Введение
Осуществляемые в России радикальные экономические реформы ставяторганизацию в принципиально новые отношения с государством, производственными ииными партнерами, работниками. Устанавливаются новые экономические и правовыерегуляторы. Происходит перестройка всей системы финансовых отношений.
В понятие «планирование» входит определение целей и путей их достижения.На Западе планирование деятельности предприятий осуществляется по таким важнымнаправлениям, как сбыт, финансы, производство и закупки. При этом, конечно, всечастные планы взаимоувязаны между собой.
Планирование — это одна из функций управления, которая представляетсобой процесс конкретизации выбора целей организации и путей их достижения.Планирование обеспечивает основу для всех управленческих решений, функцииорганизации мотивации и контроля ориентированы на выработку стратегическихпланов. Процесс планирования обеспечивает основу для управления организацией.
Сущность контроля заключается в том, что его надлежащая постановкаспособствует улучшению экономических показателей предприятия, предупреждениюкризиса его финансов.
Основная задача контроля заключается в установке стандартов, которымиследует руководствоваться при выполнении заданий, измерении фактическидостигнутых результатов и проведении корректировок в том случае, еслидостигнутые результаты существенно отличаются от установленных стандартов.
Одна из важнейших причин необходимости осуществления контролясостоит в том, что любая организация, безусловно, обязана обладать способностью,вовремя фиксировать свои ошибки и исправлять их до того, как они повредятдостижению целей организации.
Наличие системы планирования и бюджетирования финансовой деятельностиявляется нормой для любой компании в развитых странах мира, и в последние годыуже становится нормой в России. Актуальность выбранной темы определяется тем,что планирование становится все более значительным для российских предприятий,которые вступают в жесткую конкуренцию, как между собой, так и с иностраннымикорпорациями
Однако, примерно на половине предприятий система планирования иконтроля финансовой деятельности неэффективна. Неэффективной, по определениюБалабанова И.Т., считают такую систему краткосрочного планирования, в которойотклонение фактических результатов от запланированных регулярно превышает 20-30%.
Подобная ситуация представляет собой серьезную проблему, т.к. планкомпании является основой для принятия оперативных управленческих решений.Невыполнение может означать срыв всех планов компании: производства, продаж,выплаты заработной платы, налогов и т.д. В конечном итоге это приведет к срывустратегии развития компании.
Разработка теоретических и методических проблем формирования системыфинансового планирования является достаточно новым направлением в российскойфинансовой науке.
Теоретические исследования функционирования системы финансовогопланирования и, в частности, использования методики бюджетирования основаны наработах западных экономистов: Р. Брейли, С. Майерс, Дж. Хорн, К. Друри, Р.Каплан, Ч. Хорнгрен и др.
Проблемам управления финансовой деятельностью предприятий посвященыработы многих современных российских авторов, в числе которых И.Т. Балабанов,В.В. Бочаров, О.В. Гончарук, Л.А. Дробозина, В.В. Ковалев, A.M. Колесников,В.Е. Леонтьев, И.В. Ли, О.Н. Лихачева, М.В. Романовский, В.М. Родионова, Е.С.Стоянова, Д.В. Шопенко и др.
Объектом исследования является ОАО «порт Камбарка».
Предметом исследования является изучение системы финансового планированияи бюджетирования на предприятии.
Таким образом, цель данной работы – исследовать систему финансовогопланирования и бюджетирования на ОАО «порт Камбарка» и предложить пути еесовершенствования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты планирования и бюджетированиякак функции управления предприятием.
2. Охарактеризовать методы финансового планирования и бюджетирования.
4. Проанализировать финансовое планирование на ОАО «Порт Камбарка».
5. Выявить пути повышения эффективности планирования и бюджетированияна ОАО «Порт Камбарка».
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения и спискаиспользованных источников и литературы.
В первой главе рассмотрены теоретические и методические аспекты планированияи бюджетирования как функции управления предприятием: определена сущность,функции и виды планирования и бюджетирования, принципы и методы планирования.
Во второй главе проанализирована система финансового планированияна ОАО «порт Камбарка»: дана общая характеристика системы планирования ипрогнозирования на ОАО «порт Камбарка», описаны функции и структуры плановыхслужб на предприятии ОАО «порт Камбарка», рассмотрены особенности планированиядоходов и расходов на предприятии ОАО «порт Камбарка».
В третьей главе рассмотрены пути совершенствования системы планированияи бюджетирования на ОАО «порт Камбарка».
/>1. Теоретические аспекты планирования и бюджетирования финансовойдеятельности предприятия/>/>/>/>1.1 Сущность и виды планирования и бюджетирования финансовойдеятельности предприятия
Эффективное управление финансами организации возможно лишь припланировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующегосубъекта.
Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установокв количественном и качественном выражении, а также определения путей ихнаиболее эффективного достижения[1].
Эти цели разрабатываются в виде «дерева целей» и отражают желаемоебудущее, выраженное стоимостными или количественными показателями, ключевымидля данного уровня управления.
Финансовое планирование можно определить как организацию планированияфинансовых потоков в целях наиболее эффективного использования капитала иполучения прибыли. Финансовый менеджмент (в том числе стратегический) открываетширокий ряд вопросов, который условно можно представить в виде следующих групппроблем:
— источники финансирования -краткосрочное и долгосрочное кредитование,выпуск и приобретение ценных бумаг, лизинговое финансирование, распределениеприбыли, целесообразность привлечения заемных и использование собственныхсредств и другое;
— капитальные вложения и оценка их эффективности -доходность капитала,текущая и перспективная цена компании, оценка финансового риска, финансовоеобеспечение капитальных вложений и другое;
— управление оборотным капиталом -оптимальный размер оборотного капитала,управление краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностью, структураоборотного капитала;
— финансовое планирование -содержание, порядок разработки и значениефинансового проекта и бюджета, прогнозирование финансовой отчетности;
— анализ финансовой деятельности и финансовый контроль -анализ платежеспособности,ликвидности, рентабельности, внутренний анализ прибыли, анализ использованиякапитала, принятие решения на основе результатов анализа и другое[2].
Непосредственно организация управления финансами зависит от размеровкомпании и выполняемых ею задач.
Планирование финансов на предприятии осуществлялось и в прежние годы.В условиях административно-командной экономики пятилетний финансовый плангосударственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, агодовые финансовые планы составлялись на основе контрольных цифр, которыедоводились до предприятий вышестоящими организациями. Утверждаемые самимпредприятием годовые финансовые планы тем не менее были регламентированы«сверху» по важнейшим показателям: объему реализуемой продукции, номенклатуревыпускаемых изделий, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет. Планыполучались громоздкие, трудноприменимые для управления. В этих условияхпредприятию, его финансовой службе отводилась роль простых исполнителей, а потребностьв финансовом планировании на низовом уровне при директивном управлении утрачивалась.
Рыночная экономика как более сложная и организованнаясоциально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования,так как за все негативные последствия счеты планов, ответственность несет самопредприятие ем своего финансового состояния.
Сложившаяся уже за последнее десятилетие система финансового планированияв организациях имеет целый ряд серьезных недостатков.
1. Процесс планирования по традиции начинается от производства, ане от сбыта продукции.
2. Планирование сегодня — процесс очень трудоемкий. Существующиепланово-экономические службы продолжают подготавливать огромное числодокументов, большинство из которых не пригодны для использования финансовойслужбой в целях анализа и корректировки действий.
3. Процесс финансового планирования затянут во времени, что не позволяетиспользовать плановые показатели для принятия оперативных управленческихрешений, так как они больше отражают историю.
4. При планировании преобладает затратный механизм ценообразования:оптовая цена предприятия формируется без учета рыночной конъюнктуры.
5. На предприятиях, как правило, отсутствует разделение затрат напеременные и постоянные, не используется понятие маржинальной прибыли, невсегда проводится анализ безубыточности продаж.
6. В процессе финансового планирования не оценивается эффект операционногорычага, не ведется расчет запаса финансовой прочности.
7. Существующая система планирования не позволяет проводить достоверныйанализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельностина рынке[3].
Однако наряду с осознанной необходимостью широкого применения современногофинансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающиеего использование на предприятиях. Основные из них:
— высокая степень неопределенности на российском рынке, связанная спродолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (ихнепредсказуемости затрудняет планирование);
— незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностямидля осуществления серьезных финансовых разработок;
— отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественногобизнеса.
Большие возможности для осуществления эффективного финансовогопланирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовымисредствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающихпроведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.
На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотяпотребность в финансовом планировании больше, ум у крупных. Мелкие фирмы чащенуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственнойдеятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддаетсяконтролю и более агрессивна. И как следствие — будущее большого предприятияболее неопределенно и непредсказуемо.
Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоитв том, что оно:
— воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовыхпоказателей;
— обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственномплане экономические пропорции развития;
— предоставляет возможности определения жизнеспособности проектапредприятия в условиях конкуренции;
— служит инструментом получения финансовой поддержки от внешнихинвесторов.
Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочныхдействий в области финансов, с другой — с уменьшением числа неиспользованныхвозможностей.
Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработалаопределенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересахее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке[4].
Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:
— обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной,инвестиционной и финансовой деятельности;
— определение путей эффективного вложения капитала, оценка степенирационального его использования;
— выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счетэкономного использования денежных средств;
— установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банкамии контрагентами;
— соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
— контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностьюпредприятия.
Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательскийплан хозяйствующего субъекта; он оказывает большое влияние на экономикупредприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовыхпланах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельностис реальными возможностями и в результате корректировки достигаетсяматериально-финансовая сбалансированность.
Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическимипоказателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательскогоплана: производство продукции и услуг, научно-техническое развитие,совершенствование производства и управления, повышение эффективностипроизводства, капитального строительства, материально-техническое обеспечение,труд и кадры, прибыль и рентабельность, экономическое стимулирование и т.п.Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороныдеятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектовфинансирования, направления финансовых средств и способствует рациональномуиспользованию трудовых, материальных и денежных ресурсов[5].
Процесс финансового планирования включает несколько этапов.
На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущийпериод. Для этого используют основные финансовые документы предприятий —бухгалтерский баланс, отчеты о Прибылях и убытках, отчет о движении денежныхсредств.
Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержатданные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, атакже служат основой составления прогноза этих документов. Причем сложнаяаналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что формыфинансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.
Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования,а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадиипланирования. При этом западные компании используют для анализа, как правило,внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию длявнутрифирменного пользования. Внешний баланс, обычно составляющийся дляпубликации, по целому ряду причин (налогообложение, создание резервногокапитала и др.) показывает уменьшенные размеры прибыли.
Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов,таких, как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежныхсредств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовымплана и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.
На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателейпрогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовыхпланов.
На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершается процесс финансового планирования практическим внедрениемпланов и контролем за их выполнением.
Финансовое планирование (в зависимости от содержания, назначения изадач) можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное[6].
Одной из основных проблем в компании часто является отсутствие у руководствасвоевременной, полной и точной информации не только о ее реальном финансовомсостоянии, но и о перспективах развития, предстоящих расходах и доходах, что непозволяет эффективно управлять финансами, прежде всего движением денежныхсредств, принимать стратегически верные управленческие решения.
В зависимости от поставленных целей бюджетирование может быть стратегическимили оперативным. При стратегическом планировании в расчет берутся достаточнодлительные промежутки времени: полугодие, год. Оперативное бюджетированиеподразумевает работу с менее длительными временными периодами: квартал, месяц,неделя. Очевидно, что при оперативном бюджетировании глубина детализации ипроработки бюджетных показателей, как правило, больше[7].
Наиболее распространенной является схема бюджетирования, при которойформирование и утверждение бюджета происходят на ежегодной основе. В концекалендарного года руководством компании утверждается бюджет на следующий год.Бюджетные показатели фиксируются по статьям и периодам (квартал, месяц).Отдельные статьи могут в течение года корректироваться, но в целом бюджет непересматривается.
Другой вариант, когда осуществляется так называемое скользящее, илинепрерывное, бюджетирование, — составление бюджета, основанное на накопленныхзнаниях об исполнении бюджета предыдущих периодов. Как правило, при такомподходе оперируют более ограниченными периодами (неделя, декада, месяц). Приданном планировании достигается максимальная детализация вплоть до определенияконкретной затратной позиции и ее стоимости, оговоренной с поставщиком.
При составлении долгосрочных бюджетов за основу берутся показателипрошлых лет, скорректированные на планируемый прирост, или еще более абстрактныевеличины. При оперативном бюджетировании, составляя прогноз на ближайшую неделюили месяц, уже можно оперировать более или менее достоверной информацией опредстоящих доходах и расходах. Например, можно проанализировать информацию опроизведенных и неоплаченных отгрузках и составить прогноз поступления денежныхсредств по отгруженным заказам на основании условий и графиков оплаты каждогоконкретного клиента. В случае прогнозирования исходящих платежей можнооперировать всеми запланированными или фактически полученными закупками,которые еще не были оплачены, но условия и графики оплаты для которыхопределены.
Существуют также такие понятия, как горизонтальное и вертикальноебюджетирование.
Горизонтальное бюджетирование — составление бюджета компании, которое позволяет согласовывать бюджеты различныхструктурных единиц (подразделений, отделов) без вмешательства топ-менеджмента ивыносить на обсуждение руководства только те вопросы, по которым подразделенияили отделы не смогли договориться самостоятельно.
Вертикальное бюджетирование подразумевает составление структурнымиединицами компании первоначального бюджета и утверждение его у топ-менеджментас возможным внесением корректировок в бюджетные статьи[8].
Таким образом, эффективное управление финансами организации возможнолишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношенийхозяйствующего субъекта. Финансовый план призван обеспечить финансовымиресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта. Процесс финансовогопланирования включает несколько этапов./>/>/>/>1.2 Роль и функции планирования финансовой деятельности предприятия
В понятие «планирование» входитопределение целей и путей их достижения. В странах с развитой рыночной экономикойпланирование деятельности предприятий осуществляется по таким важнымнаправлениям как сбыт, финансы, производство и закупки. При этом, конечно, всечастные планы взаимоувязаны между собой[9].
Планирование необходимо для достиженияфирмой следующих целей:
— повышение контролируемой доли рынка;
— предвидение требований потребителя;
— выпуск продукции более высокогокачества;
— обеспечение согласованных сроковпоставок;
— установление уровня цен с учетомусловий конкуренции;
— поддержание репутации фирмы употребителей.
Задачи планирования определяются каждойфирмой самостоятельно в зависимости от деятельности, которой она занимается. Вцелом же задачи стратегическою планирования любой фирмы сводятся к следующему:
1. Планирование роста прибыли.
2. Планирование издержек предприятия,и, как следствие, их уменьшение.
3. Увеличение доли рынка, увеличениедоли продаж.
4. Улучшение социальной политики фирмы.
Таким образом, основной задачейпланирования является получение максимальной прибыли как результатадеятельности и осуществления его важнейших функций: планирование маркетинга,производительности, инноваций и другого.
Процесс стратегического планированиясостоит из семи взаимосвязанных этапов и осуществляется совместно руководствомфирмы и сотрудниками маркетинговых служб.
Сам процесс планирования проходитчетыре этапа:
— разработка общих целей;
— определение конкретных, детализированныхцелей на заданный, сравнительно короткий период времени (2; 5;10 лет);
— определение путей и средств ихдостижения;
— контроль за достижением поставленныхцелей путем сопоставления плановых показателей с фактическими[10].
Планирование всегда ориентируется наданные прошлого, но стремится определить и контролировать развитие предприятияв перспективе. Поэтому надежность планирования зависит от точности иправильности бухгалтерских расчетов прошлого. Любое планирование предприятиябазируется на неполных данных. Качество планирования в большей степени зависитот интеллектуального уровня компетентных сотрудников, менеджеров. Все планыдолжны составляться так, чтобы в них можно было вносить изменения, а сами планывзаимоувязывались с имеющимися условиями. Поэтому планы содержат в себе такназываемые резервы, иначе именуемые «надбавками безопасности», однако слишкомбольшие резервы делают планы неточными, а небольшие влекут за собой частыеизменения плана. В основу составления плана по конкретным направлениямпроизводственных участков предприятия кладутся отдельные задачи, которыеопределяются как в денежных, так и в количественных показателях. При этомпланирование должно отталкиваться от так называемых узких мест: в последнеевремя это сбыт, финансы или рабочая сила.
