Отчет по практике

Узнать цену отчета по вашей теме


Производственная практика экономиста в ООО Полинар-М


Содержание


 


Введение 3


1. Сфера и основные направления деятельности предприятия, его общая характеристика 5


2. Соответствие организационной структуры управления установленным целям и задачам деятельности предприятия 10


3. Анализ конкурентоспособности предприятия 14


4. Организация системы внутрифирменного планирования на предприятии 17


5. Формирование системы маркетингового контроля. Оценка ее эффективности 22


6. Влияние ключевых факторов успеха предприятия. Выработка заключений по привлекательности предприятия и сферы деятельности в целом 24

Заключение……………………………………………………………………….34

Список литературы………………………………………………………………36

Приложения……………………………………………………………………...38


Введение


На современном этапе развития, когда внешняя среда значительно усложнилась, проблема устойчивого функционирования социально-экономических систем не только не потеряла своей значимости, но и приобрела новые аспекты в своем развитии.


В условиях конкурентной среды деятельность промышленного предприятия качественно изменилась. Функционирование предприятия в условиях рыночной неопределенности предполагает поиск и разработку каждым из них собственного пути развития. Для того чтобы эффективно работать в условиях возрастающей конкуренции необходимо постоянное развитие всех сторон его деятельности в контексте среды хозяйствования. Для этого предприятие должно оценивать, контролировать и моделировать свою экономическую устойчивость, обеспечивая полное и эффективное использование внутренних факторов развития производства, координируя деятельность подсистем предприятия под влиянием совокупности внешних факторов.


Обеспечение устойчивого функционирования и развития первичного звена экономики – является основой реализации стратегии устойчивого экономического развития России. В связи с этим развитие теории и практики обеспечения экономической устойчивости промышленного предприятия приобретает в настоящее время не только теоретическое, но важнейшее практическое значение.


Основными целями производственной практики являются:




  • закрепление полученных за время обучения в институте теоретических знаний, а также овладение практическими навыками работы в соответствующих кредитных, финансовых и других учреждениях;




  • повышение практической ценности получаемого в институте высшего образования;




  • знакомство с организацией современного бизнеса, производства, выявление их проблем и путей разрешения в условиях риска и неопределенности;




  • приобретение навыков и умений практической работы по избранной специальности.




Объектом практики выступает ООО «Полинар-М».


1. Сфера и основные направления деятельности предприятия, его общая характеристика


Компания ООО «Полинар-М» с 1998 года работает на рынке строительства котлов и трубопроводов с ежегодным оборотом более 200 млн. рублей. Производство осуществляется на предприятии непрерывно, а реализация сезонно. Пик продаж приходится на конец весны – начало лета, а период затишья конец осени – начало зимы. Это соответственно и отражается на равномерности денежных потоков в течение года (рис. 2.1., рис. 2.2.).


Фирма в течение многих лет брала краткосрочные кредиты. Эти кредиты компания получала в рамках кредитной линии, определяемой ежегодно в январе месяце. В предыдущие годы у фирмы не было проблем с получением кредита. Банк предоставлял фирме краткосрочные кредиты и овердрафты, исходя в среднем из ставки 21% годовых в рублях. Обычно фирма начинала заимствовать в начале января, а к половине июля погашала кредит.


Однако в 2008 г. фирма не была в состоянии погасить кредит до половины сентября, а в конце октября опять нуждалась в банковских средствах. В конце 2008г. непогашенная задолженность банку составила 18 237 тыс. руб. Несмотря на то, что банк был готов расширить кредит, банковский работник был разочарован тем, что не был заранее предупрежден о дальнейших нуждах фирмы. Он порекомендовал главному бухгалтеру и финансовому директору компании внимательнее планировать потребности в кредитных ресурсах на 2009 г.


Генеральный директор и учредители в виду непредвиденного роста взятых кредитов, а также влияния этой ситуации на будущее финансовое состояние фирмы предписали финансовому директору:


1. Проанализировать бухгалтерские и финансовые документы за 2008 год.


2. Составить прогноз движения денежных средств и проект баланса на 2009 год.


Для анализа нам необходимо рассчитать финансовые коэффициенты ликвидности, концентрации, финансовой зависимости, покрытия собственного капитала.


Проведём анализ на основе выписки из кассовой книги о движении денежных средств за 2008 г.



0




5000




10000




15000




20000




25000




30000




35000




1




2




3




4




5




6




7




8




9




10




11




12




месяцы




тыс.руб.




Поступление




денежных




средств




Платежи:



Рис. 2.1. Движение денежных средств компании за 2008 г. (в тыс. руб.).



-15000




-10000




-5000




0




5000




10000




15000




20000




25000




1




2




3




4




5




6




7




8




9




10




11




12




месяцы




тыс.рублей



Рис. 2.2. Дефицит и избыток денежных потоков за 2008 г. (в тыс. руб.).


Как видно на рисунке 2.2. нехватка денежных средств приходится на первые три и последние три месяца года, а избыток соответственно на оставшиеся шесть месяцев. В дальнейшем попробуем этой ситуацией управлять. Для начала подсчитаем все возможные финансовые показатели эффективности работы фирмы за 2008 год. Для этого проанализируем Финансовый баланс и Отчет о прибылях и убытках за 2008 год (без учёта НДС).


На основе этих финансовых документов определим показатели оценки эффективности деятельности предприятия.


Табл. 2.3.


Расчет средств активов и пассивов предприятия, сгруппированных по степени ликвидности (тыс. руб.).




















Активы предприятия



Пассивы предприятия



А1=5 083



П1=9 441



А2=17 932



П2=19 676



А3=34 415




Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, Кал.


[image]=0,17


Для данного предприятия коэффициент абсолютной ликвидности завышен, так как компания не является трейдерской, а тем более не занимается розничной торговлей, для которой действительно необходимо удерживать этот коэффициент на уровне 0,2. Считаю, что для рассматриваемой производственной компании достаточно иметь этот коэффициент на уровне не более 0,1.


Следующим является коэффициент промежуточной ликвидности, или промежуточный коэффициент покрытия, Кпл.


[image]=0,79


(рекомендуется 0,7 0,8)


На заключительном этапе анализа ликвидности рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, Ктл


[image]=1,97


(не менее 2,0)


Далее рассмотрим порядок формирования показателей финансовой независимости.


1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кзс


[image]


2. Коэффициент финансовой независимости, Кфн


[image]


(оптимальное значение 0,5)


Как видим, с финансовой независимостью компании дела обстоят хорошо, и даже можно брать дополнительные кредиты, при условии, что они не дороги, что поможет нарастить денежный поток и, как следствие, – прибыль компании.


Рассмотрим порядок формирования коэффициентов обеспеченности собственными источниками финансирования и коэффициента финансирования.


1. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Кос.


[image]


Из этого видно то, что мешает предприятию нормально развиваться – это полное отсутствие собственных оборотных средств, (коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = -0,12), и даже часть основных средств финансируется за счёт краткосрочных обязательств, т.е. заёмных средств.


2. Коэффициент финансирования, Кф.


 [image]




(не менее 0,7, оптимально 1,5)


3. Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу.


[image] (не менее 0,6)


Далее оценим рентабельность и деловую активность:


Рассмотрим порядок формирования показателя рентабельности собственного капитала на 2008г. (приложение 1; табл.1.2).


