Реферат по предмету "Банковское и биржевое дело"

Узнать цену реферата по вашей теме


Цели и задачи управления банковскими рисками на кредитном рынке

I. Цели и задачи управления банковскими рисками на кредитном рынке. Кредитные операции и их значение в банковской деятельности. Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев , который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка.
Кредитный рынок является составной частью рынка финансовых ресурсов. Он представляет собой механизм взаимодействия, который устанавливается между предприятиями и лицами, которые нуждаются в финансовых ресурсах и организациями и лицами, которые имеют свободные финансовые ресурсы и могут их предоставлять на определенных условиях. Кредитный рынок выполняет ряд функций:
- объединение разрозненных, небольших по размерам сбережений населения , государственных структур, частного бизнеса, зарубежного инвестирования и объединение всех этих ресурсов в крупные денежные фонды;
- превращение денежных средств в ссудный капитал, который обеспечивает внешние источники финансирования материального производства национальной экономики; - предоставление займов государственным органам и населению для покрытия бюджетного дефицита, финансирования жилищного строительства и других первоочередных задач;
Посредством кредитного рынка происходит накопление ресурсов, их движение от владельцев свободного капитала к тем, кто в нем испытывает потребность, распределение и перераспределение свободного капитала между различными сферами экономики.
Так же кредитный рынок является синтезом различных платежных средств. Кредитные сделки опосредуются кредитными институтами в лице коммерческих банков и другими учреждениями, которые берут взаймы и предоставляют ссуды и инвестиционными организациями , которые обеспечивают выпуск и движение различных долговых обязательств , реализуемых на рынке ценных бумаг. Таким образом составными частями кредитного рынка являются рынок денежных ресурсов (наличных денег) и рынок долговых обязательств.
Рынок ссудных капиталов- это специфическая сфера товарных отношений , где объектом операции является выданный в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него. С организационной
( институциональной ) точки зрения - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, фондовых бирж через которые осуществляется движение ссудного капитала.
По временному признаку современный рынок делится на рынок кратко-, средне- и долгосрочных ссудных капиталов . Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, реализации НТР.
Таким образом , экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединять мелкие, разрозненные денежные средства. Банки относятся к особой категории деловых предприятий - финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства, которые высвобождаются в процессе хозяйственной деятельности и представляют их во временное пользование экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Таким образом банк выполняет на кредитном рынке важную народно-хозяйственную функцию , обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Главная функция банка на кредитном рынке - это проведение кредитных операций. Кредитные операции представляют собой отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению кредитором заемщику (дебитору) определенной денежной суммы (кредита). Кредит- есть движение ссудного капитала.
Предоставление банком денежных средств на срок под письменное обязательство клиента является краеугольным камнем банковского бизнеса. Эти операции являются приносящими основную часть прибыли. Например, из общей суммы валовых операционных доходов Американских банков за 1989 год 68, 1% приходилось на процентные платежи по выданным кредитам и лизингу и лишь 13, 9% - доход от портфеля ценных бумаг.
Структура кредитных операций конкретного банка зависит от величины его активов, расположения главной конторы, наличия и разветвленности сети отделений , состава клиентуры, специализации банка и так далее, а так же от общего состояния экономической конъюнктуры в стране - положения на денежном рынке, степени развития инфляционного процесса. У мелких и средних банков, находящихся в провинциальных городах , имеющих ограниченный круг и относительно слабо связанных с общенациональным денежным рынком, ссудные операции занимают более скромное место в балансах, чем у крупных банков в финансовых центрах. Большое влияние на структуру оказывает общеполитические и социально-экономические процессы в стране. Особенно болезненно банковская система реагирует на острые нарушения деловой активности, связанной с войнами , экономическими кризисами, инфляцией и др.
На рынке ссудных капиталов реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский.
Коммерческий кредитпредоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель , оплачиваемый через коммерческий банк . Как правило объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным.
Банковский кредит- ссудный капитал банка в денежной форме, который передается во временное пользование на условиях обеспеченности, возвратности, срочности, платности, и целевого характера использования. Основными источниками формирования банковских кредитных ресурсов являются собственные средства банков, остатки на расчетных и текущих (валютных )счетах , привлеченные средства юридических и физических лиц на депозитных счетах до востребования и срочных межбанковские кредиты и средства, полученные от выпуска ценных бумаг.
Объективной основой кредита служит временное высвобождение средств в кругообороте производственных фондов предприятия, в движении ресурсов финансовой системы, при образовании накоплений физических лиц . Так, накопленные предприятиями средства амортизационных отчислений, фонда развития производства, науки и техники расходуются по мере возникновения потребности в капитальных вложениях. Часть выручки от реализации продукции, отражающая стоимость потребленного сырья, материалов, топлива и т. д. также не сразу направляется на оплату материальных запасов. В течение определенного времени оказываются свободными средства, используемые на оплату труда . Поступления от предприятий, организаций и населения в доходы государственного бюджета не направляются сразу на финансирование каких-либо расходов. Возникающее противоречие между необходимостью постоянного использования в интересах общества всех имеющихся денежных средств и невозможностью или экономической нецелесообразностью применения в течение определенного периода части соответствующих ресурсов их собственниками (владельцами, распорядителями) разрешается с помощью кредита.
Общество заинтересовано , во-первых, в том , чтобы избежать праздного оседания временно свободных средств, во-вторых, чтобы воспроизводство осуществлялось непрерывно и в расширенных масштабах. Банки путем предоставления кредитов организовывают и обслуживают движение капитала , обеспечивают его привлечение, аккумуляцию и перераспределение в те сферы производства и обращения, где возникает дефицит капитала. Роль кредита в рыночной экономике:
-- с помощью кредита осуществляется регулирование рыночной конъюнктуры, обеспечивается пропорциональное развитие народного хозяйства;
-- с помощью кредита осуществляется финансовая поддержка предприятий различных форм собственности;
-- кредит способствует интенсификации производства и ускорения НТР;
-- способствует укреплению международного сотрудничества, развития социальной сферы и т. д. -- содействует становлению рыночной инфраструктуры
Посредством банков осуществляется перераспределение временно свободных денежных средств на условиях последующего возврата между предприятиями, организациями , отраслями и регионами страны и составляет содержание главной функции кредита перераспределительной.
Вторая функция банковского кредита - эмиссионная, выражается в том, что действительные деньги (золото) замещаются кредитными деньгами (банковскими чеками, векселями) и кредитными операциями (безналичными расчетами). Третья функция -контрольная, состоит в осуществлении контроля банка за заемщиками.
Банковское кредитование осуществляется в соответствии с принципами срочности , целевого характера, обеспеченности и платности.
Принцип срочностиозначает, что ссуда должна быть возвращена заемщиком банку в определенных договором срок. От соблюдения этого принципа зависит возможность банка предоставлять новые кредиты, поскольку одним из источников кредитования являются возвращенные ссуды. Нарушение этого принципа означает превращение срочной задолженности по ссудам в просроченную.
Целевой характеркредитования предполагает вложение заемных средств в конкретные хозяйственные процессы , предусмотренные кредитным договором. Его соблюдение позволяет коммерческому банку принимать более объективное решение о возможности и целесообразности выдачи ссуд , служит определенной гарантией обеспечения их возврата . Запрещается выдавать кредиты на: --- покрытие убытков хозяйственной деятельности заемщика;
--- формирование и увеличение уставного фонда коммерческих банков и других хозяйственных организаций; --- приобретение ценных бумаг каких-либо предприятий.
Принцип обеспеченностикредитов имеет цель защищать интересы банка и не допустить убытков от невозврата долга вследствие неплатежеспособности заемщика.
Принцип платностиозначает, что выдавая кредиты юридическим и физическим лицам, банки требуют не только возврата кредита в установленный срок, но и уплаты процента за пользование им. За счет доходов в виде процентной платы банки покрывают свои расходы и получают прибыль. Кредиты, предоставляемые коммерческими банками можно классифицировать по различным критериям: по видам заемщиков; по целевому назначению кредита; по срокам пользования кредитом; по наличию и характеру обеспечения; по методам предоставления ссуды; по способам погашения; по характеру и способу уплаты процентов по ссуде; по числу кредиторов; по типу валюты. Банк может предоставить ссуды следующим видам заемщиков: -- государственным предприятиям и организациям; -- кооперативам; -- предприятиям негосударственных форм собственности;
-- арендаторам гражданам, занимающимся индивидуальной трудовой деятельностью; -- другим банкам;
-- прочим хозяйствам, включая органы власти ( местные, городские Советы и др . ) , совместным предприятиям , международным объединениям и организациям (рисунок № 1). Рисунок. № 1 ВИДЫ КРЕДИТОВ, ТРЕБУЮЩИХСЯ ДЛЯ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ ФИРМ Розничные торговцы Оптовые торговцы Покупают и продают готовую Посредники процесса распределения продукцию , обычно в малых Покупают у производителей, продают количествах, за исключением розничным торговцам. Необходимость фирм, продающих товар за в сезонных кредитах и кредитах на наличные. Большинство имеют оборотный капитал дебиторскую задолженность, но диверсифицированную. Получают сезонные кредиты и кредиты под оборотный капитал для финансирования товарных запасов, иногда дебиторской задолженности. Организации услуг Производители Обычно не имеют товарных Покупают сырье, несут расходы на запасов, вложения в основные оплату труда и др. , производят и средства невелики. Операцион продают готовую продукцию в боль ные расходы включают заработ ших объемах и с высокой маржой ную плату. прибыли. Требуют больших капитало вложений в основные средства. Требуются кратко - и долгосрочные кредиты для урегулирования процесса движения наличности. Предприятия сферы кому Финансовые институты нальных услуг Используют кредиты для урегу Активы - кредиты и инвестиции. лирования процесса движения наличности. Кредитор принима ет решения , основываясь на данных о движениях денежных средств.
В зависимости от цели кредитования можно выделить следующие пять кредитов: 1. Сезонный кредит.
Эти кредиты предоставляются компаниям, которым требуется капитал для погашения своих пиковых, краткосрочных финансовых потребностей.
Поставщики могут предоставить компании торговый кредит на закупку необходимых товаров. По мере того, как компания трансформирует эти товары в готовые изделия и продает их конечным потребителям, торговый кредит позволяет компании финансировать свои собственные продажи и дебиторскую задолженность. Когда существует разрыв между сроками финансирования поставщиком и сроками получения выручки фирмой, то могут потребоваться услуги банка. 2. Кредит для конверсии активов.
Когда у компании постоянно существует потребность финансировать разрыв между сроками торгового кредита и сроком получения выручки от реализации товаров, то получаемый ею кредит называют“кредитом для конверсии активов”. В отличие от сезонного кредита, где долговое обязательство погашается после одного цикла, циклы кредита для конверсии активов повторяются постоянно и переплетаются, что делает невозможным отделить один цикл конверсии активов от другого. 3. Кредит под движение денежных потоков.
Кредиты под движением денежных потоков представляют собой относительно долгосрочные кредиты, предоставляемые промышленным компаниям для финансирования закупки машин и оборудования или для поддержки увеличивающегося постоянного оборотного капитала, т. е. текущих активов (торговых активов, которые имеют продолжительность жизни меньше одного года), не финансируемых краткосрочными торговыми кредитами, или прочими текущими обязательствами. 4. Кредит, базирующийся на активах.
Этот вид кредитов, в чистой форме, представляет собой краткосрочное финансирование на практически постоянной основе для поддержания высого уровня ликвидных активов. К этому виду кредитов относятся такие гибридные виды как: Ипотечные кредиты Лизинг Поставка
Промышленные кредиты, обеспеченные машинами и оборудованием. Этот вид кредитов обычно обеспечен, что отражает общее убеждение в том, что закладываемые в обеспечение активы имеют определенную остаточную стоимость, которая будет трансформирована в деньги для выплат кредиторам в случае возникновения финансовых неурядиц. 5. Проектное кредитование.
Этот вид кредита сочетает в себе черты кредитов под движение денежных потоков и под активы.
Разграничения между этими пятью видами кредитов не является строгим: их сочетание не только возможно, но и желательно. Многие сезонные кредиты и кредиты под движение денежных средств имеют элементы кредитов под активы. По срокам использования (срочности)кредиты делят на срочные, бессрочные, просроченные и отсроченные. Срочные- это ссуды, которые предоставлены банком на срок, зафиксированный по соглашению с заемщиком. Они бывают трех видов:
а) Краткосрочные ссуды - ссуды , срок пользования которыми не превышает одного года . Они предоставляются банками в случае временных финансовых трудностей, которые возникают в связи с затратами производства и оборота , не обеспеченными поступлением средств в соответствующем периоде.
б) Среднесрочными ссудами являются кредиты, период пользования которыми от одного года до трех лет. Они могут выдаваться на оплату оборудования, текущие затраты, финансирование капитальных вложений.
в) К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки предоставления которых превышают три года . Они могут использоваться для формирования основных фондов.
В современной структуре кредитных вложений преобладают краткосрочные кредиты, т. е. коммерческие банки ориентируются на размещение средств и получения прибыли в короткие сроки вследствие экономической нестабильности в стране, инфляционного процесса.
К бессрочнымотносятся ссуды, выдаваемые банками на определенный срок, так называемые ссуды до востребования. Заемщик обязан погасить такую ссуду по первому требованию банка.
Просроченными считаются ссуды , по которым истекли сроки возврата , установленные в кредитном договоре между банком и заемщиком , а заемные средства не возвращены. Такие суммы учитываются на отдельном ссудном счете.
Отсроченные- это ссуды, по по которым, по просьбе заемщика, банком принято решение о переносе на более позднее время срока возврата кредита. Отсрочка погашения ссуды оформляется обычно дополнительным соглашением к основному договору. По наличию и характеру обеспеченияссуды делятся на обеспеченные , недостаточно обеспеченные и необеспеченные (бланковые) .
Обеспеченныекредиты - имеют обеспечение в виде ликвидного залога , реальная (рыночная) стоимость которого превышает кредитную задолженность не менее чем на 25% или гарантируемые Правительством Украины , либо имеют банковскую гарантию. Недостаточно обеспеченные-кредиты, которые имеют обеспечение в виде ликвидного залога , рыночная стоимость которого составляет не менее 60% от суммы кредитной задолженности : кредиты, выданные под гарантии , договоры - поручительства юридических лиц, застрахованные в установленном порядке.
Необеспеченные кредиты- это такие, которые не имеют реального обеспечения , или же рыночная стоимость обеспечения менее 60% от суммы кредитной задолженности. Одним из принципов банковского кредитования является обеспеченность обязательств заемщика по возврату ссуды.
Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга , юридическое оформление права кредитора на его использование , организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.
Формами обеспечения обязательств по возврату кредита могут быть: -- залог; -- гарантия или поручительство;
-- переуступка в пользу банка контрактов , требований и счетов заемщиков к третьему лицу;
-- договор страхования ответственности заемщика за непогашение задолженности по ссуде.
Все формы обеспечения обязательств заемщика перед банком должны удовлетворять следующим требованиям:
1. Высокая ликвидность ( способность активов к конвертированию в наличные деньги).
2. Способность к длительному хранению ( как минимум, в течении срока погашения ссуды) 3. Стабильность цен на заложенное имущество. 4. Низкие издержки по хранению и реализации залога.
Залог- способ обеспечения возврата кредита , при котором банк-кредитор приобретает право в случае неисполнения заемщиком обязательств по возврату кредита и уплаты процентов по нему, удовлетворять свои требования из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.
Размер ссуды под залог имущества устанавливается в процентах к рыночной стоимости залога на момент заключения кредитного соглашения. Превышение цены залога над суммой кредита служит для компенсации риска утраты, ущерба, изменения цен на имущество. По методам предоставления различают ссуды, выдаваемые: -- в разовом порядке; -- в соответствии с открытой кредитной линией(кредиты по необходимости); -- гарантированные кредиты.
Разовые - это ссуды , решение о выдаче которых принимается банком по каждой отдельно на основании заявления и других документов предоставляемые клиентом. Кредиты по необходимости выдаются банком в рамках предварительно установленного лимита кредитования.
Кредит выдается, как правило , путем оплаты со ссудного счета расчетных документов заемщика без согласования с банком каждый раз условий ссуды. Гарантированные кредиты , называемые еще резервными, бывают двух видов: -- с заранее обусловленной датой выдачи ссуды;
-- с выдачей ссуды по мере возникновения в ней потребности. Сущность такой кредитной операции состоит в предоставлении банком обязательства в случае необходимости выдать клиенту ссуду определенного размера в течении оговоренного срока(обычно квартала, года ). По способам погашения ссуды делятся на погашаемые: -- постепенно; -- единовременным платежом по истечении времени;
-- в соответствии с особыми условиями , предусмотренными в кредитном договоре;
-- досрочно ( по требованию кредитора или заявлению заемщика ). По характеру и способу уплаты процента выделяют ссуды с: -- фиксированной процентной ставкой; -- плавающей процентной ставкой;
-- уплатой процентов по мере использования заемных средств; -- уплатой процента одновременно с получением ссуды ( дисконтный кредит )
По числу кредиторов ссуды коммерческих банков подразделяют на: -- предоставляемые одним банком; -- синдицированные ( консорциумные ) кредиты; -- параллельные.
Наиболее распространенными являются ссуды , выдаваемые одним банком. Синдицированные ссуды выдаются банковским консорциумом , в котором один из банков берет на себя роль менеджера, собирает с банков участников необходимую для клиента сумму, заключает кредитный договор и выдает ссуду. Банк менеджер занимается также распределением процентов. За свою работу этот банк получает соответствующее вознаграждение.
Параллельные ссуды предполагают участие в их предоставлении нескольких банков, которые выдают кредит одному заемщику на одних согласованных условиях. По типу валюты в которой предоставляется ссуда различают: кредиты в национальной валюте; кредиты в иностранной валюте. Проблемы кредитования и кредитные риски.
Для выявления причин возникновения проблемных кредитов, а также прогнозирования самого их появления необходим системный подход .
К возникновению сомнительных кредитов приводят факторы зависящие и независящие от банка. К первым относятся все аспекты, связанные с кредитным процессом, то есть адекватным анализом кредитной заявки, кредитной документации и так далее. Ко вторым следует отнести неблагоприятные экономические условия, в которых оказался заемщик, стихийные бедствия . Неблагоприятные экономические условия, воздействующие на производительную деятельность заемщика, американские коммерческие банки конкретизируют следующим образом.
Несовершенный Большинство фирменных крахов - результат плохо менеджмент организованного менеджмента. Типичные проблемы недостаток глубины и разнообразия управленческой экспертизы , неудовлетворительные плановые и бухгалтерские службы , общая некомпетентность. Как правило, несовершенный менеджмент связан с издержками роста, когда динамично развивающаяся компания сталкивается с недостатками сильно зацентрализованного управления , которое не в состоянии охватить все детали хозяйственного процесса Неадекватный Небольшие компании часто оказываются перед первоначальный проблемой недостаточности первоначальных капитал вложений. Это происходит в результате недооценки фирмы общей стоимости бизнеса , в котором собирается преуспеть данная компания , и переоценка срока через который ожидается получение прибыли. Данная проблема признается компанией слишком поздно, когда акционерный капитал уже исчерпан, а кредиторы отказывают в дополнительном финансировании. Высокий уровень Финансовый коэффициент отражает отношение
финансового внешних долгосрочных обязательств к собственному коэффициента ному капиталу корпораций. При высоком финансовом и коэффициента коэффициенте и при падении объема реализации текущих резко увеличиваются затраты по обслуживанию расходов долга. Под коэффициентом текущих расходов понимается отношение фиксированных затрат к валовым затратам. Соответственно при высоком коэффициенте и при понижении объема реализации компания ощущает уменьшение прибыли. Высокие темп Когда компания начинает неоправданно резко роста увеличивать обьем продаж своей продукции, то
реализуемой возрастает риск её неоплаты. Причина в том, что продукции компания теряет бдительность в подборе покупателей , не уделяя внимания их платеже способности. В этой ситуации банк предпринимает меры , направленные на приостановление роста активов , настаивая на том , чтобы фирма при тормозила реализацию продукции покупателям с сомнительной платежеспособностью. Конкуренция Новые компании сталкиваются с серьезными проблемами при выходе на рынок. В конкурентной борьбе фирма может избрать как наступательную, так и защитную стратегию. Наступательная стратегия связана с завоеванием рынка с помощью различных мероприятий ( снижения цен , роста объема реализации и т. д. ) , которые могут привести даже к временной потере дохода . Цель защитной стратегии- стабилизировать доходы путем возможного сокращения объема реализации. Если фирма не адаптируется к условиям конкурентной борьбы, то погибает.
Экономический Многие небольшие фирмы не в состоянии прибыльно спад развиваться в условиях общего экономического спада.
Под риском будем понимать ситуативную характеристику деятельности , отображающую неопределенность исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспешного результата деятельности. Существуют различные виды рисков.
Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов деятельности, как потеря прибыли и возникновение убытков в следствие неплатежей по выданным кредитам, сокращения ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям. Поэтому каждый производитель старается свести степень риска к минимуму и из нескольких альтернативных решений выбрать то, где уровень ожидаемого риска минимален. С другой стороны нужно выбирать оптимальные соотношения уровня риска и степени деловой активности, доходности. Уровень риска банковской деятельности будет увеличиваться в следующих случаях: - проблемные ситуации возникают внезапно и вопреки ожиданиям; - перед банком ставятся новые задачи не соответствующие опыту его прошлой деятельности;
- ухудшение возможности получения необходимой или дополнительной прибыли, когда руководство не может принять необходимые и срочные решения; - несовершенство законодательства или существующего порядка деятельности, которые мешают принятию некоторых оптимальных для конкретных ситуаций мер. Рисковыми являются практически все банковские операции. Анализируя риски необходимо учитывать также факторы внешней среды банка - состояние экономики, незавершенность формирования банковской системы, отсутствие или несовершенство некоторых законодательных актов, касающихся деятельности банков. Для Украины характерно неустойчивое состояние экономики, не полное наличие финансовых рычагов для становления рыночной экономики, противоречивость или отсутствие законодательных актов, касающихся банковской деятельности. Все это оказывает определяющее значение для развития и функционирования банковской системы в нашей стране.
Кредитный риск - это вероятность того, что стоимость части активов банка , в особенности кредита, уменьшится или сведется к нулю в связи с невозвратом заемщиком средств. Из-за того, что доля средств владельцев банка в совокупной стоимости активов незначительна даже при относительно небольшом проценте неблагоприятных кредитов, банк может оказаться банкротом. Существует ряд показателей измерения кредитного риска:
- Отношение нерабочих активов и совокупного объема кредитов и обязательств по лизингу,
- Отношение чистых списаний по кредитам к совокупному объему кредитов и обязательств по лизингу.
В международной банковской практике нерабочие активы - это доходные активы, в т. ч. кредитные вложения , срок погашения которых истек девяносто и более дней назад. Списание это кредиты, в отношении которых банк убедился , что они никогда не будут погашены и которые были списаны на убытки. По мере увеличения обоих этих показателей увеличивается риск банка и вероятность наступления его банкротства.
Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. При банковской ссуде период подверженности кредитному риску приходится на все время до наступления срока платежа по ссуде. Величина кредитного риска выражается в сумме средств, которые могут быть потеряны в случае неуплаты или просрочке выплаты задолженности. Максимальная сумма потенциального убытка равняется полной сумме долга в случае его неуплаты клиентом. Просроченная задолженность по банковской ссуде ведет к убытку в размере основной суммы невозвращенной задолженности и неуплаченных в срок процентов. Безнадежный долг клиента может привести к ликвидации компании-кредитора, если сумма задолженности составляет очень крупную сумму. При возникновении безнадежных долгов сумма фактических убытков может быть меньше полной суммы задолженности. Не получив платежей кредиторы могут возвратить себе некоторую сумму за счет ликвидации активов дебитора. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам. В этом случае возникают издержки по процентам или потерю процентов, которые можно было бы получить , если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит. На практике непогашенной может быть только малая часть долгов. Большинство клиентов погашает долг полностью, и убытки составляют лишь небольшую часть ссуд в виде безнадежных долгов и издержек по процентам, возникающих из-за просроченных платежей. Заботой работников кредитных подразделений является риск безнадежных долгов, а также издержки по просроченным платежам. Банк может предоставлять клиентам более благоприятные сроки погашения ссуд в расчете на увеличение продаж, которое ведет к увеличению прибыли, но также может с появлением дополнительных клиентов обусловить рост кредитного риска выше среднего уровня. Банк также мог бы увеличить размер своего кредитного портфеля, но при появлении новых клиентов, которым были бы выданы кредиты, уровень кредитного риска повысился бы выше нормального. Экономический спад увеличивает безнадежные долги. Несмотря на высокий кредитный риск для предельных ссуд и кредитов контрагентам, находящимся в тяжелом положении банк все же вынужден предоставлять эти кредиты , чтобы не терять возможной прибыли. Таким образом некоторая степень кредитного риска неизбежна , так как без риска нет дохода. Более высокий риск по ссудам банк может компенсировать , получая по ним больший доход, повышая ставки процента по ним. Степень кредитного риска зависит от следующих факторов:
1. От степени концентрации кредитной деятельности банка в какой - либо сфере, чувствительной к экономике, т. е. эластичный спрос на продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, наиболее подверженным конъюнктурным изменениям;
2. От удельного веса кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности; 3. Концентрация деятельности банка в новых неосвоенных сферах; 4. Внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг; 5. Удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
6. Введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода;
Принятие в качестве залога ценностей труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.
НБУ разработана инструкция № 10 “О порядке регулирования и анализа деятельности коммерческих банков”в которой указаны нормативы для оценки кредитного риска банковской деятельности. К этим нормативам относятся следующие :
1. Показатель максимального размера риска на одного заемщика: Совокупная задолженность по займам, межбанковским кредитам и учтенным векселям одного заемщика из 100% суммы его забалансовых обязательств Н9 = -------------------------------------- 100% Капитал банка Значение данного показателя не должно превышать 25%. 2. Норматив больших кредитов Совокупный размер больших кредитов Н10 = ------------------------------------- 100 % Капитал банка
Это норматив больших кредитных рисков , который вычисляется по отношению совокупного размера больших кредитов к собственным средствам банка. Его величина не должна быть больше восьмикратного размера собственных средств.
3. Норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручений, выданных одному инсайдеру: Совокупный размер выданных банком займов (в т. ч. межбанковских), поручительств, учтенных векселей из 100% суммы забалансовых требований к одному инсайдеру коммерческого банка Н11 = --------------------------------------------- 100 % Капитал банка
4. Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств , выданных инсайдерам: Совокупный размер выданных банком займов (в т. ч. межбанковских), поручительств, учтенных векселей из 100% суммы забалансовых требований всех инсайдеров коммерческого банка Н12 = --------------------------------------------- 100 % Капитал банка
5. Норматив максимального размера выданных межбанковских займов: Общая сумма выданных банком межбанковских займов
Н13 = ---------------------------------------------- 100 % Капитал банка Максимально этот показатель может быть равен 200%. 6. Норматив рефинансирования: Общая сумма полученных банком межбанковских займов и общая сумма привлеченных централи зованных средств
Н14 = --------------------------------------------- 100 % Капитал банка Максимально Н14 не выше 300%. 7. Норматив инвестирования: Средства комерческого банка, которые инвестируются на приобретение акций предприятий и негосударственных долговых обязательств Н15 = --------------------------------------- Капитал банка+ценные бумаги в портфеле банка на инвестиции+вложения банка в ассоциированные компании
Максимальное значение Н15 не должно превышать 25% размера собственных средств. 1. 3 Задачи управления кредитным риском.
В настоящих условиях, в связи с переходом к рынку и децентрализацией экономики повышаются риски коммерческих банков. Риск повышается в связи с разукрупнением кредитных учреждений и их коммерциализацией. Невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.
Рискованность банковских операций решающе влияет на прибыльность и ликвидность банка. Этим объясняется большое значение изучения и прогнозирования рисков, их измерение и учет в банковском менеджменте. Стратегия банка в этом направлении базируется на таких принципах:
- Привлечение кредитных ресурсов на более выгодных условиях; - Продажа привлеченного капитала и предоставление услуг путем использования наиболее рентабельных ставок;
- Снижение риска потерь , который достигается набором надежных клиентов и получением гарантий , а также диверсификацию операций и освоение разных рынков привлеченного капитала.
Цель управления кредитованием состоит в ограничении кредитного риска в рамках общей стратегии по предоставлению кредитов.
Ключевая функция управления кредитами заключается в выявлении кредитов с высокой степенью риска. Можно указать семь основных причин вынесения неправильных решений о кредитовании и повышения в связи с этим риска: - превышение заемщиком нормального уровня продаж; - неблагоприятные для заемщика торговые операции; - чрезмерные для заемщика инвестиционные обязательства;
- неудачный анализ кредитоспособности , проведенный кредитором; - бухгалтерский учет заемщика, скрывающий истинное финансовое положение ; - намеренная фальсификация заемщиком данных.
Клиентам, предоставление ссуд которым после тщательного анализа представляется рисковым, приходится отказывать в предоставлении ссуд или урезать кредитные лимиты . Если в сложной экономической ситуации компания получает прибыль, то в условиях экономического роста она будет процветать. Таким образом в ситуации , когда наблюдается спад экономики кредитный риск при принятии решения о кредитовании гораздо меньше.
Цель банковской стратегии риска- выбор вида и размера рисков, которые даже при самых благоприятных стечениях обстоятельств не могут привести к потере ликвидности банком и его банкротству. Особенно важно учитывать риски в условиях неблагоприятной экономической ситуации, социальных и экономических факторов.
