отражает качество использования производственного потенциала, характеризует технический уровень производства с точки зрения основной задачи привлечения капитала для производства и реализации товаров с целью получения прибыли.

Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, которая включает обобщающие и частные технико-экономические показатели.

Обобщающие показатели отражают использование всех основных производственных средств, а частные - использование отдельных их видов.

Наиболее распространённым общим показателем использования капитала является фондоотдача, рассчитываемая по формуле:

(2)

Где Nр - объём реализации (в промышленности - произведённой продукции, включая незавершённое производство);

- средняя за период стоимость основных средств.

Этот показатель отражает количество реализованных товаров (выпущенной продукции) на единицу стоимости основного капитала или какой объём товарооборота (выпущенной продукции) предприятие имеет от использования единицы стоимости основных средств. При его расчёте из общей стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов по данным раздела 3 формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу". Такое исключение связано с тем, что переданные в аренду основные средства не участвуют в реализации товаров.

Увеличение фондоотдачи означает рост эффективности использования объектов и наоборот.

Фондоотдача всех основных средств зависит от отдачи активной их части и её удельного веса в общей стоимости основного капитала. В анализе можно определить влияние на фондоотдачу названных факторов с помощью следующей модели:

, (3)

где

- средняя за период величина активной части основных фондов.

Значение удельного веса активной части основных фондов рассчитывают отношением:

; (4)

следовательно

. (5)

Фондоотдача является прямой величиной уровня использования капитала. Фондоёмкость - обратный фондоотдаче показатель:

(6)

Этот показатель отражает величину основного капитала, приходящегося на единицу продаж (объёма выпущенной продукции в промышленности), т. е. производственную мощность за соответствующий период. Его ещё называют коэффициентом закрепления основных средств.

Как и при определении фондоотдачи, в расчёте фондоёмкости стоимость основных средств желательно уменьшить на величину переданных в аренду объектов. При расчёте фондоёмкости на конец и на начало одного периода допускается вместо средних данных использовать моментные показатели.

Материально-техническую базу предприятия также оценивают показателями фондовооружённости и фондооснащённости.

Фондовооружённость находят отношением среднегодовой стоимости активной части основных средств на среднюю численность оперативного персонала торговых предприятий (продавцы, кассиры-контролеры, заведующие секциями, администраторы торгового зала) или работников основного производства.

Фондооснащённость определяется делением среднегодовой стоимости всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников.

Фондовооружённость и фондооснащённость показывают, какой величиной стоимости основных средств располагает в процессе товарообращения (производства) один работник соответствующей группы персонала в среднем.

Эффективность использования основных фондов определяют также отношением одного из показателей прибыли предприятия (прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, валовая прибыль, чистая прибыль к средней за год стоимости основных фондов. Этот показатель называют рентабельностью основного капитала. Он отражает величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости основного капитала.

Если рентабельность определяют по показателю прибыли от реализации, то из стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов, отражённых в разделе 3 формы № 5 "Приложение к балансу".

Кроме приведённых выше обобщающих показателей использования основных средств (фондоотдача, фондоёмкость, амортизациёмкость, фондовооружённость, фондооснащённость, оборачиваемость, рентабельность) применяют частные технико-экономические показатели использования оборудования и площадей предприятия.

Для характеристики использования оборудования применяют показатель экстенсивной нагрузки (использование по времени) - коэффициент экстенсивного использования оборудования:

Кэкст = Тф / Тmax, (7)

Где Тф - время фактической работы оборудования;

Тmax - максимально возможное время работы оборудования.

Интенсивность нагрузки (использование по мощности) определяют посредством коэффициента интенсивности использования оборудования:

Кинт = Мф / Мт, (8)

где

Мф - фактический выпуск продукции в единицу времени работы оборудования (фактически достигнутая производительность);

Мт - теоретическая (паспортная) производительность оборудования.

Оценку использования оборудования по объёму работы осуществляют с помощью коэффициента интегральной нагрузки (обобщающий показатель):

Кинтегр = Nвф / Nвmax , (9)

Где Nвф - фактический выпуск продукции за время фактической работы оборудования.

Nвmax - максимально возможный выпуск продукции, исходя из паспортной производительности и максимально возможного времени работы.

Для оценки уровня использования оборудования на предприятиях рассчитывают ещё коэффициент сменности работы оборудования. Для определения коэффициента сменности за один рабочий день всё работающее оборудование распределяется по сменам и находится средняя арифметическая взвешенная. В числителе коэффициента сменности - сумма произведений числа смен и числа единиц оборудования (машино-смены), а в знаменателе общее число работавших в течение дня единиц оборудования (машино-дни).

Во многих организациях кроме собственных основных фондов используют арендованные, что особенно характерно для предприятий сферы обращения, гостиничного и туристического бизнеса и малых фирм, не имеющих достаточного количества собственного имущества. В отличие от собственных основных средств взятые в аренду объекты учитываются за балансом, и основными затратами по их использованию является арендная плата, а не стоимость, списываемая в результате износа. Поэтому в анализе арендованных основных средств обычно применяют только часть показателей, связанную с величинами площади предприятия и складской ёмкости. Анализ собственных основных фондов позволяет производить расчёты по всем показателям, приведённым в данной работе.

Резервы роста эффективности использования основного капитала

В заключение анализа подсчитывают резервы роста эффективности использования основного капитала. Ими могут быть ввод в действие неустановленного оборудования, замена и модернизация его, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, более интенсивное его использование, внедрение мероприятий НТП.

При определении текущих и перспективных резервов вместо планового уровня факторных показателей учитывается возможный их уровень.

Резервы увеличения выпуска продукции за счет ввода в действие нового оборудования определяются умножением дополнительного его количества на фактическую величину среднегодовой выработки или на фактическую величину всех факторов, которые формируют ее уровень:

(10)

Сокращение целодневных простоев оборудования за счет конкретных оргтехмероприятий приводит к увеличению среднего количества отработанных дней каждой его единицей за год.

Этот прирост необходимо умножить на возможное количество единиц оборудования и фактическую среднедневную выработку единицы:

(11)

Чтобы подсчитать резерв увеличения выпуска продукции за счет повышения коэффициента сменности в результате лучшей организации производства, необходимо возможный прирост последнего умножить на возможное количество дней работы всего парка оборудования и на фактическую сменную выработку (СВ):

(12)

За счет сокращения внутрисменных простоев увеличивается средняя продолжительность смены, а следовательно и выпуск продукции. Для определения величины этого резерва следует возможный прирост средней продолжительности смены умножить на фактический уровень среднечасовой выработки оборудования и на возможное количество отработанных смен всем его парком () (произведение возможного количества оборудования, возможного количества отработанных дней единицей оборудования и возможного коэффициента сменности):

(13)

Для определения резерва увеличения выпуска продукции за счет повышения среднечасовой выработки оборудования необходимо сначала выявить возможности роста последней за счет его модернизации, более интенсивного использования, внедрения мероприятий НТП и т.д. Затем выявленный резерв повышения среднечасовой выработки нужно умножить на возможное количество часов работы оборудования Тв (произведение возможного количества единиц, количества дней работы, коэффициента сменности, продолжительности смены):

(14)

Резервы роста фондоотдачи — это увеличение объема производства продукции и сокращение среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

(15)

где - резерв роста фондоотдачи; , - соответственно возможный и фактический уровень фондоотдачи; — резерв увеличения производства продукции; - дополнительная сумма основных производственных фондов, необходимая для освоения резервов увеличения выпуска продукции; — резерв сокращения средних остатков основных производственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных.

Резервы роста фондорентабельности определяют умножением выявленного резерва роста фондоотдачи на фактический уровень рентабельности продукции:

(16)

В заключение разрабатывают мероприятия по освоению выявленных резервов.

Выводы

1. Каждое предприятие обладает имуществом – совокупностью материально-вещественных и нематериальных элементов, используемых в производственной деятельности.

2. Капитал предприятия представляет собой денежную оценку имущества предприятия. По источникам формирования капитал предприятия делится на собственный и заемный капитал. По объекту инвестирования выделяют основной и оборотный виды капитала предприятия.

3. Основной капитал характеризует ту часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов.

4. Понятия "основной капитал" и "внеоборотные активы" в широком смысле тождественны. В их состав включаются основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство и прочие внеоборотные активы. Среди них наибольший удельный вес и хозяйственное значение, как правило, занимают основные средства.