Любая компания должна применять какдолгосрочное, так и краткосрочное планирование. Например, при планированиипроизводства продукта как одного из важнейших элементов рыночной стратегиицелесообразно применять долгосрочное и оперативное планирование в совокупности,так как планирование производства продукта имеет свои специфические черты и определяетсяпоставленной целью, сроками ее достижения, видом товара и так далее.
Долгосрочный план обычно охватываеттрехлетний или пятилетний периоды. Он скорее носит описательный характер иопределяет общую стратегию компании, поскольку трудно предугадать все возможныерасчеты на такой длительный срок. Долгосрочный план вырабатывается руководствомкомпании и содержит главные стратегически цели предприятия на перспективу.
Основные области долгосрочногопланирования:
— организационная структура;
— производственные мощности;
— капитальные вложения;
— потребности в финансовых средствах;
— исследования и разработки;
— доля рынка и так далее[11].
Краткосрочное планирование может бытьрассчитано на год, полгода, месяц, и так далее. Краткосрочный план на годвключает объем производства, планирование прибыли и другое. Краткосрочноепланирование тесно связывает планы различных партнеров и поставщиков, и поэтомуэти планы могут либо согласовываться, либо отдельные моменты плана являютсяобщими для компании — производителя и ее партнеров.
Особое значение для предприятия имееткраткосрочный финансовый план. Он позволяет анализировать и контролироватьликвидность с учетом всех остальных планов, а заложенные в нем резервы даютинформацию о необходимых ликвидных средствах.
Краткосрочное финансовое планированиескладывается из следующих планов:
1. Очередного финансового плана:
- доходы с оборота;
- текущие расходы (сырье, зарплата);
- выигрыш или потери от текущей деятельности;
2. Финансового плана нейтральнойобласти деятельности предприятия:
- доходы (продажа старого оборудования) расходы;
- выигрыши или потери от нейтральной деятельности;
3. Кредитного плана.
4. Плана капитальных вложений.
5. Плана по обеспечению ликвидности. Онохватывает выигрыши или потери предшествующих планов:
- сумма выигрышей и потерь;
- имеющиеся ликвидные средства;
- резерв ликвидных средств;
Кроме того, краткосрочный план включаетв себя:
— план товарооборота;
— план по сырью;
— производственный план;
— план по труду;
— план движения запасов готовойпродукции;
— план по реализации прибыли;
— кредитный план;
— план капиталовложений и другое.
Этапы составления краткосрочного плана:
1. Анализ ситуации и проблемы.
2. Прогнозирование будущих условийдеятельности.
3. Постановка задач.
4. Выбор оптимального варианта.
5. Составление плана.
6. Корректировка и увязка.
7. Конкретизация плана.
8. Выполнение плана.
9. Анализ и контроль[12].
Планирование само по себе негарантирует успеха, и организация, создающая планы, может потерпеть неудачуиз-за ошибок в организации, мотивации и контроле. Тем не менее, формальноепланирование может создать ряд существенных благоприятных факторов дляорганизации деятельности предприятия. Знание того, что организация хочетдостичь, помогает уточнить наиболее подходящие пути действия. Принимаяобоснованные и систематизированные плановые решения, руководство снижает рискпринятия неправильного решения из-за ошибочной или недостоверной информации овозможностях организации или о внешней ситуации. Таким образом, планированиепомогает создать единство общей цели внутри организации (рис. 1.2.1).
/>
Рис. 1.2.1.Комплексный характер планирования предприятия[13]
Планирование большей частьюформулируется и разрабатывается высшим руководством, но ее реализацияпредусматривает участие всех уровней управления. План должен обосновыватьсяобширными исследованиями и фактическими данными. Чтобы эффективно конкурироватьв сегодняшнем мире бизнеса предприятие должно постоянно заниматься сбором ианализом огромного количества информации об отрасли, конкуренции и других факторах[14].
План придает предприятиюопределенность, индивидуальность, что позволяет ему привлекать определенныетипы работников. Этот план открывает перспективу для предприятия, котороенаправляет его сотрудников, привлекает новых работников и помогает продаватьизделия или услуги.
Наконец, планы должны быть разработаны так,чтобы не только оставаться целостными в течение длительных периодов времени, нои быть достаточно гибкими, чтобы при необходимости можно было осуществить ихмодификацию и переориентацию. Общий план следует рассматривать как программу,которая направляет деятельность фирмы в течение продолжительного периодавремени, давая себе отчет о том, что конфликтная и постоянно меняющаяся деловаяи социальная обстановка делает постоянные корректировки неизбежными./>/>/>/>/>1.3 Принципы и методы планирования и бюджетирования финансовойдеятельности предприятия
Сформулируем основные технологические принципы финансового планирования[15].
Принцип соответствия состоит в том, что приобретение текущих активов(оборотных средств) следует планировать преимущественно за счет краткосрочныхисточников. Другими словами, если предприятие планирует закупку партии товаров,прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций не следует.Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческимкредитом поставщика. В то же время, для проведения модернизации паркаоборудования следует привлекать долгосрочные источники финансирования.
Принцип постоянной потребности в рабочем капитале (собственных оборотныхсредствах) сводится к тому, что в прогнозируемом балансе предприятия суммаоборотных средств предприятия должна превышать сумму его краткосрочныхзадолженностей, т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный» баланс предприятия.Данный принцип имеет ярко выраженный прагматичный смысл – определенная частьоборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников(долгосрочной задолженности и собственного капитала). В этом случае предприятиеимеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.
Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования«не обнулять» денежный счет, а иметь некоторый запас денег для обеспечениянадежной платежной дисциплины в тех случаях, когда какой-либо из плательщиковпросрочит по сравнению с планом свой платеж. В том случае, когда в реальнойпрактике сумма денег предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторогопорогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценныхбумаг.
В практике финансового планирования применяются следующие методы:экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков,многовариантности, экономико-математического моделирования.
Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности,тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервыпредприятия[16].
Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранееустановленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребностьхозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такиминормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчисленийи др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта, разрабатываемыенепосредственно на предприятии и используемые им для регулированияпроизводственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованиемфинансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современныеметоды калькулирования затрат, такие, как стандарт-кост и маржинал-костинг,основаны на использовании внутрихозяйственных норм.
Использование метода балансовых расчетов для определения будущейпотребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средстви затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Причембольшое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствоватьпериоду нормальной эксплуатации предприятия.
Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлениифинансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроковпоступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоковосновывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату ибюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемнуюинформацию, чем метод балансовой сметы.
Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативныхвариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этомкритерии выбора могут задаваться различные.
Так, например, в одном варианте может быть заложен продолжающийсяспад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом — ростпроцентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики иснижение цен на продукцию.
Методы экономико-математического моделирования позволяют количественновыразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основнымифакторами, их определяющими[17].
Методологическую основупланирования, определяющую требования к построению планов, составляют:принципы, методы, объекты, задачи и временные сроки планирования. К основнымпринципам планирования на предприятии относятся: комплексность, непрерывность,адаптивность, обоснованность, оптимальность.
Принцип комплексности означает, чтосистема планирования должна охватывать деятельность предприятия во взаимосвязивсех его элементов, в том числе основного и вспомогательного производства,обслуживающих хозяйств, функциональных служб на всех уровнях управления.
Принцип непрерывности планированиязаключается в сопряженности плановых показателей на различных стадияхпланирования (при этом соблюдаются связи прогнозирования, перспективного итекущего планирования) и во взаимосвязи и сопряженности плановых показателей поуровням иерархии и функциональным направлениям деятельности предприятия.
Принцип адаптивности, т.е. гибкостипланирования, предусматривает возможность оперативного корректированияпоказателей плана в связи с изменением конъюнктуры потребительского рынка,требований к качеству выпускаемой продукции, повышением технического уровняпроизводства.
Принцип обоснованности означает, чтопланирование осуществляется на основе: а) информации о требованиях потребителейк техническому уровню и качеству выпускаемой продукции; об уровне цен на этупродукцию и возможных объемов поставок; б) нормативной базы планирования, необходимойдля расчета потребности в ресурсах.
Принцип оптимальности планированияобеспечивает наиболее целесообразное использование производственных ресурсовпредприятия (трудовых, материальных, финансовых) путем обоснования наилучшеговарианта плана деятельности предприятия с точки зрения принятого критерия(например, максимум прибыли, минимум издержек производства). К таким задачам относятся,например, оптимизация номенклатуры выпускаемой продукции, сроков ее поставки;оптимизация загрузки оборудования и производственных площадей; оптимизацияиспользования трудовых и материальных ресурсов. Для решения задачи оптимизацииплана необходимо изучить объект планирования, выявить имеющиеся ресурсы ифакторы, влияющие на развитие этого объекта и установить критерий оптимизации.Затем формируется экономико-математическая модель объекта планирования,включающая целевую функцию по принятому критерию оптимальности и системуограничений. Решение задачи осуществляется экономико-математическими методами,в том числе методом линейного программирования.
На уровне государственногопланирования перечисленные выше принципы дополняются принципом индикативности,т.е. рекомендательности государственных программ. Индикативное планированиепредставляет систему государственных мер регулирования экономического развитияпосредством улучшения и систематизации информации для предпринимателей осистеме показателей (индикаторов) экономической деятельности государства,деловой конъюнктуре, предполагаемых инвестициях государства, расходах госбюджета.При этом предприятиям предоставляется максимум свободы при принятии решения обучастии в реализации рекомендаций государства в области экономики и целейправительственных программ[18].
При планировании используютсяразличные методы, представляющие совокупность способов и приемов разработкипланов производственно-хозяйственной деятельности предприятия. К ним относятся:балансовый, нормативный, программно-целевой, пофакторный,экономико-математический.
Балансовый метод планирования — этометод выявления и обеспечения пропорций в развитии предприятия, т. е.определенных количественных отношений между факторами производства и развитиемвсех взаимосвязанных структурных элементов путем построения системы балансов.Система балансов включает:
а) балансы по увязке объемапроизводимой предприятием продукции и оказываемых услуг с общественнойпотребностью в них для отдельных заказчиков и в целом народного хозяйства;
б) балансы по увязке объемовпроизводства продукции с производственной мощностью предприятия, имеющимисятрудовыми, материальными и финансовыми ресурсами;
в) балансы по координации объемовпроизводства и пропорциональности в развитии различных стадий производственногопроцесса (заготовительной, обрабатывающей, сборочной) и его видов (основного,вспомогательного, обслуживающего)[19].
Балансовый метод позволяетопределить систему взаимоувязанных показателей в части потребности и наличияресурсов, источников их поступления, распределения и использования,конкретизировать требования пропорциональности и условия ее соблюденияпредприятием. Основой составления перспективных и текущих планов хозяйственнойдеятельности на предприятии являются балансы основных фондов, рабочей силы,материальный, финансовый, энергетический. Частными видами энергетическогобаланса являются балансы топлива, тепла, электроэнергии. Баланс основных фондов (производственных мощностей)промышленного предприятия характеризует движение основных фондов. На его основеисчисляются коэффициенты выбытия и обновления основных фондов (раздельно пооборудованию, производственным зданиям и сооружениям). С целью выявлениярезервов использования оборудования составляются балансы времени работыоборудования, в которых сопоставляются планируемое по заданной производственнойпрограмме время работы оборудования с располагаемым временем его использования.
Баланс рабочей силы определяетобеспеченность предприятия рабочей силой, выявляет дополнительную потребность вкадрах в целом и по категориям и источники ее покрытия.
Материальный баланс позволяетсопоставить величину потребности по видам материальных ресурсов наустановленную производственную программу с объемом поставок для покрытия этойпотребности.
Энергетический баланс предприятияхарактеризует соответствие количества запланированной предприятием энергии поисточникам получения количеству необходимой энергии по видам и направлениям ееиспользования.
Финансовый баланс представляет собойчасть финансового плана предприятия, в котором сопоставляются доходы ипоступление средств с расходами и отчислениями, а также суммы платежейпредприятия в государственный бюджет с запланированными для предприятияассигнованиями. Особую роль для разработки технико-экономических плановпредприятий играют бухгалтерские балансы, характеризующие состояние средствпредприятия и их источников на определенную дату.
Балансовый метод обеспечивает:единство планирования на всех уровнях управления предприятием; координацию,согласование и увязку разделов и показателей плана; выявление и устранение«узких мест» и диспропорций, вскрытие резервов в развитии отдельных производстви их дальнейшее использование в решении плановых задач; установлениенеобходимых пропорций и темпов развития подразделений и служб предприятия[20].
Нормативный метод планированияоснован на определении и использовании системы прогрессивных норм и нормативов,учитывающих мероприятия по повышению технического и организационного уровняпроизводства, использованию сырья и материалов, повышению производительноститруда. Используемые при планировании нормы и нормативы подразделяются в зависимости от их роли впланировании на три группы:
а) нормы и нормативы, отражающиецелевые задачи плана (нормы потребления товаров и услуг, нормы и нормативыиспользования трудовых ресурсов, расхода материалов, ремонта оборудования идругие);
б) экономические нормы и нормативы(нормативы отчислений от прибыли, платежей в бюджет, формирования фонда оплатытруда и отчислений на социальное страхование, нормативы оборотных средств);
в) технико-экономические нормы инормативы, используемые при технико-экономическом анализе повышениятехнического и организационного уровня производства, выпускаемой продукции,ввода новых производственных мощностей.
Программно-целевой методпланирования — это метод формировании системы плановых задач и показателей длядостижения определенных конкретных целей при решении крупных проблем в областинаучно-технического и социально-экономического развития предприятия, отрасли,народного хозяйства.
Факторный метод планирования — этометод количественной оценки роли отдельных факторов в динамике измененийвеличины обобщающих показателей, направленный на повышение эффективностипроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия. Существуют различныеметоды факторного анализа: индексный, метод цепных подстановок, интегральный идр. Например, при разработке плана производства продукции может быть использованасистема индексов, характеризующая относительное изменение объема выпускапродукции в зависимости от относительного изменения двух факторов — численностиработающих и производительности их труда. Интегральный метод оценки факторныхвлияний на обобщающий показатели позволяет более точно учитывать влияниеотдельных факторов, но является более трудоемким.
Экономико-математические методыпланирования основаны на использовании экономико-математических моделей ивычислительной техники, что обеспечивает перебор большого числа вариантов планаи выбор наиболее целесообразного (оптимального).
В процессе планирования указанныеметоды используются в их взаимосвязи и взаимодополнении. Например, разработкаматериальных балансов основана на использовании системы норм и нормативоврасхода материалов с балансовым методом, обеспечивающим определение необходимыхресурсов для реализации цели планирования.
Таким образом, в практике финансового планирования применяются следующиеметоды: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежныхпотоков, многовариантности, экономико-математического моделирования.
Методологическую основу планированиясоставляют: принципы, методы, объекты, задачи и временные сроки планирования. Косновным принципам планирования на предприятии относятся: комплексность,непрерывность, адаптивность, обоснованность, оптимальность. К основным методампланирования относятся: балансовый, нормативный, программно-целевой,пофакторный, экономико-математический.
Рассмотрим основные этапы бюджетирования:
1. Разработка финансовой структуры компании
Если для целей бухгалтерского учета объектом учета выступает компаниякак юридическое лицо или в редких случаях учет ведется по подразделениям, тодля управленческого учета интересны сферы финансовой ответственности,распределенные между структурными подразделениями компании и выступающие вкачестве объектов бюджетирования. Финансовая структура компании может состоятьиз центров финансовой ответственности, центров финансового учета или центроввозникновения затрат. Различные структуры компании могут относиться к той илииной группе в зависимости от рода деятельности. Например, бухгалтерия икадровый отдел являются центрами возникновения затрат, прибыли напрямую неприносят, в то время как обособленные производственные подразделения являютсяодновременно центрами возникновения прибыли и убытков. Таким образом, определивфинансовую структуру компании, можно выделить объекты бюджетирования.