Стратегия управления банковскими рисками должна быть разработана в следующих направлениях:
1) Установление и оценка зон некоторого риска с предусмотрением возможных источников убытков и рыночных ситуаций, которые их обуславливают, а также прогнозирование будущих убытков.
2) Осуществление контроля за операциями рискового характера путем координации действий подразделений банка, касающихся их выполнения;
3) Выделение средств , предусмотренных для финансирования мероприятий для предупреждения риска во всех банковских подразделениях и службах; 4) Определение обязательств банковских специалистов и ответственности за соблюдение ими принятой политики управления рисками.
Управление рисками зависит от законодательных ограничений учета риска, решений правления банка, срока проведения операций, финансового состояния партнеров и т. д.
Принятие рисков- основа банковского дела. Если принимаемый банком риск разумен и контролируется, а также находится в пределах финансовых возможностей и компетенции банка, то деятельность банка будет иметь успех. Активы обязательно должны иметь достаточную степень ликвидности, чтобы в случае необходимости покрыть отток средств, расходы и убытки и при этом еще обеспечить для акционеров определенный размер прибыли. Основа достижения этих целей - это продуманная политика банка по принятию рисков и управлению ими. Рациональное управление кредитной деятельности также влияет на национальную политику посредством правильного распределения ограниченных финансовых ресурсов для экономического роста и уменьшения убытков для экономики.
В современных условиях управление кредитными рисками получило особое внимание. Для предотвращения повторного ухудшения качества активов банки должны совершенствовать управление рисками. Реформы и перспектива сокращения влияния государства на банковскую деятельность предполагают большую автономию и ответственность банков. С этим связана новая роль банков в перспективе способствовать внедрению финансовой дисциплины в сфере предприятий путем продуманного предоставления кредитов. Поэтому банковская политика на сегодняшний день направлена на расширение объема навыков управления кредитами, разработки путей ее осуществления.
В странах с развивающейся банковской сферой стоят многочисленные трудности в управлении кредитными рисками. Это давление со стороны правительства, влияние внешних и внутренних обстоятельств политического характера, трудности в производственной сфере, финансовые проблемы, нестабильность в деловом мире и производстве подрывают финансовое положение заемщиков. Финансовая ситуация часто является ненадежной, правовая сфера не способствует выполнению обязательств по погашению долга клиентами. Внешние факторы усугубляются факторами внутреннего характера и сопровождаются дальнейшим ухудшением качества активов.
В странах с развивающейся рыночной экономикой существует целый ряд недостатков по управлению кредитными рисками:
- отсутствие письменного документального изложения кредитной политики; - отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля; - излишняя централизация и децентрализация кредитного руководства; - плохой анализ отрасли кредитования; - недостаточное изучение заемщиков; - завышение стоимости залога; - недостаточный контакт с клиентом;
- недостаток проверок и отсутствие сбалансированности в процессе кредитования; - отсутствие контроля над займами;
- отсутствие увеличения стоимости залога при ухудшении качества активов; - плохо поставленный контроль за документированием займов; - чрезмерное использование займов; - неполное документальное оформление кредитов;
- отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам; - неумение контролировать кредитный процесс.
Все это ведет к слабости кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых одной отрасли или сектору хозяйства, к образованию больших портфелей неработающих кредитов, убыткам по кредитам, неплатежеспособности и неликвидности банка.
11. Основные элементы системы управления кредитными рисками. В процессе управления кредитным риском коммерческого банка следует отметить следующие этапы: -- разработка целей и задач кредитной политики банка;
-- создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений; -- изучение финансового состояния заемщика;
-- изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей; -- разработка и подписание кредитного соглашения; -- анализ рисков невозврата кредитов; -- кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;
--мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.
Основные элементы кредитной деятельности правильное составление и соблюдение которых приводит к успешным результатам работы банка по снижению риска в сфере кредитования: - Развитая кредитная политика и процедуры; - Эффективное управление портфелем; - Контроль за кредитами; - Квалифицированный персонал. 2. 1 Кредитная политика банка.
Кредитная политика банка является основой всего процесса управления кредитами . Разработка рациональной и продуманной политики является основой для успешного управления кредитами. Политика определяет основные стандарты действий работников банка при предоставлении ссуд , их оформление и управление ими. Эта политика определяет основные направления деятельности лиц принимающих стратегические решения. В странах с развивающейся рыночной экономикой банки не всегда могут четко придерживаться своей кредитной политики из-за давления со стороны финансовых властей .
Основное предназначение кредитной политики - это определение последовательности действий , которые будут способствовать надежной и четкой работе. Основа банковской деятельности это обеспечение сбора и надежности депозитов и умелое ссужение этих средств, основой для чего служит разумная кредитная политика. Именно политика способствует минимизации риска, которому подвергаются вложенные в банки средства и обеспечивает получению прибыли, достаточной для стимулирования и привлечения достаточного притока капитала. Главная роль банкира это как и кому можно надежно доверить деньги вкладчика. И в связи с этим банк должен определиться какие кредиты он будет предоставлять , а какие нет , сколько кредитов какого типа и кому. Кредитная политика должна поддерживать оптимальное соотношение между кредитами , депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом, поэтому достижение целей кредитной политики сочетает в себе элементы правового регулирования, доступность средств, степень доступного риска, баланс кредитного портфеля, структуру обязательств по срокам. Основные направления кредитной политики формирует Совет директоров. Особо важное значение кредитной политики следует отметить при адаптации банка к сложным постоянно меняющимся условиям экономики. Совету директоров необходимо определить уровень приемлемого риска для прибыльной деятельности на рынке , где работает банк. Схема управления кредитным риском Определение рынка и целевые рынки, которые выделены в стратегическом плане СОЗДАНИЕ КРЕДИТА Происхождение Оценка Переговоры Одобрение Запрос клиента Назначение Условия и сроки Сотрудника Новые перспективы Отрасль Погашение кредитного отдела Клиент направлен Управление Оговорки Руководителя извне Показатели Обеспечение и др ДОКУМЕНТАЛЬНОЕ ОФОРМЛЕНИЕ КРЕДИТНОГО ДОГОВОРА И ПОГАШЕНИЕ Документация Погашение Составление Документы действительны юридических договоров Правильно оформленая Пересмотр документов документация Проверка залога Проверка защитных оговорок УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ КРЕДИТОВ Погашение по плану Администрация Погашение Убытки Показатели Оговорка Основная часть По основному Залог долга долгу Платежи Проценты По процентам Обзор кредитов Непредусмотренные Меры по предупреждению обстоятельства и устранению Раннее выявление Стратегия Управление планом: изменение сроков усилия по погашению юридические усилия реорганизация
Кредитная политика обычно оформлена в виде письменного решении о предоставлении и оформлении предоставленного кредита. В общем разделе документа обычно сформулированы основные принципы предоставления займов, определены структура и обязанности кредитных комитетов или работников, отвечающих за это направление, и устанавливаются конкретные лимиты по предоставляемым кредитам. Здесь же описаны процедуры разрешения предоставить такой кредит. Для того чтобы заняться вопросами политики в ответ на изменение, наблюдаемые на рынке и в экономике в целом, банки часто выпускают для ознакомления специально разработанные или директивы в области кредитной политики. Обычно директивы дают самый общий контекст, определяющий общие характеристики разновидностей кредитов, предлагаемых банком и характеристику разновидностей клиентов и рынков, на которых эти кредиты будут распространяться в соответствии с последними стратегическими решениями, принятыми в банке. В них также определяется степень концентрации кредитов по отраслям экономики. Кредитное отделение обычно готовит самостоятельно или модифицирует директивы, но изменения вносятся отделом кредитной политики, за который отвечает старший комитет по кредитной политике или по кредитам.
Директивы и документ с изложением политики банка представляют общее отражение кредитной политики банка в какой-либо конкретный момент или период времени. Ответственные сотрудники банка обязаны ознакомиться с этими документами и действовать в полном соответствии с ними. Следование документа контролируется как в процессе одобрения кредитов, так и после выдачи кредитов. Функции контроля выполняются внешними и внутренними аудиторами, независимыми службами анализа кредитов, Советом Директоров и органами регулирования. Многие банки возглавляют полномочия по разработке и распространению директив на определенную группу сотрудников, закрепив функции контроля за исполнением кредитной политики (а также определения и поддерживания качества кредитного портфеля банка) за другой группой.
Порядок предоставления кредитов также обычно разрабатывается и излагается в руководстве по кредитной политике и может охватывать такие стороны как подачу заявки на кредит, обработку заявки, процесс кредитного анализа, общие правила ведения кредитных документов, обмен кредитной информацией с другими банками и поставщиками. Процедуры также могут предусматривать те аспекты кредитования, которые регулируются и контролируются законодательно. К другим разделам, включаемым в перечень процедур, можно отнести оценку состояния и проверку предоставленных кредитов, состояние непогашенных долговых обязательств, сомнительные активы, и процесс взимания средств. Оперативные процедуры выполнения кредитной функции обычно отражаются в разделе инструкций для кредитного отдела. К ним относятся создание и ведение записи по обязательствам, которые могут существенно помочь в ходе регулярно проводимых в случае повторного обращения за кредитом проверок, при подготовке отчетов о выполнении условий кредитов, а также при подготовке отчетов о прибыльности счетов и подверженности риску.
Каждый банк разрабатывает и осуществляет свою кредитную политику , которая складывается под воздействием текущих и перспективных задач, а также экономической конъюнктуры. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются работники данного банка. Прежде всего формируется общая цель политики, Например, предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка.
Кроме этого в меморандуме дается расшифровка: каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются: -- приемлемые для банка виды ссуд; -- ссуды от которых банк рекомендует воздерживаться;
-- нежелательные для банка заемщики по различным категориям; -- география работы банка по кредитованию; -- политика в области выдачи кредитов работникам банка;
-- ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков; --политику банка в области управления кредитным риском, ревизии и контроля. Ниже приведена схема меморандума одного из крупных американских банков. Документ содержит 5 разделов: общее положение, категории кредитов, различные вопросы кредитной политики , контроль над качеством кредитного портфеля и комитеты банка.
Структура меморандума о кредитной политике крупного американского банка. 1. Общие положения: -- управление; -- сфера операций; -- балансовый портфель ссуд; -- управление портфелем; -- коэффициент ссуды \ депозиты; -- верхний предел ссуды одному заемщику; -- распределение полномочий на выдачу ссуд; -- процентные ставки; -- условия погашения ссуд; -- обеспечение; -- информация о кредитоспособности и документы; -- коэффициенты неплатежей по ссудам; -- резервы на погашение безнадежной задолженности; -- списание непогашенных ссуд; -- продление или возобновление просроченных ссуд; -- законы защиты потребителей и условия операций. 2. Отдельные виды ссуд. -- перспективы делового развития; -- желательные ссуды по категориям; а) коммерческие, б) сельскохозяйственные, в) ипотечные,
г) ссуды с погашением в рассрочку и ссуды банковских отделений, д) карточки "visa" и возобновляемые ссуды, е) филиалы ипотечного кредита, ж) аккредитивы, з) кредитные договора, -- нежелательные ссуды. 3. Различные вопросы кредитной политики: -- ссуды ответственным работникам банка и директорам; -- ссуды рядовым работникам; -- конфликты интересов. 4. Контроль качества ссуд: -- отдел анализа кредитоспособности; -- ревизия ссудного портфеля. 5. Комитеты: -- ссудный комитет при Совете Директоров; -- ссудный комитет при финансовых консультантах; -- комитет по ревизии ссуд.
Если кредитная политика сформулирована правильно и соблюдается на всех уровнях банка, то это позволит избегать рисков в области работы с кредитами . 2. 2 Управление портфелем банковских ссуд.
Известно, что основной целью функционирования коммерческого банка , как и любого предприятия является получение прибыли. Доходы и прибыль банков имеют благодаря активным операциям. Активные операции банков- финансовые операции по размещению свободных средств с целью получения прибыли . Основным источником получения банком прибыли являются ликвидные активы, т. е. активы, легко превращаемые в денежную форму ( в наличность или средства на счетах банка).
Наибольший вес в структуре ликвидных активов коммерческих банков имеют краткосрочные и долгосрочные кредиты , и именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка . Однако, невозврат кредитов , особенно крупных , может привести банк к банкротству , а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий , банков и частных лиц. Поэтому постоянный контроль за структурой портфеля ссуд и их качественным составом, управление кредитным портфелем является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развитии любого коммерческого банка. Кредитный портфель коммерческого банка-это совокупность всех выданных ссуд целью получения прибыли. Однако как уже отмечалось ранее, кредитный портфель не только источник доходов банка, но и источник риска. Банковские риски (риск ликвидности, риск процентных ставок, кредитный риск) имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если у банка появляются серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые невозможно взыскать в следствии принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами , проведения неправильной кредитной политики или непредвиденного экономического спада. Кредитный риск- возможность неуплаты заемщиком основного долга и процентов , которые подлежат выплате за пользование кредитом в сроки, указанные в договоре - неизбежный продукт кредитной деятельности . Полностью ликвидировать его невозможно, но вот свести к минимуму - реально.
Кредитный портфель служит главным источником дохода банка, но и одновременно является источником риска. Портфель ссуд подвержен всем основным видам риска , которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, кредитному риску. Последний вид риска особенно важен, т. к. непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротств. Управление кредитными рисками включает систематический анализ кредитного портфеля и работу с проблемными кредитами. Регулярный анализ кредитного портфеля позволяет выбрать вариант рационального размещения ресурсов, направление кредитной политики банка, снизить риск за счет диверсификации кредитных вложений принять решение о целесообразности выдачи ссуды клиентам.
Организация управления кредитным портфелем включает следующие элементы: -- выбор критериев для оценки качества ссуд;
-- организация работы по классификации ссуд по группам риска; -- накопление статистической информации по банку для определения процента риска для каждой группы классифицированных ссуд: доли просроченной задолженности и процентов списания ее за счет резерва банка в разрезе отдельных групп ссуд;
-- определение абсолютной величины кредитного риска в разрезе групп ссуд кредитного портфеля и совокупного риска по банку; -- принятие решения о величине создаваемого резерва для покрытия возможных потерь по ссудам , источниках отчисления в этот резерв , а также мероприятиях по изменению структуры кредитного портфеля и уменьшению кредитного риска;
-- оценка качества кредитного портфеля на основе финансовых коэффициентов и сегментации кредитного портфеля, которая занимает важное место в системе оценки финансовой устойчивости банка.
Для того, чтобы оценить степень качества кредитного портфеля, как можно раньше выявить возникновение проблемных кредитов, коммерческие банки периодически проводят классификацию всех своих ссуд по таким 5 категориям : стандартные , нестандартные, сомнительные, опасные, безнадежные.
К первой группе риска "Стандартные кредиты"- принадлежат кредиты независимо от вида обеспечения , срок погашения которых не наступил ; кредиты, по которым своевременно и в полном объеме погашается основной долг, включая кредиты, пролонгированные в установленном порядке, но не более двух раз, с общим сроком пролонгации не более 6 месяцев. Нестандартные кредиты- относятся кредиты, пролонгированные более двух раз, или с общим сроком пролонгации более шести месяцев , просроченные до 60 дней обеспеченные кредиты, а также просроченные до 30 дней недостаточно обеспеченные кредиты. Сомнительные кредиты- просроченные до 30 дней необеспеченные кредиты, просроченные от 30 до 60 дней недостаточно обеспеченные кредиты , просроченные от 60 до 180 дней обеспеченные кредиты.
Опасные кредиты- просроченные кредиты : от 30 до 60 дней- необеспеченные кредиты; от 60 до 80 дней- недостаточно обеспеченные; свыше 180 дней обеспеченны кредиты. Безнадежные кредиты- это кредиты, просроченные: от 60 до 180 дней необеспеченные кредиты, свыше 180 дней недостаточно обеспеченные кредиты.
Кредитный риск - возможность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, которые подлежат выплате за пользование кредитом в сроки, указанные в кредитном договоре.
С целью повышения надежности и стабильности банковской системы, защиты кредитов коммерческих банков, НБУ устанавливает размер, порядок формирования и использование резерва на возможные потери по ссудам коммерческих банков. Резерв коммерческих банков формируется в обязательном порядке по всем выданным кредитам в национальной и иностранной валютах предприятиям, организациям, физическим лицам, а также по межбанковским кредитам . Начисление резерва по межфилиальным кредитам в системе одного коммерческого банка не ведется. Формирование резерва проводится за счет прибыли, которая остается в распоряжении коммерческих банков. Размер резерва зависит от общей суммы всех выданных кредитов на дату квартальной (ежемесячной) отчетности и должен быть образован по каждой группе кредитов.
Для того, чтобы не допустить банкротства банка важным вопросом для управления и надзора за кредитным портфелем является время признания убытков от кредитной деятельности. Наличие убытков кредитного портфеля определяется путем создания резерва на возмещение возможных потерь от кредитной деятельности . В мировой практике такой резерв создается за счет расходов банка и поэтому банк может функционировать при убыточной деятельности определенное время. При создании резерва кредитный портфель банка разбивается на отдельные категории в соответствии со степенью кредитных проблем . Кредиты могут переводится из одной категории в другую в зависимости от степени обострения таких проблем. Каждой категории приписываются так называемые проценты отчислений, которые отражают условный процент убыточности. Чем более проблемная категория, тем выше процент отчислений (таблица № ). СТАНДАРТНЫЕ 2% - общий резерв ПОД КОНТРОЛЕМ 5% СУБСТАНДАРТНЫЕ 20% СОМНИТЕЛЬНЫЕ 50% специальный резерв БЕЗНАДЕЖНЫЕ 100% Таблица №2 Расчет суммы резерва. Сумма остатка №п/п Группа кредитов задолженности Коэф. риска Сумма резерва (S) % (Р) 1 Стандартные S1 2 Р1= S1*2 2 Под контролем S2 5 P2= S2*5 3 Субстандартные S3 20 P3= S3* 20 4 Сомнительные S4 50 P4= S4* 50 5 Безнадежные S5 100 P5= S5* 100
Общий резерв создается по кредитам с низким риском, а специальный резерв создается по проблемным кредитам, т. е. по кредитам с высокой степенью риска ( 20 - 100%) (таблица № 3). Таблица№ 3 Структура кредитного портфеля и расчет резервного фонда по Черниговской дирекции состоянием на 01. 01. 98 г. Группа кредитов Сумма остатка Сумма, на которую Коэф. риска Уровень резервирования задолженности насчитывается Расчетный Фактический резерв резерв резерв Стандартные 7934, 4 7934, 4 2% 3, 6 355, 7 Под контролем 3822, 3 3822, 3 5% 1, 8 1, 8 Субстандартные 2713, 3 2713, 3 20% 18, 1 18, 1 Сомнительные 2336, 4 2336, 4 50% 17, 2 3, 1 Безнадежные 3616, 6 3616, 6 100% 221, 5 221, 5 Всего 20422, 9 20422, 9 262, 3 600, 3
К финансовым коэффициентам, характеризующим качество кредитного портфеля относятся следующие: * показатель средней степени кредитного риска: совокупный кредитный риск К1 = -------------------------- размер кредитного портфеля 37600
К1= --------- * 100= 36, 5 %- средний размер кредитного риска 103000
* показатель степени защиты банка от совокупного кредитного риска: абсолютная величина риска по просроченной или пролонгированным ссудам свыше 90 дней
К2 = ------------------------------------------------------------- уставной фонд + резервный фонд + нераспределенная прибыль прошлых лет * показатели доходности кредитного портфеля: процентная маржа К3 = ------------------------ размер кредитного портфеля проценты полученные К4 = ------------------------------ размер ссуд, приносящих доход ссуды, не приносящие доход (беспроцентные и замороженные) К5 = -------------------------- размер кредитного портфеля фактический резерв К 6 = ------------------------------ размер ссуд, не приносящих доход фактический резерв К 7 = ---------------------------- просроченные ссуды и ссуды, пролонгированные более 2 раз фактический резерв К 8 = --------------------------- размер кредитного портфеля
* показатель доли кредитного сегмента определяется соотношением размера кредитного портфеля и активов;
показатель ресурсной базы кредитных операций определяется соотношением размера кредитного портфеля и депозитов срочных, до востребования, сберегательных. Практика свидетельствует, что трудности с возвратом кредитов чаще всего обусловлены влиянием процессов, которые развиваются в течение определенного периода времени. Поэтому опытный кредитный работник банка может еще на ранней стадии заметить признаки зарождающихся у заемщика финансовых затруднений и принять меры к их предотвращению и защите банковских интересов, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут неизбежными. В этом случае потери для банка будут значительно больше, чем неуплата ссуды и процентов. Во-первых, подрывается репутация банка, т. к. большое количество просроченных кредитов может привести к угрозе неплатежеспособности банка; Во-вторых , банк вынужден нести дополнительные расходы, связанные со взысканием проблемной ссуды;
В-третьих, определенная часть банковского ссудного капитала замораживается в непродуктивных активах.
Эти потери по своим размерам могут намного превысить прямой убыток от непогашения долга.
Наиболее распространенные причины возникновения трудностей с погашением ссуд: -- ошибки и упущения самого банка, допущенные при рассмотрении кредитной заявки , разработке условий кредитного договора, последующем контроле:
а) необоснованно либеральное отношение к заемщику при рассмотрении заявки на кредит;
б) некачественное проведение оценки кредитоспособности заемщика; в) ошибки в оценке обеспеченности ссуды;
г) неполное отражение в кредитном договоре условий , обеспечивающих интересы банка;
д) отсутствие контроля за заемщиком в период погашения кредита. -- Неэффективная работа клиента , получившего ссуду, возникает вследствие: а) слабого руководства предприятия;
б) ухудшение качества продукции и работы , ошибок в оценке рынков сбыта;
в) ослабление контроля за состоянием финансов, что проявляется в росте дебиторской задолженности, непроизводительных расходов и т. д. -- Факторы, которые не находятся под контролем банка: а) ухудшение экономической конъюнктуры; б) изменение политической ситуации; в) изменение законодательства и т. д. 1 Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как :
* удельный вес кредитов и банковских контрактов, приходящихся на клиентов , испытывающих определенные финансовые трудности (проблемные ссуды);
* степень концентрации кредитной деятельности банка в сфере, чувствительной к изменениям в экономике, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;
* концентрация деятельности банка в малоизученных , новых, нетрадиционных сферах; * удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
* принятие в качестве залога ценностей, труднореализованных на рынке или подверженных быстрому обесценению.
Разная степень кредитного риска возникает в случаях предоставления кредитных ресурсов на одинаковый, срок двум разным клиентам с сопоставимой степенью кредитоспособности. Если кредит выдан давно известной фирме с авторитетными менеджерами, продукция или услуги которой поступают на широкий и стабильный рынок , а основные клиенты находятся на национальном рынке , то кредитный риск может прогнозироваться как незначительный. Если же должником является новая на рынке фирма управляемая самим же собственником, продукция ( услуги ) которой удовлетворяют потребностям на международном рынке, возможный кредитный риск будет умеренным ( т. е. возврат только части основного долга) или даже полным (безнадежный кредит).
Основой эффективного управления кредитами является управление портфелем. Управление портфелем позволяет балансировать и сдерживать риск всего портфеля, ожидая и контролируя риск, присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и условиям деятельности. Управление портфелем становится особенно актуальным в связи с диверсификацией банками своих операций; оно тесно связано с процессом стратегического планирования банка. По мере разработки банком своей стратегии и плана деятельности он должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах; сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов; возможности кредитования и концентрацию кредитного портфеля. Роль банка на финансовых рынках и его рыночная стратегия оказывают большое влияние на качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение. Поэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам и проектам, и он должен быть в состоянии управлять тем уровнем риска, который он готов принять. Финансовая жизнеспособность банка - это чуть больше, чем финансовая жизнеспособность его клиентов. Банки терпели убытки потому, что ведомые стадным инстинктом, концентрировали в своих кредитных портфелях вложения в популярные секторы экономики и виды кредитов, такие, например, как фонды инвестиций в недвижимость, энергетику, кредитование под недвижимость и кредитование выкупа компании руководством .
Таким образом, качество активов напрямую зависит от выбора целевых рынков. Целевые рынки обычно определяются по их секторным характеристикам и их географическим ограничениям. Довольно часто они далее подразделяются по размерам, объему сбыта или, для физических лиц, по возрасту или уровню доходов. При выборе целевых рынков очень важно рассмотреть все риски, присущие данному конкретному рынку.
Географический риск привел к тому, что некоторые банки стали ограничивать масштабы своих операций на местном, региональном, национальном, а также внутреннем и международном уровне. Хотя цель деятельности банка определяет размах его операций, не менее важную роль при этом играют такие факторы, как доступность ресурсов, ширина и глубина знаний и опыта персонала, а также знание рынка и технологические возможности. Таким образом, географическая диверсификация представляет собой дилемму: очень большие объемы безнадежных кредитов были зарегистрированы в банках с чрезмерно диверсифицированными портфелями, особенно в тех, руководству которых не хватало глубины управления и хорошего знания рынка. И наоборот, географическая концентрация привела к неплатежеспособности тех банков, где она сочеталась с концентрированными вложениями в неблагополучные отрасли
экономики. Диверсификация повышает качество кредитного портфеля, но она требует профессионального управления.
Целевые клиенты коммерческих банков традиционно определяются с использованием большого числа критериев. Например, идеальный клиент должен быть не только что созданным, а активным и имеющим солидный опыт работы предприятием; он должен заниматься производством или реализацией товара или услуги, имеющей явно хороший сбыт на рынке; он должен иметь хорошее и опытное руководство, способное вести дела компании эффективно; и его финансовое состояние должно быть благополучным.
Однако редко можно встретить столь идеальный образец клиента, особенно в развивающихся странах. Поэтому процесс выбора клиентов требует появления гибкости и здравого суждения. Если выявленный уровень риска высок, то следует предпринять такие смягчающие меры, как увеличение обеспечения, привлечение гарантий и увеличение вклада владельцев компании в капитал. Эти меры особенно актуальны в развивающихся странах, где финансовая информация либо ненадежна, либо ее просто недостаточно. Однако обеспечение и гарантии также имеют свои недостатки, которые будут рассмотрены ниже.
Кредитоспособность потенциального клиента может быть сравнена с кредитоспособностью клиентов из той же отрасли промышленности. Если финансовая структура и показатели деятельности компании сильно отличаются от финансовой структуры и показателей деятельности компаний, работающих в этой отрасли промышленности, то для определения приемлемости клиента, следует провести дополнительный анализ. Банки с хорошим процессом управления портфелем кредитов имеют свою собственную классификацию приемлемости клиентов по риску, основанную на отрасли промышленности, в которой работает компания. Эта классификация обычно основывается на показателях объема сбыта, величины активов, стандартов прибыльности, ликвидности и финансового рычага. Заемщикам, не подпадающим под данные критерии, должно быть либо отказано в кредите, либо же кредит должен быть предоставлен только после получения специального на то разрешения, как исключение из политики банка.
Вид кредита, т. е. форма, в которой он будет предоставлен, определяется в зависимости от потребностей рынка и клиента, законодательства, масштаба операций и доступности опытного персонала. В зависимости от разновидности кредита меняется и величина риска. Таким образом, вид кредита и его структура должны соответствовать не только потребностям, но и кредитоспособности потенциального клиента. В развитых странах кредитное меню предлагает: Кратко-, средне- и долгосрочные кредиты; обеспеченные и необеспеченные; разовый кредит или кредитная линия (овердрафт); сезонное или постоянное финансирование оборотного капитала; потребительские, розничные, оптовые, коммерческие, промышленные или проектные кредиты; возобновляемые, с прямой амортизацией или комбинации; прямые или участвующие; балансовые или внебалансовые; с фиксированной или плавающей процентной ставкой и в национальной или иностранной валюте. В развивающихся странах наблюдается меньшее разнообразие разновидностей кредитов, но по мере финансовой либерализации выбор увеличивается. Кредитные инструменты - это средства предоставления различных разновидностей кредитов. Сюда входят кредиты и кредитные линии на:
- разработку недвижимости и строительство жилых, коммерческих и промышленных объектов; - приобретение средств производства, заводов, машин и оборудования; - импорт, экспорт и предэкспорт товаров;
- финансирование сезонных потребностей сельского хозяйства; - финансирование дилеров в автомобиле- и судостроительной сферах; - пополнение товарно-материальных запасов;
- финансирование дебиторской задолженности, переучтенных векселей или факторинговых операций (приобретение книжного долга); - ипотечное финансирование; - средне- и долгосрочное финансирование; - документарные аккредитивы; - гарантии и аккредитивы стенд-бай;
- проведение валютных и процентных свопов и операций с опционами; - куплю-продажу иностранной валюты; - выкуп компаний руководством.
Сотрудник кредитного отдела должен знать, какие виды кредитов и кредитных инструментов, отвечающих потребностям клиента, имеются в банке, т. к. от правильного выбора зависит, будет ли погашен кредит. Не следует недооценивать значение правильного структурирования кредитов. В некоторых развивающихся странах вопросами структурирования занимается центральный банк или органы надзора. Они устанавливают сроки кредита, периодичность их погашения и процентные ставки по ним. Это часто приводит к большим просрочкам в погашении, поскольку центральный банк не может учитывать все факторы, влияющие на финансовое состояние каждого конкретного клиента. Структура кредита должна соответствовать его цели и, следовательно, быть гибкой.
Национальные валюты часто нестабильны, инструменты хеджирования отсутствуют и риск обесценения валюты ухудшает качество активов. Заемщик, не имеющий иностранной валюты и возможностей хеджирования, и получающий валютный кредит, представляет потенциально серьезный риск для банка, если национальная валюта может обесцениться.