1. Рентабельность продаж = прибыль от продаж/выручка


2. Чистая рентабельность = прибыль после налогообложения/выручка


3. Экономическая рентабельность = прибыль от продаж / активы


4. Рентабельность заёмного капитала = прибыль после налогообложения/ заёмный капитал


5. Рентабельность собственного капитала = прибыль после налогообложения/собственный капитал


6. Коэффициент оборачиваемости капитала = выручка/активы


7. Фондоотдача = выручка/ основные средства


8. Коэффициент отдачи собственного капитала = выручка/собственный капитал


9. Оборачиваемость материальных запасов = себестоимость/ запасы


10. Коэффициент оборачиваемости денежных средств = денежные средства/выручка


11. Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка/дебиторская задолженность < 12 мес.


12. Оборачиваемость кредитной задолженности = себестоимость\кредитная задолженность.


2. Соответствие организационной структуры управления установленным целям и задачам деятельности предприятия


Система управленческого учета (СУУ) накладывается на сложившуюся на предприятии организационную структуру. Поэтому эффективность данной системы во многом зависит от организации производства. Часто совершенствование СУУ (особенно предполагающее внедрение дорогостоящих аппаратных и программных средств) должно сочетаться с изменениями в организационной структуре предприятия, поскольку нецелесообразно накладывать современные методы управленческого учета и тем более компьютеризировать их в условиях неэффективной организационной структуры.


Эффективность может рассматриваться, во-первых, как оценка результативности (характерно для государственного сектора), т.е. степени достижения определенного результата, и, во-вторых, как соотношение затрат и выгод, т.е. выгодность проекта для непосредственных участников.


Как показывает практика, организационные структуры подавляющего большинства предприятий относятся к линейно-функциональным. Этот тип организационной структуры характеризуется углублением процесса специализации, расширением и созданием новых подразделений и служб. Подобная организационная модель предполагает, что функциональные руководители управляют только своими подразделениями. Управление персоналом осуществляется через их начальников посредством издания приказов и других внутренних распоряжений. При этом руководители линейных подразделений имеют право на согласование и опротестование проектов функциональных изменений, что приводит к улучшению взаимодействия функциональных и линейных служб.


Для организационных структур широкого круга российских предприятий можно выделить ряд характерных особенностей и недостатков (табл. 2).


Таблица 2. Достоинства и недостатки основных видов организационных структур







Виды организационных структур













Команда

единомышленников



Линейная



Функциональная



Линейно-

функциональная



Централизованная

линейно-

функциональная



Матричная








Достоинства













Творческое

сотрудничество

Согласованность

Единомыслие



Ответственность

за конечный

результат

Единоначалие



Равномерное

распределение

нагрузки между

управляющими

Специализация

Усиленное

внимание к

качеству



Большая

согласованность

функциональных

и линейных

руководителей

Высокая

развитость

функциональной

специализации

Увеличение

влияния на

качество работ

и продукции



Разделение

административного,

функционального и

оперативного

управления

Возможности

согласования

деятельности по

времени и другим

ресурсам

Рост

упорядоченности и

организованности



Сочетание

административного,

функционального,

оперативного

управления с

положительными

качествами команды

единомышленников

в прорывных

проектных работах








Недостатки













Применима для

энтузиастов и

порядочных людей

Коллектив не

более 10 человек



"Длинные"

информационные

каналы

Слабая

специализация

и невысокая

ориентация

на качество



Множество

руководителей у

конечного

исполнителя

Плохая

согласованность

"центров"

управления



Большое число

контролируемых

параметров

и условий

Трудности с

согласованием

деятельности

по времени и

содержанию



Сильная

зарегулированность

Недостаточное

использование

творческого

потенциала



Высокие затраты

на поддержание

системы в

равновесии

Требуется большой

опыт команды

менеджеров



С развитием предприятия активность функциональных подразделений усиливается, что неразрывно связано с увеличением нагрузки на сотрудников из-за появления новых требований, объективно выдвигаемых специализированными подсистемами. Отделы разрабатывают внутренние нормативные документы, в которых вводятся дополнительные условия и ограничения, связанные с качеством труда, продукции и т.п. При этом проблема более четкого согласования многих условий и параметров, формулируемых функциональными подразделениями, выходит на первый план.


Линейно-функциональная структура эффективна при стабильных условиях работы, предполагающих постепенное налаживание связей между функциональными и основными подразделениями. Если ситуация быстро меняется и требует перманентного пересмотра контролируемых показателей и ограничений, то добиться согласованной работы всех служб удается с трудом, особенно когда это происходит в процессе роста предприятия. Чем глубже специализация и больше функциональных подсистем, тем выше требования к согласованности в их работе по достижению интегрированного результата.


На основе признаков подчиненности и функциональной специализации, как правило, можно конкретизировать следующие уровни организационной структуры управления компанией.


Первый уровень: генеральный директор, заместитель генерального директора по финансовым вопросам, заместитель генерального директора по стратегическому развитию и акционерной собственности, заместитель генерального директора по коммерческой деятельности, заместитель генерального директора по производству, заместитель генерального директора по капитальному строительству, заместитель генерального директора по внешнеэкономическим связям, главный инженер, главный бухгалтер.


Второй уровень: начальники управлений - начальник управления материально-технического снабжения, начальник управления персоналом, начальник управления рабочего снабжения, главный энергетик, главный механик, директор по качеству, начальник управления коммунальных и социальных объектов, главный метролог, заместитель главного инженера по реконструкции и техническому перевооружению.


Третий уровень: начальники отделов.


Четвертый уровень: заместители начальников отделов, служб и линейные специалисты.


Указанное число уровней свидетельствует о нормальной иерархической структуре. В наиболее гибких организационных структурах обычно функционируют 3 - 5 управленческих уровней. Эффективность таких структур зависит от наличия отработанных управленческих процедур, полноты внутренней нормативной базы, всестороннего использования функций управления.


3. Анализ конкурентоспособности предприятия


Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности субъекта рыночной экономики является важнейшим инструментом менеджмента, позволяющим вскрывать резервы повышения эффективности и конкурентоспособности организации. Заслуживающими внимания вариантами такого анализа являются достаточно освоенный конкурентный анализ и относительно новый вид анализа – бенчмаркинг.


Бенчмаркинг является современным инструментом управления, направленным на приобретение конкурентных преимуществ, формирование стратегии развития организации путем поиска, изучения, адаптации, внедрения и совершенствования лучшего опыта партнеров и конкурентов на отраслевом, межотраслевом, национальном и международном уровнях. Данный вид анализа получил довольно широкое распространение за рубежом.


Основные этапы конкурентного анализа и бенчмаркинга представлены ниже:


Конкурентному анализу присуща маркетинговая направленность: детальное изучение конкурентной среды и ее участников, оценка перспектив развития последних. Данный подход носит дедуктивный характер. Для бенчмаркинга, наоборот, присущ изначальный анализ внутренней среды компании, определение узких мест в управленческих, производственных, коммерческих процессах, а затем поиск у конкурентов и представителей смежных отраслей, лучших практик «расшивки» узких мест.