2. Создание бизнес-модели
Прежде чем приступать к непосредственному планированию, необходимопредставить и разработать четкую структуру бизнес-модели, на основании которойбудет осуществляться бюджетирование. Начать следует с рассмотренияорганизационной структуры компании, т.е. определить, какие из подразделенийбудут непосредственно участвовать в процессе составления и исполнения бюджета.Далее нужно установить, какие показатели будут фиксироваться: будет ли этофинансовое бюджетирование на уровне главной книги, или товарно-ресурсноепланирование, или смешанная модель.
Бюджетирование имеет иерархическую структуру. Основной бюджет, какправило, состоит из прогноза:
— прибылей и убытков (расходов и доходов);
— движения денежных средств;
— баланса[21].
Прежде чем будет сформирован основной бюджет, необходимо определить,на основании каких показателей он должен строиться.
Товарно-ресурсное планирование, или операционное, может состоять избюджета: продаж, производства, производственных запасов, прямых затрат наматериалы, производственных накладных расходов, прямых затрат на оплату труда,коммерческих расходов, управленческих расходов, а также отчета о прибылях иубытках.
Финансовый бюджет включает инвестиционный и кассовый бюджеты, атакже балансовый отчет.
На следующем этапе необходимо определить степень детализации и наполненностьбюджетных статей. Например, в случае затратного планирования можнозафиксировать общую сумму расходов на услуги связи на год с помесячнымраспределением равными долями, а можно детально проработать размеры ежемесячныхрасходов на мобильные телефоны, услуги МГТС, пейджеры и т.д.
3. Формирование бюджета
Формирование бюджета может осуществляться по различным направлениям:
— бюджетирование «сверху-вниз» — составление бюджета руководствомкомпании, которое знает ее долгосрочные цели и предоставляет информациюменеджерам более низкого звена, благодаря чему последние взвешенно планируютсвою деятельность и деятельность вверенных им подразделений;
— бюджетирование «снизу-вверх» — составление бюджета путем сбора ифильтрации бюджетной информации от исполнителей к руководству компании. В этомслучае в процессе составления бюджета до служб и подразделений организациидоводятся контрольные цифры предполагаемого распределения ресурсов наопределенный период. Эти структуры формируют свои собственные (первичные)бюджеты исходя из поставленных целей и имеющихся в наличии ресурсов, после чегопредставляют их на согласование и утверждение. Согласованные первичные бюджетыявляются блоками, из которых строится проект бюджета всей организации.
4. Утверждение бюджета
В процессе утверждения бюджета происходят урегулирование его отдельныхстатей и перераспределение акцентов. Внешний вид проекта бюджета может существенноизмениться по сравнению с исходным. Многие факторы обычно не удаетсяпредсказать на длительные периоды с высокой степенью точности, поэтому иногдаприменяется технология гибкого бюджета, в который заранее заложена возможностьизменить в зависимости от динамики те или иные показатели.
Данный этап характеризуется тем, что проект бюджета, локализованныйв одном месте, подвергается различным структурным и количественным преобразованиям,которые призваны привести его показатели в состояние, наибольшим образомсоответствующее оптимальному распределению имеющихся ресурсов[22].
После утверждения бюджета необходимо сообщить о всех измененияхсоставителям первичных бюджетов, т.е. довести до них утвержденные контрольныецифры, а при необходимости дать им возможность скорректировать исходныебюджеты. Сущность этого процесса заключается в выделении фрагментов бюджета (поструктуре и сути они являются первичными бюджетами) и доведении их донижестоящих структур.
5. Контроль за исполнением бюджета
Контроль за исполнением бюджета фактически осуществляется с моментаего утверждения до окончания периода планирования. На периодической основепроводится анализ результатов деятельности организации и причин отклоненийреального исполнения бюджета от запланированного. В основном контроль и анализосуществляются на основании аналитических отчетов.
Материальный продукт всего процесса — финансовый план, описывающийфинансовую стратегию компании и прогнозирующий ее результаты с помощьюпрогнозных финансовых отчетов: балансового, отчета о прибылях и убытках, обисточниках и использовании фондов. План формулирует финансовые цели и эталоныдля оценки положения компании. Обычно он также дает обоснование выбраннойстратегии и объяснение того, как поставленные цели должны быть достигнуты[23].
Выводы
Эффективное управление финансами организации возможно лишь припланировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующегосубъекта. Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательскийплан хозяйствующего субъекта. Процесс финансового планирования включаетнесколько этапов.
План — это конечный результат. Однако процесс его разработки цененсам по себе. Во-первых, планирование вынуждает финансового менеджера рассматриватьсовокупный эффект инвестиционных решений вместе с результатами финансовыхрешений. Во-вторых, планирование заставляет финансового менеджера изучатьсобытия, которые могут помешать успеху компании и запасаться стратегиями,которые рассматриваются в качестве запасного средства реагирования в случаепоявления неожиданных обстоятельств.
Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установокв количественном и качественном выражении, а также определения путей ихнаиболее эффективного достижения. Планирование может рассматриваться каквнутреннее дело предприятия или предполагать активное вмешательство государствав этот процесс. Управление и планирование присуще как коммерческим структурам,осуществляющим производство материальных благ и услуг, так и обществу в целом иего отдельным подсистемам. Роль планирования в условиях рынка в том, чтопредприятие постоянно находится в поиске оптимальных решений по получениюмаксимальной прибыли, рынков сбыта своей продукции, конкуренции товаров и т.п.
Основными этапами бюджетирования являются:
1. Разработка финансовой структуры компании
2. Создание бизнес-модели
3. Формирование бюджета
4. Утверждение бюджета
5. Контроль за исполнением бюджета
/>/>/>/>2. Анализ планирования финансовой деятельности предприятия (на примере ОАО«порт Камбарка»)/>/>/>/>2.1 Общая характеристика деятельности ОАО «порт Камбарка»
ОАО «порт Камбарка» — это предприятие, функционирующее на рынке РеспубликиТатарстан. ОАО «порт Камбарка» состоит из подразделений, обеспечивающихвыполнение функций управления. Структурные единицы не имеют статуса самостоятельныхюридических лиц.
Постоянное улучшение качества продукции является одним из основныхнаправлений в стратегии развития ОАО «порт Камбарка». В связи с этим напредприятии регулярно обновляется производственное оборудование. Поставщикаминовых производственных линий выступают крупнейшие западные фирмы. Использованиеэтого оборудования позволит повысить уровень качества холодильной техники, аследовательно, расширить круг потенциальных потребителей.
Финансовая работа на предприятии выполняетсябухгалтерско-финансовым отделом, относящимся к бухгалтерии предприятия, главнымбухгалтером и непосредственно директором. Участие бухгалтерии в управлениифинансами заключается, прежде всего, в наблюдении и контроле за законностью иэкономической целесообразностью совершаемых операций, своевременностьюрасчетов, взыскания дебиторской задолженности, возможных убытков и потерь.Главный бухгалтер участвует в решении вопросов разумного вложения капитала,получение кредита, применение различных форм расчетов с покупателями иинвесторами. В компетенции главного бухгалтера находятся вопросыналогообложения, страхования, различных сделок, заключаемых предприятием. Всовокупности финансово-бухгалтерский отдел выполняет следующие функции:
1) Распределительная — распределение выручки от реализации продукции,работ, услуг.
2) Контрольная — контроль за расходованием средств предприятия.
3) Оперативная — обеспечение предприятия средствами.
4) Деятельность предприятия, его результаты отражаются впоказателях планов, учета, отчетности и других источников информации.
Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется аппаратом бухгалтерии,возглавляемой главным бухгалтером. Бухгалтерия обеспечивает обработкудокументов, рациональное ведение бухгалтерских записей в учетных регистрах и наих основе — составление отчетности.
На ОАО «порт Камбарка» выделяют управление текущими активами,управление оборотными средствами, превращение ликвидных активов в факторыпроизводства, управление фиксированными активами (основными средствами),управление нематериальными активами.
Главная цель системы управления активами — добиться наивысших конечныхрезультатов при рациональном использовании всех видов активов.
Основные задачи и принципы управления активами ОАО «порт Камбарка»:
— Увеличение активов. Любое увеличение активов означает использованиефондов.
— Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что онодолжно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемыепредприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковскихзаймов.
— Текущие активы используются в качестве оборотного капитала.Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл.Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которыепревращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счетадебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидныеактивы.
- Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, неиспользуемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплатупассивов ОАО «порт Камбарка». Кроме того, они могут использоваться дляприобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам.
Одной из основных обязанностей финансового менеджера ОАО «портКамбарка» является выбор варианта использования имеющихся фондов: наприобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращениепассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнитьстоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерамисокращения расходов, к которому приведет его использование. Решение оприобретении основного капитала складывается в процессе составления сметыкапиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку «плюсы»добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет. Тообстоятельство, что главным для финансистов ОАО «порт Камбарка» являетсяосновной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективногоуправления недвижимостью.
Капитал в денежной форме представляет собой пассивы фирмы, а в производственнойформе – активы фирмы.
Активы отражают в стоимостном выражении все имеющиеся у организацииматериальные и нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежныеценности, а также имущественные права с точки зрения их состава и размещенияили инвестирования.
В последнее время для ОАО «порт Камбарка» все больше значение приобретаеттакой вид имущества как нематериальные активы. Это обусловлено бурно развивающимисяпроцессами поглощения одних предприятий другими, существенными изменениями втехнологии производства товаров и услуг, возрастанием роли информационныхтехнологий.
Использование нематериальных активов в экономическом обороте даетвозможность ОАО «порт Камбарка» изменить структуру своего производственногокапитала. За счет увеличения доли нематериальных активов в стоимости новойпродукции и услуг увеличивается их наукоемкость, что имеет большое значение дляповышения конкурентной способности продукции и услуг.
ОАО «порт Камбарка» являетсясамостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, имеетсамостоятельный баланс. ОАО «порт Камбарка» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также Уставом.Действует на основании хозяйственного расчета, отвечает за результатысвоей производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательствперед поставщиками, потребителями, бюджетом, банками. ОАО «порт Камбарка» отсвоего имени приобретает имущественные и неимущественные права, несетобязанности. На момент регистрации не имеетфилиалов, представительств, отделений и обособленных подразделений, как справом, так и без права юридического лица.
Сведения о размещении и использовании средств (активов)представлены в балансе предприятия (форма № 1). Для общей оценки динамикифинансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса вотдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) исрочности обязательств (статьи пассива).
Таблица2.1.1. Анализ статей актива баланса ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006 гг.Актив баланса 2004 г. 2005 г. Абсол. отклон. тыс.руб. Темп роста % 2006 г. Абсол. отклон. тыс.руб. Темп роста %
тыс.
руб. %к итогу
тыс.
руб. %к итогу
тыс.
руб.
%к итогу
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Имущество всего 555 100 579 100 24 104,32 1342 100 763 56,86 Внеоборотные активы 421 75,86 347 59,93 -74 82,42 322 23,99 -25 -7,76 Оборотные активы 134 24,14 232 40,07 98 173,13 1020 76,01 788 77,25 Запасы 57 10,27 159 27,46 102 278,95 216 16,10 57 26,39 Дебиторская задолженность 55 9,91 29 5,01 -26 52,73 673 50,15 644 95,69 Денежные средства 18 3,24 1 0,17 -17 5,56 8 0,60 7 87,50 НДС 4 0,72 43 7,43 39 1075 123 9,17 80 65,04
Удельный вес оборотного капитала в стоимости имущества стабильноувеличился с 24,14% в 2004 году до 76,01%. в 2006 г. Положительной тенденцией является темп роста дебиторской задолженности: 644% в 2006 г. За текущий период удельный вес оборотных активов увеличился на 886 тыс. руб. (табл. 2.1.1).
В течение 2005 года структура имущества ОАО «порт Камбарка» качественноизменилась. В целом активы увеличились на 24 тыс. руб. (с 555 до 579 тыс.руб.). Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано с незначительнымуменьшением стоимости внеоборотных активов на 74 тыс. руб. (с 421 до 347 тыс.руб.) и увеличением стоимости оборотных активов на 98 тыс. руб. (с 134 до 232тыс. руб.). За 2004 год произошло уменьшение дебиторской задолженности предприятияна 26 тыс. руб. (с 55 до 29 тыс. руб.).
Наибольшее увеличение за 2004 год у предприятия было по запасам — на 102 тыс. руб. Наибольший удельный вес в стоимости имущества ОАО «портКамбарка» в 2004 г. занимают внеоборотные активы (75,86 %).
/>
Рис. 2.1.1. Динамикастоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006гг.,тыс. руб.
В 2005 г. удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 15,93 %(с 75,86 % до 59,93 %), а удельный вес оборотных активов увеличился на 15,93 %(с 24,14 % до 40,07 %). Произошло увеличение удельного веса запасов с 10,27 %до 27,46 %, т.е. на 17,39 %, а также уменьшение удельного веса дебиторскойзадолженности.
Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ОАО «портКамбарка», отражена на рис. 2.1.1.
В течение 2006 года структура имущества ОАО «порт Камбарка» качественноизменилась. В целом активы взросли на 763 тысяч рублей (с 579 до 1342 тыс.руб.) или на 86,3 %. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связаносо значительным увеличением оборотных активов на 788 тыс. руб. (с 232 до 1020тыс. руб.).
За 2006 год запасы предприятия увеличились на 57 тыс. руб. (с 159до 216 тыс. руб.). Наибольший удельный вес в активах ОАО «порт Камбарка» в 2006 г. занимают оборотные активы – 76,01 %, в том числе запасы – 16,1 %; дебиторская задолженность –50,15 %. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился по сравнению с 2005 г. на 45,14 % (с 5,01 % до 50,15 %). Удельный вес запасов уменьшился на 11,36 %
Рассмотрим пассив.
Темп роста собственного капитала направлен в сторону снижения: со-70,09% в 2004 г. до -55,96% в 2006 г. Темп роста кредиторской задолженности:70,73% в 2005 г. и 53,53% в 2006 г. Все это свидетельствует о кризисной ситуациив организации. (табл. 2.1.2)
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятияв 2004 г. занимают краткосрочные пассивы (53,2 %). Удельный вес собственногокапитала – 70,09 %, удельный вес краткосрочных пассивов 170,09 %, удельный вескредиторской задолженности – 137,3 %.
В 2005 году произошло увеличение собственного капитала ОАО «портКамбарка» на 65 тыс. руб. (с -389 до -324 тыс. руб.) При этом сумма кредиторскойзадолженности предприятия уменьшилась на 223 тыс. руб. (с 1881 до 19851 тыс.руб.).
Таблица2.1.2. Анализ статей пассива баланса ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006гг.Пассив баланса 2004 г. 2005 г. Абсол. откл. тыс. руб Темп роста % 2006 г
Абсол. отклон
тыс.ру
б Темп рост а % тыс. руб. %к итогу тыс. руб. %к итог тыс. руб. %к итогу Источники имущества 555 100,00 579 100,00 24 104,32 1342 100,00 763 56,86 Собственный капитал -389 -70,09 -324 -55,96 65 83,29 -163 -12,15 161 -98,77 Краткорочные пассивы 944 170,09 903 155,96 -41 95,66 1495 111,40 592 39,60 Кредиторская задолженность 762 137,30 539 93,09 -223 70,73 1160 86,44 621 53,53
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятияна конец 2005 года занимают краткосрочные пассивы – 155,96 %. Удельный вес собственногокапитала- 55,96%.
В 2006 г. удельный вес собственного капитала значительно уменьшитсяс -55,96 % до -12,15 %, т.е. на 7 % и удельный вес кредиторской задолженностиуменьшился на 6,65 % и составил 86,44 %.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения заанализируемый период следующей важной задачей анализа финансово-хозяйственнойдеятельности ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006гг. является исследованиепоказателей финансовой устойчивости.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости на ОАО «порт Камбарка»за 2004-2006 гг. отражена в табл. 2.1.3.