Возможности кредитования различны у различных банков. Здесь большую роль играет опыт и подготовленность персонала банка. Некоторые банки лучше других управляют более высоким риском. Но банк должен заниматься рискованным финансированием только будучи соответственным образом подготовленным для работы на рынке. Очень часто такая подготовка должна включать опыт в заключении соглашений о залоге и финансировании под активы. При этом должна присутствовать достаточная законодательная база.
Банки борются с риском чрезмерной концентрации портфеля, постоянно оценивая все свои риски. Формы этих рисков разнообразны: риск кредитоспособности, пограничный, процентный, регулятивный, торговый, риск операций с инвалютой, экологический, географический, политический, коммерческий, операционный и риск мошенничества. Руководство банка ответственно за определение допустимого вида и величины риска, которые оно хочет и может принять. Необходимо установить лимиты допустимой величины риска в том или ином секторе экономики. Отсутствие таких ограничений проявилось в кризисе банковской системы США в области кредитования энергетики, сельского хозяйства и недвижимости. В таблице № 2 представлен образец ограничений по портфелю банковских ссуд по отношению к сумме капитала и резервов. ТАБ. № 2
Образец ограничений по портфелю кредитов по отношению к сумме капитала и резервов. Сфера кредитования Величина ограничений Одной компании 10 -20 % Одной группе компаний 25 - 50 % Одной отрасли промышленности 50-100% Связанным отраслям промышленности 200-500% Сегменту рынка 1000-1500% Долгосрочные кредиты 500-600% Случайные обязательства 600-700% Целевое соотношение капитал/ 4, 60% активы
Не существует универсального правила установления ограничений по секторам. Однако многие банки забывают об осторожности, избыточно кредитуя "модные" сектора. Например, за последнее десятилетие в США банки были особенно подвержены подобной практике. Согласно самим основам рынка операции по рециклированию нефтедолларов, кредитование энергетики, недвижимости и операций по выкупу компаний руководством считались безубыточными. К сожалению, все эти сектора позднее угрожали доходности банков. Избыточную концентрацию в одном секторе особенно сложно избежать в экономике, которая зависит от нескольких секторов или товаров. Процесс установления лимитов должен быть гибким и, что еще более важно, нацеленным на будущее. Он основывается на изучении рынка, прогнозе, анализе чувствительности, здравом суждении и опыте. Лимиты концентрации рисков различны у различных банков. Если у банка имеется опыт работы в данной сфере, то он может принять более высокий уровень риска. В некоторых странах размеры этих ограничений устанавливаются регулирующими органами, но это встречается довольно редко. В большинстве стран наблюдательные органы делают запросы в случае чрезмерно высокого размера риска. Четкое управление портфелем кредитов требует постоянного наблюдения за всеми видами рисков: географическим, секторным, риском заемщика, группы заемщиков. Ежемесячно должны подготавливаться соответствующие отчеты. Главная цель при этом - избежание избыточной концентрации кредитов посредством их диверсификации.
Не существует непогрешимого набора стандартов оценки риска. Величина риска зависит от обеспечения, показателей балансового отчета клиента, движения денежных средств, капитализации, эффекта рычага, срока кредита, его цели и сектора кредитования. В настоящее время банки ориентируются при оценке риска на показатели движения денежных средств, так как кредиты погашаются денежными средствами, в валюте кредита и в месте географического местонахождения кредитора. Поэтому при стандартной практике рассматривается способность заемщика заработать достаточно денежных средств для погашения кредита без нанесения вреда своей деятельности и уменьшения капитальной базы. При этом очень большую роль играет степень надежности финансовой отчетности, стабильность экономики и знание клиента. В развивающихся странах, кредиторы очень сильно полагаются на обеспечение, особенно на личное имущество заемщика. Они исходят из того, что обязательство расстаться с личным имуществом в случае непогашения кредита заставляет заемщика изыскивать средства на его погашение. И хотя во многих развивающихся странах кредиторы сильно полагаются на обеспечение, существующие юридические ограничения не позволяют им брать залог в свою собственность и реализовывать обеспечение для погашения долга. Кредитный портфель должен расти в соответствии со стратегическими целями банка и его осторожной оценкой рисков. И хотя одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. В сущности, быстрый прирост активов не повод для радости, а скорее, свидетельство того, что ответственные лица "растянули" кредитные стандарты и ослабили показатели структуры капитала. Когда активы быстро растут, следует особо тщательно рассмотреть взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Нет ли свидетельств того, что одно и то же лицо занимает руководящие должности и в банке, и в компании-заемщике, или, может быть, банк является акционером компании-заемщика? Или, может быть, компания-клиент является акционером банка? Может быть, банк предоставляет отдельным заемщикам слишком большие объемы кредитов? Был случай, когда банк через пять лет после своего основания собрал наибольший портфель кредитов среди других местных банков. А позже выяснилось, что 45% кредитов были предоставлены связанным фирмам. Таким образом, размер не всегда говорит о качестве и компетентности. Кроме того, в странах, где особенно распространено офердрафтное финансирование оборотного капитала, срочное заимствование очень часто приводит к капитализации неоплаченных процентов. А это, в свою очередь, приводит к быстрому росту кредитного портфеля банка и завышению размера дохода и капитала банка. Когда одного известного специалиста в сфере контроля банковской деятельности спросили: "Что является первым признаком возможной неплатежеспособности банка? ", он ответил: "Слишком быстрый по отношению к другим банкам рост".
Стандарты оценки риска за последнее десятилетие подверглись колоссальному давлению в связи с резкими и драматичными изменениями в банковской сфере. В 1980-е гг. произошли значительные изменения в банковской философии и в кредитных стандартах во многих странах. Эти изменения явились своего рода ответом на технологическое развитие, появление новых финансовых концепций и инструментов, дерегулирование рынков и усиление конкуренции. Из-за уменьшения "спреда" между кредитными и депозитными ставками, банки все чаще прибегают к другим способам получения доходов. Например, многие банки предоставляют кредиты с тем, чтобы затем продать, получая комиссию за обработку кредитов (вместо того, чтобы держать кредит до конца и получить проценты); во многих финансовых центрах банки все более активно начинают заниматься страховой и торговой деятельностью.
По мере модификации банками своей деятельности вырабатываются новые стандарты оценки рисков. При четкой организации процесса управления портфелем, банк, прежде чем вводить новые кредитные инструменты, выработает соответствующие системы контроля, политику и механизмы наблюдения.
Многие банки уже пересмотрели свои портфели, стараясь сбалансировать факторы риска как того требует новое международное неофициальное соглашение по показателям активов, взвешенных по риску к капиталу, подготовленное Комитетом по банковскому регулированию и надзору Банка Международных Расчетов. Банки жертвуют размерами своих портфелей ради качества кредитов; они списывают кредиты с баланса, при этом растет число операций с ценными бумагами, выпущенными под активы. Модификация рисков и достаточность капитала являются не единственными движущими силами этих перемен; не менее важными факторами являются получение комиссионных доходов в условиях уменьшающихся "спредов" между кредитными и депозитными ставками и появившийся акцент на увеличение доходности активов банка.
Как показывает практика работы зарубежных коммерческих банков, существует ряд факторов , определяющих структуру банковского кредитного портфеля . Одним из ключевых факторов, определяющих структуру конкретного банковского кредитного портфеля является специфика сектора рынка, который обслуживает данный банк. Размер банка также является ключевым фактором, влияющим на структуру кредитного портфеля, особенно размер капитала который определяет предельную сумму кредита, предоставляемого одному заемщику. Кроме того, на структуру кредитного портфеля оказывает воздействие опыт и квалификация менеджеров в области различных видов кредитования, а также официальная кредитная политика банка , которая предписывает своим кредитным инспекторам выдавать определенные виды кредитов. Структура кредитного портфеля коммерческого банка в значительной степени зависит от ожидаемого дохода банка, уровень которого кредитные работники сопоставляют с доходами по всем другим активам.
Управление кредитным портфелем коммерческого банка включает: 1) управление технологией кредитных операций 2) управление кредитными рисками
Управление технологией ссудных операций предполагает, прежде всего, определение функций кредитных подразделений банка и звена, управляющего кредитными операциями. Могут выделяться аналитические кредитные отделы и отделы, занимающиеся выдачей и погашением ссуд, оформлением договоров, контролем за их выполнением, за составлением залога и текущим положением дел у заемщика , т. е. непосредственно технологией кредитования. При этом в составе этих кредитных подразделений могут выделяться отдел для обслуживания крупных и средних клиентов и отдел для мелкой клиентуры.
Платежеспособность клиента определяет специфику кредитования, т. е. назначение и вид ссуд, особенности кредитной документации. Поэтому , выделение кредитных подразделений в зависимости от масштаба клиента позволяет более четко организовать управление ссудными операциями.
В мировой практике подразделения аналитического плана специализируются на оценке кредитного риска. Они работают в тесной связи с группой подразделений занимающихся непосредственно кредитованием : анализируют степень кредитного риска при поступлении заявки на кредит, при изменении ситуации у заемщика или невыполнении им условий кредитного договора . В нашей банковской практике аналитические подразделения управлений ( отделов ) ссудных операций занимаются общим анализом деятельности подразделения за отчетный период, в том числе анализом кредитного портфеля. На подразделениях, выполняющих функцию технологии кредитования, лежит оценка индивидуального риска в разных формах. Кредитными операциями в банке обычно управляет Кредитный комитет . Комитет рассматривает все вопросы , связанные с кредитными рисками; анализирует качество кредитного портфеля; разрабатывает политику рейтинга кредитов; разрабатывает критерии выдачи кредитов; устанавливает ограничения на ссуды в зависимости от региона, от типа бизнеса; устанавливает ограничения на объем выдачи кредитов одному заемщику; разрабатывает политику списания невыплаченных ссуд; разрабатывает политику возврата ненадежных ссуд ; разрабатывает политику продажи кредитов для улучшения ликвидности (факторинг, форфейтинг); разрабатывает стандарты на кредитную документацию и порядок выдачи кредитов; разрабатывает стандарты кредитных залогов ; разрабатывает политику расширения кредитных услуг банка.
Другой важной составной частью управления технологией ссудных операций является создание методического обеспечения для этой сферы деятельности и кредитной документации Методическое обеспечение должно определять виды ссуд, выдаваемые банком, соответствующие им соглашения (договоры), применяемые виды кредитных линий и порядок управления ими, проценты, требования к залогу, включая допустимую маржу по видам залога, способы оценки кредитного риска и классификации заемщиков на этой основе , права и ответственность работников банка при кредитовании , порядок ведения кредитного дела, срок, порядки хранения кредитной документации, формы отчетности клиента перед банком. К кредитной документации относится : кредитные заявки, докладные записки. Кредитному комитету или должностным лицам для решения вопроса о выдаче ссуды , форма для утверждения займа, стандартный кредитный договор, документы о вторичных источниках погашения ссуды ( договор залога, формы гарантии, вексель, договор о возобновлении кредитной линии, документы о переуступке прав на ценные бумаги и т. д. )
В отечественной банковской практике кредитный договор чаще всего отражает обязанности сторон ; вид обеспечения, а также право банка на взыскание повышенных процентов при нарушении сроков погашения задолженности. У зарубежных коммерческих банков содержание кредитного договора шире и создает более прочную базу для управления ссудными операциями. В нем отражаются различные факторы повышения кредитного риска; когда банк имеет право ужесточать условия кредитования. Значительно шире в кредитном договоре зарубежных коммерческих банков представлены условия кредитования, требования к страхованию и залогу.
В практике работы зарубежных акционерных коммерческих банков используется рейтинговая классификация ссуд в зависимости от их качественной характеристики: "наивысшее качество", "удовлетворительное качество", "маржинальная ссуда", "критическая ссуда", "убыточная ссуда, подлежащая списанию". Такая классификация позволяет банку контролировать состояние кредитного портфеля . Если по результатам последней контрольной проверки в кредитном портфеле увеличивается доля "критических ссуд", необходимо выяснить причины такого процесса и принять меры к исправлению положения.
Важной формой контроля за качеством кредитного портфеля, используемой зарубежными банками, является аудиторская проверка ссуд. Она производится специальным отделом, подведомственным контролеру банка, и отличается от обычного контроля кредитного портфеля тем, что производится негласно работниками независимых служб, не связанных с кредитными отделами. Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который представляется руководству банка и его подразделений. Наряду с оценкой кредитного портфеля аудиторы дают рекомендации по углублению кредитной работы, а если необходимо, то и изменению сложившихся в банке методов и форм кредитования. Процедура классификации позволяет прогнозировать потери от непогашенных кредитов, которые могут повлиять на прибыль банка. Объем непогашенных кредитов часто не зависит от самого банка, а находится под влиянием экономики в целом ( экономического цикла ). Однако банк, в свою очередь, может уменьшить кредитный риск, предоставляя кредиты таких рисковых классов, которые приносят наименьшие потери. Смягчению кредитного риска будет способствовать отказ от концентрации кредитов в определенных отраслях или фирмах, испытывающих спад производства , а также соблюдение максимального размера риска на одного заемщика. 2. 3 Контроль за кредитами.
Количественная оценка степени и уровня риска базируется на количественном анализе динамики деловой, финансовой и профессиональной активности потенциального заемщика в прогнозируемых ситуациях при системном учете степени и уровня влияния основных факторов, оказывающих влияние на деятельность клиента.
Одним из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде- тщательный анализ потенциальных заемщиков. Этапы оценки кредитоспособности заемщика можно предоставить в виде схемы: Рисунок № Оценка кредитоспособности заемщика. Общее представле Анализ финансово Анализ эффективности ние о клиенте го состояния кредитуемой коммер клиента ческой сделки или ин вестиционного проекта Оценка кредитоспособности клиента Принятие решения о кредитовании
В мировой практике при решении вопроса о выдаче кредита, деятельность клиентов всесторонне анализируется по важнейшим направлениям, первые буквы названий которых (на английском языке) составили аббревиатуру CAMPARI, где С- character- характеристика клиента; A- ability- способность к возврату ссуды; M- margin- маржа (доходность) P- purpose- цель на которую будут израсходованы средства; A- amount- размер ссуды; R- return- условие погашения ссуды; I- insurance- страхование риска непогашения ссуды.
В практике американских банков применяется "правило пяти си", где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву "си": character-характер заемщика; capacity- финансовые возможности; capital- капитал, имущество; collateral- обеспечение; conditions- общие экономические условия
Оценку кредитоспособности клиента можно предоставить в виде схемы. Под "характером" заемщика имеется в виду репутация , степень ответственности , готовность и желание погашать долг. Банк стремится выяснить , как заемщик ( фирма или частное лицо) относилось к своим обязательствам в прошлом, были ли у него издержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочную доступную информацию. Финансовые возможности заемщика его способность погасить кредит определяется с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем(вставка 1). Еще до подписания с заемщиком кредитного договора, кредитные специалисты банка вместе с юристом и специалистом службы безопасности подают вывод о возможности выдачи кредита. Для подготовки вывода используются показатели бухгалтерских балансов на начало года и на последнюю отчетную дату, статистической отчетности, технико- экономическое обоснование проекта, который предлагается прокредитовать, доходов и расходов заемщика на текущий год, данные оперативного учета заемщика, расчеты соответствующих коэффициентов, другая информация, которая предоставляется по соглашению сторон, а при необходимости материалы проверок, анализов, выводы привлеченных экспертов и т. п. Детально изучаются технико-экономическое обоснование объекта кредитования, обеспеченность сырьем, наличие договоров на поставку товарно-материальных ценностей, реализацию продукции, залога гарантии или другого обеспечения погашения кредита. В процессе анализа кредита можно выделить четыре главных этапа: 1. Определение цели финансирования и определение источника погашения кредита. Анализ краткосрочного (30-дневного) финансирования в ожидании сезонного сокращения дебиторской задолженности будет сильно отличаться от анализа кредита сроком на 5 лет на финансирование перестройки и расширения завода или на вложения средств в облигации для финансирования приобретения определенной фирмы ее руководством или другой организацией в схеме выкупа.
Определив цель кредита, аналитик должен понять, из какого источника будет погашаться кредит. Будет ли кредит использован на закупку товара, поступления от последующей продажи которых будут использованы для погашения кредита? Или будет ли он использован для постройки завода для производства, скажем, цемента, и когда завод начнет производство, то поступления от реализации цемента будут использованы для погашения кредита в течении, скажем, десяти лет? В принципе, у заемщика банка есть три источника средств погашения ссуды: -- текущие кассовые поступления ( cash flow) ; -- продажа активов;
--прочие источники финансирования ( включая заимствование на денежном рынке коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредитов, ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений ( net cash flow). Эта величина равняется чистой прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате. Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа .
2... Оценка рисков, присущих данной компании, которые могут затруднить процесс погашения кредита (Качественный анализ).
Различные компании используют различные виды кредитов. Более того, риск предоставления кредита данному заемщику зависит от отрасли промышленности, номенклатуры товаров и вида деятельности - а также от экономической ситуации в целом и от конкурентной обстановки. Риск компании - это риск того, что компания не сможет эффективно завершить свой цикл конверсии активов - это может зависеть от самой компании или от природы ее деятельности ( работает ли компания по циклу или нет). Для определения риска компании имеет значение следующее: Вид деятельности компании/отрасли - например, бакалейному делу присущи одни риски, а автомобильной промышленности совершенно другие.
Конкурентноспособность - в рамках одной отрасли промышленности одни фирмы могут быть более конкурентноспособными, чем другие, в зависимости от видов производимых ими товаров, конкурентов, системы ценообразования т. д.
Операционная эффективность - производит ли фирма на новых эффективных заводах и с конкурентноспособной себестоимостью? Или она пытается достигнуть такого же объема производства, что и конкуренты, но при более высоких затратах?
Руководство - качество руководства компании-заемщика очень важно для оценки риска. Определенные аспекты способностей руководства компании очень легко увидеть: информация о деятельности компании в прошлом на рынке как правило доступна и чем лучше работала компания, особенно в тяжелые времена, тем большего уважения заслуживает ее руководство.
Глубина руководства компании не менее важна, возраст руководства, их работа на предыдущих постах, их способности в той или иной области или принадлежащая им доля собственного капитала компании. Но самое главное - это вопрос порядочности. (Вы должны быть уверены в том, что результаты деятельности компании не будут искажаться). Анализ компании проводится по следующим направлениям: Риски в хозяйственном цикле. 1) Покупка сырья Надежны ли поставки сырья? Сезонны ли они?
Скоропортящееся ли сырье? Какие имеются возможности его хранения? Каковы затраты на транспортировку сырья на завод? Как далеко находится фабрика от источника сырья? Покупается ли сырье через посредников или напрямую? Учитываются ли вопросы окрцжающей среды? Каковы характеристики сырья?
Сужествует ли риск изменения курса валюты при импорте сырья? Есть ли вероятность того, что в будущем импорт сырья будет ограничен? Покупается ли сырье у одного или нескольких поставшиков? 2) Цена Является ли цена сырья потенциальной проблемой?
Могут ли цены изменяться? Не может ли изменение цен привести к остановке цикла конверсии активов, или снизить способность компании к получению прибыли? 3) Процесс производства
В процессе преобразования сырья в готовые изделия основным элементом риска является рабочая сила. Как обстоит дело с наличием рабочей силы, квалификацией работников, профсоюзным движением, затратами? Насколько капитоло- и трудоемко производство компании?
Каковы возраст, мощность и степень загруженности оборудования? Это может быть крайне важным аспектом для тех компаний, где уже есть или появится в будущем необходимость в модернизации. 4) Процесс сбыта
Риски очень сложно выявить, так как их величина зависит от самого товара и от динамики услуг.
Работает ли фирма в базисной отрасли промышленности? Насколько эластичен спрос? Являются ли рынки компании циклическими?
Несут ли новые технологические изобретения в себе риск морального устаревания существующего оборудования? Насколько сильно влияние демографических факторов? Какова система распределения (сбыта)?
Какое влияние окажут изменения в социальных и политических традициях и предпочтениях на сбыт?
Насколько конкурентноспособна данная отрасль промышленности? Легко ли в нее войти? Возможны ли ценовые войны? Насколько велика вероятность появления конкурентов из-за рубежа?
Подвержена ли данная отрасль промышленности появлению производителей, которые быстро входят и выходят из отрасли и приводят к нестабильности цен и прибылей? 5) Риск неплатежа
Недостаточно просто продать товар, для завершения цикла необходимо получить оплату.
Риск оплаты является самым серьезным для компании, чья основная деятельность состоит в создании финансовых активов - для банков , создающих свои активы посредством предоставления кредитов. Каково качество должников компании.
Осуществляют ли компания сбыт в международных масштабах? Какие формы защиты принимает (страхование)? 3. Финансовый анализ.
После анализа цели кредита и качественных рисков, следует переходить к анализу количественных рисков, или к анализу финансовой отчетности. Это означает понимание принципов учета, использовавшихся при составлении финансовой отчетности; приведение финансовой отчетности в форму, которая бы максимально облегчала ее анализ, причем не только за этот год, но и за предыдущие. Очень важно также провести анализ денежных потоков и возможностей роста компании в будущем. Есть еще множество других инструментов определения и анализа финансовых рисков, присущих данной компании.
Памятуя о разновидности кредита, анализ должен быть проведен так, чтобы определить“долговые способности” фирмы - способность получить и обслуживать кредит. Банк уделяет также большое внимание другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов , а также обеспечению займа , его достаточности , качеству и степени реализации залога в случае непогашения ссуды. Наконец , принимаются во внимание общие условия, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияния на положение как банка , так и заемщика : состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны производителей аналогичного товара, налоги на сырье и т. д.
Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности, выдачи ему кредита и т. д.
В рамках дилемы "риск - доходность" заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции ( а следовательно , более подвержены риску) должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики(вставка 3).
Важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках . Банки используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде. При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов , характеризующих соотношение различных статей баланса и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.
___________________________________________________________________________ ВСТАВКА 3. Определение рисков компании. Что такое риск компании? Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа: Их можно разделить на 5 групп: -- показатели ликвидности; -- показатели задолженности; -- показатели погашения долга; -- показатели деловой активности; --показатели рентабельности.
1. Показатели ликвидности (liquidity rations) применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, её оборотный капитал и краткосрочные обязательства . Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надёжнее положение фирмы.
К числу наиболее важных и широкоиспользуемых показателей указанной группы относятся коэффициент ликвидности ( current ratio): краткосрочные активы Коэффициент ликвидности = ------------------ краткосрочные обязательства
Ранее считалось , что числовое значение этого показателя должно быть равно 2 или выше. Ныне , не менее важным , чем величина показателя , считается состав и качество активов, используемых при расчёте коэффициента. Если при высокой числовой
величине показателя ( скажем 3, 5) в активах высока доля нереализуемых товарных запасов, коэффициент не свидетельствует о благополучии компании . И напротив, коэффициент может быть меньше 2, но если в активах преобладает наличность, ценные бумаги и другие ликвидные статьи, можно говорить о прочном финансовом положении.
В кредитной практике применяется ещё один показатель ликвидности , называемый " кислотным тестом " ( acid test) или коэффициентом лакмусовой бумажки. касса+ ценные бумаги+дебиторские счета
Коэффициент лакмусовой = ------------------------------------- бумажки краткосрочные обезательства
При его расчете учитываются только ликвидные активы. Показатель , равный 1 обычно свидетельствует об устойчивом положении фирмы. 2. Показатель задолженности (leverage ratios)
Коэффициент покрытия основных средств ( fixed assets-to-net worth ratio) выражается формулой: основные средства Коэффициент основных = ------------------- средств собственный капитал
Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала . Нормальным считается отношение 0, 75-1, т. к. более высокая цифра может означать, что в основные средства вложена часть оборотного капитала и это может негативно сказаться на производственной деятельности фирмы.
Второй показатель этой группы - коэффициент краткосрочной задолженности( current debt-to-net worth ratio): краткосрочные обязательства
Коэффициент краткосрочной = -------------------------- задолженности собственный капитал
Он дает возможность сравнить предстоящие платежи компании по долгам в пределах ближайшего года с суммой средств, вложенных акционерами.
Ещё один показатель в указанной группе коэффициент покрытия общей задолженности ( total debt-to-net worth ratio) общая сумма обязательств общей задолженности
Коэффициент покрытия =- ------------------------------------------ собственный капитал
Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта за счет средств кредиторов , а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1, доля кредиторов выше. 3. Показатели погашения долга
Коэффициент денежного потока ( flow-to-current maturities ratio): прибыль после уплаты налогов+ амортизация- дивиденды
Коэффициент = -------------------------------------------------- ден. потока долгосрочные займы со сроком погашения в пределах года
Показатель показывает , какая часть денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течении ближайшего года . Чем ниже коэффициент , тем меньше "маржа безопасности" при погашении долгов . Теоретически коэффициент, равный 1 обеспечивает компании финансовую стабильность.
4. Показатели деловой активности (activity ratios) позволяет оценить эффективность использования руководством компании её активов . Первый показатель - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности средняя сумма дебиторских счетов * 365
Коэффициент оборачиваемости = ------------------------------------- дебиторской задолженности сумма продаж в кредит
Значение этого показателя имеют смысл только в сравнении с аналогичными коэффициентами других предприятий отрасли. Если показатель относительно высок, то это может указывать на задержки в оплате счетов покупателями или на слишком льготные условия кредитования, чтобы стимулировать сбыт продукции. Следующий показатель-коэффициент оборачиваемости запасов: запасы * 365 Коэффициент оборачиваемости = ---------------------------- запасов себестоимость проданных товаров
Эту цифру следует сравнить со средним показателем по отраслям. Высокая скорость оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов , но может быть сигналом скорого истощения ресурсов.
Третий коэффициент - коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности: счета к оплате * 365
Коэффициент кредитной = ---------------------- задолженности себестоимость продукции
Коэффициент позволяет определить насколько быстро компания оплачивает счета поставщиков.
5. Показатели рентабельности ( profitability ratios) свидетельствует об общей эффективности работы компании, об успешности политики её руководства. Начнем с коэффициента, характеризующего отношение прибыли к сумме продаж: чистая прибыль * 100 Прибыли на единицу= -------------------- продаж продажи Второй показатель- прибыль на единицу активов: чистая прибыль * 100 Прибыль на единицу= -------------------- активов активы
И, наконец, показатель дохода, полученного на единицу акционерного капитала: (свидетельствует, насколько прибыльно и эффективно использовались средства акционеров) чистая прибыль * 100
Прибыли на 1-цу = ----------------------- акционерного капитала акционерный капитал
Большой интерес для банковских работников представляет изменение вышеперечисленных коэффициентов за 5 лет.
Разработка мероприятий по снижению кредитного риска является одной из задач стратегии обеспечения безопасности кредитных операций. Решение данной задачи достигается с помощью различных средств и способов. Среди них: - избежание, - удержание, - передача и - снижение степени риска.
Избежание рисков означает простое уклонение от планируемой рискованной операции, например отказ заемщику в кредитовании. Однако такие действия имеют и обратную сторону - ведут к росту потерь от упущенной выгоды. Поэтому полностью избежать риска, исключить потери практически невозможно. Следовательно, главная задача мероприятия - минимизировать риск таким образом, чтобы возможные убытки были существенно меньше, чем возможные потери от упущенной выгоды. Передача риска - это передача ответственности за неблагоприятный исход банковской операции другому субъекту, как правило, страховой компании или банку гаранту. К снижению риска относятся мероприятия, направленные на уменьшение вероятности и объема потерь и убытков при каждой операции.
Какие же способы практической реализации перечисленных средств разрешения риска?
1. Повышение обоснованности и достоверности оценки кредитоспособности заемщика.
Данный способ является одним из основных средств снижения уровня риска. Главное его достоинство - возможность исключить потери за счет упущенной выгоды. В странах со стабильной экономикой повышение обоснованности оценки потенциального заемщика обеспечивается принятой системой оценки финансовой и деловой состоятельности клиента либо степенью его рейтинга с помощью специальных программ и шкал. В условиях гиперинфляции и глубокого динамического кризиса такой метод оценки неприемлем, поскольку рейтинг клиента может резко измениться за довольно короткий срок. Поэтому необходимы более точные и сложные методы оценки. 2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов.
Данный способ применяется, когда банк не имеет полной уверенности в достаточной кредитоспособности потенциального заемщика, но при этом степень и уровень потерь от невыдачи кредита оказываются соразмерными с соответствующими показателями убытков от упущенной выгоды. 3. Страхование кредитов.
Этот способ применяется практически во всем мире. Страхование кредита предполагает полную передачу ответственности и риска организации, которая страхует кредит. Расходы страхования, как правило относятся за счет заемщика. В условиях гиперинфляции, нестабильной экономики и неотлаженного рыночного механизма к данному способу снижения риска нужно относиться с определенной степенью осторожности. Это продиктовано тем, что ряд страховых компаний и фирм, слишком примитивно оценивая уровень финансовой состоятельности своих клиентов, могут оказаться банкротами и не обеспечить выполнение своих страховых обязательств перед банком. 4. Привлечение достаточного обеспечения.