По нашему мнению, конкурентный анализ может являться одной из составляющих процесса бенчмаркинга. В случае если партнером по бенчмаркингу выбрана компания из числа конкурентов, то на этапе бенчмаркинга «анализ» можно воспользоваться элементами конкурентного анализа и его инструментами (модель М. Портера, матрица Ансоффа, матрица Ж.-Ж. Ламбена, Бостонская матрица, анализы SWOT, LOTS, PIMS, PEST и др.).


Реализация бенчмаркинга выявляет его бóльшую результативность. В отличие от конкурентного анализа, выводы и итоги которого зачастую носят лишь информационный характер, бенчмаркинг завершается этапами внедрения и совершенствования.


[image]


Рис. 1. Технология реализации конкурентного анализа и бенчмаркинга


Оценку уровня конкурентоспособности предлагается осуществлять на основе комплексного показателя, сформированного из совокупности интегральных, характеризующих тот или иной аспект потенциальных возможностей хозяйственной системы.


Таблица 4.


Система локальных индикаторов оценки финансово-экономического потенциала субъектов малого предпринимательства








































































Показатели



Алгоритм расчета



Финансово-экономический потенциал




Имущественный потенциал




1.К1-доля стоимости чистых активов в общем объеме совокупных активов



Стоимость чистых активов: стоимость совокупных активов



2.К2-доля основных средств в общем объеме совокупных активов



Стоимость основных средств: стоимость совокупных активов



3.К3-доля активной части основных средств



Стоимость активной части основных средств: стоимость основных средств



4.К4- коэффициент годности основных средств



Остаточная стоимость основных средств: первоначальная стоимость основных средств



Финансовый потенциал




1.К5- коэффициент абсолютной ликвидности



Абсолютноликвидные активы: наиболее срочные и краткосрочные обязательства



2.К 6- коэффициент текущей ликвидности



Текущие активы, за минусом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются к погашению более чем через 12 месяцев: наиболее срочные и краткосрочные обязательства



3.К7- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами



Собственные оборотные средства: оборотные средства



4.К 8- коэффициент автономии



Собственный капитал: совокупный капитал



Интеллектуальный потенциал




1.К 9- коэффициент соответствия уровня профессионального образования


 



Фактический уровень профессионального образования: нормативный уровень профессионального образования



2.К 10- доля затрат на образование и повышение квалификации персонала



Сумма затрат на обучение и повышение квалификации персонала: расходы по обычным видам деятельности



3. К11- коэффициент текучести ведущих специалистов



1/Среднесписочная численность ведущих специалистов, уволившихся по собственному желанию: среднесписочная численность ведущих специалистов



4.К 12- коэффициент обновления ведущих сотрудников



Среднесписочная численность принятых на работу ведущих специалистов профильного образования: среднесписочная численность служащих



4. Организация системы внутрифирменного планирования на предприятии


Для составления прогнозных документов на 2009 год финансовый отдел собрал и подготовил следующие данные:


1. План продаж и прогнозная величина остатков дебиторской задолженности на конец каждого месяца 2009 г.- сведения отдела продаж (Табл. 2.5.).


Табл. 2.5. Прогноз продаж и дебиторской задолженности на 2009г. (в тыс. руб.).










































































Показатели



ПРОДАЖИ



Д.З. на конец месяца



Январь



12 400



23 000



Февраль



17 500



32 900



Март



24 700



47 300



Апрель



25 500



57 200



Май



28 500



61 800



Июнь



16 100



52 400



Июль



13 400



33 000



Август



11 200



27 300



Сентябрь



6 400



18 200



Октябрь



6 000



13 200



Ноябрь



6 300



13 200



Декабрь



12 000



19 800



 



180 000



 




2. Закупка сырья и материалов запланирована на уровне 7,5 млн. руб. в месяц, кроме августа, так как на этот месяц планируется закрыть часть цехов на профилактический ремонт. В августе планируется закупить материалов на сумму 5 млн. руб. – сведения отдела снабжения.


3. Срок отсрочки платежа при покупке материалов определен в 1 месяц, и компания ПОЛИНАР-М планирует сохранить эти условия.


4. Амортизационные отчисления составят 5 млн. руб. за год.


5. Расходы, связанные со стоимостью рабочей силы, запланированы на 2007г. на уровне 5 млн. руб. в месяц – сведения бухгалтерии.


6. Неуплаченные налоговые обязательства на 31 декабря 2008 г. суммой в 1 558 тыс. руб. должны быть уплачены двумя равными платежами: 15 марта и 15 июня 2009 г.


7. Планируется приобрести два комплекта нового оборудования: - первый комплект стоимостью 4 млн. руб. должен быть поставлен в марте, и смонтирован к июню 2008 г. Оплату надо будет внести подряд четырьмя равными месячными платежами, начиная с марта месяца. Расходы на второй комплект оборудования стоимостью 2,4 млн. руб. запланированы на уровне 200 тыс. руб. в месяц (начиная с января) – сведения отдела снабжения.


8. В целом на 2009 г. стоимость продажи запланирована на уровне 180 млн. руб., себестоимость реализованной продукции - 149 млн. руб. (включая амортизацию).


9. Операционные расходы (включая обслуживание банковского кредита на сумму 3 685 тыс. руб.) оценены в 2009 г. на уровне 9 млн. руб. в год, они будут покрываться равными ежемесячными платежами – сведения бухгалтерии.


10. Два года назад компания ПОЛИНАР-М заимствовала 40 млн. руб. у иностранного инвестора в форме 16-летнего долгосрочного кредита, обеспеченного имуществом фирмы. Кредит погашается равными полугодовыми платежами величиной в 1,25 млн. руб. в июне и декабре каждого года. Годовые проценты величиной в 9% (4,5% + 4,5%) от неуплаченной части кредита погашаются в те же сроки (в сумму операционных расходов эти выплаты не входят и рассчитываются отдельно).


11. Ставка налогообложения в прогнозе на 2009 г. принимается на уровне 24%. На основе предварительных расчетов сумма налога на прибыль была определена ориентировочно в 4 млн. руб. Финансовый менеджер принял решение о включении именно этой величины в калькулирование денежного потока по следующей схеме: ежеквартальными выплатами со сроком платежа 15 апреля, 15 июня, 15 сентября и 15 декабря 2009 г.


12. В 2009 г. компания планирует начислить и выплатить дивиденды в сумме 5 млн. руб. Финансовый менеджер решил оставить эту же сумму и заложить в прогноз следующую схему выплаты: равными суммами каждое полугодие в марте и в сентябре.


13. Финансовый директор фирмы пристальное внимание уделяет наличию денежных средств, и пришел к выводу, что для поддержания финансовой устойчивости и ликвидности сумма денежных средств на расчётном счету должна все время быть на уровне не менее 5 млн. руб., что и попросил внести финансового менеджера в калькуляцию бюджета денежных средств.


14. Для составления прогнозного баланса на конец 2009г. финансовый отдел принял суммы по статьям «прочие текущие активы» и «прочие краткосрочные пассивы» на уровне конца 2008г.


В соответствии с выше изложенными замечаниями и пожеланиями финансовый отдел подготовил для утверждения проект баланса на 2009 г., отчет о прибылях и убытках (табл. 2.7.) и план денежного потока (бюджет) на 2009 г. с разбивкой по месяцам


Табл. 2.7. Отчет о прибылях и убытках за 2008г. (в тыс. руб.).
































































Показатели



Код строки



2008 г.



