---

92

Содержание

Введение 1. Анализ рентабельности и ее влияние на конкурентоспособность предприятия 1.1 Рентабельность и факторы, влияющие на уровень ее повышения 1.2 Порог рентабельности. Анализ рентабельности по системе директ-костинг 1.3 Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности 1.4 Взаимосвязь рентабельности и конкурентоспособности предприятия 2. Анализ рентабельности предприятия на примере Биробиджанской промышленно-торговой трикотажной фирмы «Виктория» 2.1 Краткая характеристика предприятия 2.2 Анализ рентабельности ОАО «Виктория» 3. Пути повышения рентабельности в ОАО «Виктория» 3.1 Принципы организации поиска и использования выявленных резервов 3.2 Предложения по повышению рентабельности на основе выявленных резервов 3.2.1 Проведение рекламной акции с целью расширения рынка сбыта продукции ОАО «Виктория» 3.2.2 Замена морально и физически устаревшего оборудования с целью увеличения выпуска продукции и снижения доли переменных затрат в себестоимости 3.2.3 Приобретение оборудования в форме финансового лизинга 3.2.4 Сдача в аренду неиспользуемых основных фондов Заключение Список литературы Приложение

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Рыночная экономика по своей сущности является средством, стимулирующим рост производительности труда и всемерное повышение эффективности производства.

В рыночной экономике предприятия выступают, как самостоятельные и равноправные субъекты экономической деятельности и зависят, только от результатов своей экономической деятельности.

То, как предприятие будет действовать на рынке и каковы будут результаты его деятельности, зависит не только от технических условий производства, но и от того, кто принимает решение, какую ответственность несет и какие цели преследует.

Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике своего предприятия, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики все более приобретает характер системного анализа.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Еще одна функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Обобщающим результативным показателем производственно-финансовой деятельности промышленного предприятия и источником финансовых накоплений является прибыль. В экономической литературе приводится много убедительных доказательств важной роли прибыли как показателя, который выражает долгосрочные цели развития хозяйственной деятельности промышленного предприятия, достигнутый эффект выступает стимулом к повышению результативности работы, основой расширенного производства.

Однако для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Необходимо сопоставлять прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Таким показателям является рентабельность. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Поэтому рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью предприятия.

Исходя из вышеизложенного, актуальность выбранной темы дипломной работы «Анализ рентабельности предприятия и ее влияние на конкурентноспособность» обусловлена необходимостью развития предприятия в условиях рыночной экономики и важностью данной проблемы для страны в целом.

Цель данной работы заключается в определении роли рентабельности в анализе финансового состояния предприятия, влиянии ее на эффективность производственной деятельности предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Биробиджанская промышленно-торговая трикотажная фирма «Виктория»

Исходя из цели дипломной работы ставились и решались следующие задачи:

1. Рассмотрены такие теоретические вопросы как изучение сущности и значения показателей рентабельности в анализе финансового состояния предприятия;

2. Проведен анализ рентабельности предприятия и рассмотрены факторы, влияющие на изменение ее уровня.

3. Рассмотрены теоретические и практические меры использования выявленных резервов.

В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской и статистической отчётности предприятия, нормативные правовые акты, научные труды авторов Савицкой Г.В., Абрютиной М.С., Ковалева В.В., Волковой О.Н., Ковалевой А.М., Кравченко А.И., Крейниной М.Н. Шеремета А.Д., Сайфулин Р.С., Баканова М.И. и др

1. Анализ рентабельности и ее влияние на конкурентоспособность предприятий

1.1 Рентабельность и факторы, влияющие на уровень ее повышения

Вся целесообразная деятельность человека, так или иначе, связана с проблемой эффективности. В основе этого понятия лежит ограниченность ресурсов, желание экономить время, получать как можно больше продукции из доступных ресурсов.

Проблема эффективности - это всегда проблема выбора. Выбор касается того, что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать для текущего и будущего потребления.

Уровень эффективности оказывает влияние на решение целого ряда социальных и экономических задач, таких как быстрый экономический рост, повышение уровня жизни населения, снижение инфляции, улучшение условий труда и отдыха.

Важнейшими показателями конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и рентабельность (прибыльность). Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов.

Прибыль в условиях рынка - это конечная цель и движущий мотив производства на предприятии. Оптимальным дополнением к показателю прибыли явилось бы выделение, в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученной за счет снижения себестоимости. Следует также отметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений у предприятия останется лишь один путь увеличения прибыли - увеличение объема выпуска продукции, снижение затрат на ее производство.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.

При оценке величины прибыли различают валовую (балансовую) прибыль, прибыль от реализации продукции, чистую (расчетную) прибыль. Прежде чем приступить к рассмотрению вопросов анализа рентабельности следует дать понятия основных терминов и определений.

Валовой объем реализации (валовой доход) -- это стоимость отгруженной продукции и выполненных работ, включая налоги и прочие платежи.

Чистый объем реализации -- это валовой объем реализации за вычетом косвенных налогов и сборов, включенных в продажную цену товара (Ф 2. стр. 010). Чистый объем реализации называют иначе выручкой от реализации или чистым доходом.

Валовая (балансовая) прибыль -- это разность между чистым объемом реализации и себестоимостью реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы (Ф2. стр. 050). Иными словами, валовая (балансовая) прибыль определяется по результатам всей производственно- хозяйственной деятельности на основе баланса доходов и расходов как алгебраическая сумма прибыли от реализации продукции основной деятельности; прибыли (убытков) от прочей реализации товаров и услуг, продукции подсобного сельского хозяйства, реализации излишних товарно-материальных ценностей, а также реализации работ и услуг непромышленного характера (автотранспорта, лесозаготовок, реализации на сторону электроэнергии и др); прибыли (убытков) от внереализационных операций - штрафы, пени, неустойки, убытки от списания безнадежных долгов, стихийных бедствий и т. п.; доходы от реализации ценных бумаг (акций, облигаций).

Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между величиной реализованной продукции в действующих оптовых ценах и затратами на ее производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.

Чистая прибыль -- это разность между валовой балансовой прибылью и налогом на прибыль (Ф2 стр.050 -- Ф2 стр.150). Более точное значение чистой прибыли получается, если из балансовой прибыли вычесть не только сумму налога на прибыль, но и другие платежи в бюджет за счет чистой прибыли (выделение таких платежей в формах финансовой отчетности не предусмотрено, поэтому эту информацию следует получать из оборотно-сальдового баланса предприятия при условии, что такие платежи собираются на отдельном субсчете).

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.

Комплексным, интегральным показателем экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает рентабельность. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель - уровень рентабельности.

Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно других временных периодов. Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более достоверно судить о работе предприятия.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Так как показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий, то по этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала.

Различают два вида рентабельности: рентабельность, рассчитанная на основе валовой (балансовой) прибыли, и рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.

На величину рентабельности, рассчитанную по балансовой прибыли, влияют: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств. В свою очередь на прирост прибыли влияют увеличение объема производства продукции, снижение себестоимости, рост оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции. На уровень использования основного капитала влияет стоимость основного капитала, сокращение амортизационных отчислений, списание лишнего оборудования.

При расчете рентабельности по чистой прибыли дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижением абсолютной величины налога.

Основными показателями рентабельности являются:

1). Рентабельность продукции и продаж

2). Рентабельность вложений предприятия

3). Рентабельность активов

4). Рентабельность производства

5). Общая рентабельность

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Расчет выполняется по формуле:

Р= П/З100 = (Ц - С)/С = Ц/С - 1

где П - прибыль;

З - размер текущих затрат или используемых ресурсов;

Ц -цена единицы продукции;

С - себестоимость

Рентабельность продаж - это коэффициент (а при умножении на 100 - показатель рентабельности в процентах) показывает, какую сумму прибыли от продаж получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Р = П/В х 100 = (Ц- С)/Ц,

где В - выручка от реализации

Показатели рентабельности продукции и продаж характеризуют важнейшую сторону деятельности предприятия - реализацию основной продукции и позволяют оценить долю себестоимости в продажах. Эти показатели связывают оперативную и стратегическую деятельность. В реальной практике нет какого-либо стандарта на данные показатели. Однако они могут быть использованы для сравнения с показателями в среднем по отрасли и с предприятиями конкурентами.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющих установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

Р = Пх100/Среднегодовая стоимость собственного капитала, или

Р = Рпр. х Оа х Т,

Где Рпр - рентабельность продаж - маржа (отношение прибыли от продаж к объему продаж);

Оа - оборачиваемость активов;

Т - отношение активов к собственному капиталу (финансовый леверидж)

Рентабельность собственного капитала называют еще рентабельностью чистого или акционерного капитала. Этот показатель отражает, как вознаграждаются акционеры в течение года. На показатель рентабельности собственного капитала обращают внимание все: аналитики, кредиторы, руководители, акционеры. Важно добиваться положительной динамики этого коэффициента.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Для оценки эффективности капитальных вложений (инвестиций) в расширенное воспроизводство производственных фондов и новую технику рассчитываются показатели рентабельности инвестиций (капитальных вложений)- (Ри) и срока их окупаемости (Т):

Ри = П/Кв; Т = Кв/П,

где П - годовой прирост чистой прибыли в результате реализации капитальных вложений,

Кв - капитальные вложения в соответствующие технические и организационные мероприятия.

Рентабельность капитальных вложений характеризует размер прироста чистой прибыли на 1 рубль капитальных вложений в мероприятие, срок окупаемости - период времени, в течение которого капитальные вложения компенсируются, перекроются годовым приростом чистой прибыли. Коэффициент рентабельности капитальных вложений в целях обоснования их экономической целесообразности сопоставляется с банковским процентом по долгосрочным депозитам.

Рентабельность активов - это один из важнейших комплексных показателей, позволяющих оценить результаты основной деятельности предприятия. Он исчисляется по следующей формуле:

Р = П/ средняя сумма активов х 100.

Для оценки влияния различных факторов на рентабельность активов можно использовать другую формулу:

Р = (Рентабельность продаж х Оборачиваемость активов) х 100 или,

Р = (Прибыль/ выручка)(Выручка/средняя сумма активов)

В данном случае средняя сумма активов представляет совокупный капитал предприятия.

Указанный коэффициент должен быть одним из основных инструментов руководителя в управлении предприятием. Он не только является главным показателем эффективности деятельности предприятия, но и объединяет весь набор элементов, которые отражают различные стороны работы предприятия (оперативную, финансовую и др.). При анализе взаимосвязей показателей рентабельности необходимо выделять те элементы, которые оказывают наиболее сильное негативное влияние, и сосредоточить все внимание на них.

Рентабельность производства исчисляется по следующей формуле:

Р = (Прибыль + Амортизация)/ Активы

В данном случае учитывается, что для финансирования развития хозяйственной деятельности используется не только чистая прибыль, но и средства от начисленной амортизации. Этот показатель оценивает возможности организации по финансированию развития за счет собственных средств, эффективность использования активов.

Общая рентабельность отражает эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия производственных фондов, имущества, собственного и заемного капитала. Этот показатель определяется как:

Р = (П100)/(ОПФ+НОС),

где ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

НОС - среднегодовые остатки нормируемых оборотных средств.

Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному, говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов * 100 и деленной на активы.

Р = П х 100/Активы

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

Рент. ОБ. = Приб. до нач.% *100 / Валовая Выручка

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле: Число ОБ. Капитала = Валовая Выручка / Активы

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге следует, что

Уровень Общей Рент. = Рент ОБ. * Число ОБ. Капитала

Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:

Рисунок 1. Уровень общей рентабельности

Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам.

Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. К внутренним можно отнести изменение ассортимента, цены и т.д. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.

Задача экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов. Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

Рисунок 2. Факторы, влияющие на показатель рентабельности

Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия. Для такого анализа используют модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности, предложенную А.Д.Шереметом.

Р = (Е / 1/УМ) + 1/К ,

Где

Р - общая рентабельность предприятия %

Е - общая (балансовая) прибыль, % к объему реализованной продукции;

У - удельный вес активной части в общей стоимости основных производственных фондов, доли единицы;

М - коэффициент фондоотдачи активной части основных производственных фондов;

К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств.

Как следует из всего вышесказанного, объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть характеризуют все стороны хозяйствования. Поэтому основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию резервов.

1.2 Порог рентабельности. Анализ рентабельности по системе директ-костинг

Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается и появляется «эффект дополнительной прибыли».

Анализ безубыточности (анализ соотношения «затраты -- объем производства -- прибыль», CVP-анализ) в настоящее время широко используется для определения:

* критического объема производства для безубыточной работы;

* зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения;

* запаса финансовой прочности предприятия;

* оценки производственного риска;

* целесообразности собственного производства или закупки;

* минимальной договорной цены на определенный период;

* планирования прибыли и т. д.

Анализ безубыточности основан на ряде допущений. Во-первых, затраты можно разделить на постоянные и переменные. Ряд затрат предприятия может содержать как переменную, так и постоянную части -- так называемые смешанные затраты (к ним чаще всего относятся расходы на электроэнергию, транспорт, содержание и эксплуатацию оборудования). Смешанные затраты подлежат дифференциации на постоянную и переменную части. Следует также учитывать, что сохранение постоянных издержек на одном уровне возможно только в ограниченном диапазоне объемов производства.

Во-вторых, зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная. В реальной жизни переменные издержки могут изменяться в другой пропорции.

Известно, что соотношение переменных издержек и объема производства зависит как от жизненного цикла изделия, так и от инфляции, по-разному затрагивающей цены на покупаемое сырье, материалы, заработную плату.

В-третьих, остается неизменным ассортимент изделий.

В-четвертых, объем производства и реализации в прогнозируемом периоде равны.

Данные допущения соответствуют условиям массового производства с достаточно непродолжительным производственным циклом, что дает возможность широкого применения анализа безубыточности на таких предприятиях. Не могут опираться на подобный анализ в финансовом планировании предприятия авиа-, судостроения, производители уникальной продукции.

Основной составной частью анализа безубыточности является определение «точки безубыточности» («порога рентабельности», «мертвой точки»).

Точка безубыточности -- это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

При расчете точки безубыточности надо учитывать, что в модели линейной зависимости точка безубыточности может быть одна, в то время как на практике функция затрат носит нелинейный характер и может пересекать линию объемов производства в нескольких местах. Поэтому анализ должен точно очерчивать границы роста объемов производства, когда допущения линейного характера зависимости оправданы производственными условиями.

Минимальный объем реализации Q_min покрывающий затраты на производство и реализацию (EBIT == 0), т. е. точку безубыточности, в единицах продукции определяют:

Q_min = F/(P-a) , шт.

или в денежном выражении:

B_min=F/(1-b)

где Q -- количество единиц продукции;

Р -- цена единицы продукции;

F--расходы постоянные;

V-- расходы переменные;

а -- величина переменных затрат в цене единицы продукции;

b -- доля переменных затрат в базовой выручке.

Величина прибыли при запланированных объемах производства и реализации будет равна:

EBIT=PQ - F - a * Q,

где EBIT -- прибыль до уплаты процентов и налогов.

Необходимо также раскрыть содержание такого термина, как запас финансовой прочности и определить порядок расчета его величины.

Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство про-дукции, не неся при этом убытков. В абсолютном выражении расчет представляет разницу между запланированным объе-мом реализации и точкой безубыточности.

1. В абсолютном выражении:

З_фин = Q_план - Q_min

2. В относительном выражении:

З_фин = (Q_план - Q_min) / Q_план

Показатель финансовой прочности, рассчитанный в от-носительном выражении как доля от прогнозируемого объема реализации, используется для оценки произ-водственного риска, т. е. потерь, связанных со структу-рой затрат на производство.

3. В стоимостном выражении:

З_фин = Q_план * Р - Q_min* Р

где Р -- цена изделия.

Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

Полная и всесторонняя оценка риска имеет принципиаль-ное значение при принятии финансовых решений, поэтому в западном финансовом менеджменте разработаны многочис-ленные методы, позволяющие с помощью математического метода просчитать последствия предпринимаемых мер.