Суть данного способа заключается в том, что заемщик гарантирует возмещение кредита и процентов по нему определенным видом имущества ( недвижимость, оборудование и т. д. ). При соответствующем состоянии закладываемого имущества такой метод практически полностью гарантирует банку возврат выданной ссуды и получение процентов. Однако в условиях неотлаженного рыночного механизма необходима определенная осторожность при его практической реализации. Во-первых, возможна многократная перезаклад имущества, что практически снимает всякую материальную ответственность с субъекта, совершающего перезаклад. Во-вторых, имущество, предлагаемое в залог, может иметь такое техническое состояние, что к моменту возврата кредита его ценность окажется существенно ниже той суммы, которую должен выплатить заемщик. Возможен также целый ряд других особенностей, которые могут свести практически к нулю гарантии. После того, как кредит был выдан банк должен предпринять меры для обеспечения его возврата. Управление кредитами является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. Хорошее управление кредитом не исправит“плохой” кредит, но многие “хорошие”кредиты могут стать проблемными в случае неэффективного управления ими сотрудниками кредитного отдела банка.
Банки следят за заемщиками для того, чтобы удостовериться в благополучия финансового положения и в выполнении ими условий кредитного договора; а также для поисков новых возможностей делового сотрудничества с клиентом. Наблюдение за кредитом необходимо для того, чтобы выявить на ранней стадии признаки того, что у заемщика могут появиться затруднения с погашением кредита. Это необходимо делать на ранней стадии для того, чтобы максимально увеличить эффект от корректирующих действий банка и снизить его убытки. Наблюдение за кредитом особенно важно на этапе их погашения или когда они становятся просроченными, или же в случае нарушения установленных кредитным договором условий минимальной суммы залога или величены финансовых коэффициентов.
Большинство банков пересматривают свои взаимоотношения с клиентами или кредитные операции по крайней мере раз в год или чаще, если ситуация требует того. Эти обзоры начинает ответственный за это сотрудник кредитного отдела. В процессе этих проверок, сотрудник анализирует финансовое состояние заемщика и тенденции его развития, его прошлые и будущие возможности по обслуживанию своего долга, а также доходность его операция и ситуация на том рынке, где он работает; после этого сотрудник решает, каким именно образом банку следует продолжать развивать деловое сотрудничество с данным клиентом. Проведение таких периодических обзоров может привести к тому, что банк расширит, модифицирует, возобновит или прекратит проведение данного вида кредитных операций с клиентом. Деловое сотрудничество банка с клиентом подразумевает то, что если банк хочет сохранить клиента, то он должен быть в курсе всех планов развития клиента и всех его финансовых потребностей.
Для контроля за заемщиком сотрудники кредитного отдела пользуются четырьмя источниками информации: информацией, имеющейся у самого банка, полученной у поставщиков заемщика, у других финансовых институтов и у самого заемщика. Сам по себе анализ финансовой информации дает лишь предварительную оценку положения заемщика. Ответы на вопросы, появившиеся в результате анализа цифр, могут быть получены только в результате беседы с самим заемщиком. Более того, балансовые отчеты и отчеты о доходах не дают полного представления о планах руководства. Для получения же полной картины состояния и планов заемщика сотрудники кредитного отдела должны совершать достаточно частые посещения заемщика, во время которых они могут проверить наличие и физическое состояние машин и оборудования заемщика, а также любых активов, выступающих обеспечением. Данные, собранны во время этих посещений могут использоваться для проверки качества и точности финансового анализа.
Большое внимание американскими коммерческими банками уделяется прогнозированию проблемных кредитов на этапах анализа кредитной заявки и её исполнения . Банковская практика сформулировала 25 сигнальных флагов , которые помогают в кредитном процессе выявить потенциальные проблемные кредиты. Сигналы из истории заемщика: Недавняя финансовая несостоятельность заемщика; Расхождения и противоречия в информации о заемщике; Сигналы, касающиеся руководства и управления заемщика; Заемщик имеет партнера, на чьи связи можно рассчитывать; Невысокие моральные качества руководителя;
Борьба за власть в руководстве среди партнеров, между членами семьи- владельцами компании; Частые смены в руководстве; Строптивый, неуравновешенный характер руководителя;
Стремление руководства заемщика ускорить кредитный процесс, оказать давление на банковского работника.
Сигналы , отражающие производственную деятельность заемщика: Круг поставщиков и покупателей у заемщика не диверсифицирован; Ослаблен контроль заемщика за своими дебиторами;
Заемщик относится к той отрасли , которая в данный момент испытывает проблемы;
Упрощенное ведение баланса , т. е. активы и пассивы не детализируются по статьям; Сигналы , относящиеся к организации кредитования:
Заемщик не представляет четко цель, на которую берется кредит; У заемщика нет ясной программы погашения ссуды; Отсутствие резервных источников погашения кредита;
Заемщик не имеет материального (сырьевого и т. д. ) обеспечения своей цели, на которую предоставлен кредит; Сигналы , фиксирующие отклонения от установленных норм:
Нарушение в периодичности предоставления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности;
Отклонения от нормы порядка ведения банковских счетов (нарушение в системе овердрафт и т. п. );
Пересмотр условий кредитования ; изменение в схеме погашения кредита; просьба о пролонгации ссуды;
Отклонения показателей хозяйственно - финансовой деятельности компании-заемщика от плановых или ожидаемых; Отклонения в системе учета и контроля заемщика;
Эти сигналы настораживают банк и помогают предотвратить просроченные кредиты либо выявить их возникновение. Если банк идентифицировал сомнительные кредиты, какими должны быть его дальнейшие шаги? Банк принимает программу действий, направленную на погашение кредитов . В большинстве случает заемщик еще не потерял способность отвечать по своим обязательствам. В этой ситуации банк рассматривает вопрос об изменении условий кредитного соглашения. Новые условия затрагивают график погашения кредита, касаются организации взаимных и согласованных действий банка и заемщика, цели которых ликвидация проблемных кредитов. Банк может взять на себя функции контролера за движением оборотных средств компании - заемщика или консультанта в процессе принятия фирмой управленческих решений. В случае когда заемщик исчерпал все возможности для погашения ссуды и заключение нового кредитного соглашения неэффективно , банк вынужден прибегнуть к передаче дел в суд.
Другим аспектом деятельности заемщика является соблюдение им условий кредитного договора. Кроме обязательства заемщика погасить кредит, договор может включать в себя другие условия, такие, как обязательства поддерживать минимальный уровень оборотного капитала и левереджа. Невыполнение заемщиком этих условий может привести к необходимости применения к нему различных санкций, таких как, например, повышение процентной ставки, либо же, в крайних случаях, аннулирование договора и ускорение процесса погашения кредита. Для наблюдения за выполнением заемщиков условий кредитного договора, банки периодически составляют и анализируют специальные обзоры. Картотека кредитной информации содержит очень важную с точки зрения наблюдения за кредитом информацию, которая может быть использована как внутренними и внешними аудиторами, так и регулирующими органами. Картотека кредитной информации должна включать в себя следующее: данные о лимитах кредитования; документацию об обеспечении кредита; меморандум об одобрении кредита; базовую информацию о клиенте; данные о доходности операций клиента; оценку обеспечения кредита; анализ конкурентоспособности клиента; план счетов; отчеты о посещении клиента;
ежеквартальную классификацию рисков по кредиту (если таковые имеются); финансовые отчеты клиента;
стратегию и план действий на случай возникновения у клиента финансовых затруднений; прогнозируемое движение денежных средств; переписку с клиентом; оценки руководства; вырезки из прессы (о клиенте); отчеты о проведенных исследованиях; прочую дополнительную информацию.
Проблемные кредиты являются результатом денежного кризиса клиента, хотя в некоторых странах с очень слабой финансовой дисциплиной существует класс заемщиков, именуемых злостными неплательщиками, которые могут, но не желают погасить кредит. Такое явление наблюдалось, например, в Бангладеш в конце 80-х гг. , пока не вмешались регулирующие органы и не исправили ситуацию. Кризис с денежными средствами может наступить внезапно, но развивается он постепенно. И по мере его развития начинают появляться еще слабые, но все же признаки (внешние и внутренние) его наступления. Сотрудники кредитного отдела банка являются его первой линией обороны против возможных убытков; они должны быть в состоянии распознать и проанализировать первые признаки наступающего кризиса. Чем теснее взаимодействие сотрудников кредитного отдела и клиента, тем больше информации о финансовом благополучии операции клиента. Без постоянного обновления этой информации, признаки проблемности кредита могут остаться незамеченными.
После того, как кредит был предоставлен, должны быть предприняты меры для предотвращения убытков по нему. Документация по кредиту должна обеспечивать доступ банка к любой финансовой информации о клиенте; она должна быть подготовлена в течение определенных промежутков времени и проаудирована приемлемыми для банка аудиторами. Документация по кредиту должна также содержать условия, дающие банку право проверять отчетность клиента, или, по крайней мере, дающие банку доступ разъяснения (клиента) по его финансовой отчетности.
Системы раннего выявления проблемных кредитов очень сложно разработать и человеческий фактор является одной из самых серьезных помех. Сотрудники, ответственные за данный кредит, могут не докладывать о тревожных сигналах, боясь подвергнуться критике за то, что они ввергли банк в сложную ситуацию. Более того, опыт показывает, что очень часто проблемные кредиты, даже после того, как они были выявлены, оказываются в действительности на много хуже, чем думали сотрудники кредитного отдела. Таким образом, теряется драгоценное время. Но ситуация может быть еще хуже, если руководство банка, зная о проблемах своего кредитного портфеля, скрывает их и одновременно старается компенсировать убытки по ним выдачей рискованных кредитов и спекуляциями.
Во избежание этого банки делают периодические независимые и объективные обзоры кредитов отделами внутреннего аудита с тем , чтобы они выявили упущенные или скрытые сотрудниками кредитного отдела признаки проблемности кредитов. Проверки, проводимые органами надзора и регулирования, также очень часто выявляет незамеченные проблемные кредиты. В процессе эффективного управления кредитными рисками, первой , кто выявит проблемный кредит является система внутреннего контроля банка. Многие банки ставят своей целью внутреннее выявление проблемных кредитов и применяет санкции к кредитующим сотрудникам, если проблемы с кредитами были замечены кем-то другим. Как сказал руководитель кредитного отдела одного крупного банка: “Мы ожидаем достижения 100%-й вероятности выявления проблемного кредита”. Нефинансовыми тревожными сигналами являются, например, необоснованные задержки в получении от клиента финансовой отчетности, особенно тогда, когда кредитный договор содержит условие, требующее предоставление информации в течении определенного промежутка времени. Разъяснения клиентов о причинах задержек сами являются признаками проблемности кредита. Например, если клиент обвиняет в задержках своих аудиторов, то значит, существуют разногласия между ним и аудиторами о том, как следует отразить ту или иную статью в балансе или как следует использовать те или иные методы учета. Если эти разногласия сохранятся, то аудиторы могут дать свое квалифицированное заключение. Из-за этого компания может поменять своих аудиторов на других - более гибких, что также будет являться признаком надвигающихся проблем.
Другими нефинансовыми признаками могут быть резкие изменения в планах деятельности клиента, ожидаемые радикальные изменения в составе руководства компании или неблагоприятные тенденции развития на рынке заемщика. Нежелание же клиента дать детальные разъяснения по поводу тех или иных статей финансовой отчетности может быть расценено как отказ от сотрудничества и доверия, которые должны существовать во взаимоотношениях банка и клиента. В худшем случае, это нежелание клиента может быть обусловлено стремлением скрыть какие-либо неприятные факты. И наоборот, иногда клиент может иметь оправдание своему отказу давать ту или иную информацию; например, с целью защиты от конкурентов. Но сотрудники банка должны уметь понять, когда клиент злоупотребляет своим правом на неразглашение определенной информации. Кредитующие сотрудники должны произвести тщательную оценку ситуации и определить, стоит ли банку настаивать на получении той или иной информации. Разумеется, любые нарушения условий кредитного договора должны быть тщательно расследованы. Особенно существенными являются нарушения запретительных оговорок, ограничивающих объемы дополнительных заемных средств.
Финансовые признаки проблемного кредита могут проявиться при проведении анализа финансовой отчетности. Однако в этом случае неприятностей уже не избежать. Финансовые признаки проблемного кредита могут проявиться через модификацию кредитов, предоставляемых заемщику. Например, сезонные краткосрочные кредиты могут возобновляться постоянно и в результате станут“вечнозелеными”. Все более частые просьбы клиента об увеличении срока кредитования или об увеличении установленных лимитов овердрафта могут свидетельствовать о ненормальности движения денежных средств. Условия кредитов должны соответствовать целям кредитов. Заемщик может использовать краткосрочный кредит на закупку основных средств либо из-за плохого финансового планирования, либо из-за недоступности долгосрочных кредитов - эта ситуация нередка в развивающихся странах. Причины несоответствующего использования должны быть расследованы.
Независимо от того, являются ли признаки проблемности кредита финансовыми или нефинансовыми, они должны насторожить сотрудников кредитного отдела банка. Ранее их выявление позволяет выиграть время на сбор необходимой информации и разработку стратегии. Каких-то универсальных мер здесь не существует; все зависит от данного конкретного кредита. Эффективные предприятия сами справляются со своими спадами и проблемами. У компаний с более низким уровнем эффективности возникают в этой связи более сложные проблемы. Наиболее сложный случай представляют собой заемщики, теряющие свою конкурентноспособность, потому что в случае, если стратегия и меры окажутся неверными, они усугубят положение заемщика. Когда сотрудник кредитного отдела замечает ухудшающийся кредит, он должен предпринять следующие меры: проанализировать проблемы заемщика;
проконсультироваться с сотрудниками отдела, занимающимися проблемными кредитами или с руководством;
рекомендовать дать кредиту более низкую классификацию и прекратить отражение процентов по кредиту в доходах банка;
собрать информацию о том, где еще банк может столкнуться с риском в работе с данным клиентом;
ежедневно следить за счетом клиента на предмет возникновения овердрафта; рассмотреть всю кредитную документацию, гарантии, векселя, обеспечения, ипотеку;
изучить возможность получения обеспечения (в случае. Если кредит необеспечен); выработать план корректирующих мер.
Наилучшим источником информации является сам заемщик. Но обычно за информацией следует обращаться и к другим источникам: к другим банкам, к поставщикам и к основным покупателям продукции. Сбор и трактовка этой информации должны помочь выявить проблемы и степень их сложности. После завершения этого процесса можно переходить к определению следующих шагов и выработке плана. На первом этапе выработке плана необходимо определить, кто будет им руководить. Некоторые банки считают, что руководитель этим должен сотрудник кредитного отдела, ответственный за данный кредит, потому что этот человек лучше, чем кто-либо другой, знает заемщика, или потому, что раз он привел к возникновению такой ситуации, то он и должен выручать банк. Другие банки создают для этого независимые отделы. Которые вырабатывают более объективный подход, поскольку им не мешает существующие взаимоотношения с клиентом. Оба подхода имеют больше недостатков, чем преимуществ. Работа с проблемными кредитами требует много времени и затрат. С одной стороны, время, затрачиваемое сотрудником банка, который знает рынок, на восстановление проблемного кредита, могло бы быть потрачено на предоставление новых кредитов. Кроме того. личные взаимоотношения сотрудника с заемщиком могут сделать его подход необъективным и недостаточно жестким. С другой стороны. Сотрудники отдела безопасности банка должны будут потратить драгоценное время на изучение компании и отрасли, в которой она работает. Обычно, банки передают в специальный отдел лишь наиболее проблемные кредиты, т. е. те кредиты, по которым банк решил добиваться ликвидации активов, и тем заемщикам, с которыми банк в будущем работать не собирается. Например, один банк основывал полностью свои решения на желании или нежелании поддерживать отношения в будущем. Если заемщик - компания, с которой банк не собирается поддерживать отношения в будущем, то проблемный кредит передается в специальный отдел банка с передачей ему права“действовать без ограничений”. Однако методы работы с проблемными кредитами зависят от многих факторов. В тех странах, где большинство предприятий, а, следовательно, и банков будут перестраиваться, представляется более практичным сгруппировать редких специалистов в области работы с проблемными кредитами в специальный отдел, который бы занимался этими предприятиями. 36 В этих обстоятельствах банку проще сразу изменить свою структуру один раз с тем. чтобы потом не пришлось затягивать процесс работы с проблемными кредитами.
Обычно банки стараются помогать заемщикам в решении их финансовых проблем, но это нужно делать очень осторожно. С одной стороны, банки стараются защитить свои активы и в процессе этого могут повлиять на решения руководства заемщика или даже заставить его принять то или иное решение. Клиенты же, с другой стороны, могут либо потребовать невмешательства в их дела, либо же приветствовать конструктивный совет. С юридической точки зрения, совет - это рекомендация, предоставляемая баком клиенту. При этом банк не должен вмешиваться в процесс принятия решений последним.
Здесь не существует каких-либо универсальных правил, поскольку каждый проблемный кредит уникален, но наиболее широко распространены следующие подходы: разработка программы изменения структуры задолженности; получение дополнительной документации и гарантий; удержание дополнительного обеспечения; вложение дополнительных средств; продажа обеспечения; продажа прочих активов; обращение к гарантам; организация совместного товарищества и вложение капитала;
работа с руководством по выявлению проблем и поиску их решений; разработка программ сокращения расходов; продажа компании третьей стороне; замена руководства;
назначение управляющих и консультантов для работы с компанией от имени банка; увеличение собственного капитала компании за счет владельцев или других сторон; реорганизация компании (вне суда);
организация финансовой помощи со стороны другого финансового института; получение правительственных гарантий с получением средства из бюджета для обслуживания долга;
принятие юридических мер, таких как официальное обращение к гаранту и продажа залога, если кредит находится на последней стадии ухудшения; оформление документов о банкротстве;
Выбор стратегии “спасения” проблемных кредитов зависит от многих факторов (таблица № 5 ). Таблица № 5 Выбор стратегии “лечения” Перспективы развития отрасли Положение заемщика в отрасли Финансовое состояние Качество обеспечения Требования кредитам Пути выхода Прибыльность Специальные риски МОЖНО исправить НЕЛЬЗЯ исправить Сильная Слабая Сильная Проблемные области Оценка Позиция банка Стратегия Уход Продажа залога Судебное разбирательство Перестройка Увеличить обеспечение Отложить платеж Поменять руководство
Потенциальные и реально существующие проблемные кредиты требуют применения таких процедур, как классификация активов, создание резервов по кредитам, ведение учета проблемных кредитов, овердрафтов и списание кредитов. Анализ качества активов КБ Украины свидетельствует о том, что на протяжении 1997г. возросла доля просроченной и пролонгированной кредитной задолженности. По состоянию на 01. 01. 98 г. удельный вес кредитного портфеля в общей сумме банковских активов составил 13, 2% или 4, 4 млрд грн. ,где доля просроченных и пролонгированных кредитов и процентов- 37, 5% Большие убытки коммерческим банкам приносит кредитная деятельность за счет привлечения слишком дорогих кредитных ресурсов, невозможности их рентабельного размещения. Последнее время большое количество банков проводят активные вложения и в частности кредитование без учета своих ресурсных вложений. Сроковая задолженность возрастает быстрее, нежели остатки средств на счетах клиентов. Так, например, за февраль-март 1997г. остатки средств на счетах клиентов и ресурсы , купленные на кредитном аукционе НБУ увеличились на 80 млн. грн. , а кредиты- на 149 млн. грн. ( семь банков "Украина"). Поддерживать текущую ликвидность банки вынуждены за счет ресурсов межбанковского рынка. А возникающие трудности с возвратом этих ресурсов вносят нестабильность в деятельность банков, подрывают их имидж. Такая сложная ситуация сложилась не только вследствие нестабильного положения в экономике, немаловажным является и тот факт, что современный опыт управления кредитным портфелем в целом еще не сложился, по причине небольшого срока развития в Украине системы коммерческих банков. Проблем еще очень много. Анализ процесса принятия решений о выдаче ссуд, проведенный в кредитных отделах коммерческих банков Одессы, показал, что в своих суждениях о кредитоспособности клиента банковские работники полагаются на субьективные оценки и свою интуицию. И такой подход свойственен еще очень многим банкам. Еще не исключены случаи, когда управление кредитным риском сводится только к выдаче банком ссуды, получением процентов и ожиданию погашения основной суммы долга. Как отметил Глава НБУ Виктор Ющенко, одной из серьезных проблем банковской системы является неквалифицированное управление руководителей отдельных КБ структурой активов и пассивов. Выводы о 22 банках, которым НБУ помогал нормализовать деятельность, дали возможность утверждать, что 80 % случаев снижения ликвидности вызваны низким качеством активов, непрофессиональной оценкой платежеспособности заемщика. Большую опасность , составляет предоставление клиентами неточных ведомостей о себе. Так , некоторые клиенты банков, пытающиеся получить кредиты , фальсифицируют данные о своих балансах, других финансовых показателях, а зачастую предоставляют и поддельные контракты, регистрационные документы, адреса не соответствующие действительности . Одновременно отсутствует система взаимного информирования банков о подобных фактах. Такая ситуация усугубляется еще и тем, что нарушители практически ничем не рискуют , поскольку банки боятся обмениваться информацией, передавать её правоохранительным органам из-за того, что это может повлечь резкий отток клиентуры . А этим и пользуются разного рода "шулеры" получая кредиты одновременно в нескольких банках и погашая задолженность "по кругу". Еще один вопрос- качественный подход к рассмотрению предлагаемого обеспечения. Наличие обеспечения ссуды- ещё не гарантия её погашения , но риск банка понести существенные убытки в значительной мере уменьшается .
Сегодня украинским коммерческим банком приходится работать в чрезвычайных обстоятельствах . Они оказались в центре многих противоречивых кризисных и труднопрогнозированных процессов, происходящих в экономике, политике, социальной сфере. Организационная структура кредитной функции
Не существует универсальной для всех банков модели организации кредитной функции. Обычно банки создают крупные организационные единицы. Кроме того, банки выделяют персонал для наблюдения за всеми аспектами кредитного процесса, начиная от обработки заявки клиента о получении кредита и заканчивая его погашением. В их обязанности входят: выработка кредитной политики и методов работы; организация системы одобрение кредитов; создание функции управления кредитным портфелем; выработка требований к кредитной документации; подготовка персонала для работы в области кредитования;
проведение кредитных обзоров с целью выявления проблемных кредитов и слежения за процессом их спасения.
Эти отделы часто называют отделами кредитной политики и наблюдения. Они не предоставляют кредиты. Отделы и кредитования являются создателями основных активов банка - его кредитов. Функциональное деление этих отделов обычно таково: кредитование корпораций, розничное и потребительское кредитование, малого бизнеса и кредитование на международном уровне. Каждый из этих основных отделов может быть сегментирован еще дальше. Например, отдел кредитования корпораций можно разделить по регионам (местный и национальный), по размеру (средние и крупные корпорации) и по сфере деятельности (страхования, банки-корреспонденты и энергетика). В развивающихся странах кредитование обычно осуществляется через сеть филиалов, хотя в некоторых случаях, например когда в столице сосредоточено значительное число заемщиков, отделы кредитования создаются при головной конторе.
Управление отделом кредитования осуществляется руководителем отдела. Чаще всего, старшие сотрудники, ответственные за ведение дел отвечают за определенную группу сотрудников по кредитованию или за определенные сегменты рынка. Кредитующие сотрудники непосредственно посещают клиентов. Как уже было сказано выше, сотрудники кредитного отдела ложны быть продавцами и высокопрофессиональными финансистами. Деловое посещение - это искусство и сотрудники кредитного отдела лучше понять сферу деятельности клиента и рынок, на котором он работает. Кроме того, сотрудники должны определить финансовые потребности клиента и выработать пакет соответствующих кредитных инструментов. Во многих банках руководители отделов следят за подготовкой планов посещения клиента и за их успехом через полученные от сотрудников отчеты. Как правило, для одночасового посещения требуется 3 часа подготовки к нему. Старшие сотрудники кредитного отдела, которые есть как на уровне отдела, так и на уровне старшего руководства является специалистами по кредитованию, которые оказывают поддержку другим сотрудникам кредитного отдела и его руководства. Как консультант, старшие сотрудники кредитного отдела дают советы по вопросам структуры кредитного инструмента и выбору оптимального продукта. Старшие сотрудники кредитного отдела также могут разъяснить другим сотрудникам кредитного отдела существующую в банке кредитную политику. Обычно старшие сотрудники кредитного отдела являются председателями кредитных комитетов. Они обычно являются вторыми после руководителей одела (или даже равны им) сотрудниками, имеющими право одобрять предоставление кредитов. Старшие сотрудники кредитного отдела руководят процессом планирования кредитного портфеля по средствам предоставления рекомендаций об уровнях и областях концентрации кредитов. Окончательно решают эти вопросы руководство отдела, но при этом оно в значительной мере полагается на суждения старших сотрудников кредитного отдела.
Одно из самых важных обязанностей старших сотрудников кредитного отдела является наблюдение за качеством кредитного портфеля. Старшие сотрудники кредитного отдела наблюдают за проведением периодических проверок клиентов и их кредитных линий с тем, чтобы удостовериться в своевременности проведения этих проверок и кредитоспособности клиентов. Если тот или иной кредит представляется проблемным, то старшие сотрудники кредитного отдела - это первый уровень, на котором рассматривается этот кредит.
Функцию поддержки в оказании помощи сотрудникам кредитного отдела в подготовке кредитной документации осуществляет юридический отдел. Большая часть этой работы автоматизирована - банки разрабатывают и заносят в компьютер стандартные формы этой документации. Эти стандартные формы при необходимости могут быть модифицированы. Обычно сотрудники кредитного отдела хорошо знают эти формы; если же у них возникают какие-либо вопросы или сомнения, они могут обратиться в отдел кредитной документации. Сотрудники кредитного отдела не должны вносить каких бы то ни было изменений в стандартные формы без согласия на то отдела кредитной документации: казалось бы, без обидные статьи, которые клиент хочет внести в документацию или исключить из нее, могут существенно ослабить способность банка добиться выполнение заемщиков условий этого контракта. Функция контроля кредитной документации заключается в проведении проверок адекватности и полноты всех документов, подтверждении права подписи подписавшего документа лица, обеспечении соответствия содержания документов решением правления банка, и т. д. Прежде, чем кредит будет выдан или внесен в книги учета, может быть потребовано одобрение отдела кредитной документации. Если документация неудовлетворительна, то сотрудник кредитного отдела, отвечающий за данный кредит, прежде, чем кредит будет выдан, должен будет получить специальное разрешение от старшего сотрудника кредитного отдела. Руководители кредитных отделов должны получать ежемесячно списки нестандартной документации с указанием сроков ее пребывания в этих списках - т. е. 30, 60, 90 и более 90 дней. Руководители кредитных отделов должны проверять эти списки и докладывать ежемесячно о принятых решениях группам по кредитной политики и кредитным обзорам.
При помощи кредитных обзоров сотрудники кредитного отдела оценивают качество кредитного портфеля, чтобы выявить как можно быстрее проблемные кредиты и подтвердить правильность существующей классификации кредитов. Кроме того, в кредитных обзорах оценивается качество кредитного процесса в кредитном отделе и его соответствии политики банка.
Хороший отдел кредитования будет систематически проводить анализ кредитного портфеля. Для эффективного проведения этого анализа, отдел кредитования устанавливает минимальные размеры подлежащих рассмотрению кредитов и вырабатывают стандартную методологию. Эффективная система управления кредитными рисками сочетает в себе независимый обзор кредитов с выявлением сотрудниками проблемных кредитов. Обычно сотрудник кредитного отдела вследствие частых контактов с заемщиками должен уметь выявить потенциально проблемные кредиты как можно раньше. 111. Принципы определения хорошего кредита. 3. 1 Методология форм обеспечения банковского кредита.
Так как выдача коммерческим банком кредита является высокорискованной операцией , то банк-кредитор должен иметь дополнительные гарантии для обеспечения выданной ссуды.
Основные виды обеспечения - это гарантии правительства Украины, Гарантии других банков, которые зарегистрированы как юридические лица, депозиты заемщика, размещенные у банка-кредитора , залог имущества и имущественных прав заемщика . Предметом залога могут выступить любая вещь или другое имущество, принадлежащее заемщику, на которые в соответствии с законодательством допускается обращение взыскания. В то же время, это имущество для отнесения к объекту залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности. Указанные критерии находят неодинаковое выражение по отношению к различным видам имущества. Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется качеством ценностей и возможностью кредитора осуществлять контроль за их сохранностью. Критериями качества товарно-материальных ценностей являются: быстрота реализации, относительная стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения. Поэтому скоропортящиеся продукты, как правило, не используются для залога. Важно не только определить критерий качества, выбрать в соответствии с ним ценности, но и обеспечить их сохранность. Только в этом случае залог ценностей может быть гарантией возврата кредита.
Различные виды залога материальных ценностей имеют неодинаковую степень гарантии возврата кредита. В общей сумме кредитной задолженности ( по состоянию на 01. 01. 97 г) большую долю занимают кредиты, выданные под залог имущества -44, 2%, кредиты под страхование, гарантию, поручительство-12, 4%, под гарантию правительства-2, 7%, гарантированные другими банками-5, 2%.
Поскольку в рыночной экономике конъюнктура с реализацией товаров оперативно изменяется, величина заложенных ценностей всегда выше суммы выдаваемого кредита. Это положение определяет понятие достаточности объекта залога. При кредитовании товарно-материальных ценностей максимальная сумма кредита не превышает обычно 85% стоимости предметов залога. Такая разница создает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.
Стоимость имущества и имущественных прав заемщика определяется реальной рыночной стоимостью с учетом практических трудностей при их реализации в случае невыполнения условий, предусмотренных кредитным договором. При формировании резерва для расчета его суммы стоимость заложенного имущества берется в размере не более 50% балансовой стоимости имущества.