Из данных табл. 2.1.3. можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициентаи о финансовой устойчивости предприятия в целом.
Коэффициент независимости на ОАО «порт Камбарка» на конец 2006 г. составляет 0,11, что далеко от рекомендуемой нормы, следовательно, предприятие имеет заемныхсредств больше, чем собственных, что говорит о его финансовой зависимости.Можно сделать вывод о том, что для ОАО «порт Камбарка» характерно заанализируемый период кризисное финансовое состояние.
Таблица2.1.3. Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «порт Камбарка»за 2004-2006 гг.№ п. п. Наименование показателя на 01.01.2005 на 01.01.2006
на
1.01.2007 1. Собственные средства, тыс. руб. -389 -324 -153 2. Заемные средства, тыс. руб. 944 903 1495 3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. 55 29 673 4. Краткосрочные заемные средства, тыс. руб. 944 903 1495 5. Стоимость имущества, 555 579 1342 6. Коэффициент автономии, (стр. 1: стр. 5) -0,70 -0,56 -0,11 7. Удельный вес заемных средств, (стр. 2: стр. 5) 1,70 1,56 1,11 8. Соотношение заемных и собственных средств (стр. 2: стр. 1) -2,43 -2,79 -9,77 9. Удельный вес дебиторской задолженности, (стр. 3: стр. 5) 9,91% 5,01% 50,15% 10. Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1+стр. 4): стр.5) 100,00% 100,00% 100,00%
Таким образом, структура имущества ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006гг. существенно изменилась. В целом за 2005 г. активы увеличились на 24 тыс. руб. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано с незначительнымуменьшением стоимости внеоборотных активов на 74 тыс. руб. и увеличениемстоимости оборотных активов на 98 тыс. руб… За 2004 год произошло уменьшениедебиторской задолженности предприятия на 26 тыс. руб. В течение 2006 годаактивы взросли на 763 тысяч рублей или на 86,3 %. Данное изменение в стоимостиимущества предприятия связано со значительным увеличением оборотных активов на788 тыс. руб. За 2006 год запасы предприятия увеличились на 57 тыс. руб.Наибольший удельный вес в активах ОАО «порт Камбарка» в 2006 г. занимают оборотные активы – 76,01 %, в том числе запасы – 16,1 %; дебиторская задолженность –50,15 %. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился по сравнению с 2005 г. на 45,14 %. Удельный вес запасов уменьшился на 11,36 %.
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятияв 2004 г. занимают краткосрочные пассивы (53,2 %). Удельный вес собственногокапитала – 70,09 %, удельный вес краткосрочных пассивов 170,09 %, удельный вескредиторской задолженности – 137,3 %. В 2005 году произошло увеличениесобственного капитала ОАО «порт Камбарка» на 65 тыс. руб. При этом суммакредиторской задолженности предприятия уменьшилась на 223 тыс. руб. Наибольшийудельный вес в стоимости источников имущества предприятия на конец 2005 годазанимают краткосрочные пассивы – 155,96 %. Удельный вес собственного капитала-55,96%. В 2006 г. удельный вес собственного капитала значительно уменьшится с-55,96 % до -12,15 %, т.е. на 7 % и удельный вес кредиторской задолженностиуменьшился на 6,65 % и составил 86,44 %./>/>/>2.2 Оценка основных финансовых показателей предприятия ОАО «портКамбарка»
Детализированный анализ ликвидности и платёжеспособности предприятияможет проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убыванияликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам ихпогашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Поскольку одни видыактивов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимогруппировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможностиобращения в денежные средства.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращенияв денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяются на группы.
Таблица 2.2.1. Анализликвидности баланса ОАО «порт Камбарка», тыс. руб.Актив 2004 г. 2005 г. 2006 г. Пассив 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1. Наиболее ликвидные активы А1 22 44 131 1. Наиболее срочные обязательства П1 762 539 1160 2. Быстро реализуемые активы А2 59 72 729 2. Краткосрочные пассивы П2 944 903 1495 3. Медленное реализуемые активы А3 57 159 216 3. Долгосрочные пассивы П3 4. Трудно реализуемые активы А4 421 347 322 4. Постоянные пассивы П4 -389 -324 -153 Баланс 555 579 1342 Баланс 555 579 1342
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидныхсредств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущуюликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособностипредприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ОАО «портКамбарка» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток в 2004 г. в размере 740 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 495 тыс. руб. Таким образом, за 2005 годзначение данного показателя уменьшилось на 245 тыс. руб.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемыхактивов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения илиуменьшения текущей активности в недалеком будущем. ОАО «порт Камбарка» поданному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток в 2004 г. в размере 885 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 831 тыс. руб. Таким образом, за 2004 годзначение данного показателя на предприятии уменьшилось на 54 тыс. руб.
Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективнуюликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособностипредприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ОАО «порт Камбарка»по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек в 2004 г. в размере 57 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 159 тыс. руб. За 2005 год значение данногопоказателя возросло на 102 тыс. руб.
Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемыхактивов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии упредприятия собственных оборотных средств. ОАО «порт Камбарка» в 2004 г. имеет платежный излишек собственных средств в размере 810 тыс. руб., а в 2005 г. в размере 671 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год значение данного показателя на предприятииуменьшилось на 139 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в стоимости имущества ОАО «порт Камбарка»за 2004 занимают труднореализуемые и медленно реализуемые активы, что указываетна неликвидность баланса предприятия.
Данные табл. 2.2.1 свидетельствуют о том, что за 2005 год балансОАО «порт Камбарка» неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов снаиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидностьпредприятия. ОАО «порт Камбарка» по данному виду ликвидности баланса имеетплатежный недостаток. Сопоставление труднореализуемых активов с постояннымипассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия.
Наибольшую долю в активах занимали труднореализуемые и медленнореализуемые активы. Наибольший вес в пассивной части баланса в 2005 г. имеют постоянные пассивы.
Рассмотрим 2006 г.
По первой группе ОАО «порт Камбарка» имеет платежный недостаток в 2005 г. в размере 495 тыс. руб., а в 2006 г. в размере 1029 тыс. руб. Таким образом, за 2006 годзначение данного показателя увеличилось на 534 тыс. руб.
По второй группе ОАО «порт Камбарка» имеет платежный недостаток в 2005 г. в размере 831 тыс. руб., а в 2006 г. в размере 766 тыс. руб. Таким образом, за 2006 годзначение данного показателя на предприятии уменьшилось на 65 тыс. руб.
По третьей группе ОАО «порт Камбарка» имеет платежный излишек в 2005 г. в размере 159 тыс. руб., а в 2006 г. в размере 216 тыс. руб. За 2006 год значение данногопоказателя увеличилось на 57 тыс. руб.
По четвертой группе ОАО «порт Камбарка» в 2005 г. имеет платежный излишек собственных средств в размере 671 тыс. руб., а в 2006 г. недостаток в размере 475 тыс. руб. Таким образом, за 2006 год значение данного показателя напредприятии уменьшилось на 196 тыс. руб.
Данные табл. 2.2.1 свидетельствуют о том, что за 2006 год балансОАО «порт Камбарка» неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов снаиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидностьпредприятия. ОАО «порт Камбарка» по данному виду ликвидности баланса имеетплатежный недостаток. Сопоставление труднореализуемых активов с постояннымипассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия.
Итак, анализ баланса ОАО «порт Камбарка» и степень ликвидности егобаланса выявил неудовлетворительные результаты.
Поскольку условия А1>П1 А2>П2 А3>П3 А4
Далее необходимо рассчитать финансовые коэффициенты для более детальногоанализа платежеспособности (табл. 2.2.2).
Важнейшим показателем, характеризующим финансовое положение, являетсяплатёжеспособность предприятия. Оценка платёжеспособности производится черезкоэффициенты ликвидности.
Анализируя коэффициенты ликвидности, можно сделать следующие выводы:
— коэффициент текущей ликвидности имеет положительную тенденцию кповышению, повышение этого показателя является результатом понижения текущихобязательств;
— коэффициент быстрой (срочной) ликвидности также имеет положительнуюдинамику, но все же ниже нормативного значение на конец периода;
— коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способностьпредприятия покрыть свои краткосрочные обязательства перед кредиторами и банкомза счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, имеет очень низкийуровень значения, это означает, что предприятие не сможет даже на половинупокрыть свои обязательства перед кредиторами, если вдруг они потребуютнемедленной оплаты.
Таблица 2.2.2. Коэффициентыплатежеспособности ОАО «порт Камбарка»Коэффициенты ликвидности 2004 г. 2005 г. 2006 г. Ограничение
Динамика
2004-2005 гг.
Динамика
2005-2006 гг. Коэффициент текущей ликвидности 0,08 0,19 0,41 >2 235,76 212,51 Коэффициент быстрой ликвидности 0,11 0,28 0,56 0,8-1 248,26 203,17 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,03 0,05 >0,2 236,62 161,70 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -5,87 -2,44 -0,44 >0,1 41,57 18,09 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1,57 0,78 0,75 1 - 208,6
Поскольку коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотногокапитала в формировании оборотных активов меньше норматива, то определяетсякоэффициент платёжеспособности (Кв) за период, равный шести месяцам.
На конец анализируемого периода Кв = 0,26 поэтому у предприятия отсутствуетреальная возможность восстановить свою платёжеспособность.
Таблица 2.2.3. Динамика показателей деловой активности ОАО «портКамбарка» за 2004 — 2006гг.№ п/ п Наименование показателя 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1. Выручка от реализации, тыс. руб. 875 2539 4383 2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 915 2256 3906 3. Запасы и затраты, тыс. руб. 57 159 216 4. Стоимость имущества, тыс. руб. 555 579 1342 6. Дебиторская задолженность, тыс. руб. 55 29 673 7. Кредиторская задолженность, тыс. руб. 762 539 1160 8. Основные средства и прочие внеоборотные активы, тыс. руб. 421 347 322 9. Общий коэффициент оборачиваемости (стр. 1: стр. 4) 15,35 15,97 20,29 10. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (стр. 1: стр. 3 + стр.6) 7,81 13,51 4,93 11. Коэффициент оборачиваемости запасов (стр. 2: стр. 3.) 16,05 14,19 18,08 12. Средний срок оборота запасов (365 дней: стр. 11) 22,74 25,72 20,18 13. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1: стр. 6) 16,64 77,79 5,80 14. Средний срок оборота дебиторской задолженности (365: стр. 13) 21,94 4,69 62,89 15. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр. 1: стр. 8) 1,15 4,71 3,78 16. Средний срок оборота кредиторской задолженности (365: стр. 16) 317,86 77,49 96,60 17. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов (стр. 1: стр. 9) 2,08 7,32 13,61 18. Оборачиваемость собственных средств (стр. 1: стр. 5) 1,58 4,39 3,27
Динамика показателей деловой активности ОАО «порт Камбарка» за 2004- 2006 гг. представлена в таблице 2.2.3.
За 2004 — 2006 гг. значение общего коэффициента оборачиваемости, отражающегоэффективность использования всех ресурсов предприятия, составляетсоответственно 15,35, 15,97 и 20,29, что указывает на замедление кругооборотасредств предприятия в 2006г. На каждый рубль активов ОАО «порт Камбарка» реализованопродукции за 2004 — 2006 гг. соответственно на 15,35 руб., 15,97 руб. и 20,29руб. Максимальное значение данного коэффициента за рассматриваемый период былона ОАО «порт Камбарка» в 2006г. году (20,29), минимальное в 2004 году (15,35).
/>
Рис. 2.2.1.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, отражающий скоростьих оборота, уменьшился за 2004 — 2006 г. с 7,81 до 4,93, т. е. на 2,88. Этоположительно характеризует деятельность предприятия.
Динамика данного коэффициента за 2004 — 2006 гг. отражена нарис.2.2.1
Коэффициент оборачиваемости запасов, отражающий число оборотов запасови затрат предприятия, увеличился за 2004 — 2006 г. на 1,97 (с 16,05 до 18,08). Для продажи запасов предприятию в 2004 году требуется 38 дней, в2005 году – 26 дней, а в 2006 году — 20 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показываетрасширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2006 посравнению с 2004 годом снизился на 10,84 (с 2 до 1,9). Средний срок оборотадебиторской задолженности характеризует срок ее погашения. За 2004 год значениеданного коэффициента составило 22 дня, за 2005 — 5 дней и за 2006 год — 63 дня.
/>
Рис. 2.2.2.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показываетрасширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Значениеданного коэффициента за 2004 — 2006 г.г. увеличилось на 2,55 (с 1,15 до 3,7).
Средний срок оборота кредиторской задолженности ОАО «порт Камбарка»за 2004 — 2006 г. уменьшился с 318 до 97 дней соответственно. Этот коэффициентуказывает средний срок возврата долгов предприятия.
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов отражаетэффективность их использования. За 2005 год по сравнению с 2004 годом произошлоувеличение данного коэффициента на 5,24 (с 2,08 до 7,32). За 2006 год посравнению с 2004 годом значение коэффициента возросло на 11,53.
Оборачиваемость собственных средств показывает скорость их оборота,что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры.Значение данного коэффициента за 2005 год по сравнению с 2004 годом возросло на2,81, в 2006 году снизилось по сравнению с 2005 годом на 1,12./>/>/>/>2.3 Анализ планирования доходов и расходов ОАО «порт Камбарка»
ОАО «порт Камбарка» самостоятельнопланирует размер прибыли и направления ее использования.
Целью планирования прибыли ОАО«порт Камбарка» является определение возможнойее величины и резервов на основе прогнозирования себестоимости производства иреализации продукции, конъюнктуры рынка, роста инфляции, налоговой политикиправительства и так далее.
При разработке плана по прибыли ОАО«порт Камбарка» НДС и акцизы в этом плане неотражаются, так как они взыскиваются до образования прибыли. Планированиеприбыли начинается после расчета плановой себестоимости производства иреализации продукции по экономическим элементам затрат, обычно на квартал, таккак планирование на более длительный период значительно снижает точностьплановых расчетов.
При планировании прибыли на ОАО«порт Камбарка» выделяют валовую прибыль,балансовую прибыль, налогооблагаемую прибыль, прибыль для расчета фактическогоуровня рентабельности.
Валовая прибыль ОАО «портКамбарка» представляет собой сумму прибыли(убытка):
а) от реализации продукции;
б) от реализации основных фондов;
в) от реализации иного имущества(например, производственных запасов); а также включает доходы отвнереализационных операций.
Таким образом, финансовый результат ОАО«порт Камбарка» делится на реализационный ивнереализационный. Валовая прибыль (убыток) от реализации продукции (работ,услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ,услуг) в свободных оптовых ценах без НДС, акцизов и затратами на еепроизводство и реализацию.
Поскольку на ОАО «портКамбарка» используют метод определения выручкиот реализации продукции по мере их оплаты, то валовая прибыль ОАО «портКамбарка» слагается из сумм, поступивших воплату отгруженной продукции на расчетный счет предприятия или в кассупредприятия непосредственно, а также сумм, указанных при зачете взаимныхтребований.
Прибыль от реализации основныхфондов и иного имущества ОАО «порт Камбарка» определяется на основе фактических цен реализации. При передаче ОАО«порт Камбарка» имущества в виде вклада вуставный капитал (фонд) другого предприятия в соответствии с учредительнымдоговором по стоимости, превышающей балансовую стоимость передаваемого имущества,прибыль прибавляется к финансовому результату деятельности предприятия, то помере начисления доходов по вкладу, в части суммы превышения.
