ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния

предприятия ……………………………………………………………………

1.2. Основные подходы к анализу финансового состояния

предприятия………………………………………………………...…………...

1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние

предприятий ………………………………………....…………………………..

1.4. Источники информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………...

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ РУП "ГОМЕЛЬСКИЙ ОРДЕНА ТРУДОВОГО КРАСНОГО ЗНАМЕНИ ЖИРОВОЙ КОМБИНАТ"

2.1. Технико-экономическая характеристика РУП "Гомельский Ордена Трудового Красного Знамени жировой комбинат"…………………………………

2.1.1. Характеристика предприятия …………………………………...……..

2.1.2. Место размещения комбината …………………………………ки и международным стандартам, так как активы предприятия отражены в нем как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, а пассивы - как источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности. Информация, содержащаяся в балансе, представлена в удобном для проведения анализа виде и может использоваться различными пользователями: руководителями предприятий, экономическими службами, инвесторами, кредиторами, налоговой службой, банками и др.

Основными особенностями, которые введены в содержание актива баланса и отражают становление рыночных отношений, являются [2]:

более четкая и конкретная группировка активов (внеоборотные, оборотные), которая построена в основном по принципу возрастающей ликвидности от труднореализуемых к легкореализуемым активам, что дает возможность оценить эффективность размещения активов по стадиям кругооборота средств предприятия;

введение в раздел внеоборотных активов нематериальных активов, не имеющих натурально-вещественной формы, но приносящих доход предприятию или создающих условия для нормальной деятельности и получения дохода (стоимость приобретенных предприятием за плату прав пользования землей, водой, полезными ископаемыми и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием; патенты, лицензии; права на товарные знаки и торговые марки, а также иные имущественные права (в том числе на использование изобретений, «ноу-хау»); стоимость брокерских мест (приобретение прав торговли на бирже), ценность предприятия (гудвилл); программное обеспечение, организационные расходы (по подготовке производства и др.);

выделение статьи «долгосрочные финансовые вложения», на которой отражаются долгосрочные (на срок более года) инвестиции предприятия в акции и иные доходные активы других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, уставные капиталы других предприятий, предоставленные другим предприятиям займы.

Долгосрочные финансовые вложения отражаются в балансе по стоимости приобретения с доведением к моменту погашения (выкупа) ценных бумаг по номинальной стоимости. Акции и паи, не оплаченные полностью, показываются в активе баланса по полной покупной стоимости с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве баланса в тех случаях, когда инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям. В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению акций и паев, показываются в активе баланса по статье дебиторов.

Вложения в акции других предприятий, котирующихся на бирже или внебиржевом рынке, котировки которых регулярно публикуются, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости, если она ниже балансовой - с отнесением разности на результаты хозяйственной деятельности.

Отдельной статьей отражаются в балансе и краткосрочные финансовые вложения, на которой сосредоточены краткосрочные (на срок не более одного года) вложения предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, депозиты, предоставленные другим предприятиям займы и др.

Основные средства, в том числе и долгосрочно арендуемые, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, включаются в итог баланса по остаточной стоимости, а товары по покупной цене. Это дает возможность более реально оценивать стоимость имущества, которым располагает предприятие.

Статьями актива баланса, характеризующими становление рыночных отношений, являются расчеты с дебиторами по векселям полученным и с дочерними предприятиями.

Остальные статьи актива баланса - традиционные. К ним относятся, кроме рассмотренных выше по первому разделу «Внеоборотные активы», следующие: незавершенные капитальные вложения - затраты застройщика, связанные со строительством и приобретением основных средств по незаконченным объектам, оборудование к установке, где отражается фактическая себестоимость имеющегося на складе оборудования, подлежащего установке, а также находящегося в пути, стоимость оборудования, переданного в монтаж, и затраты на него до ввода в эксплуатацию.

Во втором разделе баланса сосредоточена наиболее мобильная часть средств - оборотные активы, или оборотные средства. Они отражают запасы, имеющие натурально-вещественную форму, и денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и долговые права предприятия - расчеты с дебиторами. Запасы - сырье, материалы, необходимые для осуществления процесса производства; незавершенное производство; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов. Общим для этих статей является их оценка по фактической стоимости приобретения или фактическим затратам.

По статьям «касса», «расчетные счета», «валютные счета», «прочие денежные средства» отражается остаток денежных средств предприятия, или иначе - его наличность. Остатки по статьям «Краткосрочные финансовые вложения» в аналитических расчетах могут приравниваться к наличности.