Одним из способов обеспечения возврата кредита служит оценка качества залога. Для оценки качества залога учитывают следующие моменты:
соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита; ликвидность имущества;
способность банка осуществлять контроль за заложенным имуществом. В соответствии с соответствием характеристик залога данным критериям можно выделяют пять классов залога по степени надежности (таб. № 6 ). ТАБ. №6 ОЦЕНКА ЗАЛОГА. Покрытие Рейтинг обеспечения. Стоимость Контроль Примеры обеспечения Стоимость обеспечения. Полностью *Под банковским * Контргарантии обеспечена и контролем приемлемых А 1OO% легко может быть *Документация банков реализована в порядке *Денежный залог в банке Стоимость может *Под банковским *Акции заложен колебаться и контролем ные и хранимые В могут возникнуть *Документация в банке трудности с про в порядке *Оцененная бан дажей ком недвижи мость Изменчивая *Проблемы под *Некотируемые стоимость и неу контролем акции С веренность с *Сомнительная *Запасы ТМЦ или реализацией документация дебиторская задолженность, хранимая в банке Снижающаяся *Не контролиру *Неконтролируе стоимость и ется банком мые банком ТМЦ D слабая реализа *Проблемы с ция документацией *Проблемные активы Падающая стои *Не контролиру *Не поддержан мость или ее ется банком ные гарантии отсутствие *Документация *Не подтвержден E затрудненность отсутствует ное размещение или невозмож книжных долгов ность реализации на рынке
При обеспечении товарными запасами в качестве залога выступают партии сырья, материалов, готовой продукции . Условием применения товаров в качестве залога является их застрахованность.
Существует два способа оформления данного обеспечения: под складские квитанции и под сохранные расписки. В первом случае заложенные товары изымаются у заемщика и передаются на хранение складской компании . Складские квитанции служат обеспечением кредита . Этот способ залога связан с высокими издержками, что отражается на цене ссуды. При втором способе товары находятся на ответственном хранении у заемщика, однако находятся под контролем представителей банка-кредитора или третьих лиц ( на примере складской компании). В этом случае обеспечением служат сохранные расписки . Этот способ позволяет снизить издержки по хранению залога, однако увеличивает риск банка. Такой залог требует высокой надежности клиента. В качестве элемента обеспечения кредита товарными запасами может выступать вексель заемщика . Этот способ оформления обеспечения применяется при кредитовании фирм розничной и оптовой торговли. В этом случае банк-кредитор оплачивает товар фирме-поставщику заемщика. Получив товар, юридически принадлежащий банку, заемщик обязуется хранить его до момента погашения ссуды. Обязательство заемщика удостоверяет векселем, который подлежит оплате по первому требованию банка-кредитора. Если партия заложенных товаров продана конечному потребителю, то заемщик имеет право распоряжаться выручкой только по доверенности банка-кредитора. Без доверенности выручка защитывается в погашение ссуды.
Обеспечение недвижимым имуществом , как правило используется при выдаче крупных долгосрочных кредитов, так называемых ипотечных. В качестве залога по ипотечным ссудам выступают: жилые дома , квартиры , производственные здания, сооружения, земельные участки, являющиеся собственностью заемщика, которые не состоят залогом в других соглашениях.
Обеспечение движимым имуществом предполагает в качестве залога движимое машины , механизмы , инвентарь, транспортные средства, автомобили. При обеспечении ценными бумагами в залог принимается государственные ценные бумаги и бумаги корпораций. Обязательное условие - высокая ликвидность ценных бумаг. В зарубежной практике при кредитовании под обеспечение государственными ценными бумагами с быстрой оборачиваемостью, максимальная сумма кредита может достигать 95 % стоимости ценных бумаг. Если в качестве залога используются другие ценные бумаги , то объем кредита составляет 80-85%. Речь здесь идет об акциях, которые заемщик приобрел на рынке ценных бумаг, поскольку вложение капитала в ценные бумаги есть его реальное имущество.
Довольно редко используется обеспечение кредита драгоценными металлами , где в качестве залога по ссудам принимаются монеты, слитки, изделия из золота, драгоценные камни и др.
Гарантия (поручительство) представляет собой договор, который заключается между банком и гарантом путем выдачи последним гарантийного письма. Гарантами могут выступать любые финансово- устойчивые организации, либо банки. Наиболее предпочтительной считается банковская гарантия. Как правило срок действия гарантии устанавливается на 10-15 дней больше срока погашения кредита , возврат которого обеспечивается гарантией. Если при наступлении срока погашения ссуды заемщик не имеет достаточных средств на счете , непогашенный кредит в беспорном порядке взыскивается со счета гаранта.
Действие гарантии прекращается после окончательного расчета заемщика с кредитором, с истечением предельного срока гарантии, а также если банк в течении 3 месяцев со дня истечения срока обязательства по гарантии не предъявляет иска гаранту.
Страховой договор по страхованию ответственности заемщиков за непогашение кредита заключается между заемщиком и страховой организацией. Договор страхования ответственности заемщика за непогашение задолженности по ссуде предусматривает предоставление в банк страхового свидетельства, либо других документов, удостоверяющих страхование заемщиком ответственности за непогашение кредита.
Страховая сумма определяется как сумма выданного выданного заемщику кредита и процентов за его использование. Страховые платежи платятся в зависимости от срока, на который предоставляется кредит, суммы и риска. При оформлении кредита заемщик предоставляет банку проект страхового полиса, который он после получения кредита оплачивает и данный полис вступает в действие. Такой вид страхования получил большое распространение , но ряд негативных факторов, таких как экономическая и политическая неустойчивость и налоговая дискриминация привели к росту непогашенной задолженности по выданным кредитам, что делает этот вид страхования неэффективным. Данный договор должна подписывать еще и третья сторона - банк, чтобы он имел возможность и юридическую силу при предъявлении к заемщику претензий.
Может иметь место договор в котором страховая компания уступает банку право требования страхового возмещения при наступлении страхового случая. Некоторые банки заключают со страховыми компаниями договора о совместной деятельности по снижению кредитных рисков , в которых выполняют определенную работу в этом направлении, что является весьма эффективным , так как создается информационная база, проверяется использование кредита . Банк при этом берет на себя обязательство эффективно управлять временно свободными денежными ресурсами страховой компании. Страховая компания обязуется страховать и перестраховывать хозяйственные риски клиентов банка. Банк должен убедиться в наличии у страхового органа необходимых фондов страхования для покрытия в установленном размере обязательства заемщика перед банком. Следует отметить , что банк, после заключения с заемщиком кредитного договора, может самостоятельно застраховать выданную ссуду путем заключения со страховой организацией договора о добровольном страховании кредитного риска. В этом случае сумма страховых взносов учитывается при установлении процентной ставки за кредит. Необеспеченные (бланковые) кредиты в банковской практике называются доверительными . Они предоставляются только под письменное обязательство заемщика погасить ссуду. Эти кредиты сопряжены для банка с большим риском, поэтому требуют более тщательной проверки кредитоспособности заемщика и выдаются под более высокий процент.
Некоторые банки для обеспечения выполнения кредитных договоров применяют такой способ обеспечения , как передача имущества должника ( или третьего лица ) в собственность банка до возвращения или кредита и выплаты процентов за пользование им. Получение права собственности на имущество должника дает банку абсолютные преимущества по сравнению с другими способами обеспечения, особенно с залогом. Определены законодательные ограничения многочисленные процедурные формальности залога не дают банку в большинстве случаев достаточной уверенности в быстром и полном удовлетворении своих требований путем обращения на заложенное имущество. В соответствии со ст. закона Украины " О залоге" обращение иска на заложенное имущество осуществляется по решению суда. После этого наступает стадия его реализации которая осуществляется путем продажи через аукцион. Все эти процедуры занимают массу времени и немало средств. А если добавить еще и экономический кризис, тогда вполне понятна, позиция банков в отношении максимального обеспечения возврата кредитов . Поэтому, получение права собственности на имущество должника является достаточно серьезным гарантом . Одним из таких способов обеспечения кредитных обязательств является составление договора купли-продажи имущества с обязательностью его возвратного выкупа по ранее условленной цене и в обусловленные сроки. В чем состоит суть такого соглашения?
Банк покупает у фактического заемщика определенное им имущество и одновременно обязуется продать это же имущество этому же должнику через некоторый срок за определенную цену. Юридически такой договор являет собой совокупность двух договоров покупки - продажи, которые оформляются единым документом. Отличаются эти договора только ценой ( цена договора обратной продажи выше) и сроками исполнения. Таким образом оплата покупной цены по первому договору экономически равнозначна по смыслу выданному кредиту. Разница между ценой 1 и 2 договоров является платой за пользование кредитными ресурсами, т. е. процентами, а временный интервал между сроком- срок кредитования. Имущество которое является предметом договора купли-продажи исполняет функцию обеспечения возврата кредита, то есть практически такую, как залог. Договором обязательно оговаривается, что в случае невыплаты закупочной цены ( фактически невозврата кредита) банк имеет право отказаться от договора и распорядиться имуществом по своему усмотрению.
В банковской практике используется более юридически обоснованная конструкция. Она состоит в одновременном составлении таких договоров: 1) кредитного договора; договора купли-продажи имущества;
предварительного договора обратной покупки имущества, составленного по одной цене.
Это избавляет банк об возможности быть обвиненным в осуществлении торговой деятельности с целью получения прибыли. При современном возвращении кредитов и процентов, стороны обязаны выполнить договор обратной продажи. В противном случае имущество остается собственностью банка, его интересы защищены, хотя и нетрадиционным , но законным способом.
Наличие ссуды , особенно высокого класса, является важным критерием снижения риска банка при кредитовании. При отнесении кредита к категории нестандартных кредитов банк полностью или частично может компенсировать свои потери. Анализ кредитного портфеля Черниговской дирекции.
Акционерный коммерческий агропромышленный банк "Украина" образован на базе бывшего Украинского республиканского банка Агропромбанка СССР как акционерное общество на основании решения Собрания учредителей ( протокол от 04 сентября 1990 г. №1 ) и зарегистрирован Госбанком СССР. Банк перерегистрирован в НБУ 27 сентября 1992 г. Основателями банка являются:
---Центральная организация потребительских обществ Украины; ---Национальная акционерная страховая компания "Оранта"
---Министерство сельского хозяйства и продовольствия Украины. Деятельность банка осуществляется согласно Закона Украины "О банках и банковской деятельности", Устава банка, генеральной лицензии НБУ №34 на право осуществления операции с валютными ценностями , разрешения Министерства финансов Украины №20 на осуществления деятельности как депозитария инвестиционного фонда или инвестиционной компании, лицензии Фонда государственного имущества № 49 на осуществление банками посреднической деятельности с ценными бумагами.
Основная цель деятельности банка "Украина"- качественное удовлетворение нужд своих клиентов в разнообразных банковских услугах , а также содействие экономическому , социальному и культурному развитию Украины путем поддержки предпринимательства, привлечения инвестиций в развитие экономики, главным образом агропромышленного сектора усовершенствования кредитно-финансовой системы в целом и установления эффективных внешнеэкономических связей. Основная задача банка - комплексное обслуживание предприятий, организаций, объединений всех отраслей экономики и форм собственности и граждан с обеспечением приоритетного обслуживания агропромышленного комплекса. В общем объеме кредитных вложений доля кредитов предприятиям и хозяйствам агропромышленного комплекса составляет почти 70 %.
Характерной чертой деятельности банка "Украина" является его универсальность в предоставлении клиентам широкого выбора услуг. Наряду с традиционными операциями по кредитному, расчетному и кассовому обслуживанию клиентов банка проводит факторинговые и лизинговые операции. Банк выдает краткосрочные и другие кредиты, практикует выдачу поручительств , проводит экспертную оценку технико - экономического уровня проектной документации на строительство объектов, осуществляет вкладные операции, все виды операций с ценными бумагами, предоставляет различные консульта ционные, информационные, рекламные и другие услуги.
Преимущественное количество клиентов банка - предприятия агропромышленного комплекса ; колхозы , совхозы , предприятия перерабатывающей и обслуживающей отраслей , потребительской кооперации, кооперативы, крестьянские ( фермерские ) хозяйства, арендаторы и другие предприятия и учреждения.
Банком обслуживалось около 90% централизованных государственных капитальных вложений предприятий и организаций АПК и почти 20 % таких капитальных вложений в других отраслях экономики государства.
Стратегическими направлениями развития банка "Украина" в 1997-1998 г. стали: ---поддержание финансовой стабильности банка
---наращивание кредитно-инвестиционной активности банка на базе расширения собственной клиентуры , объема и структуры предполагаемых услуг и повышение их качества, ---приоритет интересов акционеров в отношениях с банком,
---развитие валютных операций согласно международным требованиям с целью укрепления финансового состояния украинских товаропроизводителей. Основные черты кредитной политики : ---увеличение объемов кредитных ресурсов,
---расширение кредитных отношений с предприятиями различных форм собственности,
---широкая отраслевая структура кредитных вложений (сельское хозяйство, промышленность, АПБ, строительство, транспорт, торговля),
---жесткий контроль за обеспечением возвращения кредитов путем применения различных форм гарантий ( гарантии банков и организаций ), страхование соглашений, залоговых форм,
---повышение технического обеспечения и квалифицированного уровня работников кредитных подразделений банков, ---продуманная процентная политика.
Кредитная деятельность банка и его экономические результаты в значительной мере зависят от состояния его ресурсного обеспечения. Субъектами кредитования являются колхозы, совхозы, крестьянские фермерские хозяйства, промышленные предприятия, строительные и торговые АПК и другие юридические лица независимо от форм собственности.
Преимущественная часть кредитных вложений (70-80%), как и раньше направлена на развитие АПК , что обусловило размер средней процентной ставки по этих кредитах практически на уровне ставки рефинансирования. Дирекция АК АПБ "Украина" Черниговской области является структурным подразделением банка "Украина", имеет собственный и консолидированный баланс с учетом балансов подотчетных подразделений, осуществляет свою деятельность на позициях полного хозрасчета в целом по Дирекции в соответствии с бизнес-планом, утвержденным Правлением банка.
Дирекция действует на основании Положении о Дирекции АК АПБ "Украина" по Черниговской области . В своей деятельности руководствуется законами Украины , постановлениями Верховного Совета и НБУ, Уставом и другими нормативными документами банка "Украины".
Дирекция банка "Украина" по Черниговской области осуществляет руководство и контроль за работой 24 районных отделений банка. Согласно Положения о Дирекции и при наличии соответственно оформленных доверенностей банка "Украина", Черниговская Дирекция совершает следующие банковские операции: ---привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов;
---проведение расчетов по поручению клиентов и их кассовое обслуживание ---ведение счетов клиентов, банков-корреспондентов;
---финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителей инвестированных средств;
---покупка , продажа и сохранение платежных документов, ценных бумаг, операции с ними;
---приобретения права требования на поставку товаров и оказания услуг , принятие риска выполнения таких требований и инкассирование этих требований (факторинг)
---приобретение за собственные средства средств производства для передачи их в аренду (лизинг);
---покупка у организаций и граждан и продажа им иностранной валюты ( в наличной и безналичной форме); ---доверительные операции; ---оказание консультационных услуг;
---проведение операций по кассовому исполнению государственного бюджета; ---осуществление других операций согласно решения НБУ и банка "Украина". Проводя кредитные операции Дирекция имеет право:
---требовать от клиентов при решении вопросов о выдаче кредитов представления документов и сведений , необходимых для всестороннего изучения их финансового состояния и подтверждения кредитоспособности;
---проводить проверки использования заемщиками предоставленных им ссуд согласно с условиями кредитного договора;
---прекращать кредитные отношения с заемщиками, досрочно взыскивать задолженность по предоставленным ссудам;
---объявлять клиента неплатежеспособным и обращаться по этому вопросу в арбитражный суд.
Работой по кредитованию заемщиков занимается отдел краткосрочного кредитования. Учреждениями банка Украина по Черниговской области заключено за 1996 год и 1997 год соответственно 1408 и 2053 кредитных договора. Операционным отделом дирекции заключено соответственно 109 и 117 кредитных договоров на сумму 5213 тыс. грн. и 4615 тыс. грн(таблица № 7). Таблица№7 Сведения о выдаче кредитов учреждениями банка "Украина" по Черниговской области. Количество выданных Общая сумма Период кредитов Дирекция В т. ч. Оперо Дирекция В т. ч. Оперо За 1996 г. 1408 109 37618, 6 5213 За 1997 г. 2053 117 37087, 1 4615
Удельный вес доходов от кредитной деятельности в сумме полученных доходов по учреждениям банка Черниговской области составила за 1996 год - 70, 3%; 1997 год - 75, 0% (таблица №8). Размер доходов от кредитной деятельности увеличился по сравнению с текущим годом на 4, 7% или на 984 тыс. грн.
Структура кредитных вложений в разрезе основных отраслей народного хозяйства по состоянию на 01. 02. 1998 г. свидетельствует о том, что кредитные вложения в предприятия АПК составили 12721 тыс. грн. или 62, 2% , в коммерческие структуры - 3642 тыс . грн. или 18, 9% (таб. №9). Если сравнить эти данные с аналогичными на середину 1995 года, то можно сделать вывод , что удельный вес вложений ресурсов в предприятия АПК увеличился незначительно, а в коммерческие структуры увеличился на 5, 2%. На 01. 01. 98 года по сравнению с 01. 01. 97 года увеличилась задолженность по краткосрочным ссудам на 5922 тыс. грн. , в том числе по колхозам - на 0, 3%, совхозам - на 2, 3, по предприятиям не принадлежащим к агропромышленному комплексу на 9, 7%. Размер просроченной задолженности в общей сумме снизился на на 152 тыс. грн (таблица № 10). Таблица№8 Данные о полученных доходах по Черниговской дирекции. (тыс. грн. ) Получено доходов Период Всего В т. ч. от кредитной Уд. вес, % деятельности За 1996 год 16920 11897 70, 3 За 1997 год 14503 10913 75 Таблица№9 Структура кредитных вложений по Черниговской дирекции по состоянию на 01. 02. 98г. Краткосрочные кредиты Долгосрочные кредиты №п/п Клиенты Сумма, тыс. Уд. вес, % Сумма, тыс. Уд. вес, % грн. грн. 1 АПК , в т. ч. : 12721 66, 2 252 92, 6 а) Промышленность АПК 2614 20, 5 252 92, 6 б) Минсельхозпром 5755 45, 2 в) Потребкооперация 2424 19, 1 2 Другие АПК 1928 15, 2 3 Коммерческие 3642 18, 9 структуры 4 Потребительские 92 0, 5 кредиты 5 Другие 2757 14, 4 20 7, 4 Всего: 19212 100 272 100
В структуре кредитного портфеля состоянием на 01. 01. 98 года стандартные кредиты составили 38, 9% (7934, 4 тыс. грн. ); под контролем - 18, 7% (3822, 3 тыс. грн. ), субстандартные - 13, 3% (2713, 3 тыс. грн. ), сомнительные - 11, 4% (2336, 4 тыс. грн. ), безнадежные - 17, 7% (3616, 6 тыс. грн. ) (таб. №11 ). Таб. №13 Динамика задолженности по ссудам , выданным дирекцией за период с 01. 01. 97г по 01. 01. 98г. Задолженность 01. 0197г 01. 01. 98г Изменение по ссудам Сумма Уд. вес Сумма Уд. вес По сумме По уд. весу Срочная 15490 0, 75 8391 0, 6 7099 1, 85 Отсроченная 4319 0, 21 4461 0, 32 -142 0, 97 Просроченная 890 0, 04 1049 0, 08 -159 0, 85 Всего: 20699 1 13901 1 6798 1, 49 1 - данные на 01. 01. 97г Ряд 1 Срочная задолженность 2 - данные на 01. 01. 98г. Ряд 2 Отсроченная задолженность Ряд 3 Просроченная задолженность
Расчетный резервный фонд на возможные потери по кредитам банка составлял по состоянию на 01. 01. 1998 года составлял 263 тыс. грн. , фактически было сформировано - 600 тыс. грн. Отчисления в резерв по сомнительным и безнадежным кредитам формировали 90% расчетной суммы резерва.
Данные по дирекции свидетельствуют о том, что по состоянию на 01. 01. 1998 года общий объем кредитных вложений составил по отделениям банка 19484 тыс. грн. ; из них краткосрочных - 19212 тыс. грн. и 272 тыс. грн. долгосрочных кредитных вложений.
Отсроченная задолженность за период начиная с середины 1997 года по 01. 02. 98г. увеличивалась и достигла или % от общей суммы кредитных вложений. По состоянию на 01. 01. 98 года задолженность заемщиков перед учреждениями банка по области составила по неуплаченным процентам за пользование кредитами составила 1645 тыс. грн. и уменьшилась по сравнению по сравнению с
Ежемесячно вопросы организации кредитования , финансирования , состояния активов и пассивов и по выданным кредитам, осуществление принятых решений в соответствии с интересами банка и обеспечение контроля за выполнением их отделениями Черниговской дирекции осуществляет кредитный комитет дирекции. Кредитный комитет рассматривает структуру кредитного портфеля. Анализируется распределение задолженности по группам риска и ее изменение за прошедший период. Рассматривается подготовленный материал об изменении задолженностей по разным группам риска в отделениях. Осуществляется перемещение кредитов с одной группы кредитного портфеля в другую.
Кредитный комитет утверждает размер ежемесячного сформированного резерва на покрытие возможных потерь по кредитам.
Отмечаются отделения дирекции, которые не выполнили график формирования резерва по причине недополучения ожидаемого дохода и др. Рассматривается график погашения безнадежной задолженности, которая подлежит резервированию и предусматривается сумма погашения задолженности. Кредитный комитет дирекции принимает решения по вопросам выдачи кредита клиенту в сумме, которая превышает соответствующие полномочия кредитных комитетов отделений банка, по отсрочке погашения кредитов на срок, превышающей соответствующие полномочия кредитных комитетов отделений банка.
Кредитный комитет также рассматривает и готовит предложения об становлении процентных ставок по кредитам и депозитам, внедрении новых видов кредитования, новых форм обслуживания клиентов, выдача особенно больших и рисковых кредитов. Чтобы получить решение кредитного комитета дирекции о выдаче кредитов или отсрочки погашения кредита отделения присылают свои выводы, касающиеся этого вопроса, сведения о кредитоспособности заемщика, его репутацию состояние экономической коньюнктуры и прогнозирование ее развития и другие документы, необходимые для решения вопроса по каждому кредиту.
Кредитный комитет для принятия решений в пределах своей компетентности использует выводы кредитного отдела, юридического отдела и отдела безопасности о возможности выдачи займа или отсрочки погашения.
Кредитный комитет дирекции координирует работу отделений и выносит решения об обеспечении отделениями погашения задолженности по сомнительным и безнадежным кредитам , об обеспечении управляющими отделений контроля за состоянием кредитного портфеля , о проведении необходимых мероприятий по выполнению графиков формирования резерва для компенсации возможных потерь по кредитам и погашению безнадежной задолженности.
В настоящее время банку приходится работать в довольно тяжелой ситуации, которая оказывает значительное влияние на банковскую деятельность. За последнее время социально - экономическая ситуация значительно не изменилась и продолжает оставаться сложной. Продолжает снижаться деловая активность в официальном секторе экономики, сокращается инвестиционная деятельность. Не достигнуто успехов в уменьшении кризисных явлений в финансовой и производственной сферах, продолжает сохраняться социальное напряжение в обществе. Стабилизация экономического положения была не возможна из-за значительного дефицита финансовых ресурсов, как на государственном уровне так и на уровне субъектов предпринимательства. На протяжении последнего полугодия 1997 года продолжается спад производства. Объем ВНП продолжает падать как и объем выпуска промышленной продукции. Основной клиент банка - АПК так же переживает не лучшие времена. В таких отрасли как животноводство произошло сокращение производства продукции на 30%. Почти три четверти предприятий сельского хозяйства имели убыточные результаты своей деятельности в 1997 году. Другие клиенты банка , не принадлежащие к агропромышленному комплексу , тоже заметно сократили объемы своей деятельности. Процессы стабилизации производства к сожалению не набрали необходимых темпов. В 1997 году каждое второе предприятие работало убыточно. Наблюдался платежный кризис. Трудности связанные с нестабильностью ресурсной базы, неплатежеспособностью многих клиентов банка , осуществление в больших объемах бартерных операций , которые отрицательно влияют на денежный оборот и не дают возможностии своевременно обеспечить своевренное проведение платежных операций , отсутствием как следует организованного рынка реализации сельскохозяйственной продукции повышают рискованность банковской деятельности и могут привести к дестабилизации положения банка, когда он не сможет выполнять основные задачи своей деятельности, что приведет к убыточным результатам. К повышению кредитного риска и увеличения в кредитном портфеле банка доли кредитов высокой степени риска приводят и некоторые недочеты деятельности внутренней среды банка.
Преобладающая часть банковской деятельности связана с предоставлением кредитных ресурсов. Значительная часть рискованности банковских операций возникает из-за неправильного оформления или недостаточно обоснованных банковских гарантий . Определяя стратегию банка его менеджеры в первую очередь должны выяснить о каких гарантиях идет речь полных или частичных, прямых или непрямых, срочных и бессрочных, с правом регресса или без него. Если перечисленные выше особенности гарантий не отображены в кредитных договорах, то у банка не будет юридических оснований для взыскания рисковых сумм с гарантов. Использование в кредитных договорах поручений и залоговых операций также позволяет предупредить или свести к минимуму банковский риск. В банковской стратегии имеет смысл учитывать и возможности предупреждения или минимизации рисков (например, невозврата кредитов) путем их страхования. Такие страховые услуги получают все большее распространение на Украине. Для предупреждения кредитного риска важно постоянно вести работу с клиентами. Управление кредитными рисками не сводится лишь к выдаче банком ссуды , полученных процентов и ожидании погашения основной суммы долга. Но эффективность банковской стратегии может обеспечиваться лишь тогда, когда после выдачи кредита будет постепенно контролироваться производственный процесс клиента и будут анализироваться перебои в нем, проверяться правильность и обоснованность использования ресурсов, составление бухгалтерской отчетности. Постоянно анализируя производственную деятельность и финансовую результативность клиента, банк имеет возможность принимать немедленные решения относительно предупреждения или ликвидации негативной ситуации в плане усиления банковского риска. Осуществление всех возможных мероприятий по предупреждению банковских рисков не означает , что есть полная гарантия от потерь. Когда они возникают, их необходимо компенсировать. Решающее значение для решения данной проблемы имеет процесс формирования общих и специальных резервов, одна из основных функций которых - обеспечение ликвидности банка в случае: когда он понесет потери вследствие проведения рисковых операций.
При регулировании банковских рисков, которые обуславливают потери, особое значение имеет оценка возможности должника вернуть кредитные ресурсы. Очень значительным риском для банковской деятельности является сосредоточение большой части кредитных вложений у одного заемщика. Максимальный размер риска на одного клиента является границей кредита , который может быть выдан одному субъекту. Особое значение в реализации стратегии управления риском имеет придерживание банком уровня достаточности капитала. Этот критерий отображает обобщающую оценку надежности финансово-кредитного учреждения, степень его подверженности риску. Достаточность капитала зависит от объема капитала и суммы депозитов. Другой показатель - отношение капитала к объему активов, так как именно состав и качество банковского портфеля активов относятся к главным причинам банковских крахов.
Так как кредитный риск результат одного из основных видов банковской деятельности - кредитования заемщиков , то этот процесс должен быть тщательно продуман и мастерство предоставления кредита постоянно должно совершенствоваться работниками банка постоянно на основании прошлого опыта отечественных и зарубежных практиков, с учетом постоянно изменяющихся внешних условий работы.
Оценка кpедитоспособности - пpоцесс твоpческий, тpебующий от банковских pаботников глубоких экономических знаний, аналитического мышления, умения опpеделять и оценивать тенденции в хозяйственной деятельности и хозяйственном положении заемщика, возможности соблюдения ими пpинципов кpедитования, пpогнозиpовать будущее состояние дел заемщика и обстоятельства, котоpые могут на них повлиять. А также наличие в банке коллективного органа при руководителе банка позволит обеспечить: 1) недопущение выдачи кредита под взятку;
2) невозможность выдачи кредита под неэффективный проект; 3) ответственности каждого из должностных лиц, предоставляющих информацию и голосующих за выдачу кредита;
4) согласованность работы всех подразделений банка так или иначе причастных к принятию решения и работе по кредиту.
Одной из главных причин низкой эффективности деятельности многих коммерческих банков является их недостаточно профессиональная работа в области кредитной деятельности, которая не что иное как: Во-первых, высокопрофессиональная работа со своими клиентами, которые формируют для банка его кредитные ресурсы и являются потенциальными заемщиками.
Чтобы эффективно работать с клиентами, необходимо хорошо знать и постоянно отслеживать их финансово-хозяйственную и маркетинговую деятельность. А для этого в банке нужно создать информационно-аналитическую систему и иметь службу, которая формировала бы эту систему. Возможно, целесообразно было бы иметь службу, которая:
1. Проверяла бы достоверность документов, предоставленных заемщиком. 2. Проводила бы такую же работу относительно банков, страховых компаний и других организаций, которые выступают гарантами кредита.
3. Осуществляла бы комплекс мероприятий, касающихся проверки наличия и физического сохранения имущества, которое предоставляется заемщиком банку в залог. По результатам проверки составляла бы справку, которая прилагалась бы к кредитному делу и рассматривалась бы на заседании Кредитного Комитета. 4. После выдачи кредита:
обеспечивала бы контроль за целевым использованием заемщиком предоставленого кредита;
в случае выявления нецелевого использования заемщиком предоставленного кредита немедленно докладывала бы руководству банка о таких фактах и принимала бы непосредственное участие в решении руководством соответствующих вопросов относительно заемщика;
обеспечивала бы документирование действий заемщика в случае невыплаты им процентов по кредиту или невозврата кредита с целью определения признаков криминального преступления;
в соответствии с требованиями действующего законодательства осуществляла бы мероприятия по возврату банку средств в случае невыполнения заемщиком условий кредитного договора.
