Реферат по предмету "Финансовые науки"

Узнать цену реферата по вашей теме


Теоретические основы понятий кредиторской и дебиторской задолженности

Содержание
 
Введение
Глава 1. Теоретические основы понятий кредиторской идебиторской задолженности
1.1 Сущность кредиторской и дебиторской задолженности
1.2 Виды кредиторской и дебиторской задолженности
Выводы по главе 1
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностиООО «Призма»
2.1 Анализ финансового состоянияпредприятия
2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторскойзадолженности
2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторскойзадолженности, сравнительный анализ
Выводы по главе 2
Глава 3. Методы управления дебиторской и кредиторскойзадолженностью предприятия
3.1 Методы управления дебиторской задолженностью
3.2 Пути оптимизации расчетов на предприятии
Выводы по главе 3
Заключение
Список использованных источников и литературы
Приложения
 
/>Введение
Дипломная работа посвящена анализу проблем управлениядебиторской и кредиторской задолженностью.
Актуальность выбранной темы определяется ее особой ролью впроцессе управления экономической деятельностью предприятия и обеспеченияэкономической эффективности его деятельности. Управление дебиторской икредиторской задолженностью составляет основу управления денежными потокамипредприятия и является важнейшим показателем при финансовом мониторингеэкономической деятельности.
Постоянный мониторинг управления дебиторской и кредиторскойзадолженности имеет огромное значение в процессе управления для определенияфинансовой устойчивости предприятия, т.к. позволяет не только успешнораспределять финансовые потоки, но и успешно прогнозировать основные изменения,чтобы избежать большого количества проблем и повысить уровеньконкурентоспособности предприятия на современном рынке, что очень важно дляпредприятий.
Рыночная экономика Российской Федерации набирает все большуюсилу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизмрегулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность любомухозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движениемфинансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.
При разработке эффективной системы управления финансамипостоянно возникает основная проблема совмещения интересов развитияпредприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведенияуказанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия. Оттого, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируютсяв основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования работников,зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев иработников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенноезначение, поскольку это — единственный вид ресурсов предприятия,трансформируемый непосредственно и с минимальным временным интервалом в любойдругой вид ресурсов. Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основныхфункций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночнойэкономики.
Управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторскойзадолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочногофинансирования, — именно в этом направлении наиболее ярко проявляется основнаяпроблема управления финансами. [1]
Современные условия хозяйствования характеризуетсяпостоянным изменением условий функционирования предприятия. Совершенствованиефинансовых рычагов управления в данных условиях требует постоянной мобильности,возможности постоянно искать новые возможности высвобождения финансовогопотенциала для реализации новых проектов, ведения инновационной деятельности,возможности реализации различных подходов в производственной деятельности, чтопозволит достичь максимальной финансовой успешности предприятия.
Этим и определяется актуальность выдвинутого на обсуждениевопроса.
Целью дипломной работыявляется анализ системы управления дебиторской и кредиторской задолженности ипутей ее совершенствования на примере деятельности ООО «Призма».
Предметом исследования дипломной работы являетсякредиторская и дебиторская задолженность предприятия.
Объектом данной работы является ООО «Призма».
Основными задачамидипломного исследования являются:
- представить развернутую характеристику понятия «дебиторскаязадолженность», «кредиторская задолженность»;
- рассмотреть сущность управления кредиторской и дебиторскойзадолженностью;
- проанализировать методы управления дебиторской и кредиторскойзадолженностью на примере деятельности ООО «Призма»;
- рассмотреть основные направления совершенствования системы управлениякредиторской и дебиторской задолженностью ООО «Призма».
Теоретическая значимость поставленного вопроса заключается ввозможности анализа и систематизации информации по поставленной проблемепредставленной в работах различных авторов.
Практическая значимость поставленного вопроса заключается ввозможности использования представленного в работе материала в качестведополнительного источника информации. Кроме того, опыт использования приемапрактического моделирования финансово-хозяйственной деятельности даетвозможность моделирования деятельности предприятия с целью совершенствованияпроцесса финансового управления.
При подготовке дипломной работы были использованы материалыавторов: Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Баканов М.И., Безруких П.С. Глушков И.Б., ГорфинкельВ.Я., Швандар В. А, Журавкова И.В., Краева Н.М., Минеев В.Н., Николаева Г.А., БлицауЛ.П., Николаева С.А., Стоянова Е.С. и многих других.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, спискалитературы и приложений.
В введении представлено обоснование актуальностиисследования, обозначены цели и его задачи, определены предмет и объектисследования, а также указаны методы исследования и теоретическая базаисследования.
В первой главе рассматривается общая характеристика понятиякредиторской и дебиторской задолженности, ее сущность и основные виды.
В рамках второй главы рассматриваются методы управлениядебиторской и кредиторской задолженности. Представлен анализ финансовыхпоказателей деятельности предприятия.
В третьей главе представлен анализ основных направленийснижения кредиторской задолженности.
Заключение отражает основные положения работы и решениепоставленных задач.
Список литературы содержит 61 источник. В приложениипроиллюстрированы результаты проведенного экспериментального исследования.
Общий объем работы составил ______ страниц.
/>Глава 1. Теоретическиеосновы понятий кредиторской и дебиторской задолженности 1.1 Сущность кредиторской и дебиторской задолженности
Финансы предприятия представляют собой денежные отношения,связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Формируютсяфинансовые ресурсы за счет таких источников, как: собственные и приравненные кним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основнойдеятельности, целевые поступления и др.); мобилизуемые на финансовом рынке какрезультат операций с ценными бумагами; поступающие в порядке перераспределения.
Финансы предприятия обеспечивают кругооборот основного иоборотного капитала и взаимоотношения с государственным бюджетом, налоговымиорганами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениямифинансово-кредитной системы. [2]
Важнейшей составляющей финансов предприятия являеткредиторская и дебиторская задолженности.
Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихсяпредприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц витоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Источником покрытия дебиторскойзадолженности являются отвлеченные из оборота собственные средства. [3]
Возникновение дебиторской задолженности при системебезналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственнойдеятельности предприятия.
Уровень дебиторскойзадолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка,степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии системарасчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера
Дебиторская задолженность — важный компонент оборотногокапитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем незначит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно[4]
По экономическому содержанию дебиторская задолженность является:задолженностью покупателей за отгруженные товары и сданные работы, неоплаченные в срок, а также за товары, документы по которым не переданы в банкна инкассо в обеспечение ссуд; превышением задолженности рабочих и служащих поссудам, полученным на индивидуальное жилищное строительство и на приобретениетоваров в кредит, над банковскими ссудами, выданными на эти цели, и др.
Дебиторская задолженность может быть представлена следующимистатьями: дебиторская задолженность по основной деятельности и дебиторскаязадолженность по прочим операциям.
Дебиторская задолженность по основной деятельностиотражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные».Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простойзаписи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытомусчету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный- это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее изноминала и процента.
Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срокисковой давности, с разрешения руководителя предприятия или организациисписывается в убыток с сообщением об этом вышестоящему органу. Лица, виновные впропуске сроков исковой давности, несут ответственность.
В свою очередь, дебиторская задолженность относится квысоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большойобъем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенноувеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержкиорганизации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности иликвидности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на финансовойустойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.
Кредиторская задолженность возникает при покупке «вкредит» или при займах различного рода. Краткосрочные кредиты включаются втекущие обязательства в балансе; эти кредиты должны быть оплачены в течениегода. Если покупки в кредит являются причиной задолженности, то используютрубрику «коммерческая кредиторская задолженность». Долгосрочныекредиты — те, которые не оплачены в течение года. Это могут быть коммерческиекредиты, но чаще это задолженность держателям облигаций или долговыхобязательств. Последние обычно имеют право получить процент, а коммерческиекредиторы — нет. Однако последние предоставляют скидку за своевременный платеж,что является тем же начислением процентов. Кредиторская задолженность всехтипов представлена в балансе по суммам, которые компания собирается заплатить.В случае долгосрочных займов они могут отличаться от суммы, первоначальновзятой в заем, или от суммы, которая должна быть выплачена для погашения займана дату составления баланса
В состав имущества предприятия как имущественного комплексавходят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая егодолги (ч.2 п.2 ст.132 ГК). В другой правовой норме — ст.128 ГК — приперечислении объектов гражданских прав долги, или кредиторская задолженность,не названы в числе других видов имущества, к которым отнесены вещи, включаяденьги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права. Этоявная несогласованность в законодательстве. Если в числе объектов гражданскихправ названы имущественные права, то следовало бы указать и корреспондирующиеим имущественные обязанности, или, более конкретно, кредиторскую задолженность.
Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит втом, что это не только часть имущества организации, как правило денежныесредства, но и товарно-материальные ценности, например в обязательствах потоварному кредиту. Как правовая категория кредиторская задолженность — особаячасть имущества организации, являющаяся предметом обязательных правоотношениймежду организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторскойзадолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имуществакредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества сутьдолги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся вовладении организации-должника. [5]
Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственнуююридическую природу: как часть имущества она принадлежит организации на правевладения или даже праве собственности относительно полученных заимообразноденег или вещей, определенных родовыми признаками; как объект обязательственныхправоотношений — это долги организации перед кредиторами, то есть лицами,правомочными на истребование или взыскание от организации указанной частиимущества.
С учетом отмеченных признаков кредиторскую задолженностьможно было бы определить как часть имущества организации, являющуюся предметомвозникших из различных правовых оснований долговых обязательстворганизации-дебитора (должника) перед управомоченными лицами кредиторами,подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долговорганизации-балансодержателя.
Соотношение понятий имущества, собственного капитала икредиторской задолженности. Имущественное и финансовое положение организацииотражается в ряде экономико-правовых понятий, имеющих количественноестоимостное выражение. Наиболее широкое из них по объему — понятие имущества,охватывающее все, что числится на балансе организации, включая кредиторскуюзадолженность. Указанный смысл имеет понятие имущества, если его употребляют вправовых нормах без каких-либо оговорок. Например, согласно общему правилу«юридические лица, кроме финансируемых собственником учреждений, отвечаютпо своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом». Здесь имеется ввиду имущество организации, включая кредиторскую задолженность. Отсюда следует,что ответственность организации реализуется путем обращения взыскания на все ееимущество, числящееся на балансе, без отделения кредиторской задолженности.
Источником удовлетворения требований кредиторов приликвидации юридического лица, признании его несостоятельным (банкротом), атакже в тех случаях, когда при реорганизации юридического лица его кредиторытребуют прекращения или досрочного исполнения обязательства, должником покоторому является это юридическое лицо, и возмещения убытков, будет всеимущество организации. В зависимости от прав других лиц в составе имуществаорганизации можно выделить две различные части: собственный капитал икредиторскую задолженность. Собственный капитал — часть имущества организации,на которую не имеют каких-либо прав никакие другие лица. В смысловом значениисобственного капитала в ряде правовых норм используют понятие чистых активов, скоторым связывается определенная величина уставного капитала хозяйственногообщества, который не может быть меньше стоимости чистых активов, иначе гарантииинтересов кредиторов общества станут нереальными. Величину собственного капиталаили чистых активов определяют путем уменьшения общей балансовой стоимостиимущества организации на сумму кредиторской задолженности. Как разъяснилЦентробанк, «чистые активы — это активы, свободные от обязательств, чтосоответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитнойорганизации»[6]
В данном случае понятие обязательств использовано каксиноним понятия кредиторская задолженность. Такой же смысл, на наш взгляд,имеет понятие обязательства в п.2 ст.1 Федерального закона «Обухгалтерском учете»[7],где перечислены объекты бухгалтерского учета: имущество организаций, ихобязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организациями в процессеих деятельности.
Употребление термина «обязательства» дляобозначения объектов бухгалтерского учета вряд ли можно признать удачным,поскольку оно не соответствует общепринятому понятию обязательства, издавнасложившемуся в гражданском праве и означающему относительные имущественныеотношения по поводу передачи вещей, выполнения работ, оказания услуг иосуществления платежей. В Законе «О бухгалтерском учете» имеются ввиду не вообще обязательства, а долговые обязательства организации. Поэтомуболее корректным было бы использование понятия кредиторской задолженности всочетании с понятием собственного капитала (собственных средств), или чистыхактивов.
Таким образом, во-первых, кредиторская задолженность входитв состав имущества организации; во-вторых, имущество организации за вычетомкредиторской задолженности является ее собственным капиталом, или чистымиактивами: в-третьих, объектом взыскания со стороны кредиторов будет всеимущество организации, включая кредиторскую задолженность. Погашениекредиторской задолженности в добровольном порядке. Если кредитор по наступлениисроков исполнения обязательства не обращается к организации-дебитору стребованием о выплате долгов, кредиторская задолженность остается враспоряжении дебитора и он может либо вернуть кредитору долги по собственнойинициативе, либо использовать невостребованные средства в составе своегоимущества.
Невозврат долга влечет за собой применение к должникуопределенных имущественных санкций:
взыскание неустойки, предусмотренной договором; штрафов,установленных законом;
процентов за пользование чужими денежными средствамивследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, инойпросрочки в их уплате.
Кредиторы могут взыскать с дебитора и убытки, причиненные имнесвоевременным возвратом или невозвратом долгов: по общему правилу убыткивозмещаются в части, не покрытой неустойкой или процентами, взыскиваемыми запользование чужими денежными средствами.
Невозврат долгов может привести к возбуждению в арбитражномсуде дела о несостоятельности (банкротстве) организации-дебитора. Несмотря наразветвленную структуру нормативных и договорных санкций, их суммарный эффектможет быть меньше той экономической выгоды, которую рассчитывает получитьорганизация-дебитор вследствие использования чужих денежных средств. Например,по договору на изготовление и поставку сложного серийного оборудования заказчикперечисляет исполнителю аванс по подписании договора, а затем производитпредварительную оплату двух-трех первых этапов работ. Данная схема расчетов подоговору позволяет организации-исполнителю временно использовать полученные отзаказчика финансовые ресурсы на другие цели, «прокручивать» их,например, на рынке ценных бумаг. Если при этом сроки изготовления и сдачиобъекта сдвинутся и исполнителю придется заплатить неустойку, а может быть, ивернуть заказчику полученные от него авансы, суммы санкций будут погашеныисполнителем-должником за счет прибыли, полученной от использования чужихфинансовых ресурсов. Данная практика подтверждена многочисленными судебнымиспорами о взыскании кредиторской задолженности. Одним из стимулов кдобровольному возвращению долгов служит плата за пользование чужими денежнымисредствами. Между тем законодатель, приравнивая размеры платы к учетной ставкебанковского процента на день предъявления иска (п.1 ст.395 ГК), значительноослабил стимулирующее воздействие этой санкции. Следовало бы установить размерплаты за пользование чужими денежными средствами равным двукратной учетнойставке банковского процента. Тогда воздействие санкции на неисправных дебиторовбыло бы более ощутимым и стимулировало бы их к добровольному погашению долгов.Любые долговые обязательства организация-дебитор может исполнить в добровольномпорядке. Самый элементарный и наиболее распространенный путь для этого — перечисление суммы долга на банковский счет кредитора. Если реквизитыбанковского счета кредитора неизвестны и узнать их невозможно, должник, какустановлено в ст.327 ГК, вправе внести причитающиеся с него деньги или ценныебумаги в депозит нотариуса, а в случаях, предусмотренных законом, в депозитсуда. Внесение денежной суммы или ценных бумаг в депозит нотариуса или судастанет исполнением обязательства и, следовательно, погашением кредиторскойзадолженности. Состав и показатели кредиторской задолженности. В тех случаях,когда организация-дебитор не принимает никаких мер по добровольному возвратудолгов, у кредиторов остается возможность принудительного взыскания, которое взависимости от характера кредиторской задолженности осуществляется одним издвух способов:
кредиторская дебиторская задолженность управление
1) в судебном или 2) во внесудебном порядке. [8]
Понятием кредиторской задолженности охватываются долговыеобязательства организации-дебитора, имеющие различное происхождение, аследовательно, различные юридическую природу и правовой режим, что, собственноговоря, обусловливает практическую необходимость использования согласованногона уровне закона понятийного аппарата. Поскольку кредиторская задолженностьслужит одним из источников средств, находящихся в распоряженииорганизации-дебитора, ее показывают в пассиве баланса. Учет кредиторскойзадолженности ведется, естественно, по каждому кредитору отдельно («расчетыс кредиторами» или просто «кредиторы»), а в обобщающихпоказателях отражают общую сумму кредиторской задолженности и дают ее, разбиваяна восемь групп.
Взыскание кредиторской задолженности во внесудебном порядке.По общему правилу задолженность организаций (юридических лиц) по обязательнымплатежам в бюджет и внебюджетные финансовые фонды взыскивается сорганизаций-дебиторов во внесудебном (бесспорном) порядке. Сама юридическаяприрода этих платежей — их обязательность обусловливает бесспорность иоперативность взыскания задолженности по ним путем оформления уполномоченнымиорганами инкассовых поручений и выставления их на счета организаций-дебиторов иобслуживающие последних коммерческие банки.
Инкассовые поручения налоговых, таможенных и иныхуполномоченных органов имеют в соответствии с действующим законодательствомюридическую силу исполнительных документов и потому согласно ч.3 ст.27Федерального закона «О банках и банковской деятельности» обязательныдля исполнения коммерческими банками. Наличие кредиторской задолженности поналоговым платежам влечет за собой применение к налогоплательщику-дебиторуфинансовых санкций, предусмотренных ст.13 Закона «Об основах налоговойсистемы в Российской Федерации»: в частности, взыскание всей суммысокрытого или заниженного дохода (прибыли) либо суммы налога за иной сокрытыйили неучтенный объект налогообложения и штрафа в размере той же суммы, а приповторном нарушении — соответствующей суммы и штрафа в двукратном размере этойсуммы; предусматриваются также и иные штрафные санкции. [9]