Помимо рассмотренного математического метода анализа безубыточности и финансовой прочности рекомендуется рассмотреть маржинальный метод, в основе которого лежит маржинальная прибыль.

В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, система директ-костинг позволяет более полно учитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов.

Маржинальная прибыль представляет собой превышение выручки над величиной переменных затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.

Маржинальный подход лежит в основе управленческих решений, связанных с ассортиментной политикой, с продвижением продукции на рынок, ценообразованием и рядом других задач повышения конкурентоспособности производимой продукции. Доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции является постоянной величиной, и предпочтение отдается тому виду продукции, который обеспечивает наибольшее значение маржинальной прибыли. Снижение показателей маржинальной прибыли вызывает необходимость дополнительного производства и реализации продукции или пересмотра ассортиментной политики.

Удельная маржинальная прибыль (GMgm) -- производный показатель, который характеризует величину маржинальной прибыли в цене единицы продукции:

GMgm = р - а,

где GMgm -- удельная маржинальная прибыль;

Р -- цена единицы продукции;

а -- переменные затраты в единице продукции.

Коэффициент маржинальной прибыли -- это отношение маржинальной прибыли к выручке от реализации. Он показывает, какая доля выручки от реализации используется на покрытие постоянных затрат в формирование прибыли.

Коэффициент маржинальной прибыли рассчитывается как доля маржинальной прибыли в выручке от реализации (S):

KGM = GM/S.

Алгоритм расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности издержек, продаж, инвестируемого капитала по системе директ-костинг будет выглядеть следующим образом:

1). Рентабельность по каждому виду продукции

Ri = Пi/Зi = (Кi(Цi - Vi) - Нi / Кi х Vi + Нi, где

К - объем реализованной продукции;

Ц - цена;

V- сумма переменных расходов;

Н - сумма постоянных затрат

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

R= П/З = ВР(Ду - Н)/ (К х V) + Н =

= (Кобщ х Удi х Цi) х (Удi(Цi-Vi)/Цi) - Н / (Кобщ х Удi х Vi) + Н,

где Удi - удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки;

Ду - средняя доля маржинального дохода в выручке.

2). Рентабельность продаж

R = П/ВР = (ВР х Ду)/ВР - Н =

= ((Кобщ х Удi х Цi) (Удiх(Цi -Vi)/Цi) -Н) / (Кобщ х Удi х Цi)

3) Анализ рентабельности инвестируемого капитала производится по следующей факторной модели:

R = БП/КL = ВР х Ду - Н + ВФР / О /Коб =

= [(Кобщ х Удi х Цi) х (Удi (Цi- Vi) - Н + ВФР]/ [(Rj,o [Удi х Vi) + Н]/ Коб,

где БП - балансовая сумма прибыли;

КL - среднегодовая сумма инвестируемого капитала;

О - сумма оборота (себестоимость реализованной продукции);

Коб - коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала);

ВФР - внереализационные финансовые результаты.

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе директ-костинг, т.е. их группировки на постоянные и переменные.

1.3 Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (Рисунок 3).

Рисунок 3. Схема подсчетов резервов увеличения прибыли от реализации продукции

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

РП_upn = Р VPПi х П ^ед _фi, , где

VРП - объем реализации продукции.

Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг подсчитывается следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста:

Р Пс = (РС (VРПф + РVРП)).

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он определяется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:

Р П = (Удi х Цi) / 100(VРПфi + РVРП), где

Удi - удельный вес I-го вида продукции в общем объеме реализации

Основным источником резервов повышения уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (РП) и снижение себестоимости товарной продукции (РС). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:

РR =Rв -Rф = Пф + РП/ (VРПвi х Свi) х 100 - Пф/Иф, где

Р R - резерв роста рентабельности;

Rв - рентабельность возможная;

Rф - рентабельность фактическая;

Пф - фактическая сумма прибыли;

РП - резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРПв - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

Свi- возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

Иф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв повышения уровня рентабельности инвестируемого капитала может быть подсчитан по формуле:

РR = (БПф + РБП) / Кф - Р К + ДК х 100 - Rф, где

БП - балансовая сумма прибыли;

РБП - резерв увеличения балансовой суммы прибыли;

Кф - фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала;

РК - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

ДК - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

1.4. Взаимосвязь рентабельности и конкурентоспособности предприятия

Конкуренция - основа рыночной экономики, мощный стимул экономического роста, улучшения качества продукции, ускорения научно-технического прогресса и снижения издержек производства и цен. Побуждая предприятия снижать свои производственные затраты, приводя к ликвидации обременительных для общества убыточных производств, конкуренция способствует интенсификации, повышению эффективности общественного производства. Ориентируя товаропроизводителя на потребности рынка, конкуренция создает возможности наиболее широкого выбора товаров и услуг, наиболее полного удовлетворения производственных запасов.

Одним из основополагающих принципов рыночной экономики является свободная конкуренция товаропроизводителей.

Конкуренция - это борьба между производителями или поставщиками, предприятиями, фирмами за наиболее выгодные условия производства и сбыта в целях достижения лучших результатов своей предпринимательской деятельности.

В соответствии с методами осуществления различают ценовую и неценовую конкуренцию.

Неценовая конкуренция предполагает предложение товара более высокого качества, с лучшими показателями надежности и сроком службы, с более высокой производительностью, а также более широкого ассортимента. Особое значение приобретают такие параметры продукции, как экологичность, энергоемкость, эстетичность и безопасность. Все большую роль стали играть в конкурентной борьбе надежность и репутация фирмы-производителя или поставщика товаров, ее престижность. В последние годы неценовая конкуренция, связанная с соперничеством за достижение наиболее высокого качества продукции, приобрела доминирующую роль.

Ценовая конкуренция предполагает продажу товаров или предложение услуг по более низким ценам, чем другие конкуренты. В условиях цивилизованного рынка снижение цены происходит за счет либо снижения издержек производства, либо уменьшения прибыли. Мелкие и средние фирмы, чтобы удержаться на данном рынке, обычно претендуют лишь на небольшую долю прибыли. Крупные монополии подчас вообще отказываются от получения прибыли, с тем чтобы с помощью низких цен на соответствующий товар полностью вытеснить конкурентов с рынка, в дальнейшем повысить цены и тем самым компенсировать понесенные убытки. Такой метод конкурентной борьбы использовала в свое время американская компания «Кока-Кола» при вторжении на рынки стран Латинской Америки, позже таким же образом японские фирмы продвигали свои товары в США и страны Западной Европы.

В последнее время к ценовой конкуренции вновь возрос интерес в развитых странах в связи с внедрением ресурсосберегающей техники и экономии на издержках производства.

Отечественные предприятия, как правило, чаще всего используют метод ценовой конкуренции. При этом главной задачей для предприятий становится обоснование такой величины объема продаж продукции или доли рынка для предприятия, при которой его производство обеспечит получение максимальной прибыли.

Для решения этой задачи предприятию следует определить оптимальную величину расходов на производство, и сбыт продукции для обеспечения получения прибыли при сложившимся уровне цен на рынке, которого предприятие может достичь для своей продукции. В свою очередь при оценке расходов производства и сбыта продукции основное внимание надо направить на выявление всех тех затрат, с которыми реально связаны производство и сбыт данной продукции, а также на выявление и анализ тех статей затрат, величина которых может измениться при изменении объемов выпуска (продаж) продукции в результате изменения цен.

Ценовая стратегия должна быть согласована с главными финансовыми целями предприятия, принятыми на ближайшее время и перспективу.

В соответствии с финансовым планом предприятие определяет точку безубыточности (предел рентабельности), обосновывает минимальный уровень прибыльности, необходимый при продаже каждого вида продукции, величину вклада на покрытие и оценивает запас финансовой прочности. При решении этих задач приоритетной является задача по обеспечению наибольшего объема прибыльности и максимизации показателей рентабельности продаж, чистого собственного капитала и рентабельности всех активов.

Каждое предприятие (которое уделяет внимание этим вопросам) устанавливает на основе учета затрат три типа цен: предельные цены в соответствии с величиной переменных затрат; затратные цены, которые обеспечивают безубыточность продаж (соответствуют точке безубыточности); плановые цены, устанавливаемые с учетом оценки состояния рынка.

Предельные цены покрывают только те затраты, которые непосредственно связаны с производством продаваемого изделия. Продажа продукции по цене, близкой к предельной, позволяет обеспечить полную загрузку производственных мощностей предприятия при условии, что предприятие уже покрыло все постоянные затраты и способно осуществить дополнительный выпуск продукции без увеличения постоянных затрат.

Затратная цена обеспечивает полное покрытие расходов в расчете на конкретный объем продаж (на уровне безубыточности) и не может быть использована при других объемах продаж. Затратный метод ценообразования влечет за собой опасность серьезных финансовых просчетов, так как себестоимость изделия соответствует лишь определенному объему выпуска и продаж.

При установлении плановых цен очень часто предприятия не принимают во внимание зависимость объема продаж от цены. Обычно на практике используют два подхода к ценообразованию: ориентацию на потребителей (на основе анализа поведения потребителей назначают максимальную цену, которую потребители готовы заплатить) и ориентацию на конкурентов (на основе анализа цен на аналогичную продукцию у конкурентов устанавливают свою цену в соответствии с ранее определенной позицией своего товара на рынке - ценовое лидерство или следование за конкурентами). Такой подход к ценообразованию называют рыночным, так цена определяется рынком, а затраты предприятия должны окупаться не за счет прибавления к ним определенной нормы прибыли, а за счет улучшения качества продукции, увеличения объема продаж, снижения расходов и затрат, то есть за счет интенсификации деятельности предприятия.

Предприятие должно рассчитывать величину прибыли и рентабельность от производства единицы каждого вида продукции при существующей цене, величину роста объема продаж каждого вида продукции, в случае снижения ее цены (при этом необходимо учитывать, что рост объема выпуска продукции снижает долю постоянных затрат, и влияет на снижение себестоимости единицы продукции), а также предельное сокращение объема продаж продукции предприятия в случае повышения ее цены.

2. Анализ рентабельности предприятия на примере ОАО «Биробиджанская промышленно-торговая трикотажная фирма «Виктория»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Организационно-правовая форма ОАО «Биробиджанская промышленно-торговая трикотажная фирма « Виктория» - акционерное общество открытого типа.

Учредительным документом ОАО «Виктория» является устав, утвержденный учредителями

Высшим органом управления ОАО «Виктория» является общее собрание акционеров. Руководство деятельностью предприятия осуществляет Совет директоров (наблюдательный совет) из 7 человек. Исполнительным коллегиальным органом, осуществляющим руководство текущей деятельностью АОО, является правление, состоящее из 12 человек.

ОАО «Биробиджанская промышленно-торговая трикотажная фирма «Виктория» ведет свою историю с 1967 года, когда государственной комиссией были приняты в эксплуатацию мощности по производству чулочно-носочных и трикотажных изделий.

В 1993 году чулочно-трикотажная фабрика была преобразовано в акционерное общество открытого типа.

Основной вид деятельности предприятия на протяжении уже 36 лет остается неизменным - это выпуск чулочно-насочных изделий, бельевого и верхнего трикотажа.

В состав предприятия входят два основных производства: чулочное и бельевое, объединяющее шесть основных цехов: два вязальных, два красильно-отделочных, кеттельно-статечный, закройно-швейный.

На предприятии установлено более 900 единиц основного кругловязального и чулочно-вязального оборудования, 82 единицы отделочного оборудования и 281 единица раскройно-швейного оборудования различных марок, классов, систем и диаметров. Процент износа производственного оборудования по состоянию на 01.01.2004 года составил 67,3%.

Предприятие перерабатывает в год более 700 тонн различных видов сырья: хлопчатобумажную полиамидную и полиэфирную нить, нить вискозную. Освоен выпуск изделий из полиамидной и хлопчатобумажной нити с вложением эластана (высокоэластичной нитью, аналогом лайкры). Сырье поставляется из г.Иваново и г.Москвы.

Ассортимент изделий, выпускаемых предприятием, охватывает все возрастные группы и размерроста и насчитывает более 40 наименований, широкой цветовой гаммы: чулки женские и детские, носки, колготки детские и женские; нижнее белье, сорочки и пижамы, ползунки и распашонки; джемпера, брюки детские и мужские и т.д.

Продукция предприятия известна широкому кругу потребителей Бурятии, Читинской, Амурской, Магаданской, Сахалинской областей; Хабаровского, Приморского краев; Якутии. Для расширения рынка сбыта и увеличения объема реализации продукции в г.Биробиджане открыты два фирменных магазина.

На предприятии действует накопительная система скидок на продукцию предприятия, отпускаемую со склада готовой продукции за наличный и безналичный расчет:

- от 30000 рублей до 60000 рублей - скидка 2%

- от 60000 рублей до 100000 рублей - скидка 4%;

- от 100000 рублей до 300000 рублей - скидка 6%;

- от 300000 рублей и выше - скидка 8%.

Численность работающих в ОАО «Виктория» по состоянию на 01.01.2004 года составила 507 человек, из них промышленно-производственный персонал - 487 человек. Схема структуры управления представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 Схема структуры управления ОАО «Виктория»

2.2 Анализ рентабельности деятельности ОАО «Виктория»

Для оценки эффективности деятельности предприятия рассчитаем рентабельность деятельности ОАО «Виктория» за 2001, 2002, 2003 годы и проведем анализ полученных показателей. Для расчета показателей рентабельности используем данные бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках.

Таблица 2.1 Исходные данные для расчета показателей рентабельности, тыс.руб

Показатели	2001	2002	2003
1. Средняя стоимость активов (стр.300 ф.1)	67496	76784	75619
2. Средняя стоимость внеоборотных активов (стр.190 ф.1)	23159	27352	23791
3. Средняя стоимость оборотных активов (стр.290 ф.1)	44337	49432	51828
4. Средняя стоимость собственного капитала (стр.490-450 ф.1)	54342	62948	67953
5. Коэффициент фондоемкости продукции (стр2 : стр7) *100	23,0	22,0	18,0
6. Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.3 : стр.7)*100	44,0	40,0	40,0
7. Выручка от продаж (стр 010 ф.2)	100042	124742	130766
8. Себестоимость реализованной продукции (стр.020+030+040 ф.2)	82492	112881	127997
9. Прибыль от продаж (стр.050 ф.2)	17550	11861	2769
10. Чистая прибыль от всех видов деятельности (стр.190 ф.2)	13732	11790	6044
11. Прибыль на рубль реализованной продукции (стр.10 : стр.7)*100	14,0	10,0	5,0

Используя данные таблицы 2.1, рассчитаем рентабельность активов, собственного капитала, продаж и производственной деятельности

Для расчета рентабельности активов (Ракт.) используем формулу, которая раскрывает связь между рентабельностью фондов (производственных активов), рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателем оборота производственных фондов).

Ракт = ЧП/ средняя стоимость активов * 100,

Где ЧП - чистая прибыль от всех видов деятельности

В 2001 году рентабельность активов составила:

Ракт. = 13732/67496 * 100 = 20,3%

В 2002г Ракт = 11790/76784 * 100 = 15,4%

В 2003 году Ракт = 6044/75619 * 100 = 8,0%

Рентабельность фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота текущих активов; чем ниже затраты на рубль продукции. Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок, или интегральному методу оценки факторных влияний.

Как видно из расчета, рентабельность фондов снизилась в 2002 году на 4,9% по отношению к 2001 году, и на 7,4% в 2003 году по отношению к 2002 году. В целом за анализируемый период рентабельность снизилась на 12,3%.

Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня рентабельности, определяется из следующих расчетов:

1). Снижение доли прибыли на рубль реализованной продукции (см. табл.2.1) привело к снижению уровня рентабельности на 5,4 пункта в 2002 году и 7,3 пункта в 2003 году:

14,9 - 20,3 = - 5,4, где 14,9 = прибыль 2002г/ коэффициент фондоемкости 2001 г + коэффициент закрепления оборотных средств

10: (23+44)*100 = 14,9

8,1- 15,4 = -7,3, где 8,1 = 5:(22+40)*100

2) Снижение фондоемкости, т.е. увеличение фондоотдачи основных производственных фондов привело к росту рентабельности на 0,2 пункта в 2002 году и 0,5 в 2003 году:

15,1 - 14,9 = 0,2 , где 15,1 = прибыль на 1 рубль реализованной продукции/ коэффициент фондоемкости отчетного года + коэффициент закрепления оборотных средств базисного года

10: (22+44)*100 = 15,1

8,6 - 8,1 = 0,5 , где 8,6 = 5: (18+40)*100

3) Снижение коэффициента закрепления материальных оборотных средств, то есть ускорение их оборачиваемости, привело к увеличению рентабельности в 2002 году на 0,3 пункта. В 2003 году коэффициент закрепления оборотных средств сохранился на уровне 2002 года, что привело к снижению рентабельности на 0,6.

---

15,4-15,1= 0,3

8-8,6= - 0,6

Таким образом, общее снижение рентабельности по факторам составляет 4,9% в 2002 году (0,2+0,3-15,4) и 7,4% в 2003 году (0,5-7,3-0,6), что соответствует общему изменению рентабельности активов.

Важной характеристикой использования собственных средств предприятия считается рентабельность собственного капитала (Ркап). Она показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала.

Ркап. = ЧП/средняя стоимость собственного капитала;

В 2001 году Ркап = 13732/54342 * 100 =25,3%;

В 2002 году Ркап = 11790/62948 * 100 = 18,7%;

В 2003 году Ркап = 6044/67953 * 100 = 8,9%

Как видно из расчета, рентабельность собственного капитала в 2002 году снизилась на 6,6% по отношению к 2001 году и на 9,8% в 2003 году по сравнению с 2002 годом. В целом снижение уровня рентабельности за анализируемый период связано с уменьшением прибыли и составляет 16,4%.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) (Рп) - это один из основных показателей который отражает доходность вложения средств в основное производство. Ее определяют по данным формы 2 по формуле:

Рп = Прибыль от продаж/Себестоимость реализованной продукции

Рассчитаем показатели рентабельности производственной деятельности за анализируемый период:

В 2001 году рентабельность производственной деятельности составила:

Рп.= 17550/82492 * 100 = 21,3%

В 2002 году Рп = 11861/112881 * 100 = 10,5%

В 2003 году Рп = 2769/127997 * 100 = 2,2%

Принято считать организацию сверхрентабельной, если Рп 30%. Когда Рп принимает значения от 20 до 30%, организация считается высокорентабельной, в интервале от 5 до 20% - средняя рентабельность, в пределах от 1 до 5% - низкая.

Как видно из расчета рентабельность производственной деятельности снизилась в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 8,3%, по сравнению с 2001 годом на 19,1% и предприятия из разряда высорентабельных перешло в низкорентабельные.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитаем показатель рентабельности продаж в целом по предприятию по формуле:

Рпр. = Ппр/ВР * 100

В 2001 году рентабельность продаж составила 17,5 (17550/100042 *100);

В 2002 году - 9,5% (11872/124781 * 100);

В 2003 году - 2,1 (2769/130766 * 100).

Как видно из расчета, в целом за анализируемый период показатель рентабельности продаж снизился на 15,4%

Уровень рентабельности производственной деятельности и продаж зависит от основных факторов первого порядка: изменения объема производства и структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

. Анализ объема производства начинается с изучения динамики товарной продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста продукции.

Таблица 2.2 Динамика производства и реализации продукции

Год	Объем производства продукции тыс.руб	Темпы роста, %	Объем реализации, тыс. руб	Темпы роста, %
		Базис-ные	цепные		базисные	цепные
2001	95750	100	100	94881	100	100
2002	116638	121,8	121,8	115286	124,7	124,7
2003	124455	130,0	106,7	124684	130,7	104,8

За анализируемый период объем производства товарной продукции увеличился на 30 процентов. Среднегодовой темп прироста продукции составил 14%:

1,0*1,218*1,067 = 1,30 = 1,14 = 114%.

Тпр = 114 - 100 = 14%.

Объем реализации увеличился на 30,7%. Среднегодовой темп прироста составил 14,5%:

1,0*1,247*1,048 = 1,31 = 1,145 = 114,5

Тпр. = 114,5 - 100 = 14,5%.

Анализ динамики выпуска и реализации продукции показал, что темпы роста выпущенной и реализованной продукции практически совпадают. Следовательно, весь объем выпущенной продукции своевременно реализуется, продукция предприятия пользуется спросом у потребителей.

Далее проведем анализ структуры товарной продукции. Выполнить план по структуре - значит сохранить в фактическом выпуске продукции запланированные соотношения отдельных ее видов.

Изменение структуры производства оказывает большое влияние на все ее экономические показатели: объем выпуска в стоимостной оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, прибыль, рентабельность.

В основу расчета положен принцип цепных подстановок, который позволил абстрагироваться от всех факторов кроме структуры продукции (таблица 2.3).

Таблица 2.3 Анализ структуры товарной продукции за 2002 год

Изделие	Средне-реализа ционная цена	Объем реализации товарной продукции	Товарная продукция в ценах базисного года	Изменение Товар.продукцииза счет струк-туры
	2001	2002	2001	%	2002	%	2001	Факт. при плано-вой структу-ре	2002
Чулочно- носочные	8,52	8,9	6894	78,4	7983	79,9	58749,6	66739,5	67057,2	+317,7
Трикотажные	21,8	26,8	1894	21,6	2004	20,1	41292,4	46908,2	43687,2	-3221
Всего			8788	100	9987	100	100042	113647,7	110744,4	-2903,3

Таблица 2.4 Анализ структуры товарной продукции за 200 год

Изделие	Средне-реализа ционная цена	Объем реализации товарной продукции	Товарная продукция в ценах базисного года	Изменение Товар. продукции за счет структуры
	2002	2003	2002	%	2003	%	2002	Факт. при плано-вой структу-ре	2003
Чулочно- носочные	8,9	9,8	7983	79,9	7093	78,2	71048,7	64441,2	63127,7	-1313,5
Трикотажные	26,8	31,13	2004	20,1	1968	21,7	48735,2	52742,4	52742,4	+4007,2
Всего			9987	100	9061	100	124781	113176,4	115870,1	+2693,7

Данные графы «фактически при плановой структуре» получены умножением показателя графы «товарная продукция базисного года» по каждому виду продукции на коэффициент выполнения плана по товарной продукции в целом по предприятию в натурально-условных единицах:

Коэффициент выполнения плана 2002 года равен 1,136:

Квп = 9987/8788 = 1,136;

Коэффициент выполнения плана 2003 года равен 0,907:

Квп = 9061/9987 = 0,907.

Из таблиц 2.3 и 2.4 видно, что в 2002 году удельный вес более дорогой продукции (трикотажных изделий) снизился на 1,5% по сравнению с 2001 годом, соответственно снизилась и ее доля в стоимостном выражении на 3221 тыс.руб. При фактической структуре 2002 года объем реализации в ценах предыдущего года ниже объема реализации 2001 года на 2903,3 тыс.руб. В 2003 годом удельный вес более дорогой продукции увеличился на 1,6% к уровню 2002 года, соответственно увеличился и ее объем в стоимостном измерении на 4007,2 тыс.руб. Увеличение товарной продукции за счет структуры в 2003 году составило в целом 2693,7 тыс.руб.

Рассмотрим, как повлияло изменение объемов продаж и структуры товарной продукции на прибыль при неизменной величине остальных факторов. Для расчета используем данные таблицы 2.5.

Таблица 2.5 Исходные данные для расчета изменения суммы прибыли

Изделие	Кол-во реализов. продукции,	Цена, руб	Выручка, тыс.руб	Себестои-мость, тыс.руб	Прибыль, тыс.руб
2001год
Чулочно-носочные	6894	8,52	58749,6	42960,2	15789,4
трикотажные	1894	21,8	41292,4	39531,8	1760,6
Всего:	8788		100042	82492	17550
2002 год
Чулочно-носочные	7983	8,90	71048,7	63800,2	7248,5
трикотажные	2004	26,80	53732,3	49108,8	4623,5
Всего:	9987		124781	112909	11872
2003
Чулочно-носочные	7093	9,80	69511,4	67291,4	2220
трикотажные	1968	31,13	61254,6	60705,6	549
Всего:	9061		130766	127997	2769

Найдем сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого скорректируем плановую сумму прибыли на коэффициент выполнения плана по реализации продукции:

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли 2002 года увеличилась бы на 13,6% и составила 13486,6 тыс.руб (11872 * 1,136), а сумма прибыли 2003 года должна была уменьшиться на 9,3% и составить 2511,5 тыс.руб (2769* 0,907) (Пусл1).

Теперь определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при себестоимости и ценах предыдущего (базисного года). Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат: (VРПф * Цп) - (VРПф * Спл).

Прибыль (Пусл2) при таких условиях сотавит:

В 2002 году - 29210,4 тыс.руб

7983 * 8,52 = 68015,2 тыс.руб - выручка от реализации чулочно-насочных изделий;

2004 * 21,8 = 43687,2 тыс.руб - выручка от реализации трикотажных изделий;

Выручка при ценах базисного года в целом по предприятию составит 111702,4 тыс.руб.

Пусл2 = 111702,4 - 82492 = 29210,4 тыс.руб.

Условная прибыль (Пусл2) 2003 составит 2961,1 тыс.руб:

115870,1 - 112909 = 2961,1 тыс.руб., где 115870 - выручка при ценах 2002 года в целом по предприятию (63127,7 + 52742,4):

ВР от реализации чулочной продукции = 7093*8,90 = 63127,7 тыс.руб,

ВР трикотажных изделий = 1968 * 26,80 = 52742,4 тыс.руб.

Подсчитаем сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализованной продукции, структуре и ценах, но при себестоимости базисного года. Для этого от фактической суммы выручки вычтем условную сумму затрат:

П усл.3 = (VРПф * Цф) - (VРПф * Спл)

Условная прибыль 2002 года составит 42289 тыс.руб:

71048,7 - 42960,2 = 28088,5 тыс.руб - от реализации чулочно-носочной продукции;

53732,3 - 39531,8 = 14200,5 тыс.руб - от реализации трикотажных изделий;

П усл3 = 28088,5 +14200,5 = 42289 тыс.руб. - в целом по предприятию.

Условная прибыль 2003 года составит 17857 тыс.руб:

69511,4 - 63800,2 = 5711,2 тыс.руб - от реализации чулочных изделий;

61254,6 - 49108,8 = 12145,8 тыс.руб - от реализации трикотажных изделий;

Пусл3 = 5711,2 + 12145,8 = 17857 тыс.руб.

Рассмотрим, как изменилась прибыль от влияния факторов первого уровня:

За счет объема продаж :

ПVрп = Пусл1 - Пб, где Пб - прибыль базисного (предыдущего) года

В 2002 году ПVрп = 13486,6 - 17550 = - 4063,4 тыс.руб

В 2003 году ПVрп = 2511,5 -11872 = - 9360,5 тыс.руб

За счет структуры товарной продукции:

Пстр = Пусл2 - Пусл1

в 2002 году Пстр = 29210,4 - 13486,6 = +15723,8

в 2003 году Пстр = 2961,1 - 2511 = +449,6

За счет средних цен реализации:

Пц = Пусл3 - Пусл2

в 2002 году Пц = 42289-29210,4 = +13078,6

в 2003 году Пц = 17857 - 2961,1 = +14895,9

За счет себестоимости реализованной продукции:

Пс = Пф - Пусл3

В 2002 году Пс = 11872 - 42289 = - 30417

В 2003 году Пс = 2769 -17857 = - 15088

Итого в 2002 году П = - 4063,4 + 15723,8 + 13078,6 - 30417 = - 5678

В 2003 году П = - 9360,5 + 449,6 + 14895,9 - 15088 = - 9103

Результаты расчетов показали, что изменение структуры товарной продукции способствовало увеличению суммы прибыли 2002 года на 15723,8 тыс.руб, увеличение среднереализационных цен позволило увеличить прибыль на 13078,6 тыс.руб, а за счет повышения себестоимости продукции сумма прибыли была сокращена на 30417 тыс.руб. В целом в 2002 году по сравнению к 2001 году прибыль на предприятии снизилась на 5678 тыс.рублей.

В 2003 году увеличение суммы прибыли произошло в основном за счет увеличения среднереализационных цен на 14895,9 тыс.руб, но за счет повышения себестоимости сумма прибыли снизилась на 15088 тыс.руб. В целом по предприятию за 2003 год произошло снижение прибыли на 9103 тыс.рублей.

Проанализируем динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции. Факторная модель расчета прибыли от реализации отдельных видов продукции будет иметь вид:

П = VРПi * (Цi - Сi)

Проведем методику расчета влияния факторов способом цепных подстановок:

Для реализации чулочно-носочных изделий:

Пбаз. = 6894 (8,52 - 6,23) = 15787,3 тыс.руб

П усл₁ = VРПф * (Цб -Сб) = 7983 (8,52-6,23) = 18281,1 тыс.руб в 2002 году;

Пусл₁ - 7093 (8,90 - 7,99) = 6454,6 тыс.руб в 2003 году.

Пусл₂ = VРПф (Цф - Сб) = 7983(8,90 - 6,23) = 21314,6 тыс.руб - 2002 год

Пусл₂ = 7093 (9,8 -8,9) = 6383,7 тыс.руб - 2003 год

Побщ = Пф - Пб

Побщ 2002 года = 7248,5 - 15787,3 = -8538,8

Побщ 2003 года = 2220 - 7248,5 = - 5028,5 тыс.руб

П_VРП = П_усл1 - П_б

2002 год 18281,1 - 15787,3 = +2493,8 тыс.руб

2003 год - 6454,6 - 7248,5 = - 793,9 тыс.руб

П_ц = П_усл2 - П_усл1

2002 год 21314,6 - 18281,1 = +3033,5 тыс.руб

2003 год 6383,7 - 6454,6 = -70,9 тыс.руб

Пс = Пф - П_усл2

2002 год 7248,5 - 21314,6 = - 14066,1 тыс.руб

2003 год 2220 - 6383,7 = - 4163,7 тыс.руб

Побщ = П_Vрп + П_ц + П_с

2002 г Побщ = 2493,8 + 3033,5 + (-14066,1) = - 8538,8

2003 г Побщ = (-793,9) + (-70,9) + (-4163,7) = - 5028,5 тыс.руб

На динамику прибыли от реализации чулочно-носочных изделий в 2002 году положительное влияние оказало увеличение среднереализационных цен (3033,5 тыс.руб) и увеличение объема продаж (2493,8 тыс.руб), отрицательное влияние оказывает увеличение себестоимости - прибыль снизилась на 14066,1 тыс.руб.

В 2003 году произошло снижение суммы прибыли за счет всех факторов. Основное влияние оказано повышением себестоимости продукции, которое повлекло за собой снижение прибыли на 4163,7 тыс.руб.

Рассмотрим изменение суммы прибыли от реализации трикотажных изделий:

Пбаз = 1894 (21,8 - 20,87 ) = 1761,4 тыс. руб.

П_усл1 = 2004 (21,8 -20,87) = 1893,7 тыс.руб. - 2002 год

П_усл1 = 1968 (26,8 - 24,5) = 4546,1 тыс.руб - 2003 год;

П_усл2 = 2004 (26,8 - 20,87) = 11903,8 тыс.руб - 2002 год

П_усл2 = 1968 (31,13 - 24,5) = 13047,8 тыс.руб - 2003 год;

П_ф = 2004 (26,8 - 24,5) = 4629,2 тыс.руб - 2002 год

П_ф = 1968 (31,13 - 30,85) = 551,0 тыс.руб - 2003 год

П_общ = 4629,2 - 1761,4 = +2867,8 тыс.руб - 2002 год

П_общ = 551,0 - 4629,2 = - 4078,2 тыс.руб - 2003 год

П_{VРП =} 1863,7 - 1761,4 = + 102,3 тыс.руб - 2002 год

П_VРП = 4546,1 -4629,2 = -83,1тыс.руб - 2003 год;

П_ц = 11903,8 - 1863,7 = + 10040,1 тыс.руб - 2002 год

П_ц = 13047,8 - 4546,1 = + 8501,7 тыс.руб - 2003 год;

Пс = 4629,2 - 11903,8 = - 7274,6 тыс.руб - 2002 год

Пс = 551 - 13047,8 = - 12496,8 тыс.руб - 2003 год.