5. Собирала бы и анализировала сведения о нарушении требований, установленных в соответствии с порядком предоставления кредитов заемщикам.
6. Параллельно с учетом заемщиков, которые получили кредит, вела бы учет юридических и физических лиц, которые обращались в банк за кредитом, но не получили его.
Во-вторых, маркетинговая деятельность банков, либо сотрудничество с маркетинговыми фирмами.
В банке целесообразно иметь в качестве клиентов, как минимум, одну страховую и одну маркетинговую фирмы. Без знания конъюнктуры рынка, без умения просчитать эффективность кредитуемого проекта и проконсультировать клиента-заемщика невозможно обеспечить эффективную кредитную деятельность банка. Эти знания и навыки нужны банку и при обеспечении гарантий выдачи кредитов путем оформления залога или заклада.
В-третьих, профессиональная проверка банками всех параметров технико экономического обоснования (ТЭО) кредитуемого проекта и контроль за деятельностью заемщика по его реализации Если банк не может проверить ТЭО и проконтролировать его реализацию заемщиком, а большинство заемщиков не могут грамотно составить ТЭО кредитуемого проекта и рассчет его окупаемости, то зачастую такие проекты рушатся, а деньги уходят неизвестно куда. Кроме того, отсутствие контроля за деятельностью заемщика по реализации ими кредитуемого проекта не позволит банку своевремено принять надлежащие меры по недопущению ущерба для банка либо его максимальному снижению.
В-четвертых, партнерская работа со страховыми компаниями. Банки и страховщики должны четко разграничить ( в трехсторонних договорах: банк - заемщик страховщик ) ответственность каждой из сторон за проверку, контроль и своевременность принятия мер по недопущению невозврата кредита из-за непрофессиональных либо преднамеренных действий заемщика. Такой договор также исключит возможность сговора между заемщиком и банком либо заемщиком и страховщиком. Если банк выдает кредит собственному клиенту, страхует кредит в страховой фирме, которая является также клиентом банка, то банку невыгодно ни разорение страховщика в результате постоянных страховых выплат по причине непрофессиональной деятельности банка и заемщика, ни разорение заемщика в результате его неграмотных действий на рынке. Решить эту проблему можно только деловым партнерством со страховщиком и профессиональной работой с собственными клиентами.
Работник банка и аналитик перед выдачей кредита должны иметь четкое понимание характера той деятельности, на которое ссужают деньги; если такое понимание отсутствует, то ссуда не должна выдаваться. Это должно отвечать четко выработанной кредитной политике банка и лимитам риска потенциальных убытков. Работнику кредитного отдела следует разбираться в таких вещах. Признаки хорошего банковского работника общеизвестны: рассудительность и опыт. Если возникают какие-либо сомнения, надо спросить себя: " Предоставил ли бы я в ссуду свои собственные деньги? "
Из этого следует, что предоставить деньги в ссуду может каждый, а хороший банкир - это тот, кто сможет вернуть их.
11. Основные элементы системы управления кредитными рисками. В процессе управления кредитным риском коммерческого банка следует отметить следующие этапы: -- разработка целей и задач кредитной политики банка;
-- создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений; -- изучение финансового состояния заемщика;
-- изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей; -- разработка и подписание кредитного соглашения; -- анализ рисков невозврата кредитов; -- кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;
--мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.
Основные элементы кредитной деятельности правильное составление и соблюдение которых приводит к успешным результатам работы банка по снижению риска в сфере кредитования: - Развитая кредитная политика и процедуры; - Эффективное управление портфелем; - Контроль за кредитами; - Квалифицированный персонал. 2. 1 Кредитная политика банка.
Кредитная политика банка является основой всего процесса управления кредитами . Разработка рациональной и продуманной политики является основой для успешного управления кредитами. Политика определяет основные стандарты действий работников банка при предоставлении ссуд , их оформление и управление ими. Эта политика определяет основные направления деятельности лиц принимающих стратегические решения. В странах с развивающейся рыночной экономикой банки не всегда могут четко придерживаться своей кредитной политики из-за давления со стороны финансовых властей .
Основное предназначение кредитной политики - это определение последовательности действий , которые будут способствовать надежной и четкой работе. Основа банковской деятельности это обеспечение сбора и надежности депозитов и умелое ссужение этих средств, основой для чего служит разумная кредитная политика. Именно политика способствует минимизации риска, которому подвергаются вложенные в банки средства и обеспечивает получению прибыли, достаточной для стимулирования и привлечения достаточного притока капитала. Главная роль банкира это как и кому можно надежно доверить деньги вкладчика. И в связи с этим банк должен определиться какие кредиты он будет предоставлять , а какие нет , сколько кредитов какого типа и кому. Кредитная политика должна поддерживать оптимальное соотношение между кредитами , депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом, поэтому достижение целей кредитной политики сочетает в себе элементы правового регулирования, доступность средств, степень доступного риска, баланс кредитного портфеля, структуру обязательств по срокам. Основные направления кредитной политики формирует Совет директоров. Особо важное значение кредитной политики следует отметить при адаптации банка к сложным постоянно меняющимся условиям экономики. Совету директоров необходимо определить уровень приемлемого риска для прибыльной деятельности на рынке , где работает банк.
Кредитная политика обычно оформлена в виде письменного решении о предоставлении и оформлении предоставленного кредита. В общем разделе документа обычно сформулированы основные принципы предоставления займов, определены структура и обязанности кредитных комитетов или работников, отвечающих за это направление, и устанавливаются конкретные лимиты по предоставляемым кредитам. Здесь же описаны процедуры разрешения предоставить такой кредит. Для того чтобы заняться вопросами политики в ответ на изменение, наблюдаемые на рынке и в экономике в целом, банки часто выпускают для ознакомления специально разработанные или директивы в области кредитной политики. Обычно директивы дают самый общий контекст, определяющий общие характеристики разновидностей кредитов, предлагаемых банком и характеристику разновидностей клиентов и рынков, на которых эти кредиты будут распространяться в соответствии с последними стратегическими решениями, принятыми в банке. В них также определяется степень концентрации кредитов по отраслям экономики. Кредитное отделение обычно готовит самостоятельно или модифицирует директивы, но изменения вносятся отделом кредитной политики, за который отвечает старший комитет по кредитной политике или по кредитам.
Директивы и документ с изложением политики банка представляют общее отражение кредитной политики банка в какой-либо конкретный момент или период времени. Ответственные сотрудники банка обязаны ознакомиться с этими документами и действовать в полном соответствии с ними. Следование документа контролируется как в процессе одобрения кредитов, так и после выдачи кредитов. Функции контроля выполняются внешними и внутренними аудиторами, независимыми службами анализа кредитов, Советом Директоров и органами регулирования. Многие банки возглавляют полномочия по разработке и распространению директив на определенную группу сотрудников, закрепив функции контроля за исполнением кредитной политики (а также определения и поддерживания качества кредитного портфеля банка) за другой группой.
Порядок предоставления кредитов также обычно разрабатывается и излагается в руководстве по кредитной политике и может охватывать такие стороны как подачу заявки на кредит, обработку заявки, процесс кредитного анализа, общие правила ведения кредитных документов, обмен кредитной информацией с другими банками и поставщиками. Процедуры также могут предусматривать те аспекты кредитования, которые регулируются и контролируются законодательно. К другим разделам, включаемым в перечень процедур, можно отнести оценку состояния и проверку предоставленных кредитов, состояние непогашенных долговых обязательств, сомнительные активы, и процесс взимания средств. Оперативные процедуры выполнения кредитной функции обычно отражаются в разделе инструкций для кредитного отдела. К ним относятся создание и ведение записи по обязательствам, которые могут существенно помочь в ходе регулярно проводимых в случае повторного обращения за кредитом проверок, при подготовке отчетов о выполнении условий кредитов, а также при подготовке отчетов о прибыльности счетов и подверженности риску.
Каждый банк разрабатывает и осуществляет свою кредитную политику , которая складывается под воздействием текущих и перспективных задач, а также экономической конъюнктуры. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются работники данного банка. Прежде всего формируется общая цель политики, Например, предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка.
Кроме этого в меморандуме дается расшифровка: каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются: -- приемлемые для банка виды ссуд; -- ссуды от которых банк рекомендует воздерживаться;
-- нежелательные для банка заемщики по различным категориям; -- география работы банка по кредитованию; -- политика в области выдачи кредитов работникам банка;
-- ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков; --политику банка в области управления кредитным риском, ревизии и контроля. Ниже приведена схема меморандума одного из крупных американских банков. Документ содержит 5 разделов: общее положение, категории кредитов, различные вопросы кредитной политики , контроль над качеством кредитного портфеля и комитеты банках[ ].
Структура меморандума о кредитной политике крупного американского банка. 1. Общие положения: -- управление; -- сфера операций; -- балансовый портфель ссуд; -- управление портфелем; -- коэффициент ссуды \ депозиты; -- верхний предел ссуды одному заемщику; -- распределение полномочий на выдачу ссуд; -- процентные ставки; -- условия погашения ссуд; -- обеспечение; -- информация о кредитоспособности и документы; -- коэффициенты неплатежей по ссудам; -- резервы на погашение безнадежной задолженности; -- списание непогашенных ссуд; -- продление или возобновление просроченных ссуд; -- законы защиты потребителей и условия операций. 2. Отдельные виды ссуд. -- перспективы делового развития; -- желательные ссуды по категориям; а) коммерческие, б) сельскохозяйственные, в) ипотечные,
г) ссуды с погашением в рассрочку и ссуды банковских отделений, д) карточки "visa" и возобновляемые ссуды, е) филиалы ипотечного кредита, ж) аккредитивы, з) кредитные договора, -- нежелательные ссуды. 3. Различные вопросы кредитной политики: -- ссуды ответственным работникам банка и директорам; -- ссуды рядовым работникам; -- конфликты интересов. 4. Контроль качества ссуд: -- отдел анализа кредитоспособности; -- ревизия ссудного портфеля. 5. Комитеты: -- ссудный комитет при Совете Директоров; -- ссудный комитет при финансовых консультантах; -- комитет по ревизии ссуд.
Если кредитная политика сформулирована правильно и соблюдается на всех уровнях банка, то это позволит избегать рисков в области работы с кредитами . 2. 2 Управление портфелем банковских ссуд.
Известно, что основной целью функционирования коммерческого банка , как и любого предприятия является получение прибыли. Доходы и прибыль банков имеют благодаря активным операциям. Активные операции банков- финансовые операции по размещению свободных средств с целью получения прибыли . Основным источником получения банком прибыли являются ликвидные активы, т. е. активы, легко превращаемые в денежную форму ( в наличность или средства на счетах банка).
Наибольший вес в структуре ликвидных активов коммерческих банков имеют краткосрочные и долгосрочные кредиты , и именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка . Однако, невозврат кредитов , особенно крупных , может привести банк к банкротству , а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий , банков и частных лиц. Поэтому постоянный контроль за структурой портфеля ссуд и их качественным составом, управление кредитным портфелем является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развитии любого коммерческого банка. Кредитный портфель коммерческого банка-это совокупность всех выданных ссуд целью получения прибыли. Однако как уже отмечалось ранее, кредитный портфель не только источник доходов банка, но и источник риска. Банковские риски (риск ликвидности, риск процентных ставок, кредитный риск) имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если у банка появляются серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые невозможно взыскать в следствии принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами , проведения неправильной кредитной политики или непредвиденного экономического спада. Кредитный риск- возможность неуплаты заемщиком основного долга и процентов , которые подлежат выплате за пользование кредитом в сроки, указанные в договоре - неизбежный продукт кредитной деятельности . Полностью ликвидировать его невозможно, но вот свести к минимуму - реально.
Кредитный портфель служит главным источником дохода банка, но и одновременно является источником риска. Портфель ссуд подвержен всем основным видам риска , которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, кредитному риску. Последний вид риска особенно важен, т. к. непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротств. Управление кредитными рисками включает систематический анализ кредитного портфеля и работу с проблемными кредитами. Регулярный анализ кредитного портфеля позволяет выбрать вариант рационального размещения ресурсов, направление кредитной политики банка, снизить риск за счет диверсификации кредитных вложений принять решение о целесообразности выдачи ссуды клиентам.
Организация управления кредитным портфелем включает следующие элементы: -- выбор критериев для оценки качества ссуд;
-- организация работы по классификации ссуд по группам риска; -- накопление статистической информации по банку для определения процента риска для каждой группы классифицированных ссуд: доли просроченной задолженности и процентов списания ее за счет резерва банка в разрезе отдельных групп ссуд;
-- определение абсолютной величины кредитного риска в разрезе групп ссуд кредитного портфеля и совокупного риска по банку; -- принятие решения о величине создаваемого резерва для покрытия возможных потерь по ссудам , источниках отчисления в этот резерв , а также мероприятиях по изменению структуры кредитного портфеля и уменьшению кредитного риска;
-- оценка качества кредитного портфеля на основе финансовых коэффициентов и сегментации кредитного портфеля, которая занимает важное место в системе оценки финансовой устойчивости банка.
Для того, чтобы оценить степень качества кредитного портфеля, как можно раньше выявить возникновение проблемных кредитов, коммерческие банки периодически проводят классификацию всех своих ссуд по таким 5 категориям : стандартные , нестандартные, сомнительные, опасные, безнадежные.
К первой группе риска "Стандартные кредиты"- принадлежат кредиты независимо от вида обеспечения , срок погашения которых не наступил ; кредиты, по которым своевременно и в полном объеме погашается основной долг, включая кредиты, пролонгированные в установленном порядке, но не более двух раз, с общим сроком пролонгации не более 6 месяцев. Нестандартные кредиты- относятся кредиты, пролонгированные более двух раз, или с общим сроком пролонгации более шести месяцев , просроченные до 60 дней обеспеченные кредиты, а также просроченные до 30 дней недостаточно обеспеченные кредиты. Сомнительные кредиты- просроченные до 30 дней необеспеченные кредиты, просроченные от 30 до 60 дней недостаточно обеспеченные кредиты , просроченные от 60 до 180 дней обеспеченные кредиты.
Опасные кредиты- просроченные кредиты : от 30 до 60 дней- необеспеченные кредиты; от 60 до 80 дней- недостаточно обеспеченные; свыше 180 дней обеспеченны кредиты. Безнадежные кредиты- это кредиты, просроченные: от 60 до 180 дней необеспеченные кредиты, свыше 180 дней недостаточно обеспеченные кредиты.
Кредитный риск - возможность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, которые подлежат выплате за пользование кредитом в сроки, указанные в кредитном договоре.
С целью повышения надежности и стабильности банковской системы, защиты кредитов коммерческих банков, НБУ устанавливает размер, порядок формирования и использование резерва на возможные потери по ссудам коммерческих банков. Резерв коммерческих банков формируется в обязательном порядке по всем выданным кредитам в национальной и иностранной валютах предприятиям, организациям, физическим лицам, а также по межбанковским кредитам . Начисление резерва по межфилиальным кредитам в системе одного коммерческого банка не ведется. Формирование резерва проводится за счет прибыли, которая остается в распоряжении коммерческих банков. Размер резерва зависит от общей суммы всех выданных кредитов на дату квартальной (ежемесячной) отчетности и должен быть образован по каждой группе кредитов.
Для того, чтобы не допустить банкротства банка важным вопросом для управления и надзора за кредитным портфелем является время признания убытков от кредитной деятельности. Наличие убытков кредитного портфеля определяется путем создания резерва на возмещение возможных потерь от кредитной деятельности . В мировой практике такой резерв создается за счет расходов банка и поэтому банк может функционировать при убыточной деятельности определенное время. При создании резерва кредитный портфель банка разбивается на отдельные категории в соответствии со степенью кредитных проблем . Кредиты могут переводится из одной категории в другую в зависимости от степени обострения таких проблем. Каждой категории приписываются так называемые проценты отчислений, которые отражают условный процент убыточности. Чем более проблемная категория, тем выше процент отчислений. СТАНДАРТНЫЕ 2% - общий резерв ПОД КОНТРОЛЕМ 5% СУБСТАНДАРТНЫЕ 20% СОМНИТЕЛЬНЫЕ 50% специальный резерв БЕЗНАДЕЖНЫЕ 100%
Общий резерв создается по кредитам с низким риском, а специальный резерв создается по проблемным кредитам, т. е. по кредитам с высокой степенью риска ( 20 - 100%) .
К финансовым коэффициентам, характеризующим качество кредитного портфеля относятся следующие: * показатель средней степени кредитного риска: совокупный кредитный риск К1 = -------------------------- размер кредитного портфеля 37600
К1= --------- * 100= 36, 5 %- средний размер кредитного риска 103000
* показатель степени защиты банка от совокупного кредитного риска: абсолютная величина риска по просроченной или пролонгированным ссудам свыше 90 дней
К2 = ------------------------------------------------------------- уставной фонд + резервный фонд + нераспределенная прибыль прошлых лет * показатели доходности кредитного портфеля: процентная маржа К3 = ------------------------ размер кредитного портфеля проценты полученные К4 = ------------------------------ размер ссуд, приносящих доход ссуды, не приносящие доход (беспроцентные и замороженные) К5 = -------------------------- размер кредитного портфеля фактический резерв К 6 = ------------------------------ размер ссуд, не приносящих доход фактический резерв К 7 = ---------------------------- просроченные ссуды и ссуды, пролонгированные более 2 раз фактический резерв К 8 = --------------------------- размер кредитного портфеля
* показатель доли кредитного сегмента определяется соотношением размера кредитного портфеля и активов;
показатель ресурсной базы кредитных операций определяется соотношением размера кредитного портфеля и депозитов срочных, до востребования, сберегательных. Практика свидетельствует, что трудности с возвратом кредитов чаще всего обусловлены влиянием процессов, которые развиваются в течение определенного периода времени. Поэтому опытный кредитный работник банка может еще на ранней стадии заметить признаки зарождающихся у заемщика финансовых затруднений и принять меры к их предотвращению и защите банковских интересов, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут неизбежными. В этом случае потери для банка будут значительно больше, чем неуплата ссуды и процентов. Во-первых, подрывается репутация банка, т. к. большое количество просроченных кредитов может привести к угрозе неплатежеспособности банка; Во-вторых , банк вынужден нести дополнительные расходы, связанные со взысканием проблемной ссуды;
В-третьих, определенная часть банковского ссудного капитала замораживается в непродуктивных активах.
Эти потери по своим размерам могут намного превысить прямой убыток от непогашения долга.
Наиболее распространенные причины возникновения трудностей с погашением ссуд: -- ошибки и упущения самого банка, допущенные при рассмотрении кредитной заявки , разработке условий кредитного договора, последующем контроле:
а) необоснованно либеральное отношение к заемщику при рассмотрении заявки на кредит;
б) некачественное проведение оценки кредитоспособности заемщика; в) ошибки в оценке обеспеченности ссуды;
г) неполное отражение в кредитном договоре условий , обеспечивающих интересы банка;
д) отсутствие контроля за заемщиком в период погашения кредита. -- Неэффективная работа клиента , получившего ссуду, возникает вследствие: а) слабого руководства предприятия;
б) ухудшение качества продукции и работы , ошибок в оценке рынков сбыта;
в) ослабление контроля за состоянием финансов, что проявляется в росте дебиторской задолженности, непроизводительных расходов и т. д. -- Факторы, которые не находятся под контролем банка: а) ухудшение экономической конъюнктуры; б) изменение политической ситуации; в) изменение законодательства и т. д. 1 Степень кредитного риска зависит от таких факторов, как :
* удельный вес кредитов и банковских контрактов, приходящихся на клиентов , испытывающих определенные финансовые трудности (проблемные ссуды);
* степень концентрации кредитной деятельности банка в сфере, чувствительной к изменениям в экономике, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;
* концентрация деятельности банка в малоизученных , новых, нетрадиционных сферах; * удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
* принятие в качестве залога ценностей, труднореализованных на рынке или подверженных быстрому обесценению.
Разная степень кредитного риска возникает в случаях предоставления кредитных ресурсов на одинаковый, срок двум разным клиентам с сопоставимой степенью кредитоспособности. Если кредит выдан давно известной фирме с авторитетными менеджерами, продукция или услуги которой поступают на широкий и стабильный рынок , а основные клиенты находятся на национальном рынке , то кредитный риск может прогнозироваться как незначительный. Если же должником является новая на рынке фирма управляемая самим же собственником, продукция ( услуги ) которой удовлетворяют потребностям на международном рынке, возможный кредитный риск будет умеренным ( т. е. возврат только части основного долга) или даже полным (безнадежный кредит).
Основой эффективного управления кредитами является управление портфелем. Управление портфелем позволяет балансировать и сдерживать риск всего портфеля, ожидая и контролируя риск, присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и условиям деятельности. Управление портфелем становится особенно актуальным в связи с диверсификацией банками своих операций; оно тесно связано с процессом стратегического планирования банка. По мере разработки банком своей стратегии и плана деятельности он должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах; сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов; возможности кредитования и концентрацию кредитного портфеля. Роль банка на финансовых рынках и его рыночная стратегия оказывают большое влияние на качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение. Поэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам и проектам, и он должен быть в состоянии управлять тем уровнем риска, который он готов принять. Финансовая жизнеспособность банка - это чуть больше, чем финансовая жизнеспособность его клиентов. Банки терпели убытки потому, что ведомые стадным инстинктом, концентрировали в своих кредитных портфелях вложения в популярные секторы экономики и виды кредитов, такие, например, как фонды инвестиций в недвижимость, энергетику, кредитование под недвижимость и кредитование выкупа компании руководством .
Таким образом, качество активов напрямую зависит от выбора целевых рынков. Целевые рынки обычно определяются по их секторным характеристикам и их географическим ограничениям. Довольно часто они далее подразделяются по размерам, объему сбыта или, для физических лиц, по возрасту или уровню доходов. При выборе целевых рынков очень важно рассмотреть все риски, присущие данному конкретному рынку.
Географический риск привел к тому, что некоторые банки стали ограничивать масштабы своих операций на местном, региональном, национальном, а также внутреннем и международном уровне. Хотя цель деятельности банка определяет размах его операций, не менее важную роль при этом играют такие факторы, как доступность ресурсов, ширина и глубина знаний и опыта персонала, а также знание рынка и технологические возможности. Таким образом, географическая диверсификация представляет собой дилемму: очень большие объемы безнадежных кредитов были зарегистрированы в банках с чрезмерно диверсифицированными портфелями, особенно в тех, руководству которых не хватало глубины управления и хорошего знания рынка. И наоборот, географическая концентрация привела к неплатежеспособности тех банков, где она сочеталась с концентрированными вложениями в неблагополучные отрасли
экономики. Диверсификация повышает качество кредитного портфеля, но она требует профессионального управления.
Целевые клиенты коммерческих банков традиционно определяются с использованием большого числа критериев. Например, идеальный клиент должен быть не только что созданным, а активным и имеющим солидный опыт работы предприятием; он должен заниматься производством или реализацией товара или услуги, имеющей явно хороший сбыт на рынке; он должен иметь хорошее и опытное руководство, способное вести дела компании эффективно; и его финансовое состояние должно быть благополучным.
Однако редко можно встретить столь идеальный образец клиента, особенно в развивающихся странах. Поэтому процесс выбора клиентов требует появления гибкости и здравого суждения. Если выявленный уровень риска высок, то следует предпринять такие смягчающие меры, как увеличение обеспечения, привлечение гарантий и увеличение вклада владельцев компании в капитал. Эти меры особенно актуальны в развивающихся странах, где финансовая информация либо ненадежна, либо ее просто недостаточно. Однако обеспечение и гарантии также имеют свои недостатки, которые будут рассмотрены ниже.
Кредитоспособность потенциального клиента может быть сравнена с кредитоспособностью клиентов из той же отрасли промышленности. Если финансовая структура и показатели деятельности компании сильно отличаются от финансовой структуры и показателей деятельности компаний, работающих в этой отрасли промышленности, то для определения приемлемости клиента, следует провести дополнительный анализ. Банки с хорошим процессом управления портфелем кредитов имеют свою собственную классификацию приемлемости клиентов по риску, основанную на отрасли промышленности, в которой работает компания. Эта классификация обычно основывается на показателях объема сбыта, величины активов, стандартов прибыльности, ликвидности и финансового рычага. Заемщикам, не подпадающим под данные критерии, должно быть либо отказано в кредите, либо же кредит должен быть предоставлен только после получения специального на то разрешения, как исключение из политики банка.
Вид кредита, т. е. форма, в которой он будет предоставлен, определяется в зависимости от потребностей рынка и клиента, законодательства, масштаба операций и доступности опытного персонала. В зависимости от разновидности кредита меняется и величина риска. Таким образом, вид кредита и его структура должны соответствовать не только потребностям, но и кредитоспособности потенциального клиента. В развитых странах кредитное меню предлагает: Кратко-, средне- и долгосрочные кредиты; обеспеченные и необеспеченные; разовый кредит или кредитная линия (овердрафт); сезонное или постоянное финансирование оборотного капитала; потребительские, розничные, оптовые, коммерческие, промышленные или проектные кредиты; возобновляемые, с прямой амортизацией или комбинации; прямые или участвующие; балансовые или внебалансовые; с фиксированной или плавающей процентной ставкой и в национальной или иностранной валюте. В развивающихся странах наблюдается меньшее разнообразие разновидностей кредитов, но по мере финансовой либерализации выбор увеличивается. Кредитные инструменты - это средства предоставления различных разновидностей кредитов. Сюда входят кредиты и кредитные линии на:
- разработку недвижимости и строительство жилых, коммерческих и промышленных объектов; - приобретение средств производства, заводов, машин и оборудования; - импорт, экспорт и предэкспорт товаров;
- финансирование сезонных потребностей сельского хозяйства; - финансирование дилеров в автомобиле- и судостроительной сферах; - пополнение товарно-материальных запасов;
- финансирование дебиторской задолженности, переучтенных векселей или факторинговых операций (приобретение книжного долга); - ипотечное финансирование; - средне- и долгосрочное финансирование; - документарные аккредитивы; - гарантии и аккредитивы стенд-бай;
- проведение валютных и процентных свопов и операций с опционами; - куплю-продажу иностранной валюты; - выкуп компаний руководством.
Сотрудник кредитного отдела должен знать, какие виды кредитов и кредитных инструментов, отвечающих потребностям клиента, имеются в банке, т. к. от правильного выбора зависит, будет ли погашен кредит. Не следует недооценивать значение правильного структурирования кредитов. В некоторых развивающихся странах вопросами структурирования занимается центральный банк или органы надзора. Они устанавливают сроки кредита, периодичность их погашения и процентные ставки по ним. Это часто приводит к большим просрочкам в погашении, поскольку центральный банк не может учитывать все факторы, влияющие на финансовое состояние каждого конкретного клиента. Структура кредита должна соответствовать его цели и, следовательно, быть гибкой.
Национальные валюты часто нестабильны, инструменты хеджирования отсутствуют и риск обесценения валюты ухудшает качество активов. Заемщик, не имеющий иностранной валюты и возможностей хеджирования, и получающий валютный кредит, представляет потенциально серьезный риск для банка, если национальная валюта может обесцениться.
Возможности кредитования различны у различных банков. Здесь большую роль играет опыт и подготовленность персонала банка. Некоторые банки лучше других управляют более высоким риском. Но банк должен заниматься рискованным финансированием только будучи соответственным образом подготовленным для работы на рынке. Очень часто такая подготовка должна включать опыт в заключении соглашений о залоге и финансировании под активы. При этом должна присутствовать достаточная законодательная база.
Банки борются с риском чрезмерной концентрации портфеля, постоянно оценивая все свои риски. Формы этих рисков разнообразны: риск кредитоспособности, пограничный, процентный, регулятивный, торговый, риск операций с инвалютой, экологический, географический, политический, коммерческий, операционный и риск мошенничества. Руководство банка ответственно за определение допустимого вида и величины риска, которые оно хочет и может принять. Необходимо установить лимиты допустимой величины риска в том или ином секторе экономики. Отсутствие таких ограничений проявилось в кризисе банковской системы США в области кредитования энергетики, сельского хозяйства и недвижимости. В таблице № 1 представлен образец ограничений по портфелю банковских ссуд по отношению к сумме капитала и резервов( цифры условные). Таблица 1
Образец ограничений по портфелю кредитов по отношению к сумме капитала и резервов. Сфера кредитования Величина ограничений Одной компании 10 -20 % Одной группе компаний 25 - 50 % Одной отрасли промышленности 50-100% Связанным отраслям промышленности 200-500% Сегменту рынка 1000-1500% Долгосрочные кредиты 500-600% Случайные обязательства 600-700% Целевое соотношение капитал/ 4, 60% активы
Не существует универсального правила установления ограничений по секторам. Однако многие банки забывают об осторожности, избыточно кредитуя "модные" сектора. Например, за последнее десятилетие в США банки были особенно подвержены подобной практике. Согласно самим основам рынка операции по рециклированию нефтедолларов, кредитование энергетики, недвижимости и операций по выкупу компаний руководством считались безубыточными. К сожалению, все эти сектора позднее угрожали доходности банков. Избыточную концентрацию в одном секторе особенно сложно избежать в экономике, которая зависит от нескольких секторов или товаров. Процесс установления лимитов должен быть гибким и, что еще более важно, нацеленным на будущее. Он основывается на изучении рынка, прогнозе, анализе чувствительности, здравом суждении и опыте. Лимиты концентрации рисков различны у различных банков. Если у банка имеется опыт работы в данной сфере, то он может принять более высокий уровень риска. В некоторых странах размеры этих ограничений устанавливаются регулирующими органами, но это встречается довольно редко. В большинстве стран наблюдательные органы делают запросы в случае чрезмерно высокого размера риска. Четкое управление портфелем кредитов требует постоянного наблюдения за всеми видами рисков: географическим, секторным, риском заемщика, группы заемщиков. Ежемесячно должны подготавливаться соответствующие отчеты. Главная цель при этом - избежание избыточной концентрации кредитов посредством их диверсификации.