При исчислении валовой прибыли на ОАО«порт Камбарка» в состав доходов отвнереализационных операций включаются:
1) доходы от сдачи имущества варенду;
2) дивиденды по акциям и доходы пооблигациям и другим ценным бумагам;
3) доходы от долевого участия вдеятельности других предприятий;
4) доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции;
5) признанные должником штрафы,пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственныхдоговоров;
6) прибыль прошлых лет, выявленная вотчетном году;
7) положительные курсовые разницы повалютным счетам, а также операциям в иностранной валюте;
8) суммы средств, полученныхбезвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности (заисключением средств, зачисляемых в уставный капитал предприятий их учредителямив порядке, установленном законодательством);
9) другие доходы от операций,непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции (работ,услуг).
Прибыль до налогообложения на ОАО«порт Камбарка» представляет собой валовуюприбыль, уменьшенную на сумму убытков, полученных ОАО «порт Камбарка» в результате производственной и коммерческойдеятельности. К убыткам (потерям) предприятия относятся, прежде всего, суммысомнительных долгов по расчетам с другими предприятиями, а также с отдельнымилицами, подлежащие резервированию в соответствии с законодательством. Сомнительнымдолгом признается дебиторская задолженность предприятия, которая не погашена всроки, установленные договорами, и не обеспечена соответствующими гарантиями (залогом).
Резерв по сомнительным долгамсоздается на основе результатов проведенной в конце отчетного годаинвентаризации дебиторской задолженности предприятия. Величина резерваопределяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости отфинансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятностипогашения долга полностью или частично.
Если до конца года, следующего загодом создания резерва по сомнительным долгам, этот резерв в какой-либо частине будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются к прибылисоответствующего года. При этом надо учитывать, что резервы по сомнительнымдолгам создаются только по расчетам с предприятиями, только по расчетам запродукцию, товары, услуги, работы и только на предприятии, где учет реализациии налогообложения продукции ведется «по отгрузке».
К убыткам на ОАО «портКамбарка» также относят:
— затраты по аннулированным заказам,а также затраты на производство, не давшее продукции;
— присужденные штрафы, пени,неустойки и другие виды санкций;
— затраты на содержание законсервированных производственных мощностей;
— убытки по операциям с тарой;
— судебные издержки и арбитражные расходы;
— убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году;
— потери от стихийных бедствий, включая затраты, связанные с предотвращениемили ликвидацией последствий стихийных бедствий;
— потери от уценки производственных запасов и готовой продукции;
— убытки от хищений, виновники которых по решению суда не установлены.
Важнейшим плановым (и отчетным)документом на ОАО «порт Камбарка»является расчет налогооблагаемой прибыли на основе действующих законодательныхи нормативных актов. Величина налогооблагаемой прибыли определяется на основеприбыли до налогообложения, уменьшенной на сумму:
1) рентных платежей, вносимых вустановленном порядке в бюджет;
2) доходов, дивидендов, процентов отценных бумаг;
3) доходов от долевого участия вдеятельности других предприятий;
4) отчислений в резервный фонд идругие аналогичные фонды (если они разрешены действующими нормативными актами)
5) льгот, предоставленных всоответствии с действующим законодательством.
Рассмотрим планирование расходов ОАО «порт Камбарка».
Основные расходы ОАО «порт Камбарка»:
— затраты на складское хозяйство (приобретение сырья, материалов,транспортные издержки, издержки по хранению сырья и готовой продукции);
— затраты на заработную плату производственного персонала;
— затраты на функционирование производственных подразделений (энергия,обслуживание машин, в том числе текущий ремонт).
Основные прямые постоянные издержки ОАО «порт Камбарка»:
— затраты на заработную плату ремонтных и вспомогательных рабочих;
— амортизация;
— прочие затраты (поставки некоторых видов материалов и прочее).
Основные косвенные постоянные издержки ОАО «порт Камбарка»:
— затраты на административно-управленческий персонал;
— затраты на содержание зданий и сооружений, информационных системи тому подобного (включая ремонтные платежи, налоги);
— обслуживание долгосрочной кредиторской задолженности;
-затраты на НИОКР.
Для ОАО «порт Камбарка» большое значение имеют не столько общаявеличина издержек, сколько средние затраты на выпуск единицы продукции. За счетпостоянных расходов они имеют тенденцию к снижению по мере роста объемапроизводства.
В долгосрочном периоде по сути все затраты становятся переменными:Долгосрочные издержки становятся определяющими для ее хозяйственной тактики идля затрат краткосрочного периода: первоначально принимается решение одолгосрочной политике -объеме и номенклатуре производства, размере инвестиций.Как только инвестиции сделаны, постоянные затраты краткосрочного периода становятсяуже определенными.
Отдельной статьей планирования издержек производства на ОАО «портКамбарка» является планирование издержек «за срок службы».
Целями планирования издержек такого вида является:
— независимость от местности, какой бы она не была;
-необходимость предоставления услуги самого высокого качества;
— повышение оперативности управления;
— расширение сферы влияния;
— оптимизация использования потенциала материально-техническогообеспечения (МТО).
Для достижения этих целей и было разработано понятие единого МТО,под которым понималось обеспечение работы оборудования в течение всегопланового срока службы.
Этот период управления, построенный на концепции оптимизации издержек,предполагает, что еще на стадии разработки изделия при определении еготехнических характеристик учитываются предполагаемые расходы по ремонту исодержанию.
Прогнозирование прибыли хозяйственной организации относится к наиболеесложным и недостаточно изученным проблемам финансового планирования. Рассмотримсовершенствование систему планирования прибыли на ОАО «порт Камбарка».
Применение математических методов планирования оправдано лишь наоснове достоверных экономических моделей, учитывающих реальные факторы впрогнозируемом периоде. Очевидно, необходим синтез имеющихся методик,раскрывающий различные факторы, воздействующие на прогнозируемую прибыль. Этотсинтез может быть представлен как факторная модель прогнозирования прибыли отпродаж, которая имеет следующий вид:
PSp = PSb ± DS ± DN ± DVC ± DFC ± DP, (2.3.1)
где PSp — прогнозируемая прибыль;
PSb — прибыль базисного периода;
DS — влияние изменения объема продаж;
DN — влияние структурного (ассортиментного) сдвига в объеме продаж;
DVC — влияние изменения переменных расходов;
DFC — влияние изменения постоянных расходов;
DP — влияние изменения продажных цен на продукцию организации.
Таблица 2.3.1. Отчетные данныеОАО «порт Камбарка» за 2006 г.Показатели Символ Величина Метод расчета 1. Объем продаж, тыс. руб. S 500 000 Отчет 2. Переменные расходы, тыс. руб. VC 320 000 Отчет 3. Коэффициент переменных расходов b 0,64 VC: S 4. Маржинальный доход, тыс. руб. MP 180 000 S — VC 5. Коэффициент маржинального дохода а 0,36 MP: S 6. Постоянные расходы, тыс. руб. FC 80 000 Отчет 7. Прибыль от продаж, тыс. руб. PS 100 000 MP — FC 8. Операционный рычаг OL 1,8 MP: PS
Факторная модель, применяемая на ОАО «порт Камбарка» обладает следующимипреимуществами:
— она может быть использована при сравнительно малой информационнойбазе.
— она позволяет определить факторы, влияющие на изменение прибыли,и соответствующим образом на них воздействовать.
— на ее основе можно проверить достоверность расчета прибыли другимиметодами.
Покажем методику прогнозирования прибыли от продаж на ОАО «портКамбарка». В выручке от продаж выделяют три товарные группы А, В, С со следующимиструктурными показателями:
Таблица 2.3.2. Структура продажОАО «порт Камбарка» на 2007 г.Товарная группа Удельный вес, в % MP на рубль продаж Взвешенный MP на рубль продаж Группа А 30,0 0,6 0,6 x 0,3 = 0,18 Группа В 50,0 0,32 0,32 x 0,5 = 0,16 Группа С 20,0 0,1 0,1 x 0,2 = 0,02 Итого 100,0 x 0,36
Доля каждой товарной группы отражена на рис. 2.3.1.
/>
Рис. 2.3.1.Структура продаж ОАО «порт Камбарка» на 2007 г.
Прогнозируются следующие цели на 2007 г.:
1. Рост выручки от продаж на 15%.
2. Изменение структуры продаж: товарная группа А — 50%; товарнаягруппа В — 40%; товарная группа С — 10%.
3. Снижение переменных расходов на 10%.
4. Увеличение постоянных расходов на 20 тыс. руб.
5. Рост цен на продаваемую продукцию на 20%.
Выполняем прогнозный расчет прибыли от продаж по факторам:
1. Фактор влияния объема продаж на прибыль (DS) может быть рассчитанпо формуле:
DS = DTs x OL x PSb, (2.3.2)
где DTs — прогнозируемый прирост выручки от продаж;
OL — операционный рычаг;
PS — прибыль от продаж в базовом периоде.
+15 x 1,8 = + 27% (эффект операционного рычага).
100 000 x +27% = +27 000.
2. Фактор структурных сдвигов в объеме продаж повлияет на прибыльследующим образом (DN) (табл. 2.3.3)
Таблица 2.3.3. Факторструктурных сдвигов в объеме продаж ОАО «порт Камбарка»Товарные группы Удельный вес в % MP на рубль Взвешенный MPn продаж 1. Группа А 50,0 0,6 0,6 x 0,5 = 0,3 2. Группа В 40,0 0,32 0,32 x 0,4 = 0,128 3. Группа С 10,0 0,10 0,10 x 0,1 = 0,01 Итого 100,0 X 0,438
Произошел структурный сдвиг, повлиявший на коэффициент маржинальногодохода (MPn). Коэффициент MP увеличился с 0,36 до 0,438, то есть на 0,078, илина +7,8%. Его влияние на прогнозируемую прибыль определится по формуле:
DN = Sb x Tb x DMPn, (2.3.3)
где Sb — выручка от продаж в базовом периоде;
Tb — прогнозный темп роста выручки от продаж;
DMPn — изменение коэффициента маржинального дохода из-за структурныхсдвигов.
500 000 x 1,15 x +7,8% = +44 850.
3. Влияние на прибыль фактора переменных расходов (DVC) определитсякак:
DVC = Sb x Ts x VCn x VCp, (2.3.4)
где: VCn — коэффициент переменных расходов с учетом структурных сдвигов(1 — MPn);
VCp — прогноз снижения переменных расходов (с обратным знаком).
500 000 x 1,15 x (1 — 0,438) x +10% = +32 315.
3. Влияние на прибыль фактора постоянных расходов (DFC) определяетсяпрямым счетом, но с обратным знаком. При увеличении постоянных расходов наприбыль (+20 000) прибыль снизится на эту же сумму (-20 000).
4. Влияние на прибыль фактора цен (DP) определится по формуле:
DP = Sb x Ts x Pp, (2.3.5)
где: Pp — прогнозируемое изменение цен на продаваемую продукцию,или
500 000 x 1,15 x +20% = 115 000.
В результате мы получим величину прогнозируемой прибыли:
100 000 + 27 000 + 44 850 + 32 315 — 20 000 + 115 000 = 299 165.
Итак, по нашему расчету прибыль ОАО «порт Камбарка» от продаж в 2006 г. должна возрасти со 100 000 до 299 165 или в 2,99 раза. Как видим, факторный анализсущественно меняет расчет прибыли, который можно было выполнить на основеодного лишь эффекта операционного рычага.
Подтвердим достоверность факторного прогноза прибыли прямым поэтапнымрасчетом на основе полной информации (см. Приложение 1, рис. 2.3.2.).
Прямой расчет прибыли от продаж полностью совпадает с итогами прогнознойфакторной модели. При этом в варианте 1 приведены результаты увеличения объемапродаж при сохранении структуры цен базового периода. В варианте 2 показанырезультаты изменений в структуре товарных групп. Вариант 3 демонстрируетрезультаты снижения переменных расходов. В варианте 4 приведены результатыизменения постоянных расходов. Вариант 5 отражает результаты измененияпродажных цен.
/>
Рис. 2.3.2. Прямойрасчет прибыли от продаж ОАО «порт Камбарка» по продуктам
При прогнозировании прибыли на ОАО «порт Камбарка» также выявляютинфляционную составляющую ее прироста. Для этого используют несложную методику,основанную на структурных показателях выручки от продаж.
Для ОАО «порт Камбарка» мы располагаем следующими базовыми данными(табл. 2.3.4)
Расчет влияния инфляционных факторов производится путем умноженияудельного веса данного фактора в выручке на прирост соответствующего индексаинфляции. Инфляционная прибыль (рентабельность) будет определена как разностьмежду влиянием инфляции на выручку от продаж и влиянием инфляции на составныеэлементы затрат.
Таблица 2.3.4 Структура выручкиот продаж ОАО «порт Камбарка» в 2006 г.Показатели Символ В процентах 1. Выручка от продаж (без НДС и акцизов) S 100 2. Материальные затраты MC 60 3. Оплата труда (с начислениями) WC 20 4. Амортизационные отчисления CC 5 5. Прочие затраты AC 2 6. Прибыль PS 13 Наблюдаемые индексы инфляции Символ Индекс 1. По отпускным ценам организации Ip 1,20 2. По покупным ценам на ресурсы Im 1,25 3. По индексации заработной платы Iw 1,15 4. По индексации основных средств Ic 1,60
Покажем данный расчет на примере ОАО «порт Камбарка» (табл. 2.3.5).
Таблица2.3.5 Расчет инфляционных факторов, влияющих на прогноз прибыли ОАО «портКамбарка»Факторы Метод расчета Результат (в процентах) 1. Выручка от продаж 100 x +0,2 +20 2. Материальные затраты 60 x +0,25 +13 3. Оплата труда 20 x +0,15 +3 4. Амортизация 5 x +0,05 +0,25 5. Прочие затраты 2 x 0 6. Рентабельность продаж 20 — 13 — 3 — 0,25 = +3,75 +3,75
Абсолютная величина инфляционной прибыли ОАО «порт Камбарка» составит575 000 x 3,75%, или 21 565, что вносит существенные коррективы в нашипервоначальные расчеты. Здесь мы учли не только инфляционные выгоды, но такжеинфляционные потери.
Укажем, однако, что данная методика оправдана при сравнительно небольшихизменениях структуры элементов затрат в составе выручки от продаж. В другихслучаях понадобятся коррективы с учетом структурных изменений (особенно присущественном изменении удельного веса прибыли в выручке).
Применение факторных моделей расширяет возможности прогнозированияприбыли. Эти модели хорошо поддаются программированию и сочетаются сиспользованием возможностей обработки данных на персональных компьютерах,особенно для расчета структурных сдвигов.Выводы
Анализ баланса ОАО «порт Камбарка» и степень ликвидности его балансавыявил неудовлетворительные результаты. За 2005 год баланс ОАО «порт Камбарка»неликвиден. Наибольшую долю в активах занимали труднореализуемые и медленнореализуемые активы. Наибольший вес в пассивной части баланса в 2005 г. имеют постоянные пассивы. За 2006 год баланс ОАО «порт Камбарка» неликвиден. Необходимоотметить, что абсолютную ликвидность нарушают условия А1
Коэффициент текущей ликвидности имеет положительную тенденцию кповышению, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности также имеет положительнуюдинамику, но все же ниже нормативного значение на конец периода. Коэффициентабсолютной ликвидности имеет очень низкий уровень значения. На конецанализируемого периода Кв = 0,26 поэтому у предприятия отсутствует реальнаявозможность восстановить свою платёжеспособность.
За 2004 — 2006 гг. значение общего коэффициента оборачиваемости составляетсоответственно 15,35, 15,97 и 20,29, что указывает на замедление кругооборотасредств предприятия в 2006г. Коэффициент оборачиваемости мобильных средствуменьшился за 2004 — 2006 г. с 7,81 до 4,93, т. е. на 2,88. Коэффициентоборачиваемости запасов увеличился за 2004 — 2006 г. на 1,97 (с 16,05 до 18,08). Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятияв 2006 по сравнению с 2004 годом снизился на 10,84 (с 2 до 1,9). Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 2,55 (с 1,15 до 3,7). Среднийсрок оборота кредиторской задолженности ОАО «порт Камбарка» за 2004 — 2006 г. уменьшился с 318 до 97 дней соответственно.