На динамику прибыли от реализации трикотажных изделий в 2002 году положительное влияние оказывает рост объема продаж (102,3 тыс.руб), увеличение среднереализационных цен (10040,1 тыс.руб), негативное влияние оказывает повышение себестоимости товарной продукции (7274,6 тыс.руб).

В 2003 году за счет повышения среднереализационных цен прибыль увеличилась на 8501,7 тыс.руб., за счет снижения объема продаж прибыль снизилась на 83,1 тыс.руб., за счет увеличения себестоимости продукции прибыль снизилась на 12496,8 тыс.рублей.(таблица 2.6).

Таблица 2.6 Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции

Вид продукции	Отклонение от плановой прибыли. 2002год тыс.руб	Отклонение от прибыли 2003 год, тыс.руб
	общ	В том числе	общ	В том числе
		VПР	Ц	С		VПР	Ц	С
Чулочно-носочные	8538,8	2493,8	3033,5	-14066,1	-5028,5	-739,9	-70,9	-4163,
Трикотажные	2867,8	102,3	10040,1	-7274,6	-4078,2	-83,1	8501,7	-12496,8

На основании полученных результатов рассчитаем уровень рентабельности производственной деятельности в целом по предприятию.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

R = П (при VРП_общ, УД_i, Цi, Ci) / И (при VРП общ, Удi, * Сi)

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок, используя данные таблиц 2.3, 2.4, 2.6:

R_пл = П_{пл /} И_пл = 17550/82492 * 100 = 21,3%,

R_усл1 = П_усл1/ И_усл (при VРП_ф^общ, УД_пл, * С_пл) = 13486,6 / 82492 * 1,136 = 14,4%;

R_усл2 = П_усл2/И_усл(при VРП_ф^общ, УД_ф * С_пл) = 29210,4/82492 * 100 = 35,4%

R_усл3 = П_усл3/ И_усл = 42289/82492 * 100 = 51,3%

R₂₀₀₂ = П_ф/И_ф = 11872/112909 * 100 = 10,5%

R_общ = R_ф - R_б = 10,5 - 21,3 = - 10,8%

R_VРП = R_усл1 - R_б = 14,4 - 21,3 = - 6,9%

R_уд = R_усл2 - R_усл1 = 35,4 -14,4 = +21%

R_ц = R_усл3 - R_усл2 = 51,3 - 35,4 = +15,9%

R_с = R_ф - R_усл3 = 10,5 -51,3 = - 40,8%

Полученные результаты свидетельствуют о том, что рентабельность 2002 года снизилась на 10,8% к уровню рентабельности 2001 года. Рост себестоимости реализованной продукции на 30417 тыс.руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 40,8%. Повышение среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации увеличили уровень рентабельности на 36,9% (21+15,9).

В 2003 годом уровень рентабельности от влияния факторов первого порядка изменялся следующим образом:

R_усл1 = П_усл1/ И_усл (при VРП_ф^общ, УД_пл, * С_пл) = 2511,5/112909 * 0,907 = 2,5%;

R_усл2 = П_усл2/И_усл(при VРП_ф^общ, УД_ф * С_пл)= 2961,1/112909 = 2,6%;

R_усл3 = П_усл3/ И_усл = 17857/112909 = 15,8%;

R₂₀₀₃ = П_ф/И_ф = 2769/127997 = 2,2%

R_общ = R_ф - R_б = 2,2 - 10,5 = -8,3%

R_VРП = R_усл1 - R_б = 2,5 - 10,5 = -8,0;

R_уд = R_усл2 - R_усл1 = 2,6 - 2,5 = +0,1%

R_ц = R_усл3 - R_усл2 = 15,8 - 2,6 = + 13,2%;

R_с = R_ф - R_усл3 = 2,2 - 15,8 = - 13,6%

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности производственной деятельности в 2003 году снизился на 8,3% к уровню 2002 года. Снижение объема реализованной продукции на 926 усл.ед. повлекло за собой снижение уровня рентабельности на 8%, рост себестоимости реализованной продукции на 15088 тыс.руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 13,6%. Положительный эффект получен от повышения уровня среднереализационных цен - повышение уровня рентабельности на 13,2%.

Затем сделаем факторный анализ по каждому виду продукции используя формулу:

Ri= Пi/Иi = VРПi(Цi -Сi)/VРПi * Сi = Цi - Сi/Сi = Цi/Сi - 1

По данным таблицы 2.7 рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности по каждому виду продукции способом цепных подстановок.

Таблица 2.7 Факторный анализ рентабельности производственной деятельности

Вид продукции	Средняя цена реализации, руб	Себестоимость ед.продукции, руб	Рентабельность, %
	2001	2002	2003	2001	2002	2003	2001	2002	2003
Чулочно-носочные	8,52	8,9	9,8	6,23	7,99	9,49	36,8	11,4	3,3
трикотажные	21,8	26,8	31,13	20,87	24,5	30,85	4,5	9,4	0,9

Рентабельность чулочно-носочных изделий рассчитана по формуле:

Для 2001 года (базисный) R = Ц - С/С = 8,52 - 6,23/6,23 * 100 = 36,8%

R_усл = Ц_ф - С_б/С_б = 8,9 - 6,23/6,23 * 100 = 42,9%

R_ф = Ц_ф - С_ф/С_ф = 8,9 - 7,99/7,99 * 100 = 11,4%

Рентабельность чулочно-носочных изделий в 2002 году снизилась на 25,4%. За счет повышения цены реализации рентабельность возросла на 6,1% (42,9 - 36,8), а из-за повышения себестоимости реализованной продукции снизилась на 31,5% (11,4 - 42,9).

В 2003 году рентабельность производства чулочно-носочных изделий по отношению к 2002 году снизилась на 8,1%:

R_усл = Ц_ф - С_б/С_б = 9,8-7,99/7,99 *100= 22,7%

R_ф = Ц_ф - С_ф/С_ф = 9,80 - 9,49/9,49 * 100 = 3,3%

За счет повышения среднереализационных цен уровень рентабельности вырос на 11,3% (22,7 - 11,4), а из-за повышения себестоимости снизился на 19,4% (3,3 - 22,7).

Аналогичным образом рассчитаем динамику изменений уровня рентабельности трикотажных изделий.

Для 2001 года (базисный) R = Ц - С/С = 21,8 - 20,87/20,87 * 100 = 4,5%

R_усл = Ц_ф - С_б/С_б = 26,8 - 20,87/20,87 * 100 = 28,4%

R_ф = Ц_ф - С_ф/С_ф = 26,8 - 24,5/24,5 * 100 = 9,4% - 2002 год;

R_усл = Ц_ф - С_б/С_б = 31,13 -24,5/24,5 * 100 = 27,1%

R_ф = Ц_ф - С_ф/С_ф = 31,13 - 30,85/30,85 * 100 = 0,9%

R 2002 = R_ф - R_б = 9,4 - 4,5 = +4,9%

Как видно из расчета, рентабельность трикотажных изделий в 2002 году увеличилась по отношению к 2001 году на 4,9%. За счет повышения цены реализации уровень рентабельности вырос на 23,9% (28,4 - 4,5), а за счет увеличения себестоимости реализованных изделий снизился на 19% (9,4 - 28,4).

R 2003 = R_ф - R_б = 0,9 - 9,4 = - 8,5%

В 2003 году уровень рентабельности снизился на 8,5% по отношению к 2002 году, за счет роста цен произошло увеличение уровня рентабельности на 17,7% (27,1 - 9,4), за счет повышения себестоимости уровень рентабельности снизился на 26,2% (0,9 - 27,1).

Из таблицы 2.7 видно, что на предприятии более доходным (рентабельным) является производство чулочно-носочных изделий. Снижение уровня рентабельности производственной деятельности за 3 года на 33,5% чулочно-носочной продукции и на 3,6% трикотажных изделий связано с тем, что рост себестоимости выпущенной продукции опережает рост цен на продукцию. За период с 2001 года по 2003 год себестоимость продукции в среднем увеличилась в 1,5 раза, а цены в 1,3 раза при незначительном (1,03%) росте объема реализованной продукции.

Проведем факторный анализ рентабельности продаж, используя детерминированную факторную модель в целом по предприятию и данные таблицы 2.5:

Rpn = П = f[VРП_общ, УДi, Цi, Сi]/ ВР = f[VРП_общ, УДi, Цi]

Rpn (б) = 17550/100042 * 100 = 17,5%

R_усл1 = П_усл1/ВР_усл = 13486,6/(100042 * 1,136) * 100 = 11,9%

R_усл2 = П_усл2/ ВР_усл = 29210,4/100042 * 100 = 29,2%

R_усл3 = П_усл3/ВР = 42289/100042 * 100 = 42,3%

R₂₀₀₂ = П_ф/ВР_ф = 11872/124781 * 100 = 9,5%

R_общ = R_ф - R_б = 9,5 - 17,5 = -8,0%

R_VРП = R_усл1 - R_б = 11,9 -17,5 = -5,6%

R_уд = R_усл2 - R_усл1 = 29,2 - 11,9 = 17,3%

R_ц = R_усл3 - R_усл2 = 42,3 - 29,2 = 13,1%

R_с = R_ф - R_усл3 = 9,5 - 42,3 = -32,8%

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности продаж в 2002 году снизился по сравнению с 2001 годом на 8%. Самое негативное влияние оказал рост себестоимости продукции (36,9% к уровню 2001 года), что привело к снижению уровня рентабельности на 32,8%. За счет объема продаж рентабельность снизилась на 5,6%. Положительное влияние на рост рентабельности оказывает повышение реализационных цен (13,1%) и увеличение удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации.

Рентабельность продаж 2003 года составила:

R_усл1 = П_усл1/ВР_усл = 2511,5/(124781 * 0,907) = 2,2%

R_усл2 = П_усл2/ ВР_усл = 2961,1/124781 * 100 = 2,4%

R_усл3 = П_усл3/ВР = 17857/124781 * 100 = 14,3%

R₂₀₀₃ = П_ф/ВР_ф = 2769/130766 * 100 = 2,1%

R_общ = R_ф - R_б = 2,1 - 9,5 = - 7,4%

R_VРП = R_усл1 - R_б = 2,2 - 9,5 = -7,3%

R_уд = R_усл2 - R_усл1 = 2,4-2,2 = 0,2%

R_ц = R_усл3 - R_усл2 = 14,3 - 2,4 = 11,9%

R_с = R_ф - R_усл3 = 2,1 - 14,3 = -12,2%

Как видно из расчета, на уровень рентабельности по-прежнему большое влияние оказывают рост себестоимости (- 12,2%) и повышение цен (+11,9). За счет сокращения объема продаж рентабельность дополнительно снизилась на 7,3%.

Уровень рентабельности каждого вида продукции рассчитаем по формуле:

R = Пi/Врi = VРПi(Цi - Сi)/VРПi * Цi = Цi -Ci/Цi

Для чулочно-носочных изделий:

R = Ц - С/Ц = 8,52 - 6,23/8,52 * 100 = 26,9%

R_усл = Ц_ф - С_б/Ц_ф = 8,90-6,23/8,90 * 100 = 30,0%

R_{ф 2002г} = 8,90 - 7,99/8,90 * 100 = 10,2%

R_усл = Ц_ф - С_б/Ц_ф = 9,8 - 7,99/9,8 * 100 = 18,5%

R_{ф 2003г} = Ц_ф - С_ф/Ц_ф = 9,8- 9,49/9,80 * 100 = 3,2%

Рентабельность продаж чулочно-носочных изделий в 2002 году снизилась к уровню 2001 года на 16,7%; в 2003 году по отношению к 2002 году на 7%. За счет повышения цен уровень рентабельности увеличился на 3,1% в 2002 году (30-26,9) и на 8,3% в 2003 году (18,5 - 10,2). За счет повышения себестоимости уровень рентабельности снизился на 19,8% в 2002 году (10,2- 30) и на 15,3% в 2003 году (3,2 - 18,5).

Аналогичным образом рассчитаем рентабельность продаж трикотажных изделий:

R = Ц - С/Ц = 21,8 - 20,87/21,8 * 100 = 4,3%

R_усл = Ц_ф - С_б/Ц_ф = 26,8 - 20,87/26,8 * 100 = 22,1%

R_{ф 2002г} = Ц_ф - С_ф/Ц_ф = 26,8 - 24,5/26,8 * 100 = 8,6%

R_усл = Ц_ф - С_б/Ц_ф = 31,13 - 24,5/31,13 * 100 = 21,3%

R_{ф 2003г} = Ц_ф - С< sub>ф/Ц_ф = 31,13 - 30,85/31,13 * 100 = 0,9%

Показатель рентабельности продаж трикотажных изделий в 2002 году увеличился на 4,3% к уровню 2001 года (8,6 - 4,3), в 2003 году по сравнению с 2002 годом снизился на 7,7% (0,9 - 8,6).( Таблица 2.8) За счет повышения цен рост рентабельности составил 17,8% в 2002 году (22,1 - 4,3) и 12,7% в 2003 году (21,3 - 8,6). Повышение себестоимости снизило уровень рентабельности трикотажных изделий на 13,5% в 2002 году (8,6 - 22,1) и на 20,4% в 2003 году (0,9 - 21,3).

Таблица 2.8 Рентабельность продаж по видам продукции, %

Вид изделия	2001	2002	2003
Чулочно-носочные	26,9	10,2	3,2
трикотажные	4,3	8,6	0,9

Из таблиц 2.7 и 2.8 видно, что на предприятии более доходным (рентабельным) является производство чулочно-носочных изделий. Снижение уровня рентабельности производственной деятельности за 3 года на 33,5% чулочно-носочной продукции и на 3,6% трикотажных изделий, а также снижение уровня рентабельности продаж на 11,9% чулочно-носочных изделий и 20,9% трикотажной продукции связано с тем, что рост себестоимости выпущенной продукции опережает рост цен на продукцию. За период с 2001 года по 2003 год себестоимость продукции в среднем увеличилась в 1,5 раза, а цены в 1,3 раза при незначительном (1,03%) росте объема реализованной продукции.

Рассмотрим более детально причины изменения уровня цен и факторы, влияющие на увеличение себестоимости единицы продукции и определим их влияние на уровень рентабельности.

Для анализа динамики себестоимости продукции воспользуемся данными таблицы 2.9.

Как видно из таблицы 2.9 фактические затраты на производство и реализацию на предприятии возросли в 2002 году в абсолютном исчислении на 30417 тыс.руб по отношению к 2001 году и на 15088 тыс.руб в 2003 году по отношению к 2002 году.

Таблица 2.9 Затраты на производство и реализацию продукции, тыс.руб

Элементы затрат	2001	2002	2003
	сумма	Уд.вес,%	сумма	Уд.вес,%	сумма	Уд.вес,%
Материальные затраты (сырье, теплоэнергия, электороэнергия, вода и т.п.)	63086,3	76,5	79276,1	70,2	91347,9	71,4
Заработная плата	12071,1	14,6	21884	19,4	23708,2	18,5
Единый соц.налог	4503,8	5,5	8061	7,2	8571,8	6,8
Амортизация	451,8	0,5	387	0,3	1556	1,2
Прочие расходы	2379	2,9	3300,9	2,9	2633,1	2,1
Всего	82492	100	112909	100	127997	100
В том числе
Постоянные расходы	23439,5	28,4	325608	28,8	36834	28,8
Переменные расходы	59052,5	71,6	80348,2	71,2	91163	71,2

В целом же за три года рост себестоимости составил 45505 тыс.руб. или 155,2%. Перерасход произошел почти по всем элементам затрат. Увеличилась сумма, как переменных, так и постоянных расходов. Самый большой удельный вес в структуре затрат занимают материальные затраты (более 70%) и заработная плата (от 14,6 до 19,4%). За анализируемый период структура затрат несколько изменилась: сократился удельный вес материальных затрат (с 76,5% до 71,4%), увеличилась доля з/платы (с 14,6 до 18,5%) и амортизации (с 0,5 до 1,2%). Доля постоянных и переменных расходов в структуре затрат осталась почти на уровне 2001 года (0,2%).