Не существует непогрешимого набора стандартов оценки риска. Величина риска зависит от обеспечения, показателей балансового отчета клиента, движения денежных средств, капитализации, эффекта рычага, срока кредита, его цели и сектора кредитования. В настоящее время банки ориентируются при оценке риска на показатели движения денежных средств, так как кредиты погашаются денежными средствами, в валюте кредита и в месте географического местонахождения кредитора. Поэтому при стандартной практике рассматривается способность заемщика заработать достаточно денежных средств для погашения кредита без нанесения вреда своей деятельности и уменьшения капитальной базы. При этом очень большую роль играет степень надежности финансовой отчетности, стабильность экономики и знание клиента. В развивающихся странах, кредиторы очень сильно полагаются на обеспечение, особенно на личное имущество заемщика. Они исходят из того, что обязательство расстаться с личным имуществом в случае непогашения кредита заставляет заемщика изыскивать средства на его погашение. И хотя во многих развивающихся странах кредиторы сильно полагаются на обеспечение, существующие юридические ограничения не позволяют им брать залог в свою собственность и реализовывать обеспечение для погашения долга. Кредитный портфель должен расти в соответствии со стратегическими целями банка и его осторожной оценкой рисков. И хотя одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. В сущности, быстрый прирост активов не повод для радости, а скорее, свидетельство того, что ответственные лица "растянули" кредитные стандарты и ослабили показатели структуры капитала. Когда активы быстро растут, следует особо тщательно рассмотреть взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Нет ли свидетельств того, что одно и то же лицо занимает руководящие должности и в банке, и в компании-заемщике, или, может быть, банк является акционером компании-заемщика? Или, может быть, компания-клиент является акционером банка? Может быть, банк предоставляет отдельным заемщикам слишком большие объемы кредитов? Был случай, когда банк через пять лет после своего основания собрал наибольший портфель кредитов среди других местных банков. А позже выяснилось, что 45% кредитов были предоставлены связанным фирмам. Таким образом, размер не всегда говорит о качестве и компетентности. Кроме того, в странах, где особенно распространено офердрафтное финансирование оборотного капитала, срочное заимствование очень часто приводит к капитализации неоплаченных процентов. А это, в свою очередь, приводит к быстрому росту кредитного портфеля банка и завышению размера дохода и капитала банка. Когда одного известного специалиста в сфере контроля банковской деятельности спросили: "Что является первым признаком возможной неплатежеспособности банка? ", он ответил: "Слишком быстрый по отношению к другим банкам рост".
Стандарты оценки риска за последнее десятилетие подверглись колоссальному давлению в связи с резкими и драматичными изменениями в банковской сфере. В 1980-е гг. произошли значительные изменения в банковской философии и в кредитных стандартах во многих странах. Эти изменения явились своего рода ответом на технологическое развитие, появление новых финансовых концепций и инструментов, дерегулирование рынков и усиление конкуренции. Из-за уменьшения "спреда" между кредитными и депозитными ставками, банки все чаще прибегают к другим способам получения доходов. Например, многие банки предоставляют кредиты с тем, чтобы затем продать, получая комиссию за обработку кредитов (вместо того, чтобы держать кредит до конца и получить проценты); во многих финансовых центрах банки все более активно начинают заниматься страховой и торговой деятельностью.
По мере модификации банками своей деятельности вырабатываются новые стандарты оценки рисков. При четкой организации процесса управления портфелем, банк, прежде чем вводить новые кредитные инструменты, выработает соответствующие системы контроля, политику и механизмы наблюдения.
Многие банки уже пересмотрели свои портфели, стараясь сбалансировать факторы риска как того требует новое международное неофициальное соглашение по показателям активов, взвешенных по риску к капиталу, подготовленное Комитетом по банковскому регулированию и надзору Банка Международных Расчетов. Банки жертвуют размерами своих портфелей ради качества кредитов; они списывают кредиты с баланса, при этом растет число операций с ценными бумагами, выпущенными под активы. Модификация рисков и достаточность капитала являются не единственными движущими силами этих перемен; не менее важными факторами являются получение комиссионных доходов в условиях уменьшающихся "спредов" между кредитными и депозитными ставками и появившийся акцент на увеличение доходности активов банка.
Как показывает практика работы зарубежных коммерческих банков, существует ряд факторов , определяющих структуру банковского кредитного портфеля . Одним из ключевых факторов, определяющих структуру конкретного банковского кредитного портфеля является специфика сектора рынка, который обслуживает данный банк. Размер банка также является ключевым фактором, влияющим на структуру кредитного портфеля, особенно размер капитала который определяет предельную сумму кредита, предоставляемого одному заемщику. Кроме того, на структуру кредитного портфеля оказывает воздействие опыт и квалификация менеджеров в области различных видов кредитования, а также официальная кредитная политика банка , которая предписывает своим кредитным инспекторам выдавать определенные виды кредитов. Структура кредитного портфеля коммерческого банка в значительной степени зависит от ожидаемого дохода банка, уровень которого кредитные работники сопоставляют с доходами по всем другим активам.
Управление кредитным портфелем коммерческого банка включает: 1) управление технологией кредитных операций 2) управление кредитными рисками
Управление технологией ссудных операций предполагает, прежде всего, определение функций кредитных подразделений банка и звена, управляющего кредитными операциями. Могут выделяться аналитические кредитные отделы и отделы, занимающиеся выдачей и погашением ссуд, оформлением договоров, контролем за их выполнением, за составлением залога и текущим положением дел у заемщика , т. е. непосредственно технологией кредитования. При этом в составе этих кредитных подразделений могут выделяться отдел для обслуживания крупных и средних клиентов и отдел для мелкой клиентуры.
Платежеспособность клиента определяет специфику кредитования, т. е. назначение и вид ссуд, особенности кредитной документации. Поэтому , выделение кредитных подразделений в зависимости от масштаба клиента позволяет более четко организовать управление ссудными операциями.
В мировой практике подразделения аналитического плана специализируются на оценке кредитного риска. Они работают в тесной связи с группой подразделений занимающихся непосредственно кредитованием : анализируют степень кредитного риска при поступлении заявки на кредит, при изменении ситуации у заемщика или невыполнении им условий кредитного договора . В нашей банковской практике аналитические подразделения управлений ( отделов ) ссудных операций занимаются общим анализом деятельности подразделения за отчетный период, в том числе анализом кредитного портфеля. На подразделениях, выполняющих функцию технологии кредитования, лежит оценка индивидуального риска в разных формах. Кредитными операциями в банке обычно управляет Кредитный комитет . Комитет рассматривает все вопросы , связанные с кредитными рисками; анализирует качество кредитного портфеля; разрабатывает политику рейтинга кредитов; разрабатывает критерии выдачи кредитов; устанавливает ограничения на ссуды в зависимости от региона, от типа бизнеса; устанавливает ограничения на объем выдачи кредитов одному заемщику; разрабатывает политику списания невыплаченных ссуд; разрабатывает политику возврата ненадежных ссуд ; разрабатывает политику продажи кредитов для улучшения ликвидности (факторинг, форфейтинг); разрабатывает стандарты на кредитную документацию и порядок выдачи кредитов; разрабатывает стандарты кредитных залогов ; разрабатывает политику расширения кредитных услуг банка.
Другой важной составной частью управления технологией ссудных операций является создание методического обеспечения для этой сферы деятельности и кредитной документации Методическое обеспечение должно определять виды ссуд, выдаваемые банком, соответствующие им соглашения (договоры), применяемые виды кредитных линий и порядок управления ими, проценты, требования к залогу, включая допустимую маржу по видам залога, способы оценки кредитного риска и классификации заемщиков на этой основе , права и ответственность работников банка при кредитовании , порядок ведения кредитного дела, срок, порядки хранения кредитной документации, формы отчетности клиента перед банком. К кредитной документации относится : кредитные заявки, докладные записки. Кредитному комитету или должностным лицам для решения вопроса о выдаче ссуды , форма для утверждения займа, стандартный кредитный договор, документы о вторичных источниках погашения ссуды ( договор залога, формы гарантии, вексель, договор о возобновлении кредитной линии, документы о переуступке прав на ценные бумаги и т. д. )
В отечественной банковской практике кредитный договор чаще всего отражает обязанности сторон ; вид обеспечения, а также право банка на взыскание повышенных процентов при нарушении сроков погашения задолженности. У зарубежных коммерческих банков содержание кредитного договора шире и создает более прочную базу для управления ссудными операциями. В нем отражаются различные факторы повышения кредитного риска; когда банк имеет право ужесточать условия кредитования. Значительно шире в кредитном договоре зарубежных коммерческих банков представлены условия кредитования, требования к страхованию и залогу.
В практике работы зарубежных акционерных коммерческих банков используется рейтинговая классификация ссуд в зависимости от их качественной характеристики: "наивысшее качество", "удовлетворительное качество", "маржинальная ссуда", "критическая ссуда", "убыточная ссуда, подлежащая списанию". Такая классификация позволяет банку контролировать состояние кредитного портфеля . Если по результатам последней контрольной проверки в кредитном портфеле увеличивается доля "критических ссуд", необходимо выяснить причины такого процесса и принять меры к исправлению положения.
Важной формой контроля за качеством кредитного портфеля, используемой зарубежными банками, является аудиторская проверка ссуд. Она производится специальным отделом, подведомственным контролеру банка, и отличается от обычного контроля кредитного портфеля тем, что производится негласно работниками независимых служб, не связанных с кредитными отделами. Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который представляется руководству банка и его подразделений. Наряду с оценкой кредитного портфеля аудиторы дают рекомендации по углублению кредитной работы, а если необходимо, то и изменению сложившихся в банке методов и форм кредитования. Процедура классификации позволяет прогнозировать потери от непогашенных кредитов, которые могут повлиять на прибыль банка. Объем непогашенных кредитов часто не зависит от самого банка, а находится под влиянием экономики в целом ( экономического цикла ). Однако банк, в свою очередь, может уменьшить кредитный риск, предоставляя кредиты таких рисковых классов, которые приносят наименьшие потери. Смягчению кредитного риска будет способствовать отказ от концентрации кредитов в определенных отраслях или фирмах, испытывающих спад производства , а также соблюдение максимального размера риска на одного заемщика. 2. 3 Контроль за кредитами.
Количественная оценка степени и уровня риска базируется на количественном анализе динамики деловой, финансовой и профессиональной активности потенциального заемщика в прогнозируемых ситуациях при системном учете степени и уровня влияния основных факторов, оказывающих влияние на деятельность клиента.
Одним из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде- тщательный анализ потенциальных заемщиков. Этапы оценки кредитоспособности заемщика можно предоставить в виде схемы: Рисунок № 2 Оценка кредитоспособности заемщика. Общее представле Анализ финансово Анализ эффективности ние о клиенте го состояния кредитуемой коммер клиента ческой сделки или ин вестиционного проекта Оценка кредитоспособности клиента Принятие решения о кредитовании
В мировой практике при решении вопроса о выдаче кредита, деятельность клиентов всесторонне анализируется по важнейшим направлениям, первые буквы названий которых (на английском языке) составили аббревиатуру CAMPARI, где С- character- характеристика клиента; A- ability- способность к возврату ссуды; M- margin- маржа (доходность) P- purpose- цель на которую будут израсходованы средства; A- amount- размер ссуды; R- return- условие погашения ссуды; I- insurance- страхование риска непогашения ссуды.
В практике американских банков применяется "правило пяти си", где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву "си": character-характер заемщика; capacity- финансовые возможности; capital- капитал, имущество; collateral- обеспечение; conditions- общие экономические условия
Оценку кредитоспособности клиента можно предоставить в виде схемы. Под "характером" заемщика имеется в виду репутация , степень ответственности , готовность и желание погашать долг. Банк стремится выяснить , как заемщик ( фирма или частное лицо) относилось к своим обязательствам в прошлом, были ли у него издержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочную доступную информацию. Финансовые возможности заемщика его способность погасить кредит определяется с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем . Еще до подписания с заемщиком кредитного договора, кредитные специалисты банка вместе с юристом и специалистом службы безопасности подают вывод о возможности выдачи кредита. Для подготовки вывода используются показатели бухгалтерских балансов на начало года и на последнюю отчетную дату, статистической отчетности, технико- экономическое обоснование проекта, который предлагается прокредитовать, доходов и расходов заемщика на текущий год, данные оперативного учета заемщика, расчеты соответствующих коэффициентов, другая информация, которая предоставляется по соглашению сторон, а при необходимости материалы проверок, анализов, выводы привлеченных экспертов и т. п. Детально изучаются технико-экономическое обоснование объекта кредитования, обеспеченность сырьем, наличие договоров на поставку товарно-материальных ценностей, реализацию продукции, залога гарантии или другого обеспечения погашения кредита.
В процессе анализа кредита можно выделить четыре главных этапа: 1. Определение цели финансирования и определение источника погашения кредита. Анализ краткосрочного (30-дневного) финансирования в ожидании сезонного сокращения дебиторской задолженности будет сильно отличаться от анализа кредита сроком на 5 лет на финансирование перестройки и расширения завода или на вложения средств в облигации для финансирования приобретения определенной фирмы ее руководством или другой организацией в схеме выкупа.
Определив цель кредита, аналитик должен понять, из какого источника будет погашаться кредит. Будет ли кредит использован на закупку товара, поступления от последующей продажи которых будут использованы для погашения кредита? Или будет ли он использован для постройки завода для производства, скажем, цемента, и когда завод начнет производство, то поступления от реализации цемента будут использованы для погашения кредита в течении, скажем, десяти лет? В принципе, у заемщика банка есть три источника средств погашения ссуды: -- текущие кассовые поступления ( cash flow) ; -- продажа активов;
--прочие источники финансирования ( включая заимствование на денежном рынке коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредитов, ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений ( net cash flow). Эта величина равняется чистой прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате. Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа .
3. Оценка рисков, присущих данной компании, которые могут затруднить процесс погашения кредита (Качественный анализ).
Различные компании используют различные виды кредитов. Более того, риск предоставления кредита данному заемщику зависит от отрасли промышленности, номенклатуры товаров и вида деятельности - а также от экономической ситуации в целом и от конкурентной обстановки. Риск компании - это риск того, что компания не сможет эффективно завершить свой цикл конверсии активов - это может зависеть от самой компании или от природы ее деятельности ( работает ли компания по циклу или нет). Для определения риска компании имеет значение следующее: Вид деятельности компании/отрасли - например, бакалейному делу присущи одни риски, а автомобильной промышленности совершенно другие.
Конкурентноспособность - в рамках одной отрасли промышленности одни фирмы могут быть более конкурентноспособными, чем другие, в зависимости от видов производимых ими товаров, конкурентов, системы ценообразования т. д.
Операционная эффективность - производит ли фирма на новых эффективных заводах и с конкурентноспособной себестоимостью? Или она пытается достигнуть такого же объема производства, что и конкуренты, но при более высоких затратах?
Руководство - качество руководства компании-заемщика очень важно для оценки риска. Определенные аспекты способностей руководства компании очень легко увидеть: информация о деятельности компании в прошлом на рынке как правило доступна и чем лучше работала компания, особенно в тяжелые времена, тем большего уважения заслуживает ее руководство.
Глубина руководства компании не менее важна, возраст руководства, их работа на предыдущих постах, их способности в той или иной области или принадлежащая им доля собственного капитала компании. Но самое главное - это вопрос порядочности. (Вы должны быть уверены в том, что результаты деятельности компании не будут искажаться). Анализ компании проводится по следующим направлениям: 1)Риски в хозяйственном цикле. Покупка сырья Надежны ли поставки сырья? Сезонны ли они?
Скоропортящееся ли сырье? Какие имеются возможности его хранения? Каковы затраты на транспортировку сырья на завод? Как далеко находится фабрика от источника сырья? Покупается ли сырье через посредников или напрямую? Учитываются ли вопросы окрцжающей среды? Каковы характеристики сырья?
Сужествует ли риск изменения курса валюты при импорте сырья? Есть ли вероятность того, что в будущем импорт сырья будет ограничен? Покупается ли сырье у одного или нескольких поставшиков? 2) Цена Является ли цена сырья потенциальной проблемой?
Могут ли цены изменяться? Не может ли изменение цен привести к остановке цикла конверсии активов, или снизить способность компании к получению прибыли? 3) Процесс производства
В процессе преобразования сырья в готовые изделия основным элементом риска является рабочая сила. Как обстоит дело с наличием рабочей силы, квалификацией работников, профсоюзным движением, затратами? Насколько капитоло- и трудоемко производство компании?
Каковы возраст, мощность и степень загруженности оборудования? Это может быть крайне важным аспектом для тех компаний, где уже есть или появится в будущем необходимость в модернизации. 4) Процесс сбыта
Риски очень сложно выявить, так как их величина зависит от самого товара и от динамики услуг.
Работает ли фирма в базисной отрасли промышленности? Насколько эластичен спрос? Являются ли рынки компании циклическими?
Несут ли новые технологические изобретения в себе риск морального устаревания существующего оборудования? Насколько сильно влияние демографических факторов? Какова система распределения (сбыта)?
Какое влияние окажут изменения в социальных и политических традициях и предпочтениях на сбыт?
Насколько конкурентноспособна данная отрасль промышленности? Легко ли в нее войти? Возможны ли ценовые войны? Насколько велика вероятность появления конкурентов из-за рубежа?
Подвержена ли данная отрасль промышленности появлению производителей, которые быстро входят и выходят из отрасли и приводят к нестабильности цен и прибылей? 5) Риск неплатежа
Недостаточно просто продать товар, для завершения цикла необходимо получить оплату.
Риск оплаты является самым серьезным для компании, чья основная деятельность состоит в создании финансовых активов - для банков , создающих свои активы посредством предоставления кредитов. Каково качество должников компании.
Осуществляют ли компания сбыт в международных масштабах? Какие формы защиты принимает (страхование)? Финансовый анализ.
После анализа цели кредита и качественных рисков, следует переходить к анализу количественных рисков, или к анализу финансовой отчетности. Это означает понимание принципов учета, использовавшихся при составлении финансовой отчетности; приведение финансовой отчетности в форму, которая бы максимально облегчала ее анализ, причем не только за этот год, но и за предыдущие. Очень важно также провести анализ денежных потоков и возможностей роста компании в будущем. Есть еще множество других инструментов определения и анализа финансовых рисков, присущих данной компании.
Памятуя о разновидности кредита, анализ должен быть проведен так, чтобы определить“долговые способности” фирмы - способность получить и обслуживать кредит. Банк уделяет также большое внимание другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов , а также обеспечению займа , его достаточности , качеству и степени реализации залога в случае непогашения ссуды. Наконец , принимаются во внимание общие условия, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияния на положение как банка , так и заемщика : состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны производителей аналогичного товара, налоги на сырье и т. д.
Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности, выдачи ему кредита и т. д.
В рамках дилемы "риск - доходность" заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции ( а следовательно , более подвержены риску) должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики .
Важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках . Банки используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде. При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов , характеризующих соотношение различных статей баланса и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов .
Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа можно разделить на 5 групп: -- показатели ликвидности; -- показатели задолженности; -- показатели погашения долга; -- показатели деловой активности; --показатели рентабельности.
1. Показатели ликвидности (liquidity rations) применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, её оборотный капитал и краткосрочные обязательства . Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надёжнее положение фирмы.
К числу наиболее важных и широкоиспользуемых показателей указанной группы относятся коэффициент ликвидности ( current ratio): краткосрочные активы Коэффициент ликвидности = ------------------ краткосрочные обязательства
Ранее считалось , что числовое значение этого показателя должно быть равно 2 или выше. Ныне , не менее важным , чем величина показателя , считается состав и качество активов, используемых при расчёте коэффициента. Если при высокой числовой
величине показателя ( скажем 3, 5) в активах высока доля нереализуемых товарных запасов, коэффициент не свидетельствует о благополучии компании . И напротив, коэффициент может быть меньше 2, но если в активах преобладает наличность, ценные бумаги и другие ликвидные статьи, можно говорить о прочном финансовом положении.
В кредитной практике применяется ещё один показатель ликвидности , называемый " кислотным тестом " ( acid test) или коэффициентом лакмусовой бумажки. касса+ ценные бумаги+дебиторские счета
Коэффициент лакмусовой = ------------------------------------- бумажки краткосрочные обезательства
При его расчете учитываются только ликвидные активы. Показатель , равный 1 обычно свидетельствует об устойчивом положении фирмы. 2. Показатель задолженности (leverage ratios)
Коэффициент покрытия основных средств ( fixed assets-to-net worth ratio) выражается формулой: основные средства Коэффициент основных = ------------------- средств собственный капитал
Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала . Нормальным считается отношение 0, 75-1, т. к. более высокая цифра может означать, что в основные средства вложена часть оборотного капитала и это может негативно сказаться на производственной деятельности фирмы.
Второй показатель этой группы - коэффициент краткосрочной задолженности( current debt-to-net worth ratio): краткосрочные обязательства
Коэффициент краткосрочной = -------------------------- задолженности собственный капитал
Он дает возможность сравнить предстоящие платежи компании по долгам в пределах ближайшего года с суммой средств, вложенных акционерами.
Ещё один показатель в указанной группе коэффициент покрытия общей задолженности ( total debt-to-net worth ratio) общая сумма обязательств общей задолженности
Коэффициент покрытия =- ------------------------------------------ собственный капитал
Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта за счет средств кредиторов , а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1, доля кредиторов выше. 3. Показатели погашения долга
Коэффициент денежного потока ( flow-to-current maturities ratio): прибыль после уплаты налогов+ амортизация- дивиденды
Коэффициент = -------------------------------------------------- ден. потока долгосрочные займы со сроком погашения в пределах года
Показатель показывает , какая часть денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течении ближайшего года . Чем ниже коэффициент , тем меньше "маржа безопасности" при погашении долгов . Теоретически коэффициент, равный 1 обеспечивает компании финансовую стабильность.
4. Показатели деловой активности (activity ratios) позволяет оценить эффективность использования руководством компании её активов . Первый показатель - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности средняя сумма дебиторских счетов * 365
Коэффициент оборачиваемости = ------------------------------------- дебиторской задолженности сумма продаж в кредит
Значение этого показателя имеют смысл только в сравнении с аналогичными коэффициентами других предприятий отрасли. Если показатель относительно высок, то это может указывать на задержки в оплате счетов покупателями или на слишком льготные условия кредитования, чтобы стимулировать сбыт продукции. Следующий показатель-коэффициент оборачиваемости запасов: запасы * 365 Коэффициент оборачиваемости = ---------------------------- запасов себестоимость проданных товаров
Эту цифру следует сравнить со средним показателем по отраслям. Высокая скорость оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов , но может быть сигналом скорого истощения ресурсов.
Третий коэффициент - коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности: счета к оплате * 365
Коэффициент кредитной = ---------------------- задолженности себестоимость продукции
Коэффициент позволяет определить насколько быстро компания оплачивает счета поставщиков.
5. Показатели рентабельности ( profitability ratios) свидетельствует об общей эффективности работы компании, об успешности политики её руководства. Начнем с коэффициента, характеризующего отношение прибыли к сумме продаж: чистая прибыль * 100 Прибыли на единицу= -------------------- продаж продажи Второй показатель- прибыль на единицу активов: чистая прибыль * 100 Прибыль на единицу= -------------------- активов активы
И, наконец, показатель дохода, полученного на единицу акционерного капитала: (свидетельствует, насколько прибыльно и эффективно использовались средства акционеров) чистая прибыль * 100
Прибыли на 1-цу = ----------------------- акционерного капитала акционерный капитал
Большой интерес для банковских работников представляет изменение вышеперечисленных коэффициентов за 5 лет.
Разработка мероприятий по снижению кредитного риска является одной из задач стратегии обеспечения безопасности кредитных операций. Решение данной задачи достигается с помощью различных средств и способов. Среди них: - избежание, - удержание, - передача и - снижение степени риска.
Избежание рисков означает простое уклонение от планируемой рискованной операции, например отказ заемщику в кредитовании. Однако такие действия имеют и обратную сторону - ведут к росту потерь от упущенной выгоды. Поэтому полностью избежать риска, исключить потери практически невозможно. Следовательно, главная задача мероприятия - минимизировать риск таким образом, чтобы возможные убытки были существенно меньше, чем возможные потери от упущенной выгоды. Передача риска - это передача ответственности за неблагоприятный исход банковской операции другому субъекту, как правило, страховой компании или банку гаранту. К снижению риска относятся мероприятия, направленные на уменьшение вероятности и объема потерь и убытков при каждой операции.
Какие же способы практической реализации перечисленных средств разрешения риска?
1. Повышение обоснованности и достоверности оценки кредитоспособности заемщика.
Данный способ является одним из основных средств снижения уровня риска. Главное его достоинство - возможность исключить потери за счет упущенной выгоды. В странах со стабильной экономикой повышение обоснованности оценки потенциального заемщика обеспечивается принятой системой оценки финансовой и деловой состоятельности клиента либо степенью его рейтинга с помощью специальных программ и шкал. В условиях гиперинфляции и глубокого динамического кризиса такой метод оценки неприемлем, поскольку рейтинг клиента может резко измениться за довольно короткий срок. Поэтому необходимы более точные и сложные методы оценки. 2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов.
Данный способ применяется, когда банк не имеет полной уверенности в достаточной кредитоспособности потенциального заемщика, но при этом степень и уровень потерь от невыдачи кредита оказываются соразмерными с соответствующими показателями убытков от упущенной выгоды. 3. Страхование кредитов.
Этот способ применяется практически во всем мире. Страхование кредита предполагает полную передачу ответственности и риска организации, которая страхует кредит. Расходы страхования, как правило относятся за счет заемщика. В условиях гиперинфляции, нестабильной экономики и неотлаженного рыночного механизма к данному способу снижения риска нужно относиться с определенной степенью осторожности. Это продиктовано тем, что ряд страховых компаний и фирм, слишком примитивно оценивая уровень финансовой состоятельности своих клиентов, могут оказаться банкротами и не обеспечить выполнение своих страховых обязательств перед банком. 4. Привлечение достаточного обеспечения.
Суть данного способа заключается в том, что заемщик гарантирует возмещение кредита и процентов по нему определенным видом имущества ( недвижимость, оборудование и т. д. ). При соответствующем состоянии закладываемого имущества такой метод практически полностью гарантирует банку возврат выданной ссуды и получение процентов. Однако в условиях неотлаженного рыночного механизма необходима определенная осторожность при его практической реализации. Во-первых, возможна многократная перезаклад имущества, что практически снимает всякую материальную ответственность с субъекта, совершающего перезаклад. Во-вторых, имущество, предлагаемое в залог, может иметь такое техническое состояние, что к моменту возврата кредита его ценность окажется существенно ниже той суммы, которую должен выплатить заемщик. Возможен также целый ряд других особенностей, которые могут свести практически к нулю гарантии. После того, как кредит был выдан банк должен предпринять меры для обеспечения его возврата. Управление кредитами является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. Хорошее управление кредитом не исправит“плохой” кредит, но многие “хорошие”кредиты могут стать проблемными в случае неэффективного управления ими сотрудниками кредитного отдела банка.
Банки следят за заемщиками для того, чтобы удостовериться в благополучия финансового положения и в выполнении ими условий кредитного договора; а также для поисков новых возможностей делового сотрудничества с клиентом. Наблюдение за кредитом необходимо для того, чтобы выявить на ранней стадии признаки того, что у заемщика могут появиться затруднения с погашением кредита. Это необходимо делать на ранней стадии для того, чтобы максимально увеличить эффект от корректирующих действий банка и снизить его убытки. Наблюдение за кредитом особенно важно на этапе их погашения или когда они становятся просроченными, или же в случае нарушения установленных кредитным договором условий минимальной суммы залога или величены финансовых коэффициентов.
Большинство банков пересматривают свои взаимоотношения с клиентами или кредитные операции по крайней мере раз в год или чаще, если ситуация требует того. Эти обзоры начинает ответственный за это сотрудник кредитного отдела. В процессе этих проверок, сотрудник анализирует финансовое состояние заемщика и тенденции его развития, его прошлые и будущие возможности по обслуживанию своего долга, а также доходность его операция и ситуация на том рынке, где он работает; после этого сотрудник решает, каким именно образом банку следует продолжать развивать деловое сотрудничество с данным клиентом. Проведение таких периодических обзоров может привести к тому, что банк расширит, модифицирует, возобновит или прекратит проведение данного вида кредитных операций с клиентом. Деловое сотрудничество банка с клиентом подразумевает то, что если банк хочет сохранить клиента, то он должен быть в курсе всех планов развития клиента и всех его финансовых потребностей.