Все статьи, входящие в группу «Дебиторская задолженность», характеризуют долговые права предприятия, т.е. задолженность ему со стороны других юридических и физических лиц: покупателей и заказчиков, по векселям, выданным авансам и др.

Таким образом, разделы и статьи актива баланса характеризуют направления вложения средств (инвестиций) [31].

В пассиве баланса сосредоточены источники средств предприятия, которые сгруппированы в три раздела: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. В разделе «Капитал и резервы» отражаются источники собственных средств. Собственные источники отражают первоначальный финансовый вклад в данное предприятие его собственников (участников, учредителей) в соответствии с учредительными документами (уставный капитал), а также доходы собственников (прибыль и все образованные за счет нее фонды). Увеличение или уменьшение величины уставного капитала производится по результатам рассмотрения итогов деятельности предприятия за отчетный год и после внесения соответствующих изменений в его учредительные документы.

Кроме того, в составе данного раздела пассива баланса содержится еще ряд статей. По статье «резервный фонд» показывается остаток резервного фонда оплаты труда и резервного фонда для общехозяйственных нужд, образуемых в соответствии с учредительными документами. По статье «целевые финансирование и поступления» показывается остаток средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения за счет субсидий правительственных или других органов.

Привлеченные источники средств предприятия отражают величину финансового участия в формировании активов предприятия сторонних юридических и физических лиц. В качестве юридических лиц могут выступать предприятия, организации, банки, бюджетные и внебюджетные фонды и др., физических лиц - работники данного предприятия, которым на дату составления баланса была начислена, но еще не выплачена заработная плата, посторонние лица, подписавшиеся на долго- или краткосрочные займы, выпущенные предприятием и т.п.

Участие в формировании активов предприятия сторонних юридических и физических лиц может осуществляться в следующих основных формах: денежной, натурально-вещественной и косвенной.

Денежная форма - это прямое финансирование предприятия путем предоставления ему денежных ресурсов. Это в основном кредиты банков, займы, предоставленные другими предприятиями и лицами за счет своих временно свободных финансовых ресурсов или через покупку облигаций [12].

Натурально-вещественная форма участия в формировании активов осуществляется путем предоставления в пользование предприятию до наступления момента оплаты материально-технических (сырья, материалов, топлива, энергии и т.п.) и трудовых ресурсов (труд работников до момента его оплаты).

Денежная и натурально-вещественная формы участия сторонних юридических и физических лиц в финансировании активов относятся к прямым инвестициям предприятия, происходящим на добровольной договорной основе. Косвенная же ее форма вытекает из действующей системы расчетов предприятия с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и отчислениям (налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, акцизный налог, отчисления на социальные нужды и др.) и экономическим санкциям, предусмотренным действующим законодательством. Основная причина образования подобной задолженности - естественный разрыв во времени между моментом начисления причитающихся к оплате сумм и моментом их перечисления получателю. Поскольку эти два момента не совпадают по времени, то начисленные к уплате суммы отражаются как кредиторская задолженность.

Указанные формы участия сторонних юридических и физических лиц в формировании привлеченных источников отражаются в четвертом и пятом разделах пассива баланса [17].

В четвертом разделе «Долгосрочные обязательства» отражаются согласованные с банками суммы задолженности по полученным от них долгосрочным (со сроком погашения более одного года) кредитам по статье «кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты», а также задолженность по расчетам с заимодавцами (кроме банков) внутри республики и за рубежом по полученным от них кредитам и другим привлеченным средствам на срок более одного года по статье «прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты».

В пятом разделе «Краткосрочные обязательства» сосредоточены все виды краткосрочной (менее одного года) задолженности предприятия: банкам и другим заимодавцам по кредитам, бюджету, внебюджетным организациям, поставщикам за товарно-материальные ценности и др.

Рис.1.1 Схема структуры пассива баланса

Таким образом все виды и формы финансового участия сторонних и юридических лиц в формировании источников предприятия носят по отношению к нему характер авансирования и являются разновидностями долговых обязательств, которые предприятие обязано удовлетворить к определенному времени. Эти юридические и физические лица выступают по отношению к предприятию не как собственники, а как кредиторы.

Таким образом, актив баланса дает информацию об общей сумме капитала предприятия и его размещении (основной, оборотный), а пассив - об общей сумме капитала и его составе по источникам (собственный, заемный).