Кредиторская задолженность по налогам и иным обязательнымплатежам, как уже отмечалось выше, — часть имущества организации-дебитора, накоторую другие лица-кредиторы имеют права требования. Поэтому взысканиенедоимок по налогам и другим обязательным платежам во внесудебном (бесспорном)порядке есть средство защиты интересов государства в бюджетной сфере.Финансовые санкции взыскиваются сверх суммы кредиторской задолженности,источником их выплаты являются чистые активы (собственный капитал)организации-дебитора.
Особенность правового режима кредиторской задолженности поналоговым и приравненным к ним платежам состоит и в том, что по действующемузаконодательству ее нельзя погасить какими-либо давностными сроками.Установленные в Гражданском кодексе РФ правила об исковой давности неприменяются к этим отношениям, поскольку налоговые и родственные им поюридической природе отношения организаций с внебюджетными финансовыми фондамиявляются не гражданско-правовыми, а административно-правовыми.
В Законе «Об основах налоговой системы в РоссийскойФедерации» и других специальных нормативно-правовых актах отсутствуютправовые нормы, которые ограничивали бы взыскание недоимок и финансовых санкцийкакими-либо давностными сроками. Вышеизложенное означает, что выявленные закакое угодно прошлое время недоимки должны быть погашены, а наряду с нимидолжны быть уплачены финансовые санкции, начисленные по выявленным недоимкам илииным налоговым нарушениям.
На практике это приводит к тому, что налоговые инспекции припроведении документарных проверок, как правило, поднимают документы за прошлыегоды и выискивают в них возможные нарушения. При этом не имеет значения, чтоотчетность за прошлые годы принималась самой же налоговой инспекцией безпретензий, а хозяйственная деятельность организации-дебитора подвергалась и,даже неоднократно, документарным контрольным проверкам. [10]
Взыскиваемые за прошлые годы недоимки и штрафные санкциивыплачиваются за счет прибылей текущего года либо за счет резервных фондов, чтовносит дисбаланс в работу организации-плательщика, расстраивает его финансы,подрывает устойчивость и стабильность. На наш взгляд, взыскание недоимокнезависимо от срока давности противоречит закономерностям экономическогоразвития. Продуктивная предпринимательская деятельность требует стабильности,равновесия, устойчивости. Поэтому следовало бы ввести правила о давностныхсроках, ограничивающих возможность принудительного взыскания недоимок исвязанных с ними штрафных санкций. По аналогии с правилами об исковой давностив гражданском праве было бы целесообразно установить трехгодичный срок давностидля отнесения к текущей кредиторской задолженности недоимок, не уплаченных запредшествующие годы. Недоимки, не выявленные в течение трех лет со дня принятияналоговой инспекцией годового отчетного баланса юридического лица или годовойдекларации о доходах гражданина — индивидуального предпринимателя, надо считатьпогашенными; по истечении трех лет их нельзя включать в состав кредиторскойзадолженности.
Одной из важнейших проблем управления дебиторской икредиторской задолженностью является списание задолженности. Поэтому намхотелось бы уделить внимание данной операции как одной из важнейших в системефинансового управления
Предположим, что организация списывает дебиторскуюзадолженность, образовавшуюся в результате того, что покупатель не оплатилотгруженные ему товары.
К внереализационным расходам, учитываемым при исчисленииналога на прибыль, приравниваются убытки от списания безнадежных долгов, а вслучае если налогоплательщик принял решение о создании резерва по сомнительнымдолгам, — суммы безнадежных долгов, не покрытые за счет средств резерва (подп.2п.2 ст.265 НК РФ). [11]
Безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию)признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленныйсрок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии сгражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможностиего исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидацииорганизации (п.2 ст.266 НК РФ).
Порядок, в котором безнадежные долги относятся к расходам,уменьшающим налогооблагаемую прибыль, зависит от того, создает организациярезерв по сомнительным долгам или не создает.
Если резерв не создается, то сумма безнадежного долга вполном размере включается в состав внереализационных расходов на дату егосписания (подп.2 п.2 ст.265 НК РФ).
При создании резерва организация, применяющая методначисления, учитывает расходы на формирование резерва, которые признаются напоследнее число каждого отчетного (налогового) периода (подп.7 п.1 ст.265, п.3ст.266 НК РФ).
Сумма отчислений в резерв определяется по правилам,изложенным в пунктах 4, 5 ст.266 НК РФ.
Обязанность по исчислению и уплате налога на добавленнуюстоимость с сумм списанной дебиторской задолженности возникает у организациитолько в том случае, если на дату отгрузки товара она работала по оплате. Вэтом случае организация должна была по состоянию на 1 января 2006 г. провести инвентаризацию дебиторской и кредиторской задолженностей, числящихся в учете науказанную дату.
До 1 января 2008 г. налоговая база по НДС у такихорганизаций в отношении задолженности, выявленной на 1 января 2006 г., определяется по оплате (п.2 ст.2 Федерального закона от 22.07.2005 № 119-ФЗ).
Для таких налогоплательщиков датой оплаты отгруженного, ноне оплаченного товара признается наиболее ранняя из следующих дат: деньистечения указанного срока исковой давности или день списания дебиторскойзадолженности (п.6 ст.2 Закона № 119-ФЗ).
Следовательно, на дату истечения исковой давностиорганизация должна была начислить НДС на сумму списываемой дебиторской задолженности.
Организации, определявшей НДС на дату отгрузки товара поотгрузке, при списании дебиторской задолженности налог начислять не нужно.
Списывается кредиторская задолженность за приобретенные, ноне оплаченные продавцу товары.
Сумму кредиторской задолженности, списанной в связи систечением срока исковой давности или по другим основаниям, за исключениемслучаев, предусмотренных подп.21 п.1 ст.251 НК РФ, организация должна включитьв состав внереализационных доходов, увеличивающих ее налогооблагаемую прибыль (п.18ст.250 НК РФ).
В какой сумме признается доход? НДС исключается из суммыдохода, облагаемого налогом на прибыль, в единственном случае: когда онпредъявляется организацией покупателю товаров (работ, услуг) (подп.2 п.1 ст.248НК РФ). При списании кредиторской задолженности ничего подобного не происходит(НДС никому не предъявляется). Кроме того, кредиторская задолженность числитсяв бухгалтерском учете в сумме, включающей НДС. Поэтому, на наш взгляд, доходомнужно признавать сумму задолженности с учетом НДС.
При методе начисления указанные доходы признаются напоследний день того отчетного (налогового) периода, в котором кредиторскаязадолженность списана (подп.5 п.4 ст.271 НК РФ).
Одновременно с включением в доходы сумм кредиторскойзадолженности организация учитывает в составе внереализационных расходов суммуНДС, относящуюся к приобретенным товарам, по которым образовалась этазадолженность (подп.14 п.1 ст.265 НК РФ). [12]/>1.2 Виды кредиторской идебиторской задолженности
Для эффективного управления долгами компании необходимо, впервую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятияи в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности,разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, какколичественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений скредиторами компании и принять определенные значения таких показателей заплановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности долженбыть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а такжеанализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости отвыявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан иосуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов всоответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.
В современной хозяйственной практике дебиторскаязадолженность классифицируется по следующим видам:
дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срокоплаты которых не наступил;
дебиторская задолженность за товары, работы, услуги,неоплаченные в срок;
дебиторская задолженность по векселям полученным;
дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
прочие виды дебиторской задолженности (задолженностьдочерних и зависимых обществ; задолженность участников (учредителей) по взносамв уставный капитал; авансы выданные).
По характеру образования дебиторская задолженность делитсяна нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относитсята, которая обусловлена ходом выполнения производственной программыпредприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность попредъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товарыотгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторскойзадолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетнойи финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабленияконтроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товарыотгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).
К дебиторской задолженности по прочим операциям относятсятакие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантиядолга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторскаязадолженность по дивидендам и процентам) и др.
Безнадежные поступления по дебиторской задолженности — этоубытки или расходы, обусловленные тем, что часть дебиторской задолженностиоказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукциипредприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будетоплачена. Поэтому при оценке дебиторской задолженности начисляется определеннаяскидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается вдополнительной статье «Скидка для безнадежных поступлений»
Примеры образования дебиторской задолженности: товаротгружен покупателю (работы выполнены, услуги оказаны), а деньги за него непоступили; поставщику перечислен аванс, а товары в счет этого аванса так и неполучены; подотчетное лицо не отчиталось за выданные под отчет средства, бюджетом(внебюджетным фондом) не возвращены (не зачтены) излишне уплаченные суммыналогов.
Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные вустановленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскуюзадолженность.
Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь,может быть сомнительной и безнадежной.
В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторскаязадолженность подразделяется на:
краткосрочную (погашение которой ожидается в течение годапосле отчетной даты);
долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем черезгод после отчетной даты).
Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторскойзадолженности целесообразно использовать отсрочку (рассрочку) платежа,производить расчеты акциями, векселями, применять бартер.
При предоставлении отсрочки (рассрочки) платежа необходимоучитывать платежеспособность и деловую репутацию контрагента.
В целях налогового учета задолженность, которая возникла всвязи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг в случае, еслиэта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспеченазалогом, поручительством, банковской гарантией признается сомнительным долгом (пункт1 статьи 266 НК РФ).
Наиболее характерный вид кредиторской задолженности — этозадолженность поставщикам и подрядчикам за поставленные имитоварно-материальные ценности, оказанные услуги, выполненные работы.
Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнениемобязательства, в том числе зачетом, а также списана как невостребованная.
По действующим правилам в пояснениях к бухгалтерскомубалансу и отчету о финансовых результатах в числе других дополнительных данныхуказывают сведения «о наличии на начало и конец отчетного периодаотдельных видов кредиторской задолженности». В состав кредиторскойзадолженности входят показатели по следующим позициям:
Поставщики и подрядчики
Векселя к уплате
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед бюджетом и социальными фондами
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Авансы полученные
Прочие кредиторы [13]
В зависимости от юридической природы и правового режимауказанные позиции могут быть сведены к трем группам.
Первая — это задолженность организации пред бюджетом исоциальными фондами.
Задолженность перед бюджетом — это, прежде всего, недоимки,то есть не уплаченные своевременно налоги; начисленные налоговыми органамифинансовые санкции; задолженность по платежам приравненным с точки зрения ихобязательности к налогам, например, по платежам в дорожные фонды, таможеннымсборам и иным видам платежей, поступающих непосредственно на казначейские счетав федеральный, региональный или местный бюджет. К этой же группе относитсязадолженность по обязательным платежам во внебюджетные финансовые фонды.
Вторая группа — задолженность организации перед ее персоналом:долги по выплатам работникам заработной платы, компенсациям, платежам в порядкевозмещения вреда, причиненного здоровью работников или вследствие смертиработника на производстве.
Третья группа — задолженность перед партнерами иконтрагентами по договорным и корпоративным обязательствам: долги по платежампоставщикам за поставленные товары, подрядчикам — за выполненные работы повозврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей. Здесь жезадолженность организации перед участниками (учредителями) по выплате имдоходов (дивидендов) и задолженность холдинга или фирмы-учредителя переддочерними обществами по оплате вкладов в уставный капитал, по компенсацииубытков, причиненных дочернему обществу по вине основного общества. Долгитретьей группы довольно разнообразны, поэтому далеко не все их виды указаны вПоложении по бухгалтерскому учету (они охвачены одним отвлеченным термином — «Прочие кредиторы»). [14]
В условиях инфляции показатели бухгалтерской (финансовой)отчетности недостоверно и необъективно отражают информацию. Так, величинадебиторской задолженности теряет свою стоимость, что негативно сказывается нарезультатах деятельности организации, поскольку это ведет к снижению величиныпокупательной стоимости долга. И, наоборот, организации, увеличивающие величинукредиторской задолженности, извлекают в период инфляции выгоду, так как могутрасплатиться по своим обязательствам деньгами со сниженной покупательнойстоимостью. [15]
Инфляция приводит не только к неверному исчислению величиндебиторской и кредиторской задолженности. Так, О.В. Ефимова отмечает и другиепоследствия неприменения корректировок показателей отчетности:
занижается величина себестоимости проданной продукции посравнению с текущей стоимостью замещения ресурсов;
величина прибыли в условиях инфляции становится завышенной (пересчетрасходов с учетом восстановительных цен на используемые ресурсы привел бы кснижению суммы прибыли и отражению ее реального значения);
искажается результат расчета финансовых коэффициентов,характеризующих эффективность вложения капитала, рентабельность организации,финансовое состояние.
Итак, инфляция, т.е. процесс обесценивая денег, оказываетсущественное влияние на достоверность показателей финансовой отчетности, анеприменение методик корректировки показателей искажает представленную в нейинформацию. [16]
 Выводы по главе 1
В заключении первой главы нам хотелось бы отметить, чтопроблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью является одной изцентральных проблем современного экономического анализа деятельностипредприятия.
Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихсяпредприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц витоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Источником покрытия дебиторскойзадолженности являются отвлеченные из оборота собственные средства. Возникновениедебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собойобъективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Уровень дебиторскойзадолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка,степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии системарасчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Кредиторская задолженность возникает при покупке «вкредит» или при займах различного рода. Краткосрочные кредиты включаются втекущие обязательства в балансе; эти кредиты должны быть оплачены в течениегода. Если покупки в кредит являются причиной задолженности, то используютрубрику «коммерческая кредиторская задолженность». Долгосрочныекредиты — те, которые не оплачены в течение года.
Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит втом, что это не только часть имущества организации, как правило денежныесредства, но и товарно-материальные ценности, например в обязательствах потоварному кредиту. Как правовая категория кредиторская задолженность — особаячасть имущества организации, являющаяся предметом обязательных правоотношениймежду организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуетсякредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную частьимущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная частьимущества суть долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства,находящиеся во владении организации-должника.
В современной хозяйственной практике дебиторскаязадолженность классифицируется по следующим видам:
дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срокоплаты которых не наступил;
дебиторская задолженность за товары, работы, услуги,неоплаченные в срок;
дебиторская задолженность по векселям полученным;
дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
прочие виды дебиторской задолженности.
В состав кредиторской задолженности входят показатели последующим позициям:
Поставщики и подрядчики
Векселя к уплате
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед бюджетом и социальными фондами
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Авансы полученные
Прочие кредиторы"[17]
/>Глава 2. Анализ дебиторскойи кредиторской задолженности ООО «Призма»/>2.1 Анализ финансовогосостояния предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Призма» созданов соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральнымзаконом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от08.02.98г.
Общество является юридическим лицом и вправе в установленномпорядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за еепределами.
Общество создано в целях получения прибыли и удовлетворенияпотребностей граждан и юридических лиц в услугах и товарах, проводимых ООО«Призма».
Общество осуществляет следующие виды деятельности:
− производство общестроительных работ;
− инженерно — техническое проектирование;
− монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций;
− а так же осуществление других видов деятельности, работ и оказаниеуслуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству.
Общество осуществляет свою деятельность на основании любых,за исключением запрещенных законодательством РФ, операций, в том числе путем:
− проведения работ и оказания услуг по заказам юридических лиц и граждан,на основании заключенных договоров или в инициативном порядке на условиях,определяемых доверенностью сторон;
− поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказанияфинансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;
− поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказанияфинансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;
− участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения ихакций, внесения паевых взносов;
− осуществление совместной деятельности с другими юридическими лицами длядостижения общих целей.
Источниками информации для проведения анализа основныхтехнико-экономических показателей деятельности предприятия являются: форма № 1бухгалтерский баланс; форма № 2 отчет о прибылях и убытках; приложения кбухгалтерскому балансу.
Расчет технико-экономических показателей произведен втаблице 2.1.
Таблица 2.1.
Технико-экономические показатели ООО «Призма» за2005 — 2007гг. Показатели 2005 2006 2007 Сумма Абсолютное изменение Темп роста, % Сумма Абсолютное изменение Темп роста, % 1 2 3 4 5 6 7 8 Выручка от реализации, тыс. руб. 13354,39 14732,94 1378,55 110,32 16143,27 1410,33 109,57 Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 8139,81 9770,33 1630,52 120,03 10274,50 504,17 105,16 Прибыль от реализации, тыс. руб. 4514,13 4214,37 -299,76 93,36 5010,89 796,52 118,90 Чистая прибыль, тыс. руб. 3344,64 2981,97 -362,66 89,16 3711,41 729,43 124,46 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 293,11 3588,51 3295,39 122,42 4543,72 955,21 126,62 Фондоотдача, руб. /руб. 45,56 4,11 -41,45 9,01 3,55  - 0,55 86,54 Фондоемкость руб. /руб. 0,02 0,244 0,22 1109,71 0,281 0,04 115,56 Фондовооруженность, тыс. руб. /чел 25,71 314,78 289,07 1224,27 398,57 83791 126,62 Амортизация, тыс. руб. 248,10 316,32 682, 20 127,50 361,85 45,53 114,39 Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 6356,98 7202,82 845,84 113,31 5293,65  - 1909,17 73,49 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах 2,10 2,05 -0,06 97,37 3,05 1,00 149,09 Среднесписочная численность работников, чел. 23 26 3 100,45 31 5 103,88 Производит. труда, тыс. руб. /чел 1171,43 1292,36 120,92 110,32 1416,07 123,71 109,57 Фонд оплаты труда (годовой), руб. 1405,72 1550,83 145,11 110,32 1699,29 148,45 109,57 Среднемесячная заработная плата на 1 рабочего, руб. 10275,77 11336,52 1060,75 110,32 12421,72 1085, 20 109,57 Экономическая рентабельность, % 0,27 0,24 -0,03 90,35 30,72 30,48 12707,02
По данным таблицы 2.1 выручка от реализации за 2007г.составила 16143,27 тыс. руб., что больше уровня 2006г. на 1410,33 тыс. руб.,что составляет 109,6 %. Увеличение выручки от реализации в 2007г. было вызваноростом объема реализации продукции. В 2006г. рост данного показателя посравнению с 2005г. составил 1378,55 руб., что составило 110,32% темпа роста.
Себестоимость реализованной продукции в 2007г. составила10274,50 тыс. руб., что больше уровня 2006г. на 504,17 тыс. руб., что составляет105,16% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г.составил 1630,52 тыс. руб. за счет повешения цен на энергоносители и материалы.