5. Приведённые методы и рекомендации позволяют оценивать важную часть производственного потенциала предприятия, уровень его технического состояния и развития. В их содержании отражён порядок анализа структуры основных средств, состояния, движения и эффективности их использования, что позволяет судить об эффективности использования основного капитала предприятия.

2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА НА ООО "СТРОЙ КОМПЛЕКТ"

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Строй Комплект"

В настоящее время ООО "Строй Комплект" является одним из ведущих производителей и поставщиков запорно-регулирующей арматуры для атомной энергетики, нефтяной, газовой и химической промышленности в России и странах СНГ.

История Корпорации берет начало с Санкт-Петербургского арматурного завода "Строй Комплект", официально зарегистрированного в 1979 году и начавшего выпуск первой продукции в 1982 году. Благодаря активному наращиванию производства предприятие за короткий срок превратилось в монопольного производителя запорно-регулирующей арматуры для систем безопасности АЭС.

В 1994 году группа менеджеров инициировала введение внешнего управления на предприятии. Реализованная внешним управляющим ООО "Строй Комплект" программа оздоровления принесла положительные результаты, выразившиеся в росте объемов производства и продаж компании и погашении всех долгов перед кредиторами.

Профилирующей же деятельностью ООО "Строй Комплект" является: производство трубопроводной арматуры для атомных станций, изготовлением которой занимается ООО "Строй Комплект" в городе Санкт-Петербург. А также производство трубопроводной арматуры для нефтяной, газовой и химической промышленности, изготовлением которой занимается ООО "Строй-Модернизация".

Основные виды продукции и область их применения приведены в следующей таблице 1.

Таблица 1 Основные виды продукции выпускаемые ООО "Строй Комплект"

Основным рынком сбыта ООО "Строй Комплект" является Россия. На внутреннем рынке в настоящее время реализуется более 60% продукции корпорации. Вместе с тем, в последние годы наблюдается неуклонная тенденция к росту доли поставок продукции на внешние рынки.

Основными потребителями арматуры для АЭС являются 10 атомных станций, расположенные в России, странах Содружества Независимых Государств, Китае и странах Восточной Европы.

Эффективность деятельности ООО "Строй Комплект" в первую очередь зависит от структуры портфеля заказов предприятия, а в частности, от того, какую долю в производстве и, соответственно, в сбыте занимают изделия, предназначенные для различных сегментов потребителей. Рынок арматуры для АЭС и рынок арматуры общепромышленного назначения очень различны. Доля рынка, занимаемая ООО "Строй Комплект" на рынке российских производителей арматуры представлена в таблице 2.

Таблица 2 Доля рынка, занимаемая ООО "Строй Комплект" на отечественном рынке

Опыт производства в единстве с современной техникой, технологией и специалистами высокой квалификации, является гарантией надёжности и длительного срока эксплуатации арматуры ООО "Строй Комплект". Устойчивая сеть сбыта, и интенсивное её развитие позволяет наиболее плотно удовлетворять нужды потребителей нашей продукции.

Для осуществления анализа финансового состояния предприятия необходимо построить агрегированную форму бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Агрегированный баланс строится по балансу (Приложение 1 и 2) исследуемого предприятия ООО "Строй Комплект" в Приложении 5.

Данные агрегированного баланса представляют важнейшие характеристики состояния организации.

Они представляют значения всех показателей по состоянию на начало и на конец года. Финансовый аналитик может использовать величины, соответствующие концу года, как более актуальные. Возможен и другой подход, а именно: для показателей, величины которых могут сильно колебаться в течение года (дебиторская задолженность, запасы и пр.), вычисляются их средние значения.

Помимо бухгалтерского баланса (ф№1), отчет о прибылях и убытках (ф. №2) также дает значения важнейших аналитических показателей. При проведении анализа используются данные отчета о прибылях и убытках (Приложение 3 и 4), представленные также в виде агрегированного отчета о прибылях и убытках Приложение 6.

Финансовые отчеты дают ценную информацию о состоянии финансов фирмы.

Устойчивость этого состояния в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают непрерывные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ балансовых отчетов, представленный в таблице 3, стоится на основании агрегированного баланса (Приложение 5).

Таблица 3Горизонтальный анализ балансовых отчетов ООО "Строй Комплект"

Стоимость основных средств предприятия показывает устойчивую динамику к увеличению. В 2008 году относительно 2007 года стоимость имущества предприятия увеличилась на 9693 тыс.руб., что составило 13,2%, в 2009 году увеличение стоимости имущества предприятия произошло на 181934 тыс.руб., что составило 218,4%.

Увеличение стоимости имущества предприятия в 2008 году произошло за счет изменения стоимости постоянных активов предприятия, которые увеличились на 136,4%. В 2009 году прирост постоянных активов составил 98,8%, в то время как текущие активы предприятия увеличились на 1107460 тыс.руб., что составило 2727,9%.

Значительный рост текущих активов объясняется ростом дебиторской задолженности и запасов предприятия. В 2009 году прирост дебиторской задолженности составил 3544,6%, а увеличение запасов предприятия 16422,3%. Увеличение запасов предприятия объясняется значительным ростом незавершенного производства, который в 2009 году составил 554558,7%.

Темп роста постоянных активов в 2009 году относительно 2008 года снизился за счет снижения незавершенных капитальных вложений на 70,6% и за счет снижения нематериальных активов на 15,4%.

Увеличение финансовых вложений на 60009 тыс.руб., повлияло на рост постоянных актив в 2009 году относительно 2008 года.

Таким образом, активы предприятия в 2008 году увеличились на 111,5%, в основном за счет роста постоянных активов, который был вызван ростом незавершенных капитальных вложений на 6003,4%.

В 2009 году активы предприятия увеличились на 587,7%, в основном за счет увеличения текущих активов на 2727,9%, что было вызвано ростом незавершенного производства и дебиторской задолженности.

Темп роста текущих обязательств снизился до 101% в 2009 году по сравнению с 249,4% в 2008 году, произошло это за счет снижения кредиторской задолженности по оплате труда на 70% и за счет снижения задолженности прочим кредиторам на 79%.

Вертикальный анализ позволяет оценить структуру средств предприятия и их источников.

При таком анализе все показатели каждого года представляются в относительных единицах (как правило, в %) как доли показателя, принятого за 1 (100%).Вертикальный анализ также строится на основе агрегированного баланса (Приложение 5).

Таблица 4 Вертикальный анализ балансовых отчетов ООО "Строй Комплект"

При вертикальном анализе мы можем также заметить данную тенденцию роста доли в общей сумме активов незавершенного производства (16,99) входящих в состав запасов в 2009 году, увеличению доли дебиторской задолженности по сравнению с прошлым (2008) годом. Доля постоянных активов в составе общих снижается за счет увеличения вышеперечисленных статей баланса, но в то же время, происходит резкое увеличение доли основных средств (17,67%). Соответственно в пассивной части баланса наблюдается резкое увеличение доли собственных средств (60,38%)за счет увеличения реинвестированной прибыли (55,15%) в 2009 году, и заметное снижение доли заемного капитала (39,62%) в общем объеме пассивной части того же 2009-го года.

Горизонтальный анализ отчетов о прибылях и убытках представлен в таблице 5.

Таблица 5 Горизонтальный анализ отчетов о прибыли и убытках ООО "Строй Комплект"

При горизонтальном анализе отчета о прибылях и убытках нужно отметить, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом резко возрастает чистая прибыль предприятия на 319795 тыс. рублей или на 118005,5%. Это вызвано увеличением выручки от реализации на 1015323 тыс. рублей или на 534,3% по сравнению с 2008 годом при менее активном увеличении себестоимости продукции (312,2%). При этом так же снижаются прочие расходы в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 214,2%. В 2008 году чистая прибыль увеличилась на 854 тыс.руб., убытки предприятия в 2007 году составили 583 тыс.руб. Темп роста выручки предприятия за рассматриваемый период показывает стабильную положительную динамику, в 2008 году прирост составил 425,7%, а в 2009 году 534,3%. Темп роста активов предприятия соответствует темпу роста выручки, в 2008 году прирост составил 111,5%, а в 2009 году 587,7%. Темп прироста себестоимости в 2009 году составил 312,2%, что несколько ниже прироста себестоимости 2008 года относительно 2007 года (444,9%).

Далее проводится вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках на основе агрегированного отчета о прибылях и убытках (Приложение 6).