Таким образом, ОАО «порт Камбарка» самостоятельно планирует размерприбыли и направления ее использования. Целью планирования прибыли являетсяопределение возможной ее величины и резервов на основе прогнозированиясебестоимости производства и реализации продукции, конъюнктуры рынка, ростаинфляции, налоговой политики правительства. Планирование прибыли на ОАО «портКамбарка» начинается после расчета плановой себестоимости производства иреализации продукции по экономическим элементам затрат, обычно на квартал, таккак планирование на более длительный период значительно снижает точностьплановых расчетов. При планировании прибыли на ОАО «порт Камбарка» выделяютваловую прибыль, прибыль до налогообложения, налогооблагаемую прибыль, прибыльдля расчета фактического уровня рентабельности.
планирование бюджетирование доход расход
/>/>/>/>3. Пути совершенствования планирования финансовой деятельности предприятияна примере ОАО «Порт Камбарка»/>3.1 Обобщение зарубежного опыта планирования финансовой деятельностипредприятия
Вопросы методологии финансового планирования в условиях рынка обсуждаютсяв отечественной экономической науке с момента перехода России к рынку.Теоретические обобщения показывают, что в современных условиях финансовоепланирование содержит две основные компоненты – прогнозирование для выработкирешений и принятие решений. При этом, если прогнозирование реализуетсяспециальными алгоритмами: методами, методиками, регуляторами и процедурами навариантной основе, то принятие решений – это волевой процесс. Однаковнутрифирменное планирование в современных условиях в силу специфики российскойдействительности столкнулось с серьезными трудностями из-за имеющегося разрывав иерархии управления, поскольку широкое распространение получила точка зрения,что в условиях экономической нестабильности планирование не имеет смысла. Тогдакак обосновать различные варианты хозяйствования, адекватные соответствующимпрогнозным сценариям развития, невозможно без планирования своевременныхрешений (принцип управления путем ранжирования стратегических задач, АнсоффИ.). Планирование своевременных решений – это процесс, затрагивающий все уровниорганизации и прежде всего финансового планирования. В последние годытрадиционные формы финансового планирования трансформируются в направлениииспользования его современной формы – бюджетирования.
Руководство предприятия обязано знать, какие задания в области экономическойдеятельности оно может запланировать на следующий период. Заинтересованные вдеятельности фирмы лица предъявляют определенные требования к результатам ееработы. При планировании определенных видов деятельности необходимо знать,какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Этоотносится, например, к планированию в области привлечения капитала(приобретение кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определениеобъема инвестиций.
В системе экономического регулирования деятельности компании одноиз ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основепланирования производства и реализации, а также контроля за расходованиемсредств. Вопросы финансового планирования нашли наиболее широкое отражение вотечественной и зарубежной литературе, посвященной планированию экономическихсистем на макро- и микроуровнях.
В экономической литературе советского периода планирование, как основаадминистративно-командной системы, отражено в работах Л.Я. Берри, М.П. Лебединского,В.И. Ленина, Т.Е. Малофеева, А.В. Моисеева, С.С. Шаталина, М.С. Кунявского, атакже Я.М. Урисона, Б.Е. Меньшова и др. Финансовые аспекты планированияроссийской экономики переходного периода, построенной на нормативной основе,рассматриваются в работах В.А. Яковлева. Стратегическим вопросаммакропланирования при переходе к рынку посвящены работы Е.Н. Ведута, Л.А. Ворониной,В.А. Самойленко, С.Н. Воронина, В.М. Полтеровича и др. В работах И. Ансоффа,М.Г. Портера, В.А. Волконского, Оґ.Шонесси, И.Н. Герчиковой, М. Мескона, Ф. Котлера,М.К. Старовойтова, Е.С. Стояновой изучаются отдельные функциональные подсистемыуправления предприятиями, особенности их формирования в рыночных условияхразвитых стран. Новые тенденции в планировании и финансовом управлениирассматриваются в работах Дж. Форрестера, Р. Пиндайка, У. Шарпа, А. Томпсона идр.
Зарубежный опыт финансового планирования в условиях рыночного хозяйствапредставляет интерес в научном и практическом плане, но его изучение необходимоне для копирования, а для использования с учетом особенностей современногосостояния экономики и степени развития экономических реформ.
В настоящее время, когда прежняя система отраслевого планирования потеряласвое значение и полностью разрушена, на большинстве предприятий не уделяетсядолжного внимания финансовому планированию, а плановые расчеты имеютсиюминутный характер, например, планирование прибыли для определения более илименее точного размера авансовых взносов налога на прибыль. В известной степенивнимание к составлению финансовых планов на предприятиях ослаблено из-завысоких темпов инфляции. Да и постоянно меняющиеся условия хозяйствования,нестабильность налоговой системы, значительный налоговый пресс, разрывхозяйственных связей, взаимные неплатежи предприятий делают расчеты финансовыхпоказателей недостоверными. Вместе с тем отказ от финансового планированияравнозначен отказу от разработки способов финансового обеспечения поставленныхзадач в области развития предприятия.
Развивающееся предприятие постоянно нуждается в финансовых ресурсах,что не всегда можно обеспечить за счет внутренних источников, и тогда возникаетнеобходимость привлечения заемных средств или дополнительного акционерногокапитала. Поскольку финансовое планирование является завершающей стадиейпроизводственного планирования, при составлении финансового плана необходиморешить главные задачи. В общем виде их можно сформулировать следующим образом:
— выявление резервов увеличения доходов предприятия и способов ихмобилизации;
— эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболеерациональных направлений инвестиций предприятия, обеспечивающих в планируемомпериоде наибольшую прибыль;
— увязка показателей производственного плана предприятия с финансовымиресурсами;
— обоснование оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом ибанками, а также другими кредиторами.
Так как предприятия не располагают более совершенной методикой составленияфинансовых планов, то известную форму баланса доходов и расходов можноиспользовать с учетом изменившихся возможностей предприятий в формированиисобственных доходов, привлечении средств извне. Важно, чтобы составлениефинансового плана не являлось пересчетом производственных показателей,наоборот, аналитический характер работы в области финансового планированиядолжен сделать финансовый план инструментом воздействия на результатыпроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Переход к рыночной системе и приватизация в России привели к появлениюв народном хозяйстве страны множества коммерческих фирм: от мелких докрупнейших акционерных обществ, образованных на базе бывших государственныхпредприятий промышленности и машиностроения. Их деятельность в условияхрыночной экономики приобрела совершенно новое качество: полная самостоятельностьв выборе направлений деятельности и заказчиков и почти такое же полноеисключение бюджетного финансирования. Hа развитие фирмы и пополнение оборотныхсредств необходима прибыль или заемные средства, требующие своевременноговозврата. В этих условиях часть фирм постоянно увеличивает свой доходы иэффективно развивается. Другие оказываются неплатежеспособными, закрываются илипопадают под процедуру принудительной ликвидации.
Новые условия работы вызывают необходимость применения новой системыпланирования и оценки финансово-хозяйственной деятельности. Hа первое местовыходят маркетинговый анализ и разработка плана доходов и расходов. Главнымпоказателем финансового плана становится чистая прибыль и чистые денежныепоступления. В каждой средней и особенно крупной фирме более важной становитсяроль финансово-экономической службы и деятельность по управлению денежнымиресурсами.
Внутрифирменное финансовое планирование за рубежом является однимиз важнейших элементов управления и достигло высокого уровня развития. Первым инаиболее отработанным этапом его организации является бюджетирование(budjeting) — составление ежегодной сметы расходов на различные цели по фирме иее подразделениям. Эта деятельность обеспечивается организацией финансовыхслужб, регулярно разрабатывающих и контролирующих выполнение текущих плановпроизводственно-хозяйственной и финансовой деятельности. Внутрифирменноебюджетирование дифференцируется по различным объектам: отделениям, филиалам, подразделениямфирм, а также по видам деятельности- производству, торговле, строительству,рекламе, HИОКР. При этом оно становится основным инструментом контроля текущейдеятельности и распределения средств между подразделениями внутри предприятия.
Различаются два вида бюджетирования:
— ориентированное на неизменность плановых документов в течениигода, при этом пересмотр лимитов финансирования требует специального решенияруководства фирмы;
— направленное на гибкую политику пересмотра смет и объемов финансированияв соответствии с изменением ситуации в плановом периоде.
Второй подход с годами получил большее распространение.
Бюджетирование направлено внутрь фирмы, на распределение ее ресурсов,эффективную организацию и контроль за деятельностью подразделений. Наибольшеераспространение в последние годы за рубежом получили системы финансовогопланирования на базе учета переменных издержек (direct-costing). Здесь применяетсятакже термин «маржинальный учет».
К более высоким уровням развития финансового управления относятсядолгосрочное планирование (long-rang рlanning), направленное на внешнюю средудеятельности фирмы и стратегическое управление (strategic managment). Внастоящее время в зарубежной литературе выделяется четыре стадии развитияфинансового планирования, из которых для большинства российских предприятийподходят первые две, основанные на бюджетировании.
Новую для России систему финансового планирования за рубежом определяюткак специальную службу, обеспечивающую систематизированное движение комплексадокументов, направленное на отражение и анализ фактических и предполагаемых вбудущем доходов и затрат по фирме и ее подразделениям с целью получения полнойи достоверной информации для принятия решений.
Основные вопросы реализации этого подхода:
— создание специальной службы или группы финансового планирования;
— разработка для каждой фирмы собственной системы документов, обеспечивающей«общий язык» — язык упорядоченных цифр, представленных в удобной и, главное,понятной всем форме. Эта система включает как сам набор плановых и отчетныхдокументов, так и регламент их заполнения, движения, обсуждения, корректировкии принятия решений;
— обеспечение регулярности, четко определенной периодичности представлениясводок и отчетов, разработки, корректировки и пересмотра плановых документов;
— использование современных средств автоматизации и программногообеспечения.
За рубежом в каждой фирме система финансового планирования строитсяпо критерию целесообразности: максимум полезной и только необходимой для дирекцииинформации при приемлемом уровне затрат на ее содержание. В малых фирмахфункции финансового планирования возложены на одного из директоров. Однаконецелесообразно передавать эти функции главному бухгалтеру. В средних поразмеру фирмах для реализации этих функций выделена должностьэкономиста-финансиста или бюджетная (плановая) группа, в крупных фирмах этоможет быть отдел, включающий группы управления текущими платежами,долгосрочного планирования и инвестиций, анализа кредитоспособности партнеров идругие.
Своеобразность систем финансового планирования, ориентированных напотребности каждой фирмы, по оценкам зарубежных экономистов, требует тем неменее соблюдения определенных общих правил построения этих систем:
— подбор специалистов или консалтинговой фирмы для разработки системыфинансового планирования;
— обучение персонала фирмы (руководителей разного уровня и специалистов);
— создание специальной службы;
— первичная организация достоверного учета затрат;
— запуск документов первого этапа, ориентированных на краткосрочноеоперативное планирование, отладка документооборота и специальных компьютерныхпрограмм;
— и далее — запуск новых плановых документов, переход по меренакопления достоверной информации о затратах и доходах от краткосрочного текущегопланирования к бюджетированию квартальных и годовых периодов.
При организации системы финансового планирования за рубежом ориентируютсяна длительный период внедрения и освоения, величина которого зависит не отсложности или простоты системы, а главным образом от психологических факторов,определяющих адаптацию руководителей и персонала работать при регулярном четкомконтроле и анализе результатов их деятельности в дирекции или на советедиректоров. Зарубежный опыт показывает, что замена почти бесконтрольнойдеятельности подразделений периодическим (еженедельным, ежедневным взависимости от деятельности фирмы) четким контролем с анализом результатов исводок на совете директоров сразу вызывает резкое психологическое противодействиепопадающих «под колпак» бюджетной службы. При этом, чем менее эффективноработает подразделение, тем сильнее противодействие. Выражается оно обычнотакими фразами: «сейчас ничего невозможно предсказать даже на неделю»,«персонал перегружен и не может выполнять дополнительную работу», «нашемупредприятию это не подходит» и т.д.
Как показывает зарубежная практика, систему финансового планированиянаиболее целесообразно внедрять по этапам: сначала необходим хотя быукрупненный, но регулярный план с оценкой доходности и эффективности. Затемпоявляется необходимость в периодической отчетности: как этот план выполняется.И только после этого руководство фирмой начинает требовать не только формальныйотчет план/факт, но и анализ деятельности с прогнозом на будущее.
При организации системы финансового планирования наиболее частовозникают сложности при решении следующих вопросов:
— анализ и оценка фактических затрат по разным направлениям и подразделениямфирмы;
— состав документов для финансового планирования и их содержание;
— учет инфляции — в каких ценах разрабатывать план в текущих или«вздутых»;
— проблема дисконтирования доходов и затрат;
— как быть с «неучтенкой»;
— планирование чистого оборотного капитала и чистых активов;
— психологические факторы.
Отдельный вопрос о технических средствах и программном обеспечении.Практически без использования компьютерных систем обработки информации иподготовки финансовых отчетов рассматриваемая система будет малоэффективна.Дело в том, что в реальной ситуации ежедневно, еженедельно происходят изменения,оказывающие как существенное, так и не очень существенное влияние на финансовыйплан фирмы и отдельных подразделений. Пересчеты и внесение изменений прииспользовании компьютерных программ осуществляются быстро и четко. При ручномсчете — это чрезвычайно трудоемко и становится нецелесообразным.
Какое использовать программное обеспечение? Зарубежный опыт в этойобласти показал, что в сегодняшней ситуации применение закрытых программ вфинансовом планировании или неудобно или вообще невозможно. Hаиболееэффективным является использование программного обеспечения в электронныхтаблицах. Однако здесь тоже существуют варианты: глобальные программы — всясистема в одной программе или набор локальных программ, который более приемлемдля многопрофильных средних и мелких фирм./>/>/>/>3.2 Основные направления планирования и бюджетирования финансовойдеятельности предприятия
Рассмотрим одно из возможных направлений совершенствования текущегопланирования ОАО «порт Камбарка» – постановку системы бюджетирования.
Следует различать понятия «бюджет» и «бюджетирование». Бюджет – этонасыщенный количественными показателями документ. Бюджетирование – это процесссоставления и реализации данного документа в практической деятельностикомпании. В экономической литературе также существуют различные определениябюджетирования, каждое из которых зависит от того, каково назначение бюджета[24].Бюджетирование– это процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целямиоперативного планирования. Бюджетирование является основой правильнойреструктуризации предприятия, оптимизации его структуры капитала (активов)[25].
Для постановки системы бюджетирования на ОАО «порт Камбарка» иобеспечения ее эффективного функционирования необходимо провести рядподготовительных работ. Рассмотрим их более подробно.
Проектирование и утверждение финансовой структуры ОАО «порт Камбарка».Данный этап предполагает:
— составление перечня бизнес-процессов (виды хозяйственной деятельности,основные виды реализуемых изделий, работ и услуг) – анализ правового статусаструктурных подразделений; проверка степени технологической, производственной,сбытовой, региональной и иной обособленности в деятельности структурныхподразделений;
— определение типа организационной структуры управления компании –дивизиональная или линейно-функциональная;
— распределение бизнес-процессов по структурным подразделениям, определениеструктурных подразделений, не занимающихся бизнесом (без источников дохода);
— распределение доходов, расходов и затрат по структурным подразделениям,определение регулируемых и нерегулируемых затрат;
— выявление структурных подразделений, способных отвечать за движениеденежных средств;
— составление перечня центров ответственности;
— разработку положения о финансовой структуре предприятия.
Если говорить о бюджетировании как об инструментарии, который используетсяв системе управления, то предполагается, что на ОАО «порт Камбарка» развиты всефункции, присущие данной системе: планирование, организация, мотивация,контроль и анализ.
Определениетехнологии бюджетирования ОАО «порт Камбарка».В ходе реализации этого этапа определяются виды и формы основных, операционных,вспомогательных бюджетов, разрабатывается последовательность их составления дляцентров ответственности и предприятия в целом, уточняются особенностиконсолидации бюджетов.