Выручка от реализации (стоимость продажи)



010



180 000,00



Себестоимость реализованной продукции с амортизацией



020



149 000,00



Валовая прибыль



029



31 000,00



Прибыль (убыток) от продаж



050



31 000,00



Операционные издержки



201



9 000,00



Проценты за долгосрочный заем



202



2 868,75



Прибыль до налогообложения



140



19 131,25



Налог на прибыль 24%



150



4 591,50



Прибыль после налогообложения



160



14 539,75



Чрезвычайные расходы (дивиденды)



180



5 000,00



Нераспределенная чистая прибыль (стр.160-стр.180)



190



9 539,75



 


 


2.5. Прогнозные финансовые показатели


 


Табл. 2.9. Показатели ликвидности на 2009 г. (платежеспособности).
































№ п/п



Показатель



2008 г.



2009 г.



изменения



1



[image]



0,175



0,174



-0,57%



2



[image]



0,79



0,86



8,86%



3



[image]



1,97



2,18



10,66%



Табл. 2.10. Показатели финансовой независимости на 2009 г.

























№ п/п



Показатель



2008 г.



2009 г.



изменения



1



[image]



0,731



0,708



-3,15%



2



[image]



0,578



0,585



1,21%



Табл. 2.11. Показатели финансовой устойчивости на 2009 г.
































№ п/п



Показатель



2008 г.



2009 г.



Изменения



1



[image]



-0,12



0,05



+0,17%



2



[image]



1,37



1,59



16,06%



3



[image]



0,81



1,12



38,3%



Как видно из сравнения показателей 2008 и 2009 годов финансовый директор оставил все финансовые показатели 2009 г. на уровне 2008 г., считая их идеальными для предоставления в кредитные учреждения. Так, коэффициент абсолютной ликвидности остается приближенным к 0,2 как это рекомендуется в отечественной и зарубежной литературе по финансам и финансовому менеджменту. При этом совершенно остается упущенным из виду коэффициент обеспеченности собственными средствами, хотя он и улучшился по сравнению с 2008 г., но улучшился он только благодаря планируемой нераспределенной прибыли.


Расчет показателей рентабельности на 2009 г. (приложение 9).


Все показатели рентабельности немного вырастут, но это будет сделано благодаря росту дебиторской задолженности, т.е. отдел продаж нарастит выручку за счет увеличения срока оплаты проданного товара на 2 дня, а отдел закупок удержит себестоимость за счет снижения срока оплаты за материалы на 4 дня. Это всё приведёт к необходимости привлечения новых кредитов и к снижению оборачиваемости средств компании, при, казалось бы, увеличивающемся объеме продаж. То есть показатели рентабельности завышены искусственно, что в документах, подготовленных руководству и акционерам, маскирует застой и финансовый кризис компании. Итак, попробуем выйти из кризиса.


5. Формирование системы маркетингового контроля. Оценка ее


эффективности


Рассмотрим на примере, как работает данная структура. В отделе маркетинга уже должна быть собрана информация о каждом регионе (конкуренты, ценовое окружение, представленность и т.д.). Допустим, что супервайзер какого-либо региона хочет провести на своей территории какую-либо акцию по продвижению продукта. Он обращается с письменным предложением к своему региональному менеджеру, который, собрав все подобные предложения, отправляет их руководителю отдела маркетинга для включения в бюджет. После утверждения бюджета бренд-менеджер по торговой марке совместно с ATL-менеджером проводит запланированную акцию, а затем анализирует ее эффективность. Возможно привлечение сторонних организаций для проведения таких мероприятий.


Любая организационная структура управления маркетингом может строиться на основе следующих характеристик: функции, географической зоны деятельности, продукта и потребительского рынка. Соответственно выделяют следующие системы организации подразделений маркетинга: функциональную, географическую, продуктовую, рыночную и различные их комбинации (функционально-продуктовую, функционально-рыночную, продуктово-рыночную, функционально-продуктово-рыночную, организационную структуру управления проектом, матричную).


Наиболее часто встречающейся системой организации отдела маркетинга на современных предприятиях является функциональная. Отдел маркетинга имеет следующую структуру (рисунок 1).


┌──────────────────────────────┐


┌─────────────────────┤Руководитель отдела маркетинга├────────────────────┐


│ └──────────────────────────────┘ │


│ ┌──────────────────────────────┐ ┌──────────────────────────────┐ │


├─┤ Маркетолог-аналитик │ │ ATL-менеджер │ │


│ │(анализ внутренней информации)│ │ (реклама, PR, POS-материалы, ├─┤


│ └──────────────────────────────┘ │ дизайн упаковки) │ │


│ ┌──────────────────────────────┐ └──────────────────────────────┘ │


├─┤ Маркетолог-аналитик │ ┌──────────────────────────────┐ │


│ │ (маркетинговые исследования) │ │ BTL-менеджер ├─┘


│ └──────────────────────────────┘ │ (мероприятия по продвижению) │


│ ┌──────────────────────────────┐ └──────────────────────────────┘


└─┤ Маркетолог-аналитик │


│(аудит цен и представленности)│


└──────────────────────────────┘


Рисунок 1 Структура отдела маркетинга


Однако, несмотря на то что функциональная организация системы маркетинга является наиболее простой, ее эффективность падает по мере роста номенклатуры выпускаемых продуктов и расширения рынков сбыта (что и происходит на данном молокоперерабатывающем предприятии). Причиной этого является отсутствие в функциональной организации лица (кроме самого руководителя), отвечающего за маркетинг отдельных продуктов в целом или за маркетинговую деятельность на определенных рынках.


6. Влияние ключевых факторов успеха предприятия. Выработка заключений по привлекательности предприятия и сферы деятельности в целом


Проанализированы показатели ликвидности, финансовой независимости, рентабельности и деловой активности ООО «ПОЛИНАР-М».


Глядя на схему финансовых показателей, участвующих в подсчете рентабельности и деловой активности капитала компании напрашивается решение о том, какими путями можно увеличить рентабельность:




  • во-первых, с помощью увеличения выручки;




  • во-вторых, с помощью уменьшения себестоимости;




  • в-третьих, с помощью увеличения показателей оборачиваемости




  • в-четвёртых, с помощью минимизации налогов.




Анализ разрыва между прибылью и денежным потоком:


посмотрев на предоставленный финансовым отделом денежный поток (табл. 2.8. (приложение 8) и рис. 3.1.) и план задолженности по краткосрочному кредиту на 2009 г. (рис. 3.2.), сразу видно, что ситуация не только не изменится по сравнению с 2008 годом, а может усугубиться.



0




5000




10000




15000




20000




25000




30000




35000




1




2




3




4




5




6




7




8




9




10




11




12




приход




расход



Рис.3.1 Анализ движения денежных средств по месяцам за 2009г.( в тыс.руб.)



тысяч рублей




24655




30505




37934




37784




28334




21775,5




2425,5




0




0




0




7525,5




19231,75




0




5000




10000




15000




20000




25000




30000




35000




40000




1




2




3




4




5




6




7




8




9




10




11




12




по месяцам 2009г.




Заёмный капитал



Рис. 3.2. Анализ краткосрочного кредита за 2009г. (в тыс. руб.).