Таблица 6 Вертикальный анализ о прибылях и убытках ООО "Строй Комплект"

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках показал тенденцию к увеличению выручки (рост за 2 года составил более 1169205 тыс. руб.).

Наряду с этим в 2009 году, произошло снижение доли себестоимости на 34,93%, в результате чего валовая прибыль составила соответственно 35,18% от общей доли выручки, в то время как в 2007 году она составляла 3,76%.

В тоже время в 2009 году увеличивается объем налогов (4,58%) и снижается объем прочих расходов – если в 2007 году он составлял 0,47%, то в 2009 году – 0,01%. Вертикальный анализ подтвердил наши выводы относительно изменений в отчете.

В целом можно заметить довольно серьезные изменения в последнем периоде (в 2009 году) – особенно эти изменения касаются роста доли собственного капитала и снижения уровня заемного.

Далее проводится анализ финансового состояния ООО "Строй Комплект" с помощью системы коэффициентов.

Этот вид анализа позволяет повысить надежность определения тенденций динамики финансового состояния независимо от того, носят они позитивный или негативный характер. Если с точки зрения инвесторов предсказание будущего в основном необходимо для прогнозирования доходов, то для менеджеров большую роль здесь играет еще возможность повысить эффективность принимаемых управленческих решений.

Для осуществления своей деятельности организация использует источники формирования имущества и обращает их в активы. Руководство организации принимает решения о необходимых активах и их структуре, о дополнительном привлечении краткосрочных займов. Величина и структура активов и пассивов очень динамичны. Политика руководства в этом вопросе и выбор конкретных решений приводят к устойчивости или неустойчивости финансового положения организации.

Коэффициенты ликвидности (Liquidity Ratios)

Коэффициент текущей ликвидности:

. (17)

К Тл 2007 г = 28073/39943=0,7

К Тл 2008 г = 40597/139558=0,3

К Тл 2009 г = 1148057/280542=4,1

Значение коэффициента текущей ликвидности резко возросло в 2009 году с 0,3 (2008г.) до 4,1, т.е. существует тенденция увеличения текущих активов над текущими обязательствами – за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, и резкого скачка количества запасов (несмотря на снижение, по сравнению с 2007 годом, денежных средств).

Коэффициент быстрой ликвидности:

. (18)

К Бл 2007 г = (2423+7263+11607)/39943=0,53

К Бл 2008 г = (409+0+16077)/139558=0,12

К Бл 2009 г = (823+18537+585939)/280542=2,16

Значение коэффициента быстрой ликвидности так же увеличилось. Его значение ниже значения коэффициента текущей ликвидности (2,16), т.к. большую долю текущих активов составляют запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

. (19)

К Ал 2007 г = 2423/39943=0,061

К Ал 2008 г = 409/139558=0,003

К Ал 2009 г = 823/280542=0,003

В свою очередь коэффициент абсолютной ликвидности много ниже чем предыдущие (0,003). Это связано с тем, что объем денежных средств много ниже (по сравнению с 2007-м годом), чем текущие обязательства. Что говорит о том, что нужно увеличить требования к наиболее ликвидным активам.

Коэффициенты деловой активности (Efficiency Ratios)

Коэффициент оборачиваемости активов:

(20)

К ОА 2007 г = 36144/((101511+103242)/2)=0,35

К ОА 2008 г = 190026/((103242+218328)/2)=1,18

К ОА 2009 г = 1205349/((218328+1501448)/2)=1,40

Анализируя значения коэффициента оборачиваемости активов, необходимо сказать, что в данном случае происходит тенденция роста, по сравнению с 2007 годом, т.е. скорость оборачиваемости активов увеличилась.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

(21)

К ОДЗ 2007 г = 36144/((10981+11607)/2)=3,2

К ОДЗ 2008 г = 190026/((11607+16077)/2)=13,7

К ОДЗ 2009 г = 1205349/((16077+585939)/2)=4,0

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, по сравнению с 2008-м годом, значительно снизился (2008г. – 13,7, а 2009г. – 4,0), что привело к увеличению периода оборота дебиторской заложенности, что свидетельствует об увеличении периода поступления денег от дебиторов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

(22)

К ОКЗ 2007 г = 34785/((25874+25936)/2)=1,34

К ОКЗ 2008 г = 189545/((25936+139551)/2)=2,29

К ОКЗ 2009 г = 781288/((139551+280535)/2)=3,72

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2009-м году увеличился (по сравнению с 2007-м и 2008-м годами) и составил – 3,72. Что привело к снижению периода оборота, т.е. предприятие сократило период оплаты по своим кредитам.

Коэффициент оборачиваемости материально-технических запасов:

(23)

К ОМТЗ 2007 г = 34785/((2489+2566)/2)=13,76

К ОМТЗ 2008 г = 189545/((2566+3119)/2)=66,68

К ОМТЗ 2009 г = 781288/((3119+521938)/2)=2,98

Коэффициент оборачиваемости МТЗ резко снизился (2,98), что привело к увеличению периода оборота запасов. Это связано с резким увеличением объема материально-технических запасов, а именно незавершенного производства, как отмечалось выше. Т.е. оборотные средства имеют менее ликвидную структуру.

Фондоотдача:

(24)

К ФО 2007 г = 36144/((72289+73611)/2)=0,49

К ФО 2008 г = 190026/((73611+83304)/2)=2,42

К ФО 2009 г = 1205349/((83304+265238)/2)=6,92

Фондоотдача в 2009-м году составила 6,92, что выше чем в двух предыдущих годах. Т.е. это говорит об увеличении эффективности использования основных средств. Это значит, что каждый рубль, в основные средства приносит доход, равный 6,92 руб.

Коэффициенты рентабельности (profitability ratios)

Коэффициент рентабельности активов:

(25)

К РА 2007 г = -583/((101511+103242)/2)=-0,006*100% =-0,6

К РА 2008 г = 271/((103242+218328)/2)=0,0017*100% =0,17

К РА 2009 г = 320066/((218328+1501448)/2)=0,372*100% =37,2

Коэффициент рентабельности активов в 2009 году составил 37,2%, что много выше данного показателя в 2007-м и 2008-м годах. Это является положительной тенденцией, т.к. эффективность использования организацией своего совокупного имущества увеличилась.

Коэффициент рентабельности реализации:

(26)

К РР 2007 г = 1359/36144*100=3,76

К РР 2008 г = 481/190026*100=0,25

К РР 2009 г = 424061/1205349*100=35,18

Коэффициент рентабельности реализации рассчитанный по валовой прибыли в 2009-м году так же увеличился. Это говорит о том, что эффективность производства, реализации и финансовой деятельности улучшилась.

Коэффициент рентабельности собственного капитала:

(27)

К РСК 2007 г = -583/((59892+63299)/2)*100=-0,95

К РСК 2008 г = 271/((63299+77571)/2)*100=0,38

К РСК 2009 г = 320066/((77571+906551)/2)*100=64,5

Эффективность использования капитала инвестированного собственниками в 2009-м году возросла, т.к. коэффициент рентабельности собственного капитала вырос по сравнению с предыдущими годами, и составил 64,5%.

Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала (leverage ratios)

Коэффициент собственности:

(28)

К СК 2007 г = 63299/((101511+103242)/2)*100=61,83

К СК 2008 г = 77571/((103242+218328)/2)*100=48,25

К СК 2009 г = 906551/((218328+1501448)/2)*100=105,43

Значение коэффициента собственности в 2009 году выше, чем в 2007 году (61,83), но не является критическим. Значение этого коэффициента говорит о том, что фирма имеет стабильное финансовое положение и положительно оценивается инвесторами и кредиторами.

Коэффициент финансовой зависимости:

(29)

К ФЗ 2007 г = 39943/63299=0,63

К ФЗ 2008 г = 140757/77571=1,81

К ФЗ 2009 г = 594897/906551=0,65

Коэффициент финансовой зависимости в 2009-м году снизился и составил 0,65, что говорит о положительной тенденции снижения зависимости от заемного капитала.

Коэффициент концентрации заемного капитала:

(30)

К КЗК 2007 г = 39943/103242=0,38

К КЗК 2008 г = 140757/218328=0,64

К КЗК 2009 г = 594897/1501448=0,39

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2009-м году по отношению к 2007-му году остался без изменений, а относительно 2008 года снизился на 0,25 п.

На основании проведенных расчетов, полученные значения были занесены в таблицу 7.