Для контроля за заемщиком сотрудники кредитного отдела пользуются четырьмя источниками информации: информацией, имеющейся у самого банка, полученной у поставщиков заемщика, у других финансовых институтов и у самого заемщика. Сам по себе анализ финансовой информации дает лишь предварительную оценку положения заемщика. Ответы на вопросы, появившиеся в результате анализа цифр, могут быть получены только в результате беседы с самим заемщиком. Более того, балансовые отчеты и отчеты о доходах не дают полного представления о планах руководства. Для получения же полной картины состояния и планов заемщика сотрудники кредитного отдела должны совершать достаточно частые посещения заемщика, во время которых они могут проверить наличие и физическое состояние машин и оборудования заемщика, а также любых активов, выступающих обеспечением. Данные, собранны во время этих посещений могут использоваться для проверки качества и точности финансового анализа.
Большое внимание американскими коммерческими банками уделяется прогнозированию проблемных кредитов на этапах анализа кредитной заявки и её исполнения . Банковская практика сформулировала 25 сигнальных флагов , которые помогают в кредитном процессе выявить потенциальные проблемные кредиты. Сигналы из истории заемщика: Недавняя финансовая несостоятельность заемщика; Расхождения и противоречия в информации о заемщике; Сигналы, касающиеся руководства и управления заемщика; Заемщик имеет партнера, на чьи связи можно рассчитывать; Невысокие моральные качества руководителя;
Борьба за власть в руководстве среди партнеров, между членами семьи- владельцами компании; Частые смены в руководстве; Строптивый, неуравновешенный характер руководителя;
Стремление руководства заемщика ускорить кредитный процесс, оказать давление на банковского работника.
Сигналы , отражающие производственную деятельность заемщика: Круг поставщиков и покупателей у заемщика не диверсифицирован; Ослаблен контроль заемщика за своими дебиторами;
Заемщик относится к той отрасли , которая в данный момент испытывает проблемы;
Упрощенное ведение баланса , т. е. активы и пассивы не детализируются по статьям; Сигналы , относящиеся к организации кредитования:
Заемщик не представляет четко цель, на которую берется кредит; У заемщика нет ясной программы погашения ссуды; Отсутствие резервных источников погашения кредита;
Заемщик не имеет материального (сырьевого и т. д. ) обеспечения своей цели, на которую предоставлен кредит; Сигналы , фиксирующие отклонения от установленных норм:
Нарушение в периодичности предоставления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности;
Отклонения от нормы порядка ведения банковских счетов (нарушение в системе овердрафт и т. п. );
Пересмотр условий кредитования ; изменение в схеме погашения кредита; просьба о пролонгации ссуды;
Отклонения показателей хозяйственно - финансовой деятельности компании-заемщика от плановых или ожидаемых; Отклонения в системе учета и контроля заемщика;
Эти сигналы настораживают банк и помогают предотвратить просроченные кредиты либо выявить их возникновение. Если банк идентифицировал сомнительные кредиты, какими должны быть его дальнейшие шаги? Банк принимает программу действий, направленную на погашение кредитов . В большинстве случает заемщик еще не потерял способность отвечать по своим обязательствам. В этой ситуации банк рассматривает вопрос об изменении условий кредитного соглашения. Новые условия затрагивают график погашения кредита, касаются организации взаимных и согласованных действий банка и заемщика, цели которых ликвидация проблемных кредитов. Банк может взять на себя функции контролера за движением оборотных средств компании - заемщика или консультанта в процессе принятия фирмой управленческих решений. В случае когда заемщик исчерпал все возможности для погашения ссуды и заключение нового кредитного соглашения неэффективно , банк вынужден прибегнуть к передаче дел в суд.
Другим аспектом деятельности заемщика является соблюдение им условий кредитного договора. Кроме обязательства заемщика погасить кредит, договор может включать в себя другие условия, такие, как обязательства поддерживать минимальный уровень оборотного капитала и левереджа. Невыполнение заемщиком этих условий может привести к необходимости применения к нему различных санкций, таких как, например, повышение процентной ставки, либо же, в крайних случаях, аннулирование договора и ускорение процесса погашения кредита. Для наблюдения за выполнением заемщиков условий кредитного договора, банки периодически составляют и анализируют специальные обзоры. Картотека кредитной информации содержит очень важную с точки зрения наблюдения за кредитом информацию, которая может быть использована как внутренними и внешними аудиторами, так и регулирующими органами. Картотека кредитной информации должна включать в себя следующее: данные о лимитах кредитования; документацию об обеспечении кредита; меморандум об одобрении кредита; базовую информацию о клиенте; данные о доходности операций клиента; оценку обеспечения кредита; анализ конкурентоспособности клиента; план счетов; отчеты о посещении клиента;
ежеквартальную классификацию рисков по кредиту (если таковые имеются); финансовые отчеты клиента;
стратегию и план действий на случай возникновения у клиента финансовых затруднений; прогнозируемое движение денежных средств; переписку с клиентом; оценки руководства; вырезки из прессы (о клиенте); отчеты о проведенных исследованиях; прочую дополнительную информацию.
Проблемные кредиты являются результатом денежного кризиса клиента, хотя в некоторых странах с очень слабой финансовой дисциплиной существует класс заемщиков, именуемых злостными неплательщиками, которые могут, но не желают погасить кредит. Такое явление наблюдалось, например, в Бангладеш в конце 80-х гг. , пока не вмешались регулирующие органы и не исправили ситуацию. Кризис с денежными средствами может наступить внезапно, но развивается он постепенно. И по мере его развития начинают появляться еще слабые, но все же признаки (внешние и внутренние) его наступления. Сотрудники кредитного отдела банка являются его первой линией обороны против возможных убытков; они должны быть в состоянии распознать и проанализировать первые признаки наступающего кризиса. Чем теснее взаимодействие сотрудников кредитного отдела и клиента, тем больше информации о финансовом благополучии операции клиента. Без постоянного обновления этой информации, признаки проблемности кредита могут остаться незамеченными.
После того, как кредит был предоставлен, должны быть предприняты меры для предотвращения убытков по нему. Документация по кредиту должна обеспечивать доступ банка к любой финансовой информации о клиенте; она должна быть подготовлена в течение определенных промежутков времени и проаудирована приемлемыми для банка аудиторами. Документация по кредиту должна также содержать условия, дающие банку право проверять отчетность клиента, или, по крайней мере, дающие банку доступ разъяснения (клиента) по его финансовой отчетности.
Системы раннего выявления проблемных кредитов очень сложно разработать и человеческий фактор является одной из самых серьезных помех. Сотрудники, ответственные за данный кредит, могут не докладывать о тревожных сигналах, боясь подвергнуться критике за то, что они ввергли банк в сложную ситуацию. Более того, опыт показывает, что очень часто проблемные кредиты, даже после того, как они были выявлены, оказываются в действительности на много хуже, чем думали сотрудники кредитного отдела. Таким образом, теряется драгоценное время. Но ситуация может быть еще хуже, если руководство банка, зная о проблемах своего кредитного портфеля, скрывает их и одновременно старается компенсировать убытки по ним выдачей рискованных кредитов и спекуляциями.
Во избежание этого банки делают периодические независимые и объективные обзоры кредитов отделами внутреннего аудита с тем , чтобы они выявили упущенные или скрытые сотрудниками кредитного отдела признаки проблемности кредитов. Проверки, проводимые органами надзора и регулирования, также очень часто выявляет незамеченные проблемные кредиты. В процессе эффективного управления кредитными рисками, первой , кто выявит проблемный кредит является система внутреннего контроля банка. Многие банки ставят своей целью внутреннее выявление проблемных кредитов и применяет санкции к кредитующим сотрудникам, если проблемы с кредитами были замечены кем-то другим. Как сказал руководитель кредитного отдела одного крупного банка: “Мы ожидаем достижения 100%-й вероятности выявления проблемного кредита”. Нефинансовыми тревожными сигналами являются, например, необоснованные задержки в получении от клиента финансовой отчетности, особенно тогда, когда кредитный договор содержит условие, требующее предоставление информации в течении определенного промежутка времени. Разъяснения клиентов о причинах задержек сами являются признаками проблемности кредита. Например, если клиент обвиняет в задержках своих аудиторов, то значит, существуют разногласия между ним и аудиторами о том, как следует отразить ту или иную статью в балансе или как следует использовать те или иные методы учета. Если эти разногласия сохранятся, то аудиторы могут дать свое квалифицированное заключение. Из-за этого компания может поменять своих аудиторов на других - более гибких, что также будет являться признаком надвигающихся проблем.
Другими нефинансовыми признаками могут быть резкие изменения в планах деятельности клиента, ожидаемые радикальные изменения в составе руководства компании или неблагоприятные тенденции развития на рынке заемщика. Нежелание же клиента дать детальные разъяснения по поводу тех или иных статей финансовой отчетности может быть расценено как отказ от сотрудничества и доверия, которые должны существовать во взаимоотношениях банка и клиента. В худшем случае, это нежелание клиента может быть обусловлено стремлением скрыть какие-либо неприятные факты. И наоборот, иногда клиент может иметь оправдание своему отказу давать ту или иную информацию; например, с целью защиты от конкурентов. Но сотрудники банка должны уметь понять, когда клиент злоупотребляет своим правом на неразглашение определенной информации. Кредитующие сотрудники должны произвести тщательную оценку ситуации и определить, стоит ли банку настаивать на получении той или иной информации. Разумеется, любые нарушения условий кредитного договора должны быть тщательно расследованы. Особенно существенными являются нарушения запретительных оговорок, ограничивающих объемы дополнительных заемных средств.
Финансовые признаки проблемного кредита могут проявиться при проведении анализа финансовой отчетности. Однако в этом случае неприятностей уже не избежать. Финансовые признаки проблемного кредита могут проявиться через модификацию кредитов, предоставляемых заемщику. Например, сезонные краткосрочные кредиты могут возобновляться постоянно и в результате станут“вечнозелеными”. Все более частые просьбы клиента об увеличении срока кредитования или об увеличении установленных лимитов овердрафта могут свидетельствовать о ненормальности движения денежных средств. Условия кредитов должны соответствовать целям кредитов. Заемщик может использовать краткосрочный кредит на закупку основных средств либо из-за плохого финансового планирования, либо из-за недоступности долгосрочных кредитов - эта ситуация нередка в развивающихся странах. Причины несоответствующего использования должны быть расследованы.
Независимо от того, являются ли признаки проблемности кредита финансовыми или нефинансовыми, они должны насторожить сотрудников кредитного отдела банка. Ранее их выявление позволяет выиграть время на сбор необходимой информации и разработку стратегии. Каких-то универсальных мер здесь не существует; все зависит от данного конкретного кредита. Эффективные предприятия сами справляются со своими спадами и проблемами. У компаний с более низким уровнем эффективности возникают в этой связи более сложные проблемы. Наиболее сложный случай представляют собой заемщики, теряющие свою конкурентноспособность, потому что в случае, если стратегия и меры окажутся неверными, они усугубят положение заемщика. Когда сотрудник кредитного отдела замечает ухудшающийся кредит, он должен предпринять следующие меры: проанализировать проблемы заемщика;
проконсультироваться с сотрудниками отдела, занимающимися проблемными кредитами или с руководством;
рекомендовать дать кредиту более низкую классификацию и прекратить отражение процентов по кредиту в доходах банка;
собрать информацию о том, где еще банк может столкнуться с риском в работе с данным клиентом;
ежедневно следить за счетом клиента на предмет возникновения овердрафта; рассмотреть всю кредитную документацию, гарантии, векселя, обеспечения, ипотеку;
изучить возможность получения обеспечения (в случае. Если кредит необеспечен); выработать план корректирующих мер.
Наилучшим источником информации является сам заемщик. Но обычно за информацией следует обращаться и к другим источникам: к другим банкам, к поставщикам и к основным покупателям продукции. Сбор и трактовка этой информации должны помочь выявить проблемы и степень их сложности. После завершения этого процесса можно переходить к определению следующих шагов и выработке плана. На первом этапе выработке плана необходимо определить, кто будет им руководить. Некоторые банки считают, что руководитель этим должен сотрудник кредитного отдела, ответственный за данный кредит, потому что этот человек лучше, чем кто-либо другой, знает заемщика, или потому, что раз он привел к возникновению такой ситуации, то он и должен выручать банк. Другие банки создают для этого независимые отделы. Которые вырабатывают более объективный подход, поскольку им не мешает существующие взаимоотношения с клиентом. Оба подхода имеют больше недостатков, чем преимуществ. Работа с проблемными кредитами требует много времени и затрат. С одной стороны, время, затрачиваемое сотрудником банка, который знает рынок, на восстановление проблемного кредита, могло бы быть потрачено на предоставление новых кредитов. Кроме того, личные взаимоотношения сотрудника с заемщиком могут сделать его подход необъективным и недостаточно жестким. С другой стороны, сотрудники отдела безопасности банка должны будут потратить драгоценное время на изучение компании и отрасли, в которой она работает. Обычно, банки передают в специальный отдел лишь наиболее проблемные кредиты, т. е. те кредиты, по которым банк решил добиваться ликвидации активов, и тем заемщикам, с которыми банк в будущем работать не собирается. Например, один банк основывал полностью свои решения на желании или нежелании поддерживать отношения в будущем. Если заемщик - компания, с которой банк не собирается поддерживать отношения в будущем, то проблемный кредит передается в специальный отдел банка с передачей ему права“действовать без ограничений”. Однако методы работы с проблемными кредитами зависят от многих факторов. В тех странах, где большинство предприятий, а, следовательно, и банков будут перестраиваться, представляется более практичным сгруппировать редких специалистов в области работы с проблемными кредитами в специальный отдел, который бы занимался этими предприятиями. В этих обстоятельствах банку проще сразу изменить свою структуру один раз с тем, чтобы потом не пришлось затягивать процесс работы с проблемными кредитами.
Обычно банки стараются помогать заемщикам в решении их финансовых проблем, но это нужно делать очень осторожно. С одной стороны, банки стараются защитить свои активы и в процессе этого могут повлиять на решения руководства заемщика или даже заставить его принять то или иное решение. Клиенты же, с другой стороны, могут либо потребовать невмешательства в их дела, либо же приветствовать конструктивный совет. С юридической точки зрения, совет - это рекомендация, предоставляемая баком клиенту. При этом банк не должен вмешиваться в процесс принятия решений последним.
Здесь не существует каких-либо универсальных правил, поскольку каждый проблемный кредит уникален, но наиболее широко распространены следующие подходы: разработка программы изменения структуры задолженности; получение дополнительной документации и гарантий; удержание дополнительного обеспечения; вложение дополнительных средств; продажа обеспечения; продажа прочих активов; обращение к гарантам; организация совместного товарищества и вложение капитала;
работа с руководством по выявлению проблем и поиску их решений; разработка программ сокращения расходов; продажа компании третьей стороне; замена руководства;
назначение управляющих и консультантов для работы с компанией от имени банка; увеличение собственного капитала компании за счет владельцев или других сторон; реорганизация компании (вне суда);
организация финансовой помощи со стороны другого финансового института; получение правительственных гарантий с получением средств из бюджета для обслуживания долга;
принятие юридических мер, таких как официальное обращение к гаранту и продажа залога, если кредит находится на последней стадии ухудшения; оформление документов о банкротстве.
Выбор стратегии “спасения” проблемных кредитов зависит от многих факторов . Рисунок 3. Выбор стратегии “лечения” Перспективы развития отрасли Положение заемщика в отрасли Финансовое состояние Качество обеспечения Требования кредитам Пути выхода Прибыльность Специальные риски МОЖНО исправить НЕЛЬЗЯ исправить Сильная Слабая Сильная Проблемные области Оценка Позиция банка Стратегия Уход Продажа залога Судебное разбирательство Перестройка Увеличить обеспечение Отложить платеж Поменять руководство
Потенциальные и реально существующие проблемные кредиты требуют применения таких процедур, как классификация активов, создание резервов по кредитам, ведение учета проблемных кредитов, овердрафтов и списание кредитов. Анализ качества активов КБ Украины свидетельствует о том, что на протяжении 1997г. возросла доля просроченной и пролонгированной кредитной задолженности. По состоянию на 01. 01. 98 г. удельный вес кредитного портфеля в общей сумме банковских активов составил 13, 2% или 4, 4 млрд грн. ,где доля просроченных и пролонгированных кредитов и процентов- 37, 5% Большие убытки коммерческим банкам приносит кредитная деятельность за счет привлечения слишком дорогих кредитных ресурсов, невозможности их рентабельного размещения. Последнее время большое количество банков проводят активные вложения и в частности кредитование без учета своих ресурсных вложений. Сроковая задолженность возрастает быстрее, нежели остатки средств на счетах клиентов. Так, например, за февраль-март 1997г. остатки средств на счетах клиентов и ресурсы , купленные на кредитном аукционе НБУ увеличились на 80 млн. грн. , а кредиты- на 149 млн. грн. ( семь банков "Украина"). Поддерживать текущую ликвидность банки вынуждены за счет ресурсов межбанковского рынка. А возникающие трудности с возвратом этих ресурсов вносят нестабильность в деятельность банков, подрывают их имидж. Такая сложная ситуация сложилась не только вследствие нестабильного положения в экономике, немаловажным является и тот факт, что современный опыт управления кредитным портфелем в целом еще не сложился, по причине небольшого срока развития в Украине системы коммерческих банков. Проблем еще очень много. Анализ процесса принятия решений о выдаче ссуд, проведенный в кредитных отделах коммерческих банков, показал, что в своих суждениях о кредитоспособности клиента банковские работники полагаются на субъективные оценки и свою интуицию. И такой подход свойственен еще очень многим банкам. Еще не исключены случаи, когда управление кредитным риском сводится только к выдаче банком ссуды, получением процентов и ожиданию погашения основной суммы долга. Как отметил Глава НБУ Виктор Ющенко, одной из серьезных проблем банковской системы является неквалифицированное управление руководителей отдельных КБ структурой активов и пассивов. Выводы о 22 банках, которым НБУ помогал нормализовать деятельность, дали возможность утверждать, что 80 % случаев снижения ликвидности вызваны низким качеством активов, непрофессиональной оценкой платежеспособности заемщика. Большую опасность , составляет предоставление клиентами неточных ведомостей о себе. Так , некоторые клиенты банков, пытающиеся получить кредиты , фальсифицируют данные о своих балансах, других финансовых показателях, а зачастую предоставляют и поддельные контракты, регистрационные документы, адреса не соответствующие действительности . Одновременно отсутствует система взаимного информирования банков о подобных фактах. Такая ситуация усугубляется еще и тем, что нарушители практически ничем не рискуют , поскольку банки боятся обмениваться информацией, передавать её правоохранительным органам из-за того, что это может повлечь резкий отток клиентуры . А этим и пользуются разного рода "шулеры" получая кредиты одновременно в нескольких банках и погашая задолженность "по кругу". Еще один вопрос- качественный подход к рассмотрению предлагаемого обеспечения. Наличие обеспечения ссуды- ещё не гарантия её погашения , но риск банка понести существенные убытки в значительной мере уменьшается .
Сегодня украинским коммерческим банком приходится работать в чрезвычайных обстоятельствах . Они оказались в центре многих противоречивых кризисных и труднопрогнозированных процессов, происходящих в экономике, политике, социальной сфере. Организационная структура кредитной функции
Не существует универсальной для всех банков модели организации кредитной функции. Обычно банки создают крупные организационные единицы. Кроме того, банки выделяют персонал для наблюдения за всеми аспектами кредитного процесса, начиная от обработки заявки клиента о получении кредита и заканчивая его погашением. В их обязанности входят: выработка кредитной политики и методов работы; организация системы одобрение кредитов; создание функции управления кредитным портфелем; выработка требований к кредитной документации; подготовка персонала для работы в области кредитования;
проведение кредитных обзоров с целью выявления проблемных кредитов и слежения за процессом их спасения.
Эти отделы часто называют отделами кредитной политики и наблюдения. Они не предоставляют кредиты. Отделы кредитования являются создателями основных активов банка - его кредитов. Функциональное деление этих отделов обычно таково: кредитование корпораций, розничное и потребительское кредитование, малого бизнеса и кредитование на международном уровне. Каждый из этих основных отделов может быть сегментирован еще дальше. Например, отдел кредитования корпораций можно разделить по регионам (местный и национальный), по размеру (средние и крупные корпорации) и по сфере деятельности (страхования, банки-корреспонденты и энергетика). В развивающихся странах кредитование обычно осуществляется через сеть филиалов, хотя в некоторых случаях, например когда в столице сосредоточено значительное число заемщиков, отделы кредитования создаются при головной конторе. Управление отделом кредитования осуществляется руководителем отдела. Чаще всего, старшие сотрудники, ответственные за ведение дел отвечают за определенную группу сотрудников по кредитованию или за определенные сегменты рынка. Кредитующие сотрудники непосредственно посещают клиентов. Как уже было сказано выше, сотрудники кредитного отдела должны быть продавцами и высокопрофессиональными финансистами. Деловое посещение - это искусство и сотрудники кредитного отдела лучше понять сферу деятельности клиента и рынок, на котором он работает. Кроме того, сотрудники должны определить финансовые потребности клиента и выработать пакет соответствующих кредитных инструментов. Во многих банках руководители отделов следят за подготовкой планов посещения клиента и за их успехом через полученные от сотрудников отчеты. Как правило, для одночасового посещения требуется 3 часа подготовки к нему. Старшие сотрудники кредитного отдела, которые есть как на уровне отдела, так и на уровне старшего руководства является специалистами по кредитованию, которые оказывают поддержку другим сотрудникам кредитного отдела и его руководства. Как консультант, старшие сотрудники кредитного отдела дают советы по вопросам структуры кредитного инструмента и выбору оптимального продукта. Старшие сотрудники кредитного отдела также могут разъяснить другим сотрудникам кредитного отдела существующую в банке кредитную политику. Обычно старшие сотрудники кредитного отдела являются председателями кредитных комитетов. Они обычно являются вторыми после руководителей одела (или даже равны им) сотрудниками, имеющими право одобрять предоставление кредитов. Старшие сотрудники кредитного отдела руководят процессом планирования кредитного портфеля по средствам предоставления рекомендаций об уровнях и областях концентрации кредитов. Окончательно решают эти вопросы руководство отдела, но при этом оно в значительной мере полагается на суждения старших сотрудников кредитного отдела.
Одно из самых важных обязанностей старших сотрудников кредитного отдела является наблюдение за качеством кредитного портфеля. Старшие сотрудники кредитного отдела наблюдают за проведением периодических проверок клиентов и их кредитных линий с тем, чтобы удостовериться в своевременности проведения этих проверок и кредитоспособности клиентов. Если тот или иной кредит представляется проблемным, то старшие сотрудники кредитного отдела - это первый уровень, на котором рассматривается этот кредит.
Функцию поддержки в оказании помощи сотрудникам кредитного отдела в подготовке кредитной документации осуществляет юридический отдел. Большая часть этой работы автоматизирована - банки разрабатывают и заносят в компьютер стандартные формы этой документации. Эти стандартные формы при необходимости могут быть модифицированы. Обычно сотрудники кредитного отдела хорошо знают эти формы; если же у них возникают какие-либо вопросы или сомнения, они могут обратиться в отдел кредитной документации. Сотрудники кредитного отдела не должны вносить каких бы то ни было изменений в стандартные формы без согласия на то отдела кредитной документации: казалось бы, без обидные статьи, которые клиент хочет внести в документацию или исключить из нее, могут существенно ослабить способность банка добиться выполнение заемщиков условий этого контракта. Функция контроля кредитной документации заключается в проведении проверок адекватности и полноты всех документов, подтверждении права подписи подписавшего документа лица, обеспечении соответствия содержания документов решением правления банка, и т. д. Прежде, чем кредит будет выдан или внесен в книги учета, может быть потребовано одобрение отдела кредитной документации. Если документация неудовлетворительна, то сотрудник кредитного отдела, отвечающий за данный кредит, прежде, чем кредит будет выдан, должен будет получить специальное разрешение от старшего сотрудника кредитного отдела. Руководители кредитных отделов должны получать ежемесячно списки нестандартной документации с указанием сроков ее пребывания в этих списках - т. е. 30, 60, 90 и более 90 дней. Руководители кредитных отделов должны проверять эти списки и докладывать ежемесячно о принятых решениях группам по кредитной политики и кредитным обзорам.
При помощи кредитных обзоров сотрудники кредитного отдела оценивают качество кредитного портфеля, чтобы выявить как можно быстрее проблемные кредиты и подтвердить правильность существующей классификации кредитов. Кроме того, в кредитных обзорах оценивается качество кредитного процесса в кредитном отделе и его соответствии политики банка.
Хороший отдел кредитования будет систематически проводить анализ кредитного портфеля. Для эффективного проведения этого анализа, отдел кредитования устанавливает минимальные размеры подлежащих рассмотрению кредитов и вырабатывают стандартную методологию. Эффективная система управления кредитными рисками сочетает в себе независимый обзор кредитов с выявлением сотрудниками проблемных кредитов. Обычно сотрудник кредитного отдела вследствие частых контактов с заемщиками должен уметь выявить потенциально проблемные кредиты как можно раньше. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.
1. " Рекомендации по краткосрочному и долгосрочному кредитованию ". Банк "Украина", управление краткосрочных кредитных вложений , 1996год. 2. " Положення про порядок формування i використання резерву для вiдшкодування можливих втрат за позиками комерцiйних банкiв"; Утверждено Постановлением Правления НБУ от 29. 09. 1997 года № 323
3. " Ориентировочная методика анализа кредитоспособности предприятия - заемщика ", Банк "Украина ", департамент кредитных вложений , от 18. 08. 95 года № 04/ 2-15 /- 3527.
4. " Порядок контроля выполнения заемщиками условий кредитных договоров"; утверждено Правлением банка " Украина " от 17. 10. 1996 года. 5. " Положення про оцiнку фiнансового стану позичальника "; утверждено Постановлением Правления банка " Украина" от 20. 12. 1997 года. 6. " Кредитнi ризики та iх врахування в банкiвськiй практицi " Заруба А. И. ; "Банкiвська справа" №2 , 1995 год.
7. " Банковское дело ", под редакцией Ю. А. Бабичева, Москва " Экономика " , 1994 год.
8. " Банковское дело "; под редакцией Лаврушина О. И. , Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1994 год
9. "Безопасность банковских операций . Оценка и минимизация рисков", , Киев , Институт банкиров банка "Украина", 1995 год.
10. " Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика "; Э. Д. Долан, К. Д. Кэмпбелл, Р. Д. Кэмпбелл; Москва, 1991 год.
11. " Коммерческие банки ", Э. Рид, Р. Коттер , Э. Гилл, перевод с английского, под редакцией В. М. Усоскина, 2-е издание, Москва, СП "Космополис", 1991 год. 12. " Коммерческие банки и их операции "; Маркова О. М. , Сахарова Л. С. , Сидоров В. Н. ; Учебное пособие ; Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 год. 13. "Кредитование ", перевод с английского , Под редакцией М. А. Гольцберга, Л. М. Хасан - Бек, Торгово - издательское бюро ВНV, 1994 год. 14. "Короткострокове кредитування : сучаснi форми ", Н. М. Дубовик , Институт банкиров банка "Украина", 1996 год.
14. " Маркетинг в банке ", Я. О. Спицин, И . О. Спицин , Тернополь, АО "Тарнекс", ЦММС " Писпайп ", 1993 год.
15. " Общая теория денег и кредита ", под редакцией Е. Ф. Жукова, Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 год.
16. " Операции коммерческих банков : российский и зарубежный опыт ", Финансы и статистика, 1995 год.
" Финансовые инвестиции и риск ", Т. Райс, Б. Койли, Киев, ВНV , 1995 год. “Банковский менеджмент”. Роуз Питер С. Пер с англ. со 2-го изд. -М. : “Дело Лтд”, 1995. 19. “Методы финансовых и коммерческих расчетов”Четыркин Е. М -М. : “Дело”, ”Busness Речь”, 1992. 20. “Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений”: Учебник /Под ред. С. Б. Барнгольц и Г. М. Тация. -3-изд. ,перераб. и доп...-М. : Финансы и статистика.
21. “Закон Украины о банках и банковской деятельности” . Введен в действие Постановлением Верховного Совета №873 -12 от 20. 3. 91г. 22. Инструкция № 10 "О порядке регулирования и анализа деятельности коммерческого банка". Утверждено Постановлением Правления НБУ от 31. 12. 97г.


Не сдавайте скачаную работу преподавателю!
Данный реферат Вы можете использовать для подготовки курсовых проектов.

Доработать Узнать цену написания по вашей теме
Поделись с друзьями, за репост + 100 мильонов к студенческой карме :

Пишем реферат самостоятельно:
! Как писать рефераты
Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов.
! План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом.
! Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач.
! Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты.
! Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ.

Читайте также:
Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре.

Сейчас смотрят :

Реферат Восстановление прав по утраченным ценным бумагам на предъявителя или ордерным ценным бумагам вы
Реферат Вопросы и ответы к междисциплинарному экзамену государственное и муниципальное управление
Реферат Moking Bird Essay Essay Research Paper Mockingbird
Реферат Возбуждение и подготовка дела к судебному разбирательству в хозяйственном процессе Республики
Реферат Возбуждение процесса о признании предприятия банкротом
Реферат Motivations For Humility Essay Research Paper Motives
Реферат Beowulf 7 Essay Research Paper Most people
Реферат Восточная часть Римской империи общая характеристика
Реферат Возмещение вреда 2 Оформление необходимых
Реферат Возбуждение гражданского дела 2
Реферат Синтез и анализ механизмов глубинного насоса
Реферат Выборы как форма народного волеизъявленияВибори як форма народного волевиявлення
Реферат Выдача трудовой книжки при увольнении работника по законодательств
Реферат Выдвижение и регистрация федеральных списков кандидатов на выборах депутатов Государственной
Реферат Втягнення неповнолітніх у злочинну діяльність