Содержание действующего баланса предприятия, несмотря на существенное приближение к международным стандартам, имеет и некоторые расхождения с балансами, применяемыми в практике зарубежных стран. В активной части баланса принципиальные расхождения наблюдаются в оценке стоимости запасов. Они оцениваются по фактической стоимости приобретения, и в последующем эта стоимость изменяется. В балансе же предприятия, функционирующего в зарубежных странах, они оцениваются по рыночным ценам (хотя это положение не всегда соблюдается). Поэтому активная часть действующего в республике баланса не дает абсолютно достоверной информации об имущественном состоянии предприятия с точки зрения его реальной стоимости, так как нельзя по данным баланса определить реальную сумму от реализации имущества, которая может быть обращена на погашение долгов [23].

В соответствии с концепцией западных специалистов все источники средств должны быть разделены на две группы - собственный капитал и привлеченный (заемный). Такое деление отражает источники финансирования, что очень важно для определения платежеспособности. Первый раздел пассива баланса по существу не отражает исключительно собственные источники, так как в его состав включены, кроме уставного капитала и прибыли, еще ряд статей, не характеризующих строго собственные источники.

Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

На основании теоретических основ и методики расчета и анализа, изложенной в первом разделе, во второй части мы будем осуществлять практические расчеты по РУП "Гомельский Ордена Трудового Красного Знамени жировой комбинат" за 2001-2003 годы и давать им экономическую оценку.

ГЛАВА 2

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ РУП "ГОМЕЛЬСКИЙ ОРДЕНА ТРУДОВОГО КРАСНОГО ЗНАМЕНИ ЖИРОВОЙ КОМБИНАТ"

2.1 . Технико-экономическая характеристика

РУП "Гомельский Ордена Трудового Красного Знамени жировой комбинат"

2.1.1 Характеристика предприятия

РУП "Гомельский Ордена Трудового Красного Знамени жировой комбинат" осуществляет производственно-хозяйственную деятельность в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь на основании зарегистрированного Устава предприятия от 17 ноября 2000 года. В соответствии со свидетельством №3.4.0.00041, с 19 декабря 2000 года имущество Республиканского унитарного предприятия Гомельского Ордена Трудового Красного Знамени жирового комбината внесено в Реестр имущества, находящегося в республиканской собственности и присвоен реестровый номер 400078303.

Вышестоящим органом является Белорусский государственный концерн пищевой промышленности «Белгоспищепром».

Организационно-правовая форма: республиканское унитарное предприятие.

Размер уставного фонда: по состоянию на 1.01.2003 года составлял 480,464 тыс. руб.

Отрасль: пищевая.

Наименование предприятия: Гомельский ордена трудового Красного Знамени жировой комбинат.

Юридический адрес: Республика Беларусь, 246021 г. Гомель, ул. Ильича, 4 .

Форма собственности: государственная.

Дата регистрации: 12.11.1996г.

Размер уставного фонда: 480 464 руб. по состоянию на 01.01.2003 г.

Учредители предприятия: Республика Беларусь.

Распределение уставного фонда в долях: государство 100%.

Общества, в которых предприятие является учредителем, акционером:

дочернее предприятие РДУП "Торговый дом "Традиция"".

Директор: Якимик Ярослав Григорьевич Стаж работы на предприятии: 1 год.

Главный бухгалтер: Целуйко Лилия Борисовна Стаж работы на предприятии: 1 год.

Контактные телефоны:

· директора: (0232)3-01 -03

· приемная: (0232) 3 -07-04

· факс: (0232)3-22-77

· гл. бухгалтер (0232) 3-06-05

Предметом деятельности Гомельского жирового комбината, является: производство маргариновой продукции, майонеза, саломаса, туалетного и хозяйственного мыла.

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой комбинат», является крупнейшим предприятием по производству масложировой продукции. Комбинат имеет четыре основных производства: маргариновой продукции, майонеза; мыла хозяйственного и туалетного, саломаса, размещенных в отдельных корпусах. Проектная мощность комбината рассчитана на выпуск 23,0 тыс. тонн маргариновой продукции; 7,0 тыс. тонн майонеза; 19,0 тыс. тонн мыла хозяйственного и 11,3 тыс. тонн мыла туалетного; 37,0 тыс. тонн саломаса в год. На рынке Республики Беларусь основным конкурентом по производству маргариновой продукции является Минский маргариновый завод. Производством майонеза занимается большое количество крупных и средних предприятий Республики Беларусь. По производству саломаса, хозяйственного и туалетного мыла комбинат является монополистом в Республике Беларусь.

Основными потребителями продукции комбината в 1999-2002г. являются Республика Беларусь и страны СНГ.