Прибыль от реализации продукции в 2007г. составила 5010,89тыс. руб., что на 18,9% больше чем было в 2006г. Темп роста составил 118,9%.Причиной увеличения прибыли от реализации в 2007г. является увеличение темпароста выручки от реализации продукции, которая была больше темпа ростасебестоимости реализованной продукции на 4,41%. В 2006г. произошло снижениеданного показателя по сравнению с 2005г. на 299,76 тыс. руб.
Для более полной характеристики деятельности предприятия заанализируемый период проведем анализ экономического потенциала организации. Экономическийпотенциал — обобщающий показатель, характеризующий эффективность деятельностиорганизации. Экономический потенциал организации наращивается, если выполняетсяусловие:
Трп > Трв > Трс (2.1.)
При выполнении условии неравенства (2.1.) темп изменения прибылипревышает темп изменения выручки от реализации продукции и темп изменениясебестоимости. Необходимость такого условия для наращивания экономическогопотенциала вытекает из формулы:
П = В — С (2.2)
где П — прибыль от реализации; В — выручка от реализации;
С — себестоимость реализованной продукции.
/>
Рис 2.1 Динамика экономического потенциала ООО «Призма»за период 2005-2006гг., %.
Как видно из рис.2.1 на предприятие в 2006 г. условие неравенства Трп > Трв > Трс выполняется (118,9%>109,57%>105,16%). Выполнениеданного условия было достигнуто за счет рационального использования трудовых иматериальных ресурсов, что позволило снизить себестоимость производимойпродукции и как следствие увеличить выручку от реализации производимойпродукции. В 2005 г. условие Трп > Трв > Трс,не выполняется, что свидетельствует о наличии затруднений у предприятия зарассматриваемый период. Данное неравенство было нарушено за счетнеобоснованного увеличения себестоимости продукции, при незначительномувеличении выручки от ее реализации.
Продолжая анализ технико-экономических показателей, заметимчто, чистая прибыль в 2007 г. составила 3711,41 тыс. руб., что больше уровня2006г. на 24,46%, что составляет 124,46% темпа роста. В 2007г. уровень показателячистая прибыль снизился по сравнению с 2006г. на 362,66 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость основных средств в 2007 годусоставила 4543,72 тыс. руб., что на 26,6% больше уровня 2006г., что составило126,6% темпа роста. В 2007г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил3295,39 тыс. руб. произошло это за счет частичной смены старого оборудования нановое.
Эффективность использования основных средств в 2007г.составила 3,6 руб. /руб., что меньше уровня 2006г. на 0,55 руб. /руб., темпроста данного показателя снизился на 14,5% и составил 86,54%. Причиной сниженияэффективности использования основных средств организации стало их увеличение, врезультате чего произошло замедление оборачиваемости основных средств. В 2006г.снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составило 41,45 руб. /руб.Темп роста снизился на 91%.
Фондоемкость в 2007г. составила 0,28 руб. /руб., что большеуровня 2006г. на 15,56%, что составляет 115,56% темпа роста. В 2006г. ростданного показателя по сравнению с 2005г. составил 0,22 руб. /руб.
Фондовооруженность в 2007г. составила 398,57 тыс. руб./чел., что больше уровня 2006г. на 26,62%., темп роста составил 126,62%. В2007г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 289,07 тыс. руб./чел.
Амортизация в 2007г. составила 361,85 тыс. руб., что большеуровня 2006г. на 14,39%, темп роста составил 114,39%. Причиной увеличения амортизациистало увеличение общей стоимости имущества организации. В 2006г. рост данногопоказателя по сравнению с 2005г. составил 682,20 тыс. руб., или 127,5% роста.
Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2007г.5293,65тыс. руб., что меньше уровня 2006г. на 1909,17 тыс. руб. Темп роста снизился на26,5% и составил 73,5%. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г.составил 845,84 тыс. руб. Темп роста составил 113,31%. Рост показателяобусловлен ростом изношенности оборудования.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в оборотах в2007г. составил 3,05 оборотов, что больше уровня 2006 г. на 1 оборот, что составило 149,1% темпа роста. В 2006 г. снижение данного показателя по сравнению с 2005 г. составило 12,6%, темп роста составил 97,4%.
Производительность труда в 2007 г. составила 1416,07 тыс. руб. /чел., что больше уровня 2006г. на 123,71 тыс. руб. /чел., чтосоставило 109,57% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с2005г. составил 10,32%, что составило 110,32% темпа роста. Рост показателяобусловлен ростом численности.
Годовой фонд оплаты труда в 2007г. составил 1699,29 тыс.руб., что больше уровня 2006г. на 148,45 тыс. руб., что составило 109,57% темпароста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 145,11тыс. руб. темп роста составил 110,32%, так же обусловлен ростом численности иувеличением заработной платы.
Среднемесячная заработная плата на одного работника в 2007г.составила 12421,72 руб., что больше уровня 2006г. на 9,57%, что составило109,57% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005 годомсоставил 1060,75 руб., что составило 110,32% темпа роста. Рост этого показателясвязан с незначительным увеличением заработной платы.
Экономическая рентабельность в 2007г. составила 30,72%, чтобольше уровня 2006г. на 30,48%. Темп роста составил 12707%. В 2006г. произошлоснижение данного показателя по сравнению с 2005г. на 9,6% и он составил 0,24%.
Представим экспресс-анализ финансового состояния ООО «Призма»за период 2005 — 2007гг. в таблице 2.2.
Таблица 2.2.
Экспресс-анализфинансового состояния ООО «Призма» за 2005-2007гг.
Наименование
показателя 2005 2006 2007 Показатель Абсолютное изменение Темп роста, % Показатель Абсолютное изменение
Темп роста,
% 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Общие показатели 1.1 Среднемесячная выручка от реализации, тыс. руб 1112,86 1227,74 114,87 110,32 13452,72 117,52 109,57
  1.2 Среднесписочная численность работников, чел. 23 26 3 100,45 31 5 103,88
  2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости 2.1 Степень платежеспособности общая, мес. 3,79 2,50  - 1,29 66,04 2,15  - 0,37 85,4 2.2 Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам 3,03 1,67  - 1,36 55,27 1,40  - 0,27 83,74 2.3 Коэффициент задолженности другим организациям 0,53 0,52  - 0,01 97,95 0,49  - 0,03 94,02 2.4 Коэффициент задолженности фискальной системе 0,016 0,021 0,005 1,302 0,050 0,029 239,79 2.5 Коэффициент внутреннего долга 0,11 0,17 0,056 150,82 0,013 -0,151 8,16 2.6 Степень платежесп. по текущим обязательствам 2,27 0,83 -1,44 36,53 0,73 -0,09 88,77 2.7 Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами 3,38 5,81 2,43 172,10 4,75 -1,06 81,7
2.8 Собственный капитал
в обороте 4291889 2828434  - 1463455 65,9 1814492 -101394 64,15 2.9 Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) 0,51 0,48  - 0,03 94,94 0,39  - 0,09 80,79 2.10. Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,67 0,74 0,07 110,28 0,77 0,03 103,55 3. Показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности (деловой активности и рентабельности) 3.1 Коэффициент обеспеченности оборотными средствами, в месяцах. 7,64 4,80  - 2,84 62,86 3,48 -1,32 72,53 3.2 Коэффициент оборотных средств в производстве (в месяцах) 1,29 1,15 -0,13 89,59 1,10 -0,05 95,58 3.3 Коэффициент оборотных средств в расчетах (в месяцах) 6,36 3,65 -2,70 57,44 2,38 -1,27 65,24 3.4 Рентабельность активов 0,33 0,24 -0,09 7343 0,31 0,07 127,07 3.4 Рентабельность оборотного капитала, % 0,39 0,51 0,11 128,56 0,79 0,29 156,62 3.5 Рентабельность продаж, % 0,34 0,29 -0,05 84,62 0,31 0,02 108,39 3.6 Среднемесячная выработка на одного работника 3,40 56,13 52,74 1651,42 - - - 3.7 Коэффициент инвестиционной активности 0,23 0,35 0,12 151,02 0,30 -0,05 87,47 3.8 Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) 0,26 0,21 -0,05 80,31 0,18 -0,03 85,23 4. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами 4.1 Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом 0,75 0,89 0,75 118,67 0,903 0,013 101,46 4.2 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом РТ 0,86 0,885 0,025 102,91 0,89 0,005 100,56 4.3 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом 0,93 0,95 0,02 102,15 0,97 0,02 102,12 4.4 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед гос. Внебюдж. фондами 0,875 0,89 0,015 101,71 0,896 0,006 100,67 4.5 Коэффициент исполнения текущих обязательств ПФ 0,988 0,99 0,002 100,2 0,99 100 /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Среднемесячная выручка, характеризующая объем доходоворганизации за рассматриваемый период и определяющая основной финансовый ресурспредприятия, используемый для осуществления хозяйственной деятельности в 2007г.составила 1345,27 тыс. руб., что больше уровня 2006г. на 117,52 тыс. руб., чтосоставило 109,57% темпа роста. Причиной увеличения среднемесячной выручки отреализации продукции является увеличение годовой выручки от реализациипродукции, которое произошло благодаря росту объема реализации продукции. В2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 114,87 тыс. руб.
Общая степень платежеспособности характеризует общуюситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств исроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. В2007г. общая степень платежеспособности организации составила 2,15 месяца, чтоменьше уровня 2006г. на 0,37 месяца. Снижение показателя платежеспособностиявляется положительной тенденцией, так как произошло снижения сроков расчетаорганизации перед своими кредиторами. Данное изменение было достигнуто восновном за счет увеличения выручки, что позволило расходовать больше средствдля расчетов с кредиторами и уменьшением краткосрочных и долгосрочныхобязательств организации. В 2006г. снижение данного показателя составило 1,29месяца, и он составил 2,5 месяца.
Увеличение выручки от реализации продукции и снижениедолгосрочных обязательств позволило снизить коэффициент задолженности по кредитамбанков и займам в 2007г., который составил 1,4, что меньше уровня 2006г. на0,27. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составил 1,35.
Коэффициент задолженности другим организациям в 2007г.составил 0,49, что меньше уровня 2006г. на 0,03. Снижение данного показателя в2007г. свидетельствует об уменьшении удельного веса товарных кредитов в общейсумме долгов организации, которое произошло за счет роста выручки от реализациипродукции. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005 г. составило 0,01.
Коэффициент задолженности фискальной системе в 2007г.составил 0,05, что больше уровня 2006г. на 0,029, что составило 239,79% темпароста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 30,2% исоставил 0,021. Рост данного показателя обусловлен ростом товарных кредитов.
Коэффициент внутреннего долга в 2007г. составил 0,013, чтоменьше уровня 2006г. на 0,15. Снижение данного коэффициента является, безусловно,положительной тенденцией, так как благодаря увеличению выручки от реализациипродукции, за счет роста задолженности перед учредителями и за счет сокращениярезервов предстоящих расходов организация произвела расчеты со своимикредиторами. В 2006г. темп роста данного показателя по сравнению с 2005г.составил 150,82%.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам в 2007году составила 0,73, что меньше уровня 2006г. на 0,09. В 2005г. снижение данногопоказателя по сравнению с 2005г. составило 1,44 (36,53%). Однако, коэффициентплатежеспособности по текущим обязательствам, характеризует состояниепредприятия однобоко, поскольку во внимание принимается обобщенный показатель — среднемесячная выручка
Более детально сложившуюся в ООО «Призма» ситуациюпроясняет коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, таккак показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активамиорганизации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможностиорганизации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе«невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том численеликвидов). Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами в2007г. составил 4,75, что меньше уровня 2006г. на 1,06. Данное снижениепроизошло за счет того, что оборотные активы организации в 2007г. снизилисьбольше чем текущие обязательства организации. Таким образом, в 2007г. оборотныеактивы организации покрывают меньше текущих обязательств. В 2006г. рост данногопоказателя по сравнению с 2005г. увеличился на 2,43 и составил 5,81.
Следующим показателем, используемым в оценке уровняплатежеспособности и финансовой устойчивости, является значение собственногокапитала в обороте. Собственный капитал в обороте в 2007г. составил 1814,49тыс. руб., что меньше уровня 2006г. на 1013,94 тыс. руб. Причиной снижения долисобственного капитала в обороте явилось то, что в 2007г. внеоборотные активыорганизации увеличились больше, чем увеличился собственный капитал. В 2006г.снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составил 1463,45 тыс. руб.
Доля собственного оборотногокапитала в оборотных средствах характеризует соотношение собственных и заемныхоборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственнойдеятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми дляее финансовой устойчивости. Доля собственного оборотного капитала в оборотныхсредствах в 2007г. составила 0,39, что меньше уровня 2006г. на 20%, чтосоставило 80,79% темпа роста. Причинами, вызвавшими уменьшение уровня доли собственногооборотного капитала в оборотных средствах являются, во-первых, уменьшениеразмера собственного капитала в обороте организации, и, во-вторых, уменьшениеоборотных активов организации. В 2006г. снижение данного показателя посравнению с 2005г. составило 0,03, что составило 94,94% темпа роста.
Коэффициент автономии в 2007г. составил 0,77, больше уровня2006г. на 0,03, что составило 103,55% темпа роста. Данное изменение произошлоза счет значительного роста величины собственного капитала по сравнению сростом активов организации. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с2005г. составил 0,07, что составило 110,28% роста.
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами в 2007г.составил 3,48 месяцев, что меньше уровня 2006г. на 1,32 месяца. Ускорениеоборачиваемости средств вложенных в оборотные активы организации произошло попричине уменьшения величины оборотных активов организации. В 2006г. данныйпоказателя по сравнению с 2005 г. снизился на 2,84 месяца и составил 4,8месяца.
Коэффициент оборотных средств в производстве в 2007г.составил 1,1 месяца, что меньше уровня 2006г. на 0,05 месяцев, что составило95,58% темпа роста. Замедление оборачиваемости товарно-материальных запасовпроизошло по причине их увеличения. В 2006г. снижение данного показателя посравнению с 2005г. составило 0,13 месяцев, и он составил 1,15 месяцев.
Коэффициент оборотных средств в расчетах в 2007г. составил2,38 месяцев, что меньше уровня 2006г. на 1,27 месяца, что составило 65,24 %темпа роста. Ускорение оборачиваемости оборотных средств в расчетах произошлоза счет того, что продукция предприятия пользуется большим спросом, ивзаимоотношения организации с потребителями продукции организовано достаточноэффективно. Таким образом, оборотные средства организации восполнялись за счетсобственных средств организации, а не за счет заемных. В 2006г. снижениеданного показателя по сравнению с 2005г. составило 2,7 месяца. Темп роста составил57,44%.
Рентабельность активов в 2007г. составила 0,31%, что большеуровня 2006г. на 0,07%, темп роста составил 127,07%. Увеличение эффективностииспользования имущества организации в 2007г. произошло по причине увеличениячистой прибыли организации. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с2005г. составило 0,09%.
Коэффициент рентабельность оборотного капитала, связанный сускорением оборачиваемости активов, характеризует эффективное использованиеорганизацией своих оборотных средств, показывая какой объем чистой прибылиобеспечивается каждым рублем активов. Рентабельность оборотного капитала в2007г. составила 0,79%, что больше уровня 2006г. на 0,29%, что составило156,62% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил0,11%, что составило 128,56% темпа роста.
Рентабельность продаж в 2007г. составила 0,31%, что большеуровня 2006г. на 0,02%, что составило 108,39% темпа роста. Причинами увеличенияпродаж является эффективная основная деятельность, которая выражается в ростевыручки от реализации продукции и как следствие росте прибыли от реализациипродукции. В 2006г. данный показатель составил 0,29%, что на 0,05% меньшеуровня 2005г.
Эффективность внеоборотного капитала или фондоотдача в2007г. составила 0,18%, что меньше уровня 2006г. на 0,03%. Снижение фондоотдачив 2007г. произошло по причине увеличения основных средств организации.Фондоотдача в 2006г. составила 0,21%, что меньше уровня 2006г. на 0,05%.
Коэффициент инвестиционной активности в 2007г. составил 0,3%, что меньше уровня 2006г. на 0,05%. Причиной снижения инвестиционной активностив 2007г. стало то, что произошло снижение вложений средств организации внезавершенное строительство. В 2006г. данный коэффициент составил 0,35%, чтобольше показателя 2005г. на 0,12%.
Коэффициенты исполнения текущихобязательств перед бюджетами соответствующих уровней, государственнымивнебюджетными фондами, характеризуют состояние расчетов организации с бюджетамисоответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ееплатежную дисциплину. Значения коэффициентов исполнения текущих обязательствперед бюджетами соответствующих уровней за анализируемый период в ООО «Призма»имеют тенденцию к увеличению, что свидетельствует о платежной дисциплинеанализируемого предприятия. Наиболее высокие значения имеет коэффициентисполнения обязательств перед Пенсионным фондом и перед местным бюджетом.
По результатам проведенного экспресс-анализа финансовогосостояния ООО «Призма» можно сделать вывод, что финансовое состояниеданного предприятия стабильное. Об этом может свидетельствовать улучшившиесяпоказатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (уменьшениезадолженности банкам, другим организациям, контрагентам, ускорение расчетов сними), растущие показатели деловой активности и рентабельности (ускорениеоборачиваемости оборотных средств, увеличение собственного капиталаорганизации, рост чистой прибыли).
Таким образом, по результатам проведенных анализов можносделать вывод, что предприятие в 2007г. функционирует вполне успешно, стабильнои намечается тенденция к улучшению финансового состояния.
/>/>/>2.2 Анализ состава и структурыдебиторской и кредиторской задолженности
В составе источников средств ООО «Призма» значительнуюроль занимают заёмные средства, в том числе кредиторская задолженность. Поэтомув ходе анализа расчётов целесообразно изучить состав и структуру дебиторской икредиторской задолженности, а также происшедшие изменения.
Для достижения достоверности информации по видам и срокамзадолженности используется прямое подтверждение, изучение контрактов идоговоров, личные беседы с работниками, имеющими сведения о долгах иобязательствах предприятия; проверка точности записей в долговых обязательствахи сведения об уплате.
Кроме этого необходимо дать оценку условий долговыхдоговоров с точки зрения их реальности и долготы. При этом важным являютсясроки, ограничения на использование ресурсов, возможность привлечениядополнительных источников финансирования. Для изучения состава и структурыкредиторской задолженности составляется аналитическая таблица 2.1.
Таблица 2.1.
Анализ составаи структуры кредиторской задолженности ООО «Призма» за 2005 — 2007г.г.
Расчёты с кредиторам 2005г. 2006г. 2007г. отклонения (+; — ) 2006г / 2005г 2007г /2006г
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Поставщики подрядчики 257538 92,34 374808 97,06 644937 95,06 117270 4,72 270129 -2 По оплате труда 3302 1,18 1738 0,45 4227 0,62 -1564 -0,73 2489 0,17 По соц. страхованию 1668 0,6 868 0,22 3180 0,47 -800 -0,38 2312 0,25 С бюджетом 6033 2,16 3939 1,02 19585 2,89 -2094 -1,14 15646 1,87 Прочие кредиторы 10353 3,72 4790 1,25 6494 0,96 -5563 -2,47 -4299 -1,17 Итого: 278894 100 386143 100 678423 100 107249 Х 292280 Х
Данные таблицы 2.3 показывают, что в составе и структурекредиторской задолженности произошли изменения, что наглядно представлено нарис.2.2.
Так, если в 2005 году по расчётам с поставщиками иподрядчиками она составила 257538 т. р. или 92,34%, то в 2006 г. показатель увеличился — 374808 т. р. или 97,06%. Однако, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. кредиторская задолженность по этой же статье снизилась на 2%.Наибольшее увеличение кредиторской задолженности произошло в 2006 г. по сравнению с 2005 г. за товары, работы и услуги — на 117270 т. р. или 4,72% и в 2007 г. по сравнению с 2006 г. по расчётам с бюджетом — на 15646 т. р. или 1,87%. В 2006 г. в суммарном значении почти по всем статьям, кредиторская задолженность снизилась. Основнойпричиной изменений структуры кредиторской задолженности явились взаимныенеплатежи.
/>
Рис.2.2 Структура кредиторской задолженности ООО «Призма»за 2005 — 2007гг.
В кредиторской задолженности большую роль играют расчёты споставщиками. Задолженность поставщикам до наступления установленных сроковплатежей является нормальной. Однако, если она постоянна и достигает большихразмеров, в процессе анализа необходимо рассмотреть возможности сокращениявнеплановых финансовых ресурсов в обороте предприятия.
При анализе кредиторской задолженности, особенное вниманиеуделяется задолженности по неотфактурованным поставкам, образующейся в связи сзадержкой поставщиками оформления и предъявления расчётных документов. При этомследует требовать от предприятий плательщиков ее погашения, не дожидаясьполучения от поставщиков расчётных документов.
Рассмотрим основные вопросы анализа задолженности финансовыморганам. При анализе задолженности следует рассмотреть изменения её величины идлительность образования. Анализируются данные о платежах предприятия в бюджет,данные бухгалтерии предприятия, ежедневные платёжные документы в банке. Прианализе обращается внимание на своевременность взноса в бюджет сумм невостребованнойкредиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности.
Для обобщения анализа состояния кредиторской задолженностисоставляется сводная таблица, в которой кредиторская задолженность группируетсяпо срокам образования (таблица 2.4).
Таблица 2.4.Анализкредиторской задолженности по срокам образования в ООО «Призма» за 2007 г.