Как уже отмечалось выше, сумма затрат может изменяться из-за объема выпущенной продукции, ее структуры, уровня переменных затрат на единицу продукции и суммы постоянных расходов. Данные для расчета влияния этих факторов приведены в таблицах 2.10 и 2.11.

Таблица 2.10 Затраты на рубль товарной продукции

Вид продукции	Объем реализа ции, шт	Себестоимость всего выпуска, тыс.руб	Себестоимость единицы продукции, руб
		Постоян-ные расходы	переменные	Всего	Постоян-ные расходы	переменные	Всего
Чулочная	6894	12580	30380,2	42960,2	1,83	4,41	6,23
трикотажная	1894	10859,5	28672,3	39531,8	5,73	15,14	20,87
Всего 2001г	8788	23439,5	59052,5	82492	2,67	6,72
Чулочная	7983	18940,0	44860,2	63800,2	2,37	5,62	7,99
трикотажная	2004	13620,8	35488,0	49108,8	6,8	17,71	24,5
Всего 2002г	9987	32560,8	80348,2	112909,0	3,26	8,05
Чулочная	7093	19870	47421,4	67291,4	2,8	6,69	9,49
трикотажная	1968	16964	43741,6	60705,6	8,62	22,23	30,85
Всего 2003г	9061	36834	91163,0	127997,0	4,07	10,1

Таблица 2.11 Исходные данные для факторного анализа общей суммы издержек на производство и реализацию продукции

Затраты	2002	2003
По плану на плановый выпуск продукции, всего В том числе:	82492,0	112909,0
Чулочное производство	42960,2	63800,2
Трикотажное производство	39531,8	49108,8
По плану, пересчитанному на фактический объем производства продукции, всего В том числе:	90526,4	105479,4
Чулочное производство	47117,3	59632,1
Трикотажное производство	39535,8	45811,0
По плановому уровню на фактический выпуск продукции, всего В том числе:	90552,1	105501,9
Чулочное производство	20567,4	63804,5
Трикотажное производство	41721,1	49111,6
Фактические затраты, при плановом уровне постоянных затрат, всего В том числе:	103834,9	124076,9
Чулочное производство	57444,5	66392,2
Трикотажное производство	46350,3	57369,4
Фактические затраты, всего В том числе	112909	127997
Чулочное производство	63800,2	67291,4
Трикотажное производство	49108,8	60705,6

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции - затраты на рубль товарной продукции. Исчисляется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной товарной продукции в действующих ценах.

Затраты базисного периода, пересчитанного на фактический объем производства продукции рассчитаны по формуле:

(В_пл * Х_пл)К_тп + А_пл,

где В - переменные расходы;

Х - объем производства;

А - сумма постоянных расходов.

Для 2002 года (6,72 * 8788) * 1,136 + 23439,5 = 90526,4 тыс.руб

В том числе:

для чулочных изделий (4,41*6894)*1,136+12580=47117,3 тыс.руб;

для трикотажных изделий (15,14*1894)*1,136 + 10859,5 = 39535,8 тыс.руб

Для 2003 года (8,05 * 9987) * 0,907 +32560,8 = 105479,4 тыс.руб

В том числе:

для чулочных изделий (5,62 * 7983) * 0,907 + 18940 = 59632,1 тыс.руб

для трикотажных изделий (17,71 * 2004) * 0,907 + 13620,8 = 45811,0 тыс.руб.

Затраты по базисному уровню, пересчитанному на фактический выпуск продукции:

(В_пл * Х_ф) + А_пл,

Для 2002 года (6,72 * 9987) + 23439,5 = 90552,14 тыс.руб

В том числе:

Для чулочных изделий (4,41 * 7983) + 12580 = 20567,4 тыс.руб

Для трикотажных изделий (15,14 * 2004) + 10859,5 = 41721,1 тыс.руб.

Для 2003 года (8,05 * 9061) +32560,8 = 105501,9 тыс.руб

В том числе:

Для чулочных изделий (5,62 * 7983) + 18940 = 63804,5 тыс.руб

Для трикотажных изделий (17,71 * 2004) + 13620,8 = 49111,6 тыс.руб

Фактические затраты при плановом уровне постоянных затрат:

(В_ф * Х_ф) + А_пл,

для 2002 года (8,05 * 9987) + 23439,5 = 103834,9 тыс.руб

в том числе:

Для чулочных изделий (5,62 * 7983) + 12580 = 57444,5 тыс.руб

для трикотажных изделий (17,71 * 2004) +10859,5 = 46350,3 тыс.руб

Для 2003 года (10,1 * 9061) + 32560,8 = 124046,9 тыс.руб

В том числе:

Для чулочных изделий (6,69 * 7093) + 18940 = 66392,2 тыс.руб

Для трикотажных изделий (22,23 * 1968) + 13620,8 = 57369,4 тыс.руб

За счет изменения структуры выпуска продукции сумма затрат возросла в 2002 году на 25,7 тыс.руб (90552,1 - 90526,4), в 2003 году на 22,5 тыс.руб (105501,9 - 105479,4). Это свидетельствует о том, что в общем выпуске продукции увеличилась доля затратоемкой продукции. Из-за повышения уровня удельных переменных затрат перерасход издержек на производство продукции составил 13282,8 тыс.руб (10384,9 - 90552,1) в 2002 году и 18575 тыс.руб (124076,9 - 105501,9) в 2003 году. Таким образом общая сумма затрат 2002 года выше уровня 2001 года на 30417 тыс.руб (112909 - 82492) или на 36,9%, а сумма затрат 2003 года выше суммы затрат 2002 года на 15088 тыс.руб (127997 - 112909).

Влияние факторов первого уровня на изменение затрат на рубль товарной продукции рассчитывается способом цепных подстановок по данным таблицы 2.12.

Таблица 2.12 Данные о выпуске товарной продукции

Товарная продукция	2002	2003
1.По плану (VРПiпл * Цiпл), всего В том числе Чулочно-носочная продукция Трикотажные изделия	100042 58749,6 41292,4	142781 71048,7 53732,3
2.Фактически при плановой структуре и плановых ценах: (VРПiпл * Цiпл)*Квп, всего в том числе: чулочно-носочная продукция трикотажные изделия	113647,7 66739,5 46908,2	113176,4 64441,2 48735,2
3. Фактически по ценам базисного года (VРПф * Цiпл), всего в том числе: чулочно-носочная продукция трикотажные изделия	111702,4 68015,2 43687,2	115870,1 63127,7 52742,4
4. фактически по фактической цене (VРПф * Цф), всего в том числе: чулочно-носочная продукция трикотажные изделия	124781 71048,7 53732,3	130766,0 69511,4 61254,6

З = С/ТП, где З - затраты на рубль товарной продукции; С- себестоимость реализованной продукции; ТП - товарная продукция.

З_{б 2001} = 82492/100042 = 0,82

З_усл1 = 90526,4/113647,7 = 0,80

З_усл2 = 90552,1/111702,4 = 0,81

З_усл3 = 103834,9/111702,4 = 0,93

З_усл4 = 112909/111702,4 = 1,01

З ₂₀₀₂ = 112909/124781 = 0,93

З_общ = З_ф - З_б = 0,93 - 0,82 = 0,11

З_VРП = З_усл1 - З_б = 0,80 - 0,82 = -0,02

З_уд = З_усл2 - З_усл1 = 0,81 - 0,80 = +0,01

З_пер = З_усл3 - З_усл2 = 0,93 - 0,81 = +0,12

З_пс = З_усл4 - З_усл3 = 1,01 - 0,93 = 0,08

З_ц = З_ф - З_усл4 = 0,93 - 1,01 = -0,08

В 2003 году влияние факторов на сумму затрат на рубль товарной продукции сложилось следующим образом:

З_усл1 = 105479,4/113176,4 =0,93

З_усл2 = 105501,9/115870,1 = 0,91

З_усл3 = 124076,9/115870,1 =1,07

З_усл4 = 127997/115870,1 = 1,1

З ₂₀₀₃ = 127997/130766 = 0,98

З_общ = З_ф - З_б = 0,98 - 0,93 = 0,05

З_VРП = З_усл1 - З_б = 0,93 - 0,93 = 0

З_уд = З_усл2 - З_усл1 = 0,91 - 0,93 = - 0,02

З_пер = З_усл3 - З_усл2 = 1,07 - 0,91 = 0,16

З_пс = З_усл4 - З_усл3 = 1,1 - 1,07 = 0,03

З_ц = З_ф - З_усл4 = 0,98 - 1,1 = -0,12

Аналитический расчет показал, что предприятие в 2002 году увеличило затраты на рубль товарной продукции на 0,11 коп. по отношению к 2001 году, а в 2003 году на 0,05 коп. по отношению к 2002 году, в том числе за счет увеличения уровня переменных расходов на 0,12 коп в 2002 году и 0,16 коп в 2003 году. И в 2002 и в 2003 году на снижение уровня затрат влияло изменение оптовых цен на продукции (0,08коп и 0,12 коп).

Чтобы установить, как эти факторы повлияли на изменение суммы прибыли, необходимо абсолютные приросты затрат на рубль товарной продукции за счет каждого фактора умножить на фактический объем реализации продукции, выраженный в плановых ценах. (Таблица 2.13)

Таблица 2.13 Расчет влияния факторов себестоимости на изменение суммы прибыли

Фактор	Расчет влияния	Изменение суммы прибыли, тыс. руб
		2002	2003
Объем выпуска товарной продукции	-0,02 * 100042/100 +0,02 * 124742/100	+20,0	-24,9
Структура товарной продукции	+0,01 * 100042/100 -0,02 * 124742/100	-10,0	+24,9
Уровень переменных затрат на единицу продукции	+0,12 * 100042/100 +0,16 * 124742/100	-120,0	-199,6
Увеличение суммы постоянных затрат на производство и реализацию	+0,08 * 100042/100 +0,03 * 124742/100	-8,0	-37,4
Изменение уровня отпускных цен на продукцию	-0,1 * 100042/100 -0,12 * 124742/100	+100	+149,7
Итого		-18,0	-87,3

Как видно из расчета, за счет влияния себестоимости на экономические показатели сумма прибыли снижена на 18 тыс.руб в 2002 году и на 87,3 тыс.руб в 2003 году.

Следующим важным показателем деятельности промышленного предприятия является качество продукции. Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на нее и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продукции, но и за счет более высоких цен.

Проведем анализ качества реализованной продукции ОАО «Виктория» за период с 2001 по 2003 годы. Рассчитаем долю продукции каждого сорта и средневзвешенную цену изделий в сопоставимых условиях.

Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить методом цепной подстановки, когда сравнивается сумма выручки за общий объем фактически реализованной продукции при ее плановом и фактическом сортовом составе (таблица 2.14, 2.15). Полученную разность разделим на общее количество фактически реализованной продукции и узнаем, как изменилась средняя цена за счет ее качества. Этот расчет представлен в виде формулы:

ВР_усл = (VРП_ф *УД_ф) * Ц_пл

Реализация чулочных изделий 2002 год:

I сорта ВР_усл1 = (7983 * 89,1%)*8,58 = 61028,3 тыс.руб

II сорта ВР _усл1 = (7983*10,9%) *8,0 = 6961,2 тыс.руб

ВР_усл2 = (VРП_общф *УД_пл) * Ц_пл

Iсорт ВР_усл2 = (7983 * 90.1%) * 8,58 = 61713,2 тыс.руб

II сорт ВР_усл2 = (7983 * 9,9%) *8,0 = 6961,2 тыс.руб

Ц = ВР_усл1 - ВР_усл2/ VРП _общф = 67989,5 - 68035,7/7983 = -0,01 руб

Реализация трикотажных изделий 2002 год

I сорта ВР_усл1 = (2004*90,8)*22 =40031,9 тыс.руб

II сорта ВР _усл1 = (2004*9,2)*20,9=3853,3 тыс.руб

ВР_усл2 = (VРП_общф *УД_пл) * Ц_пл

Iсорт ВР_усл2 = (2004 * 81,5) * 22 = 35931,7 тыс.руб

II сорт ВР_усл2 = (2004 * 18,5)* 20,9 = 7748,5 тыс.руб

Ц = ВР_усл1 - ВР_усл2/ VРП _общф = 43885,2 -43680,2/2004 = +0,10 руб

Реализация чулочных изделий 2003 год:

I сорта ВР_усл1 = (7093*92,7) * 8,95 = 58848,1 тыс.руб

II сорта ВР _усл1 = (7093*7,3)*8,49 = 4396,0 тыс.руб

ВР_усл2 = (VРП_общф *УД_пл) * Ц_пл

Iсорт ВР_усл2 = (7093 * 89,1)*8,95 = 56562,8 тыс.руб

II сорт ВР_усл2 = (7093 * 10,9) * 8,49 = 6563,9 тыс.руб

Ц = ВР_усл1 - ВР_усл2/ VРП _общф = 63244,1 - 63126,7/7093 = +0,02 руб

Реализация трикотажных изделий 2003 год

I сорта ВР_усл1 = (1968 * 70,1) * 27 = 37248,3 тыс.руб

II сорта ВР _усл1 = (1986 * 29,9) * 25 = 14710,8 тыс.руб

ВР_усл2 = (VРП_общф *УД_пл) * Ц_пл

Iсорт ВР_усл2 = (1968 * 90,8) *27 = 48247,5 тыс.руб

II сорт ВР_усл2 = (1968 * 9,2)*25 = 4526,4 тыс.руб

Ц = ВР_усл1 - ВР_усл2/ VРП _общф = 51959,1- 52773,9/1968 = -0,4

Таблица 2.14 Расчет влияния качества продукции на его среднюю цену реализации 2002 год

Сорт	цена	Объем реализованной продукции	Удельный вес сортов,%	Факт. объем При плано вой сортности	Выручка от реализации, тыс.руб
					При фактич.сортности	При базис-ной	По цене 1 сорта
		2001	2002	2001	2002				2001	2002
Чулочно-носочная продукция
I	8,58	6214	7113	90,1	89,1	7192,7	61028,3	61713,2	53316,1	61029,5
II	8,00	680	870	9,9	10,9	790,3	6961,2	6322,5	5834,4	7464,6
итого	6894	7983	100	100	7983	67989,5	68035,7	59150,5	68494,1
Трикотажная продукция
I	22,0	1544	1820	81,5	90,8	1633,3	40031,9	35931,7	33968	40040
II	20,9	350	184	18,5	9,2	370,7	3853,3	7748,5	7700	4048
итого	1894	2004	100	100	2004	43885,2	43680,2	41668	44088

Таблица 2.15 Расчет влияния качества продукции на его среднюю цену реализации за 2003 год

Сорт	цена	Объем реализованной продукции	Удельный вес сортов,%	Факт. объем При плано вой сортности	Выручка от реализации, тыс.руб
					При факти сортности	При базис-ной	По цене 1 сорта
		2002	2003	2002	2003				2002	2003
Чулочно-носочная продукция
I	8,95	7113	6573	89,1	92,7	6319,9	58848,1	56562,8	63661,4	58828,4
II	8,49	870	520	10,9	7,3	773,1	4396,0	6563,9	7786,5	4654
		7983	7093	100	100	7093,0	63244,1	63126,7	71447,9	63482,4
Трикотажная продукция
I	27	1820	1380	90,8	70,1	1786,9	37248,3	48247,5	49140	37260
II	25	184	588	9,2	29,9	181,1	14710,8	4526,4	4968	15876
		2004	1968	100	100	1968	51959,1	52773,9	54108	53136

Как видно из таблиц 2.14, 2.15 в 2002 году удельный вес чулочно-носочной продукции Iсорта снизился на 1% к уровню 2001 года, а реализация трикотажных изделий I сорта увеличилась на 9,3%. В 2003 году удельный вес чулочной продукции первого сорта увеличился на 3,6% по сравнению с 2002 годом, а удельный вес трикотажных изделий первого сорта в структуре общей реализованной продукции сократился на 20,7%.

Полученные данные свидетельствуют, что за счет снижения удельного веса чулочной продукции первого сорта в 2002 году средняя цена уменьшилась на 0,01 руб, за счет увеличения удельного веса трикотажных изделий 1 сорта средняя цена увеличилась на 0,1 руб. В 2003 за счет увеличения удельного веса чулочных изделий 1 сорта средняя цена увеличилась на 0,02 руб., а средняя цена трикотажных изделий снизилась на 0,4 руб.

Определим влияние качества продукции на прибыль. Для расчета используем формулу :

П_ц = VРП_ф * Ц

для чулочных изделий

2002 год П_ц = VРП_ф * Ц = 7983 (-0,01)= -79,83руб

2003 год П_ц = 7093*0,02 = 141,86 руб

для трикотажных изделий

2002 год П_ц = 2004 * 0,1 = 200,4

2003 год П_ц = 1968 * (-0,4) = -787,2

В целом по предприятию изменение прибыли за счет качества реализованной продукции в 2002 году составило: П_ц = 200,4 - 79,83 = +121,57 руб.; в 2003 году П_ц = 141,86 - 787,2 = -645,34.

Следовательно за счет изменения качества продукции в 2002 году прибыль увеличилась на 121,57 руб, а в 2003 году за счет снижения удельного веса более дорогостоящей продукции 1 сорта (трикотажных изделий) прибыль снизилась на 645,34 руб.

Рассчитаем влияние качества продукции на изменение уровня рентабельности, используя формулу Г.В.Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.:ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 2000. - с 342:

R_усл = Ц_ф - С_б/С_б, где Ц_ф = Ц_б +Ц

R= R_усл - R_б

Рентабельность чулочной продукции:

R_усл = (8,52 - 0,01) - 6,23/6,23 * 100 = 36,6%

R = 36,6 - 36,8 = -0,2%, в 2002 году

R_усл = (8,90 + 0,02) - 7,99/7,99 * 100 = 11,6%

R = 11,6 - 11,4 = +0,2%

Следовательно, снижение рентабельности производственной деятельности в 2002 году на 0,2% связано со снижением качества чулочно-носочных изделий, а повышение уровня рентабельности на 0,2% в 2003 году связано с увеличением удельного веса продукции первого сорта в общем объеме реализации.

Рентабельность трикотажных изделий в 2002 году увеличилась на 0,4% за счет повышения качества продукции (4,9% - 4,5%), где 4,9 = (21,8+0,1)-20,87/20,87 * 100; в 2003 году наоборот, за счет снижения качества продукции рентабельность снизилась по сравнению с 2002 годом на 1,7% (9,4 - 7,7), где 7,7 = (26,8- 0,4) -24,5/24,5 * 100.

Подведем итог анализа рентабельности предприятия ОАО «Виктория».

За анализируемый период с 2001 по 2003 года эффективность производственной деятельности снизилась по всем показателям. Основной причиной снижения уровня рентабельности послужил рост себестоимости реализованной продукции. В свою очередь рост себестоимости продукции связан с ростом цен на сырье и энергоносители. Доля затрат, связанных с приобретением сырья и вспомогательных материалов составляет 56,1% в себестоимости продукции, доля энергоносителей составляет 11,5%. Из расчетов видно, что рост себестоимости выпущенной продукции опережает рост цен на продукцию. За период с 2001 года по 2003 год себестоимость продукции в среднем увеличилась в 1,55 раза, а цены в 1,3 раза при незначительном (1,03%) росте объема реализованной продукции. Для роста объема производства необходимо обновление оборудования, замена морально и физически устаревшего на новое. Однако в процессе производства продукции традиционного ассортимента не предусмотрены затраты на обновление основных средств. Предприятию также необходимо уделять больше внимания качеству и ассортименту выпускаемой продукции, что позволит не только увеличить среденреализационные цены, но и сохранить конкурентоспособность продукции. Отсутствие обновления ассортимента и улучшения качества продукции не позволит осваивать новые рынки и может привести к потери уже освоенных сегментов рынка.

3. Пути повышения рентабельности в ОАО «Виктория»

3.1 Принципы организации поиска и использование выявленных резервов

Под хозяйственными резервами понимают возможности повышения эффективности деятельности организации на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта.

С развитием научно-технического прогресса появляются новые виды сырья и материалов, новые виды машин и оборудования, новые технологии, более совершенные формы организации труда, позволяющие снижать материалоемкость, трудоемкость продукции и услуг, ускорять оборачиваемость средств, повышать рентабельность и другие показатели эффективности бизнеса.

Для лучшего понимания, более полного выявления и использования хозяйственные резервы классифицируются по разным признакам.

По пространственному признаку выделяют внутрихозяйственные, отраслевые, региональные и общегосударственные резервы.

К внутрихозяйственным относятся резервы, которые выявляются и могут быть использованы только на анализируемом предприятии. Они связаны в первую очередь с недопущением потерь и непроизводительных затрат ресурсов. К ним относятся потери рабочего времени и материальных ресурсов из-за низкого уровня организации и технологии производства, бесхозяйственности и др.

Отраслевые резервы -- это те, которые могут быть выявлены только на уровне отрасли, например, разработка новых систем машин, новых технологий, улучшенных конструкций изделий, выведение новых сортов культур, пород животных и т.д. Поиск этих резервов является компетенцией отраслевых объединений, министерств, концернов.

Региональные резервы могут быть выявлены и использованы в пределах географического района (использование местного сырья и топлива, энергетических ресурсов, централизация вспомогательных производств независимо от их ведомственного подчинения и т.д.).

К общегосударственным резервам можно отнести ликвидацию диспропорций в развитии разных отраслей производства, изменение форм собственности, системы управления национальной экономикой и т.д. Использование таких резервов возможно только путем проведения мероприятий на общегосударственном уровне управления.

По признаку времени резервы делятся на неиспользованные, текущие и перспективные.

Неиспользованные резервы -- это упущенные возможности повышения эффективности производства относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедшие промежутки времени.

Под текущими резервами понимают возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего времени (месяца, квартала, года).

Перспективные резервы рассчитаны обычно на длительное время. Их использование связано со значительными инвестициями, внедрением новейших достижений научно-технического прогресса, перестройкой производства, сменой технологии производства, специализации и т.д.

Большое значение для организации поиска резервов имеет их группировка по стадиям жизненного цикла изделия. По этому признаку резервы относятся к стадиям предпроизводственной, производственной, эксплуатации и утилизации изделия.

Наибольший эффект достигается при поиске резервов на предпроизводственной стадии. Здесь могут быть выявлены резервы повышения эффективности производства за счет улучшения конструкции изделия, усовершенствования технологии его производства, применения более дешевого сырья и т.д. Именно на этой стадии объективно содержатся самые большие резервы снижения себестоимости продукции. И чем полнее они выявлены на этом этапе, тем выше эффективность этого изделия вообще.

На производственной стадии происходит освоение новых изделий, новой технологии и затем осуществляется массовое производство продукции. На этом этапе величина резервов снижается за счет того, что уже проведены работы по созданию производственных мощностей, приобретению необходимого оборудования и инструментов, налаживанию производственного процесса. И коренное изменение этого процесса уже невозможно без больших потерь. Поэтому на этой стадии жизненного цикла изделия выявляются и используются те резервы, которые не затрагивают производственного процесса. Эти резервы связаны с улучшением организации труда, повышением его интенсивности, сокращением простоев оборудования, экономией и рациональным использованием сырья и материалов.

Эксплуатационная стадия делится на гарантийный период, когда исполнитель обязан ликвидировать выявленные потребителем неполадки, и послегарантийный. На стадии эксплуатации объекта резервы его более производительного использования и снижения затрат (экономия электроэнергии, топлива, запасных частей и т.д.) зависят главным образом от качества выполненных работ на первых двух стадиях.

Значит, чтобы получить больший эффект, необходимо проводить поиск резервов непрерывно и систематически на всех стадиях жизненного цикла изделия и особенно на первых, более ранних его стадиях, где скрыты наиболее существенные резервы.

---

По стадиям процесса воспроизводства резервы относятся как к сфере производства, так и к сфере обращения. Основные резервы находятся, как правило, в сфере производства, но их много и в сфере обращения (предотвращение разных потерь продукции на пути от производителя к потребителю, а также уменьшение затрат, которые связаны с хранением, перевозкой, продажей готовой продукции и приобретением производственных запасов).

Важное значение имеет группировка резервов по видам ресурсов. Отдельно рассматривают резервы, которые связаны с наиболее полным и эффективным использованием земельных угодий, основных средств производства, предметов труда и трудовых ресурсов. Такая классификация резервов необходима для сбалансированности их по всем видам ресурсов. Например, выявлен резерв увеличения выпуска продукции за счет более эффективного использования трудовых ресурсов. Но чтобы их освоить, необходимо в том же размере выявить резервы увеличения производства продукции за счет лучшего использования средств труда и предметов труда. Если же по какому-либо ресурсу резервов не хватает, то в расчет принимается наименьшая величина резервов, выявленная по одному из них.

По своей экономической природе и характеру воздействия на результаты производства резервы делятся на экстенсивные и интенсивные. К резервам экстенсивного характера относятся те из них, которые связаны с использованием в производстве дополнительных ресурсов (материальных, трудовых, земельных и др.). Резервами интенсивного типа считаются те, которые связаны с наиболее полным и рациональным использованием имеющегося производственного потенциала. С ускорением научно-технического процесса ослабевает роль резервов экстенсивного характера и усиливается поиск резервов интенсификации производства.

По способам выявления резервы делятся на явные и скрытые. К явным относятся резервы, которые легко выявить по материалам бухгалтерского учета и отчетности. Это недостача и порча продукции и материалов на складах, производственный брак, потери от списания долгов, выплаченные штрафы, перерасходы всех видов ресурсов по сравнению с действующими нормами на предприятии и др. Такие потери являются результатом бесхозяйственности, расточительства, невыполнения обязательств по договорам, неудовлетворительным состоянием оборудования, недостаточной квалификацией рабочих, низким уровнем организации производства, нарушением технологических процессов, невыполнением плана организационно-технических мероприятий и т.д. Для ликвидации таких перерасходов следует провести мероприятия по усовершенствованию техники, технологии и организации производства. Необходимо также навести порядок в хранении и перевозке материальных ценностей, организовать действенный учет и контроль за их движением, обеспечить выполнение обязательств перед покупателями и поставщиками, строго выполнять финансовую и расчетную дисциплину и т.д.

К скрытым относятся резервы, которые связаны с внедрением достижений научно-технического прогресса и передового опыта и которые не были предусмотрены планом. Для их выявления необходимо провести сравнительный внутрихозяйственный анализ (с достижениями передовых участков, бригад, работников), межхозяйственный (с достижениями ведущих предприятий отрасли), а в некоторых случаях - международные сравнения. И хотя эти резервы не отражаются в отчетности в виде перерасхода ресурсов по сравнению с существующими возможностями отечественной и зарубежной практики, но запаздывание в выявлении и использовании этих резервов временами влечет за собой потери, значительно большие, чем перерасход ресурсов относительно планового уровня.

Важным признаком при классификации резервов является время их возникновения. По этому признаку их можно разделить на резервы, не учтенные при разработке планов, и резервы, возникшие после утверждения плана. Первый вид резервов -- это упущенные возможности повышения эффективности производства, существовавшие, но неучтенные в момент разработки планов, что является признаком недостаточной обоснованности и напряженности планов. Другой вид резервов -- это возможности, возникшие после разработки и утверждения планов. Наличие таких резервов связано с быстрыми темпами научно-технического прогресса, появлением новых решений и возможностей.

Таким образом, классификация резервов позволяет более глубоко понять сущность и организовать их поиск комплексно и целенаправленно. Важно при этом также знать основные принципы поиска резервов.

Поиск резервов должен носить научный характер, что предполагает знание их экономической сущности, источники и основные направления их поиска, а также методики и техники их подсчета.

Поиск резервов должен быть комплексным и системным, что позволяет, с одной стороны, более полно выявлять резервы, а с другой -- избежать их повторного счета.

Резервы должны быть экономически обоснованными и реальными. При их подсчете надо учитывать возможности предприятия, подкрепленные конкретными мероприятиями.

Большое значение для повышения эффективности поиска резервов имеет предварительное определение резервоемких направлений (участков производства, где имеются большие потери трудовых и материальных ресурсов, простои техники и т.д.).

Поиск резервов должен быть оперативным. Чем он оперативнее, тем эффективнее этот процесс. Особое значение имеет сокращение разрыва во времени между нахождением и освоением резервов.

Поиск резервов не должен быть дискретным. Его необходимо проводить планомерно, систематически.

Резервы выявляются тем полнее, чем большее число работников разных профессий и специальностей участвует в их поиске.

3.2. Предложения по повышению рентабельности на основе выявленных резервов

Как было сказано выше, на любом предприятии, в любой организации существует достаточно резервов для повышения эффективности производственной деятельности.

Для повышения рентабельности на анализируемом предприятии ОАО «Виктория» можно предложить следующее:

1. Для увеличения объема реализации выпущенной продукции и расширения рынка сбыта продукции более широко использовать рекламу.

2. Для увеличения объема производства заменить морально и физически устаревшее оборудование на новое.

3. Приобретение нового оборудования предусмотреть в форме финансового лизинга

4. Для повышения ценовой конкурентоспособности продукции снизить себестоимость изделий путем уменьшения затрат, в том числе за счет поиска альтернативных поставщиков сырья, и за счет замены морально и физически устаревшего оборудования на новое.

5. Для обеспечения большей стабильности продаж выпускаемой продукции, заложить в ценовую политику правило, в соответствии с которым скидки на продукцию должны увеличиваться в период уменьшения спроса.

6. Усилить контроль за качеством выпускаемой продукции. Повысить мотивацию на обеспечение качества продукции в цехах через внедрение новой системы оплаты труда.

Рассмотрим несколько предложений более подробно.

3.2.1 Проведение рекламной акции с целью расширения рынка сбыта продукции ОАО «Виктория»

Грамотная финансовая политика и хорошо разработанная стратегия сбыта - главное условие для увеличения прибыли предприятия.

Проблема привлечения покупателей и сбыта продукции во всем мире решается благодаря маркетингу. Маркетинг выступает как процесс согласования возможностей предприятия и запросов потребителей. Как правило, на предприятии создается служба маркетинга под руководством заместителя руководителя. Главными инструментами маркетинга являются учет, прогнозирование спроса, анализ конъюктуры рынка, реклама.

Организационная структура управления предприятием в ОАО «Виктория» предусматривает службу маркетинга, это заместитель директора по коммерческим вопросам, возглавляющий отдел сбыта. Однако, как видно из анализа хозяйственной деятельности предприятия, рекламе уделялось явно недостаточно внимания. Обострение конкуренции на рынке потребительских товаров, в том числе и соперничество предприятий разных отраслей производства, делает основной задачей каждой фирмы активизацию всеми возможными способами спроса на свою продукцию. То, что «реклама - двигатель торговли» - знают все. Действительно, без рекламы товар трудно продать.

Реклама - это комплекс средств и приемов, направленных для достижения конечной цели - реализации товаров и услуг и создания спроса на них. Она предполагает установление контакта между продавцом и потенциальным покупателем предлагаемой продукции с целью побуждения последнего приобрести эту продукцию. Реклама продукции или услуг имеет четкую цель, для реализации которой подбираются соответствующие способы воздействия на клиента. К целям рекламы относятся: создание и расширение рынка сбыта продукции, создание имиджа предприятия, повышение уровня собственной организации производства (внутрифирменная реклама).

Реклама должна нести потенциальному покупателю аргументы в пользу продукции, убеждать в необходимости ее приобретения и использования, демонстрировать верность решения о приобретении именно данного продукта. Наиболее распространенные способы рекламы: прямая почтовая реклама, лично вручаемые информационные письма, листовки на переговорах и презентациях; выступления на семинарах, личные посещения руководителей и специалистов предприятий; реклама в прессе, по радио и телевидению. Реклама решает не только торговую задачу. Она строит фундамент уважения и доверия к фирме. Никакая реклама не поможет продать рекламируемую продукцию вторично, если в первый раз она обманула ожидание покупателя. В этом случае, чем больше размах рекламной работы, тем больше убытки.

Для того чтобы реклама имела успех, она должна быть правдивой, соответствовать действительности и выделять только те качества и достоинства, которыми обладает рекламируемый товар.

Эффективность рекламы во многом зависит от того, как часто она будет появляться в печати, на телеэкране и т.п. Поэтому, как правило, прежде чем начать рекламную компанию, организация составляет рекламный план на определенный период. В этом плане указывается, где и когда организация хочет разместить свою рекламу. Далее на основании этого плана составляется смета рекламных расходов.

Средняя стоимость одного размещения рекламного объявления в прессе - 520 руб. Газета выходит 4 раза в месяц. Следовательно расходы на рекламу в периодической печати в год составят 25 тыс.руб (520 х 4 х 12). Стоимость рекламы на телевидении в среднем составляет 8 тыс.руб в месяц или 96 тыс.руб в год.

Рассчитаем налог на рекламу, подлежащий уплате в бюджет рекламодателем. Согласно Федеральному закону Российской Федерации «О рекламе» № 108-ФЗ от 14.06.95г., в редакции Федеральных законов от 18.06.2001 №76-ФЗ и от 30.12.2001 № 196-ФЗ ставка налога на рекламу устанавливается в размере 5 процентов налогооблагаемой базы. Налоговая база учитывает все расходы, связанные с услугами по изготовлению и распространению рекламы. В нашем случае налог на рекламу составит 6,0 тыс.руб в год. (121 х 5%).

Расходы на рекламу, так же как и другие расходы, связанные со сбытом товаров и услуг относятся к коммерческим расходам предприятия и списываются на себестоимость продукции. Затраты по уплате налога на рекламу относятся на внереализационные расходы.

В целях налогообложения затраты на рекламу относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией. Об этом сказано в подпункте 28 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса. На основании пункта 4 статьи 264 НК РФ затраты на рекламу через средства массовой информации, на любую наружную рекламу, относятся к ненормируемым расходам и полностью уменьшают налогооблагаемую прибыль. Следовательно, предприятие имеет полное право отнести все свои затраты, связанные с рекламой на себестоимость выполненных работ, и тем самым снизить налогооблагаемую базу.

Оценка экономической эффективности рекламы может производиться на основе дополнительного товарооборота, полученного в результате ее применения. Эту оценку получают путем сопоставления объема реализации товара в условиях применения рекламы с объемом товара до рекламы.

Для оценки экономической эффективности рекламы используем статистические данные о реализации товаров за один и тот же период на аналогичных предприятиях. Как правило, применение рекламных акций позволяет увеличить объем реализации чулочно-трикотажных изделий от 30 до 80%. Учитывая особенности дальневосточных рынков сбыта, их насыщенность продукцией китайского производства, рассчитаем экономическую эффективность рекламы при увеличении объема реализации продукции на 30%.

Метод оценки экономической эффективности рекламы основан на отношении дополнительной прибыли, полученной в результате применения рекламы, к затратам на рекламу. Бабаджанов С.Г Экономика предприятий легкой промышленности. - М.: Издательский центр «Академия», 2003г - 193 с

Для расчета используем формулу:

Э рекл = (Вр_р - С_б +Р) - (Вр_б - С_б) / Р * 100,

Где Вр_б - выручка, полученная до применения рекламы;

Вр_р - выручка, полученная после применения рекламы;

С_б - себестоимость реализованной продукции до применения рекламы;

Р - расходы на рекламу, включая налог на рекламу

Эрекл = (169996 - (127997 +127)) - (130766-127997)/127 *100 =

(41872 - 2769)/127 *100 = 307,9%.

Следовательно, экономический эффект от проведения рекламной акции составит 307,9%.

3.2.2 Замена морально и физически устаревшего оборудования с целью увеличения выпуска продукции и снижения доли переменных затрат в себестоимости

Важным источником увеличения выпуска продукции, сокращения затрат и увеличения суммы прибыли является оптимальный подбор оборудования. Это может быть ввод в действие не установленного оборудования, замена и модернизация оборудования, более интенсивное его использование, внедрение мероприятий научно-технического прогресса.

Как показал анализ, основной причиной снижения рентабельности в ОАО «Виктория» послужил рост себестоимости продукции. Известно, что источником снижения себестоимости является увеличение объема производства продукции и сокращения затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, сокращение производственного брака.

На сегодняшний день устаревшая база технологического оборудования, оснащенность рабочих мест инструментом и вспомогательным материалом не соответствует требованиям технологии и качества.

Следовательно, правильно подобранное оборудование позволит решить проблему повышения эффективности деятельности предприятия.

Например, изготовление чулочной продукции на предприятии осуществляется на чулочном автомате О3ДС, который производит 9 пар чулочно-носочных изделий в час.

Для увеличения выпуска чулочно-носочной продукции целесообразно было бы использовать автомат итальянской фирмы Matex - Mono-4 с компьютерным набором рисунка. Благодаря новым техническим решениям машина обеспечивает вязание изделий, по качеству не уступающим лучшим в мировым образцам. Программное обеспечение и компьютерная разработка дизайна позволяют в течение 15-20 минут перейти на выпуск новой модели изделия. Переход на новую модель на имеющемся на предприятии оборудовании требует от 11 до 25 часов кропотливой работы высококвалифицированного мастера. Производительность новой машины 15 пар чулочно-носочной продукции в час, что в 1,5 раза выше производительности существующих машин. Предварительно окрашенная пряжа в сочетании с компьютерным проектированием и управлением позволят в широком диапазоне изменять цветовую гамму изделий.

Формировочная машина SDRS -180 предназначена для отделки паром чулочно-носочных изделий. Эта машина производительностью 4700 изделий в смену способна заменить три существующих машины при таком же потреблении пара и значительном сокращении потребления электроэнергии. Поставщиком машины является специализирующаяся на производстве оборудования для текстильной промышленности фирма. Расположенная в Шанхае (КНР). Так как ОАО «Виктория» применяет формировочное оборудование и у работников предприятия накоплен опыт его обслуживания и эксплуатации, то обучение персонала не потребует дополнительных затрат.

И, наконец, принципиально новым техническим подходом для ОАО «Виктория» может стать освоение технологии окраски пряжи под давлением в бобинах, что позволит исключить энергетически высокозатратную окраску готовых изделий и обеспечит широкий спектр цветовой пряжи. Для реализации данного предложения предприятию необходимо приобрести установки для крашения под давлением и комплекса вспомогательного оборудования. Поставщиком данного оборудования является так же китайская компания по импорту и экспорту комплексного оборудования из Шанхая.

Использование всего вышеуказанного оборудования даже при 80% загрузке обеспечит выполнение производственной программы, запланированной на 2005 год., при этом формировочное и окрасочное оборудование будет работать в две смены, вязальная машина - в три смены.

Рассчитаем экономическую эффективность замены оборудования.(Таблица 3.1)

Таблица 3.1 Исходные данные для расчета

Оборудование	Производи-тельность пар/час	Выпуск в год. Тыс.пар	Цена, руб	Стоимость товарной продукции тыс.руб
Автомат ОЗДС	9	7093	9,80	69511,4
Автомат Mono-4	15	11822	9,80	115855,6
Отклонение	+ 6	+4729		+46344,2

Для определения резерва роста прибыли необходимо рост объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции.(Таблица 3.2)

Р П_vpп = Р VPП * П^ед_ф

(11822 - 7093) * 0,31 = 1466 тыс. руб

Тогда возможная сумма прибыли составит - 3685,9 тыс.руб

2220 + 1466 = 3685,9 тыс.руб.

Таблица 3.2 Расчет роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

Вид продукции	Возможный объем реализации, тыс.пар	Фактическая сумма прибыли в том числе:	Возможная суммы прибыли, тыс.руб	Резерв увеличения суммы прибыли тыс.руб
		Единицы продукции	всего
Чулочно-носочные	11822	0,31	2220	3686	1466

Установка нового оборудования: вязального автомата Mono-4, формировочной машины SDRS -180 и установки для крашения под давлением со вспомогательным оборудованием позволит не только увеличить объем товарной продукции, но и снизить затраты на единицу продукции.

Согласно, технических характеристик оборудования, расход электроэнергии за один час работы составляет:

Автомат ОЗДС - 5 Квт/час.

Автомат Mono-4 - 5 Квт/ч

Формировочная машина - 3,6 Квт/ч

формировочной машины SDRS -180 - 3,6 Квт/ч

Стоимость 1Квт электроэнергии - 2,16 руб.

Рассчитаем затраты электроэнергии на единицу продукции:

Чулочный автомат ОЗДС - (5Квт/ч * 2,16 руб): 9пар = 1,2 руб

Автомат Mono-4 - (5Квт/час * 2,16) : 15пар = 0,72 руб

Следовательно, резерв снижения себестоимости составит 0,48 руб

(0,72 - 1,2) = - 0,48 руб

Так как одна формировочная машина SDRS -180 способна заменить три существующих на предприятии формовочных машины, то экономия электроэнергии составит (3,6 * 3) - 3,6 = 7,2 Квт/ч или 15,55 руб. в час. На единицу готовой продукции экономия электроэнергии от использования формовочной машины SDRS -180 составит примерно 1,04 руб.

В целом от использования нового оборудования экономия на электроэнергии составит 1,52 руб (0,48 + 1,04).

Расчет увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции подсчитаем следующим образом: выявленный резерв снижения себестоимости продукции умножим на возможный объем ее продаж с учетом резервов роста. (Таблица 3.3)

Р П_с = ( Р С(VРП_ф + РVРП) = 1,52 * 11822 = 17969,4 руб

Таблица 3.3 Расчет увеличения суммы прибыли за счет снижения затрат на единицу продукции

Вид продукции	Снижение затрат на единицу продукции. руб	Возможный объем реализации продукции, тыс.пар	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс.руб
Чулочно-носочные изделия	1,52	11822	17969,4

Кроме увеличения объема выпущенной продукции использование нового оборудования отразится на ассортименте и качестве чулочно-носочных изделий. Предприятие получит возможность разнообразить ассортимент, расширить цветовую гамму, использовать рисунок на изделиях из высокоэластичных нитей. Высокое качество вязания чулочно-носочных изделий и более эффективная отделка на стадии формировки обеспечит стабильную фактуру изделий и привлекательный внешний вид. Введение в процессе вязания в изделие эластичных нитей - эластана и лайкры обеспечит хорошее облегание и сохранность формы изделий. А широкая цветовая гамма продукции и нанесение рисунка особенно привлекательно для детских и женских изделий. В целом это позволит предприятию усилить конкурентоспособность своей продукции.

Улучшение качества товарной продукции является существенным резервом роста прибыли.

Рассчитаем резерв роста прибыли за счет улучшения качества товарной продукции следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции. (Таблица 3.3)

Р П = (Удi * Цi) / 100 (VРП_фi +Р VРП) = 0,05 * 11822 = 591,1 тыс. руб

Таблица 3.3 Расчет увеличения суммы прибыли за счет улучшения качества продукции чулочно-носочных изделий

Сорт продукции	Отпускная цена за единицу, руб	Удельный вес,%	Изменение средней цены реализации
		факт	возможный	+, -
I	9,85	92,7	100	+7,3	+0,72
II	9,17	7,3		-7,3	-0,67
Итого		100	100		+0,05

В связи с увеличением удельного веса продукции первого сорта и сокращения удельного веса второго сорта средняя цена реализации возрастет на 0,05 руб., а сумма прибыли за возможный объем реализации на 591,1 руб. Для расчета были взяты средние цены на существующий ассортимент чулочно-носочной продукции. Обновление ассортимента и улучшение качества продукции дадут возможность предприятию не только повысить цены на продукцию, но и освоить новые рынки сбыта.

Обобщим все показатели увеличения прибыли (Таблица 3.4)

Таблица 3.4 Обобщающие результаты увеличения суммы прибыли

Источник увеличения	Сумма, тыс.руб
Увеличение объема продаж	1466
Снижение себестоимости продукции	17969,4
Повышение качества продукции	591,1
Итого	20026,5

Так как основным источником повышения рентабельности производственной деятельности является увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции, то для подсчета роста рентабельности можно воспользоваться формулой:

Р R = R_в - R_ф = П_ф + РП/VРП_в * С_в * 100 - П_ф/И_ф,

где Р R - рост рентабельности;

R_в - рентабельность возможная;

R_ф - рентабельность фактическая;

П_ф - фактическая сумма прибыли;

РП - рост прибыли от реализации продукции

VРП_в - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов;

С_в - возможный уровень себестоимости

И_ф, - фактическая сумма затрат по реализованной продукции

Р R = (2220 + 20026,5) / 11822 * (9,49 - 1,52) *100 - 2220/67291,4 = 23,6 - 3,3 = 20,3%

Аналогично рассчитаем возможную рентабельность продаж чулочно-насочных изделий:

Р R = R_в - R_ф = П_ф + РП/VРП_в * Ц_в * 100 - П_ф/ВР_ф

Р R = 22246,5/11822 * (9,80 + 0,05) - 2220/69511,4 = 19,1 -3,2 = 15,9%

И так, как показали расчеты замена одного чулочного автомата ОЗДС на итальянский автомат Mono - 4, трех формовочных машин на одну формовочную машину SDRS -180 и установка оборудования для крашения пряжи позволит предприятию:

1. Увеличить выпуск товарной продукции с 9 пар в час до 15, в год с 7093 до 11821 пар;

2. Снизить затраты на единицу продукции на 1,52 руб;

3. Увеличить сумму прибыли в 10 раз с 2220тыс. руб до 22246,5 тыс.руб;

4. Увеличить рентабельность производственной деятельности на 20,3% с 3,3 до 23,6%;

5. Увеличить рентабельность продаж чулочно-носочных изделий на 15,9% с 3,2 до 19,1%.

Следовательно, замена устаревшего оборудования на новое целесообразна и экономически обоснована.

3.2.3 Приобретение оборудования в форме финансового лизинга

Учитывая, что на приобретение нового оборудования предприятию потребуется 6,8 мил. руб (стоимость вязального автомата - 306 тыс.руб; формовочной машины - 1,6 мил.руб.; установки для крашения пряжи - 4,9 мил.руб) , то предприятию было бы целесообразней приобрести его в форме финансового лизинга.

Финансовый лизинг - разновидность торго-комиссионной операции, выполняемой арендодателем (лизинговой компанией или банком). По договору финансовой аренды арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество за плату во временное владение или пользование для предпринимательских целей. Стоимость оборудования полностью компенсируется через арендную плату в течении срока аренды. По истечению срока аренды арендуемое имущество переходит в собственность арендатора (клиента).

Для клиента (арендатора) такие лизинговые отношения выгодны тем что:

Во-первых, финансовый лизинг - более выгодный способ приобретения оборудования и техники по сравнению с его покупкой за счет полученного кредита или собственных средств. Так, по оценке специалистов компании «Инкомлизинг», при сроке лизинга в пять лет экономичность лизинговой системы по сравнению с кредитной составляет 10,6 процента, а по сравнению с покупкой за счет собственных средств достигает 14 процентов. А также, лизинговая схема позволяет снизить цену закупаемого оборудования или техники на 15 процентов по сравнению с формой поставок в виде товарного кредита.

Во-вторых, уникальна способность лизинга обеспечивать целевую финансовую поддержку отечественным производителям путем кредитования через лизинговую компанию заказов на изготовление ими оборудования и техники, сдаваемого в лизинг.

В-третьих, при получении оборудования или техники по лизингу не требуется дополнительного обеспечения, по желанию лизингополучателя может устанавливаться гибкий график арендных выплат.

В-четвертых, что тоже немаловажно, механизм лизинга для лизингополучателя имеет благоприятный налоговый режим - отнесение лизинговых платежей в полном объеме на себестоимость продукции. Как следствие - меньший отток денежных средств, чем при приобретении основных средств в собственность.