Выпуск маргарина, майонеза, мыла и саломаса останутся основным направлением производства и на перспективу, РУП «Гомельский жировой комбината реализует свою продукцию как во всех областях Республики Беларусь, так и за её пределами.

Потребителями продукции РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат», являются предприятия торговли республики, включая систему общепита и Белкоопсоюза, предприятия Комитета хлебопродуктов, Белгоспищепром и другие потребители, нуждающиеся в централизованных закупках масложировой продукции.

Через систему розничных торговых организаций и общепита продукция доходит до конечных потребителей, а через систему снабженческо-сбытовых организаций Комитета хлебопродуктов и Белгоспищепрома до предприятий хлебопекарной и кондитерской промышленности, где она используется в промышленной переработке (40% объема реализуемой продукции).

Продукция также используется в ведомствах, где сосредоточено большое количество людей, находящихся на государственном обеспечении и нуждающихся в продуктах питания и средствах гигиены - армия, милиция, больницы и т.д.

До 40 % от всего объема сбыта занимает Гомельская область. Это связано с тем, что местное население хорошо знакомо с продукцией комбината и она пользуется у покупателей повышенным спросом.

2.1.2 Место размещения комбината

Территория жирового комбината площадью 14,4 га размещается в Новобелицком районе г. Гомеля.

Промплощадка имеет форму неправильного многоугольника и ограждена с северо-восточной стороны полосой отвода железной дороги на участке г. Гомель - Новобелица, с юго-запада находится улица Ильича, северо-западная сторона примыкает к территории мясокомбината, юго-восточная сторона проходит вдоль улицы Республиканской.

Промплощадка плотно застроена. К жировому комбинату подведен железнодорожный путь, который имеет четыре ответвления к погрузочно-разгрузочным фронтам. По территории промплощадки проходит сеть автомобильных дорог и площадок. Генеральный план решен согласно технологической взаимосвязи цехов между собой и связи их с железнодорожным, автомобильным транспортом.

2.1.3 Инженерное обеспечение

Электроснабжение. Потребности комбината в электроэнергии удовлетворяются от Гомельских электрических сетей. Установленная трансформаторная мощность предприятия составляет 18240 кВт-часов. В последние годы потребление электрической энергии на комбинате составляет около 12 млн. кВт-часов. В начале 90-х годов до спада производства "предприятие ежегодно потребляло около 30 млн. кВт-часов электроэнергии. Таким образом, резерв электрической мощности составляет более 60%.

Теплоснабжение. Источником теплоснабжения комбината является собственная котельная, установленная мощность которой составляет по пару 89 т/час. Согласно программе реконструкции комбината, планируется проведение технического перевооружения котельной с заменой оборудования и строительством новой химводоочистки.

Жировой комбинат относится к числу энергоемких предприятий, и энергосберегающие мероприятия существенно влияют на эффективность производства.

Холодоснабжение. Потребности производства в охлажденной воде с начальной температурой 8°С составляют 20 м/час. Получение охлажденной воды осуществляется с помощью четырехступенчатого пароэжекторного блока и системой оборотного водоснабжения с использованием градирен.

Водоснабжение. Водоснабжение осуществляется от внутриплощадных сетей комбината. Кроме того, имеются системы оборотного водоснабжения.

Канализация. Производственные загрязненные стоки перед сбросом в канализацию Водопроводно-канализационное хозяйство комбината по своему техническому состоянию находится в критическом состоянии.

Анализ основных финансово-экономических показателей представлен в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Гомельского

жирового комбината за предшествующий период 2000-2003 гг.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что, несмотря на социальную значимость и востребованность продукции комбината, объемы производства как в действующих, так и в сопоставимых ценах падают, что приводит к снижению уровня реализации продукции и к снижению показателей эффективности деятельности предприятия.

На предприятии наблюдается рост выручки от реализованной продукции. В 2002 году по сравнению с 2001 годом рост выручки составил 49%, а в 2003 году по сравнению с 2002 годом 229%, что говорит о более высоком темпе роста.

Сопоставление показателей товарной продукции в действующих и сопоставимых ценах говорит об увеличении цен на выпускаемую продукцию. Об этом говорит тот факт, что при росте объема товарной продукции в действующих ценах 90% в 2001 году и соответственно 65% в 2002 году, 187% в 2003 году, товарная продукция в сопоставимых ценах (ее темп роста) составил 113% в 2001 году и соответственно 43% в 2002 году, 161% в 2003 году. Положительным является и тот факт, что себестоимость продукции в 2003 году росла меньшими темпами по сравнению с 2002 годом, чем объем производства.

Так, если в 2000 году темп роста выручки от реализации составил 239,8 % по сравнению с 1999 годом, то за 2002 год он составил всего 48,3% к уровню 2001 года. Резкий рост объемов производства, и соответственно, реализации в 2000 году стал возможен в результате получения предприятием кредита, в связи с чем у предприятия появились дополнительные денежные средства, которые оно смогло направить на расширение выпуска продукции. В последующие периоды произошло вымывание оборотных средств, что отрицательно сказалось на объемах производства. Однако в 2003 году наблюдается значительный рост объемов производства и реализации продукции комбината по сравнению с предыдущими двумя годами за счет увеличения спроса на продукцию.

Основными причинами сокращения оборотных средств комбината стали:

· Высокие затраты на приобретение сырья. Основные сырьевые ресурсы - жиры и растительное масло. В связи с небольшими объемами производства растительного масла в Республике Беларусь, основную долю сырья приходится импортировать. Импортированное сырье в объеме поставок для предприятия составило в 2003 около 70%. Прежние годы объем импортных поставок доходил до 90%. Цены на это сырье устанавливаются в условных единицах по сложившемуся валютному курсу. Удорожание сырья приводит к увеличению затрат на выпускаемую продукцию. В связи с действующим порядком формирования цен на производимую продукцию в Республике Беларусь, Гомельский жировой комбинат может среднемесячно повышать цену всего на 2%, что не компенсирует темп роста затрат.

В 2002 году было создано дочернее предприятие РДУП «Торговый дом «Традиция»» для обеспечения реализации продукции и закупки сырья. Расчет с ним велся в основном по взаимозачетам.

· Резкий рост цен на энергоносители. В связи с высокой энергоемкостью производства и резким повышением цен на энергоносители, затраты на топливо и энергию в 2003 году составили 8,15%, в то время как в 2000 году они составляли всего 5,49 %.

Динамика структуры затрат на производство и реализацию продукции (%) предприятия приведена в табл. 2.1.2.

Таблица 2.1.2

Динамика структуры затрат Гомельского жирового комбината

в 2000-2003 годах, (%)

Из-за низкого коэффициента использования производственных мощностей при одновременном повышении минимальной заработной платы, резко выросли общепроизводственные и общехозяйственные расходы, как в абсолютном значении, так и их доля в себестоимости, выпускаемой продукции. Это отрицательно сказывается на конкурентоспособности продукции Гомельского комиината по ценовому признаку.

Все это привело к ухудшению финансового состояния Гомельского комбината. У предприятия нет собственных оборотных средств, низкий коэффициент текущей ликвидности. С целью улучшения ситуации на предприятии проводится целенаправленная работа по повышению качества управления финансами, а также по совершенствованию планирования организации снабжения и сбыта. Эта работа уже дала свои результаты. При всех негативных моментах, перечисленных выше, рентабельность реализованной продукции в 2002 году составила 2,3%, в 2003 году соответственно 6,5%, при том, что в 2001 году она была отрицательной -10,8%. Комбинат не имеет просроченной текущей задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

2.1.4 Анализ трудовых ресурсов

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» имеет в наличии квалифицированный штат работников. По состоянию на 01.01.2003 численность работников по уровню их образования характеризовалась следующими данными:

Среднесписочная численность - 784 чел.

из них:

- с высшим образованием - 165 чел.

-со средним специальным образованием - 224 чел.

- со средним образованием - 367 чел.

- с базовым и начальным образованием - 28 чел.

Структура численности работников предприятия по типу полученного образования наглядно показана на рис. 2.1.

Рис.2.1. Структура численности РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» по типу полученного образования в 2003 году

Динамика среднесписочной численности работников и структуры кадрового состава за 2001-2003 годы приведены в табл. 2.1.3.

Из таблицы 2.1.3. видно, что общая численность работников увеличивается по всем категориям работников, что объясняется разработкой новых видов продукции и расширением рынков сбыта предприятия. Также следует отметить тот факт, что предприятие продолжает свою деятельность по направлению расширения производства, реконструкции и ввода новых подразделений производства.

Таблица 2.1.3

Динамика численности работников

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2001 -2003 годы, человек

Проанализируем возрастной состав работников РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2003 год. Данные представим в виде табл. 2.1.4.

Таблица 2.1.4.

Возрастной состав работников

РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» в 2003 году, человек