п/п
Статьи кредиторской задолженности Всего на конец 2007г., тыс. руб. В том числе по срокам образования, мес. до 1 1-3 3-6 6-12 б.12 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Кредиторская задолженность с поставщиками и подрядчиками 644937 644937 2. По оплате труда 4227 - - 4227 - - 3. По социальному страхованию и обеспечению 3180 3180 4. Бюджету 19585 - - 19585 - - 5. Прочие кредиторы 6003 - - 6003 - - 6. Всего кредиторская задолженность 678423 - - 678423 - -
Из данных этой таблицы 2.4 видно, сроки образованиякредиторской задолженности в ООО «Призма» за 2007 год составили 3 — 6месяцев. Просроченная кредиторская задолженность составила по статьям «Поставщикии подрядчики» 644937 тыс. рублей, по оплате труда — 4227 тыс. рублей, посоциальному страхованию и обеспечению — 3180 тыс. рублей, по расчётам сбюджетом — 19585 тыс. рублей, по прочим кредиторам — 6494 тыс. рублей.
Оценку дебиторской задолженности начнем с изучения еёсостава и структуры. При этом составим следующую таблицу 2.5.

Таблица 2.5.
Анализ составаи структуры дебиторской задолженности ООО «Призма» за 2005 — 2007г.г.
Расчёты с дебиторами 2005г. 2006г. 2007г. отклонения (+; — ) 2006г. / 2005г. 2007г. / 2006г.
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 За работы, услуги _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Товары
отгруженные 89908 96,46 17326 21,47 383222 87,94 -72582 -47,99 365896 66,47 С бюджетом 3111 3,34 _ _ _ _ -3111 -3,34 _ _ Авансы выданные _ _ 1980 2,45 _ _ 1980 2,45 -1980 -2,45 Прочие дебиторы 188 0,2 61378 76,08 52556 12,06 61190 75,88 -8822 -64,02 Итого: 93207 100 80684 100 435778 100 -12523 Х 355094 Х
Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о существенных измененияхв составе и структуре дебиторской задолженности, что так же нагляднопредставлено на рисунке 2.3.
Согласно табл.2.5 и рис.2.3 в 2005г. расчёты за товарыотгруженные составляли 96,46% всей дебиторской задолженности, то в 2006г. этотпоказатель равен 21,47%, т.е. он уменьшился на 74,99%. Такое изменениедебиторской задолженности говорит об улучшении платёжеспособности. Однако, в2007г. по сравнению с 2006г. дебиторская задолженность увеличилась на 66,47%,что указывает на ухудшение платёжеспособности. После общего ознакомления ссоставом и структурой дебиторской необходимо дать оценку её с точки зренияреальной стоимости влияния на финансовую деятельность предприятия.
/>
Рис.2.3 Структура дебиторской задолженности ООО «Призма»за 2005 — 2007гг.
Возвратность дебиторской задолженности определяется наоснове прошлого опыта и текущих условий. Бухгалтерский риск состоит в том, чтопрошлый опыт может быть неадекватной мерой будущего убытка или что текущиеусловия могут быть не полностью учтены. В результате убытки могут бытьсущественными. Аналитику необходимо знать реальность и правильность оформленияи определение вероятности возвратности дебиторской задолженности. Целесообразноизучать:
− какой процент не возврата дебиторской задолженности приходится на одногоили нескольких главных должников (этот процент характеризует концентрацию невозврата задолженности); будет ли влиять неплатёж одним из главных должников нафинансовое положение предприятия;
− каково распределение дебиторской задолженности по срокам образования;
− какую долю векселей дебиторской задолженности представляет продлениестарых векселей;
− были ли приняты в расчёт скидки и другие условия в пользу потреблениянапример, его право на возврат продукции.
Важным является изучение показателей качества и ликвидностидебиторской задолженности.
Под качеством понимается вероятность получения этойзадолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образованиязадолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Опытпоказывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятностьеё получения.
Целесообразно составить аналитическую таблицу, в которойдебиторская задолженность группируется по срокам образования (таблица 2.6).
Таблица 2.6.
Анализдебиторской задолженности по срокам образования в ООО «Призма» за 2007 г.