При определении технологии бюджетирования на ОАО «порт Камбарка»может возникнуть проблема, связанная со сложностью отчетности и бюджетных показателей.В действительности показатели должны быть ранжированы в зависимости отподготовленности пользователя, а отчетность – проста для восприятия.Перегруженные цифрами и всевозможными показателями отчеты не воспринимаютсяпользователями в полном объеме. Как правило, просматриваются только ключевыепоказатели, и только по необходимости – их детализация. При создании системыбюджетирования следует стремиться к максимально простым отчетам и системепоказателей.
Бюджетное планирование затрат предполагает движение по цепочке: запланированныйобъем производства – нормы расхода на единицу продукции (товара) – затраты.Планирование объемов производства зависит от плана продаж и, как правило,проблем не вызывает. Сложности возникают на этапе применения нормативов, когдакомпании нередко допускают следующие ошибки:
— нормативы расходов на единицу продукции не пересматриваются в течениедлительного времени. Старое оборудование, выработав свой ресурс, не в состояниисоответствовать установленным в момент его выпуска нормам, и показатели бюджетазаранее планируются с ошибкой. Пересмотр нормативов – сложный, но необходимыйпроцесс. Нормы расхода и распределения косвенных затрат по видам продукциирекомендуется пересматривать в среднем один раз в год;
— пересмотр нормативов нередко сводится к субъективному индексированиюпрошлогодних норм по принципу «лучше заложить резерв, чем потом оправдываться»,поэтому необходимо проводить фактические замеры производительностиоборудования, составлять фотографии рабочего времени и т.д.
В нормативы, применяемые при бюджетировании, заложен не толькотехнологически обоснованный брак, но и другие сверхнормативные расходы,осуществляемые в компании из месяца в месяц. При использовании подобныхнормативов последние попадают в статью «Прямые материальные расходы», хотя вреальности это «Хищения», «Сверхнормативный брак» или другие подобные затраты.
В структуре себестоимости ОАО «порт Камбарка» преобладают прямыезатраты (в среднем 65-70% по сравнению с 30-35% у зарубежных компаний), поэтомуобоснованное планирование бюджетов затрат невозможно без использования достоверныхнормативов.
Определениеформатов основных бюджетов ОАО «порт Камбарка».На данном этапе определяется основной набор статей доходов и расходов, притокови оттоков денежных средств, активов и пассивов.
К ошибкам при постановке системы бюджетирования можно отнести сосредоточенностьна неключевых показателях и несущественных суммах. В положении о бюджетированиинеобходимо выработать методику определения существенности показателей,поскольку зачастую при составлении, анализе и мониторинге бюджетов излишнеевнимание уделяется тем показателям, которые никак не влияют на реализациюстратегии.
Разработкабюджетного регламента ОАО«порт Камбарка». В ходе реализации этого этапа определяютсябюджетный период, сроки представления бюджетной отчетности центровответственности, порядок согласования, корректировки и консолидации бюджетов.
Цели составления бюджетного регламента – обеспечение рациональногоиспользования денежных средств, расходуемых с расчетных счетов и касспредприятия, осуществление оперативного мониторинга движения денежных средств,обеспечение финансирования деятельности предприятия в необходимых объемах, атакже повышение ответственности подразделений за использование финансовыхсредств и за конечные результаты финансово-хозяйственной и производственнойдеятельности.
На данном этапе постановки системы бюджетирования ошибкой являетсянедостаточная разработанность непосредственно самого регламента. Желательно,чтобы регламент разработки системы бюджетного управления ОАО «порт Камбарка»включал следующие этапы:
— определение целей и задач системы бюджетного управления;
— определение центров финансовой ответственности и построение финансовойструктуры компании;
— разработка бюджетной модели компании, т.е. видов бюджетов для центровфинансовой отчетности и учета. В регламенте нужно отразить логику взаимосвязибюджетов, а также логику построения бюджетов верхнего уровня;
— разработка технологии обеспечения пользователей план-фактной информацией;
— создание системы документооборота;
— отладка работы системы в тестовом режиме;
— обучение персонала;
— выбор и внедрение системы автоматизации.
Правильно разработанный регламент должен иметь определенный формат.Он включает назначение, описание и сроки представления как входной, так ивыходной информации, этапы выполнения регламента, перечисление подразделений,участвующих в управлении, ответственных лиц.
Следует отметить, что регламент разработки и корректировки бюджетовобязательно должен содержать сроки, когда подразделения получают свои целевыепоказатели и ресурсные ограничения, поскольку без этого они не могут начатьразработку своих бюджетов.
Организациябюджетного процесса ОАО «портКамбарка».На этом этапе определяется, какие службы участвуют в бюджетировании,распределяются функции и полномочия отдельных служб, устанавливается порядоквзаимодействия служб, составляются организационно-распорядительные документы,регламентирующие процесс бюджетирования.
К организационным ошибкам можно отнести неучастие топ-менеджеровкомпании в постановке системы бюджетирования. Практика показывает, чтозаинтересованность и непосредственное участие высшего руководства компании вовнедрении системы бюджетирования обязательны, поскольку:
— во-первых, бюджетирование как система управления предприятием необходимаименно топ-менеджерам – разработку и внедрение бюджетных форм с точки зрениятеории и практики следует осуществлять от верхних уровней управления к нижним;
— во-вторых, в процессе разработки и внедрения системы бюджетированиянередко возникает необходимость по-новому организовать бизнес-процессы илиперераспределить функции между сотрудниками и подразделениями.
Покажемпроцедуру бюджетирования, рекомендуемую нами длявнедрения на ОАО «портКамбарка».
Таблица 3.2.1. Объемы продаж ицен ОАО «порт Камбарка» на 2008 г.Прогноз сбыта и цен Квартал 1 2 3 4 Ожидаемый объем, руб. 10000 30000 40000 20000 Ожидаемая цена единицы продукции (руб.) 20.00 20.00 20.00 20.00
Следует отметить, что исходные данные обычно представляются по блокамв соответствии со списком бюджетов, которые разрабатываются финансовымменеджером предприятия. В качестве первого блока исходных данных используетсяпрогноз объемов продаж и цен (табл. 3.2.1)
Доля оплаты деньгами в данном квартале составляет 70% от объема выручки,оставшиеся 30% оплачиваются в следующем квартале. Планируемый остаток запасовготовой продукции на конец планового периода (квартала) составляет 20% отобъема продаж будущего периода. Запасы готовой продукции на конец годапланируются в объеме 3000 единиц продукции. Требуемый объем материала на единицупродукции составляет 5 кг, причем цена одного килограммы сырья оценивается науровне 60 коп. Остаток сырья на конец каждого квартала планируется в объеме 10%от потребности будущего периода. Оценка необходимого запаса материала на конецгода составляет 7500 кг Оплата поставщику за сырье производится на следующихусловиях: доля оплаты за материалы, приобретенные в конкретном квартале,составляет 50% от стоимости приобретенного сырья. На оставшиеся 50% сырьяпоставщик предоставляет отсрочку платежа, которая должна быть погашена вследующем квартале. Оплата прямого труда производится на следующих условиях:затраты труда основного персонала на единицу продукции составляют 0.8 часа.Стоимость одного часа вместе с начислениями составляет 7.50 руб. Накладныеиздержки представлены переменной и постоянной частями в отдельности.Планирование переменных издержек производится исходя из норматива 2 руб. на 1час работы основного персонала. Постоянные накладные издержки оценены на уровне60600 руб. за квартал, причем из них на амортизацию приходится 15000 руб.
Величина затрат на реализацию и управление также планируется в видедвух частей – переменной и постоянной. Норматив переменной части составляет1.80 руб. на единицу проданного товара. Планируемые объемы постоянныхадминистративных и управленческих затрат приведены в табл. 3.2.2.
Таблица3.2.2. Объемы постоянных административных и управленческих затрат ОАО «портКамбарка» на 2008 г. (руб.)Прогноз сбыта и цен Квартал 1 2 3 4 Реклама 40000 40000 40000 40000 Зарплата управляющих 35000 35000 35000 35000 Страховка 1900 37750 Налог на недвижимость 18150
ОАО «порт Камбарка» планирует закупку оборудования на сумму 30000руб. в первом квартале и 20000 руб. – во втором квартале.
Планируемая к выплате сумма прибыли между участниками 40000 в год,равномерно распределенные по кварталам. ОАО «порт Камбарка» имеет возможностьбрать банковскую ссуду под 10% годовых. Причем выплата процентов производитсяодновременно с частичным погашением основной суммы долга при начислениипроцента только на погашаемую часть ссуды.
Бюджет продаж с графиком получения денег от потребителя. Составляетсяс использованием прогноза продаж, цен на готовую продукцию и коэффициентовинкассации. Для ОАО «порт Камбарка» бюджет продаж представлен в табл. 3.2.3
Таблица3.2.3. Бюджет продаж ОАО «порт Камбарка» на 2008 г. и график поступления денег (руб.)Показатели Квартал За год 1 2 3 4 Ожидаемый объем (шт.) 10000 30000 40000 20000 100000 Ожидаемая цена единицы продукции 20.00 20.00 20.00 20.00 Выручка за реализованную продукцию 200000 600000 800000 400000 2000000 График поступления денежных средств Счета дебиторов на начало года 90000 - - - 90000 Приток денег от продаж 1 кв. 140000 60000 - - - Приток денег от продаж 2 кв. - 420000 180000 - 600000 Приток денег от продаж 3 кв. - - 560000 240000 800000 Приток денег от продаж 4 кв. - - - 280000 280000 Итого поступление денег 230000 480000 740000 520000 1970000
В первом квартале ОАО «порт Камбарка» планирует получить деньги посчетам дебиторов в размере 90000 руб. Это значение берется из начального балансапредприятия. Дополнительно, в первом периоде предприятие получает деньгами 70%выручки первого периода в объеме 200000 руб., что составляет 140000 руб. Витоге, ожидаемая сумма поступлений в первом периоде составляет 230000 руб.
Во втором периоде предприятие ожидает получить 30% от выручки первогоквартала и 70% процентов от выручки второго периода. В сумме это составляет480000 руб. Аналогичным образом рассчитаны все остальные показатели бюджета. Всоответствии с этим бюджетом ОАО «порт Камбарка» не получит в плановом году 30%выручки четвертого квартала, что составляет 120000 руб. Эта сумма будетзафиксирована в итоговом прогнозном балансе предприятия на конец года.
План производства продукции составляется исходя из бюджета продаж сучетом необходимой для предприятия динамики остатков готовой продукции наскладе. План производства представлен в табл. 3.2.4.
Таблица 3.2.4. План производствапродукции ОАО «порт Камбарка» на 2008 г.Показатели Квартал За год 1 2 3 4 Ожидаемый объем продаж (шт.) 10000 30000 40000 20000 100000 Запасы на конец квартала (шт.) 6000 8000 4000 3000 3000 Требуемый объем продукции (шт.) 16000 38000 44000 23000 103000 Минус запасы на начало периода (шт.) 2000 6000 8000 4000 2000 Объем производства продукции (шт.) 14000 32000 36000 19000 101000
ОАО «порт Камбарка» планирует продать в первом квартале 10000 единицпродукции. Для обеспечения бесперебойного снабжения готовой продукциейпредприятие планирует остаток продукции на конец первого периода в объеме 20%от объема реализации второго периода, что составляет 6000 штук. Таким образом,требуемый объем продукции составляет 16000 штук. Но на начало первого периодана складе имеется 2000 единиц готовой продукции. Следовательно, объемпроизводства первого периода должен составить 16000 – 2000 = 14000 изделий.
Планируемые запасы на конец первого периода являются планируемымизапасами начала второго периода. Сумма запасов на конец последнего периода,прогнозируется индивидуальным образом и обосновывается при составлении блокаисходных данных всего процесса бюджетирования.
Плановый отчет о прибыли. Ранее отмечались два базиса планированияпредприятия: ресурсный базис и денежный базис. В рамках ресурсного базисапроисходит планирование прибыли предприятия, наличие которой является необходимымусловием способности предприятия генерировать деньги.
Таблица3.2.5. Плановый отчет о прибыли (без дополнительного финансирования) ОАО«порт Камбарка» на 2008 г., (руб.)Выручка от реализации продукции 2000000 Себестоимость реализованной продукции 1300000 Валовая прибыль 700000 Общие и маркетинговые затраты 537800 Прибыль до процентов и налога на прибыль 162200 Прибыль до выплаты налогов 162200 Налог на прибыль 48660 Чистая прибыль 113540
Отчет о прибыли вставлен в общую систему именно для целей проверкиэтого необходимого условия. Помимо этого, в отчете о прибыли оцениваетсявеличина налога на прибыль, которая затем используется в составе отчета одвижении денег. Плановый отчет о прибыли представлен в табл. 3.2.5. В этом отчетевыручка от реализации получается путем умножения общего объема продаж за год(100000 единиц продукции) на цену единицы продукции.
В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равнойнулю. Это справедливо, так как в процессе предшествующего бюджетированиявопросы кредитования предприятия не рассматривались. Потребность вдополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета оденежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли,помещенный в табл. 3.2.5, следует считать предварительным, так как в процессебюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду,и тогда величина чистой прибыли уменьшится.
Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всейсхеме бюджетирования. В нем собираются вместе итоговые числовые финансовыепоказатели каждого частного бюджета. Бюджет денежных средств отражаетпоступление и уплату денег. Итог есть денежное сальдо, которое может бытьположительным и отрицательным. В табл. 3.2.6 приведен бюджет денежных средствдля ОАО «порт Камбарка».
Как видно из анализа данных табл. 3.2.6, полученный бюджет являетсядефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источникифинансирования, которые сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, втаблицу бюджета вводится дополнительный блок – «финансирование», в которомфинансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, атакже выплату банку процентного вознаграждения.
Таблица3.2.6. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования) ОАО«порт Камбарка» на 2008 г., (руб.)Показатели Квартал За год 1 2 3 4 Денежные средства на начало периода 42500 (74165) (128330) (14495) 42500 Поступление денежных средств от потребителей 230000 480000 740000 520000 1970000 Денежные средства в распоряжении 272500 405835 611670 505505 2012500 Расходование денежных средств на основные материалы 49500 72300 100050 79350 301200 на оплату труда основного персонала 84000 192000 216000 114000 606000 производственные накладные затраты 68000 96800 103200 76000 344000 затраты на сбыт и управление 93000 130900 184750 129150 537800 Налог на прибыль 12165 12165 12165 12165 48660 покупка оборудования 30000 20000 - - 50000 прочие 10000 10000 10000 10000 40000 Всего денежных выплат 346665 534165 626165 420665 1927660 Избыток (дефицит) денег (74165) (128330) (14495) 84840 84840
Завершает систему бюджетов плановый баланс предприятия. Он представляетсобой описания состояния активов и пассивов компании на конец плановогопериода. Отметим также тот факт, что в рассматриваемом случае предприятиепланирует закончить год без финансовых долгов. Это условие вовсе не являетсяобязательным. Предприятие может закончить год с частично не погашеннымбанковским кредитом. Выводы
Для совершенствование текущего планирования мы рекомендуем ОАО«порт Камбарка» осуществить постановку системы бюджетирования. Постановкасистемы бюджетирования на ОАО «порт Камбарка» позволит улучшить текущеепланирование и, как следствие, положительно повлияет на финансовое положение.
Процесс бюджетирования разбивается на отдельные процедуры: планирование,исполнение бюджетов, сбор и анализ фактических данных и т.д. При этом на ОАО«порт Камбарка» должен быть разработан и утвержден регламент, с помощьюкоторого контролируется выполнение всех указанных процедур.
Для постановки системы бюджетирования на ОАО «порт Камбарка» иобеспечения ее эффективного функционирования необходимо провести рядподготовительных работ:
— проектирование и утверждение финансовой структуры;
— определениетехнологии бюджетирования;
— определениеформатов основных бюджетов;
— разработка бюджетного регламента;
— организациябюджетного процесса;
— автоматизациябюджетирования.
Заключение
Планирование — это одна из функций управления, которая представляетсобой процесс выбора целей организации и путей их достижения. Планированиеобеспечивает основу для всех управленческих решений, функции организациимотивации и контроля ориентированы на выработку стратегических планов. Процесспланирования обеспечивает основу для управления организацией.
В понятие «планирование» входитопределение целей и путей их достижения. На Западе планирование деятельностипредприятий осуществляется по таким важным направлениям как сбыт, финансы,производство и закупки. При этом, конечно, все частные планы взаимоувязанымежду собой.
Финансовое планирование – это управление процессами создания, распределения,перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии,реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планированиеявляется составной частью общего процесса планирования и, следовательно,управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия.
Методологическую основу планированиясоставляют: принципы, методы, объекты, задачи и временные сроки планирования. Косновным принципам планирования на предприятии относятся: комплексность,непрерывность, адаптивность, обоснованность, оптимальность. К основным методампланирования относятся: балансовый, нормативный, программно-целевой,пофакторный, экономико-математический.
Финансовое планирование, как и любое другое, может быть: краткосрочным(до 1 года); среднесрочным (до 5 лет); долгосрочным (свыше 5 лет).
Краткосрочный финансовый план входит в качестве одного из разделовв бизнес-план компании (предприятия). Долгосрочное финансовое планированиеимеет свои отличия. Отдельно следует выделить понятие «стратегическое финансовоепланирование».
Финансовое планирование и контроль нельзя сводить к прогнозированию,так как специалист по финансовому планированию и контролю должен предусмотретьне только то, что, скорее всего произойдет, но и то, что вряд ли можетслучиться, а если это все-таки случится — он должен иметь план действий.
Другое важное замечание — финансовое планирование не ставит целиминимизировать риск, его задача — решить, какие риски стоит на себя брать, какие— нет. Компании используют в настоящее время самые различные способыальтернативного планирования и контроля.
Эффективное управление финансами организации возможно лишь припланировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующегосубъекта. Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсамипредпринимательский план хозяйствующего субъекта. Процесс финансовогопланирования включает несколько этапов.
Анализ планирования финансовой деятельности предприятия на примереОАО «порт Камбарка» ОАО «порт Камбарка» показал, что за 2005 год баланс ОАО «портКамбарка» неликвиден. Наибольшую долю в активах занимали труднореализуемые имедленно реализуемые активы. Наибольший вес в пассивной части баланса в 2005 г. имеют постоянные пассивы. За 2006 год баланс ОАО «порт Камбарка» неликвиден. Необходимоотметить, что абсолютную ликвидность нарушают условия А1
Коэффициент текущей ликвидности имеет положительную тенденцию кповышению, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности также имеет положительнуюдинамику, но все же ниже нормативного значение на конец периода. Коэффициентабсолютной ликвидности имеет очень низкий уровень значения. На конецанализируемого периода Кв = 0,26 поэтому у предприятия отсутствует реальнаявозможность восстановить свою платёжеспособность.
За 2004-2006 гг. значение общего коэффициента оборачиваемости составляетсоответственно 15,35, 15,97 и 20,29, что указывает на замедление кругооборотасредств предприятия в 2006г. Коэффициент оборачиваемости мобильных средствуменьшился за 2004-2006 г. с 7,81 до 4,93, т. е. на 2,88. Коэффициентоборачиваемости запасов увеличился за 2004-2006 г. на 1,97 (с 16,05 до 18,08). Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятияв 2006 по сравнению с 2004 годом снизился на 10,84 (с 2 до 1,9). Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 2,55 (с 1,15 до 3,7). Среднийсрок оборота кредиторской задолженности ОАО «порт Камбарка» за 2004-2006 г. уменьшился с 318 до 97 дней соответственно.
Финансовая работа на предприятии выполняетсябухгалтерско-финансовым отделом, относящимся к бухгалтерии предприятия, главнымбухгалтером и непосредственно директором.
Постоянное улучшение качества продукции является одним из основныхнаправлений в стратегии развития ОАО «порт Камбарка». В связи с этим напредприятии регулярно обновляется производственное оборудование. Поставщикаминовых производственных линий выступают крупнейшие западные фирмы. Использованиеэтого оборудования позволит повысить уровень качества холодильной техники, аследовательно, расширить круг потенциальных потребителей.
Факторная модель планирования доходов и расходов, применяемая наОАО «порт Камбарка» обладает следующими преимуществами:
— она может быть использована при сравнительно малой информационнойбазе.
— она позволяет определить факторы, влияющие на изменение прибыли,и соответствующим образом на них воздействовать.
— на ее основе можно проверить достоверность расчета прибыли другимиметодами.
Однако данная методика оправдана при сравнительно небольших измененияхструктуры элементов затрат в составе выручки от продаж. В других случаяхпонадобятся коррективы с учетом структурных изменений (особенно присущественном изменении удельного веса прибыли в выручке).
Применение факторных моделей расширяет возможности прогнозированияприбыли. Эти модели хорошо поддаются программированию и сочетаются сиспользованием возможностей обработки данных на персональных компьютерах,особенно для расчета структурных сдвигов.
Таким образом, для совершенствование текущего планирования мы рекомендуемОАО «порт Камбарка» осуществить постановку системы бюджетирования. Постановкасистемы бюджетирования на ОАО «порт Камбарка» позволит улучшить текущеепланирование и, как следствие, положительно повлияет на финансовое положение.
В общем случае в процессе бюджетирования ОАО «порт Камбарка» будутвыполняться следующие задачи:
— планирование на предстоящий период, позволяющий оценить эффективностьработы ОАО «порт Камбарка», а затем сравнить достигнутые результаты с плановыми;
— прогнозирование на более длительный период, дающее возможность установитьперспективные цели, и их выполнение в текущих планах развития ОАО «портКамбарка»;
— контроль и анализ деятельности отдельных подразделений предприятияна основе показателей, устанавливаемых для каждого подразделения ОАО «портКамбарка»;
— контроль и анализ деятельности всего предприятия в целом (либогруппы компаний в целом) на основе общефирменных (или общекорпоративных) целевыхпоказателей;
— планирование и контроль денежных потоков, поскольку важнейшим условиемреализуемости любого плана предприятия является положительный баланс в любоймомент.
Процесс бюджетирования разбивается на отдельные процедуры: планирование,исполнение бюджетов, сбор и анализ фактических данных и т.д. При этом на ОАО «портКамбарка» должен быть разработан и утвержден регламент, с помощью которогоконтролируется выполнение всех указанных процедур.
Для постановки системы бюджетирования на ОАО «порт Камбарка» иобеспечения ее эффективного функционирования необходимо провести рядподготовительных работ:
— проектирование и утверждение финансовой структуры;
— определениетехнологии бюджетирования;
— определениеформатов основных бюджетов;
— разработкабюджетного регламента;
— организациябюджетного процесса;
— автоматизациябюджетирования.
/>/>Списокиспользованных источников и литературы
1. Источники
1.1. Опубликованные
1.Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 // Российская газета. –1993 – 25 декабря. – № 237.
2.Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая / Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 52-ФЗ (с изменениями от 6 декабря 2007 г.) // Собрание законодательства РоссийскойФедерации. – 1994. – №32. – Ст. 3301; Российская газета. – 2007. – 15 декабря.– № 282.
3.Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая / Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 15-ФЗ (с изменениями от 6 декабря 2007 г.) // Собрание законодательства РоссийскойФедерации. – 1996. – №5. – Ст. 410; Российская газета. – 2007. – 15 декабря. –№ 282.
4.Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (с изменениями от 27 июля 2006 г.) «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собраниезаконодательства Российской Федерации. – 1998. – № 7. – Ст. 785; 2006. – № 31.– Ст. 3437.
5.Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 3 ноября 2006 г.) // Собраниезаконодательства Российской Федерации. – 1996.– № 48. – Ст.5369;2006. – №45. – Ст. 4635.
2. Литература
6. Абротина М.С. Анализфинансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абротина, А.В. Грачев.– М.: Дело и сервис, 2003. – 358 с.
7. Андрющенко А. Постановкабюджетирования: задачи и анализ ошибок / А. Андрющенко // Консультант. – 2005.– № 23. – С. 32-38.
8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В.Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: ДИС, 2003. – 237 с.
9. Астахов В.П. Бухучет иналогообложение основных средств: Учебно-практическое пособие. – 2-е издание.,перераб. и доп. / В.П. Астахов. – М.: ИДФБК – пресс, 2002. – 192 с.
10. Астринский Д. Проблемывоспроизводства основных фондов / Д. Астринский, В. Наноян // Экономист. –2003. – № 6. – С. 35-38.
11. Ауфриев В. Е. Учет ираспределение финансовых результатов / В. Е. Ауфриев // Бухгалтерский учет. –2003. – №4. – С. 45-52.
12. Бухучет основных средств/ под. ред. С. А. Николаевой. изд.2-е перераб. Идоп. – М.: Аналитика-Пресс, 2001. – 272 с.
13. Вахрушина М.Бюджетирование и управленческий контроль / М. Вахрушина // Бухгалтерскоеприложение к газете «Экономика и жизнь». – 2001. – № 45. – С. 19-25.
14. Войко А. Постановкасистемы бюджетирования на предприятии / А. Войко // Финансовая газета.Региональный выпуск. – 2006. – № 2. – С. 36-43.
15. Войко Д. Системабюджетирования при формировании учетной политики организации / Д. Войко //Финансовая газета. – 2005. – № 30. – С. 64-69.
16. Гаврилова О. Типичныеошибки процесса бюджетирования / О. Гаврилова // Консультант. – 2005. – № 3. –С. 44-49.
17. Горбачева Л.Постановка системы бюджетирования / Л. Горбачева // Финансовая газета. – 2002.– № 20. – С. 26-29.
18. Горфинкель В.Я.Экономика предприятия. Учебник для вузов / В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков, В.П.Прасолова. – К., 2004. – 324 с.
19. Грузинов В.П.Экономика предприятия. Учебное пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. – М.: МИК,2003. – 387 с.
20. Дука Б.Бюджетирование: где «спотыкаются» ваши финансы… / Б. Дука // ФПА АКДИ «Экономикаи жизнь». – 2001. – № 18. – С. 18-26.
21. Ермолович Л.Л. Анализфинансово-хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович. – Мн.: БГЭУ,2001. – 576 с.
22. Ефимова О.В.Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерскийучет, 2002. – 528 с.
23. Зайцев Н.А. Экономикапромышленного предприятия / Н.А. Зайцев. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 296 с.
24. Земитан Г. Актуальныезадачи бюджетирования в страховой компании / Г. Земитан // Финансовая газета.Региональный выпуск. – 2004. – № 49. – С. 31-38.
25. Земитан Г. Бюджетирование в строительной компании / Г. Земитан // Финансоваягазета. Региональный выпуск. – 2004. – № 42. – С. 21-25.
26. Ильина Е.Автоматизация бюджетирования в современных системах управления / Е. Ильина //Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2004. – № 21. – С. 34-35.
27. Исаев Д. Внедрениеавтоматизированной системы бюджетирования / Д. Исаев, Д. Хомаза // Финансоваягазета. – 2004. – № 18. – С. 36-38.
28. Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности /В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 479 с.
29. Кожекин Г.Я., СиницаЛ.М. Организация производства: Учебные пособия / Г.Я. Кожекин, Л.М. Синица. –М.: ИП «Экоперспектива», 2003. – 334 с.
30. Котлер Ф. Основымаркетинга: пер. с англ. /Общ. ред Пенькова Е. М. / Ф. Котлер. – М.: Прогресс,2004. – 736 с.
31. Кочурова Л. И. Формыучета результатов хозяйственной деятельности предприятий / Л. И. Кочурова //ЭКО. – 2003. – №10. – С. 15-17.
32. Любимцев Ю., КаллаговЭ. Модернизация предприятия (сущность направления) / Ю. Любимцев, Э. Каллагов// Экономист. – 2003. – №8. – С. 35-39.
33. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ / Э.А. Макарьян, Г. П.Герасименко. – М.: ПРИОР, 2003. – 160 с.
34. Миславский А. Центрыфинансовой ответственности. Первый шаг на пути к бюджетированию / А. Миславский// Двойная запись. – 2005. – № 10. – С. 44-48.
35. Никитина Н. Проблемыпостановки системы бюджетирования на предприятиях и пути их решения / Н.Никитина // Финансовая газета. – 2005. – № 9. – С. 36-41.
36. Раицкий К.А. Экономикапредприятия: Учебник / К.А. Раицкий. – М.: Маркетинг, 2004. – 693 с.
37. Справочник директора предприятия, 4-е изд. /Под. Ред. М.Г. Лапусты. –М.: ИНФРА-М, 2005. – 159с.
38. Траченко М. «Тюнинг»для бюджетирования / М. Траченко // Консультант. – 2006. – № 1. – С. 18-24.
39. Чулихин А. Распределение ответственности при бюджетировании / А. Чулихин// Консультант. – 2005. – № 17. – С. 49-53.
40. Шеремет А.Д., СайфулинР.С. Финансы предприятий: Учебное пособие / А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.:ИНФРА-М, 2003. – 423 с.
41. Экономика предприятияи отрасли промышленности. Серия «Учебники, учебные пособия» 3-е изд. – Ростовна Дону: Феникс, 2005. – 608 с.
42. Экономика предприятия/ Под ред. В.А. Горфинкеля, В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 573 с.
43. Экономика предприятия/В.Я.Хрипач, Г.3.Суша, Г.К.Оноприенко / Под ред. В.Я.Хрипача – М.: Эконом пресс.2004. – 464 с.
44. Экономика предприятия:Учебник для ВУЗов / Под ред. проф. В.П. Грузинова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,2003. –535 с.
/>/>/>Приложения
Приложение1 Прямой расчет прибыли от продаж ОАО «порт Камбарка» по продукту АПоказатели База 1 2 3 4 5 1. Количество, ед. 500000 575000 958333 958333 958333 958333 2. Цена за ед., руб. 300 300 300 300 300 360 3. Продажи, тыс. руб. 150000 172500 287500 287500 287500 345000 4. Переменные расходы, тыс. руб. 60000 69000 115000 103500 103500 103500 5. Маржинальный доход, тыс. руб. 90000 103500 172500 184000 184000 241500 6. Коэффициент MP(а) 0,6 0,6 0,6 0,64 0,64 0,70
Прямой расчетприбыли от продаж ОАО «порт Камбарка» по продукту ВПоказатели База 1 2 3 4 5 1. Количество, ед. 312500 359375 287500 287500 287500 287500 2. Цена за ед., руб. 800 800 800 800 800 960 3. Продажи, тыс. руб. 250000 287500 230000 230000 230000 230000 4. Переменные расходы, тыс. руб. 170000 195500 156400 140760 140760 140760 5. Маржинальный доход, тыс. руб. 80000 92000 73600 89240 89240 135240 6. Коэффициент MP(а) 0,32 0,32 0,32 0,388 0,388 0,49
Прямой расчетприбыли от продаж ОАО «порт Камбарка» по продукту СПоказатели База 1 2 3 4 5 1. Количество, ед. 400000 460000 230000 230000 230000 230000 2. Цена за ед., руб. 250 250 250 250 250 300 3. Продажи, тыс. руб. 100000 115000 57500 57500 57500 69000 4. Переменные расходы, тыс. руб. 90000 103500 51750 46575 46575 46575 5. Маржинальный доход, тыс. руб. 10000 11500 5750 10925 10925 22425
Прямой расчетприбыли от продаж ОАО «порт Камбарка» всего, в тыс. руб.Показатели База 1 2 3 4 5 1. Продажи 500000 575000 575000 575000 575000 690000 2. Переменные расходы 320000 368000 323150 290835 290835 290835 3. Маржинальный доход 180000 207000 251850 284165 284165 399165 4. Коэффициент MP 0,36 0,36 0,438 0,4942 0,4942 0,5785 5. Постоянные расходы 80000 80000 80000 80000 100000 100000 6. Прибыль от продаж 100000 127000 171850 204165 184165 299165 7. Факторы прироста прибыли - +27000 +44850 +32315 -20000 +115000