Таким образом, финансовый отдел не учел ошибок прошлого и не попытался привести денежный поток в оптимальный режим, при котором некоторые несущественные платежи можно было бы переместить с периода дефицита денежных средств на те месяцы, где их с избытком, а от некоторых трат вообще отказаться. Так же видно, что финансовый директор слишком перестраховался и требует удерживания неснижаемого остатка на счету не менее 5 млн. руб. Можно предположить, что для данной компании будет безболезненным если неснижаемый остаток будет на уровне 1,5 млн. рублей, так как, во-первых, приход денежных средств достаточно стабилен и, во-вторых, в случае нехватки денежных средств задержка на 3-7 дней по оплате, например: заработной платы, материалов или оборудования существенно не повлияет. А вот выведение из оборота на поддержание неснижаемого остатка огромных денежных средств, а тем более дорогих (кредитных под 21% годовых) повлияет существенно на финансовое состояние компании. Так же выплата дивидендов в этот период в размере 5 млн. рублей не вполне целесообразна, так как показатель обеспеченности собственными источниками финансирования близок к нулю (0,04) и выплата дивидендов производится фактически за счет кредитных средств. Необходимо уменьшить их выплату в 2 раза в 2009 году при этом в следующем году эти средства вернуть, и впоследствии возможно увеличить их размер до 6 и более млн. рублей. Так же можно сместить на месяц оплату за оборудование (4 млн. рублей), так как оплата согласно договора, должна производиться после введения оборудования в эксплуатацию, а это реально происходит (и произошло) на месяц позже запланированного срока.


Экономические эффекты по управлению дебиторской задолженностью. Так как все договоры продаж уже много лет заключаются на условиях отсрочки оплаты сроком до 30 дней, а фактически средний срок возврата денежных средств к концу 2008 г. составляет уже 38 дней, необходимо потребовать от отдела продаж уменьшения срока погашения дебиторской задолженности на 7-8 дней, что эквивалентно снижению её на 5 млн. рублей в течение 2009г. В свою очередь, отделу закупок сырья и комплектующих необходимо увеличить срок погашения кредиторской задолженности на 7 дней, т.е. фактически увеличить её на 5 млн. рублей в течение 2009 г. Это позволит сравнять показатели сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженностей на уровне 30 дней. Что в будущем гарантирует стабильную ситуацию, при которой задолженность перед поставщиками компенсируется дебиторской задолженностью потребителей продукции компании ПОЛИНАР-М.


Кредитная политика. На данный момент компания берет краткосрочный кредит на условиях овердрафта под 21% годовых. Так как краткосрочный кредит пока необходим в течение 7 месяцев из 12 - овердрафтом его назвать сложно. Постараемся уйти от столь дорогого кредита как можно быстрее, полностью погасив его. Тогда в запасе будет 5 месяцев на поиск новой кредитной организации с процентной ставкой не более 15% годовых, тем более что все финансовые показатели деятельности компании в этот период ожидаются достаточно высокими и стабильными. С учетом всех этих пожеланий попробуем смоделировать новый денежный поток и рассчитать коэффициенты.


Табл. 3.1. Проект денежного потока на 2009 г. (приложение 10).



21060




26815




30649




30404




20859




13205,5




0




0




0




0




0




2081,75




0




5000




10000




15000




20000




25000




30000




35000




1




2




3




4




5




6




7




8




9




10




11




12




по месяцам 2009 г.




Заёмный капитал




тысяч рублей



Как видно из денежного потока на 2009 год (табл. 3.1.), экономия произойдёт за счет снижения операционных издержек на сумму 1 150 тыс. рублей, т.е. из-за снижения отчислений на содержание краткосрочного кредита, так как краткосрочных кредитов будет взято меньше запланированного финансовым отделом на этот год (в среднем за год на сумму 5 476 тыс.руб.). (Рис. 3.3.).


Рис. 3.3. Краткосрочный кредит на 2009 г. проектный.


Теперь построим проект баланса и отчёта о прибылях и убытках на 2009 год, основанный на проектном денежном потоке.


Табл. 3.2.Выписка из проектного баланса на 31.12.2009 г. (приложение 11).


Табл. 3.3. Выписка из проектного отчета о прибылях и


убытках за 2009г. (в тыс. руб.).
































































Показатели



Код строки



2009г.



Выручка от реализации (стоимость продажи)



010



180 000.00



Себестоимость реализованной продукции с амортизацией



020



149 000.00



Прибыль (убыток) от продаж



029



31 000.00



Валовая прибыль



050



31 000.00



Операционные издержки



201



7 850.00



Проценты за долгосрочный заем



202



2 868.75



Прибыль до налогообложения



140



20 281.25



Налог на прибыль 24%



150



4 867.50



Прибыль после налогообложения



160



15 413.75



Чрезвычайные расходы (дивиденды)



180



2 500.00



Нераспределенная чистая прибыль



190



12 913.75



Проанализируем эти отчётные документы и сравним их с 2007 годом и 2008 годом (подготовленным финансовым отделом).


Расчет и сравнение всех финансовых показателей на конец 2009 г.


Табл. 3.4. Показатели ликвидности на 2009г. (проект).








































№ п/п



Показатель



2007 г.



2008 г.



Изм. %



2009 г.


проект



Изм. %



1



[image]



0,175



0,174



-0,57%



0,089



-49,7%



2



[image]



0,79



0,86



8,86%



0,97



22,8%



3



[image]



1,97



2,18



10,66%



3,21



62,9%



Табл. 3.5. Показатели финансовой независимости на 2009г. (проект).































№ п/п



Показатель



2007 г.



2008 г.



Изм.,%



2009 г.,


проект



Изм.,%



1



[image]



0,731



0,708



-3,15%



0,731



0



2



[image]



0,578



0,585



1,21%



0,578



0



Табл. 3.6. Показатели финансовой устойчивости на 2009г. (проект).








































№ п/п



Показатель



2008г.



2009г.



Изм.,



2009 г.,


проект



Изм.,



1



[image]



-0,12



0,05



+0,17%



0.1



+0,22%



2



[image]



1,37



1,59



16,06%



2.04



48,91%



3



[image]



0,81



1,12



38,3%



1.20



48,2%



Как мы видим, большинство показателей улучшились не только по сравнению с 2007 годом, но и по сравнению с 2008 годом, запланированным финансовым отделом, т.е. снизив только один коэффициент абсолютной ликвидности в 2 раза, мы можем добиться существенного улучшения всех остальных показателей.


А главное, величина чистой прибыли увеличилась более чем на 870 тысяч рублей и это ещё не предел, так как возможно (в период избытка денежных средств) свободные денежные средства вложить в ценные краткосрочные бумаги или векселя первоклассных банков сроком на 3-4 месяца и получить за это дополнительно минимум (из расчёта 10-12% годовых) 100 тысяч рублей.


Попробуем теперь промоделировать 2010 г. придерживаясь этого же курса и взяв за основу тот же план продаж и план закупок, что и на 2009 год. Т.е., в 2010 году поменяются только операционные издержки (в части содержания кр. кредита) и суммы всех задолженностей на конец 2010 г. И, как обещали акционерам, запланируем возврат дивидендов на сумму 2.5 млн. рублей и плюс выплатим положенные 5 млн. рублей, а также излишек свободных денежных средств «вложим» на небольшой срок под 12% годовых в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Таким образом, получим.


Как видно из таблицы 3.8. денежного потока избыток денежных средств с июня по август составляет в среднем 22 млн. руб., а необходимость в этих средствах возникнет не раньше сентября месяца. Таким образом, эту сумму можно вложить как минимум на 3 месяца в ценные бумаги или в векселя первоклассных банков. Это даст нам дополнительную прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в размере не менее 675 тысяч рублей, что уже и отражено в этой таблице.


Теперь рассмотрим полученный таким образом баланс:


Табл. 3.10. Выписка из проектного отчета о прибылях и убытках за 2010 г. (в тыс. руб.).





































































Показатели



Код строки



2010 г.



Выручка от реализации (стоимость продажи)



010



180 000,00



Себестоимость реализованной продукции с амортизацией



020



149 000,00



Прибыль (убыток) от продаж



029



31 000,00



Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности



090



675,28



Валовая прибыль



050



31 675,28



Операционные издержки



201



6 125,00



Проценты за долгосрочный заем



202



2 643,75



Прибыль до налогообложения



140



22 906,53



Налог на прибыль 24%



150



5 497,57



Прибыль после налогообложения



160



17 408,96



Дивиденды



180



7 500,00



Нераспределенная чистая прибыль



190



9 908,96



Рассчитаем финансовые показатели на 2010 г. и сравним их.


Табл. 3.11. Показатели ликвидности на 2010г. (проект).








































№ п/п



Показатель



2008 г.



2009 г.



2009 г.


проект



2010г.



Изм. %



1



[image]



0,175



0,174



0,089



0,381



328,1%



2



[image]



0,79



0,86



0,97



1,34



38,14%



3



[image]



1,97



2,18



3,21



3,8



18,38%



Табл. 3.12. Показатели финансовой независимости на 2010г. (проект).































№ п/п



Показатель



2008 г.



2009 г.



2009 г.,


проект



2010 г.



Изм.,%



1



[image]



0,731



0,708



0,731



0,731



0



2



[image]



0,578



0,585



0,578



0,578



0




8285




13985




17585




17285




7685




0




0




0




0




0




0




0




0




2000




4000




6000




8000




10000




12000




14000




16000




18000




20000




1




2




3




4




5




6




7




8




9




10




11




12




по месяцам 2010г.




Заёмный капитал




тысяч рублей



Рис. 3.4. Краткосрочный кредит на 2010г.


Табл. 3.13. Показатели финансовой устойчивости на 2010 г. (проект).


 








































№ п/п



Показатель



2008 г.



2009 г.



2009 г.,


проект



2010 г.



Изм., %



1



[image]



-0,12



0,05



0,1



0,225



+0,125



2



[image]



1,37



1,59



2,04



2,43



19,12%



3



[image]



0,81



1,12



1,20



1,25



4,2%



В целом все показатели на 2010 г. улучшились. Так, например, собственных оборотных средств накопилось достаточно для поддержания этого бизнеса. Краткосрочные кредиты полностью гасятся к июлю 2010 г. и к концу года потребности в них больше не возникает (рис. 3.4.), при этом движение денежных средств в 2010 г. количественно не отличается от движения денежных средств в 2008 г. (рис. 3.5.). Задержанные выплаты дивидендов в 2008г. не только выплачиваются, но и появляется возможность увеличить их на 20-30% в последующие годы без ущерба для компании.



0




5000




10000




15000




20000




25000




30000




35000




1




2




3




4




5




6




7




8




9




10




11




12




по месяцам 2010г.




тысяч рублей




приход




расход



Рис. 3.5. Анализ движения денежных средств по месяцам за 2010 г. (в тыс. руб.).


Стоит отметить, что образуется большой избыток денежных средств, который, в лучшем, случае работает на финансовых операциях, что в производственно-коммерческой компании нецелесообразно. Руководству и акционерам компании предложено разработать инвестиционную программу и вкладывать свободные денежные средства в расширение производства или организацию нового направления в бизнесе. В противном случае, рентабельность собственного капитала начнет снижаться.



2005г. 2006г. 2007г.



Если оставить все как есть в финансовом отделе компании и не применить вышеизложенные рекомендации, то, как видно из таблиц сравнения финансовых показателей ситуация не только не улучшиться, а уже начиная с 2009г. резко начнет ухудшаться. Так например, в 2010 г. компания войдет с огромной задолженностью перед банком по краткосрочному кредиту, с увеличивающейся дебиторской задолженностью, и если даже 100% повторив план продаж 2009 г. рентабельность собственного капитала резко снизится до 13,42%, а в последствии ещё больше (как видно на графике), и к 2011-2012 гг. компания может оказаться на грани банкротства Это хорошо видно на рисунке 3.6.


[image] 


2009 г. 2010 г. 2011 г.


Рис. 3.6. Сравнение показателей рентабельности собственного капитала по годам 2008 – 2010 гг. по видению автора и финансового директора компании.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ


Задача совершенствования финансовых результатов организации не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой. Методы и приемы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:


-соответствие происходящих процессов и явлений намеченным целям;


-эффективность проводимой финансовой политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;


-соответствие финансово-политических установок реальным условиям и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.


Анализ финансовых показателей организации побуждает предпринимателя ясно представлять намеченные цели, способы, приемы, средства, механизмы и возможности их достижения. Проведение финансовой политики требует подбора адекватных форм, способов, приемов, средств и механизмов ее реализации. Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово- производственных процессах.


Игнорирование финансовой политики приводит к потере целеустремленности, ясного представления целей финансового управления, к неадекватному выбору форм, способов, приемов, средств и механизмов управления финансами. Такие процессы сопровождаются потерей динамичности, стабильности, финансовой устойчивости в работе организаций. При таком подходе руководство упускает имеющиеся возможности. Кризисные явления становятся закономерными, поэтому положения и методы краткосрочной и долгосрочной финансовой политики весьма актуальны и практически значимы.


В данной работе, на примере ООО «ПОЛИНАР-М», мы рассмотрели и доказали целесообразность пристально уделять внимание к проблемам разрыва денежного потока, к наличию собственных оборотных средств и к кредитной политике компании. Также на основе финансовых показателей компании показан прогноз критических ситуаций на ранней стадии развития. После их выявления мы попытались улучшить их без вмешательства в ценовую политику компании и в себестоимость продукции, т.е. в основном только с помощью финансовых инструментов и с убеждением акционеров заморозить выплату половины дивидендов в 2009г. При этом, как оказалось, возврат этой задолженности может безболезненно произойти уже в 2009г., а в последующие годы объем выплат дивидендов возможно увеличить более чем на 30%. Результатом работы можно считать тот факт, что компанию, находящуюся на стадии «зрелости» (при которой показатели рентабельности стабильны) можно вывести в стадию роста, т.е. рентабельность собственного капитала с каждым годом будет увеличиваться.


 


 


Список литературы


 




  1. Гражданский кодекс Российской Федерации.- М: ИНФРА - М, 2005




  2. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (в ред. последних изменений). - М: ИНФРА - М, 2005




  3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: ПИТЕР, 2009




  4. Молибог Т.А., Молибог Ю.И Комплексный экономический анализ финансово - хозяйственной деятельности организаций. – М.: ВЛАДОС,2007




  5. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие – М.: КНОРУС, 2009




  6. Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Финансовый менеджмент. Учебное пособие – М.: КНОРУС, 2009




  7. Барри Пирсон, Нил Томас Практическое руководство по развитию ключевых навыков управления. – М.: Альпина Бизнес букс, 2006.




  8. Бригхем Юдж. Гапенски Л. Финансовый менеджмент (полный курс) 2т. – СПб.: «Экономическая школа», 2004.




  9. Горемыкин В.А. Бизнес план: Методика разработки 25 реальных образцов бизнес-плана 2-е издание. – М.: Ось, 2003.




  10. Долан Э.Д. Макроэкономика. – СПб.: 1994




  11. Ковалева А.М. Финансы – 3-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1998.




  12. Конке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум-Инфра, 2005.




  13. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. З-е издание книги «Стоимость компаний: оценка и управление». – 2005.




  14. Макаревич Л.М. 200 правил бизнеса. - М.: ДИС, 2002.




  15. Рудольф Шнаппауф. Практика продаж. – М.: ЗАО Интерэксперт, 2003.




  16. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.




  17. Стивен Брег. Настольная книга финансового директора, 2005.




  18. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. - М: Изд-во «Перспектива», 2002.




  19. Филипп Котлер. Маркетинг. Менеджмент. – СПб.: Питер, 2002.




  20. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. Пособие для вузов. – 2-е изд., переработанное и дополненное – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.




  21. Холт Р. Основы финансового менеджмента / Пер. с англ. – М.: Дело ЛТД, 1993




  22. Чернов В.А. Финансовая политика организации.- М.: Юнити, 2003.




Журналы и сайты:




  1. «РЦБ» http://www.rcb.ru




  2. «ФИНАНС» http://www.finansmag.ru/




  3. «Финансовый директор» http://www.fd.ru/




  4. «Финансовый менеджмент» http://www.dis.ru




  5. «Эксперт» http://www.expert.ru/




  6. http://www.cbr.ru




  7. http://www.minfin.ru




 


 


 


 


 


 


 


 


 


 


 


 


Приложение 1


 


Табл. 1.2. Порядок формирования показателей рентабельности собственного капитала.
















































































№ п/п



Показатель



Способ расчета



1



Рентабельность продаж



стр.050 (ф.2)


стр.010 (ф.2)



2



Чистая рентабельность (ROS)



стр.160 (ф.2)


стр.010 (ф.2)



3



Экономическая рентабельность (ROA)



стр.160 (ф.2)


стр.300



4



Рентабельность перманентного капитала



стp.160 (ф.2)


стр.490+стр.590



5



Рентабельность собственного капитала (ROE)



стр.160 (ф.2)


стр.490



6



Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)



стр.010 (ф.2)


стр.190+стр.290



7



Фондоотдача



стр.010 (ф.2)


стр.120



8



Коэффициент отдачи собственного капитала



стр.010 (ф.2)


стр.490



9



Оборачиваемость материальных средств (запасов)



стр.210 х t


стр.010 (ф.2)



10



Оборачиваемость денежных средств



стр.260 х t


стр.010 (ф.2)



11



Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах



стр.010 (ф.2)


стр.240



12



Срок погашения дебиторской задолженности



стр.240 х t


стр.010 (ф.2)



13



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности



стр.010 (ф.2)


стр.620



14



Срок погашения кредиторской задолженности



стр.620 х t


стр.010 (ф.2)



Приложение 2


 


Табл. 2.1. Выписка из баланса на 31 декабря 2008 г.


Без учёта НДС (тыс. руб.)


 























































































































Показатели



Код строки



2008 г.



АКТИВ



 




Основные средства



120



94 391



Всего



190



94 391



Запасы



210



30 670



Дебиторская задолженность



240



17 932



Денежные средства



260



5 083



Прочие активы



270



3 745



Всего сумма строк 210-270



290



57 430



Итого




151 821



ПАССИВ





Акционерный капитал



410



60 159



Нераспределенная прибыль



460



27 545



 Всего 410 + 460



490



87 704



Долгосрочный кредит



590



35 000



Краткосрочные кредиты



610



18 237



Кредиторская задолженность:



620




В том числе





Поставщики



620.1



7 883



Задолженность перед бюджетом



620.2



1 558



Прочие краткосрочные пассивы



660



1 439



Всего сумма строк 610-660



690



29 117



Итого



700



151 821



Приложение 3


 


 


Табл. 2.2. Выписка из отчета о прибыли и убытках.


Без учёта НДС (тыс. руб.).


 
































































Показатели



Код строки



2008 г.



Выручка от реализации (стоимость продажи)



010



171 365.25



Себестоимость реализованной продукции с амортизацией



020



142 977.12



Валовая прибыль



029



28 388.13



Прибыль (убыток) от продаж



050



28 388.13



Операционные издержки



201



8 333.15



Проценты за долгосрочный заем



202



3 094.00



Прибыль до налогообложения



140



16 960.98



Налог на прибыль 24%



150



4 070.64



Прибыль после налогообложения



160



12 890.34



Чрезвычайные расходы (Дивиденды)



180



5 000.00



Нераспределенная чистая прибыль (160-180)



190



7 890.34



 


 


 


 


Приложение 4


 


 


Табл. 2.4. Порядок формирования показателя рентабельности собственного капитала на 2008 г.














































































































№ п/п



Показатель



Способ расчета



Результат



1



Рентабельность продаж



28388,13


171365,25



16.57%



2



Чистая рентабельность (ROS)



12890,34


171365,25



4.60%



3



Экономическая рентабельность (ROA)



12890,34


151821



5.20%



4



Рентабельность перманентного капитала



12890,34


87704+35000



9.00%



5



Рентабельность собственного капитала (ROE)



12890,34


87704



6.43%



6



Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)



171365,25


94391+57430



1,13



7



Фондоотдача



171365,25


94391



1,82



8



Коэффициент отдачи собственного капитала



171365,25


87704



1,95



9



Оборачиваемость материальных средств (запасов)



30670 х 365


171365,25



65,33



10



Оборачиваемость денежных средств



5083 х 365


171365,25



10,83



11



Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах



171365,25


17932



9,56



12



Срок погашения дебиторской задолженности



17932 х 365


171365,25



38,19



13



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности



171365,25


9441



15,75



14



Срок погашения кредиторской задолженности



9441 х 365


171365,25



23,17



 


 


 


 


Приложение 5


 


Табл. 2.6. Выписка из предварительного баланса на 31.12.2009 г. (тыс. руб.)























































































































Показатели



Код строки



2009 г.



АКТИВ





Основные средства



120



95 791



Всего



190



95 791



Запасы



210



34 170



Дебиторская задолженность



240



19 800



Денежные средства



260



5 000



Прочие активы



270



3 745



Всего сумма строк 210-270



290



62 715



Итого




158 506



ПАССИВ





Акционерный капитал



410



60 159



Нераспределенная прибыль



460



37 085



Всего 410+460



490



97 244



Долгосрочный кредит



590



32 500



Краткосрочные кредиты



610



19 232



Кредиторская задолженность:



620




В том числе





Поставщики



620,1



7 500



Задолженность перед бюджетом



620,2



592



Прочие краткосрочные пассивы



660



1 439



Всего сумма строк 610-660



690



287 62



Итого



700



158 506



 


 


 


 


 


 


 


Приложение 6.


 


 


Табл. 2.12. Расчет показателей рентабельности на 2009г.













































































































№ п/п



Показатель



2008.



2009.



изменения



1



Рентабельность продаж



16,57



17,22



3,9%



2



Чистая рентабельность (ROS)



7,52



8,08



7,45%



3



Экономическая рентабельность (ROA)



8,49



9,17



8%



4



Рентабельность перманентного капитала



10,51



11,21



6,66%



5



Рентабельность собственного капитала (ROE)



14,70



14,95



1,7%



6



Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)



1,13



1.14



0,88%



7



Фондоотдача



1,82



1.88



3,3%



8



Коэффициент отдачи собственного капитала



1,95



1.85



-5,21%



9



Оборачиваемость материальных средств (запасов)



65,33



69.29



4 дня



10



Оборачиваемость денежных средств



10,83



10.14



0 дней



11



Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторская задолженность)



9,56



9.09



-4,91%



12



Срок погашения дебиторской задолженности



38,19



40.15



2 дня



13



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности



15,75



18.89



19,94%



14



Срок погашения кредиторской задолженности



23,17



19.33



4 дня



 


 


 


 


 


 


Приложение 7.


 


 


Табл. 3.2. Выписка из проектного баланса на 31.12.2009 г. (тыс.руб.).


 























































































































Показатели



Код строки



2009 г.



АКТИВ





Основные средства



120



95 791



Всего



190



95 791



Запасы



210



34 170



Дебиторская задолженность



240



14 800



Денежные средства



260



1 500



Прочие активы



270



3 745



Всего сумма строк 210-270



290



54 215



Итого



300



150 006



ПАССИВ





Акционерный капитал



410



60 159



Нераспределенная прибыль



460



40 459,75



Всего 410+460



490



100 617,75



Долгосрочный кредит



590



32 500



Краткосрочные кредиты



610



2 081,75



Кредиторская задолженность:



620




В том числе





Поставщики



620.1



12 500



Задолженность перед бюджетом



620.2



867,5



Прочие краткосрочные пассивы



660



1 439



Всего сумма строк 610-660



690



16 888,25



Итого



700



150 006



Приложение 8


 


Табл. 3.7. Показатели рентабельности на 2009 г. (проект).











































































































































№ п/п



Показатель



2007г.



2008г.



изм.,%



2009 г.,


проект



изм.,%



1



Рентабельность продаж



16,57



17,22



3,9%



17,22



3,9%



2



Чистая рентабельность (ROS)



7,52



8,08



7,45%



8,56



13,83%



3



Экономическая рентабельность (ROA)



8,49



9,17



8%



10,28



21,1%



4



Рентабельность перманентного капитала



10,51



11,21



6,66%



11,58



10,18%



5



Рентабельность собственного капитала (ROE)



14,70



14,95



1,7%



15,32



4,22%



6



Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)



1,13



1.14



0,88%



1.20



6,2%



7



Фондоотдача



1,82



1.88



3,3%



1.88



3,3%



8



Коэффициент отдачи собственного капитала



1,95



1.85



-5,21%



1.79



-8,2%



9



Оборачиваемость материальных средств (запасов)



65,33



69.29



4 дня



69.29



+4 дня



10



Оборачиваемость денежных средств



10,83



10.14



0 дней



3.04



-7дней



11



Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах



9,56



9.09



-4,91%



12.16



27,2%



12



Срок погашения дебиторской задолженности



38,19



40.15



2 дня



30



-8 дней



13



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности



15,75



18.89



19,94%



12.16



-22,8%



14



Срок погашения кредиторской задолженности



23,17



19.33



4 дня



30



+7 дней



 


 


 


Приложение 9


 


 


Табл. 3.9. Выписка из баланса на 31.12.2010 г. (тыс.руб.).


 























































































































Показатели



Код строки



2010 г.



АКТИВ



 




Основные средства



120



97 191



Всего



190



97 191



Запасы



210



34 170



Дебиторская задолженность



240



14 800



Денежные средства



260



5 879



Прочие активы



270



3 745



Всего сумма строк 210-270



290



58 594



Итого



300



155 785



ПАССИВ





Акционерный капитал



410



60 159



Нераспределенная прибыль



460



50 189



Всего 410+460



490



110 348



Долгосрочный кредит



590



30 000



Краткосрочные кредиты



610



0



Кредиторская задолженность:



620




В том числе





Поставщики



620,1



12 500



Задолженность перед бюджетом



620,2



1 498



Прочие краткосрочные пассивы



660



1 439



Всего сумма строк 610-660



690



15 437



Итого



700



155 785



Приложение 10


 


Табл. 3.14. Показатели рентабельности на 2010 г. (проект).











































































































































№ п/п



Показатель



2008г.



2009г.



2010г.,


проект



2010г.



изм.,%



1



Рентабельность продаж



16,57



17,22



17,22



17,22



0



2



Чистая рентабельность (ROS)



7,52



8,08



8,56



9,67



12,97%



3



Экономическая рентабельность (ROA)



8,49



9,17



10,28



11,18



8,75%



4



Рентабельность перманентного капитала



10,51



11,21



11,58



12,4



7,08%



5



Рентабельность собственного капитала (ROE)



14,70



14,95



15,32



16,1



5,09%



6



Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)



1,13



1,14



1,20



1,16



-3,33%



7



Фондоотдача



1,82



1,88



1,88



1,85



-1,6%



8



Коэффициент отдачи собственного капитала



1,95



1,85



1,79



1,63



-8,94%



9



Оборачиваемость материальных средств (запасов)



65,33



69,29



69,29



69,29



0



10



Оборачиваемость денежных средств



10,83



10,14



3,04



11,92



+8 дней



11



Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах



9,56



9,09



12,16



12,16



0



12



Срок погашения дебиторской задолженности



38,19



40,15



30



30



0



13



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности



15,75



18,89



12,16



11,66



-4,1%



14



Срок погашения кредиторской задолженности



23,17



19,33



30



31



+1 день



 




Не сдавайте скачаную работу преподавателю!
Данный отчет по практике может быть использован Вами как образец, в соответсвтвии с примером, но с данными своего предприятия, Вы легко сможете написать отчет по своей теме.

Доработать Узнать цену работы по вашей теме
Другие материалы:
Поделись с друзьями, за репост + 100 мильонов к студенческой карме:

Пишем отчёт по практике самостоятельно:
! Отчет по ознакомительной практике В чем заключается данный вид прохождения практики.
! Отчет по производственной практики Специфика и особенности прохождения практики на производстве.
! Отчет по преддипломной практике Во время прохождения практики студент собирает данные для своей дипломной работы.
! Дневник по практике Вместе с отчетам сдается также дневник прохождения практики с ежедневным отчетом.
! Характеристика с места практики Иногда преподаватели требуеют от подопечных принести лист со словесной характеристикой работы студента, написанный ответственным лицом.

Особенности отчётов по практике:
по экономике Для студентов экономических специальностей.
по праву Для студентов юридических специальностей.
по педагогике и психологии Для студентов педагогических и связанных с психологией специальностей.
по строительству Для студентов специальностей связанных со строительством.
технических отчетов Для студентов технических специальностей.
по информационным технологиям Для студентов ИТ специальностей.
по медицине Для студентов медицинских специальностей.