п/п
Статьи дебиторской задолженности Всего на конец 2007г., тыс. руб. В том числе по срокам образования, мес. до 1 1-3 3-6 6-12 >12 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Дебиторская задолженность за товары отгруженные 383222 383222 - - 2. Прочие дебиторы, в том числе: 52556 - - 52556 - - 2.1 переплата фин. органам - - - - - - 2.2 задолженность подотчётных лиц - - - - - - 2.3 прочие виды задолженности, в том числе по расчётам с поставщиками - - - - - - 3. Всего дебиторская задолженность 435778 435778
Как видно из данных таблицы 2.6, сроки образованиядебиторской задолженности составили 3 — 6 месяцев. Просроченная дебиторскаязадолженность по статье «За товары отгруженные» равна 383222 тыс.рублей, а по прочим дебиторам 52556 тыс. рублей.
Если ежемесячно вести анализ с использованием представленнойтаблицы, то бухгалтер будет иметь чёткое представление о состоянии расчётов спокупателями и заказчиками, что позволит своевременно выявлять просроченнуюзадолженность, общие тенденции расчётной дисциплины и конкретных покупателей,наиболее часто попадающих в число ненадёжных плательщиков. Кроме того,использование указанной аналитической таблицы облегчает проведениеинвентаризации состояния расчётов с дебиторами./>/> 2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской икредиторской задолженности, сравнительный анализ
В составе оборотных средств производственные запасы идебиторская задолженность зачастую составляют около 80% и около 30% всех активовпредприятия.
На величину дебиторской задолженности влияет множествофакторов: принятая на предприятии система расчётов, вид продукции, работ, услуги другие. В условиях инфляции и нестабильной экономики, основной формойрасчётов становится предоплата.
Управление дебиторской задолженностью предполагает преждевсего контроль за оборачиваемостью средств в расчётах. Ускорениеоборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Следуетбольше внимание уделять и отбору потенциальных заказчиков и определению условийоплаты работ, оговоренных в контрактах.
Отбор заказчиков рекомендуется производить с помощью такихкритериев как: уровень финансовой устойчивости, текущей платёжеспособности,соблюдение платёжной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможностизаказчика по оплате запрашиваемого объёма или объёма работ, экономические ифинансовые условия предприятия-продавца (степень нуждаемости в денежнойналичности и т.п.).
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности (средствв расчётах) используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые поформулам:
/>
Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формулесредней арифметической: полу сумма на начало года плюс полу сумма на конецгода.
/>
В таблице 2.7 приведены расчёты показателей оборачиваемостисредств в расчётах.

Таблица 2.7
Анализоборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Призма» за 2005 — 2007гг.

п/п
Показатели 2005г. 2006г. 2007г. отклонения (+; — )
2006г/
2005г 2007г / 2006г
1
/>/>/>/>/>/>/>2 3 4 5 6 7 1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. рублей 1385948 1596698 1579234 160750 32536 2. Средняя дебиторская задолженность, тыс. рублей 91986 86945,5 258231 4540,5 171285,5 3. Оборачиваемость в разах (стр 1: стр 2) 15 17 6 3 12 4. Период погашения дебиторской задолженности, дни (календарные дни: число оборотов) 24 21 60 4 39
Рассмотрим влияние факторов на изменение оборачиваемостидебиторской задолженности.
/>
В — период погашения дебиторской задолженности.
ДЗ — средняя дебиторская задолженность.
Д — календарные дни.
ВР — выручка от реализации.
/>
Рассчитываем влияние средней дебиторской задолженности напериод погашения (2005 — 2006 гг.).
/>
Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашениядебиторской задолженности (2005 — 2006 г. г.).
/>
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
DВ = (-1) + (-3) = — 4 дня
Рассчитаем влияние средней дебиторской задолженности напериод погашения (2006 — 2007 гг.).
/>
Рассчитаем влияние выпуска продукции на период погашениядебиторской задолженности (2006 — 2007 гг.).
/>
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
DВ = 40 — 1 = 39дней
Как видно из данной таблицы 2.7 оборачиваемость 2006 г. по сравнению с 2005 г. повысилась в три раза, период погашения дебиторской задолженностиуменьшился на 4 дня. Однако оборачиваемость средств в расчётах в 2007 г. по сравнению с 2006 г., имеет тенденцию к уменьшению. Так, оборачиваемость понизилась в 12раз, период погашения дебиторской задолженности увеличился на 39 дней. Этатенденция в условиях инфляции будет сохраняться. Поэтому следует усилитьконтроль за дебиторской задолженностью.
В процессе анализа следует выявить сомнительнуюзадолженность, её удельный вес в общем объёме дебиторской задолженности.Необходимо выяснить причины её образования.
/>
Чтобы не допустить просроченной задолженности необходимопроводить следующие виды деятельности: направлять письма должникам, проводитьтелефонные переговоры, персональные визиты, продажу задолженности специальныморганизациям, проверять реальность суммы дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизациюсобственных оборотных средств предприятия. Иммобилизация — это отвлечениеоборотных средств предприятия на покрытие расходов, непредусмотренных планом.Иммобилизация оборотных средств свидетельствует о нарушении финансовойдисциплины. В результате этого предприятие несёт потери по следующим причинам:
− в условиях инфляции возвращённые должниками денежные средстваобесцениваются;
− чем длительней период погашения дебиторской задолженности, тем меньшеотдача от средств, вложенных в дебиторскую задолженность.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженностииспользуются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:
/>
Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формулесредней арифметической или средней хронологической:
/>
В таблице 2.8 приведены расчёты показателей оборачиваемостикредиторской задолженности.

Таблица 2.8. Анализоборачиваемости кредиторской задолженности в ООО «Призма» за 2005 — 2007г. г.

п/п
/>/>/>/>/>/>/>Показатели 2005г. 2006г. 2007г. Отклонения (+; — )
2006г/
2005г 2007г/ 2006г
1
/>/>/>/>/>/>/>2 3 4 5 6 7 1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. рублей 1385948 1546698 1579234 160750 32536 2. Средняя кредиторская задолженность, тыс. рублей 280914 332518,5 532283 51604,5 199764,5 3. Оборачиваемость в разах (стр 1: стр 2) 4,9 4,65 2,97 0,25 1,68 4. Период погашения кредиторской задолженности, дни (календарные дни: число оборотов) 73 77 121 4 44
Рассмотрим влияние факторов на изменение кредиторскойзадолженности.
/>
В — период погашения кредиторской задолженности.
КЗ — средняя кредиторская задолженность.
Д — календарные дни.
ВП — выпуск продукции.
/>
Рассчитываем влияние средней кредиторской задолженности напериод погашения (2005 — 2006 г. г.).
/>
Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашениякредиторской задолженности.
/>
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
DВ = 12 + (-8) = 4дня
Рассчитаем влияние средней кредиторской задолженности напериод погашения (2006 — 2007 г. г.).
/>
Рассчитаем влияние выпуска продукции на период погашениякредиторской задолженности.
/>
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
DВ = 45 + (-1) = 44дня
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
DВ = 47 + (-3) = 44дня
Как видно из данных таблицы 2.8, оборачиваемостькредиторской задолженности имеет тенденцию к замедлению. Так, оборачиваемость 2006 г. по сравнению с 2005 г. снизилась в 0,25 раза, период погашения увеличился на 4 дня. Такжеоборачиваемость кредиторской задолженности в 2007 г. по сравнению с 2006 г. понизилась в 1,68 раза, период погашения, следовательно, увеличился на44 дня.
Основной причиной возникновения на предприятии в настоящеевремя дебиторской и кредиторской задолженности, является временные неплатежи.Это подтверждают данные сравнительного анализа дебиторской и кредиторскойзадолженности (таблица 2.9).
Данные таблицы 2.9 показывают, что дебиторская задолженностьна конец 2007 года составила 435778 тыс. рублей, а превышение её кредиторскойзадолженностью — 242645 тыс. рублей (678432 тыс. руб. — 435778 тыс. руб.).Взаимные платежи на лицо, однако не в ущерб предприятию, так как общеепревышение кредиторской задолженности составляет 677932 тыс. рублей. Такаяситуация не влечёт за собой ухудшения финансового положения, так как ООО «Призма»использует эту задолженность как привлечённые источники на момент изучения.

Таблица 2.9
Сравнительныйанализ дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Призма» 2007 г.
/>/>/>/>/>/>/>№
п/п
/>/>/>/>/>/>/>Показатели
Дебиторская
з-ть
Кредиторская
з-ть
Превышение
задолженности Дт. Кт.
/>/>/>/>/>/>/>1
/>/>/>/>/>/>/>2 3 4 5 6 1. За товары, работы, услуги - 644937 - 644937 2. За товары отгруженные 383222 - 383222 - 3. По оплате труда - 4227 - 4227 4. По отчислению на социальные нужды - 3180 - 3180 Продолжение таблицы 2.9 1 2 3 4 5 6 5. С бюджетом - 19585 - 19585 6. По авансам - 6003 - 6003 7. С прочими дебиторами и кредиторами 52556 491 52065 Итого: 435778 678423 435287 677932
После анализа дебиторской и кредиторской задолженностипредприятия целесообразно сопоставить общие суммы задолженности и сделатьвыводы о характере внепланового перераспределения средств. Для этогосоставляется расчётный баланс (таблица 2.9). В актив расчётного балансавключается дебиторская, а в пассив — кредиторская задолженность. Дебетовоесальдо, то есть превышение дебиторской задолженности, свидетельствует о том,что часть из оборотных средств предприятия незаконно изъята из оборота инаходится в обороте его дебиторов. Наоборот, кредитовое сальдо по расчётномубалансу, то есть превышение кредиторской задолженности над дебиторской, свидетельствуето внеплановом привлечении средств других предприятий и организаций.

Таблица 2.10
Расчетный баланс ООО «Призма»Наименование статей 2007год. Изменения (+; — ) На начало На конец 1 2 3 4 Актив Товары отгруженные 17326 383222 365896 Поставщики и подрядчики 1980 - -1980 Прочие дебиторы 61378 52556 -8822 Всего 80684 435778 355094 Кредитовое сальдо 305459 242645 -62814 Баланс 386143 678423 292280 Пассив Кредиторская задолженность в т. ч. поставщикам и подрядчикам 374808 644937 270129 Продолжение таблицы 2.10 1 2 3 4 По оплате труда 1738 4227 2489 По соцстрахованию и обеспечению 868 3180 2312 Задолженность перед бюджетом 3939 19585 15646 Авансы полученные - 6003 6003 Прочие кредиторы 4790 491 -4290 Всего 386143 678423 - Дебетовое сальдо - - - Баланс 386143 678423 292280
Приведенные в таблице 2.10 данные расчётного балансасвидетельствуют о том, что на начало и конец 2007 года, предприятие имееткредитовое сальдо, то есть сумма привлечённых предприятием в хозяйственныйоборот средств кредиторов, превышает сумму дебиторской задолженности. За 2007год кредитовое сальдо уменьшилось на 62814 тыс. рублей и составило на конец2007 года 242645 тыс. рублей. Кредитовое сальдо расчётного баланса предприятияуменьшилось в результате изменения состояния как дебетовой, так и кредитовойзадолженности. В составе дебиторской задолженности на 365896 тыс. рублейувеличилась сумма по товарам отгруженным, на 8822 тыс. рублей снизилась суммапо статье «Прочие расходы», на 1980 тыс. рублей снизилась сумма поавансам выданным. Кредиторская задолженность выросла по поставщикам иподрядчикам на 270129 тыс. рублей, по оплате труда на 2489 тыс. рублей, посоциальному страхованию и обеспечению на 2312 тыс. рублей, по задолженностиперед бюджетом на 15646 тыс. рублей, по авансам полученным на 6003 тыс. рублей,а по прочим кредиторам снизилась на 4299 тыс. рублей.
 Выводы по главе 2
В рамках второй главы дипломной работы нами был проведенанализ дебиторской и кредиторской задолженности организации на примередеятельности ООО «Призма». Общество создано в целях получения прибылии удовлетворения потребностей граждан и юридических лиц в услугах и товарах,проводимых ООО «Призма». Общество осуществляет следующие видыдеятельности: производство общестроительных работ; инженерно — техническоепроектирование; монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций; а так жеосуществление других видов деятельности, работ и оказание услуг, не запрещенныхи не противоречащих действующему законодательству. По результатам проведенногоэкспресс-анализа финансового состояния ООО «Призма» можно сделатьвывод, что предприятие в 2005 — 2007г. функционирует вполне успешно, стабильнои намечается тенденция к улучшению финансового состояния. Данные проведенныхрасчетов показывают, что дебиторская задолженность на конец 2007 года составила435778 тыс. рублей, а превышение её кредиторской задолженностью — 242645 тыс.рублей (678432 тыс. руб. — 435778 тыс. руб.). Взаимные платежи на лицо, однаконе в ущерб предприятию, так как общее превышение кредиторской задолженностисоставляет 677932 тыс. рублей. Такая ситуация не влечёт за собой ухудшенияфинансового положения, так как ООО «Призма» использует этузадолженность как привлечённые источники на момент изучения. Из данных расчетоввидно, сроки образования кредиторской задолженности в ООО «Призма» за2007 год составили 3 — 6 месяцев. Просроченная кредиторская задолженностьсоставила по статьям «Поставщики и подрядчики» 644937 тыс. рублей, пооплате труда — 4227 тыс. рублей, по социальному страхованию и обеспечению — 3180 тыс. рублей, по расчётам с бюджетом — 19585 тыс. рублей, по прочимкредиторам — 6494 тыс. рублей. Как видно из проделанных расчетовоборачиваемость кредиторской задолженности имеет тенденцию к замедлению. Так,оборачиваемость 2006 г. по сравнению с 2005 г. снизилась в 0,25 раза, период погашения увеличился на 4 дня. Также оборачиваемость кредиторской задолженности в 2007 г. по сравнению с 2006 г. понизилась в 1,68 раза, период погашения, следовательно, увеличился на44 дня. Основной причиной возникновения на предприятии в настоящее времядебиторской и кредиторской задолженности, является временные неплатежи. Этоподтверждают данные сравнительного анализа дебиторской и кредиторскойзадолженности.
/>Глава 3. Методыуправления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия/> 3.1 Методы управления дебиторской задолженностью
Одним из важнейших условийстабильного финансового положения любого предприятия в современных условияхявляется четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного вниманияк задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средствдля погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками.Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям — это часть общейполитики организации по выбору условий реализации продукции на определенныйпериод времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и пообеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовойустойчивости организации.
Руководство и административныеработники, оказывая влияние на процесс управления дебиторской задолженностьюорганизации, должны иметь полную информацию о ходе всех хозяйственныхпроцессов. Основную информационную нагрузку выполняют три функции управлениярасчетами: учет, анализ и контроль. Задача максимального использованияэкономической информации для принятия оптимальных управленческих решений неможет быть решена только в рамках учета, поскольку такая информация характеризуетрасчеты с дебиторами с количественной стороны, не позволяя приниматьэффективные тактические и стратегические решения. В этих условиях следуетположительно расценивать процесс взаимодействия учета, анализа и контроля,который находит свое отражение в формировании учетно-аналитической информацииуправленческой деятельности. Процесс и результаты такого взаимодействияреализуются в рамках механизма мониторинга.
Цель мониторинга — объективная,очищенная от эмоций оценка состояния объекта мониторинга, происходящих с нимизменений и их причин на каждом этапе его жизненного цикла как основа длякорректирующих воздействий (11, с.1 — 2).
Само понятие мониторинга сталоиспользоваться в экономической науке сравнительно недавно, лишь в последниенесколько лет, поэтому четкого определения экономического мониторинга внастоящее время не сформулировано. Сложность формулировки понятия «мониторинг»связана также с принадлежностью его как к сфере науки, так и к сфере практики.Он может рассматриваться и как способ исследования реальности, используемый вразличных науках, и как способ обеспечения сферы управления различными видамидеятельности посредством представления своевременной и качественной информации.
Английское слово «monitoring»означает «наблюдение, процесс отслеживания происходящего, фиксацияувиденного». В общем виде мониторинг определяют как «постоянноенаблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемомурезультату или исходному положению» (12, с.1).
Основные сферы научных исследований,проявляющие интерес к мониторингу, — экология, биология, социология,педагогика, экономика, психология, теория управления. Вместе с тем степеньизученности и использование этого понятия в различных сферах деятельностинеравнозначны. Так, можно говорить об определенном уровне зрелости в решениипроблем мониторинга как на прикладном, так и на теоретическом уровне вэкологии. Здесь понятие мониторинга определено и принимается большинствомнаучного сообщества, достаточно глубоко проработан его методологическийаппарат, созданы средства измерения, адекватные поставленным задачам,существует отлаженная система реализации мониторинга, включающая сбор,хранение, обработку и распространение получаемой информации, статус егозакреплен на законодательном уровне (12, с.53).
Семантический анализ определениймониторинга в экологии, педагогике, медицине, юриспруденции, социологии ипсихологии позволяет выделить основные составляющие этого процесса:
− непрерывное наблюдение;
− оценка и прогнозирование;
− определение показателей, позволяющих поставить диагноз;
− система сбора, хранения и обработки информации.
Присутствие всех этихкомпонентов обеспечивает своевременное предупреждение неблагоприятной ситуации.
Все рассмотренные определениямониторинга, абстрагируясь от области их применения, можно разделить на двегруппы в зависимости от их связи с управлением:
− определения, которые предполагают включение в понятие мониторингаактивного управленческого компонента. Это заключается в непосредственномвмешательстве в управление с целью моделирования желаемых параметров объектамониторинга на основе текущего развития событий;
− определения, предполагающие пассивную роль мониторинга в управлении.Пассивная роль подразумевает так называемый ситуационный менеджмент, т.е.управление по «узким местам». К этой группе относятся определениямониторинга в медицине, психологии, а также часть определений экологии исоциологии.
Экономический мониторинг обычнопроводится для поиска тенденций и закономерностей, характерных дляопределенного периода деятельности организации, ситуации на рынках сбыта,технологического процесса. Мониторинг в хозяйственной деятельности любойкоммерческой организации необходим, поскольку он позволяет выявить, насколькочасто происходят нарушения в той или иной области. Для достижения достоверныхрезультатов следует проводить наблюдение в течение длительного периода времени.Только в том случае, когда закономерности выявлены, возможен их анализ (14, с.1).
В системе управления дебиторскойзадолженностью, как и в любой другой системе, выделяют управляющую иуправляемую подсистемы, которые соответственно представлены субъектами иобъектами управления. К объектам управления следует отнести непосредственнорасчеты с дебиторами по товарным операциям (МРДТ). Субъекты управления — службыи органы управления, которые используют единые приемы, характерные дляуправленческой деятельности в целом, и специфические методы целенаправленноговоздействия на объект.
Стратегия управления дебиторскойзадолженностью по товарным операциям подразумевает общее направление развитияситуации с объектом и пороговые значения (правила и ограничения) по еговеличине и структуре, которые гарантировали бы достижение приемлемого уровняфинансовой устойчивости на данном этапе развития организации. Тактикауправления дебиторской задолженностью по товарным операциям — это конкретныеметоды и приемы достижения заданного уровня финансовой устойчивости организациив определенной ситуации и в определенный момент времени. Задача тактикиуправления — выбор наиболее оптимального решения и способов его воплощения всложившейся ситуации (15, с.42).
Согласно функциональному подходук управлению Анри Файоля управлять — значит прогнозировать, планировать,организовывать, руководить командой, координировать и контролировать.Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям предполагаетрешение следующего комплекса задач (рис.3.1).
Сравнительный анализ литературыпо вопросам мониторинга позволил сформулировать понятие МРДТ, под которым мыпонимаем систему комплексного непрерывного наблюдения, анализа и представленияинформации о количественных и качественных параметрах дебиторскойзадолженности, обеспечивающую возможность оперативной подготовки достоверныхпрогнозов, а также придания дебиторской задолженности желаемых параметров (посредствомсвоевременных управленческих решений)./> />
Функции                                                   Задачи
Рис.3.1 Взаимосвязь функций и задачуправления дебиторской задолженностью.
Применительно к расчетам сдебиторами, на наш взгляд, равноправное положение среди приведенных занимаютфункции учета и анализа (рис.3.2)
                   Функции                                          Задачи/> />
Рис.3.2 Функции учета и анализа и соответствующие задачи управления дебиторскойзадолженностью
Объектом этого мониторинга являетсявся совокупность реализуемых конкретным хозяйствующим субъектом взаимоотношенийс покупателями и заказчиками. Данный объект можно отнести к категории сложных всилу большой подверженности влиянию внешних факторов и неоднородности этойгруппы дебиторов. Причем неясно, какой из факторов спровоцировал изменение,поэтому отличительной особенностью МРДТ является его комплексный характер, таккак отслеживаются не только величина, но и структура, динамика, качественныехарактеристики объекта мониторинга, их взаимосвязи.
Объект МРДТ поддается измерениюлибо напрямую (с использованием системы общепринятых критериев илииндикаторов), либо опосредованно (с привлечением технологий научногоисследования). Поэтому для реализации задач мониторинга важная роль отводитсяобеспечению высокого качества инструментария, разработке критериев оценивания,индикаторов и показателей, процессу измерения, статистической обработкерезультатов и их адекватной интерпретации. Риск дебиторской задолженности, еекачество — это субъективные понятия, которые необходимо оценить количественно.Методики же, позволяющей дать достоверные результаты, пока не выработано.
Для того чтобы МРДТ успешно могприменяться в практике отечественных предприятий, необходимо разработатьмеханизм мониторинга. По аналогии с финансовым механизмом можно выделитьследующие элементы механизма мониторинга расчетов с дебиторами:
− нормативно-правовое обеспечение (законы, указы Президента РоссийскойФедерации, постановления Правительства Российской Федерации, приказы и письмаминистерств и ведомств и т.д.) (6, с.18; 7, с.10);
− информационное обеспечение (учетные и внеучетные данные о дебиторах ирасчетах с ними);
− ресурсное обеспечение — субъекты МРДТ (планово-экономический отдел,бухгалтерия, юридическая служба, отдел маркетинга и ценообразования, службасбыта, служба внутреннего аудита, руководство), техническое обеспечение (компьютерноеи программное) и финансовое обеспечение;
− организационно-экономическое обеспечение — методическое (принципы учетарасчетов, приемы обработки информации, методики анализа дебиторскойзадолженности, методы прогнозирования, способы контроля и т.д.) иинструментальное (формы расчетов, виды сделок, например факторинг, цессия и т.п.,рабочий план счетов, графики документооборота, должностные инструкции, порядоквзаимодействия субъектов, процедуры контроля, система показателей оценкидебиторской задолженности и т.д.).
Изучение понятия МРДТ позволяетвыделить его следующие функции:
− познавательная, или информационная, функция позволяет получитьдокументированные знания о состоянии задолженности дебиторов и произошедших внем изменениях путем сбора, накопления, систематизации и обработки информации врамках хозяйственного учета;
− контрольная функция дает возможность проводить в ходе мониторингакомплексный контроль за соблюдением действующего законодательства, работойконкретного подразделения или службы организации, а также совместной работойвсех отделов. МРДТ призван обеспечить правильную оценку ситуации. В рамкахреализации этой функции в организации должна быть разработана и внедренасистема раннего обнаружения отклонений в ходе хозяйственных процессов ивыполнения управленческих решений, а также созданы методики проведениямероприятий, направленных на корректировку неблагоприятных явлений;
− аналитическая функция, с помощью которой можно выявить влияние отдельныххозяйственных операций на финансовое состояние организации, провести глубокую ивсестороннюю оценку результатов деятельности и предупредить финансовые риски.За осуществление этой функции отвечает анализ дебиторской задолженности.