Для арендодателя лизинговые отношения выгодны тем, что он при лизинговой сделки получает прибыль в виде предусмотренных договором комиссионных.

Рассчитаем экономическую эффективность приобретения необходимого количества оборудования и техники с использованием механизма финансового лизинга.

Таблица 3.5 Исходные данные для расчета

Стоимость оборудования, мил.руб	6,8
Срок лизингового договора, лет	5
Ставка по лизинговому договору, %	14
Ставка налога на прибыль, %	24
Ставка налога на имущество, %	2,2
Ставка амортизационных отчислений, %	12,0

Рассмотрим два варианта: в первом случае предприятие является лизингополучателем техники (балансодержателем является лизинговая компания), во втором случае предприятие является покупателем.

Основным фактором, влияющим на потоки денежных средств является экономия на налоге на прибыль.

Включение определенных статей затрат в себестоимость уменьшает налогооблагаемую базу, и как следствие, уменьшает величину налога на прибыль, подлежащую уплате. Понятие «экономия на налоге на прибыль» позволяет нам оценить, насколько меньше величина налога к уплате при вычитании определенных затрат из налогооблагаемой базы. Математически экономия на налоге на прибыль рассчитывается путем умножения величины налоговых вычетов на величину налога на прибыль. Расчет показывает, насколько выгоднее для предприятий включение лизинговых платежей в себестоимость в полном объеме, по сравнению с затратами в случае приобретения техники. Ведь в последнем случае к вычетам до налогообложения относятся только амортизационные отчисления и налог на имущество. (Таблица 3.6)

Таблица 3.6 Результаты расчета

Показатели	Лизингополучатель	Покупатель
Годовой поток денежных средств на приобретение оборудования тыс.руб	1550,4 (6800 + 14% / 5 лет)	6931,6 (6800+131,6)
Налог на имущество, тыс.руб год 5 лет		131,6 478,6
Включение затрат в себестоимость в год, тыс.руб	1550,4	947,6 (816 + 131,6)
Экономия на налоге на прибыль, тыс.руб В год За 5 лет	372,1 (1550,4 * 24%) 1860,5	227,4 (947,6 * 24%) 1137,1

Результаты расчеты свидетельствуют о том, что вся сумма лизинговых платежей вычитается из налогооблагаемой прибыли, и означает, что сумма налога на прибыль, которую уплачивает лизингополучатель меньше той, которую уплачивает покупатель техники на 144,7 тыс.руб.(372,1-227,4).

Очень важно, что лизинг обладает способностью перекладывать основные капитальные затраты предприятий на последующие периоды, давая им возможность получить технику и оборудование в счет будущих доходов.

3.2.4 Сдача в аренду неиспользуемых основных фондов

Важным источником увеличения суммы прибыли и рентабельности является оптимальный подбор оборудования, в том числе за счет сокращение средних остатков основных производственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных.

На 01.04.2004 года на балансе предприятия числится основных фондов на сумму 23596 тыс.руб , из них в производственной деятельности организации по ряду причин не используются фонды на сумму 2864 тыс. руб, в том числе:

- ремонтно- механическая мастерская - 740 тыс.руб;

- складские помещения 2124 тыс.руб;

За счет того, что 12% основных фондов на предприятии не используется, показатели фондоотдачи и рентабельности активов снижены.

Резервы роста фондоотдачи и рентабельности активов - это увеличение объема производства продукции и (или) прибыли, и сокращение среднегодовых остатков основных производственных фондов. В свою очередь, резерв сокращения средних остатков производственных фондов образуется за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных фондов.

Исходя из вышеизложенного, предлагаем ремонтно-механическую мастерскую и складские помещения сдать в аренду.

Передача зданий и сооружений в аренду регламентируется статьей 655 Гражданского кодекса РФ.

Рассчитаем эффект от внедрения данного предложения. (Таблица 3.4)

Согласно договору аренды стоимость арендной платы за месяц составит 7173,6 рублей, в год соответственно 86083,2 рублей (7173,6 * 12).

Арендная плата за производственные помещения рассчитана по формуле:

А_пл = З_min * К_пр * К_разн * К_бл * К_тер * П,

Где А_пл - арендная плата, руб

З_min - минимальный уровень заработной платы в РФ, руб (100 руб)

К_пр - коэффициент приведения, (0,07)

К_разн - коэффициент размещения (этажность), для первого этажа равен 1,2;

К_бл - коэффициент благоустройства помещения (1,4);

К_тер - коэффициент территориальности (коммуникационность района)(1)

П - количество арендуемой площади, кв.м

Арендная плата ремонтно-механической мастерской составит:

А_пл = 100 * 0,07 * 1,2 * 1,4 * 1 * 160 = 1881,6 руб в месяц

Арендная плата за складские помещения составит:

А_пл = 100 * 0,07 * 1,2 * 1,4 * 1 * 450 = 5292 руб в месяц

Таблица 3.7 Расчет экономического эффекта от сдачи помещений в аренду

Показатели	Расчет	Сумма
Стоимость арендной платы за год, руб	7173,6*12	86083,2
Стоимость основных фондов, тыс.руб	23569- 2864	20705
Налог на прибыль, 24% руб	86083,2*24	20660
Чистая прибыль, тыс.руб	6044+(86,1-20,7)	6109,4
Рентабельность внеоборотных активов	6109,4 / 20705 * 100	29,5
Экономический эффект,%	25,6 - 29,5	3,9

Следовательно, от сдачи в аренду ремонтно-механической мастерской и складских помещений рентабельность внеоборотных активов может повыситься с 25,6% до 29,5%. Предприятие сможет получить дополнительный доход в виде арендной платы в сумме 86,1 тыс.руб, чистой прибыли 65,4 тыс.руб в год.

Как видно из произведенных выше расчетов, все предложения по повышению рентабельности предприятия, сделанные на основании выявленных резервов, имеют положительный эффект. Это увеличение объема производства и реализации, снижение себестоимости, и увеличение прибыли.

Заключение

Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики все более приобретает характер системного анализа.

Задача экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Вся целесообразная деятельность человека, так или иначе, связана с проблемой эффективности. В основе этого понятия лежит ограниченность ресурсов, желание экономить время, получать как можно больше продукции из доступных ресурсов.

Проблема эффективности - это всегда проблема выбора. Выбор касается того, что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать для текущего и будущего потребления.

Уровень эффективности оказывает влияние на решение целого ряда социальных и экономических задач, таких как быстрый экономический рост, повышение уровня жизни населения, снижение инфляции, улучшение условий труда и отдыха.

Важнейшими показателями конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и рентабельность (прибыльность).

Обобщающим результативным показателем производственно-финансовой деятельности промышленного предприятия и источником финансовых накоплений является прибыль.

Однако для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Поэтому рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью предприятия.

Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов.

Прибыль в условиях рынка - это конечная цель и движущий мотив любого коммерческого производства на предприятии. Оптимальным дополнением к показателю прибыли явилось бы выделение, в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученной за счет снижения себестоимости. Следует также отметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений у предприятия останется лишь один путь увеличения прибыли - увеличение объема выпуска продукции, снижение затрат на ее производство.

В свою очередь, основным источником повышения уровня рентабельности продаж является увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции.

В работе проанализирована эффективность деятельности ОАО Биробиджанская промышленно-торговая трикотажная фирма «Виктория» за период работы с 2001 по 2003 год.

Основным видом деятельности предприятия является производство чулочно-трикотажных изделий: чулочно-носочной продукции, бельевого и верхнего трикотажа.

Целью производственной деятельности является обеспечение потребностей населения в качественной, разнообразной по ассортименту, доступной по цене выпускаемой продукцией для получения максимальной прибыли.

Для оценки эффективности деятельности предприятия в работе были рассчитаны показатели рентабельности деятельности ОАО «Виктория» за 2001, 2002, 2003 годы и проведен анализ полученных показателей. Для расчета показателей рентабельности использовались данные бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках.

Проведенный анализ показал, что:

1. Рентабельность активов в целом за анализируемый период снизилась на 12,3%. С 20,3% в 2001 году до 8% в 2003г.;

2. Рентабельность собственного капитала снизилась на 16,4%. С 25,3% в 2001г до 8,9% в 2003г.

3. Рентабельность производственной деятельности снизилась на 19,1%. С 21,3% в 2001 году до 2,2% в 2003 году. Предприятие из разряда высорентабельных перешло в разряд низкорентабельных.

4. Рентабельность продаж также сократилась на 15,4%. С 17,5 в 2001 году до 2,1% в 2003 году.

Основной причиной спада рентабельности послужило снижение уровня прибыли. Рост себестоимости, за анализируемый период, опережает рост цен. За период с 2001 года по 2003 год себестоимость продукции возросла в среднем в 1,5 раза, рост цен - 1,3 раза при незначительном росте (103%) количества реализованной продукции.

При продолжении хозяйственной деятельности на уровне 2003 года предприятие, не предусматривая обновление основных фондов, еще некоторое время сохранит стабильное состояние: сможет оплачивать поставки сырья и энергии, выплачивать налоги и заработную плату

При таком развитии событий у предприятия возникнет ряд проблем:

1. Отсутствие обновление ассортимента и улучшения качества продукции не позволит осваивать новые рынки и может привести к выдавливанию из уже освоенных сегментов рынка;

2. К концу 2008 года остаточная стоимость основных производственных фондов составит 13,2 мил.руб (при 40,8 мил.руб полной восстановительной стоимости и основные фонды на 92% будут состоять из зданий и сооружений (12,1 мил.руб).

Для повышения рентабельности на анализируемом предприятии ОАО «Виктория» было предложено следующее:

1. Для увеличения объема реализации выпущенной продукции и расширения рынка сбыта продукции более широко использовать рекламу.

2. Для увеличения объема производства заменить устаревшее оборудование на новое.

3. Для приобретения нового оборудования использовать форму финансового лизинга.

4. Для повышения ценовой конкурентоспособности продукции снизить себестоимость изделий путем уменьшения затрат, в том числе за счет поиска альтернативных поставщиков сырья, и за счет замены морально и физически устаревшего оборудования на новое.

5. Для обеспечения большей стабильности продаж выпускаемой продукции, заложить в ценовую политику правило, в соответствии с которым скидки на продукцию должны увеличиваться в период уменьшения спроса.

6. Усилить контроль за качеством выпускаемой продукции. Повысить мотивацию на обеспечение качества продукции в цехах через внедрение новой системы оплаты труда.

Предложения по повышению рентабельности предприятия и ожидаемый эффект от них отобразим в таблице 3.8

Таблица 3.8 Показатели экономической эффективности

Содержание предложения	Ожидаемый эффект	Показатели
1. Осуществление рекламной акции	1.Расширение рынка сбыта 2.Увеличение объема продаж, 3.Увеличение выручки. 4. Экономический эффект	На 30% 307,9%
2. Замена устаревшего оборудования на новое. Приобретение оборудования на условиях финансового лизинга.	1. Экономия на налоге на прибыль в год 2. Увеличение объема производства чулочно-носочной продукции 3. Снижение затрат на единицу продукции 4. Рост прибыли 5. Рост рентабельности производственной деятельности 6. Рост рентабельности продаж	144,7 тыс.руб в 1,7 раза на 1,52 руб 20026,5тыс. руб на 20,3% на 15,9%
3. Сдача в аренду неиспользуемых основных фондов	1.Снижение среднегодовой стоимости основных фондов 2. Получение арендной платы в год 3. Рост прибыли 4. Рост рентабельность внеоборотных активов	на 12% 86,1 тыс руб 65,4 тыс.руб на 3,9%

После внедрения предложений по повышению эффективности коммерческой деятельности предприятия ОАО «Виктория» рентабельность продаж и рентабельность производственной деятельности возрастет почти в шесть-семь раза, предприятие из категории низкорентабельных перейдет в разряд высокорентабельных.

В общей сложности все предложенные в работе мероприятия положительно влияют на повышение эффективности производственной деятельности предприятия и позволяют в дальнейшем развивать производственную деятельность и улучшать социальное положение работающих.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая. - М.: ООО «ВИТРЭМ», 2001. - 416с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая., 2003

3. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2001 - 96с .

4. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учеб. пособие. - М.: Дело и Сервис , 2000.- 512 с.

5. Бабаджанов С.Г. Экономика предприятий легкой промышленности. М.:Издательский центр «Академия», 2003. - 320с

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. - 4-е изд. доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 416с.

7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика. 2002. -208 с.

8. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пособие. - М..: Инфра-М, 2001.-222 с.

9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра - М, 2001.- 215 с.

10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника-центр, Эльга, 2001. -528с

11. Бланк И. А. Управление активами. Учеб. - Киев: Ника- Центр "Эльга", 2000.-720 с.

12. Бочаров В.В. Финансовое моделирование: Учеб. пособие. - СПб: Питер, 2000.- 208 с.

13. Вакуленко Т.Г.., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. СПб.: Издательский дом «Герда», 2003. - 288с

14. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. Учебник для вузов. 2-е изд., - М.: ИКФ Омега; Высш. Шк., 2002г. - 528

15. Горфинкель В.Я. Курс предпринимательства - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001 - 439с

16. Горфинкель В.Я. Экономика организации.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 608с.

17. Дробозина Л.А. Финансы. - М.: ЮНИТИ, 2000. - 527с

18. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управвленческий учет: Учебник для вузов. - М.: Юристъ, 2003. - 618

19. Ендовицкий Д.А. и др. Практикум по инвестиционному анализу: Учеб. пособие. / Ендовицкий Д.А.. Коробейников Л.С., Сысоева Е.Ф.; Под ред. Д.А. Евдовицкого.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 240 с.

20. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М. : Бухгалтерский учет, 2000- 196с.

21. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учеб. пособие 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2000.- 133 с.

22. Ковалев A.M. и др. Финансы фирмы: Учеб. / Ковалев A.M., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. - М., 2000. - 415с.

23. Ковалев В.В., Во лкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. М.: Проспект. 2000.- 424 с.

24. Колчина Н.В. Финансы предприятий - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 447с.

25. Кравченко А.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб. - 5-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Вышейшая школа, 2000, - 430 с.

26. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «Дис», 2002.

27. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие. / Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.; Под ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 471 с.

28. Маслов Е.В. Управление персоналом предприятия: Учеб. пособие. - М.: Инфра-М; Новосибирск: НГАЭиУ, 2000.- 312с.

29. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 112с.

30. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие. - М..: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. - 446 с.

31. Нитецкий В.В., Зайнетдинов Ф.В. Практикум общего аудита: Учеб. пособие. - Мн: Амалфея, 2000.- 256 с.

32. Осипова Л.В., Синяева И.М. Основы коммерческой деятельности: Учеб. - 2-е изд., перераб. И доп. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 623с.

33. Половцева Ф.П. Коммерческая деятельность. Учеб.- М.: Инфра - М., 2000.- 248 с.

34. Практикум по финансам предприятий: Учеб. пособие. - М."ИВЦ" Маркетинг", 2000.- 168 с.

35. Производственный менеджмент: Учеб./ Под ред. С.Д. Ильенковой. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 583 с.

36. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 360 с.

37. Райс - Джонстон. Тактический менеджмент: Методы управления в меняющемся мире. - СПб: Питер, 2001.- 672 с.

38. Рыжов О.В. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании. Главбух №2, январь 2004

39. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- Мн.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 2001. - 498с

40. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 1993.

41. Финансы предприятий: Учеб./ Под ред. М.В. Романовского. - СПб: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2000. - 528 с.

42. Черняк В.З. и др. Бизнес-планирование. Учеб.- практ. пособие / Черняк В.З., Черняк А..В., Довдиенко И.В.- М.: РДЛ, 2000.- 272с.

43. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа: Учеб.-практ. пособие / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Инфра-М, 2000. - 208 с.

44. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА- М, 2000. - 176с.

45. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учеб.- М.: Издательский дом "Дашков и К", 2000.- 752 с.

46. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учеб. / Под ред. А.Н. Соломатина. - М.: Инфра-М, 2000.- 295 с.

47. Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. - М.: Инфра-М, 2000.- 432 с.