Таблица 7 Динамика коэффициентов ООО "Строй Комплект"

Подводя итоги, соберем вместе сделанные нами выводы по результатам горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа:

увеличение активов в 2009 году на 587,7%, что безусловно является положительным результатом, ибо говорит о росте размеров и оборотов предприятия;

количество основных фондов увеличилось на 218,4%, что является положительным результатом. Так же произошло серьезное увеличение на 60009 тыс. руб. долгосрочных финансовых вложений, что и привело к конечному росту постоянных активов на 98,8%;

что же касается текущих активов, то их общее количество увеличилось на 2727,9%. Это было достигнуто в результате увеличения дебиторской задолженности и запасов;

рост кредиторской задолженности на 101,0% в результате увеличения задолженности по заработной плате, перед поставщиками и подрядчиками, по соц. страхованию и перед бюджетом. Как следствие из вышесказанного – увеличение текущих обязательств на 101,0%;

увеличение количества собственных средств на 1068,7%, можно охарактеризовать как положительную тенденцию.

2.2 Анализ структуры, движения и состояния основного капитала ООО "Строй Комплект"

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса.Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств вслучае ликвидации предприятия. На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа.

Таблица 8 Расчет чистых активов и их доли в общей валюте баланса

Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д. В данном случае величина уставного капитала и чистых активов находятся в допустимой пропорции.

Размещение средств на предприятии также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В таблице 9 представлен анализ структуры активов предприятия.

Таблица 9 Анализ структуры активов предприятия

Данные таблицы 9 позволяют сделать вывод, что за 2008 год произошли значительные изменения в размещении капитала: увеличилась доля основного капитала на 8,6%. В 2007 году на рубль основного капитала приходилось 0,37 руб. оборотного, то в 2008 году 0,23 (на 0,15 руб. меньше), что будет способствовать уменьшению оборачиваемости и менее эффективному его использованию. Однако в 2009 году ситуация кардинально меняется, т.к. увеличивается доля оборотного капитала на 57,87%, а основного соответственно уменьшается. Если в 2008 году на рубль основного капитала приходится 0,23 руб. оборотного, то в 2009 году уже 3,25 руб. Так что, сложившаяся ситуация 2009 году, будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала, и более эффективному его использованию. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основным капиталом.

При проведении анализа обеспеченности предприятия основным капиталом необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов и нематериальных активов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

Данные о наличии, движении и динамике основного капитала, можно представить в виде следующей таблицы:

Таблица 10 Наличие и динамика основного капитала ООО "Строй Комплект"

Анализ динамики основного капитала ООО "Строй Комплект" показывает его увеличение на протяжении всего исследуемого периода.

Темп роста основного капитала признать стабильным нельзя, поскольку в 2008 году прирост основного капитала составил 136,44%, а в 2009 году 98,83%, снижение темпа прироста произошло на 37,6 п.п. Несмотря на то, что темп прироста основного капитала предприятия достаточно высокий, можно отметить его снижение в 2009 году.

Динамика снижения отмечается по статьям нематериальные активы и незавершенные капитальные вложения. Фактическая стоимость нематериальных активов остается стабильной на протяжении всего исследуемого периода, что подтверждают данные приложений 7 и 8. Балансовая стоимость снижается на величину амортизации, что в 2008 году составляет 7,14%, а в 2009 году 15,38%. Незавершенные капитальные вложения в 2009 году снизились на 70,56%, в то время как в 2008 году отмечен значительный рост. Снижение незавершенных капитальных вложений меньше темпа прироста основных средств, это объясняется приобретением основных средств и проведением их переоценки, что видно из Ф.№3. Динамика данного показателя свидетельствует о вводе объектов строительства в эксплуатацию, что является положительным моментом в анализе основного капитала предприятия. Снижение незавершенных капитальных вложений и стабильная динамика увеличения основных средств предприятия взаимосвязанные показатели. Балансовая стоимость основных средств увеличилась в 2008 году на 13,17%, а в 2009 году на 218,39%. Для наглядности динамику статей основного капитала предприятия представим на графике.

На рисунке 2 виден значительный рост основных средств предприятия, снижение незавершенных капитальных вложений, а так же рост долгосрочных финансовых вложений.

Далее проведем анализ структуры основного капитала ООО "Строй Комплект", что позволит оценить долю статей и их влияние на величину основного капитала предприятия.

Рис.2 Динамика основного капитала ООО "Строй Комплект"

Таблица 11 Структура основного капитала ООО "Строй Комплект"

На протяжении всего исследуемого периода, в структуре основного капитала ООО "Строй Комплект" преобладают основные средства. В 2007 и 2009 годах доля основных средств в структуре основного капитала превышала 50% и составляла в 2007 году 97,9%, а в 2009 году 75,06%. Исключение составляет показатель удельного веса основных средств в структуре основного капитала предприятия в 2008 году. За счет увеличения удельного веса незавершенных капитальных вложений до 52,71%, доля основных средств снизилась до 46,87%.

Такие статьи основного капитала предприятия, как нематериальные активы, прочие внеоборотные активы и долгосрочные финансовые вложения занимают менее 1% в структуре и изменение их удельного веса не оказывает существенного влияния на изменение структуры основного капитала предприятия за исследуемый период. Преобладание доли основных средств в структуре основного капитала предприятия отражено на диаграмме.

Рис.3 Структура основного капитала ООО "Строй Комплект"

Исключение составляют долгосрочные финансовые вложения удельный вес которых в 2009 году увеличился до 16,98%. Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений на 16,97 п.п. изменило структуру основного капитала предприятия в сторону снижения удельного веса основных средств в 2009 году.

Поскольку основные средства преобладают в структуре основного капитала предприятия, необходимо провести их детальный анализ. ООО "Строй Комплект" имеет и использует основные средства для производства продукции. Произведем анализ использования основных средств по двум годам – 2008 год (базисный) и 2009 год – анализируемый (Используя данные Приложения 7,8. Сначала проанализируем структуру основных средств предприятия. В таблице 12 приводятся данные о структуре имеющихся основных средств на конец 2008 (базисного) года.

Таблица 12 Динамика и структура основных средств ООО "Строй Комплект"

Как видно из таблицы 12 стоимость всех основных средств на конец 2008 года составила 139615 тыс. рублей. Основные средства производственного назначения составили 95.89% (133883 тыс. руб.), а непроизводственные основные средства 4,11% (5732 тыс. руб.).

В 2009 году стоимость основных средств увеличилась на 201171 тыс.руб. Более 56% в структуре основных средств занимают машины и оборудование. Прирост основных средств составил 144,1%.

Темп прироста машин и оборудования составил 310,5%, значительно увеличилась стоимости хозяйственного инвентаря на 414,8%.

Рис.4 Динамика основных средств ООО "Строй Комплект"

В структуре основных средств наибольшую долю занимают производственные фонды, причем их доля в структуре основных средств увеличилась в 2009 году с 95,98% до 96,34%, соответственно доля непроизводственных фондов снизилась с 4,11% до 3,66%.

Рассмотрим движение основных средств в 2009 году, составив баланс основных средств.

Данные о поступлении и выбытии основных средств в 2009 году приведены в таблице 13.

Таблица 13 Поступление и выбытие основных средств в 2009 году

Данные таблицы 13 показывают, что за отчетный год произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств.

Доля активной части производственных основных средств от общей стоимости производственных основных средств составила (46682+4052+1779)/133883*100 = 39,22 % или 52513 тыс. руб., пассивная часть 60,77% или 81370 тыс. руб. Соотношение пассивной и активной части основных средств производственного назначения соответствует норме в данной отрасли производства.

Стоимость основных средств возросла на 201171 тыс. руб. или на 144 %, в том числе основных производственных средств на 194442 тыс. руб. или 145,23% (в 2009 году предприятие ввело в эксплуатацию значительный объем дополнительного оборудования и машин и осуществило постройку новых помещений и ввело в эксплуатацию дополнительные транспортные средства). Доля основных производственных средств увеличилась незначительно (на 0,45%), т.к. доля непроизводственных основных средств также выросла (в связи с расширением земельных участков и объектов природопользования завода). Значительно вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 39,22% до 60,43% (+21,21%), что следует оценить положительно.

Для анализа движения основных средств предприятия рассчитаем коэффициенты обновления, выбытия и прироста основных производственных средств, а результаты занесем в таблицу 14.