/>
Рис.3.3 Взаимосвязь функций МРДТс его задачами:
1 — учетная информация позапросам;
2 — проверка достоверностиучетной информации и соответствия хозяйственной деятельности и ее учета нормамбухгалтерского законодательства и хозяйственного права;
3 — сигналы об отклонениях отнорм, планов или о негативной динамике показателей;
4 — выявление причин, вызвавшихотклонения, оценка влияния факторов на сложившиеся показатели; выявлениетенденций развития и резервов улучшения показателей;
5 — определение контрольныхточек для оперативного контроля
Перечень этих функций может бытьрасширен, но наиболее значимыми, отражающими фундаментальные свойства системыявляются указанные. Взаимосвязь охарактеризованных функций МРДТ с содержаниеминформации и задачами мониторинга представлена на рис.3.3.
Учет является источникомпреимущественно количественной информации для анализа и контроля.Взаимодействие учета и контроля позволяет выявить отклонения от плановыхпараметров дебиторской задолженности; взаимодействие анализа и учета способновскрыть причины этих отклонений. На основе этого можно заключить, что анализ иконтроль предоставляют не столько количественную информацию, сколькокачественную.
Таким образом, мониторингпредставляет собой более высокую организационную систему по отношению к учету,анализу и контролю, которые носят дискретный характер, в то время какмониторинг предполагает непрерывность, возможность прогнозирования,нацеленность на предупреждение негативных изменений на основе оперативногоотслеживания состояния объекта, что становится возможным только в результатевзаимодействия учета, анализа и контроля во времени./> />
Мониторинг является частью системы управления, способствующей принятиюэффективных и своевременных управленческих решений (рис.3.4).
Рис.3.4 Взаимосвязь функций МРДТс другими функциями управления дебиторской задолженностью:
1 — проектная документация,бизнес-планы, штатное расписание, должностные инструкции и т.д.;
2 — нормативно-плановаяинформация;
3 — информация оперативногоучета и сигналы об отклонениях от плана и нормативов;
4 — оперативные управленческие решениякорректирующего характера по сигнальным точкам;
5 — учетно-аналитическаяинформация, которая может являться базой для принятия тактических истратегических решений;
6 — внесение изменений порезультатам ретроспективного анализа и контроля
Субъектам управления нужны несами по себе учет, анализ и контроль, а конечный их результат в виде данных овариантах совершения корректирующих действий. Таким образом, мониторингосуществляет прямую и обратную связь предварительного управления расчетами сдебиторами с оперативным (18, с.2). Сам по себе МРДТ не может напрямуювоздействовать на объект управления, хотя обладает достаточной для этогоинформацией, его влияние на объект управления проявляется опосредованно черезфункции организации, мотивации, координации и планирования, т.е. в процессеуправления мониторинг не только завершает весь процесс, начатый выработкойцели, но и дает начало новым управленческим решениям.
Создание механизма МРДТ длярешения задач управления организацией не означает ослабление содержаниясамостоятельных функций учета, контроля и анализа, а более четко отражаетналичие тесных информационных связей между всеми функциями управления иявляется дополнительным средством защиты интересов собственников и инвесторов.
Несмотря на изученность каждойсоставляющей механизма МРДТ, вопросам взаимодействия учета, анализа и контроляв рамках единой системы уделяется недостаточное внимание. Результатом этогоявляется отсутствие единой информационной базы по расчетам с дебиторами, т.е.наряду с дублированием одной информации наблюдается дефицит другой. Особенноэто проявляется в период сближения российского бухгалтерского учета с МСФО./>/> 3.2 Пути оптимизации расчетов на предприятии
По результатам анализа состава, структуры и динамикикредиторской и дебиторской задолженности ООО «Призма» можно сделатьвывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношенийпредприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозыстабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста икредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимостипристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.
Высокая доля строки «авансы выданные» в общемобъеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицамили организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляетсобой злоупотребление), либо о том, что на ООО «Призма» недостаточнохорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагентапогасить выданный аванс.
Чтобы избежать проблем при проведении проверки, предприятиедолжно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения посоответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причиныобразования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов илигарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следитьза сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности исвоевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы непропустить срока исковой давности в случае необходимости взысканиязадолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали нарассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемомпредприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченнойдебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, ростобъемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимостьповышенного внимания ко всему, что с ней связано.
Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствуето том, что поставщики ООО «Призма», получая вовремя его продукцию,задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности вобщем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод отом, что ООО «Призма» в значительной мере кредитует деятельностьсвоих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственныхобязательств.
Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторскойзадолженности в общем объеме оборотных активов ООО «Призма» — этоможет повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборотаресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижениевозможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочныхпассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а такжео снижении текущей ликвидности ООО «Призма». Известно, что текущаяликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущихпериодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюскраткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженностибудет уменьшать текущую ликвидность ООО «Призма».
Можно рекомендовать предприятию использование вексельныхформ расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы каккредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволитускорить оборот ресурсов предприятия.
Для улучшения состояния расчетов рекомендуется:
− необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторскойзадолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создаетугрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечениедополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторскойзадолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
− контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е.ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты однимили несколькими крупными покупателями;
− постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;
− производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции,объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемыхусловий оплаты;
− имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинатьпретензионную работу, т.е. высылать уведомления — претензии со всеми расчетамипени за просроченную задолженность;
− разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты,в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так какснижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежныхсредств.
Предлагается по улучшению финансового состояния ООО «Призма»произвести реструктуризацию по платежам в бюджет. Реструктуризация кредиторскойзадолженности позволит отсрочить сумму в 19585 тыс. рублей.
В соответствии с Постановлением Правительства РФ «Опорядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженностиюридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пенями штрафам перед федеральным бюджетом» от 23.05.2001г. № 410, реструктуризациякредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а такжезадолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетомпроводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по даннымучета налоговых органов. Согласно Постановлению Кабинета Министров РеспубликиТатарстан от 24 сентября 2001 г. № 244 «О порядке и сроках проведенияреструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам исборам, а также по начисленным пеням и штрафам перед республиканским бюджетом»,утверждено, что решение о реструктуризации задолженности организаций пообязательным платежам в республиканский бюджет принимается по заявлению организации.
Отсрочка — это перенос срока уплаты налога на срок от 1 до 6месяцев с последующей единовременной уплатой всей суммы задолженности по истеченииэтого срока (п.1 ст.64 НК РФ).
Рассрочка — представляет собой перенос срока уплаты налогана тот же, что и отсрочка срок, но только с поэтапной оплатой задолженности втечение соответствующего срока (1 ст.64 НК РФ).
Как правило, как отсрочка так и рассрочка по уплате налогов(сборов) предоставляется только при условии обеспечения налогоплательщиком (плательщикомсбора) исполнения своего обязательства по уплате налога (сбора). В качествеспособов обеспечения исполнения обязательств при предоставлении отсрочки илирассрочки может применяться залог имущества или поручительство (п.5 ст.61 НКРФ).
Комиссия ФНС по налогам и сборам по реструктуризации задолженностиюридических лиц по обязательным платежам в федеральный бюджет осуществляетрассмотрение представленных юридическими лицами заявлений о реструктуризации ихзадолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет, а такжерассмотрение заявлений об одновременной реструктуризации задолженности пообязательным платежам в бюджет субъекта Российской Федерации и задолженности пообязательным платежам в местный бюджет с реструктуризацией задолженности пообязательным платежам в федеральный бюджет.
В соответствии с Правилами проведения реструктуризациизадолженности юридических лиц перед федеральным бюджетом, утвержденными постановлениемПравительства Российской Федерации от 14.04.98 г. N 395 ООО «Призма» предоставляетв налоговые органы следующие документы:
1. Заявление о предоставлении отсрочки или рассрочки по уплате авансовогоплатежа и пакет документов, подтверждающий наличие оснований для предоставленияотсрочки или рассрочки.
2. Справку о наличии денежных средств по всем имеющимся счетам за период,включающий последний завершенный месяц и количество дней текущего месяца домомента обращения в органы Налоговой инспекции за отсрочкой или рассрочкой, наоснове банковских выписок.
3. Копию чековой книжки организации.
4. Справку о движении денежных средств по кассе с указанием статей расходования.
5. Копию декларации о доходах за предыдущий год, заверенную налоговым органом,а так же копию книги о доходах и расходах за последний квартал перед обращениемза отсрочкой или рассрочкой (при решении вопроса по п.4).
6. Копию договора поручительства по обеспечению обязанности налогоплательщикапо уплате авансового платежа третьим юридическим лицом в порядкепредоставленной ему рассрочки (отсрочки), заключенного налоговым органом (прирешении вопроса по п.2).
7. Гарантийные обязательства по уплате отсроченного (рассроченного) платежав виде копии договора с налоговым органом о залоге имущества (при необходимости).
8. Другие документы при необходимости, по требованию налогового органа.
Управление, в недельный срок со дня поступления заявления отООО «Призма» о реструктуризации задолженности по обязательным платежамв федеральный бюджет с приложенными документами, осуществляет их рассмотрениена соответствие требованиям, установленным нормативными правовыми иведомственными нормативными актами и передает их в Федеральную службу России поделам о несостоятельности и финансовому оздоровлению для подготовки заключения.
После получения положительного заключения Федеральной службыРоссии по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и предоставленияот ООО «Призма» договора об обеспечении, заключенного с Российскимфондом федерального имущества, Управление передает документы с прилагаемыми кнему материалами, включая указанные заключение и договор, в КомиссиюГосналогслужбы России для рассмотрения и принятия соответствующего решения.
Комиссия рассматривает представленные материалы на заседаниив 2-х недельный срок со дня получения заключения Федеральной службы по делам онесостоятельности и финансовому оздоровлению и договора обеспечения, заключенногос Российским фондом федерального имущества.
При необходимости к участию в заседании Комиссиипривлекаются представители юридического лица, представившего заявление о реструктуризациизадолженности, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службыналоговой полиции Российской Федерации, Российского фонда федеральногоимущества, Министерства государственного имущества Российской Федерации,федерального органа исполнительной власти, на который возложены координация ирегулирование деятельности в соответствующей отрасли (сфере управления), атакже иных органов и организаций.
Протокол заседания Комиссии и проект решения ореструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет (вслучае принятия положительного решения) в 3-х дневный срок со дня заседанияКомиссии представляются Руководителю ИФНС России на утверждение. Послеутверждения Руководителем ИФНС России решения о предоставлении юридическомулицу права реструктуризации задолженности по обязательным платежам вфедеральный бюджет, один экземпляр решения направляется в налоговый орган поместу регистрации юридического лица для предоставления ему рассрочкизадолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет с даты подписанияуказанного решения.
Таким образом, предприятие ООО «Призма» согласноНалоговому Кодексу РФ оформляет необходимый пакет документов и передает их вналоговый орган.
Получая отсрочку по платежам в бюджет ООО «Призма»,таким образом, предоставляется кредит.
Таблица 3.1.
Графикпогашения задолженности по платежам в бюджет ООО «Призма» Период погашения задолженности Всего в том числе по кварталам в руб.: I II III IV 1 2 3 4 5 6 2008 год 4896250 1224062,50 1224062,50 1224062,50 1224062,50 2009 год 4896250 1224062,50 1224062,50 1224062,50 1224062,50 2010 год 4896250 1224062,50 1224062,50 1224062,50 1224062,50 2011 год 4896250 1224062,50 1224062,50 1224062,50 1224062,50 Итого: 19585000 4896250 4896250 4896250 4896250
График погашения кредиторской задолженности по уплатеналогов и сборов, а также пеней, образовавшейся по состоянию на 1 января 2008года, подлежащей зачислению в бюджет представлен в таблице.
Таким образом, ООО «Призма» получает отсрочку платежейв бюджет и равными долями в течение 4 лет ООО «Призма» выплачиваетсумму 19585 тыс. руб. В 2008, 2009, 2010, 2011 годах ежегодная выплачиваемаясумма задолженности составит 4896,20 тыс. руб. Это дает высвобождение оборотныхсредств у ООО «Призма», которые могут быть направлены на закупкупродукции.
Наряду с восстановлением платежеспособности в течениенескольких месяцев необходимо в рамках существующих структур улучшить финансовыерезультаты деятельности предприятия, уделяя основное внимание мерам по снижениюрасходов. Большие возможности для экономии содержатся в материальных затратахна персонал, во вспомогательном производстве, и в прочих расходах.Одновременно, необходимо в сжатые сроки повысить объем реализации продукциипредприятия. Возможно, программа резкого увеличения производства и сбыта должнасопровождаться стимулированием работников.
Как показал проведенный анализ, ООО «Призма» обладаетзначительной товарно-материальной базой и достаточным потенциалом для веденияхозяйственной деятельности. Поэтому руководству необходимо в срочном порядкеискать выходы из сложившейся ситуации, дабы не оказаться в ближайшем будущем вдолговой яме. Решение данной проблемы выживания можно осуществить различнымиспособами. Один из них — избавление от незадействованных основных фондов,товарно-материальных запасов, сокращение численности персонала, сдача в арендупроизводственных помещений и т.д. Данная политика ни в коем случае не улучшитфинансовое положение, она лишь позволит предприятию существовать ещё какое-товремя, но вероятность потенциальной возможности экономического роста спроведением данных мероприятий будет значительно снижаться.
Несколькими из основных проблем, встающих на пути реализацииэтой программы, являются проблемы, связанные с реализацией данных услуг, поискомпотенциальных клиентов. Обозначенные проблемы как раз и позволят решить вновьвводимое в структуру предприятия подразделение — маркетинговая служба. Кактрактует одна из концепций маркетинга, направление на повышение иинтенсификацию коммерческих усилий базируется на том, что товары организаций небудут покупать в достаточных количествах, если не побуждать потребителей кэтому с помощью энергичных усилий в сфере сбыта и его стимулирования.
К сожалению, иногда настоящие рыночные идеи рождаются тольковследствие бедственного положения предприятия. Думаю, что данное сложившеесяположение должно подтолкнуть руководство на решительные действия для созданияусловий по стабилизации рыночных позиций.
Поэтому для того, чтобы обеспечить производство и сбыт своейпродукции, ООО «Призма» рекомендуется пересмотреть свою ценовуюполитику, в надежде, что снижение цен вызовет ответную благожелательную реакциюпотребителей. Руководству необходимо было иметь собственную методикуустановления оптимальной цены посредством изучения цен конкурентов.Существенное увеличение выручки предприятия произошло не только за счетувеличения объемов производства, но и вследствие повышения цен на продукцию.
В заключение нужно сказать, что если руководство предприятиязаймётся стратегическим планированием, а также других основополагающих системуправления бизнесом, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранитьосновную долю объёмов производства, но и улучшить свои финансовые результаты.
 Выводы по главе 3
В заключение третьей главы нам хотелось бы отметить, чтопроблема разработки и использования методов по управлению и снижениюдебиторской задолженности является очень актуальной и требует постоянногомониторинга и развития. Одним из важнейших условий стабильного финансовогоположения любого предприятия в современных условиях является четкая организациярасчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателейи заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своейзадолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управлениедебиторской задолженностью по товарным операциям — это часть общей политикиорганизации по выбору условий реализации продукции на определенный периодвремени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечениюее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовойустойчивости организации. Предложено по улучшению финансового состояния ООО«Призма» произвести реструктуризацию по платежам в бюджет.Реструктуризация кредиторской задолженности позволит отсрочить сумму в 19585тыс. рублей.
/>Заключение
В заключение данной работы нам хотелось бы отметить особуюроль процесс управления дебиторской и кредиторской задолженностью в процессеуправления предприятием.
Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихсяпредприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц витоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Источником покрытия дебиторскойзадолженности являются отвлеченные из оборота собственные средства.
Возникновение дебиторской задолженности при системебезналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственнойдеятельности предприятия.
Кредиторская задолженность возникает при покупке «вкредит» или при займах различного рода. Краткосрочные кредиты включаются втекущие обязательства в балансе; эти кредиты должны быть оплачены в течениегода. Если покупки в кредит являются причиной задолженности, то используютрубрику «коммерческая кредиторская задолженность». Долгосрочныекредиты — те, которые не оплачены в течение года.
В современной хозяйственной практике дебиторскаязадолженность классифицируется по следующим видам: дебиторская задолженность затовары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил; дебиторскаязадолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок; дебиторскаязадолженность по векселям полученным; дебиторская задолженность по расчетам сбюджетом; дебиторская задолженность по расчетам с персоналом; прочие видыдебиторской задолженности (задолженность дочерних и зависимых обществ;задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; авансывыданные).
В состав кредиторской задолженности входят показатели последующим позициям: поставщики и подрядчики, векселя к уплате, задолженностьперед дочерними и зависимыми обществами, задолженность перед персоналоморганизации, задолженность перед бюджетом и социальными фондами, задолженностьучастникам (учредителям) по выплате доходов, авансы полученные, прочиекредиторы.
По результатам проведенного экспресс-анализа финансовогосостояния ООО «Призма» можно сделать вывод, что финансовое состояниеданного предприятия стабильное. Об этом может свидетельствовать улучшившиесяпоказатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (уменьшениезадолженности банкам, другим организациям, контрагентам, ускорение расчетов сними), растущие показатели деловой активности и рентабельности (ускорениеоборачиваемости оборотных средств, увеличение собственного капиталаорганизации, рост чистой прибыли).
Таким образом, по результатам проведенных анализов можносделать вывод, что предприятие в 2007г. функционирует вполне успешно, стабильнои намечается тенденция к улучшению финансового состояния.
В составе источников средств ООО «Призма» значительнуюроль занимают заёмные средства, в том числе кредиторская задолженность. Поэтомув ходе анализа расчётов целесообразно изучить состав и структуру дебиторской икредиторской задолженности, а также происшедшие изменения.
Для изучения состава и структуры кредиторской задолженностибыла составлена аналитическая таблица. Так, если в 2005 году по расчётам затовары и услуги она составила 257538 т. р. или 92,34%, то в 2006 г. показатель увеличился — 374808 т. р. или 97,06%. Однако, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. кредиторская задолженность по этой же статье снизилась на 2%.Наибольшее увеличение кредиторской задолженности произошло в 2006 г. по сравнению с 2005 г. за товары, работы и услуги — на 117270 т. р. или 4,72% и в 2007 г. по сравнению с 2006 г. по расчётам с бюджетом — на 15646 т. р. или 1,87%. Была ликвидированазадолженность по авансам полученным. В 2006 г. в суммарном значении почти по всем статьям, кредиторская задолженность снизилась. Основной причиной измененийструктуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи.
В кредиторской задолженности большую роль играют расчёты споставщиками. Задолженность поставщикам до наступления установленных сроковплатежей является нормальной. Однако, если она постоянна и достигает большихразмеров, в процессе анализа необходимо рассмотреть возможности сокращениявнеплановых финансовых ресурсов в обороте предприятия.
Для обобщения анализа состояния кредиторской задолженностибыла составлена сводная таблица, в которой кредиторская задолженностьгруппируется по срокам образования. Из данных этой таблицы видно, срокиобразования кредиторской задолженности в ООО «Призма» за 2007 годсоставили 3 — 6 месяцев. Просроченная кредиторская задолженность составила постатьям «За товары, работы, услуги» 644937 тыс. рублей, по оплатетруда — 4227 тыс. рублей, по социальному страхованию и обеспечению — 3180 тыс.рублей, по расчётам с бюджетом — 19585 тыс. рублей, по авансам полученным — 6003 тыс. рублей, по прочим кредиторам — 491 тыс. рублей.
Дали оценку дебиторской задолженности, изучили её состав иструктуру. Данные свидетельствуют о существенных изменениях в составе иструктуре дебиторской задолженности.
Согласно проделанных расчетов в 2005г. расчёты за товарыотгруженные составляли 96,46% всей дебиторской задолженности, то в 2006г. этотпоказатель равен 21,47%, т.е. он уменьшился на 74,99%. Такое изменениедебиторской задолженности говорит об улучшении платёжеспособности. Однако, в2007г. по сравнению с 2006г. дебиторская задолженность увеличилась на 66,47%,что указывает на ухудшение платёжеспособности. После общего ознакомления ссоставом и структурой дебиторской необходимо дать оценку её с точки зренияреальной стоимости влияния на финансовую деятельность предприятия.
Важным является изучение показателей качества и ликвидностидебиторской задолженности.
Под качеством понимается вероятность получения этойзадолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образованиязадолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Опытпоказывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятностьеё получения. Как видно из произведенных расчетов, сроки образованиядебиторской задолженности составили 3 — 6 месяцев. Просроченная дебиторскаязадолженность по статье «За товары отгруженные» равна 383222 тыс.рублей, а по прочим дебиторам 52556 тыс. рублей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности 2006 г. по сравнению с 2005 г. повысилась в три раза, период погашения дебиторской задолженностиуменьшился на 4 дня. Однако оборачиваемость средств в расчётах в 2007 г. по сравнению с 2006 г., имеет тенденцию к уменьшению. Так, оборачиваемость понизилась в 12раз, период погашения дебиторской задолженности увеличился на 39 дней. Этатенденция в условиях инфляции будет сохраняться. Поэтому следует усилитьконтроль за дебиторской задолженностью.
Оборачиваемость кредиторской задолженности имеет тенденцию кзамедлению. Так, оборачиваемость 2006 г. по сравнению с 2005 г. снизилась в 0,25 раза, период погашения увеличился на 4 дня. Также оборачиваемостькредиторской задолженности в 2007 г. по сравнению с 2006 г. понизилась в 1,68 раза, период погашения, следовательно, увеличился на 44 дня.
Основной причиной возникновения на предприятии в настоящеевремя дебиторской и кредиторской задолженности, является временные неплатежи.Дебиторская задолженность на конец 2007 года составила 435778 тыс. рублей, апревышение её кредиторской задолженностью — 242645 тыс. рублей (678432 тыс. руб.- 435778 тыс. руб.). Взаимные платежи на лицо, однако не в ущерб предприятию,так как общее превышение кредиторской задолженности составляет 677932 тыс.рублей. Такая ситуация не влечёт за собой ухудшения финансового положения, таккак ООО «Призма» использует эту задолженность как привлечённыеисточники на момент изучения.
По результатам анализа состава, структуры и динамикикредиторской и дебиторской задолженности ООО «Призма» можно сделатьвывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношенийпредприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозыстабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста икредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимостипристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.
Высокая доля строки «авансы выданные» в общемобъеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицамили организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляетсобой злоупотребление), либо о том, что на ООО «Призма» недостаточнохорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагентапогасить выданный аванс.
Чтобы избежать проблем при проведении проверки, предприятиедолжно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения посоответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причиныобразования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов илигарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важноследить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельностии своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобыне пропустить срока исковой давности в случае необходимости взысканиязадолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали нарассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемомпредприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченнойдебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, ростобъемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимостьповышенного внимания ко всему, что с ней связано.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочныхпассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также оснижении текущей ликвидности ООО «Призма». Известно, что текущаяликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущихпериодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюскраткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженностибудет уменьшать текущую ликвидность ООО «Призма».
Для улучшения состояния расчетов рекомендуется:
− необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторскойзадолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создаетугрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечениедополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторскойзадолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособностипредприятия;
− контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е.ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты однимили несколькими крупными покупателями;
− постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;
− производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции,объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемыхусловий оплаты;
− имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимоначинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления — претензии со всемирасчетами пени за просроченную задолженность;
− разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты,в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так какснижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежныхсредств.
Предлагается по улучшению финансового состояния ООО «Призма»произвести реструктуризацию по платежам в бюджет. Реструктуризация кредиторскойзадолженности позволит отсрочить сумму в 19585 тыс. рублей.
Таким образом, ООО «Призма» получает отсрочкуплатежей в бюджет и равными долями в течение 4 лет ООО «Призма» выплачиваетсумму 19585 тыс. руб. В 2008, 2009, 2010, 2011 годах ежегодная выплачиваемаясумма задолженности составит 4896,20 тыс. руб. Это дает высвобождение оборотныхсредств у ООО «Призма», которые могут быть направлены на закупкупродукции.
Наряду с восстановлением платежеспособности в течениенескольких месяцев необходимо в рамках существующих структур улучшить финансовыерезультаты деятельности предприятия, уделяя основное внимание мерам по снижениюрасходов. Большие возможности для экономии содержатся в материальных затратахна персонал, во вспомогательном производстве, и в прочих расходах.Одновременно, необходимо в сжатые сроки повысить объем реализации продукциипредприятия. Возможно, программа резкого увеличения производства и сбыта должнасопровождаться стимулированием работников.
/>Список использованныхисточников и литературы
1. Нормативные правовые акты и нормативные документы
1. Гражданский Кодекс РФ М. ИКФ «ЭКМОС», 2002.
2. О показателе стоимости чистых активов и показателе собственных средств// Письмо Центрального банка Российской Федерации от 28 октября 2006 года N 350// Вестник Высшего Арбитражного Суда РФ. 1996. N 12, с.10
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетностьорганизации» (ЦБУ 1996, N 4) // Приложение к приказу Министерства финансовРФ от 8 февраля 1996 года N 10
4. ФЗ " О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 N 129-ФЗ // Собраниезаконодательства РФ, 2004.
2. Монографии, учебники и учебные пособия
5. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления.Стратегия, координация структурных параметров, снижение сопротивленияпреобразованиям. — М.: Альпина Паблишер, 2004. — с.15-34
6. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. — М.: Финансы и статистика,2006 — 345с.
7. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Н.А. Русак,В.И. Стражев, О.Ф. Мигун. Под общ. ред.В.И. Стражева. — 4-е изд., испр. и доп.- Мн.: Выш. шк., 2004 — 398 с.
8. Бакштанский В.Л. “10000 дней менеджмент в жизни" / Бакштанский В.Л.,О.И. Жданов // “PER SE”, Москва 2007 №2 с.12.
9. Баканов М.И., Теория экономического анализа. / Баканов М.И., Шеремет А.Д./ М.: Финансы и статистика, 2006 — 145с.
10. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник — М.: Финансы истатистика, 2004. — 224с.
11. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебник/ ПОД РЕД.В.Д. Новодворского;Всероссийский заочный финансово-экономический институт (ВЗФЭИ). — М.: ЗАО«Финстатинформ», 2006. — 488с.
12. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Методические указания и заданияпо выполнению курсовой работы. — М: Вузовский учебник, 2004. — 68с.
13. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебноепособие. — М.: Инфра-М, 2006 — 145с.
14. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т 1и2. — К,: Ника-Центр, 2004- 256с.
15. Бородина А.Н. Финансы предприятия. — М.: ЮНИТИ, 2005.340с.
16. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. пособие. — М.:Инфра-М, 2005 — 560с.
17. Виханский О.С. — Стратегическое управление — М.: Гардарики, 2003 — 230с.
18. Волков О.И. Экономика предприятия: Учеб. — М.: Инфра-М, 2006 — 670с.
19. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / — 2-е изд.,доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — с.234
20. Горемыкин В.А. и др. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. — М.: Филинъ,2004 — 340с.
21. Горемыкин В.А. и др. Планирование предпринимательской деятельностипредприятия: Метод. пособие. — М.: Инфра-М, 2006 — 236с.
22. Гурков И.Б. “Стратегический менеджмент организации" ЗАО“Бизнес-школа”, “Интел-Синтез”, Москва 2007 — 562с.
23. Денисов А.Ю. Экономическое управление предприятием и корпорацией. /Денисов А.Ю. Жданов С.А. / М.: «Дело и Сервис», 2007 — 256 с.
24. Ефимова О.В. Методика расчета инфляции при анализе бухгалтерскойотчетности / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. — 2007. — N 10
25. Жданов С.А. Основы теории экономического управления предприятием: Учеб.- М.: Финпресс, 2006 — 156с.
26. Зубец А. Внутрифирменное планирование // Риск. — 2007. — №1. — с.26-31
27. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика,2003. — 530с.
28. Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие. — / Ковалёв В.В., Волкова О.Н. / М.: Проспект, 2007. — 236с.
29. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы,концепции, методы.М., Финансы, ЮНИТИ, 2006 468с.
30. Колесников С.Н. Инструментарий бизнеса: современные методологии управленияпредприятием. — М.: Статус-Кво 97, 2006 — с.
31. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета: Учеб. Пособие. — М.:«Финансы и статистика», 2004 — 620с.
32. Кузнецова Ю.В., В.И. Подлесных “Менеджмент" ИД “Бизнес-пресса”,Санкт-Петербург 2004 — 370с.
33. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие — М.:ООО «ТК Велби», 2003. — 264 с.
34. Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. — СПб.: Лань, 2004. — 318 с.
35. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ:Учебное пособие. — 3-е изд., перераб. И доп. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. — 224 с.
36. Минуберг Г., Д. Лэмпел, Б. Альстренд, “Школа стратегий" “Питер”,Санкт-Петербург 2006 — 456с.
37. Мокий М.С. и др. Экономика предприятия.: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М,2006 — 328с.
38. Новодворский В.Д. Публичная бухгалтерская отчетность — инструментрыночных отношений / В.Д. Новодворский // Бухгалтерский учет. — 2006. — N 17.
39. «Основы рыночной экономики»: Учебное пособие для вузов — М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006
40. Поменский С. Позаказная система планирования // Риск. — 2005. — №4. — с.35-37.
41. Попова Р.Г. и др. Финансы предприятий: Пособие. — СПб.; М.; Харьков;Минск: Питер, 2005.
42. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии,безопасность / Под ред. С.А. Панова. — М.: Изд-во «Экономика», 2006.- с.75
43. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Организации иконсолидированные группы / С.И. Пучкова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИДФБК-ПРЕСС, 2004. — 344 с.
44. Романова А.И. Вопросы планирования экономической устойчивости строительныхпредприятий: Моногр. — Казань: КГАСА, 2007.
45. Романовский М.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие. — СПб.: Бизнес-пресса,2006 — 280с.
46. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов: ключ к успеху коммерческойорганизации — финансовое планирование и управления. — М.: Лаб. Базовых Знаний,2005 — 180с.
47. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — 4-е изд.доп. и перераб. — М. Инфра-М 2007г. — 474 с
48. Сафронов В. Эффективное управление денежными средствами предприятия // Консультантдиректора. — 2006 — № 23. — С.26-30
49. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. — / Селезнева Н.Н., ИоноваА.Ф. / М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — с.214
50. Свидерский Д. Усовершенствование методики состояния Отчета о движенииденежных средств в соответствии с положением (стандартом) бухгалтерского учета4. // Бухгалтерский учет и аудит 2005 г. № 4.
51. Сергеев И.В. и др. Оперативное финансовое планирование на предприятии. — М.: Финансы и статистика, 2005.
52. Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа. — М. Экзамен,2004.
53. Стратегическое планирование / Под ред. Э.А. Уткина. — М.: Тандем, 2005.- с.344
54. Хан Д. Планирование и контроль: базовые концепции контроллинга.М. Финансыи статистика, 2004. — с.15
55. Хрипач и др. Экономика предприятия. — Минск: Эконмпресс, 2004.
56. Хруцкий В.Е. и др. Внутрифирменное бюджетирование: Настол. кн. по постановкефин. Планирования. — М.: Финансы и статистика, 2006.
57. Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управлениезатратами, оборотными средствами и производственными запасами:учебно-методическое пособие / Под ред. д. э. н., проф.Э.Н. Кузьбожева; Курск.гос. тех. ун-т. Курск, 2005. — 154с
58. Шуляк П.Н. Финансы. — / Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. / М: ИД Дашков и К.- 2006.
59. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России.- М.: Дело и Сервис, 2006.
60. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. проф.Г.Б. Поляка. — М.:Финансы, ЮНИТИ, 2005, — 518 с.
61. Ушаков Р.С. Финансовая отчетность в условиях инфляции: дис. к. э. н. / Р.С.Ушаков. — М., 2004. — 170 с
/>/>/>Приложения
/>Актив Код по- казателя На начало отчетного года На конец отчет- ного периода 1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 662 1397 Основные средства 120 417501 123726 Незавершенное строительство 130 23800 23956 Доходные вложения в материальные ценности 135 --- --- Долгосрочные финансовые вложения 140 --- 4991 Отложенные налоговые активы 145 --- --- Прочие внеоборотные активы 150 --- --- Итого по разделу I 190 441963 153770
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 90962 90962
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 55470 55470 животные на выращивании и откорме 212 --- --- затраты в незавершенном производстве 213 35417 31346 готовая продукция и товары для перепродажи 214 - - товары отгруженные 215 35417 31346 расходы будущих периодов 216 --- --- прочие запасы и затраты 217 --- --- Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 --- --- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 --- --- в том числе покупатели и заказчики 231 --- --- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 89908 17326 в том числе покупатели и заказчики 241 --- --- Краткосрочные финансовые вложения 250 --- --- Денежные средства 260 423 594 Прочие оборотные активы 270 3299 63358 Итого по разделу II 290 209732 215969
/>/>/>/>/>/>/>БАЛАНС 300 351695 369739
Форма 0710001 с.2Пассив Код по- казателя На начало отчетного периода На конец отчет- ного периода 1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 3136 3136 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411  (---)  (---) Добавочный капитал 420 179 179 Резервный капитал 430 --- ---
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 --- --- резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 --- --- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 2719 5047 Итого по разделу III 490 5855 8183
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 --- --- Отложенные налоговые обязательства 515 --- --- Прочие долгосрочные обязательства 520 --- --- Итого по разделу IV 590 --- ---
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 460 462 Кредиторская задолженность 620 345380 361094
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 257538 374808 задолженность перед персоналом организации 622 3302 1738 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 1668 868 задолженность по налогам и сборам 624 6033 3939 прочие кредиторы 625 10353 4790 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 --- --- Доходы будущих периодов 640 --- --- Резервы предстоящих расходов 650 --- --- Прочие краткосрочные обязательства 660 --- --- Итого по разделу V 690 345840 361556
БАЛАНС 700 351695 369739
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства 910 --- --- в том числе по лизингу 911 --- --- Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 --- --- Товары, принятые на комиссию 930 --- --- Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов 940 --- --- Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 --- --- Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 --- --- Износ жилищного фонда 970 --- --- Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 --- --- Нематериальные активы, полученные в пользование 990 --- --- Руководитель Главный  (подпись)  (расшифровка подписи) бухгалтер  (подпись)  (расшифровка подписи)

/>Актив Код по- казателя На начало отчетного года На конец отчет- ного периода 1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 1397 1333 Основные средства 120 123726 120856 Незавершенное строительство 130 23956 25374 Доходные вложения в материальные ценности 135 --- --- Долгосрочные финансовые вложения 140 4991 --- Отложенные налоговые активы 145 --- --- Прочие внеоборотные активы 150 --- --- Итого по разделу I 190 153770 137563
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 90962 169743
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 55470 96850 животные на выращивании и откорме 212 --- --- затраты в незавершенном производстве 213 31346 35457 готовая продукция и товары для перепродажи 214 - --- товары отгруженные 215 31346 35457 расходы будущих периодов 216 --- --- прочие запасы и затраты 217 --- --- Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 --- --- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 --- --- в том числе покупатели и заказчики 231 --- --- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 17326 383222 в том числе покупатели и заказчики 241 --- --- Краткосрочные финансовые вложения 250 --- --- Денежные средства 260 594 5401 Прочие оборотные активы 270 63358 --- Итого по разделу II 290 215969 412437
/>/>/>/>/>/>/>БАЛАНС 300 369739 750000
Форма 0710001 с.2Пассив Код по- казателя На начало отчетного периода На конец отчет- ного периода 1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 3136 3136 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411  (---)  (---) Добавочный капитал 420 179 179 Резервный капитал 430 --- ---
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 --- --- резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 --- --- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 5047 5134 Итого по разделу III 490 8183 8270
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 --- --- Отложенные налоговые обязательства 515 --- --- Прочие долгосрочные обязательства 520 --- --- Итого по разделу IV 590 --- ---
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 462 59535 Кредиторская задолженность 620 361094 682195
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 374808 644937 задолженность перед персоналом организации 622 1738 4227 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 868 3180 задолженность по налогам и сборам 624 3939 19585 прочие кредиторы 625 4790 6494 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 --- --- Доходы будущих периодов 640 --- --- Резервы предстоящих расходов 650 --- --- Прочие краткосрочные обязательства 660 --- --- Итого по разделу V 690 361556 741730
БАЛАНС 700 369739 750000
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства 910 --- --- в том числе по лизингу 911 --- --- Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 --- --- Товары, принятые на комиссию 930 --- --- Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов 940 --- --- Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 --- --- Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 --- --- Износ жилищного фонда 970 --- --- Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 --- --- Нематериальные активы, полученные в пользование 990 --- --- Руководитель Главный  (подпись)  (расшифровка подписи) бухгалтер  (подпись)  (расшифровка подписи)
/>Показатель За отчетный период За аналогичный период преды- дущего года наименование код 1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 3997 2362 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 3624 2099 Валовая прибыль 029 373 264 Коммерческие расходы 030 83  (---) Управленческие расходы 040  (296)  (268) Прибыль (убыток) от продаж 050 -6 -4
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 --- --- Проценты к уплате 070  (---)  (---) Доходы от участия в других организациях 080 --- --- Прочие операционные доходы 090 --- -- Прочие операционные расходы 100 -- -- Внереализационные доходы 120 --- --- Внереализационные расходы 130
/>/>/>/>/>/>Прибыль (убыток) до налогообложения 140 -6 -4 Отложенные налоговые активы 141 --- --- Отложенные налоговые обязательства 142 --- --- Текущий налог на прибыль 150 - -
/>/>/>/>/>/>/>Чистая прибыль (убыток) очередного периода 190 -6 -4
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 --- --- Базовая прибыль (убыток) на акцию --- --- Разводненная прибыль (убыток) на акцию --- ---