Коэффициент обновления (Кобн.), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:

К обн = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода (31)

Срок обновления основных средств (Тобн.):

Т обн = Стоимость ОС на начало периода/Стоимость поступивших ОС (32)

Коэффициент выбытия (Кв):

Кв = Стоимость выбывших ОС/Стоимость ОС на начало периода (33)

Коэффициент прироста (Кпр.):

Кпр = Сумма прироста ОС/Стоимость ОС на начало периода (34)

Коэффициент износа (Кизн):

К изн = Сумма износа ОС / Первоначальная стоимость ОС (35)

Коэффициент технической годности (Кт.г.):

К тг = Остаточная стоимость ОС / Первоначальная стоимость ОС (36)

Таблица 14 Значения рассчитанных коэффициентов

Данные расчета показывают достаточно высокое значение коэффициентов обновления и прироста основных производственных средств, что объясняется вводом в эксплуатацию нового оборудования по производству продукции ООО "Строй Комплект".

Все изменения, произошедшие в отчетном году по сравнению с базисным приведены в таблице 15.

Таблица 15 Изменения произошедшие в 2009 году по сравнению с 2008 годом

Как видно из таблицы 15 прирост основных средств составил +201171 тыс. руб., в процентах к базисному +144%. Важно отметить и то, что рост доли активной части основных средств составил +153412 тыс. руб., в процентах +21.21%.

Проанализируем этот рост в процентах и определим влияние каждого фактора (рост доли активной части и рост стоимости активной части основных средств):

Ф2008=Фа2008 /Ф2008*100=(52513/139615)*100 =37.61%

Ф1=Фа2008/Ф2009 =(52513 / 340786)*100% =15.41%

Влияние фактора =15.41%-37.61%= -22.2%

Ф2 = Фа2009 / Ф2009 =(205925 / 340786)* 100% =60.42%

Влияние фактора = 60.42%-15.41%=45.02%

Таким образом, за счет влияния этих факторов рост доли активной части составил +22.81% (-22.2% + 45.02%).

К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности.

Отсюда анализ эффективности использования нематериальных активов имеет важное значение.

Анализ динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему.

Таблица 16 Анализ объема и динамики нематериальных активов ООО "Строй Комплект"

Анализ динамики нематериальных активов ООО "Строй Комплект" показывает стабильное снижение показателей. В 2008 году нематериальные активы предприятия сократились на 7,14%, а в 2009 году на 15,38%. Наибольшее снижение стоимости нематериальных активов произошло в 2009 году по статье "Программы ЭВМ и базы данных" на 50%.

В 2009 году нематериальные активы предприятия увеличились за счет статьи "Патенты на изобретения" на 66,67%.

На графике показано, что динамика нематериальных активов ООО "Строй Комплект" по статьям имеет тенденцию к снижению.

Далее проведем анализ структуры нематериальных активов.

Рис.5 Динамика нематериальных активов ООО "Строй Комплект"

Основную долю в структуре нематериальных активов занимают товарные знаки и наименования места происхождения товара (более 70%), хотя за отчетный период абсолютная их величина и относительная доля в общей сумме несколько уменьшилась. Это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, так как в отчетном году не было инвестиций в данный вид активов. Остальную долю нематериальных активов предприятия составляют интеллектуальные продукты (патенты, авторские права, программы для ЭВМ и др.).

Таблица 17 Структура нематериальных активов ООО "Строй Комплект"

В ходе последующего анализа целесообразно изучить состав нематериальных активов по источникам их поступлений: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц. На анализируемом предприятии все нематериальный активы сформированы за счет собственных средств предприятия.

Структура нематериальных активов представлена на рисунке 6.

Рис. 6 Структура нематериальных активов ООО "Строй Комплект"

Следующим шагом, в анализе основного капитала предприятия является анализ финансовых вложений. В 2009 году финансовые вложения ООО "Строй Комплект" возросли на 60009 тыс.руб. и в структуре основного капитала предприятия занимают 16,98%. Финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий на срок менее или более одного года, в связи с чем они подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. Покупка этих ценных бумаг производится и в целях завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, и в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств. Условием эффективности краткосрочных вложений является реализуемость этих ценных бумаг. Анализ структуры и динамики финансовых вложений позволяет лучше управлять долговыми и долевыми ценными бумагами, займами, а также отслеживать получение дохода от этих вложений. Сумма долгосрочных финансовых вложений и незавершенного капитального строительства представляет собой долгосрочные инвестиции предприятия.

Рассмотрим состав и структуру долгосрочных финансовых вложений ООО "Строй Комплект" и незавершенного капитального строительства, оценив состав и структуру долгосрочных инвестиций предприятия.

Таблица 18 Состав и структуру долгосрочных инвестиций ООО "Строй Комплект"

За исследуемый период структура долгосрочных инвестиций предприятия значительно изменилась. Если в 2008 году более 90% занимали незавершенные капитальные вложения, то в 2009 году 68,5% в структуре долгосрочных инвестиций занимают долгосрочные финансовые вложения.

Наибольшую долю в структуре долгосрочных финансовых вложений в 2009 году занимают акции ООО "Строй Метал" выкупленные предприятием на сумму 59991 тыс.руб.

2.3 Анализ эффективности и интенсивности использования основного капитала

Следующий этап анализа использования основного капитала – анализ показателей эффективности. Поскольку основную долю в основном капитале ООО "Строй Комплект" занимают основные средства, об эффективности его использования можно судить по эффективности использования основных средств. Так же необходимо провести анализ эффективности использования долгосрочных финансовых вложений.

Таблица 19 Анализ эффективности использования долгосрочных финансовых вложений

Увеличение в 2009 году долгосрочных финансовых вложений позволит получить дополнительный доход на 9241,54 тыс.руб.

Главным показателем эффективности использования основных средств является фондоотдача. Для расчета этого показателя и проведения анализа фондорентабельности и фондоотдачи приведены следующие данные в таблице 19.

Таблица 19 Исходная информация для анализа фондорентабельности и фондоотдачи

Данные таблицы 19 показывают, что уровень рентабельности основных производственных фондов в 2009 году сильно возрос (на 183,12%) по сравнению с 2008 годом. Чтобы определить, как он изменился за счет фондоотдачи и рентабельности продукции, воспользуемся приемом абсолютных разниц.

Определим изменение фондорентабельности за счет:

фондоотдачи основных производственных фондов

;

рентабельности продукции

;

В отчетном году за счет изменения фондоотдачи основных фондов фактическая фондорентабельность основных средств по сравнению с плановой увеличилась на 0,009%, В дальнейшем мы найдем за счет каких факторов 2-го уровня изменилась фондорентабельность.

Изменение фондорентабельности основных средств в рассматриваемый период за счет изменения рентабельности реализации продукции (услуг) составило– 1,82% .

Следовательно, изменение фондорентабельности определяется суммой:

,

где - ∆RОПФ изменение фондорентабельности за счет фондоотдачи ОПФ;

∆RОПФ изменение фондорентабельности за счет рентабельности продукции.

Проведем расчет факторов первого уровня влияющих на фондоотдачу основных производственных фондов:

По данным таблицы 19 способом абсолютных разниц рассчитаем:

Изменение фондоотдачи основных производственных фондов за счет:

удельного веса активной части основных производственных фондов

;

удельного веса действующего оборудования в активной части фондов

;

фондоотдачи действующего оборудования

;

Итого: +3,37

Изменение валовой продукции за счет:

увеличения среднегодовой стоимости основных производственных фондов

;

изменения удельного веса активной части основных производственных фондов в общей их сумме

;

изменения удельного веса действующего оборудования в активной части основных производственных фондов

;

изменения фондоотдачи действующего оборудования

;

Далее более детально следует изучить факторы изменения фондоотдачи действующего оборудования, для этих целей используется факторная модель фондоотдачи оборудования.

Расчет влияния факторов на прирост фондоотдачи оборудования осуществляется с помощью метода цепной подстановки:

В результате изменения стоимости оборудования уровень фондоотдачи уменьшился на 1,04.

Снижение фондоотдачи на 0,05 руб. является результатом увеличения целодневных простоев оборудования (в среднем по 11 дней на каждую единицу).

За счет увеличения коэффициента сменности работы оборудования, его фондоотдача увеличилась на 0,02 руб.

В связи с тем, что фактическая продолжительность смены возросла по отношению к значению в 2008 году на 0,04 ч., фондоотдача оборудования увеличилась на 0,01 руб.

При фактической выработке оборудования фондоотдача составит:

,

что на 3,97 руб. выше, чем при выработке базового периода.

Изменение фондоотдачи основных производственных фондов за счет:

стоимости оборудования ;

целодневных простоев ;

коэффициента сменности ;

внутрисменных простоев ;

среднечасовой выработки

Итого: = 1,924 руб.

Определив влияние факторов на фондоотдачу, можно определить их влияние на уровень фондорентабельности.

Таблица 20 Результаты факторного анализа фондорентабельности

На основании таблицы 20 можно установить, что уровень рентабельности основных производственных фондов на ООО "Строй Комплект" возможно повысить за счет снижения целодневных простоев на 0,0065%. Так же нужно отметить, что уровень рентабельности основных производственных фондов повысился за счет увеличения доли активной части фондов на 0,135%, доли действующего оборудования в активной части фондов на 0,0112% и отдача активной части фондов на 0,57% - в первую очередь это связано с введением в эксплуатацию нового оборудования (доля машин и оборудования выросла на 22,89%). В свою очередь нужно сказать, что возрос коэффициент сменности на 0,0026%, и увеличилась выработка на 1 машино-час на 0,62%. Все это несомненно говорит о том, что состояние основных средств в 2009 году улучшилось, но в тоже время существуют резервы увеличения рентабельности основных производственных фондов.

Выводы

Увеличение собственного капитала и постоянное повышение в динамике является положительной тенденцией. Достаточный объём собственных средств обеспечивает развитие предприятия и укрепляет его независимость, подпитывает доверие партнёров, поставщиков, клиентов и кредиторов. Но, в свою очередь, так же нужно отметить рост уровня заемных средств. Особенно нужно отметить рост долгосрочных обязательств. В 2009 году коэффициент концентрации заемного капитала увеличился на 0,12 по сравнению с 2007годом, но в то же время значение данного коэффициента ниже значения коэффициента собственности. Что говорит о более высокой доли собственного капитала в общей сумме активов по сравнению с заемным;

Наличие долгосрочных финансовых вложений в балансе указывает на усиление инвестиционной политики предприятия;

В 2009 году по сравнению с 2007 годом резко возрастает чистая прибыль предприятия на 320649 тыс. рублей или на 54999,83%. Это вызвано увеличением выручки от реализации на 1169205 тыс. рублей или на 3234,85% по сравнению с 2007 годом при менее активном увеличении себестоимости продукции (2146,05%);

За отчетный год произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств. Стоимость основных средств возросла на 201171 тыс. руб. или на 144 %, в том числе основных производственных средств на 194442 тыс. руб. или 145,23% (в 2009 году предприятие ввело в эксплуатацию значительный объем дополнительного оборудования и машин, осуществило постройку новых помещений и ввело в эксплуатацию дополнительные транспортные средства). Следовательно, резко увеличился коэффициент обновления на 47,31% и коэффициент прироста на 1,4. Доля основных производственных средств увеличилась незначительно (на 0,45%), т.к. доля непроизводственных основных средств также выросла (в связи с расширением земельных участков и объектов природопользования завода). Значительно вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 39,22% до 60,43% (+21,21%), что следует оценить положительно. То есть на предприятии происходит интенсивное обновление основных средств. Это является залогом дальнейшего успешного развития производства и неотъемлемым условием конкурентоспособности продукции на рынке;

Необходимо отметить, что общий уровень рентабельности основных производственных фондов в 2009 году сильно возрос (на 183,12%) по сравнению с 2008 годом. Так же, нужно отметить, что при фактической выработке оборудования фондоотдача в 2009 году составила 4,76 рубля, что на 3,97 рублей выше, чем в 2008 году;

Уровень рентабельности основных производственных фондов в 2009 году повысился за счет таких факторов как: увеличение доли активной части фондов на 0,135%, рост доли действующего оборудования в активной части фондов на 0,0112% и рост отдачи активной части фондов на 0,57% - в первую очередь это связано с введением в эксплуатацию нового оборудования (как видно из таблицы 3.2 – доля машин и оборудования выросла на 22,89%). В свою очередь нужно сказать, что возрос коэффициент сменности на 0,0026%, и увеличилась выработка на 1 машино-час на 0,62%. Все это, несомненно, говорит о том, что состояние основных средств в 2009 году улучшилось, но в тоже время существуют резервы увеличения рентабельности основных производственных фондов.

3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЕЗЕРВОВ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Повышение эффективности использования технологического оборудования

По группам однородного оборудования рассчитывается изменение объема производства продукции за счет его количества, экстенсивности и интенсивности использования.

Расчет влияния факторов производится одним из способов детерминированного факторного анализа:

;

;

;

;

;

;

Изменение выпуска продукции за счет:

количества действующего оборудования:

;

среднего количества отработанных дней единицей оборудования за год:

;

коэффициента сменности работы оборудования:

;

средней продолжительности смены:

среднечасовой выработки:

;

Уменьшение выпуска продукции на 5470,79 тыс. руб. или примерно на 6%, вызвано снижением среднего количества отработанных дней единицей оборудования. Но в то же время выросла среднечасовая выработка на 524534,12 тыс. руб. или примерно на 675%. Данный резкий рост вызван довольно ощутимым увеличением в объемах выпуска продукции.

Т.к. уменьшение выпуска продукции вызвано снижением среднего количества отработанных дней единицей оборудования, то для того чтобы определить резерв увеличения выпуска продукции необходимо сократить целодневные простои оборудования, что приведет к увеличению среднего количества отработанных дней каждой его единицей за год. Этот прирост необходимо умножить на возможное количество единиц оборудования и фактическую среднегодовую выработку единицы в текущем периоде. Если сократить целодневные простои в 2009 году до уровня 2008 года то получаем:

Если фактический объем выпуска продукции равен 615748,34 тыс. руб., то при уменьшении целодневных простоев мы получаем более высокий объем выпуска продукции, который будет равен 649824,693 тыс. руб. Т.е. объем выпуска увеличился на 34076,353 тыс. руб.

В целом, нужно сказать, что состояние основных производственных фондов на 2009 год (по сравнению с 2008 годом) резко улучшилось. Объем основных средств в 2009 году увеличился на 218,40 % по сравнению с 2008 годом, но, в тоже время, доля основных средств снизилась и составила 17,67% от общего объема активов. Это связано с тем, что в 2009 году резко возросла доля запасов и дебиторской задолженности (34,76% и 39,02% соответственно). В свою очередь необходимо отметить, что произошел резкий рост выработки продукции за один машино-час на 630,74 тыс. рублей. Это связано в первую очередь, как уже отмечалось, с резким ростом объема основных средств, а именно, с ростом оборудования на 144958 тыс. руб. или на 310,52% в 2009 году. Как мы можем заметить из анализа финансового состояния предприятия, рост объема основных производственных средств, привел к росту объемов выпуска продукции, т.е. к росту объемов выручки на 1015323 тыс. руб. или на 534,31 %. И как следствие этого, возрос объем чистой прибыли на 319795 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом.

3.2 Резервы повышения эффективности использования производственной мощности предприятия

От уровня материально-технической базы предприятия, степени использования его производственного потенциала зависят все конечные результаты хозяйствования, в частности, объем выпуска продукции, уровень ее себестоимости, прибыль, рентабельность, финансовое состояние и др.

Если производственная мощность предприятия используется недостаточно полно, то это приводит к увеличению доли постоянных издержек в общей их сумме, росту себестоимости продукции и как следствие уменьшению прибыли. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, какие изменения произошли в производственной мощности предприятия, на сколько полно она используется и как это влияет на себестоимость, прибыль, рентабельность, безубыточный объем продаж, зону безопасности предприятия и другие показатели.

Источниками информации для анализа являются "Баланс производственной мощности", "Отчет по продукции", "Отчет о затратах", "Отчет о прибылях и убытках" и др.

Под производственной мощностью предприятия подразумевается максимально возможный выпуск продукции при реально существующем объеме производственных ресурсов и достигнутом уровне техники, технологии и организации производства. Она может выражаться в человеко-часах, машинно-часах или объеме выпуска продукции в натуральном или стоимостном выражении. Производственная мощность предприятия не может быть постоянной. Она изменяется вместе с совершенствованием техники, технологии и организации производства и стратегией предприятия.

Степень использования производственных мощностей характеризуется следующими коэффициентами:

Изучаются динамика этих показателей, выполнение плана по их уровню и причины их изменения, такие, как ввод в действие новых и реконструкция предприятий, техническое переоснащение производства, сокращение производственных мощностей.

Факторы изменения ее величины, можно установить на основании отчетного баланса производственной мощности, который составляется в натуральном и стоимостном выражении в сопоставимых ценах по видам выпускаемой продукции и в целом по предприятию:

где Мк, Мн - соответственно производственная мощность на конец и начало периода;

Мс — увеличение мощности за счет строительства новых и расширения действующих предприятий;

Мр - увеличение мощности за счет реконструкции действующих предприятий;

— увеличение мощности за счет внедрения оргтехмероприятий;

— изменение мощности в связи с изменение ассортимента продукции с различным уровнем трудоемкости;

Мв — уменьшение мощности в связи с выбытием машин, оборудования и других ресурсов.

Таблица 21 Анализ использования производственной мощности предприятия

Данные таблицы 21 показывают, что за отчетный год производственная мощность предприятия за счет ввода в действие нового цеха, реконструкции и внедрение намеченных оргтехмероприятий увеличилась на 550 % (1300000/200000x100). Однако уровень использования ее значительно снизился. Резерв производственной мощности фактически в отчетном году составляет 7,3 % (100-92,7). С целью нормального функционирования предприятия, устранения кратковременных сбоев в работе планом предусматривался резерв мощности 5 %. Следовательно, созданный производственный потенциал используется недостаточно полно. Причины — сверхплановые затраты времени на ремонт оборудования, сверхплановые целодневные и внутрисменные простои оборудования из-за отсутствия сырья, электроэнергии, недостаточно высокого уровня организации производства. Для характеристики степени использования пассивной части фондов рассчитывают показатель выхода продукции на 1 м2 производственной площади, который в некоторой степени дополняет характеристику использования производственных мощностей предприятия. Повышение уровня данного показателя способствует увеличению производства продукции и снижению ее себестоимости.

Таблица 22 Данные для анализа использования производственной площади предприятия)

Из таблицы 22 следует, что объем производства на анализируемом предприятии в отчетном году вырос на 1015323 тыс руб., в том числе за счет увеличения:

1. производственной площади предприятия

4000*0,9*4,2 = 15120 тыс.руб.

2. удельного веса площади цехов в общей производственной площади

54000*0,01*4,2 = 2268 тыс.руб.

3. выпуска продукции на 1 м2 цехов

54000*0,91*20,3 = 997542

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие недостаточно полно использует не только машины и оборудование, но и производственные площади (пассивную часть фондов). Неполное использование производственной мощности приводит к снижению объема выпуска продукции, росту ее себестоимости, так как больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

Следовательно, данному предприятию необходимо разработать конкретные мероприятия по более полному использованию созданного производственного потенциала. Одним из таких мероприятий является формирование портфеля заказов на профильную продукцию предприятия, который во многом зависит от маркетинговой деятельности предприятия.

Выводы

Резервы повышения эффективности использования основного капитала заключаются в повышении эффективности использования основных производственных фондов ООО "Строй Комплект". При уменьшении целодневных простоев оборудования мы получаем более высокий объем выпуска продукции, который будет равен 649824,693 тыс. руб. Т.е. объем выпуска увеличился на 34076,353 тыс. руб.

В целом, нужно сказать, что состояние основных производственных фондов на 2009 год (по сравнению с 2008 годом) резко улучшилось. Объем основных средств в 2009 году увеличился на 218,40 % по сравнению с 2008 годом, но, в тоже время, доля основных средств снизилась и составила 17,67% от общего объема активов. Это связано с тем, что в 2009 году резко возросла доля запасов и дебиторской задолженности (34,76% и 39,02% соответственно). В свою очередь необходимо отметить, что произошел резкий рост выработки продукции за один машино-час на 630,74 тыс. рублей. Это связано в первую очередь, как уже отмечалось, с резким ростом объема основных средств, а именно, с ростом оборудования на 144958 тыс. руб. или на 310,52% в 2009 году. Как мы можем заметить из анализа финансового состояния предприятия, рост объема основных производственных средств, привел к росту объемов выпуска продукции, т.е. к росту объемов выручки на 1015323 тыс. руб. или на 534,31 %. И как следствие этого, возрос объем чистой прибыли на 319795 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом.

Предприятие недостаточно полно использует не только машины и оборудование, но и производственные площади (пассивную часть фондов). Неполное использование производственной мощности приводит к снижению объема выпуска продукции, росту ее себестоимости, так как больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятия на внутреннем и международном рынках.

Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации.

В данной дипломной работе был проведен анализ основного капитала ООО "Строй Комплект" за 2007-2009 годы. Цель данной дипломной работы заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть динамику и структуру основного капитала предприятия, провести факторный анализ его основных статей и выявить резервы повышения эффективности использования.

По данной дипломной работе можно сделать следующие выводы о финансовом положении ООО "Строй Комплект", которые обобщенно характеризуют основные ее моменты:

Увеличение собственного капитала и постоянное повышение в динамике является положительной тенденцией. Достаточный объём собственных средств обеспечивает развитие предприятия и укрепляет его независимость, подпитывает доверие партнёров, поставщиков, клиентов и кредиторов. Но, в свою очередь, так же нужно отметить рост уровня заемных средств. Особенно нужно отметить рост долгосрочных обязательств. В 2009 году коэффициент концентрации заемного капитала увеличился на 0,12 по сравнению с 2007 годом, но в то же время значение данного коэффициента ниже значения коэффициента собственности. Что говорит о более высокой доли собственного капитала в общей сумме активов по сравнению с заемным;

Большое влияние на финансовое положение предприятия оказывает состояние производственных запасов, в 2009 году происходит резкий скачок объема производственных запасов по сравнению с 2007-2008 годами. Для руководства предприятия необходимо пересмотреть сумму запасов, так как их количество значительно возросло. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальны. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия;

Динамика показателя общей ликвидности положительная, в 2009 году показатель увеличился на 3,8 по сравнению с 2008 годом, что характеризует повышение платежеспособности ООО "Строй Комплект". Но в то же время, наблюдается снижение показателя абсолютной ликвидности, что говорит о том, что снизился объем денежных средств по сравнению с 2007 годом на 66%;

Наличие долгосрочных финансовых вложений в основном капитале предприятия указывает на усиление инвестиционной политики ООО "Строй Комплект";

В 2009 году по сравнению с 2007 годом резко возрастает чистая прибыль предприятия на 320649 тыс. рублей или на 54999,83%. Это вызвано увеличением выручки от реализации на 1169205 тыс. рублей или на 3234,85% по сравнению с 2007 годом при менее активном увеличении себестоимости продукции (2146,05%);

В 2009 году произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств. Стоимость основных средств возросла на 201171 тыс. руб. или на 144 %, в том числе основных производственных средств на 194442 тыс. руб. или 145,23% (в 2009году предприятие ввело в эксплуатацию значительный объем дополнительного оборудования и машин, осуществило постройку новых помещений и ввело в эксплуатацию дополнительные транспортные средства). Следовательно, резко увеличился коэффициент обновления на 47,31% и коэффициент прироста на 1,4. Доля основных производственных средств увеличилась незначительно (на 0,45%), т.к. доля непроизводственных основных средств также выросла (в связи с расширением земельных участков и объектов природопользования завода). Значительно вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 39,22% до 60,43% (+21,21%), что следует оценить положительно. То есть на предприятии происходит интенсивное обновление основных средств. Это является залогом дальнейшего успешного развития производства и неотъемлемым условием конкурентоспособности продукции на рынке;

Необходимо отметить, что общий уровень рентабельности основных производственных фондов в 2009 году сильно возрос (на 183,12%) по сравнению с 2008 годом. Так же, нужно отметить, что при фактической выработке оборудования фондоотдача в 2009 году составила 4,76 рубля, что на 3,97 рублей выше, чем в 2008 году;

Уровень рентабельности основных производственных фондов в 2009 году повысился за счет таких факторов как: увеличение доли активной части фондов на 0,135%, рост доли действующего оборудования в активной части фондов на 0,0112% и рост отдачи активной части фондов на 0,57% - в первую очередь это связано с введением в эксплуатацию нового оборудования (доля машин и оборудования выросла на 22,89%). В свою очередь нужно сказать, что возрос коэффициент сменности на 0,0026%, и увеличилась выработка на 1 машино-час на 0,62%. Все это, несомненно, говорит о том, что состояние основных средств в 2009 году улучшилось, но в тоже время существуют резервы увеличения рентабельности основных производственных фондов;

При анализе использования технологического оборудования выяснилось, что произошло уменьшение выпуска продукции на 5470,79 тыс. руб. или примерно на 6%, которое было вызвано снижением среднего количества отработанных дней единицей оборудования. Но в то же время выросла среднечасовая выработка на 524534,12 тыс. руб. или примерно на 675%. Данный резкий рост вызван довольно ощутимым увеличением в объемах выпуска продукции;

Т.к. уменьшение выпуска продукции вызвано снижением среднего количества отработанных дней единицей оборудования, то для того чтобы определить резерв увеличения выпуска продукции необходимо сократить целодневные простои оборудования до базового периода, что приведет к увеличению среднего количества отработанных дней каждой его единицей за год. Если фактический объем выпуска продукции равен 615748,34 тыс. руб., то при уменьшении целодневных простоев мы получаем более высокий объем выпуска продукции, который будет равен 649824,693 тыс. руб. Т.е. объем выпуска увеличился на 34076,353 тыс. руб.

В целом, нужно сказать, что состояние основных производственных фондов на 2009 год (по сравнению с 2008 годом) резко улучшилось. Объем основных средств в 2009 году увеличился на 218,40 % по сравнению с 2008 годом, но, в тоже время, доля основных средств снизилась и составила 17,67% от общего объема активов. Это связано с тем, что в 2009 году резко возросла доля запасов и дебиторской задолженности (34,76% и 39,02% соответственно). В свою очередь необходимо отметить, что произошел резкий рост выработки продукции за один машино-час на 630,74 тыс. рублей. Это связано в первую очередь, как уже отмечалось, с резким ростом объема основных средств, а именно, с ростом оборудования на 144958 тыс. руб. или на 310,52% в 2009 году. Как мы можем заметить из анализа финансового состояния предприятия, рост объема основных производственных средств, привел к росту объемов выпуска продукции, т.е. к росту объемов выручки на 1015323 тыс. руб. или на 534,31 %. И как следствие этого, возрос объем чистой прибыли на 319795 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом.

Подводя итоги данной дипломной работы можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости предприятия ООО "Строй Комплект":

В 2009 году, финансовое состояние предприятия резко изменилось и стало более устойчивым по сравнению как с 2008, так и с 2007 годами. В 2009 году мы видим резкий рост таких показателей как: коэффициент финансовой автономии, коэффициент долгосрочной финансовой независимости и коэффициент покрытия долгов собственным капиталом, на 24,85%, 45,24% и 0,97 соответственно.

В то же время, при анализе структуры активов предприятия, необходимо сказать, что за 2008 год произошли значительные изменения в размещении капитала: увеличилась доля основного капитала на 8,6%. В 2007 году на рубль основного капитала приходилось 0,37 руб. оборотного, то в 2008 году 0,23 (на 0,15 руб. меньше), что будет способствовать уменьшению оборачиваемости и менее эффективному его использованию. Однако в 2009 году ситуация кардинально меняется, т.к. увеличивается доля оборотного капитала на 57,87%, а основного соответственно уменьшается. Если в 2008 году на рубль основного капитала приходится 0,23 руб. оборотного, то в 2009 году уже 3,25 руб. Так что, сложившаяся ситуация 2009 году, будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала, и более эффективному его использованию.

Для повышения эффективности использования основного капитала предприятия, были выявлены резервы эффективности использования технологического оборудования и производственных площадей.

Предприятие недостаточно полно использует не только машины и оборудование, но и производственные площади (пассивную часть фондов). Неполное использование производственной мощности приводит к снижению объема выпуска продукции, росту ее себестоимости, так как больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

Устранение этого недостатка позволит улучшить использование основного капитала.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Источники

Опубликованные

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая)" от 30.11.1994 №51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994), (ред. от 03.01.2009).

2. Гражданский кодекс РФ (часть вторая)" от 26.01.1996 №14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995), (ред. от 02.02.2008).

3. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации (утв. ЦБ РФ 03.10.2002 №2-П) (ред. От 11.06.2004) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 23.12.2002 №4068).

4. Приказ Минфина Российской Федерации от 09.06.2001 №44н "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01".

5. Приказ Минфина Российской Федерации от 06.05.1999 №32н (ред. от 30.03.2001) "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Доходы Организации" ПБУ 9/99". (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 №1791).

Неопубликованные

6. Устав ООО "Строй Комплект".

7. Бухгалтерский баланс ООО "Строй Комплект".за 2007г.-2009г

8. Отчет о прибылях и убытках ООО "Строй Комплект".за 2007г.-2009г

Литература

Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. М.: Финансы и статистика, 2006.

Ануфриев В.Е. Учет формирования финансового результата и распределения прибыли организации //Бухгалтерский учет - 2008, № 10.

Бакадоров В.Л. и др. Финансово-экономическое состояние предприятия. М. Финансы и статистика, 2007.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2008.

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2008.

Бровкина Н.Д. Аудиторская проверка своевременности принятия к бухгалтерскому учету материальных запасов // Аудиторские ведомости. 2007. №12. С.30-40.

Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: ПРИОР-СТРИКС, 2007.

Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учеб. пособие. – М.: Издательско-книготорговый центр "Маркетинг", 2006. – 320 c.

Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. М.: ЗАО "Финстатинформ", 2007.

Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. СПб.: Питер, 2008.

Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финпресс, 2007.

Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 2006. – 336с.

Долгов С.И., Бартенев С.А., Беликова А.В. и др. Финансы, деньги, кредит. М: Юристъ, 2007.

Дробозина Л.А., Поляк Г.Б., Константинова Ю.Н. и др. Финансы. М.: ЮНИТИ. 2008.

Ефимов О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. 2006. №10. С.47-53.

Ефимов О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский учет. 2007. №19. С.72-78.

Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. М.: ВЛАДОС, 2008.

Зайцев М. Организация оборотных средств предприятия в условиях переходной экономики // Консультант директора. 2008. №21. С.13-15.

Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учеб. Пособие – М.: ИКФ "ЭКМОС", 2007. – 240 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2007.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2006.

Колчина Н.В., Поляк Г.Б. и др. Финансы предприятий. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии М.: ООО "ТК Велби", 2007.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 448с.

Нитецкий В.В.,Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите М.: 2008.

Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. 2008. №5. С.58-63.

Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. 2006. №4. С.46-52.

Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий СПб.:2007

Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 360с.

Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподавателей. – М.: Академический проект, 2007. – 576с.

Радионов Р.А. Нормирование и управление запасами и оборотными средствами предприятия в условиях рыночной экономики // Консультант директора. 2008. №4. С.19-24.

Русак Н.А., Стражев В.И. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Мн.: Выш.шк., 2006.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М.: ИНФРА–М 2008

Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 639с.

Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 304с.

Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия М.: ИНФРА-М,2008

Скляренко В.К., Прудников В. М. Экономика предприятия: Конспект лекций – М.:ИНФРА-М, 2007. – 208с.

Соклова Г.Н. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия // Аудитор ведомости. 2009. №12. С.68-85.

Станиславчик Е. Анализ необоротных активов // Финансовая газета. 2009. №34. С.13.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива, 2006.

Сысоева И.А. Дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учет. 2008. №1. С.17-28.

Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия – М.:изд. "Альфа-Пресс". 2009.

Управление организацией: Под ред. Поршнева А.Г., Румянцевой З.П., Соломатина Н.А. М.: ИНФРА-М,2009

Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. М.: Зеркало, 2009.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. -5-е изд., перераб. и доп – М.: Изд-во "Перспектива", 2006. – 656с.

Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой – М.: ИНФРА-М, 2009. – 284с.

Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятий сферы услуг). М.: ВЛАДОС, 2009.

Чернов В.А. Финансовая политика организации /Под ред. проф. М.И. Баканова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

Чурилов С.В. Анализ оборотных средств // Бухгалтерский учет. 2007. №11. С.76-78.

Шеремет А.Д. Анализ активов организации // Бухгалтерский учет. 2006. №8. С.56-59.

Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа М.: Финансы и статистика, 2009.

Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 40с.

Справочные и информационные издания

Большой экономический словарь. / А.Н. Азрилян – 6-е изд. доп. М.: Институт новой экономики, 2008. – 897с.

Экономический словарь. / А.И. Архипова М.: "ТК "Велби", изд. "Проспект", 2007г. – 649с.

Приложение 5

Агрегированный баланс ООО "Строй Комплект"

Приложение 6

Агрегированный Отчет о прибылях и убытках ООО "Строй Комплект"

Приложение 7

Приложение к бухгалтерскому балансу за 2007-2008 г.г.

Приложение 8

Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009 год