Форма 0710002 с.2Расшифровка отдельных прибылей и убытковПоказатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код прибыль убыток прибыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки, приз- нанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании --- --- --- --- Прибыль (убыток) прошлых лет --- --- --- --- Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств --- --- --- --- Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте --- --- --- --- Отчисления в оценочные резервы Х --- Х --- Списание дебиторских и кредитор- ских задолженностей, по которым истек срок исковой давности --- --- --- --- Руководитель Главный  (подпись)  (расшифровка подписи) бухгалтер  (подпись)  (расшифровка подписи)

/>Показатель За отчетный период За аналогичный период преды- дущего года наименование код 1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 6014 3997 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 5273 3624 Валовая прибыль 029 741 373 Коммерческие расходы 030 727 83 Управленческие расходы 040  (---) 296 Прибыль (убыток) от продаж 050 -114 -6
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 --- --- Проценты к уплате 070  (---)  (---) Доходы от участия в других организациях 080 --- --- Прочие операционные доходы 090 --- --- Прочие операционные расходы 100 Внереализационные доходы 120 --- --- Внереализационные расходы 130
/>/>/>/>/>/>/>Прибыль (убыток) до налогообложения 140 -114 -6 Отложенные налоговые активы 141 --- --- Отложенные налоговые обязательства 142 --- --- Текущий налог на прибыль 150
/>/>/>/>/>/>/>Чистая прибыль (убыток) очередного периода 190
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 --- --- Базовая прибыль (убыток) на акцию --- --- Разводненная прибыль (убыток) на акцию --- ---
Форма 0710002 с.2Расшифровка отдельных прибылей и убытковПоказатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код прибыль убыток прибыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки, приз- нанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании --- --- --- --- Прибыль (убыток) прошлых лет --- --- --- --- Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств --- --- --- --- Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте --- --- --- --- Отчисления в оценочные резервы Х --- Х --- Списание дебиторских и кредитор- ских задолженностей, по которым истек срок исковой давности --- --- --- ---
/>


Не сдавайте скачаную работу преподавателю!
Данный реферат Вы можете использовать для подготовки курсовых проектов.

Доработать Узнать цену написания по вашей теме
Поделись с друзьями, за репост + 100 мильонов к студенческой карме :

Пишем реферат самостоятельно:
! Как писать рефераты
Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов.
! План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом.
! Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач.
! Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты.
! Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ.

Читайте также:
Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре.