ФИНАНСЫ И КРЕДИТ ДЕНЬГИ (ФИНАНСЫ В УЗКОМ СМЫСЛЕ)
Деньгами в обширном смысле могут быть названы всякие знаки ценности, служащие для размена, приобретения других предметов, покупки или найма человеческого труда.
Деньги - это общественный институт, который увеличивает богатство, снижая издержки обмена и способствуя большей специализации в соответствии с имеющимся у людей сравнительными преимуществами.
Преимущество использования денег, по сравнению с натуральным обменом, огромны. Издержки обмена были бы намного больше, а общественное богатство вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег, значительно облегчающих весь этот процесс. В экономической системе, ограниченной натуральным обменом, людям приходилось затрачивать непомерное количество времени на поиск тех, с кем им было бы выгодно обмениваться. Зная о таких издержках обмена, люди старались производить блага для собственного потребления, избегая необходимости разыскивать тех, с кем можно было бы обмениваться.
Однако, постепенно происходил процесс специализации, т. е. выделялись скотоводы, земледельцы, охотники и т. д.
На первых стадиях развития товарного обмена широко распространенными был скот, шкурки, которые выполняли роль денег у древнейших греков и славян. У многих народов , живших на берегах морей, в роли денег выступали ракушки каури и рыба.
После отделения ремесла в отдельный промысел в роли денег начинают выступать металлы. Первыми металлическими деньгами были медные и железные. Но постепенно у всех народов всеобщим эквивалентом становятся благородные металлы: серебро и золото, а затем только золото.
Отличительной чертой денег является их ликвидность. Деньги - это ликвидное ( легко реализуемое ) имущество. Чем более ликвидна вещь, тем более она похожа на деньги. Ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества.
Таким образом, любое имущество в определенной степени является деньгами. Тот вид имущества, который свободно принимается всеми в качестве средства обращения, образует денежную массу данного общества. Средство обращения - это "посредник", которым пользуются в процессе обмена одного товара на другой. Чтобы обладать ценностью, деньгам достаточно быть общепринятым средством обращения и необязательно они должны быть обеспечены. Принципиально важным для сохранения ценности денег является ограниченная доступность, ведь ценность является следствием редкости. А редкость возникает вследствие спроса при ограниченной доступности, которая находится в ведении тех, кто регулирует денежное обращение.
Возникновение и развитие различных денежных систем почти во всех известных нам обществах является красноречивым свидетельством выгод, которые дает общепринятое средство обращения - деньги. 1. 1. 1 Функции денег
1. Как меры стоимости. Выражение стоимости товара в деньгах происходит путем установления цен. 2. Как средство обращения и платежа. Деньги играют роль посредника в схеме Т-Д-Т (товар-деньги-товар), устраняя неудобство схемы Т-Т. В период инфляции функция денег как средство обращения резко падает и правительство вынуждено прибегать к рационированию (введению карточной системы распределения).
3. Как средство накопления. Эта функция возникла в период обращения полноценных денег как стремление людей к богатству
4. Мировые деньги. Средство межгосударственных расчетов (современная общеевропейская валюта экю, в других случаях - золото). 1. 1. 2 Сущность денег
Возникновение денег тесно связано с историческим процессом обмена товаров и смены форм собственности. На ранней ступени обмен носил случайный характер. Такому обмену соответствовала простая или случайная форма собственности, при котором один товар выражал свою стоимость в одном противостоящем ему товаре-эквиваленте. Товар-эквивалент служит для выражения стоимости первого товара. Формула Т - Т.
Финансы в узком смысле это денежные средства: деньги в 4-х формах: -наличные; -безналичные; ценные бумаги; - дебеторская (иногда кредиторская) задолженность. 1 ФИНАНСЫ КАК СТОИМОСТНАЯ КАТЕГОРИЯ. (ФИНАНСЫ В ШИРОКОМ СМЫСЛЕ) Вообще Финансы — это не деньги !
Когда финансы превращаются в прилагательное (финансовые фонды, финансовые ресурсы и т. п. ), тогда финансы становятся уже деньгами. В экономической теории деньги нужны для процесса воспроизводства.
Финансы —это система экономических (денежных) отношений, с помощью которой создаются и расходуются фонды денежных средств.
Финансы –совокупность объективно обусловленных экономических отношений, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых в денежных доходах и накоплениях, формируемых в руках государства и субъектов хозяйствования для целей расширенного воспроизводства, материального стимулирования работающих, удовлетворение социальных и других потребностей. Исторический характер категории означает, что 1 – до какого-то периода времени категории не было; 2 – появление; 3 – развитие; 4 – исчезновение.
Финансы- "finance" (лат. ) - денежный платеж. В данном курсе изучаются отношения, связанные с движением денежных средств.
Денежный платеж –отношения субъектов, следовательно, финансы как экономическая категория есть совокупность отношений. Эти отношения характеризуются определенными признаками. Отношения существуют между субъектами воспроизводственного процесса. Они возникают на всех стадиях и уровнях жизни общества. Именно как совокупность определенных отношений они образовывают экономическую категорию. Как экономическая категория финансы отличаются от других экономических категорий своими признаками. Общественные отношения- отношения между людьми. Экономические отношения связаны с процессом создания и движения стоимости.
На стадиях производства и потребления движения стоимости не происходит, поэтому они не являются местом возникновения финансов.
На третьей стадии распределительного процесса распределение приобретает форму движения товара. Само движение товара опосредуется движением денежных средств и стоимость не отчуждается, а меняет свою форму. На данной фазе определяющей является экономическая категория цена и на данном этапе происходит ценовое распределение стоимости.
На второй фазе воспроизводственного процесса происходит распределение ВОП. Это распределение характеризуется тем, что оно приобретает форму движения денежных средств, переходящих из одних рук в другие и здесь происходит отчуждение стоимости в ее денежном выражении. Движение денежных средств происходит обособленно от движения товаров. На стадии распределения осуществляются специфические денежные отношения.
Эта специфика выражается в отношениях, выражающих одностороннее движение стоимости. Денежные отношения получают общественные формы формирования. И тем самым они выражаются в определенных экономических категориях: – заработная плата; – цена; – кредит; – финансы.
На третьей стадии воспроизводственного процесса денежные отношения имеют другую специфику: встречного движения материальных и денежных форм стоимости. Денежные отношения выражаются в разных формах расчетов: акцепт, аккредитив и т. д. , и здесь в основном функционируют две категории: деньги и цена. В процессе переливания форм стоимости между субъектами хозяйствования формируются финансовые ресурсы.
Необходимость финансов в условиях товарно-денежных отношений объясняется тем, что финансы необходимы для распределения стоимости общественного продукта. Только с помощью категории финансов осуществляется этот процесс. Финансы занимаются распределением созданной стоимости в денежном выражении. В зависимости от того, как мы распределим будет зависеть процесс воспроизводства. Необходимы определенные пропорции, а главная пропорция зависит от того как мы поделим национальный доход.
Финансы как система впервые появляется на второй стадии воспроизводства- на стадии распределения. Распределение продукта происходит между владельцем этого товара и тем, кто его произвел. СОП (совокупный общественный продукт) = C + V + M C — основной капитал V — зарплата M — прибыль ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ:
Ё распределительная (распределяет созданный продукт; с помощью этой функции создаются фонды);
Ё перераспределительная (перераспределение созданного продукта, т. е. вторичное распределение между членами общества);
Ё регулирующая (финансы могут как стимулировать производство. так и угнетать его);
Ё контрольная (благодаря финансам общество имеет возможность наблюдать все финансовые потоки в государстве для того, чтобы вовремя повлиять на тот или иной товары).
Другая трактовка (по учебнику Родионовой) заключается в том, что функции финансовследующие: распределительная и контрольная, а остальные являются производными от распределительной функцию. Распределительная функция.
Стадия распределения начинается с распределения новой стоимости и заканчивается формированием первичных доходов (заработная плата, прибыль). Стадия перераспределения–многоступенчатый этап, на котором формируется общегосударственные фонды: госбюджет, внебюджетные фонды, страховые, банковские фонды и фонды предприятий. Распределительная функция- объективное свойство категории финансов осуществлять распределение стоимости созданного продукта в денежном выражении.
Перераспределительная стадия отличается от распределительной тем, что на этой стадии перераспределяются ранее созданные доходы.
Контрольная функция. Осуществлением соблюдения пропорций в распределительном процессе занимается контрольная функция финансов. Пропорции для разных отраслей различны и складываются при разных условиях и, следовательно, они объективны. Объектом контроля выступает распределительный процесс. Главной же контролируемой пропорцией является пропорция между фондами накопления и потребления. В связи с развитием рыночных отношений кроме бюджетных отношений появились внебюджетные. Часть средств на проведение социально - культурных мероприятий идет через внебюджетные фонды. Таким образом, считается, что мы сокращаем бюджет, но при этом увеличивается нагрузка на предприятия, которые производят отчисления.
Появились новые моменты в теории финансов. Одним из них является стимулирующая функция финансов. Признаки финансов:
1). Финансы носят денежный характер, однако бывают ситуации, когда в финансовой системе вращаются и натуральные товары. 2). Финансовые отношения носят распределительный характер.
3). Финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений, которые принимают форму финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы —денежные ресурсы у предприятий и государства, которые резервируются для обеспечения непредвиденных расходов и специальных потребностей. Финансовый источник > финансовые ресурсы > финансовые фонды. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.
В первую очередь важно знать взаимосвязь финансов с такими экономическими категориями как цена, заработная плата, кредит. А также в какой последовательности эти категории вступают в распределительный процесс. 1. ЦЕНА. Именно она первой вступает в распределительный процесс и определяет первичные пропорции в нем. Колебания цены вокруг стоимости создают поле деятельности для финансов.
В цене заключены все структурные части стоимости, которые далее распределяются и получают свои экономические формы в виде финансовых ресурсов и фондов. В условиях жесткой централизации доля заработной платы меньше; доля же доплат к заработной плате - больше. В условиях демократии: заработная плата–основная, а дополнительные выплаты значительно меньше. У нас есть общественно необходимые и индивидуальные затраты. Разница между ними выливается в прибыль. Цена подготавливает условия для функционирования финансов. Либо средства накапливаются у предприятия, но тогда увеличиваются суммы налогов, либо общественный продукт разрастается, что приводит к высвобождению ресурсов, которые перемещаются в отрасли с наиболее высокой нормой прибыли. Финансы конкретизируют те пропорции, которые заложены ценой. Финансовое распределение отличается от ценового тем, что объектом ценового распределения выступает только часть стоимости валового общественного продукта (та, где цена отклоняется от стоимости). Финансы распределяют всю стоимость валового общественного продукта. По отношению к ценовому распределению, финансовое распределение является вторичным. Ценовое распределение на поверхности незаметно, оно скрыто в общей массе выручки. Финансовое распределение четко просматривается. Ценовое распределение занимается только распределением, а финансовое - распределением и перераспределением.
2. ЗАРПЛАТА. Следом за ценой, внутри финансового распределения, начинает функционировать заработная плата. Финансы создают условия для нормирования фонда заработной платы и других фондов оплаты труда. Эти категории создают предпосылки для воспроизводства рабочей силы; во взаимодействии стимулируют воспроизводственный процесс. Различия заработной платы и финансов:
1. Границы финансового распределения значительно шире; заработная плата касается только компенсации затрат.
2. Финансы участвуют в одностороннем движении стоимости, а заработная плата во встречном ее движении.
С помощью заработной платы мы полностью распределяем (V) и частично (M). С помощью финансов формируется множество фондов, а с помощью заработной платы фонд заработной платы и премиальный фонд. Они составляют фонд оплаты труда. Заработная плата - основа для уплаты налогов. Источником заработной платы являются финансовые ресурсы, а фонд заработной платы при его экономии сам становится источником финансовых ресурсов.
3. КРЕДИТ. Фонды банков формируются на стадии перераспределения, т. е. кредит завершает распределительный процесс. Кредитные ресурсы формируются в результате того, что появляется несоответствие в наличии собственных средств и их потребностью. Кредит дополняет финансовые ресурсы и позволяет происходить процессу расширенного воспроизводства. Особенности:
1. средства банка выдают на определенный срок; на определенных условиях и при условии возвратности.
2. средства при финансировании выдаются на определенные цели; бесплатно безвозвратно.
С помощью кредита происходит перераспределение финансовых ресурсов между предприятиями, организациями и гражданами.
Постоянно происходит переливание кредитных ресурсов в финансовые ресурсы и наоборот. Все фонды предприятия концентрируются на счетах в банках и являются источниками ссудных фондов банков для выдачи кредитов. Между кредитом и финансами много общих черт, но основной является широкое использование обеих в кругообороте и воспроизводственном процессе. Использование финансов в условиях рынка.
Объективные предпосылки и возможности использования финансов Финансы, являясь инструмент второй стадии общественного воспроизводства, могут влиять на все стадии воспроизводства и процесс в целом. Объективные предпосылки влияния связаны с двумя обстоятельствами:
1. Финансы функционируют во всех сферах общественного производства (производстве, обращении, потреблении)
2. Финансы обладают потенциальным свойством быть катализатором экономических процессов (что вытекает из распределительной функции). Распределение начинается в сфере материального производства. Эта сфера включает 4 стадии, где определяющей является стадия производства.
а). Сфера материального производства. Таким образом оказывает влияние на характер и масштабы производства.
б). Сфера обращения. Она представлена торговлей. В ней характерны процессы купли - продажи. Потребительские свойства товара не меняются, а меняется его стоимость. Товар продается и предприятие получает выручку (Д'). Затем происходит распределение этой выручки на фонды возмещения, накопления, потребления. Финансовые отношения предшествуют и завершают процесс купли продажи. в). Сфера потребления. Где выделяют: – коммерческие организации; – бюджетные организации
В настоящее время можно встретить организации смешанного типа, где коммерческие структуры выделяют деньги для бюджетных организаций.
Наряду с предпосылками существуют возможности использования финансов. Они вытекают из экономической природы финансов. Поскольку это распределительная категория, то общество использует ее для своих целей. Сознательное использование финансов в интересах общества и отдельных его элементов превращает финансы из объективной экономической категории в экономический инструмент хозяйствования.
Экономический инструмент –это экономическая категория воплощенная в конкретных формах проявления и сознательно используемая обществом для достижения конкретных целей. Экономический инструмент, в том числе и финансы, несут два начала: первое объективное (вытекающее из экономической категории), второе - субъективное (орудие реализации экономической политики государства). Финансы влияют двояко:
//- количественно (характеризуется пропорциями распределительного процесса) //-качественно (характеризуется воздействием финансов на материальные интересы субъектов хозяйствования).
Как экономический инструмент финансы влияют на общественное воспроизводство двояко. Качественная сторона влияния характеризуется пропорциями в распределительном процессе. Качественное влияние характеризует воздействие финансов на материальные интересы субъектов хозяйствования, через различные формы организации финансовых отношений.
Качественная сторона влияет на общественный продукт и связана с превращением финансов в стимул развития экономики. Такое превращение возможно, когда порядок формирования доходов, условия и принципы формирования фондов, направления их использования, удается тесно увязать с экономическими интересами субъектов хозяйствования.
Экономический стимул - инструмент, который увязан с материальными интересами субъектов хозяйствования. Сознательное использование финансов в общественном производстве приводит к результатам в которых проявляется активная роль финансов в общественном производстве в условиях рынка. Общий подход к оценке результатов достигаемых с помощью финансов, позволяет рассматривать роль финансов в 3-х направлениях:
1)с позиции обеспечения потребностей расширенного воспроизводства необходимыми финансовыми источниками;
2) с точки зрения использования финансов для регулирования стоимостной структуры
3) с позиции использования финансов, как экономического стимула. 2 СФЕРЫ И ЗВЕНЬЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ.
Финансовая система —вся совокупность звеньев и сфер (1 смысл); совокупность учреждений финансовой системы, которая существует на предприятии, в гос-ве и т. д. (2 смысл). Первая сфера, где необходимы финансы —государство. Система, с помощью которой государство собирает и расходует средства называется государственные финансы (Publik Finance). Кроме государства существуют различного рода предприятия, следовательно вторая сфераназывается финансы предприятий. Это инструмент, с помощью которого предприятие собирает средства (Corporate Finance).
Третья сфера — прочие финансы (в том числе финансы страхования). Звенья I сферы:
1. Государственный бюджет(в нем концентрируются огромные финансовые ресурсы. На 1996 год ВНП по прогнозам составит 210 трлн. руб. , а доходы в бюджет - около 435 трлн. руб. , следовательно около1/3 ВНП сконцентрирует бюджет в 1996 году). 2. Внебюджетные фонды(денежные средства, которые концентрируются в руках неправительственных, но государственных организаций) a) Пенсионный фонд.
b) Фонд социального обеспечения (концентрирует деньги, предназначенные на оплату отпусков, больничных и т. д. ). c) Фонд занятости. d) Фонд обязательного медицинского страхования.
Правительство стремится распоряжаться этими фондами, так как в них оседают колоссальные средства, которые правительство может использовать для своих целей.
3. Государственный кредит (дефицит бюджета в 1996 году —88 трлн. руб. Сейчас выделяют из государственных финансов местные финансы. Их можно обозначить как отдельную сферу. Звенья II сферы (финансы предприятий):
1) финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах; 2) финансы учреждений и организаций, которые осуществляют некоммерческую деятельность; 3) финансы общественных объединений (профсоюзов, политических партий, общественных фондов); Страхование — специфическая сфера, которая имеет свои звенья: 1) Социальное страхование (все методы); 2) Личное страхование; 3) Имущественное страхование; 4) Страхование ответственности;
5) Страхование предпринимательских рисков. Существуют определенные проблемы финансовой системы: 1) плохой сбор денежных средств;
2) расходы ? ! определить приоритеты в распределении средств; 3) сбалансированность бюджета. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1994 г. *Центральный банк *Банковская система: *коммерческие банки *сберегательные банки *ипотечные банки
* Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты *страховые компании *инвестиционные фонды *пенсионные фонды *финансово-строительные компании *прочие
Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспособливаться к процессу новых экономических реформ.
В то же время процесс становления кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения ( банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.
Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты , страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкроств в 1993-1994 гг. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту , что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому многие стороны деятельности банковской системы Российской Федерации нуждаются в дальнейшем совершенствовании. *МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобизацию денежного капитала.
Через кредитную систему реализируются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент. Кредит выполняет следующие функции: аккумуляцию и мобизацию денежного капитала; перераспределение денежного капитала ; экономию издержек; ускорение концентрации и централизации капитала; регулирование экономики.
На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. ни отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд , динамикой, величиной процента и сферой функционирования.
Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал , который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту . Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в вде денежных ссуд. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным , расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого кредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Однако он также подвержен циклическим колебаниям экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний лиюо в виде ссуды денег, т. е. как платежное средство при уплате долгов.
По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита.
В настоящее время существуют несколько форм банковского кредита. Потребительский кредит, как правило, предоставляется ьторговым компаниями , банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования ( автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника). Срок кредита составляет 3 года, процент - от 10 до 25. Население в промышленно развитых странах тратит от 10 до 20 % своих ежегодных доходов на поткрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором.
Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку земли. Предоставлют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно- финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку. Наиболее высокий уровень ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры - от 15 до 30 и более. Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства ( банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т. е. различные предприятия и компании.
Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.
Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этого кредита чрезвычайно высокие проценты ( от 30 до 200 и выше).
Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных , конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов ( банков, страховых компаний и др. ). Первое понятие как правило связано с движение ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, праивтельству.
Современная кредитная система капиталистических стран в послевоенные годы претерпела серьезные структурные изменения; снизизилась роль банокв и возросло влияние других кредитно- финансовых институтов ( страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и др. ) . Это выразилось как в росте общего числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличениии их удельного веса в совокупных активах всех кредитно-финансовых институтов. Такие эволюционные процессы коснулись и многих развивающихся стран. Важными процессами в современной кредитной системе капиталистических стран явились: концентрация и централизация банковского капитала;
дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов;
продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями; интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений и групп.
Кредитная система функционирует через кредитный механизм . Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денеженого капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отноешния между кредитными институтами и иностранными клиентами. Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской , посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов. I. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ, ОРГАНИЗАЦИЙ И УЧРЕЖДЕНИЙ (ФПУО)
ФПУО выражают денежные отношения по созданию, распределению и использованию денежных средств, предназначенных для:
— выполнения обязательств перед финансово - банковской сферой; —финансирования затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию, материальному стимулированию работающих. Финансовые ресурсы и финансовые фонды
Например, перед директором стоит цель провести капитальный ремонт станка. Для его осуществления нужен денежный фонд, который может быть создан или украден. Если деньги украдены, то это не денежный фонд. Денежные фонды называются финансовыми фондами только тогда, когда они формируются за счет финансовых ресурсов (денежных доходов, поступлений, накоплений, прочих источников, которые находятся в руках предприятия, т. е. в его собственном распоряжении: * амортизационные отчисления; * прибыль; * лишнее имущество.
Денежные отношения, составляющие основу ФПУО, можно классифицировать по следующим видам: В отраслях материального производства В отраслях нематериального производства
1. связанные с формиро-ванием первичных дохо-дов, образованием и ис-пользованием в хозяйст-венных подразделениях материального произ-водства целевых фондов внутрихозяйственного назначения— уставного фонда, фонда развития производства, поощри-тельных фондов и пр. Одни из них использу-ются на удовлетворение производственных пот-ребностей, а другие—потребительских. 1. отрасли или самого учреждения (организа-ции) с бюджетом. На их основе за счет бюджет-ных средств формируют-ся отраслевые денежные фонды здравоохранения, культуры, просвещения и пр.
2. возникающие между предприятиями, если они носят распределитель-ный характер, а не обслу-живающий обмен; здесь движение финансовых ресурсов осуществляется в нефондовой форме (уплата и получение штрафов, внесение паевых взносов, инвести-рование средств в акции и облигации других предприятий и т. д. ). 2. между отраслевыми организациями управ-ления, подведомствен-ными организациями и внутри организации. Они сопровождаются исполь-зованием отраслевых денежных фондов целе-вого назначения (зар-платы, капитального ремонта и др. ) в распоряжении субъектов хозяйствования. Внутри учреждений и организа-ций финансовые отноше-ния возникают по поводу формирования и исполь-зования фондов заработной платы и экономического стиму-лирования; в связи с перераспределением де-нежных средств целевого назначения. 3. складывающиеся у предприятий со страхо-выми организациями в связи с формированием и использованием различ-ных страховых фондов. 3. между субъектами хозяйствования разных отраслей, в том числе денежные отношения, связанные с формирова-нием и использованием внебюджетных фондов социального страхова-ния, пенсионных и пр.
4. образующиеся между предприятием и банком в связи с получением ссуд, их погашением, уплатой процентов по ним, предоставлением банкам временно свобод-ных денежных средств за определенную плату.
4. денежные отношения субъектов хозяйствова-ния с потребителями услуг и спонсорами. На их основе формируются финансовые источники учреждений и организа-ций непроизводственной сферы.
5. у предприятия с государством по поводу образования и исполь-зования внебюджетных и бюджетных фондов (пла-тежи в бюджет, бюджет-ное финансирование, платежи во внебюджет-ные фонды и др. )
6. между предприятием и вышестоящими струк-турами управления (“вертикальная” взаимо-связь в границах внутри-отраслевого перераспре-деления финансовых ресурсов.
ФПУОкак сфера финансовой системы формирует фундамент экономики общества, так как здесь создаются материальные и нематериальные блага.
В рамка сферы ФПУОконцентрируются преобладающая часть материальных, трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивая тем самым процесс расширенного воспроизводства в обществе. В состав ФПУО входят:
I. ФКП (финансы коммерческих предприятий) —все предприятия материального производства и часть непроизводственной сферы, в условиях рыночной экономики осуществляющих свою деятельность на началах коммерческого расчета.
Коммерческий расчет —метод ведения хозяйства, целью которого является получение максимальной прибыли при минимальных затратах. Он предполагает обязательное получение прибыли и достаточного для продолжения хозяйствования уровня рентабельности. Специфика коммерческого расчета:
Ё субъекты хозяйствования обладают финансовой независимостью; Ёфинансовые отношения предприятия свободны от мелочной регламентации со стороны государства;
Ёсубъекты финансовых отношений несут реальную экономическую ответственность за фактические результаты работы и своевременное выполнение обязательств; Ёв условиях коммерческого расчета у предприятия складываются различного рода взаимоотношения с банками, страховыми организациями и государством. II. ФНУ(финансы некоммерческих учреждений). Некоммерческая деятельность не преследует цель получения определенных доходов. Но эти доходы используются на развитие самого учреждения. Источники финансовых ресурсов: * бюджетные средства; * внебюджетные государственные фонды; * средства населения;
* денежные отчисления различных коммерческих структур, поступления средств за работы и услуги, выполненные в соответствии с договорами;
* выручка от реализации продукции, включая средства от продажи билетов на массовые мероприятия; * выручка от сдачи имущества в аренду;
* доходы от подготовки кадров (переподготовку, повышение квалификации и т. п. ). III. ФОО (финансы общественных организаций) включают в себя: а). финансы общественных, в том числе профорганизаций; б). финансы политических и общественных движений; в). финансы специальных целевых фондов; г). финансы благотворительных фондов.
Общественное объединение —добровольное формирование, возникшее в результате свободного волеизъявления граждан, объединенных на основе общности их интересов.
Экономическое содержание ФОО включает в себя следующие виды и группы денежных отношений:
–денежные отношения между общественными организациями и их членами, связанные с уплатой различного рода взносов, оказанием материальной помощи и пр. ; – денежные отношения общественных организаций с предприятиями и учреждениями, связанные с добровольными пожертвованиями, которые могут перечисляться в фонды общественных организаций;
–денежные отношения общественных организаций по формированию и использованию целевых денежных фондов;
–денежные отношения между вышестоящими о нижестоящими структурами общественных организаций;
–денежные отношения между общественными организациями и подведомственными им производственно - хозяйственными структурами.
Финансово - хозяйственная деятельность общественных организаций сочетает 2 способа использования финансовых ресурсов: – самоокупаемость; – сметное финансирование. II. финансы Страхования
Страхование –совокупность особых замкнутых перераспределительных отношений между его участниками по поводу формирования за счет денежных взносов целевого страхового фонда, предназначенного для возмещения возможного ущерба, нанесенного субъектом хозяйствования, или выравнивания потерь в семейных доходах в связи с последствиями происшедших страховых случаев.
Страхование — специфическая сфера, которая имеет свои звенья: 1) Социальное страхование (все методы); 2) Личное страхование; 3) Имущественное страхование; 4) Страхование ответственности; 5) Страхование предпринимательских рисков. III. государственные финансы.
Государственные финансы —денежные отношения по поводу распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и его предприятий и использованием государственных средств на затраты по расширению производства, удовлетворение социально– культурных потребностей общества, нужд обороны и управления. Государственные финансы включают в себя:
1). Бюджет –экономическая категория, представленная денежными отношениями, возникающими у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода в связи с образованием и использованием бюджетного фонда страны, предназначенного на финансирование народного хозяйства, социально– культурных нужд, нужд обороны и государственного управления. 2). Внебюджетные фонды —специфическая форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно используемых на основе организационной самостоятельности фондов. Источники формирования
а). специальные целевые налоги, займы и доходы от проведения денежно вещевых лотерей; б). субсидии из бюджета;
в). дополнительные доходы и сэкономленные финансовые ресурсы г). добровольные взносы и пожертвования.
Внебюджетные фонды гарантируют целевое использование ресурсов в полном объеме их поступления и своевременное финансирование важнейших социальных мероприятий; они выполняют роль финансового резерва, к которому прибегают государственные власти в случае финансовых затруднений.
3). Государственный кредит —денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов государственной власти и их использование на финансирование государственных расходов. Формы государственного кредита: – государственные займы; – казначейские ссуды.
3 ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВ В ОБЩЕСТВЕННОМ ВОСПРОИЗВОДСТВЕ. I. Финансовые ресурсы.
Финансовые ресурсы- доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства в лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы являются материально - вещественным воплощением самих финансовых отношений. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих функциях, поэтому существует необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.
Источниками финансовых ресурсов выступают все три элемента стоимости общественного продукта, но степень участия каждого из них различна. Финансы воздействуют на общественное воспроизводство в следующих направлениях: Ё финансовое обеспечение воспроизводственного процесса;
Ё финансовое регулирование экономических и социальных процессов; Ё финансовое стимулирование экономики.
Воспроизводственные затраты —это прежде всего уставный фонд, в котором выделяются основные и оборотные средства. Для покрытия затрат необходимы деньги.
Для расширения производства (увеличения элемента “C”) надо привлекать дополнительные ресурсы. Финансовые источники делятся на:
1) источники, которые действуют на макроуровне (уровне государства); 2) источники, которые действуют на микроуровне (уровне предприятия). Самый важный источник финансовых ресурсов — стоимость ВВП страны, который состоит из C+V+M (капитал + зарплата + прибыль). V + M — основные источники финансовых ресурсов на макроуровне. Элемент V, являясь личным доходом трудящегося, как правило, зарплатой, выступает в качестве источника финансовых ресурсов по 3-ем направлениям: · налоги (из зарплаты должны выплачиваться); · страховые платежи;
· прочие платежи (как профсоюзные взносы, взносы в спецфонды и т. д. ) Таким образом, элемент V участвует в создании финансовых ресурсов на макроуровне. Элемент М —прибавочная стоимость, прибыль. Является основным источником финансовых ресурсов. Источники финансовых ресурсов на макроуровне: 1. ВВП (первая группа финансовых источников).
2. Доходы от внешнеэкономической деятельности (сейчас наши статистические органы переходят к системе национальных счетов (СНС), которая помогает найти ВВП, НД и т. п. ). 3. Национальное богатство. 4. Привлеченные (заемные) ресурсы. Источники финансовых ресурсов на микроуровне:
1. Источники собственных финансовых ресурсов (например, выручка дает возможность формировать ресурсы предприятия): · Внешняя экономическая деятельность предприятия;
· Богатство предприятия (станки и пр. , т. е. все, что можно продать). 2. Средства предприятия, которые приравниваются к собственным (это средства предприятия, которые ему не принадлежат, но находятся в его распоряжении): · зарплата(выступает в форме устойчивых пассивов);
· отпускные деньги (начисляются, но находятся в распоряжении предприятия). 3. Привлеченные средства (это средства, которые мобилизуются предприятием на финансовом рынке— рынок ценных бумаг (РЦБ), ссудных капиталов и т. п. ): · заемные средства; · путем продажи акций и облигаций.
4. Источники, которые получают предприятия в порядке перераспределения средств: · от министерств, вышестоящих инстанций, из бюджета;
· страховые возмещения (страхование – способ перераспределения средств). Основные виды финансовых ресурсов на макроуровне:
I. Кредиты МВФ и других международных организаций, плюс внутренние кредиты Центробанка. II. Налоги. III. Отчисления во внебюджетные фонды. IV. Платежи населения в местный бюджет. V. Прочие. Основные виды финансовых ресурсов на микроуровне: I. Прибыль. II. Амортизация. III. Кредитные инвестиции. IV. Страховые возмещения. V. Выручка от реализации выбывшего имущества. VI. Устойчивые пассивы. VII. Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве.
VIII. Паевые и другие взносы членов товариществ и кооперативов. IX. Доходы от продажи собственных ценных бумаг.
X. Финансовые ресурсы по перечислению от вышестоящих структур. XI. Бюджетные субсидии. XII. Прочие. Финансовые ресурсы делятся на:
1) централизованные (выступают в форме бюджетных и внебюджетных фондов и обеспечивают потребности воспроизводства на макроуровне (например, бюджет)). 2) децентрализованные (формируются у субъектов хозяйствования и используются на расширение производства (или оказание услуг) и удовлетворение социально культурных потребностей работников предприятия. Они направляются на следующие цели: a) капиталовложения; b) увеличение оборотных средств; c) финансирование НТП; d) проведение природоохранных мероприятий;
e) обеспечение потребностей социального характера (жилищный фонд, сфера дошкольных учреждений, оздоровительные лагеря, дома культуры); f) прочие аналогичные цели.
Различают источники и виды финансовых ресурсов. Существует 5 случаев высвобождения финансовых ресурсов из себестоимости: 1-й случай: при ускорении оборачиваемости; 2-й случай: при сокращении производства; 3-й случай: при сокращении запасов; 4-й случай: при сокращении материалоемкости; 5-й случай: замена собственных средств заемными.
Существует четыре источника финансовых ресурсов из заработной платы (V): 1. налоги в бюджет и внебюджетные фонды; 2. уплата страховых взносов; 3. покупка ценных бумаг; 4. хранение средств на счетах в банках.
Прибыль же выступает источником финансовых ресурсов в полном oбъеме. Существует 7 направлений расходов финансовых ресурсов: 1. капитальные вложения; 2. прирост оборотных средств; 3. прочие материальные затраты; 4. резервы; 5. социально - культурные потребности; 6. денежные выплаты населению; 7. помощь другим странам.
Резервы –часть финансовых ресурсов, которая предназначена для финансирования потребностей возникающих непредвиденно, и направленные как на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление. Страховые резервы –часть финансовых ресурсов, направленная на возмещение ущерба по страховым случаям. Страховые финансовые резервы–финансовые резервы страховых компаний. Эти резервы необходимы, когда текущих средств не хватает на выплаты.
Финансовый рынок —это особая форма денежных операций, где объектом купли - продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Причем предоставление этих средств производится на основе выпуска и обращения различных видов ценных бумаг. Участники финансового рынка:
Сберегатели –юридические и физические лица накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных на руках в виде наличности или на счетах в банках (население, предприятия и государство). Инвесторы –субъекты хозяйствования (органы государственного управления, направляющие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей). Эмитенты- юридические лица, которые могут выпускать ценные бумаги. С помощью финансового рынка денежные накопления сберегателей привлекаются для инвестирования затрат на развитие производства, осуществление государственных и региональных целевых программ и других нужд. Объективной предпосылкой является несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников финансовых ресурсов.
Функциональное назначение финансового рынка- осуществление аккумуляции и перераспределения денежных средств в целях обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов. Формирование и функционирование финансового рынка обусловлено следующими экономическими, правовыми и организационными факторами. Экономические факторы –наличие в экономике реальных собственников, обладающих реальной самостоятельностью, которые способны заключать сделки, предлагая спрос на денежные средства, а также инвестировать их (это реальный спрос на денежные средства). Правовые основы - соответствующие юридические документы, регламентирующие деятельность рыночных структур. Организационные основы воплощаются через формы организации рыночных операций (фондовые биржи и межбанковские объединения). На фондовых биржах и межбанковских объединениях наряду со сберегателями, эмитентами и инвесторами функционируют посредники: брокеры и дилеры. Брокеры осуществляют число посреднические операции. Дилеры выполняют посреднические операции и самостоятельно принимают участие в купле продаже ценных бумаг.
Финансовый рынок способствует развитию экономики, осуществлению материально финансовой сбалансированности по общему объему и по структуре общественного производства. С его помощью развиваются предприятия и отрасли, которые обеспечивают инвесторам максимальную прибыль на вложенный капитал. Способствует реальному осуществлению научно-технического прогресса. Финансовый рынок позволяет цивилизованным образом покрыть дефицит государственного бюджета, для чего государство выпускает ценные бумаги и продает их. Финансовый рынок состоит из нескольких частей:
1. Рынок банковских ссуд (служит для пополнения оборотных средств). 2. Рынок ссудных капиталов (служит для пополнения основного капитала. Сделка оформляется выпуском и размещением ценных бумаг).
3. Валютный рынок (фиксируется официальный курс для того, чтобы на предприятиях велся учет операций и для того, чтобы велся учет таможенных платежей. Кроме официального курса есть курс покупки и продажи валюты банком). курс покупки коммерческими банками > официального курса Цетробанка
Ценные бумаги, которые обращаются на рынке –свидетельство о том, что покупатель (инвестор) участвует в создании капитала предприятия, выпустившего ценные бумаги (эмитента). С экономической точки зрения их можно охарактеризовать:
Ценная бумага –свидетельство участия юридического и физического лица либо в капитале акционерного общества, либо в предоставлении ссуды в форме займа. Ценная бумага –долгосрочное обязательство эмитентов выплачивать вкладчикам ценных бумаг дивиденды от доходов. С юридической точки зренияценные бумаги –это денежные документы предъявляемые вкладчиками для реализации имущественных прав выраженных в этих ценных бумагах. Требования к ценным бумагам: а). должна иметь номинальную цену; б). должен устанавливаться срок ее обращения.
в). должен быть установлен фискальный режим: условия выплат. Эти положения указаны в законе о выпуске ценных бумаг, а также оговорен надзор за выпуском ценных бумаг со стороны государства.
Рыночный курс зависит от нормы процента, размера выплат, срока функционирования и т. д. Виды ценных бумаг:
а). долговые [например, облигация] (этот вид означает, что владелец данной ценной бумаги является кредитором, а не владельцем предприятия. В них твердо указано обязательство выплатить номинал долга);
б). долевые [акция] (показывает, что владелец этой ценной бумаги является владельцем или совладельцем предприятия - эмитента. На них указывается непосредственная доля держателя в реальной собственности).
По облигации в конце года выплачивается доход, который зафиксирован на ней и не зависит от экономического состояния предприятия (от ее успеха также). Этот вид ценных бумаг представляет собой наиболее нерисковый тип ценных бумаг, так как выплата по ней гарантирована. Права владельца облигации намного уже, чем у владельца акции. Акция дает владельцу следующие права: * право посещения собраний акционеров; * право принятия управленческого решения;
* право участия в распределении прибыли (доход по акции зависит от прибыли (не исключено полное отсутствие дохода)).
Однако в случае банкротства организации в I очередь удовлетворяются кредиторы организации (владельцы облигаций). После удовлетворения всех, рабочих и т. п. кредиторов удовлетворяются акционеры.
На финансовый рынок входят не только предприятия, но и государство. Ценные бумаги, которые выпускает государство: — казначейские векселя; — боны; — ноты.
В Российской Федерации выпускаются следующие ценные бумаги: Ю государственные краткосрочные обязательства (ГКО); Ю облигации федерального займа (ОФЗ); Ю золотые сертификаты. Финансовые рынки ценных бумаг делятся на:
а первичные рынки ценных бумаг (осуществляют первичное размещение ценных бумаг; а вторичные рынки ценных бумаг.
В качестве финансовых посредников на первичных рынках ценных бумаг выступают банки и инвестиционные компании. На первичном рынке акции и облигации размещаются по эмиссионной цене (она, как правило, ниже номинала). Вторичный рынок возникает, когда первичный владелец избавляется от облигаций и акций на фондовых биржах.
Фондовая биржа —место. где происходит купля - продажа ценных бумаг, хотя может осуществляться и первичное распределение. По характеру сделок фондовые биржи делятся на:
а). замкнутые фондовые биржи (на ее торгах участвуют только члены биржи); б). биржи со свободным допуском, но сделки на них совершаются только маклерами (посредниками);
Есть биржи, находящиеся под контролем государственных органов. Функциями биржи являются: а). осуществление операций с ценными бумагами;
б). предоставление эмитентам ценных бумаг дополнительных финансовых ресурсов; в). предоставление возможности сберегателям использовать накопленные денежные средства с максимальным эффектом;
г). осуществление перераспределения финансовых ресурсов позволяющее изменить структуру и пропорции общественного производства.
На вторичном рынке ценные бумаги продаются по курсовой стоимости (К). Номинальная стоимость — стоимость, указанная на ценной бумаге (N). Эмиссионная стоимость — Э. Акции бывают:
- простые (дает доход, который зависит от успеха деятельности предприятия); - привилегированные (дает, как и облигация, фиксированный доход и дает право посещать собрания).
Если предприятие имеет временно свободные средства, то оно может получить доход от их размещения на финансовом рынке:
Эти свободные денежные средства могут быть использованы следующим образом: 1 – размещены на депозиты;
2 – могут быть потрачены (инвестированы) в акции другого предприятия (опасно); 3 – можно приобрести государственные ценные бумаги (самый надежный способ); 4 – можно купить валюту и играть на валютных курсах.
Институты финансового рынка, которые имеют место быть в Москве: Ё фондовая биржа; Ё ММВБ; Ё банковская система (2 700 коммерческих банков); Ё товарные биржи; Ё в перспективе организация золотой биржи в Москве. Действия на бирже:
Игра 1. Игра на повышение. При этой игре, естественно, необходимы деньги.
В результате количество денег после окончания игры стало больше, чем в начале игры. Игра 2. Игра на понижение. Результат — то же количество акций + деньги. Игра 3. Сделки Форвард, сделки Опцион, сделки своп (swap).
Сущность сделок “Форвард” — договор купить в будущем, но по сегодняшней цене. Место и значение финансового рынка в экономике:
Его роль выражается в аккумулировании денежных средств и передачи и использования с наибольшей выгодой.
Финансовый рынок обеспечивает участие сберегателей в прибылях, создавая условия материальной заинтересованности инвесторов в эффективной работе. Финансовое регулирование экономики. Существуют следующие методы регулирования: 1. Административное (законы, штрафы и т. п. ). 2. Экономическое: · кредитная политика (отношения с банками); · налоговая политика; · бюджетная политика.
Основная задача экономического стимулирования —обеспечение экономического роста, проведение антикризисной и антицикличной политик.
Государственное регулирование способствует не только экономическому росту, но и изменению народно - хозяйственных пропорций, т. к. государство концентрирует в своих руках огромные финансовые ресурсы.
Существуют следующие бюджетные методы финансирования народного хозяйства: 1. Государственные капитальные вложения (этот метод используется для оживления экономики, создания новых отраслей и т. д. ).
2. Государственные закупки (с их помощью устанавливается совокупный спрос; государство способствует своевременной реализации товаров). 3. Субсидии (средства которые даются безвозмездно). Бывают 3 видов: ·дотации (вид субсидий, используемых на покрытие убытков, задолженностей, например, по заработной плате);
· субвенции (вид субсидий, используемых на целевые расходы); ·экспортная премия (вид субсидий, используемый для снижения цены экспортируемого товара). 4. Инвестиции в СП (совместные предприятия). 5. Льготное кредитование со стороны государства. ИНФЛЯЦИЯ
Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновения денег, с функционированием которых неразрывно связано
Термин инфляция (от латинского inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861- 1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в XX в. после первой мировой войны, а в советской экономической литературе - с середины 20-х гг.
Наиболее общее, традиционное определение инфляции - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен. Однако определение инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира. ГЛАВАI. ПОНЯТИЕ И ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ
Деньги обесцениваются по отношению к товарам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной силы. Ряд ученых в российских академических и вузовских кругах добавляют к этому перечню (т. е. товарам и национальным валютам) еще и золото. Такая трактовка проявления инфляции, как обесценение денег и по отношению к золоту, предполагает, что этими учеными золото по-прежнему рассматриватся как всеобщий эквивалент, как деньги. Прежде всего нужно отметить, что рост цен может быть связан с превышением спроса над предложением товаров. Однако, такой рост цен, связанный с диспропорцией между • спросом и предложением на каком-то отдельном товарном рынке - это еще не инфляция. Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса.
Другими словами, инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Подстегивать рост цен могут и конкретные экономические обстоятельства. Например, энергетический кризис 70-х гг. проявил себя не только в росте цен на нефть (в этот период цена на нефть возросла почти в 20 раз), но и на другие товары и услуги: в 1973 г. общий уровень цен в США поднялся на 7%, а в 1979 г. - на 9%.
Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвация и ревальвация денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т. п. Следовательно, рост цен вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно выделить действительно инфляционные.
Так, рост цен, связанный с циклическими колебаниями конъюнктуры, нельзя считать инфляционным. По мере прохождения различных фаз цикла (особенно в его "классической" форме, характерной для XIX - начала XX вв. ) будет меняться и динамика цен.
Их повышение в период бума и сменяется их падением в фазах кризиса и депрессии и вновь ростом в фазе оживления. Повышение производительности труда, при прочих равных условиях, должно вести к снижению цен. Другое дело - если повышение производительности труда в ряде отраслей сопровождается опережающим это повышение ростом заработной платы. Такое явление, именуемое инфляцией издержек, действительно сопровождается общим повышением уровня цен. Стихийные бедствия не могут считаться причиной инфляционного роста цен. Так, если в результате наводнения в какой-либо местности разрушены дома, то, очевидно поднимутся цены на стройматериалы. Это будет стимулировать производителей стройматериалов расширять предложение своей продукции и по мере насыщения рынка цены станут понижаться.
Что же можно отнести к действительно инфляционным причинам роста цен? Назовем важнейшие из них, помня о том, что инфляция связана с целым спектром диспропорций.
Во-первых, это диспропорциональность, или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования "печатного станка", это приводит к росту массы денег в обращении. Вспомним количественное уравнение обмена MV=PQ и связь между ростом показателей М и Р станет вполне очевидной. Во-вторых, инфляционный рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется аналогичными методами. Особенно инфляционно-опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства. Одновременно военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия, рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную массу.
В третьих, общее повышение уровня цен связывается различными школами в современной экономической теории и с изменением структуры рынка в XX веке. Эта структура все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынке действует большое число производителей, продукция характеризуется однородностью, перелив капитала не затруднен. Современный рынок -это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают "гонку цен", они заинтересованы в ее поддержании и усилении. Как известно, несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не желая "испортить" свой рынок снижением цен, монополии и олигополии препятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствие совокупного спроса и предложения. В четвертых, с ростом "открытости" экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличвиает опасность "импортируемой" инфляции. Упомянутый выше скачок цен на энергоносители в 1973 г. ("энергетический кризис") вызывал рост цен на импортируемую нефть и - по технологической цепочке - на другие товары. В условиях • неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие "внешнего" повышения цен на ввозимые товары. Возможность бороться с "импортируемой" инфляцией достаточно ограничены. Можно, конечно, ревальвировать собственную валюту и сделать импорт той же нефти более дешевым. Но ревальвация сделает одновременно и более дешевым. Но ревальвация сделает одновременно и более дорогим экспорт отечественных товаров, а это означает снижение конкурентоспособности на мировом рынке.
В пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Многие ученые в странах Запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей - важнейшая (если вообще не главная) задача антиинфляционной политики. 4 ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА.
Деньги обращаются в 3-ех сферах: на уровне государства, на уровне банковской системы (кредитная политика) и на уровне финансовой системы. Финансовая политика –целенаправленная деятельность государства по использованию финансовой системы. Финансовая политика используется для решения задач стоящих перед экономикой. Это надстроечное понятие. В процессе ее выработки обеспечивается материальные условия для выполнения поставленных задач. В процессе выработки финансовой политики обеспечиваются материальные условия для выполнения поставленных перед страной задач. Именно поэтому финансовая политика выступает активным инструментом воздействия на экономику.
Финансовая стратегия –долгосрочный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предполагает решение крупномасштабных задач, которые определяются экономической и социальной стратегией. В процессе разработки финансовой стратегии прогнозируются основные направления развития финансов, намечаются принципы использования и организации финансов, решается вопрос о необходимости концентрации финансовых ресурсов на тех направлениях развития экономики, которые разработаны и приняты экономической политикой.
Следовательно, финансовая политика, как составная часть экономической политики, решает задачи изыскания, концентрации и аккумуляции финансовых ресурсов и их распределения по направлениям развития, которые вырабатываются экономической политикой.
Финансовая тактика –решение задач на определенном этапе развития страны и обеспечение этого развития путем своевременного изменения способов организации финансовых ресурсов, направленных на решение задач финансовой политики. Финансовая тактика более гибка, так как она определяется подвижностью экономических условий и социальных факторов.
Финансовая стратегия и финансовая тактика взаимосвязаны. Стратегия создает условия для решения тактических задач, а также выявляет решающие участки развития и приводит в соответствие со способами и формами организации финансовых отношений и взаимосвязей. Финансовая тактика позволяет в более сжатые сроки и с наименьшими затратами решать задачи финансовой стратегии.
Финансовая политика порождается экономическими отношениями, так как общество не свободно в выработке финансовой политики, оно исходит из своих возможностей, условий объективной реальности. У финансовых отношений существуют свои специфические законы развития. Своя логика оказывает обратное воздействие на развитие финансов: ускоряет или тормозит экономику.
Финансовая политика направлена на концентрацию финансовых ресурсов и решение настоящих задач, именно это позволяет государству активно влиять на общественное производство. Воздействие финансовой политики на экономику и социальное развитие общества требует, чтобы финансовая политика осуществлялась на основе научно обоснованной теории. Опыт экономического развития показал, что отрыв финансовой политики от экономики сдерживает реализацию тех задач, которые требуется решать для развития общества.
Финансовая политика может быть прогрессивной, когда она базируется на научных разработках и научный подход служит тому, что финансовая политика неотрывна от реальных финансовых отношений. Научный подход предполагает:
1. Соответствие финансовой политики объективно закономерному развитию производства, поэтому важное значение имеет наличие достоверной информации. Такая информация должна нести сведения о процессах происходящих в экономике, в социальной сфере и отражать результаты проводимых мероприятий. Информация составляет базу для выработки эффективной финансовой политики. Необходимость соблюдения принципов обратной связи - основа правильности финансовой политики. Общее направление финансовой политики должно ориентироваться на повышение экономической эффективности и иметь своей целью рост объема и эффективности использования финансовых ресурсов. Рост показателя финансоотдачи свидетельствует о действенности финансовой политики. При выработке финансовой политики учитывают условия и мероприятия, которые проводились с учетом специфики каждого конкретного этапа развития экономики страны. Если не учитывать финансовые ресурсы, то это приведет к бюджетному дефициту. При разработке финансовой политики необходимо учитывать опыт и использовать условия конкретные для данной ситуации, поскольку копирование чужого опыта не дает действенных результатов в каждой конкретной ситуации.
2. Решения должны приниматься на основе расчета и четкого предвидения последствий проводимых мероприятий.
3. Важным требованием является соблюдение комплексного подхода к проведению и выработке финансовой политики. Координация должна быть направлена на основных задач. Важно учитывать ценовую, заработную и кредитную политику. Если нет согласованности, то нельзя достигнуть и положительных результатов. Финансовая политика, являясь составной частью экономической политики, имеет специфические для нее способы и методы решения поставленных задач. Могут использоваться разные пути достижения результатов: прогнозирование и изучение результатов мероприятий. Функции финансовой политики: · фискальная; · экономическая.
С точки зрения внутреннего содержания финансовой политики выделяют 3 составные части:
1) выработка научно обоснованной концепции финансов на длительную и ближайшую перспективу.
2) определение основных направлений использования финансов в текущем году и в перспективе.
3) осуществление практических действий для достижения поставленных целей. Если отсутствует хотя бы один из элементов, то финансовая политика не удовлетворяет современным условиям.
В РФ при Е. Гайдаре выполнялся только лишь первый пункт при том, что не учитывались особенности народного хозяйства и социальной политики, что привело к печальным результатам. После Гайдара Черномырдин сначала делал попытки разрозненных действий, а потом появилась финансовая программа стабилизации. В ней, во–первых, отсутствовала концептуальная разработка финансовой политики, во–вторых, подход к проведению финансовой политики являлся прагматичным (не творческим)– копирование зарубежного опыта.
Финансовая политика велась без учета состояния народного хозяйства. Однако финансовые мероприятия в то время содержали множество просчетов. Среди них: либерализация цен (в условиях монопольного хозяйствования), государство недостаточно реагировало на изменения условий хозяйствования и анализировало финансовую ситуацию.
Минфин, на который возложена обязанность выработки финансовой политики, подготавливает несколько вариантов финансовой политики. Все они подвергаются экспертной оценке и наиболее оптимальный вариант направляется в правительство. Многовариантный проект требует строго использования математического моделирования и прогнозирования. При выработке финансовой политики необходимо создать запас финансовых ресурсов с их постоянным увеличением. Необходимо определить наиболее рациональные доли изъятия доходов и предприятий государством. При выработке финансовой политики большое значение придается распределению финансовых ресурсов и их концентрации на основных направлениях. Финансовое положение страны характеризуется рядом показателей: D ВНП или НД (национальный доход) – главные источники финансовых ресурсов (в РФ сейчас спад ВНП – 50 %). D Объем инвестирования (в РФ – 1/3 от прежнего уровня и наблюдается спад инвестиционного процесса). D Темпы обновления основных фондов (в РФ сейчас носят минусовой характер). D Рост производительности труда (он в РФ сейчас носит минусовой характер). D Жизненный уровень населения (в РФ снижается)
D Дефицит государственного бюджета (в РФ постепенно снижается в настоящее время – 4 %). Должен быть не более 3 %. Финансовая система характеризуется неплатежами в государственный бюджет. Так, например, в 1995 году было собрано всего лишь 65 %. Из-за систематической неплатежеспособности приходится повышать государственный долг. Около 500 трлн. руб. –проиндексированные сбережения населения, таким образом, российское государство имеет как большую внешнюю задолженность, так и большую внутреннюю. Финансовая политика стабилизации включает в себя: 1) Остановить инфляцию: 1992 год – 26 раз 1994 год – 3 раза 1993 год – 9 раз 1995 год – 2 раза в 1995 году произошло резкое падение инфляции январь – 18, 5 %; февраль – 2 %; март – 2, 8 %. Идеал – 20 % в год (примерно 1 – 2 % в месяц). 2) Снижение дефицита бюджета до 3 % 3) Государственный долг – до 1/2 ВНП.
К финансовой политике примыкает денежно - кредитная политика. Одно из достижений финансовой политики—отказ в законодательном порядке от покрытия государственного долга путем выдачи Центробанку кредитов (эмиссии). Задачи финансовой стабилизации:
> стабильные цены (инфляция = 0). Однако инфляция присутствует и в развитых странах, где она равна примерно 1, 8 % в год. > дефицит бюджета не более 2 – 3 % от ВНП.
> государственный долг должен составлять небольшую сумму и расти только с ростом ВНП. Перейти к инвестициям и подъему !
Финансовые стимулы- экономические рычаги, действие которых связано с материальными интересами субъектов хозяйствования. При стимулировании качественной стороны финансы используют в общественном производстве в направлении обеспечения экономических интересов, стимулов. При этом преобладает качественное стимулирование экономики. Можно выделить группы финансовых стимулов:
1. Финансовые стимулы, которые позволяют обеспечить выбор наиболее эффективных направлений инвестирования ресурсов в общественное производство. В этой связи важно правильно разработать целевые программы и обеспечить их достаточными ресурсами (с помощью бюджета).
При выборе основных направлений инвестирования средств большое внимание уделяется показателям финансоемкость и финансоотдача. Они являются критериями для выработки целевых программ.
Финансоемкость –какое количество финансовых ресурсов требуется на выполнение той или иной программы.
Финансоотдача –количество прибыли получаемой на вложенные ресурсы. Основной задачей является снижение финансоемкости и повышение финансоотдачи в общественном производстве. При этом необходимо помнить, что важным резервом роста финансовых ресурсов выступает улучшенная воспроизводственная структура финансовых ресурсов стоимости общественного продукта.
Так как основным источником финансовых ресурсов является добавочный капитал (прибыль), то чем выше доля прибыли в стоимости общественного продукта, тем выше резервы роста финансовых ресурсов. 2. Использование специальных поощрительных фондов.
3. Финансовые стимулы, связанные с бюджетными методами интенсификации производства.
Проводя активную финансовую политику, государство может использовать бюджетные доходы и расходы для стимулирования производства.
Чтобы бюджетные доходы превратились в бюджетные стимулы, нужно, чтобы каждый вид платежа выполнял не только фискальную, но и стимулирующую функцию. 4. Специальные финансовые льготы и санкции
Финансовый механизм как инструмент реализации финансовой политики Финансовый механизм –совокупность форм организации финансовых отношений, которая позволяет формировать и использовать финансовые ресурсы. Инструментами выступают налоги и неналоговые поступления.
Большое значение имеет выработка финансового механизма для выполнения финансовой политики. Учет условий в процессе проведения финансовой политики требует выявления соответствующих приемов и методов, необходимых для реализации поставленных задач связанных с социальным обеспечением, регулированием налогов, развитием научно-технического прогресса, решением проблем производственного процесса, обеспечение финансовыми ресурсами целевых программ, развитие хозяйства всех регионов. Реализация финансовой политики осуществляется с помощью финансового механизма Финансовый механизм включает в себя виды, формы и методы организации финансовых отношений и способы их количественного определения. Множество финансовых взаимосвязей предопределяет различные формы и методы организации.
Государство на основе объективных законов определяет формы и методы распределения стоимости валового национального продукта национального дохода. Государство определяет налоги, принципы и направления использования финансовых ресурсов, амортизационную политику. Государство осуществляет планирование и прогнозирование, нормативно оформляя способы организации финансовых отношений. При этом важное значение имеет контроль. Финансовый механизм делится на: – финансовый механизм организаций; – страховой механизм; – механизм функционирования государственных органов; – кредитную политику.
В каждом из разделов выделяют структурные виды по звеньям финансовой системы. Территориальное деление: //- финансовый механизм федерации; //- финансовый механизм республики; //- финансовый механизм местных органов. По воздействию на общественное производство: а). механизм мобилизации финансовых ресурсов; б). механизм предоставления финансовых ресурсов; в). механизм стимулирования общественного производства.
Каждый элемент является составной частью единого финансового механизма, но функционирующий самостоятельно. И все элементы требуют согласования. Все звенья различаются степенью сложности и развитием отдельных элементов. Государство устанавливает способы организации финансовых отношений и фиксирует эти способы в нормативных актах и финансовым правом. Финансовый механизм и финансовая политика тесно связаны с финансовым правом. Наличие юридических норм позволяет установить единые требования во всей финансовой системе. Финансовое право является инструментом формирования и проведения финансовой политики и оказывает влияние на экономическую политику. Можно схематически изобразить эти связи:
1. Использование финансов через познание возможностей этой категории. 2. Правовое оформление финансовой политики. 3. Развитие и реализация приемов и методов решения задач.
4. Финансовое право осуществляет регламентацию финансовых отношений. Финансовая политика на современном этапе.
В процессе работы государство решает противоречивые задачи, следовательно финансовая политика должна быть балансирующей. Основными направлениями финансовой политики в современных условиях являются:
1). проведение мероприятий по переводу предприятий на рыночные отношения; 2). преодоление кризисного состояния финансов и оздоровление денежно кредитной системы; 3). комплекс мер по социальной защите населения.
В условиях перехода к рыночной экономике основными направлениями финансовой политики являются: – разумная приватизация государственного сектора; – дальнейшее развитие антимонопольной политики; – совершенствование действующей налоговой системы; – финансовое обеспечение конверсии; – развитие финансового рынка; – ликвидация бюджетного дефицита; – сокращение внутреннего и внешнего долга;
Структура финансового механизмаотражает финансовую систему с позиции группировки финансовых отношений и состоит из 5 взаимосвязанных блоков.
Блок 1. Финансовые методы —способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Включает в себя: © планирование; © систему расчетов; © прогнозирование; © аренду; © самофинансирование; © страхование; © инвестиционную программу; © залоговые операции; © кредитование; © траст; © выпуск ценных бумаг; © факторинг; © налогообложение; © лизинг; © трансферт. Блок 2 – Правовое обеспечение: © правовые акты; © законы; © указы; © постановления Правительства; © приказы, распоряжения, письма Минфина и т. п. Блок 3 – Финансовые рычаги: * прибыль * цена; * доход * арендная плата; * амортизационные отчисления * дивиденды; * финансовые санкции * процентная ставка; * дисконт Блок 4 – Нормативное обеспечение: * инструкции; * методические указания. Блок 5 – Информационное обеспечение: * компьютерные программы; * бухгалтерская отчетность; * статистическая отчетность; * оперативная отчетность и пр. 5 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ.
Управление финансами –совокупность приемов и методов воздействия на объект для достижения определенных целей.
Финансы можно рассматривать как объект и субъект управления. Если их рассматривать как субъект управления, то видно, что они играют активную роль в управлении экономикой. И в этом понимании мы имеем дело с финансами как инструментом управления экономикой. С другой стороны финансы - объект управления, где финансы выступают как объективная экономическая категория, которая нуждается в том, чтобы финансами управляли через познание возможностей и свойств этой категории. Отсюда следует, что без управления финансами, финансовыми отношениями, конкретными формами проявления категории финансов невозможно развивать экономику. И конкретным объектом управления является сфера финансовых отношений или финансовых взаимосвязей, которые материализуются в финансовых ресурсах.
Финансовые объекты – разнообразные виды финансовых отношений. К объектам относятся: – ФПУО; – страховые отношения; – государственные финансы и т. д.
Финансовые субъекты – организации. которые организуют и осуществляют это управление. К субъектам относятся:
– финансовые службы, отделы и органы, которые существуют на предприятии; – финансовые органы государства (как Минфин, финансовые министерства республик); – налоговые инспекции. Функциональные элементы управления:
Элемент 1. Планирование –это оценка состояния финансов, выявление возможности увеличения финансовых ресурсов.
Элемент 2. Оперативное управление –комплекс мер, с помощью которых получается максимальная эффективность при минимальных затратах.
Элемент 3. Контроль –сопоставление фактических результатов с плановыми, выявление резервов для увеличения ресурсов с помощью эффективного хозяйствования. Управление финансами:
1. Стратегическое управлениезаключается в определении финансовых ресурсов на перспективу, для чего необходимо знать динамику ВНП.
2. Оперативное управлениеосуществляется финансовым аппаратом и заключается в воплощении в жизнь идеи стратегического планирования.
Финансовая система РФ включает в себя комплекс государственных и негосударственных специализированных учреждений, в функции которых входит: а). осуществление различного рода финансовых, денежных, страховых, валютных операций; б). эти же органы предоставляют аудиторские услуги;
в). они оказывают консультации по всем вопросам финансово-экономической деятельности; г). осуществляют регулирование финансовой сферы.
Система финансового управления осуществляется с помощью финансового аппарата, а сам финансовый аппарат представляет собой совокупность органов и организаций занимающихся управлением финансами. Или, другими словами, финансовый аппарат система финансовых органов.
Естественно весь финансовый аппарат также состоит из элементов, аналогичных группировке финансовых отношений.
Первая сфера - финансовые подразделения в отраслях и на предприятиях. Они управляют финансовыми ресурсами, которые создаются и остаются в распоряжении отраслей и предприятий. Вторая сфера - система страховых органов.
Третья сфера- государственные финансы - Министерство финансов, все финансовые органы, налоговые службы и т. д. Органы управления внебюджетными фондами и все остальные фонды создаются в этой сфере.
Четвертая сфера - кредитные учреждения - Центробанк и коммерческие банки. Финансовый аппарат составляют: а). финансовые органы государства; б). страховые органы; в). финансовые службы предприятий. Рассмотрим финансовые органы государства. Их три: 1. Федеральное собрание * Совет Федерации (89 чел. х 2 = 178 чел. ); * Государственная дума (450 чел. ). 2. Президент.
3. Минфин, который включает в себя нижестоящие уровни Госналогслужбы. Центральное место в Минфине занимает бюджетное управление, а на втором месте находится казначейство, которое исполняет бюджет. Далее– – управление налоговых реформ; – управление ценными бумагами и финансовым рынком; – управление финансирования сельского хозяйства.
Сейчас формируется управление финансирования конверсионных программ. Казначейство - создано в 1993 году. Эта структура была создана для того чтобы осуществлять функции бюджета. Кроме того, казначейство проводит расчеты, депозитные и другие операции, которые раньше выполнял Центробанк, т. к. Центробанк был исполнителем бюджета.
Казначейство возглавляется главным управлением федерального казначейства. Это главное управление входит в центральный аппарат Министерства финансов и подчиняется непосредственно ему. Можно сказать, что казначейство представляет собой внутренний банк Министерства финансов, который имеет отделения на местах и свою систему расчетов. На 01. 01. 94 было создано 59 территориальных органов. Контрольно - ревизионное управление создано при Министерстве финансов в 1923 году. Оно подчиняется непосредственно Министерству финансов. Органы КРУ есть во всех субъектах РФ, городах и районах. Весь этот аппарат содержится за счет средств федерального бюджета. КРУ - это единственная система государственного финансового контроля. Она осуществляет следующие виды деятельности: –документирование ревизии на государственный предприятиях, организациях и учреждениях;
–проводит проверки по заданиям МВД в рамках борьбы с организованной преступностью.
Главная проблема в работе этой структуры - законодательная база для финансового контроля. Старые структуры: – управление финансированием социальных программ и науки; – управление финансированием обороны и безопасности; – управление валютно - финансового регулирования. Автоматизация управления финансами.
Автоматизированные системы управления становятся неотъемлемой частью работы финансовых органов. Автоматизированные системы базируются на элементах программирования и ЭВМ. 6 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
Финансовое планирование –продукт финансовых исследований, которыми занимается наука. Планирование как элемент управления есть лучшее средство финансовой политики. Оно позволяет плавно и незаметно совершать крупные хозяйственные перемены. Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от смет отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др. ). Конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами и др. Планирование характеризуется:
1) экстенсивностью (охватывает широкий круг социально - политических и экономических явлений);
2) интенсивностью (подразумевает применение совершенной техники); 3) эффективностью (означает, что в итоге необходимо достичь тех целей, которые ставит финансовое управление). Методы финансового планирования:
a) автоматический (данные предыдущего года переносятся, например, на 1999 год. Если есть инфляция, то данные умножаются на коэффициент инфляции). Этот метод является самым примитивным методом и, как правило, используется при нехватке времени;
b) статистический (складываются расходы за предыдущие годы и делится на количество предыдущих лет);
c) нулевой базы (все позиции должны рассчитываться по новой. Этот метод учитывает реальные потребности и увязывает их с возможностями) В условиях рыночной экономики планирование, как функция управления, должно принимать форму всеобщего охвата всех сторон экономической и социальной деятельности. Если в плановой экономике в планировании финансов делался упор на распределительные процессы, то рыночная экономика опирается на сферу обмена, через которую осуществляется реализация товаров и услуг и признание общественно необходимых затрат произведенных при их производстве и реализации. Следовательно, в рыночной экономике господствующим и определяющим способом связи в процессе производства и реализации товара и услуг выступает рынок со своим механизмом, включающим деньги, цену, закон стоимости, закон спроса и предложения. Такая природа рыночного механизма определяет функционирование в нем прогнозного метода определения результатов производства и обмена, но с элементами планирования.
Финансовый план –системная совокупность мероприятий материального опосредования функционирования государства. Он составляется на срок от 1 до 5 лет и входит в бюджет. По форме финансовый план представляет собой изложений целей, цифр и организационных предложений на планируемый период. На предприятии планирование основывается на учете закона стоимости и при этом планирование выступает как экономическая категория.
Как правило, планы отличаются от своего результата исполнения, но во всем мире это отличие составляет десятые доли процента.
Важнейшим принципом планирования является принцип непрерывности, который применяется в том смысле, что планировщик вносит коррективы в план ежегодно. гибкость планов должна обеспечивать их жизненность, а финансовая техника придумала принцип “скользящий бюджет”. этот принцип применяется для большинства расходов, особенно при расчете государственных ассигнований. В этих бюджетах (составляемых на 5 лет) есть определенные понятия в виде цифр по годам: Цифра 1 года – окончательная; Цифра 2 года – твердая; Цифра 3 года – относительно твердая; Цифра 4 года – предварительная; Цифра 5 года – приблизительная. Это системно – вариационный метод планирования (ППБ). ППБ – планирование, программирование и бюджетирование:
I статья –планирование (включает в себя формирование и изложение целей и задач, в направлении которого должны действовать организации при своем функционировании);
II статья –программирование (подразумевает подбор имеющихся и нахождение новых средств, которые используются для достижения целей. Программирование означает процесс простирающийся в далекое и ближайшее будущее);
III статья –бюджетирование (процесс перевода общих многолетних программ на язык годовых бюджетных цифр по финансовым годам. Это процесс распределения всей совокупности количественно выраженных операций по традиционной бюджетной группировке). Финансовые планы имеются у всех звеньев финансовой системы: – предприятия и организации, функционирующие на коммерческих началах составляют “баланс доходов и расходов”. –предприятия и организации, функционирующие на некоммерческих началах составляют“смету”. – план общественных объединений – “Финансовый план”.
– органы государственной власти составляют “бюджет” (разных уровней: центральный, местный, субъектов Федерации). Методы планирования:
Ё экстраполяция (состоит в определении финансовых показателей на основе выявления их динамики; в расчетах исходят из показателей отчетного периода, корректируя их на относительно устойчивый темп изменений; динамика показателей экстраполируется на будущее); Ё нормативный (по определенным нормам);
Ё математического моделирования (построение модели процесса и перенос ее в финансовую область);
Ё балансовый (применяется для согласования направлений использования финансовых ресурсов с источниками их формирования, увязки всех разделов финансовых планов между собой; его нарушение приводит к тому, что нарушаются связи, согласование и возникает несоответствие между разделами финансовых планов). 7 ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ
Контроль рублем –контроль рынка над производителем товаров и услуг, где рынок выступает как эффективный покупательский спрос, т. е. это прежде всего люди, у которых есть что? Деньги.
Финансовый контроль –контроль со стороны государства за формированием и использованием денежных средств
Финансовый контроль –форма государственного контроля за образованием, распределением и использованием ресурсов всех звеньев финансовой системы.
Назначение финансового контроля заключается в содействии успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении процесса формирования и эффективного использования финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях народного хозяйства. Финансовый контроль как особая область контроля, связанная с использованием стоимостных категорий, имеет определенную сферу применения и соответствующую целевую направленность. Объектом финансового контроля являются денежные, распределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов, в том числе в форме фондов денежных средств на всех уровнях и звеньях народного хозяйства.
Финансовый контроль включает проверку: соблюдения требований экономических законов, оптимальности пропорций распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и национального дохода; составления и исполнения бюджета (бюджетный контроль); финансового состояния и эффективного использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов предприятий и организаций, бюджетных учреждений, а также налоговый контроль; другие направления.
Перед финансовым контролем стоят следующие задачи: содействие сбалансированности между потребностью в финансовых ресурсах и размерами денежных доходов и фондов народного хозяйства; обеспечение своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед государственным бюджетом; выявление внутрипроизводственных резервов роста финансовых ресурсов, в том числе по снижению себестоимости и повышению рентабельности; содействие рациональному расходованию материальных ценностей и денежных ресурсов на предприятиях, в организациях и бюджетных учреждениях, а также правильному ведению бухгалтерского учета и отчетности; обеспечение соблюдения действующего законодательства и нормативных актов, в том числе в области налогообложения, предприятий, относящихся к различным организационно правовым формам; содействие высокой отдаче внешнеэкономической деятельности предприятий, в том числе по валютным операциям и др. Функции финансового контроля:
1) проверка расходования государственных средств (соответствие расходов запрашиваемым суммам и эффективность использования государственных средств); 2) проверка своевременности и полноты мобилизации средств в государственные ресурсы по всем звеньям финансовой системы; 3) проверка соблюдения правил учета и отчетности.
В финансовом контроля важное значение имеет бюджетный контроль, который охватывает прежде всего государственный бюджет и внебюджетные фонды (неправительственные). Бюджетному контролю подвластны местные финансы и финансы предприятий, принадлежавших государству.
Для осуществления финансового контроля создаются особые контрольные органы, укомплектованные высококвалифицированными специалистами.
Законодательные органы страны осуществляют контроль при рассмотрении и утверждении государственного прогноза экономического и социального развития народного хозяйства, государственного бюджета по звеньям бюджетной системы, отчетов по его исполнению. Контролируется законность и эффективность использования государственных средств, целесообразность осуществляемых расходов. Производится финансовый контроль законодательными органами через комитеты и комиссии, в частности, через плановые и бюджетно-финансовые комиссии. Органы финансового контроля:
I. Парламент (федеральное собрание, а в нем счетная плата, контрольное управление при Президенте РФ).
В РФ в ведении Контрольно - счетной палаты находятся такие вопросы, как контроль за: 1) источниками поступления бюджетных ресурсов, их экономным использованием как правительством, так и законодательными органами; пресечение расточительства; 2) эффективностью использования государственной собственности, работы государственных предприятий, разгосударствлением и приватизацией государственной собственности;
3) использованием средств специальных фондов, например, пенсионного, занятости, социального страхования; "Чернобыля" и т. д. ;
4) источниками денежных доходов общественных организаций включая различные партии, за использованием этих средств соответственно уставным целям. II. Специальные ведомства государственного финансового контроля. III. Специальное контрольное ревизионное управление.
Оно подчиняется непосредственно Минфину. Органы КРУ есть во всех субъектах РФ, городах и районах. Весь этот аппарат содержится за счет средств федерального бюджета. КРУ–это единственная система государственного финансового контроля. Она осуществляет следующие виды деятельности:
·документирование ревизии на государственный предприятиях, организациях и учреждениях;
·проводит проверки по заданиям МВД в рамках борьбы с организованной преступностью.
Главная проблема в работе этой структуры - законодательная база для финансового контроля.
IV. Органы финансового контроля в отраслевых министерствах (внутриведомственный контроль, как правило, наименее эффективен).
Финансовые органы, возглавляемые министерствами финансов, контролируют процессы мобилизации и использования средств бюджетных фондов. Поэтому этот вид финансового контроля называется бюджетным. Бюджетный контрольспособствует разработке оптимальной финансовой политики, обеспечивающей максимальный рост поступлений в государственный бюджет и развитие экономики. В составе аппарата Минфина функционируют контрольно - ревизионные управления, а в территориальных финансовых органах - аппарат главного контролера - ревизора. Контрольно - ревизионные управления и аппараты контролеров - ревизоров проводят все виды ревизий производственно - финансовой деятельности предприятий, организаций и учреждений.
Кредитные учреждения осуществляют финансовый контроль при выдаче, проверке обеспеченности и взыскании ссуд. Госкомиссии, Госкомитеты, министерства и ведомства проводят финансовый контроль специальным ревизорским аппаратом.
Налоговые инспекции- это органы оперативного финансового контроля. Возглавляет систему налоговых органов Государственная налоговая служба Российской Федерации. Налоговые инспекции на местах подчиняются только своему вышестоящему органу. Задачами налоговых служб являются а). контроль за соблюдением законодательства о налогах, обеспечение полноты и своевременности внесения в бюджет налоговых платежей.
б). осуществляют проверку финансового состояния предприятий и организаций независимо от ведомственной подчиненности и их организационно - правовой формы;
в). проводят контроль за правильностью определения налогооблагаемой прибыли (дохода) с целью недопущения ее занижения;
г). ведут регистрацию всех субъектов, а также реальных и потенциальных объектов налогообложения.
д). обеспечивают учет, оценку и реализацию конфискованного, бесхозного имущества, имущества, перешедшего государству, кладов.
Налоговые инспекции имеют право: получать в организациях различных форм собственности необходимые документы и сведения, за исключением тех, которые составляют коммерческую тайну, определяемую законодательством; контролировать соблюдение законодательства о предпринимательстве граждан; обследовать все помещения, используемые для извлечения доходов; приостанавливать все операции предприятий и граждан в случае непредставления документов; изымать документы, свидетельствующие о сокрытии доходов; применять санкции и штрафы; предъявлять в суд и арбитраж иски о ликвидации предприятий, признании сделок недействительными. Вместе с тем налоговые инспекции обязаны не разглашать сведения о размере вкладов предприятий и граждан. Граждане и предприятия могут подать в суд иди арбитраж жалобы на действия государственных налоговых инспекций. Развитие товарно-денежных отношений порождает разнообразие форм собственности, способствует появлению финансового рынка, что определяет направления дальнейшего развития и возникновение новых форм и средств финансового контроля. Формы и методы государственного контроля. Формы (критерий – сроки и методы) По срокам:
· предварительный (осуществляется до расходования и применяется как профилактическая мера);
· текущий (осуществляется во время расходования и сверяется с планом или сметой); · последующий (после проведения расходов на основе отчетных материалов. Делаются определенные выводы для предварительного и текущего контроля). Методы (способ проведения):
а). ревизия (проверка деятельности всех подразделений по всем документам. Это очень дорогостоящий и редкий метод);
б). инспекция (периодическая проверка финансового состояния предприятия на месте); в). обследование (изучение недостатков);
г). наблюдение (общее ознакомление с состоянием финансов на предприятии). Непосредственным предметом провероквыступают такие финансовые (стоимостные) показатели, как прибыль, доходы, налог на добавленную стоимость, рентабельность, себестоимость, издержки обращения, отчисления на различные цели и в фонды. Эти показатели имеют синтетический характер, поэтому контроль за их выполнением, динамикой, тенденциями охватывает все стороны производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности объединений, предприятий, учреждений, а также механизм финансово - кредитных взаимосвязей.
Сферой финансового контроля являются практически все операции, совершаемые с использованием денег, а в некоторых случаях и без них (бартерные сделки и т. п. ). При этом исходят из положения о невозможности исключения прямой или опосредованной взаимосвязи формирования и использования финансовых ресурсов, фондов денежных средств с любыми видами деятельности или бездействия. Следовательно, одни и те же объекты могут подвергаться не только финансовому контролю, но и другим видам контроля (при кредитовании, расчетах, ценообразовании и т. д. ). Но даже при совпадении конкретного предмета проверки и анализа финансовому контролю присуща особая направленность в оценке состояния этих объектов, соответствующая его назначению. Контролю подлежат не только плохо работающие предприятия и организации, но и имеющие нормальные результаты деятельности.
Организация финансового контроля, пути повышения его действенности. Финансовый контроль решает сложные и многообразные задачи в различных сферах экономической жизни общества и на разных уровнях хозяйственного управления, что предъявляет определенные требования к его организации В зависимости от субъектов, финансовый контроль бывает: I. Государственный финансовый контроль:
а). общегосударственный финансовый контроль(осуществляют органы государственной власти и управления; он направлен на объекты, подлежащие контролю независимо от их ведомственной подчиненности). б). ведомственный финансовый контроль(производят контрольно - ревизионные отделы министерств, концернов, управления исполкомов местных органов власти и др. Его объектом являются производственная и финансовая деятельность подведомственных предприятий, учреждений). II. Внутрихозяйственный финансовый контроль(осуществляется экономическими службами предприятий, организаций и учреждений (бухгалтерии, финансовые отделы и т. д. Объектом здесь выступает производственная и финансовая деятельность самого предприятия, а также его структурных подразделений).
III. Общественный финансовый контроль(выполняют группы, отдельные физические лица (специалисты) на основе добровольности и безвозмездности. Объект контроля зависит от конкретной задачи, поставленной перед проверяющими. Независимый финансовый контроль осуществляют специализированные аудиторские фирмы и службы). IV. Независимый (аудиторский) контроль
Аудиторство –новая в нашей стране организационная форма финансового контроля за финансово-хозяйственной и коммерческой деятельностью предприятий и организаций. Контрольные и консультационные услуги аудиторские фирмы оказывают всем предприятиям и организациям на платной основе. Аудиторские фирмы - это независимые организации, призванные способствовать повышению качества контроля, его объективности.
Аудитор –независимыий бухгалтер - ревизор, высококвалифицированный специалист в области финансов, учета и контроля. Они объединены в Ассоциацию аудиторов, которая призвана способствовать подготовке и переподготовке кадров, а также контролировать высокое качество знаний и профессиональных навыков аудиторов. Выделяются два вида аудита - внешний и внутрифирменный.
Внутрифирменный аудитосуществляется внутрифирменной аудиторской службой, функционирующей как на уровне центрального руководства фирмы, так и на уровне филиалов, дочерних компаний и т. п. Он направлен на повышение эффективности управленческих решений по совершенствованию финансовой и хозяйственной деятельности предприятия в целях максимизации рентабельности и прибыли. В егозадачивходит: проверка соблюдения принципов и правил бухгалтерского учета при подготовке ежегодной отчетности; проработка рекомендаций внешних аудиторов; консультирование руководства фирмы по всем вопросам финансовой стратегии предприятия; проверка своевременности, надежности и точности финансовой информации, подготовленной для руководства филиалами центральных органов; анализ адекватности и эффективности мероприятий по обеспечению сохранности активов; выявление резервов экономии ликвидных средств; определение эффективности финансово-хозяйственной деятельности фирмы и филиала и т. п. Внешний аудитвыполняют специальные аудиторские фирмы по договору с государственными налоговыми к другими органами, предприятиями, другими пользователями - банками, иностранными партнерами, акционерами, страховыми обществами и т. д. Основной их задачей является установление достоверности финансовой отчетности проверяемых объектов, а также разработка рекомендаций по устранению имеющихся недостатков в деятельности хозорганов, улучшению их финансово-хозяйственной деятельности и коммерческих результатов.
Для достижения поставленных задач и целей аудиторские фирмы осуществляют: финансовые экспертизы; проверки и ревизии финансово-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятий и организаций; контроль за правильностью определения доходов, подлежащих налогообложению; предотвращение их занижения и возможность избежания взыскания штрафных санкций; консультирование по вопросам организации учета и управления, составления отчетности; проверку правильности и эффективности внутрифирменного финансового контроля и аудита. В целом область аудиторских услуг весьма значительна. К ней можно отнести также: постановку и организацию бухгалтерского учета; подготовку документов, необходимых при создании совместных предприятий или акционерных обществ; разъяснение вопросов финансово - банковского, налогового, страхового и других видов законодательства и т. д. Из перечня услуг четко прослеживается превентивный характер контрольной деятельности аудиторских фирм, состоящий в предотвращении каких-либо финансово - хозяйственных нарушений и неудач. этапы аудиторской проверки:
–начальный, или подготовительный этап (включает действия аудитора, обеспечивающие достоверность и эффективность анализа: подбор и систематизацию материалов, проверку сопоставимости и взаимно связи различных показателей отчетности);
–на втором этапе выполняется большое количество различных аналитических расчетов;
–третий этап сводится к обобщению результатов и формулированию экспертно аудиторской оценки.
Выполняя аудиторские процедуры, аудиторы проверяют полноту отражения важнейших хозяйственных операций в бухгалтерском учете и отчетности; своевременность и правильность фиксирования результатов инвентаризации основных средств (фондов), материальных ценностей, денежных средств и расчетов; сохранность в течение установленного срока первичных учетных и другого рода оправдательных документов, подтверждающих совершение хозяйственных операций и их отражения в бухгалтерских записях.
На основе проверки и анализа финансового состояния аудиторы должны в официальной форме засвидетельствовать обоснованное мнение о конечных результатах деятельности контролируемых экономических объектов за определенный период. При этом они, как правило, берут обязательство проведенные проверки оформлять аудиторским заключением, к которому прилагаются документальные результаты проведенных исследований, анализов, экспертиз, в совокупности дающие ясное представление о том, на основании каких данных сформулировано мнение аудиторов.
Профессиональные услуги аудиторских фирм являются платными, а сами фирмы функционируют как хозрасчетные организации со статусом юридического лица. Это обеспечивает реализациюглавного отличия института аудиторстваот других форм организации финансового контроля - его полную, в том числе экономическую, независимость от государственный и ведомственных управленческих структур.
Конкуренция между аудиторскими фирмами заставляет их очень активно бороться за качество своих услуг, щепетильно относиться к имиджу фирмы. Возлагаемая юридическая ответственность за результаты проверок не позволяет аудиторам выдавать необъективную информацию, предопределяет необходимость страхования аудиторов и аудиторской деятельности. Аудиторские фирмы работают на основе разработанных и принятых ими уставов. Вместе с тем их деятельность, как правило, координируется и направляется централизованной аудиторской администрацией. В 1991 г. в нашей стране была создана Аудиторская палата. Деятельность ее направлена на более активное, упорядоченное становление и дальнейшее развитие института аудиторов, повышение качества их работы, в том числе и посредством адаптации к международным правилам и требованиям. 8 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ГОСУДАРСТВЕННЫХ И МЕСТНЫХ ФИНАНСОВ.
Государственные финансы –денежные отношения по поводу распределения и перераспределения ВНП, которые связаны с формированием финансовых ресурсов в руках государства. Государственные финансы:
1). Федеральные финансы (В РФ в есть следующее административное деление: а). республики (89 шт. ); б). края; в). области; г). Москва и Санкт - Петербург); 2). Финансы субъектов Федерации (в РФ 89 субъектов)
Местные финансы не относятся к государственным финансам, т. к. разрабатываются документы по разграничению местных прав и полномочий и государственных. (1) Федеральные финансы включают в себя: (2) Финансы субъектов Федерации состоят из: 1. Федеральный бюджет. 1. Бюджет. 2. Внебюджетные фонды. 2. Внебюджетные фонды. 3. Государственный кредит. 3. Финансовые мероприятия. 4. Финансы государственных предприятий. 4. Ценные бумаги (пока под вопросом) ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ Осуществляется следующими методами: ДЕНЕЖНО - КРЕДИТНЫМИ БЮДЖЕТНЫМИ 1) регулирование учетной ставки; 1) налоги;
2) операции государства на рынке ценных бумаг (как эмиссия, торговля ГКО и пр. ); 2) амортизационная политика; 3) установление изменения минимальных резервов. 3) государственные инвестиции. Государственные доходы
Государственные доходы –часть финансовых отношений, которая связана с формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и государственных предприятий. Они делятся на: – централизованные (Федеральные финансы); – децентрализованные (финансы субъектов Федерации). Государственные доходы делятся на: а). внутренние; б). внешние.
Доходы государственного бюджета состоят из многих источников и поступлений. Совокупность всех видов государственных доходов, которая формируется различными методами, составляетсистему государственных доходов.
1 место —налоги, которые являются главным инструментом перераспределения доходов и обеспечивающие мобилизацию финансовых ресурсов, они занимают центральное место в системе государственных доходов. Налоги –принудительное изъятие части национального дохода в пользу государства для выполнения функций последнего. Признаки налогов: Ё принудительный характер; Ё безвозмездный характер; Ё безэквивалентность.
2 место —государственные займы (2 источник системы госдоходов). Это выпуск ценных бумаг государства, которые распространяются государством на внутреннем рынке (в РФ–ГКО). Этот источник широко распространен в РФ (недавно допущены на рынок ГКО нерезиденты, т. е. иностранные лица).
3 место – неналоговые поступления (тоже изъятие, но не принудительное, а добровольное) 4 место – дополнительная эмиссия денежных знаков 2 рода эмиссии: 1) нормальная ;
2) злостная (где Т - товар, М - количество денег, М – прирост денежной массы). ПРИНЦИПЫ БЮДЖЕТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ.
I. Строго целевой характер финансирования: предприятия получают средства из государственного бюджета на основе утвержденных финансовых планов, смет, прогнозов на заранее обусловленные цели.
II. Предоставление средств государственного бюджета происходит по мере выполнения плана по производственным, оперативно - сетевым показателям, показателям с учетом отпущенных ранее средств.
III. Сальдовый подход к определению величины бюджетных ассигнований: ассигнования выдаются предприятиям материального производства в минимальных размерах и после использования собственных средств.
IV. Получение максимального эффекта при минимальных затратах средств. V. Соблюдение режима экономии при использовании бюджетных средств. VI. Систематический контроль за экономным и целесообразным использованием выданных средств. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ РАСХОДЫ.
Это та часть финансовых отношений, которая обусловлена использованием доходов государства в связи с осуществлением своих функций: – охранная (внутри) – оборонная – внешнеэкономические отношения – социальная – управленческая
Государство может выполнять свои функции через систему органов управления или через предприятия, принадлежащие государству.
Важная экономическая функция государства – выполнение регулирующей роли. Т. е. государство может как стимулироватьпроизводство (создание таких отношений, которые выгодны данной отрасли или предприятию), так иугнетатьего (создание условий для того, чтобы само предприятие приняло решение о ликвидации).
В расходах бюджета находят свое выражение две стороны единого распределительного процесса: расщепление бюджетного фонда на составные части и формирование денежных фондов целевого назначения у предприятий, организаций и учреждений материального производства и непроизводственной сферы, получающих бюджетные ассигнования.
Категория расходов бюджета проявляется через конкретные виды расходов, каждый из которых может быть охарактеризован с качественной и количественной сторон. Качественная характерис-тика позволяет установить экономическую природу и общественное назначение каждого вида бюджетных расходов, количественная - их величину. Бюджетные расходы имеют разнообразные формы проявления, это связано с действием ряда факторов: природой и функциями государства, уровнем социально экономического развития страны, разветвленностью связей бюджета с народным хозяйством, формами предоставления бюджетных средств и т. д. Сочетание названных факторов на каждом из этапов развития государства порождает такую систему расходов, которая соответствует потребностям экономики, типу и уровню управления ею. Бюджетные расходы классифицируются по определенным признакам: по роли в производстве, общественному назначению, отраслям производства и видам деятельности, целевому назначению.
По роли в общественном производстве расходы государственного бюджета подразделяются на две части: одна связана с развитием материального производства, совершенствованием его отраслевой структуры, другая используется на содержание и дальнейшее развитие непроизводственной сферы. Экономическая группировка бюджетных расходов по их общественному назначению отражает выполняемые государством функции - экономическую, социальную, оборонную и др. В соответствии с общественным назначением все расходы бюджета могут быть подразделены на четыре группы: народное хозяйство, социально-культурные мероприятия, оборона, управление. Структура бюджетных расходов в разрезе названных групп в течение многих лет была у нас относительно стабильной, демонстрируя давно сложившиеся приоритеты в распределении бюджетных средств. Основные ресурсы - примерно половина - направлялись на финансирование народного хозяйства, обеспечивая реализацию экономической функции государства; около трети - на социально-культурные мероприятия.
Основу отраслевой группировки расходов государственного бюджета составляет общепринятое деление экономики на отрасли и виды деятельности. Исходя из него расходы в производственной сфере подразделяются по отраслям народного хозяйства: на развитие промышленности, сельского хозяйства, капитального строительства, транспорта, связи, торговли и др. ; в непроизводственной - по отраслям и видам общественной деятельности: на народное образование, культуру, здравоохранение, социальное обеспечение государственное управление и т. д. Отраслевое деление расходов позволяет выявлять пропорции в распределении бюджетных средств и, изменяя их, добиваться нужных сдвигов в отраслевой структуре общественного производства. В государственном бюджете сохраняется пока целевое назначение выделяемых ассигнований, отражающее конкретные виды затрат, финансируемых государством.
Одновременно с экономической классификацией расходов государственного бюджета используется и организационная их группировка, в основе которой лежит распределение ассигнований по целевым программам и уровням управления. Группировка расходов в разрезе целевых программ указывает на конкретных получателей бюджетных средств, ответственных за эффективное использование выделяемых бюджетных ресурсов. В соответствии с уровнем государственного управления расходы государственного бюджета России подразделяются на федеральные, субъектов Федерации и местные.
Расходы государственного бюджета тесно взаимосвязаны с его доходами. Эта взаимосвязь выражается в количественном соответствии расходов доходам, а также в их влиянии друг на друга.
Перейдем к местным финансам. Местные финансы –это финансы местных органов власти или органов управления. Например, в области есть районы, каждый из которых имеет свой бюджет.
Местные финансы распределяют, перераспределя-ют и используют национальный доход в соответ-ствии с теми функциями, которыми они наделены. К компетенции местных органов власти относятся: а). образование; б). обеспечение внутренней безопасности; в). здравоохранение; г). социальное обеспечение. Структура доходов местных органов власти:
во - первых, отчисления от федеральных налогов (22 % налога на прибыль направляется в местные органы, 13 %– в федеральные органы. );
во - вторых, налоги, остающиеся в распоряжении местных органов (подоходный налог); в - третьих, местные налоги (разного рода налоги, как, например, на прогон скота, на проезд в транспорте в ночное время и т. п. Этому “творчеству” скоро будет положен конец с принятием Налогового кодекса).
в - четвертых, субсидии (из 89 субъектов – 79 субъектов находятся на дотациях). Возможно, что местные органы власти могут выпускать местные займы, чтобы покрывать дефицит местных бюджетов (это пока разрешено только Новгородской губернии). Классификация налогов:
1) Прямые (налоги, которые изымаются из доходов юридических и физических лиц). Бывают: а). реальные; б). личные. К ним относятся: – подоходный налог с населения; – налог на прибыль юридических лиц; – налог на прирост капитала; – налог на доходы от денежных капиталов; – налог на сверхприбыль.
2). Косвенные (налоги, которые ориентируются на расходы). Состоят из 3 групп: а). акцизы (надбавка к цене);
б). фискальные монопольные налоги (эти налоги устанавливает государство для пополнения казны); в). таможенные пошлины. Бывают:
– экспортные (для прекращения или уменьшения вывоза товаров); –импортные (для преграды поступления товаров импортного производства для государства или производителя внутри страны); – транзитные. 3). Отчисления в фонды социального страхования: а). пенсионный фонд; б). фонд социального страхования; в). фонд занятости; г). фонд медицинского страхования. Элементы налога.
Субъект налога – юридические и физические лица, которые обязаны платить данный налог. Объект налога – предмет или имущество, подлежащие налогообложению. Источник налога –доход субъекта, из которого уплачивается налог (источник может совпадать с объектом). Единица налогообложения – единица измерения объекта.
Налоговая ставка – величина налога на единицу обложения. Она может быть: – твердой (устанавливается в абсолютных суммах на единицу обложения); – долевой (устанавливается определенная доля налога, например, 1/8 часть от прибыли) + %. Ставки бывают:
а). пропорциональные (действуют в едином проценте к объекту обложения независимо от его величины); б). прогрессивные (объекты группируются).
Налоговые льготы – полное или частичное освобождение субъекта от налога. Системы расчета уплаты налогов. I. Шедулярная система. 1). Зарплата 13 млн. 12 % 1, 57 млн. 2). Доходы от ценных бумаг 100 тыс. 20 % 20 тыс. 3). Доходы от с/х участка 1 млн. 0 % 0 4). Банковский депозит 200 тыс. 0 % 0 Весь налог равен сумме всех этих отдельных налогов. II. Глобальная система. 1). Зарплата 12 млн. 2). Доходы от ценных бумаг 100 тыс. 3). Доходы от с/х участка 1 млн. 4). Банковский депозит 200 тыс.
В итоге подсчитывается совокупный доход, который умножается на процентную ставку 12 %, равной сумме налога. 3 вида налогов: 1. Федеральные; 2. Республиканские; 3. Местные. Всего существует более 60 видов налогов. Федеральные налоги:
– налог на прибыль предприятий; предприятий с иностранными инвестициями; – НДС; – спецналог (отменен). К федеральным также относятся: – налог на внешнеэкономическую деятельность; – акцизы Республиканские налоги: – подоходный налог; – налог на пользователей автотранспорта; – транспортный налог; – лесной сбор. Местные налоги (самая многочисленная группа): – сбор за парковку автотранспорта; – сбор на содержание милиции и т. п. Фонды: а). пенсионный фонд; б). фонд социального страхования; в). фонд занятости; г). фонд медицинского страхования. Налоговое бремя: на макроуровне на микроуровне оно определяется как доля налогов в ВНП
определяется как сумма всех налогов, который платит отдельное предприятие к его прибыли Федеральные налоги:
Если платить все налоги, то d составит 80 - 90 % от прибыли. Максимальный размер налогового бремени.
Кривая Лаффера, показывает зависимость налогового процента и налоговых поступлений.
В условиях административно - командной системы поступления налогов
В условиях административно- командной системы поступления налогов – 100 % В условиях рыночной экономики 50 % – предел налогообложения налог на прибыль–35% = 22 % + 13 % 22 % – в местный бюджет; 13 % – в федеральный бюджет Основные виды федеральных налогов (по значимости): 1. Налог на прибыль (раньше назывался налог на доход). 2. НДС W = C + V + M V + M – добавленная стоимость. 3. C + V + M – сумма, с которой берется акциз 4. Таможенные пошлины. Неналоговые сборы – всевозможные сборы и пошлины.
Пошлины –денежные суммы, которые взымаются специально уполномоченными учреждениями за совершенные действия в пользу предприятий или частных лиц. Пошлины взымаются следующими органами: а). Судом (при разводе, разделе имущества и т. п. ). б). Государственным арбитражом (иски между предприятиями). в). Нотариальными конторами. г). Милицией (прописка и т. д. ). д). Загсом (регистрация брака).
е). Органами финансовой системы (за получение разрешений, лицензий и т. п. ). ж). Мерией (за различные справки). з). Другие.
В Российской Федерации финансовые органы нацелены в первую очередь на использование фискальной функции налогов, однако доля собираемых налогов все время снижается. При этом не учитывается регулирующая функция налогов, которая призвана с помощью налогов либо поощрять, либо угнетать производство. 9 ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ.
Государственный бюджет –совокупный денежный фонд государства, представляющий по форме таблицу доходы расходы. Бюджет представляет собой форму образования и расходования денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Расходы государственного бюджета:
1. На народное хозяйство. Здесь примерно 30 позиций, важные из которых следующие: – дотации на продтовары; – дотации на уголь; – дотации на продукцию животноводства; – дотации ЖКХ; – дотации метрополитену; – дотации на конверсию ВПК и т. п. 2. Расходы по внешнеэкономической деятельности: – предоставление кредитов другим государствам; – выплата процентов за взятые кредиты; – оказание безвозмездной помощи другим государствам; – уплата взносов в международные органы; – покупка валютных резервов и т. п. 203. Народное образование, национальная подготовка кадров: – детские дошкольные учреждения; – спецшколы (для умственно отсталых); – школы - интернаты; – ПТУ; – вечерние школы; – военные училища и т. п. 204. Культура, искусство, средства массовой информации: – библиотеки; – музеи и выставки; – дворцы, дома культуры, клубы; – творческие союзы;
– телевидение, радиовещание, периодическая печать, издательства и т. п. 205. Наука: – высшая школа; – НИОКР;
– содержание органов управления наукой (министерств; преподавательского состава; – содержание архивных учреждений и т. п. 206. Здравоохранение: – больницы; – поликлиники, амбулатории; – медпункты, станции скорой помощи и переливания крови; – дома ребенка и т. п. 207. Социальное обеспечение:
– средства, которые передаются в фонд социальной защиты населения; – обучение и трудоустройство инвалидов; – врачебно - трудовые экспертные комиссии; – доплаты и надбавки к пенсиям и т. п. 208. Расходы на оборону: – на содержание армии и флота; – закупка вооружения и военной техники; – расходы на военный НИОКР; – пенсии и пособия военнослужащим и т. п.
209. На содержание правоохранительных органов, судов, прокуратуры: – органов безопасности; – народных судов; – пограничные войска и т. п. 210. Расходы по содержанию органов государственной власти: – Парламент, Дума, Совет Федерации; – Контрольная бюджетная палата и т. п. 214. Расходы по содержанию государственного управления: – все министерства 216. Резервные фонды: – Федерального собрания; – Президента РФ; – субъектов Федерации и т. п.
230. Расходы на целевые и региональные программы развития народного хозяйства. 231. Расходы по ликвидации последствий аварии на Чернобыльской АЭС. 232. Расходы по ликвидации последствий ядерного выброса в Челябинской области. Также указываются:
а). возмещение расходов на оплату сдаваемых в государственный фонд драгоценных металлов; б). расчеты государства с коммерческими организациями: – Центробанком; – Коммерческими банками; – Страховыми организациями. 160. Бюджетные ссуды.
238. Расходы на выплату выигрышей по денежно - вещевым лотереям и на их проведение.
Расходы по обслуживанию государственного внутреннего долга (800 трлн. руб. ) и расходы по обслуживанию внешнего государственного долга.
255. Резерв средств на корректировку расходов бюджета на индекс изменения цен (индексация должна расти 1 раз в 3 месяца).
Также включаются расходы на проведение выборов и референдумов. Доходы государственного бюджета:
Раздел I. Налог на прибыль (доходы предприятий и организаций). 1. Налог на прибыль всех предприятий (кроме иностранных).
2. Налог на прибыль предприятий с иностранными инвестициями. 3. Налог на прибыль казино, игорных домов, видеосалонов, видеопрокатов и пр. 4. Налог на доходы банков, страховых организаций и биржевую деятельность. Раздел II. Налог на операции с ценными бумагами.
Раздел III. Подоходный налог с физических лиц, который собирают: параграф 1 – Предприятия и учреждения; параграф 2 – Налоговые органы. Раздел IV. Доходы от внешнеэкономической деятельности параграф 1 – от импортных операций; параграф 1 – от экспортных операций;
параграф 3 –поступления по государственным кредитам, предоставленных нами другим государствам;
параграф 4 –поступления за обучение иностранных граждан в российских Вузах (по правительственной линии);
параграф 5 – поступления по коммерческим кредитам коммерческих банков и частных лиц. КОД 11. Государственные пошлины. – по делам, рассматриваемым в Арбитраже; – по делам, рассматриваемым в народных судах. КОД 12. Прочие налоги и поступления: – сборы инспекций (включая ГАИ); – от реализации прочего государственного имущества; – за выдачу паспортов; – налог на рекламу; – сбор за право торговли и т. п. КОД 21. НДС. КОД 22. Акцизы: – питьевой спирт; – ликеро-водочные изделия; – шоколад; – икра, легковые автомобили; – сигареты; – меховые изделия и т. п. КОД 23. Чистый доход от приватизации.
– от приватизации объектов государственной и муниципальной собственности; – от продажи земли.
КОД 24. Лицензионный сбор за право производства и торговли спиртными напитками. Облагаются все юридические и физические лица. КОД 31. Поступления от денежно - вещевых лотерей.
Поступления от реализации государственных займов и других ценных бумаг. БЮДЖЕТНЫЙ ДЕФИЦИТ.
Бюджетный дефицит - это финансовое явление, при котором наблюдается превышение расходной части бюджета над его доходной частью.
I. Лучший вариант. РАСХОДЫ = ДОХОДЫ (это сбалансированный бюджет (Сальдо = 0)). II. РАСХОДЫ ДОХОДЫ (дефицит). Качество самого дефицита может быть различным:
а)дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики. В этом случае он отражает не кризисное течение общественных процессов, а государственное регулирование экономической конъюнктуры, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного производства. Еще Дж. М. Кейнс обосновал возможность допущения опережающего роста государственных расходов над доходами на определенных этапах развития общества;
б)дефициты возникают в результате чрезвычайных обстоятельств (войны, крупных стихийных бедствий и т. п. ), когда обычных резервов становится недостаточно и приходится прибегать к источникам особого рода;
в)дефицит может отражать кризисные явления в экономике, ее развал, неэффективность финансово - кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае он–явление, требующее принятия не только срочных и действенных экономических мер (по стабилизации экономики, финансовому оздоровлению хозяйства и т. п. ), но и соответствующих политических решений.
Отсюда ясно, что в условиях динамично развивающейся экономики с устойчивыми, а главное - эффективными международными связями бюджетный дефицит (конечно, в количественно допустимых границах) не страшен. Последнее время дефицит стал носить хронический характер. Методы снижения бюджетного дефицита: 1. расходы = const, доходы растут; 2. доходы = const, расходы падают;
3. доходы растут, расходы падают (дефицит снижается быстрее в 2 раза).
Как профинансировать остаток дефицита? Финансирование дефицита – где взять дополнительные деньги для покрытия бюджетного дефицита. Пути финансирования бюджетного дефицита:
1) Эмиссия денежных знаков. Этот путь ведет к инфляции. Возникают отрицательные социально - экономические последствия.
2) Государственные займы. В этом случае в финансировании участвуют компании, банки и т. п. , у которых имеются свободные “лишние” денежные средства. Сейчас наиболее практикуемый метод. 3) Иностранные займы. Их предоставляет МВФ. 4) Использование национального богатства.
Увеличение ставок налогов не является методом финансирования бюджетного дефицита, а способом его сокращения. Бюджетные доходы, расходы и дефицит за 1994 – 96 гг. 1994 год доходы – 124, 5 трлн. руб. расходы – 194, 5 трлн. руб. дефицит = 70, 0 трлн. руб. 1995 год доходы – 175, 166 трлн. руб. расходы – 248, 344 трлн. руб. дефицит = 73, 18 трлн. руб. 1996 год доходы – 347, 2 трлн. руб. расходы – 435, 75 трлн. руб. дефицит = 88, 55 трлн. руб.
Доходы от приватизации государственного имущества примерно равна 12 трлн. руб. (планировалось на 1995 год), а получили только 4 трлн. руб. ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ БЮДЖЕТА.
1. Единство(этот принцип заключается в том, что в бюджете сосредотачиваются все доходы и расходы. Бюджет составляется по единой бюджетной классификации и по единым документам).
2. Полноты (т. е. каждая статья составляется по доходам и расходам). 3. Реальности(правдивое отражение в бюджете финансовых операций, соответствие бюджетных сумм их исполнению).
4. Гласности(Правительство обязывает публиковать бюджет. Этот принцип позволяет раскрыть статьи бюджета и предупредить ошибки, которые намечаются в хозяйственной политике).
Реально часто отходят от этих принципов. Например, в России отходят от принципа единства бюджета, так как появляется большое количество специальных и внебюджетных фондов. Утрачивает свое значение и принцип реальности: существуют многочисленные секретные сметные фонды, государство стремиться скрыть реальные расходы и использовать целевые фонды не по назначению.
Расходная часть Государственного бюджета России на 1996 год. 1. Государственное управление — 6 трлн. руб. 2. Международное сотрудничество — 28 трлн. руб. (ВЭД). 3. Культурные, научные и информационные связи 4. Военные расходы — 80, 2 трлн. руб. а). строительство и содержание; б). военные программы; г). поддержание и мобилизация мощностей. 5. Правоохранительная деятельность- 35 трлн. руб. а). внутренние войска; б). уголовно - исполнительная система; в). органы налоговой полиции, ФСБ, пограничные войска; г). таможенная служба; д). прокуратура; е). федеральная судейская система — 2 трлн. руб.
6. Фундаментальные исследования и содействие НТП — 11, 5 трлн. руб. 7. Образование — 15, 2 трлн. руб.
8. Промышленность, энергетика, строительство — 49, 5 трлн. руб. 9. Сельское хозяйство — 14, 5 трлн. руб. – как таковое сельское хозяйство — 12 трлн. руб. ; – остальное — (рыболовство, мелиорация и т. п. ) 10. Молодежная политика 11. Средства массовой информации — 2, 4 трлн. руб. – теле- и радиовещание; – издательства; – периодическая печать. 12. Здравоохранение и медицина — 7, 5 трлн. руб. 13. Охрана окружающей Среды — 2, 1 трлн. руб. 14. Обслуживание государственного долга — 58, 2 трлн. руб. а). внутренний — 14 трлн. руб. б). на погашение — 14 трлн. руб. в). внешний — 28 трлн. руб. 15. Культура и искусство — 2, 7 трлн. руб. 16. Имеются расходы целевых бюджетных фондов: · федеральный дорожный фонд; · федеральный экологический фонд; · централизованный фонд; · фонд развития таможенной системы России; · государственный фонд борьбы с преступностью.
В бюджетах существует понятие защищенных и незащищенных статей. Эти статьи могут быть как в государственном бюджете, так и в местном бюджете. Защищенные статьи – статьи, которые не могут быть отменены. В Федеральном бюджете числится Финансовая академия, у которой существуют различные расходы, которые бюджет может “отложить”, кроме расходов по заработной плате (защищенная статья). На 1996 год в бюджете города Москвы на защищенных статьях, как оплата водоканалу, за уборку снега, электроэнергии и т. п. , находится порядка 47 трлн. руб. Защищенные статьи могут возникать и исчезать (как прививки, вакцинация и т. п. статьи, которые могут быть не нужны вследствие отсутствия опасности). Однако есть статьи, которые ни в коем случае не могут быть ликвидированы.
Расходные статьи бюджета могут подвергаться секвестрованию, которое заключается в сокращении расходов по всем статьям в определенном долевом или процентном соотношении.
Например, потребительская корзина равна 296 тыс. руб. , следовательно, грузчик – 800 тыс. руб. (сокращаем на 1/3) = 300 тыс. водитель–1 500 тыс. руб. (сокращаем на 1/3) = 500 тыс. уборщица – 300 тыс. руб. (не сокращаем) = 300 тыс.
Заработная плата и пенсии, по утверждению преподавателя Жемчужникова, были выплачены за счет сворачивания инвестиционных программ и прекращения финансирования Чечни (в смысле не были построены больницы, дома и пр. сооружения).
К защищенным статьям можно отнести и расходы на естественные монополии, как железная дорога, метрополитен.
При выработке стратегии борьбы с бюджетным дефицитом необходимо руководствоваться следующим:
1) бюджетный дефицит - зло, но еще большим злом для экономики и финансов страны является мнимое его устранение путем чисто математических операций, ибо в этом случае вместо "лечения" экономики ее болезнь переходит в скрытые формы, бороться с которыми гораздо труднее;
2) баланс бюджета и даже превышение бюджетных доходов над расходами не следует рассматривать в качестве неотъемлемой черты здоровой, динамично развивающейся экономики. Мировой опыт убедительно показывает, что на отдельных этапах развития общества в условиях, специфических для каждой страны, вполне допустим бюджетный дефицит;
3) величина бюджетного дефицита, о чем свидетельствует мировой опыт, не должна превышать предельно допустимого размера, определяемого 1–3% валового национального продукта. Наличие дефицита, превышающего предельно допустимые размеры, требует осуществления таких мер, которые привели бы к его быстрейшему сокращению;
4) для покрытия бюджетного дефицита могут использоваться разнообразные формы государственного кредита (как внутреннего, так и внешнего). Работа печатного станка, приводящая к эмиссии, не обусловленной потребностями товарооборота, должна расцениваться как мера, грубо нарушающая законы денежного обращения, а потому недопустимая. Дефицит может покрываться только на заемной основе путем размещения на финансовом рынке государственных ценных бумаг; 5) для преодоления бюджетного дефицита необходимо "лечение" самой экономики, ибо без обеспечения динамизма в ее развитии и реально ощутимой эффективности невозможно добиться финансовой устойчивости страны, какие бы прогрессивные финансовые меры ни применялись при этом. Перечисленные принципы должны обязательно реализоваться при разработке конкретной программы мер по снижению бюджетного дефицита и управлению им.
В программу конкретных мероприятий по сокращению бюджетного дефицита следует включить и последовательно проводить в жизнь такие меры, которые, с одной стороны, стимулировали бы приток денежных средств в бюджетный фонд страны, а с другой, - способствовали сокращению государственных расходов. Сюда относятся:
–изменение направлений инвестирования бюджетных средств в отрасли народного хозяйства с целью значительного повышения финансовой отдачи от каждого бюджетного рубля;
–ее широкое использование финансовых льгот и санкций, позволяющих полнее учитывать специфические условия хозяйствования и стимулирующих рост общественного производства;
–более широкое сокращение сферы государственной экономики и государственного финансирования; продажа на мировом рынке части задолженности других стран бывшему Советскому Союзу; полное прекращение правительственной помощи иностранным государствам; – снижение военных расходов;
–сохранение финансирования лишь важнейших социальных программ; мораторий на принятие новых социальных программ, требующих значительного бюджетного финансирования;
–запрещение Центральному Банку страны предоставлять кредиты правительственным структурам любого уровня без надлежащего оформления задолженности государственными ценными бумагами.
С помощью иностранного капитала решается сразу несколько задач, причем не только фискального, но и экономического характера; сокращаются бюджетные расходы, предназначенные на финансирование капитальных вложений (а, значит, уменьшается разрыв между доходами и расходами), расширяется база для производства товаров и услуг, появляется новый налогоплательщик (следовательно, увеличиваются доходные поступления в бюджет), улучшается состояние платежного баланса.
Разработка и последовательная реализация мер, направленных на увеличение доходов бюджета и сокращение его расходов , регулирование бюджетного дефицита, целенаправленное управление его размером в совокупности с другими экономическими антикризисными мерами позволяет стабилизировать финансовое положение, способствует ее возвращению на путь социально - экономического развития и процветания.
ИСТОРИЯ О ДЕФИЦИТЕ БЮДЖЕТА. Дж. Кейнс впервые обосновал дефицит бюджета. Кейнса называли “буржуазным Марксом”. Сочувствие к трудовому человеку родилось не в 1917 году, а намного раньше. Первым “повернулся лицом к человеку” К. Маркс, вторым–Дж. Кейнс. Маркс видел выход к занятости, к продукту и отсутствию безработицы через общественную собственность (к сожалению, неэффективно). Дж. Кейнс видел выход через частную собственность, государство не может не вмешиваться в экономику. Но, когда государство смешивается в экономику, оно вмешивается в экономическую и финансовую жизни общества. Кейнс говорил, что можно расходовать денег больше, чем доходы, но на оправданную цель (в России, например, производство водки). Мультипликатор–означает, во сколько раз повыситься национальный доход, если вложить 1 рубль (доллар). Вкладывать, здесь имеется в виду не в казино, а в строительство, промышленность (например, как в США в автомобильную промышленность). Задачи бюджета на 1996 год: 1) ограничение уровня инфляции без денежной эмиссии;
2) достижение реальности между бюджетными обещаниями и бюджетным финансированием; расходы рассчитываются из доходов; 3) действие в рамках общей макроэкономической программы; ФАКТОРЫ: а). создана государственная налоговая система; б). использование новой бюджетной классификации;
в). отражение в составе доходов и расходов бюджета и внебюджетных фондов. Значение бюджета 1996 года: – политическая направленность;
–экономическая направленность (составлен бюджет с учетом налогов, действовавших в 1996 году, составлен бюджет + реально известны доходы, расходы и объекты финансирования).
Дефицит будет покрываться за счет внешних (56 трлн. руб. ) и внутренних источников (32 трлн. руб. , но без денежной эмиссии Центробанка РФ). БЮДЖЕТ 1995 БЮДЖЕТ 1996 доходы – 160, 3 трлн. руб. расходы – 213, 9 трлн. руб. дефицит – 71, 6 трлн. руб. Доходы: – рынок ценных бумаг (расширение привлеченных средств); – внешние заимствования (12 млрд. долларов); – приватизация (8, 73 трлн. руб. ); – повышение таможенных пошлин. Расходы:
–на повышение финансирования правоохранительных органов и органов госбезопасности. – на снижение государственного долга; – государственные инвестиционные программы. доходы – 347, 2 трлн. руб. расходы – 435, 75 трлн. руб. дефицит – 88, 55 трлн. руб. Доходы: – налоги (должен быть принят Налоговый кодекс) – приватизация; – рост ВВП; Расходы: – финансирование социальной сферы; – инвестиции в экономику;
Остальные расходы должен быть осуществлены по принципу “разумной достаточности”: – развитие инвестиционных программ (2 трлн. руб. ); – поддержание конкуренции (3 трлн. руб. ); – строительство (1, 56 % от ВВП); – образование (0, 6 % от ВВП). 10 БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА В Российской Федерации. 1. Бюджетная система, ее структура и назначение.
Бюджетная система –основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность всех видов бюджетов в стране, имеющих между собой установленные законом взаимоотношения.
Единство бюджетной системы основано на взаимодействии бюджетов всех уровней, осуществляемом через использование регулирующих доходных источников, создание целевых и региональных бюджетных фондов, их частичное перераспределение. Это единство реализуется через единую социально - экономическую, включая налоговую, политику.
Бюджетная структура —основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность всех видов бюджетов в стране. Главный документ в построении бюджетной системы– Конституция РФ. По ней существуют 2 вида государств: а). Унитарное; б). Федеративное. Унитарное государство имеет 2 уровня: 1). Общий; 2). Местный.
Российская Федерация — федеративное государство, имеющее 3 звена. Кроме Конституции, существует в РФ закон, который определяет бюджетное устройство страны. I уровень – Центральный бюджет (находится в Москве).
II уровень – Региональные бюджеты (республики, области, края, Москва, Санкт - Петербург). III уровень – Местные бюджеты (города, района, сельского населенного пункта и т. п. ). Кроме Конституции РФ и Закона о бюджетном устройстве принимается ежегодно Закон о бюджете на текущий год.
2. Бюджетное регулирование –система перераспределения денежных средств, состоящая в передаче части ресурсов вышестоящего бюджета нижестоящему в целях сбалансированности. К механизму регулирования относятся: – субсидии; – субвенции; – регулирующие доходные источники.
СУБСИДИЯ –часть общих государственных налоговых доходов, которые поступают в распоряжение вышестоящих бюджетов и передаваемых нижестоящим бюджетам в порядке перераспределения (особая форма связи между отдельными звеньями федеральной системы). Субсидии бывают: а). целевыми (определяется цель); б). универсальными (без указаний).
Субсидии могут иметь как одноразовый характер, так и срочный (от слова “срок”) характер.
СУБВЕНЦИЯ –часть фиксированного объема государственных средств, которые выделяются нижестоящим бюджетам для финансирования их расходов. Регулирующие доходные источники. Доходы делятся на: 1). закрепленные (заранее закреплены); 2) регулирующие (прийдут позже).
Закрепленные доходы —это доходы, которые полностью или частично передаются в определенный вид бюджета (22 % налога на прибыль направляется в местные органы власти). Регулирующие доходы —это доходы, которые идут для подкрепления нижестоящего бюджета, соблюдая субординацию.
Перечень закрепленных и регулирующих доходов фиксируется специальными налоговыми законодательствами и кодексами. БЮДЖЕТНАЯ СБАЛАНСИРОВАННОСТЬ.
Бюджетная система считается сбалансированной по вертикали, если объем поступлений в совокупных бюджетах на каждом уровне власти в целом достаточен для осуществления их функций. Горизонтальная сбалансированность –общее соответствие доходов и расходов в бюджетах отдельных регионов и территорий на соответствующих уровнях власти.
Достижение вертикальной сбалансированности –I этап общей сбалансированности, а достижение горизонтальной сбалансированности–II этап горизонтального выравнивания, которое осуществляется с помощью трансфертов.
Трансферт –бюджетные отчисления (помощь), которую получают регионы, где доход на одного человека ниже среднего по РФ.
Формула расчета потребностей регионов в централизованной помощи. , где Т – сумма трансферта по региону.
СБД – средний по всем регионам бюджетный доход на душу населения. ДБР – душевой бюджетный доход по данному региону. НР – численность населения региона.
К – поправочный коэффициент, который рассчитывается по следующей формуле:
Рассчитанные по этой формуле абсолютные суммы трансфертов перечисляются из вышестоящих бюджетов в данный регион. Результаты применения всех форм этого выравнивания неоднозначны:
а). не удалось добиться реального выравнивания (например, Татарстан, Башкортостан, Якутия и т. п. не платят в Федеральный бюджет, а количество нуждающихся возрастает);
б). результаты неоднозначны из-за “расползания” особых бюджетных режимов (финансирование республик Коми, содержание СЭЗ в Ингушетии); в). сама формула имеет недостатки и требует доработки. ПРОБЛЕМЫ РФ В МЕЖБюджетных ОТНОШЕНИЯХ:
проблема № 1 –До сих пор имеет место несогласованность финансовых полномочий бюджетов разных уровней и обеспечения, их полномочий и доходов
проблема № 2 – Слабая налоговая база территориальных бюджетов. проблема № 3 – Неопределенность в перераспределительной политике. Проблема № 1(несогласованность) проявляется в том, что решение Федерального правительства об изменении доходной части бюджетов не проводится в соответствии с расходной частью. Начиная с 1992 года такие расходы, как рост зарплаты работников бюджетной сферы, содержание транспорта, доплата на продукты питания возможны были толькона местах, доходов не было. НДС был снижен с 28 % до 20 %, что снизило и доходы территориальных бюджетов и обращения регионов к Федеральному правительству за помощью. Политика “спихивания доходов” продолжается до сих пор. Например, на регионы были переложены осуществление Федеральных программ, дотирование Агро промышленного комплекса (АПК), транспорта, содержание объектов системы санэпидемстанций и содержание служб МВД в некоторых регионах. Этот процесс носит хаотический характер.
Проблема № 2(слабая налоговая база территориальных бюджетов) связана с высоким уровнем регулируемых доходов по сравнению с закрепленными. Размеры отчислений устанавливаются местными органами власти, для областей– Минфин, для городов и районов –городские (районные) финуправления. До 1992 года подоходный налог, налог на прибыль, НДС являлись регулируемыми налогами, а в 1992 году–подоходный налог закреплен за бюджетами среднего уровня. В 1994 году в качестве регулируемых налогов были использованы акцизы.
В целом удельный вес закрепленных налогов равен 26, 5 %, что свидетельствует о слабости налоговой базы территориальных бюджетов и зависимости местных органов от вышестоящих.
Проблема № 3(неопределенность) связана с отсутствием продуманных критериев предоставления финансовой помощи территориям. По данным исследования:
–дотации в расчете на душу населения были выше у территорий с низкими показателями выпуска продукции на душу населения;
– дотации были значительны у территорий с высоким уровнем зарплаты; –дотации были выше у менее урбанизированных территорий с меньшей степенью и количеством населения.
Это говорит о том, что существует выравнивание возможностей и антивыравнивающая тенденция.
Таким образом, межбюджетные отношения строятся на централизованном утверждении бюджетов нижестоящих уровней вышестоящими.
Такая политика ориентирует территории на выбивание более высоких нормативов. Вышестоящие органы превращаются в “вершителя судьбы”, что составляет основу для коррупции. В этой ситуации необходимо расширять права местных органов власти, чтобы у последних были свои налоги 3-ех основных групп: 1) налоги, которые играют основную роль( а). прямые: – поимущественный; – поземельный; – промысловый; б). косвенные: – налог на покупки; – акцизы на товары массового потребления);
2) налоги, которые устанавливаются центральными властями в определенных процентах к государственным, собираемым на территории местных органов. 3) прочие местные налоги: – налоги на владельцев автотранспорта; – лицензирование деятельности.
Местных налогов в мире много. Например, в Англии – 1 местный налог, а в Бельгии – 100. Неналоговые доходы, поступления от которых находятся в местных органах власти: – сдача в аренду и продажа земли; – сдача в аренду лесных массивов; – прочие поступления.
На налоговые и неналоговые доходы приходится примерно 60 – 70 % в местных бюджетах. Формула выравнивания:
Для подсчета потребностейнеобходимо определить перечень услуг, за которые несут ответственность местные органы власти (образование, престарелые. инвалиды, милиция, пожарные, содержание дорог и т. п. ). Доходы – производная от налоговой базы. МЕХАНИЗМ БЮДЖЕТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В 1996 ГОДУ.
В бюджете были реализованы некоторые перспективы, которые были не реализованы за предыдущих 4 года. Существуют следующие системы межбюджетных отношений:
1 – подоходная(определяются налоги, которые зачисляются в Федеральный бюджет, бюджеты субъектов Федерации; нормативы и ставки, зачисляемые в бюджеты субъектов Федерации). С 1996 года на 3 года устанавливаются стабильные ставки и нормативы отчислений от соответствующих Федеральных налогов и доходов в пользу бюджетов субъектов Федерации:
а). 50 % акцизов на ликеро - водочные изделия, производимые на территории РФ; б). 100 % акцизов по остальным товарам, кроме направляемым в вышестоящий бюджет; в). 22 % налога на прибыль; г). 90 % подоходного налога с физических лиц.
2 – фонд финансовой поддержки субъектов Федерации(формируется в размере 15 % от всех сумм налоговых поступлений Федерального бюджета, включая экспортные пошлины)
3 – перечисление трансфертов из Фонда Федеральной поддержки регионов(осуществляется ежемесячно, исходя из фактических налоговых поступлений с учетом соответствующих корректировок. При этом намечается производить зачет сумм, причитающихся регионам из Фонда, за счет поступлений на соответствующую территорию НДС в пределах установленной доли (тем самым сокращаются встречные потоки).
4 – осуществление возмещения в полном объеме за счет Федерального бюджетане всего того налога на добавленную стоимость, а части , которая выплачивается при экспорте (780 млрд. руб. ). В 1995 году трансфертными платежами пользовались 78 из 89 субъектов, а в 1996 году– 75 субъектов. 2 вида нуждающихся территорий: а). регионы, которые нуждаются в поддержке; б). регионы, которые особо нуждаются в поддержке.
Общая сумма финансирования по трансфертным платежам составит 58, 6 трлн. руб. Расходы из Федерального бюджета будут перечисляться в бюджеты субъектов Федерации по 2-ум каналам:
1 канал –в виде субвенций, которые будут направляться на финансирование федеральных программ, затраты федерального характера (их назначение заключается в выравнивании социально - экономического развития).
2 канал –в виде трансфертов, которые предназначены для оказания текущей финансовой помощи. Их задача– покрыть минимально обоснованные расходы. ПРОБЛЕМЫ БЮДЖЕТОВ.
I. НЕПЛАТЕЖИ. Эта проблема возникла вследствие недостатка оборотных средств, который произошел из-за: – установления либерального ценообразования;
– прекращения выдачи предприятиями друг другу коммерческих кредитов; – отмены платежных и расчетных кредитов;
– либерализации цен, которая прошла на фоне разрыва межотраслевых связей; – неэффективности производства. В 1992 году Геращенко предложил провести: а). взаимозачеты (из-за нехватки денег);
б). увеличение темпов роста денежной массы (что привело к инфляции); в). ввести казначейские векселя, которые выдавались Минфином предприятиям (эти векселя заменяли наличные деньги, завершая свое существование осуществив 5 - 6 ступеней оборота);
г). выпуск банками собственных векселей (ими можно было расплачиваться с сельскохозяйственными предприятиями. Наиболее яркий пример–векселя Тверьуниверсалбанка, с помощью которых рассчитывалось более 2 000 предприятий);
д). с 1993 года неплатежи оформить как коммерческий кредит. Проблема неплатежей решалась до недавнего времени выпуском эмиссии дополнительных платежных средств.
II. ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПО ЗАРПЛАТЕ. Не выплачивалась по следующим причинам: 1). нет денег;
2). умышленно деньги проворачиваются в коммерческих структурах; 3). наличие нескольких расчетных счетов; 4). бюджеты не добирают средств.
Все это привело к тому, что Президент лично занялся этой проблемой. В результате, выплатили часть задолженности (но не всей), чиновники стали получать зарплату после рабочих.
Здесь основная проблема – какую концепцию принять бюджету? На 1 месте – фискал вместо упора на экономическую функцию (регулирующую и стимулирующую) – это в плане расходов. В плане доходов – “клепать” дыры или разрабатывать приоритеты, чтобы этих дыр не было. III. НЕДОСТАТКИ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ. Их мы пытаемся решить с помощью налогового кодекса. Но его необходимо во - первых, упростить;
во - вторых, снизить количество налогов вообще и ограничить местное “налоготворчество”; в - третьих, объединить некоторые налоги и взносы в один налог. IV. НЕТ РАЗДЕЛЕНИЯ В ПОЛНОМОЧИЯХ МЕЖДУ ЦЕНТРОМ И МЕСТАМИ. Это необходимо для того. чтобы межбюджетные отношения строились должным образом. Здесь есть определенныеидеи. Одна из них: стране необходим мощный центр, который должен взять на себя главные направления жизнедеятельности государства: энергетика, транспорт, оборона, использование стратегических ресурсов. Со всем остальным должны справляться местные власти.
Бюджеты должны быть построены на принципе бюджетного федерализма, т. е. в соответствии с Федеральным устройством и теоретически должен быть не одноканальной, а трехканальной системой отчислений дохода. 10 БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС.
Бюджетный процесс –деятельность органов власти и управления по составлению, рассмотрению и утверждению бюджета. Эта деятельность регламентируется следующими законами: Закон “Об основах бюджетного устройства и бюджетном процессе”; на нижестоящих уровнях– законы республик. Для составления необходимо 18 месяцев. Сроки действия бюджетов: Россия: 1 января – 31 декабря США: 1 октября – 30 сентября Англия: 1 апреля – 31 марта Пакистан: 21 марта – 20 марта.
Рассмотрим бюджетный процесс в России. На основании указа Президента правительство начинает разработку бюджета.
Этап 1 –анализируются основные положения в социально - экономической сфере; определяются сводный баланс финансовых ресурсов, основные направления бюджетной политики, после чего рассчитываются контрольные цифры проекта бюджета (3 месяца).
Этап 2 –территориальные органы государственного управления ведут проработку и согласование контрольных цифр.
Этап 3 –подготовка бюджетного послания, которое направляется Президенту и в Парламент через Президента (2 месяца). С этим посланием Президент должен выступить в Парламенте. Разделы послания:
1) основные показатели социально - экономического развития; 2) сводный финансовый план; 3) основные направления бюджетной политики; 4) баланс доходов; 5) проект бюджета;
6) оценка использования бюджетов текущего и предыдущего лет. После выступления комиссии и комитеты осуществляют постатейное рассмотрение и выносят вердикт. После этого проект бюджета выносится на рассмотрение Федерального собрания: Государственной думы (450 чел. ) и Совет Федерации (89 х 2 = 188 чел. ) Сначала рассмотрение происходит в Государственной думе, если она одобряет (256 чел. “за”), то проект передается в Совет Федерации. Последний обязан рассмотреть его в течение определенного срока. Бюджет может быть не утвержден, если какую - либо республику “обидели”. Допустим. что бюджет утвержден и в Совете Федерации, далее он идет к президенту, который его подписывает. После подписи Президента бюджет становится Законом. Если бюджет не утвержден в Совете Федерации (если не проголосовали “за” как минимум1/2Совета + 1 голос = 90 чел. ), то происходит балансировка, следовательно, проект направляется в сослагательную комиссию, где представлено несколько сторон: – Минфин (те, кто сочинил); – Государственная дума (которая проголосовала “за”); – Совет Федерации (который проголосовал “против”); – Президент. После утряски происходит переголосовка в Совете Федерации.
Если этот проект не утверждает Президент (как правило, несоответствие Конституции), то он кладет на него вето. Тогда закон отправляется в Государственную думу и Совет Федерации. Первая может преодолеть своим полномочием вето (2/3 от 450 чел = 300 чел. “за”).
В процессе исполнения бюджета могли возникать ситуации, когда он не исполняется, тогда прибегают к экстраординарным мерам: – секвестирование (сокращение расходов);
– финансирование защищенных и нефинансирование незащищенных статей. После исполнения бюджета проводится собрание, на котором утверждается отчет об использовании бюджета (отчет утверждается практически автоматически). СИСТЕМА КАССОВЫХ ИСПОЛНЕНИЙ БЮДЖЕТА.
I система –банковская. Все денежные потоки, которые должны идти сверху вниз и наоборот (из народного хозяйства в бюджет и наоборот) могут идти через банки, именуемые уполномоченными. Смысл–правительство уполномочивает определенные банки осуществлять переводы, расчеты и т. п. операции. Всего в России около 2 700 банков, 2 200 из которых находятся в Москве. Всего лишь 12 банков из 2 200 являются уполномоченными (среди нихСбС). II система –казначейская. Минфин может не доверять банкам, а создать свои органы на местах для прохождения бюджетной связи. Раньше эта организация называлась Госбанк СССР, теперь Центробанк РФ. Эта система присутствует в 70 субъектах Федерации. Была разрушена и пока еще не до конца восстановлена. III система – смешанная
Последняя процедура бюджетного процесса –утверждение исполненного бюджета. Она осуществляется тогда, когда министр финансов выступает с утверждением нового бюджета. 11 ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ (СПЕЦФОНДЫ)
Внебюджетные фонды –совокупность денежных ресурсов, которые находятся в распоряжении государственных органов и имеют целевое назначение.
Порядок образования и использования этих фондов регламентируется финансовым правом. В зависимости от целевого назначения внебюджетные фонды подразделяются на экономические и социальные, а в зависимости от уровня управления– на государственные и региональные. Экономические фонды – фонды, предназначенные для решения проблем с экономическим развитием. Социальные фонды – фонды, предназначенные для решения общественных вопросов. Государственные фонды – фонды, которые формируются на государственном уровне; региональные фонды – на региональном уровне. Источники этих фондов могут быть постоянными и временными.
Основные направления расходования денежных средств следующие: – уставная деятельность;
–определенная доля излишних денег инвестируется в государственные ценные бумаги; – коммерческая деятельность.
Внебюджетные фонды являются одним из звеньев государственных финансов. По своей сущностивнебюджетные фонды- это форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно расходуемых на основе оперативной самостоятельности. Назначение – финансирование целевых мероприятий за счет специальных целевых отчислений: а). специальных целевых налогов в Пенсионный фонд; б). за счет займов и проведения денежно - вещевых лотерей; в). за счет субсидий из бюджета;
г). дополнительно выявленных доходов и сэкономленных финансовых ресурсов; д). добровольных взносов и пожертвований юридических и физических лиц. С помощью внебюджетных фондов можно:
–влиять на процесс производства путем финансирования, субсидирования, кредитования отечественных предприятий;
–обеспечивать природоохранные мероприятия, финансируя их за счет специально определенных источников и штрафов за загрязнение окружающей среды; –оказывать социальные услуги населению путем выплат пособий, пенсий, субсидирования и финансирования социальной инфраструктуры в целом; –предоставлять займы, в том числе зарубежным партнерам, включая иностранные государства.
Организация функционирования внебюджетных фондов находится в ведении государственных органов власти - центральных, республиканских и местных. Внебюджетные фонды имеют определенные льготы: а). освобождения от уплаты налогов;
б). освобождение от уплаты таможенных пошлин (необходимо, чтобы не было льгот по коммерческой деятельности
Источники формирования внебюджетных фондов во многом предопределяются характером и масштабностью задач, для реализации которых они создаются. На разнообразие источников и их величину оказывает влияние экономическое и финансовое положение страны на том или ином этапе развития. Таким образом, источники формирования внебюджетных фондов имеют как относительно постоянный, так и временный характер. Они могут быть разными на территории государства, различаясь по административно - территориальным единицам. Направление расходования средств, поступающих во внебюджетные фонды, обуславливается назначением фондов, конкретными экономическими условиями и содержанием разработанных и реализуемых программ. Часть средств направляется на учредительскую деятельность, а также вкладывается в ценные бумаги. Внебюджетные фонды могут выступать инвесторами и участниками финансового рынка в связи с тем, что, во-первых, нередко использование денежных средств не совпадает со временем их образования, а, во-вторых, доходы от инвестиций являются дополнительными источниками финансирования затрат соответствующего фонда.
Правом образовывать внебюджетные фонды обладают как федеральные власти, так и республиканские и местные органы. Внебюджетные фонды, создаваемые на федеральном уровне, как правило, характеризуются выделением части передаваемой в распоряжение территориальны х властных структур. Это достигается путем определения доли налогов, поступающей в республиканский, областной и местные внебюджетные фонды. По такому типу строятся Пенсионный фонд, фонд государственного социального страхования, Государственный фонд занятости населения и другие. На региональном уровне формируются свои внебюджетные фонды за счет местных источников. Среди них можно выделить: фонды развития территорий, фонды природоохранных мероприятий, фонды социальной поддержки малоимущих слоев населения, валютные фонды.
Целевые внебюджетные фонды находятся, как правило, в распоряжении государственных органов власти, но оперативное управление ими осуществляется различным, в том числе специально создаваемым административным аппаратом. Управленческие структуры имеют определенные права и обязанности по использованию фондов, оговоренные законом. Основные виды внебюджетных фондов:
1 место – государственное социальное страхование. Этот фонд создается страховыми методами. К созданию этого фонда привлекаются все, кто занимается коммерческой деятельностью. Источники образования:
1). страховые взносы предприятий и организаций (28 % от зарплаты); 2). средства государственного бюджета; 3). доход от реализации путевок; 4) прочие. Расходование происходит на: I – выплату пособий: а). по временной нетрудоспособности; б). по беременности и родам;
в). по уходу за ребенком до исполнения ему 3 лет (на региональном уровне)$ г). и тому подобные. II – финансирование санаторно - курортного обслуживания. III – материальное обеспечение деятельности профсоюзов.
2 место – пенсионный фонд. Центральное управление находится в Москве, а руководящие органы расположенные на местах. Задачи пенсионного фонда:
а). сбор средств для выплаты пенсий и пособий, а также организация пенсионного дела. б). участие в финансировании региональных программ.
Средства пенсионного фонда образуются из следующих источников: 1). Страховые взносы, которые платят все предприятия, независимо от формы собственности. 2). Зарплата работника.
3). Страховые взносы граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью. 4). Средства из вышестоящих органов.
5). Излишки (они могут быть использованы для получения прибыли от ГКО и др. ценных бумаг и депозитов). 6). Взносы в добровольном порядке. Пенсионный возраст: США мужчины – 65, женщины – 62; РФ мужчины – 60, женщины – 55. Виды пенсий:
1. Во времена СССР существовала всего одна пенсия – трудовая пенсия (только на государственных предприятиях). Она сейчас тоже есть, для ее получения необходимо отработать 20 лет для женщин и 25 лет для мужчин (на вредных производствах– 10 лет).
Минимальный размер трудовой пенсии – 55 % от всей зарплаты. Максимальный размер трудовой пенсии – 75 % от всей зарплаты. В Москве в 1996 году минимальная пенсия – 210 тыс. руб. (в среднем по РФ –138 тыс. руб. ). С 1 мая 1996 года намечается повышение до 230 тыс. руб. (реально– 213 тыс. руб. ).
2. Социальная пенсия. Выплачивается за выполнения социальных функций. Такой вид пенсии в США получают все граждане, в РФ–нетрудоспособные граждане при достижении определенного возраста независимо от трудового стажа (Закон “О государственных пенсиях в РФ” действует с 20 ноября 1990 года): а). инвалиды I и II групп; б). инвалиды с детства; в). другие. Направления расходования: 1). На выплату пенсий в соответствии с Законодательством: а). по возрасту; б). по инвалидности; в). по случаю потери кормильца; г). за выслугу лет
Также осуществляются выплаты пенсий гражданам, находящимся за границей (например, в Финляндии). 2). На выплату пособий по уходу за ребенком с 1, 5 лет. 3). Единовременные выплаты материальной помощи.
4). Расходы, связанные с повышением пенсий в связи с их индексацией. 5). Размещение резервов в краткосрочные и долгосрочные бумаги, на развитие научно - технической базы и т. п. Органы пенсионного фонда: – управление; – исполнительные органы; – ревизионная комиссия; – региональные отделения фонда.
Основная проблема –нехватка денежных средств (неплатежи), в результате фонд оказался на нуле и была выдана ссуда Центробанка на 4, 3 трлн. руб.
Обычно во всем мире пенсионные фонды самые богатые; необходима независимость от правительства и использование своих ресурсов на целевые нужды. 3 место – государственный фонд занятости.
Всего в РФ работают на каком - либо производстве порядка 80 млн. чел. 2 –3 % являются безработными, которых необходимо кормить, пока они ищут подходящую работу. Для этого необходим государственный фонд занятости. Он создан законом “О занятости населения РСФСР”. Для получения пособия необходимо:
1). причина, независящая от работника (ликвидация или реорганизация предприятия);
2). необходимо находится на учете в государственном фонде занятости и осуществлять поиск работы; 3). обучение.
В России на 1 месте находятся выплата пособий по безработице по первой причине. В США– выплата пособия по безработице в случае обучения.
Все предприятия отчисляют 5, 4 % в государственный фонд занятости. Пособие рассчитано на 1 год. Если в течение этого года безработный не находит работу, то оно просто перестает выплачиваться. Размеры пособия: В РФ — 45 % от ранее получаемого заработка; В США — 60 – 65 %. В России пособие выплачивается постепенно: 1 ступень – пособие по безработице как таковое; 2 ступень – помощь по безработице; 3 ступень – вспомоществование. 3 место – фонд обязательного медицинского страхования.
На бесплатную медицину Россия перешла с 1993 года с Закона “О медицинском страховании граждан РФ”. Сейчас есть у россиянина следующие права в этой области: – выбора врача; – выбора поликлиники; – выбора больницы.
Теперь между больным и поликлиникой находится страховая компания. Этот фонд формируется следующим образом: 1). взносы предприятий (3, 6 %); 2). средства вышестоящих бюджетов; 3). безвозмездные взносы и пожертвования; 4). кредиты банков (используется редко)
Остатки и излишки средств могут быть инвестированы в ценные бумаги государства. Кроме этих фондов существуют множество фондов, как дорожный фонд (с 1, 5 до 2 %). Внебюджетные фонды могут дополнительно создаваться.
Внебюджетные фонды гарантируют целевое использование ресурсов в полном объеме их поступления и своевременное финансирование важнейших социальных мероприятий. Внебюджетные фонды выполняют роль финансового резерва, к которому прибегают органы государственной власти в случае затруднения. Поэтому, благодаря внебюджетным фондам, повышается маневренность финансовых ресурсов в рамках финансовой системы государства. 12 ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ.
Дефицит государственного бюджета приводит к тому, что возникает необходимость привлечения свободных финансовых ресурсов населения и юридических лиц на его покрытие, и главным способом привлечение этих средств является государственный кредит.
Государственный кредит –экономические отношения, которые заключаются в том, что государство выступает на рынке ссудных капиталов в нескольких качествах. Это экономические отношения между государством и физическими и юридическими лицами.
Государственный кредит –денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов государственной власти и их использование на финансирование государственных расходов. Государство может выступать в следующих ролях: – кредитора; – заемщика;
– гаранта (означает поручительство государства за клиента). Отличия государственного кредита от частного: Частный кредит Государственный кредит 1). Мобилизуется для производственных нужд. 1). Мобилизуется для непроизводственных нужд. 2). Мобилизуется ссудный капитал. 2). Мобилизуются платежные и покупательские средства.
3). Погашение производится из прибавочного продукта или стоимости, которая возникает в процессе производства.
3). Погашение производится из бюджетных доходов (в основном за счет налоговых поступлений).
4). Расширяет сферу применения капитала (производственную сферу) 4). Сужает сферу применения капитала Государственный кредит может быть внутренним и внешним. Формы государственного кредита (внутренний):
1. Выпуск государственных займов и обращение части вкладов населения в Сбербанках в государственные займы. 2. казначейские ссуды.
Казначейские ссудывыражают денежное отношение оказания финансовой помощи предприятию или организации органами государственной власти и управления за счет бюджетных средств, в стабильной работе которого заинтересовано государство. Но это осуществляется на условиях срочности, платности и возвратности. Государственные займыосуществляются в виде продажи государственных ценных бумаг, займов внебюджетных фондов и в порядке получения кредитов у банков.
Государственные займы –кредитные отношения между государством и юридическими и физическими лицами, в результате которых государство получает определенные суммы денежных средств на определенный срок за определенную плату. Отличие займов лот налогов: ЗАЙМЫ НАЛОГИ 1). Добровольный характер. 1). Принудительный характер. 2). Скрытая форма принуждения. 2). Явная форма принуждения.
Источники государственного кредита – временно свободные средства, которые появляются у: · предприятий; · банков; · пенсионных фондов; · страховых фондов; · населения. Кредит берется для: 1. Финансирования бюджетного дефицита.
2. Финансирования капитальных вложений в национализированные и смешанные предприятия. 3. Финансирование предприятий местных органов власти. 4. Регулирования денежного обращения страны. Классификация может производится в соответствии: I. со сроками погашения; II. с доходностью; III. с валютой займа; IV. с местом и способом размещения.
Займы бывают натуральными и денежными. По праву эмиссии – государственные и местные. По месту размещения: а). внутренние; б). внешние. По доходности: а). текущие (1, 3, 6 месяцев); б). краткосрочные (1 – 3 года); в). среднесрочные (3 – 10 лет); г). долгосрочные (10 - 50 лет). По методам размещения: – добровольные; – принудительные.
Займы могут размещаться на фондовом рынке, существующем в России с 1982 года (тогда он существовал для населения и размещал трехпроцентные займы). В 1990 год–облигации 5 % займа для населения , предприятий и организаций. Для него были привлечены брокерские фирмы.
Функции по распространению государственных займов были закреплены за Центробанком РФ, а не за брокерскими конторами.
В марте 1993 года состоялся I выпуск нового инструмента –государственных краткосрочных безкупонных обязательств на 3 и 6 месяцев. Каждый выпуск называлсятраншей, которые существуют в виде записей на счетах (здесь присутствует дисконт). Рынок ГКО подвержен колебаниям. он вытесняет частных инвесторов, которые могли бы использовать свои деньги для производственных нужд.
С февраля 1996 года на рынок ГКО стали допускаться иностранцы. Однако рынок ГКО должен “изгнать” банки, как это сделал валютный коридор со своего рынка. Необходимость состоит в том, что ГКО должны быть использованы для инвестирования промышленности. Для инвестирования промышленности выпускаются: – ГКО; – валютные облигации Минфина; – золотой сертификат Минфина;
– КО (краткосрочные обязательства – ценные бумаги государства, предназначенные только для предприятий). ОБЛИГАЦИИ: – рыночные (операции на фондовом рынке); – нерыночные; – специальные.
Облигации имеют нарицательную стоимость и продаются на бирже. Государственный долг –сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными процентами, которая должна быть выплачена вместе с процентами к определенной дате или через определенный срок. Он становится структурным элементом финансовой системы (существует Департамент государственного долга и ценных бумаг).
Обслуживание государственного долга – совокупность отношений по погашению долга и новым займам. Для того, чтобы государство смогло расплатиться с долгами оно может уточнять займы. Уточнение может касаться: а). доходности займов (снижение процента) – конверсия; б). условий, касающихся сроков – консолидация;
в). объединения нескольких займов в один заем – унификация. Государство может быть банкротом и объявить о своем банкротстве. В СССР государственный долг существовал в 2-ух формах:
–внутренний долг правительства перед Центробанком в виде товаров народного потребления (ТНП); – внешний долг перед странами - кредиторами. Государственный внутренний долг:
I. Задолженность правительства РФ: январь 96 года – 86. 591 млрд. руб. 1). задолженность Центробанка по кредитам на покрытие бюджетного дефицита (59. 749 млрд. руб. )
2). задолженность правительства перед предприятиями и населением: а). ГКО – 11. 000 млрд. руб. ; б). КО – 5. 500 млрд. руб. ;
в). государственный казначейские векселя – 1 540 млрд. руб. ; г). задолженность по АПК, переоформленная в казначейские векселя – 5600 млрд. руб. ; д). золотые сертификаты – 49, 1 млрд. руб. ; е). прочие государственные займы – 3202 млрд. руб. II. Задолженность Центробанка РФ – 1427 млрд. руб. III. Прочая задолженность – 383 млрд. руб. Всего 90 000 млрд. руб. Государство как кредитор.
1. Государственное кредитование –это форма субсидирования и средство перераспределения финансовых ресурсов по кредитным каналам.
2. Основная сфера государственного кредитования – капиталовложения: – финансирование сельского хозяйства; – финансирование жилищного строительства;
– финансирование отраслей экономической и социальной инфраструктуры. 3. Государство как гарант на рынке ссудных капиталов. Это особая форма государственного кредитования: – риски по задержке платежа; – банкротство; – политические беспорядки; – прочее.
Государственный кредит и СОП (совокупный общественный продукт). Необходимо проследить взаимосвязь государственного кредита и СОП. а). как формирующийся ссудный фонд: С – ссудный фонд. б). часть заработной платы: V – ссудный фонд. в). часть прибыли М – ссудный фонд. Экономические и социальные последствия возрастания государственного долга. Рост долга приводит к:
1) росту заимствований (в результате вытесняется частный капитал с рынка ссудного капитала);
2) непроизводительный характер использования полученных средств; 3). увеличивается нагрузка на государственный бюджет посредством роста величины процентов по кредитам. Управление государственным долгом: а). государственный долг должен быть вовремя погашен; б). выплата процентов; в). проведение конверсии, консолидации, унификации займов; г). выпуск новых займов; д). проведение денежно -кредитной политики; е). прочее.
Совокупность действий государства, связанных с перечисленными действиями, называетсяуправление государственным долгом.
Международный кредит связан с государственным долгом. Источниками международного кредита являются: – специальные правительственные фонды; – бюджетные средства государства;
– специальные банки (например, экспортно - импортный банк США); –специальные международные кредитные институты (национальные, региональные, международные). Формы международного кредита: 1) собственно кредит:
а). связанный (где кредит был получен, там и должен быть потрачен); б). свободный (финансовый) 2). помощь.
Активное сальдо платежного баланса дает возможность выплаты долга (10 – 12 млрд. в год направлять на выплаты). ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 1. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование.
Важным элементом валютной системы является валютный курс. Валютный курс не-обходим для:
взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капита-лов и кредитов. Экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на националь-ную, так как валюты других стран не могут обращаться в качестве законного и платежного средства на территории данного государства. Импортер обменивает национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту на национальную для погашения задолженности и выплаты процен-тов по внешним займам;
сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах; периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков. Валютный курс-”цена” денежной единицы одной страны, выраженная в иностран-ных денежных единицах или международных валютных единицах ( СДР, ЭКЮ ). Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной валюты в другую, которая определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.
Производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнива-ют национальные цены с ценами других стран. В результате сопоставления выявляется степень выгодности развития какого-либо производства в данной стране или инвестиций за рубежом.
В связи с резким увеличением международного движения капиталов на валютный курс влияет покупательная способность валют по отношению не только к товарам, но и финансовым активам.
Рассмотрим факторы, которые влияют на валютный курс. Среди них можно выделить следующие:
1. Темп инфляции. Соотношение валют по их покупательной способности ( паритет покупательной способности ), отражая действие закона стоимости, служит своеобразным хребтом валютного курса. Поэтому на валютный курс влияет темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценивание денег в стране вызывает снижение покупательной способности и тенденцию к падению их курса к валютам стран, где темп инфляции ниже. Данная тенденция обычно прослеживается в средне- и долгосрочном плане. Выравнивание валютного курса, приведение его в соответствие с паритетом покупательной способности происходят в среднем в течение двух лет.
Зависимость валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран с большим объемом международного обмена товарами, услугами и капиталами. Это объясняется тем, что наиболее тесная связь между динамикой валютного курса и относительным темпом инфляции проявляется при расчете курса на базе экспортных цен. 2. Состояние платежного баланса. Активный платежный баланс способствует повы-шению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, так как должники продают ее на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств.
3. Разница процентных ставок в разных странах. Изменение процентных ставок в стране воздействует при прочих равных условиях на международное движение капиталов, прежде всего краткосрочных. Повышение процентной ставки стимулирует приток иностранных капиталов, а ее снижение поощряет отлив капиталов, в том числе националь-ных, за границу.
4. Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции. Если курс какой-либо валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты. Валютные рынки быстро реагируют на изменения в экономике и политике, на колебания курсовых соотношений. Тем самым они расширяют возможности валютной спекуляции и стихийного движения “горячих” денег.
5. Степень использования определенной валюты на еврорынке и в международных расчетах.
6. На курсовое соотношение валют воздействует также ускорение или задержка меж-дународных платежей. В ожидании снижения курса национальной валюты импортеры стараются ускорить платежи в иностранной валюте, чтобы не нести потерь при повышении ее курса. При укреплении национальной валюты, напротив, преобладает ее стремление к задержке платежей в иностранной валюте. 7. Степень доверия к валюте на национальном и мировых рынках. Она определяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране, а также рассмотренными выше факторами, оказывающими воздействие на валютный курс. Причем дилеры учитывают не только данные темпы экономического роста, инфляции, уровень покупа-тельной способности валюты, соотношение спроса и предложения валюты, но и перспек-тивы их динамики.
2. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Как свидетельствует мировой опыт, в условиях рыночной экономики осуществляется рыночное и государственное регулирование международных валютных отношений. Государство издавна вмешивалось в валютные отнашения-вначале косвенно, а затем непосредственно, учитывая их важную роль в мирохозяйственных связях. С отменой золотого стандартов 30-х годах ХХв. перестал действовать механизм золотых точек как стихийный регулятор валютного курса.
Рыночное и государственное регулирование дополняют друг друга. Первое, основан-ное на конкуренции, порождает стимулы развития, а второе направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений. В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная по-литика- совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями.
Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене.
Обоснованием валютной политики служит определенная теория, возведенная в ранг официальной догмы. Юридически валютная политика оформляется валютным законода-тельством- совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами, а также валютными соглашениями- двухсторонними и многосторонними- между государствами по валютным проблемам.
Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций. Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное- с использованием экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка. Региональное валютное регулирование осуществляется в рамках экономических интеграционных объединений, например в ЕС, в региональных группировках развиваю-щихся стран.
Валютная политика определяет подготовку, принятие и реализацию решений по ва-лютным проблемам. Регулирование валютных отношений включает несколько уровней:
частные предприятия, в первую очередь национальные и международные банки и корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях;
национальное государство ( министерство финансов, центральный банк, органы ва-лютного контроля); на межгосударственном уровне.
Органом межгосударственного регулирования является МВФ, а с середины 70-х го-дов стали также регулярные совещания на высшем уровне с ограниченным числом участников. С1993 года Россия также участвует в этих совещаниях. Основные причины регулярных встреч на высшем уровне кроется в интернационали-зации хозяйственных связей, нестабильности и неравномерности экономического и политического развития стран, партнерстве, противоречиях. Постоянные консультации глав государств преследуют цель выработать единую экономическую и политическую стратегию. Приведем небольшой пример из истории:
Капиталистические страны вступили во вторую Мировую Войну уже с расстроенны-ми международными валютно-финансовыми связями. Многие из них ввели правительст-венный валютный контроль еще в период мирового экономического кризиса 1929-1933гг.
Объектом правительственного валютного контроля являлись все операции с ино-странной валютой. В странах, где были введены валютные ограничения, запрещалось покупать и продавать без разрешения соответствующих органов валютного контроля иностранную валюту, вывозить или перевозить за границу национальные денежные знаки и иностранную валюту, золото, ценные бумаги. Иностранная валюта, полученная резиден-тами данной страны за экспортированный ими товар или оказанные иностранцам услуги, или в погашение других каких-либо обязательств, подлежала обязательной сдаче в обмен на национальную валюту казначейству, национальному банку или другому уполномочен-ному на это органу. Импортер мог получить иностранную валюту для оплаты купленного им товара за границей только с разрешения соответствующего правительственного органа валютного контроля в национальном банке.
Одной из форм валютных ограничений, широко применяемых капиталистическими странами, являются количественные ограничения импорта и экспорта. Валютные ограничения в экономике капиталистических государств и в отношениях между этими государствами выполняют двойственную, противоречивую роль. РИСК Понятие "риск" определяется как "опасность, возможность
убытка или ущерба". Следовательно, риск означает неуверенность в результате. Под "риском" также следует понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления производственной или финансовой деятельности. Существуют различные способы классификации риска.
Например: 1) спекулятивный, простой (чистый); 2) системный, несистемный; 3)предпринимательский: производственный, коммерческий, финансовый; 4) инвестиционный, страховой, банковский и т. п.
Для всех видов рисков характерным является фактор неопределенности. Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров
вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.
Различают чистые (простые) и спекулятивные предпринимательские риски. Чистые риски означают возможность получения убытка или "нулевого" результата: этот риск рассчитан только на проигрыш. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как
положительного так и отрицательного результата (вспомните график безубыточности и "мертвую точку").
Денежные расходы убытки и потери чаще всего является результатом финансового предпринимательства (предпринимательства на финансовом рынке). Таким образом получается, что финансовое предпринимательство это по сути то же коммерческое предпринимательство, но товаром здесь являются денежные средства (наличные, ценные бумаги, остатки на расчетном счете). Следовательно, потери, в целом характеризующие коммерческое предпринимательство, присущи и финансовому предпринимательству. Поэтому, обычно говорят, что финансовые риски это риски спекулятивные. С этих позиций финансовый риск выражается в возможности получения ущерба в результате проведения операций кредитного характера, осуществления финансовых инвестиций, эмиссии ценных бумаг.
С одной стороны, - финансовый риск это разновидность предпринимательского риска для предприятий основная деятельность которых не связана с финансовым рынком и означают в основном угрозу денежных потерь.
Если классифицировать этот финансовый риск по по типу объекта потери, то следует выделить имущественные риски и риски, связанные с обязательствами. А) Имущественный риск - это угроза потери части имущества (при этом весь ущерб пересчитывается в денежном выражении). В) Риск, связанный с обязательствами это риск финансовых убытков, когда действиями фирмы или отдельного лица наносится ущерб личности или имуществу кого-либо еще.
С другой стороны, с точки зрения предприятий кредитного рынка, - финансовый риск это разновидность соответственно банковских (в банковской систе), страховых (для страховой и пенсионной системы) или инвестиционных рисков (для бирж, инвестиционных фондов
и т. д. ). То есть, предприятия кредитного рынка финансовый риск определяют как необходимость учета таких специфических факторов, как неплатежеспособность клиента финансовой сделки, угроза невозврата кредита, общее ухудшение финансового положения клиента.
Таким образом, под финансовым риском на рынке ссудных капиталов обычно подразумевается та разновидность общих рисков, которая связана с угрозой не выполнения обязательств клиентами по причине несостоятельности. Например, банковские риски представляют собой опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций.
Они имеют достаточно сложную структуру и обычно делятся на внешние (страновой, валютный и т. д. ) и внутренние (риски пассивных и активных операций, риски связанные со спецификой клиента и т. д. ).
Рассмотрим финансовые риски предприятий сферы производства и обращения. Принято различать следующие составляющие их финансового риска: кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной выгоды, инвестиционный риск, налоговый риск.
а) Кредитный риск - опасность неуплаты предприятием основного долга и процентов по нему.
b) Процентный риск - опасность потерь, связанная с ростом стоимости кредита. c) Валютные риски представляют собой опасность изменения курса валюты, что приведет к реальным потерям при совершении не только биржевых спекуляций, но и торговых внешнеэкономических операций.
e) Риск упущенной выгоды - вероятность наступления косвенного финансового ущерба или недополучения прибыли в результате: неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности.
d) Инвестируя сбережения сегодня, покупатель того или иного вида актива отказывается от какой-то части материальных благ в надежде укрепить благополучие в будущем. Предприятие-инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала знает заранее, что возможны два вида результатов: доход или убыток. Инвестиционный риск - это вероятность того, что отвлечение финансовых ресурсов из текущего оборота в будущем принесет убытки или меньшую прибыль, чем ожидалось.
g) Налоговый риск включает: - невозможность гарантировать получение налогового кредита; - изменение налогового законодательства; - персональные решения сотрудников налоговой службы о возможности использования определенных льгот или применения конкретных санкций. 2. Методы управления финансовым риском.
Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. Различают такие грани устойчивости: общая, ценовая, финансовая и т. п. Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их перераспределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня финансового риска.
Управление финансовым риском ставит задачу снижения издержек, связанных с риском - сведение до минимума возможной потери.
Потери могут быть оценены в денежном выражении, но оценивается также и шаги по их предотвращению. Качественный финансовый менеджмент уравновешивает эти два вила оценок и планирует, как лучше заключить сделку с минимумом риска. Обычно говорят о четырех методах управления риском: упразднение, предотвращение потери и контроль, страхование, поглощение.
А. Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для предпринимателя чаще всего это означает: упразднение риска упраздняет и прибыль.
В. Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает необходимость предотвратить потери и уберечься от случайностей, а контролировать их - означает ограничение их размера в случае если убыток имеет место.
С. Страхование - как метод управления риском означает перераспределение потерь среди группы предпринимателей, подвергшихся однотипному риску (самострахование) или обратиться за помощью к страховой фирме. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов
отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т. е. он готов заплатить за снижение риска до нуля.
Для страхования характерны целевое назначение создаваемого денежного фонда, расходование его ресурсов лишь на покрытие потерь в
заранее оговоренных случаях; вероятностный характер отношений; возвратность средств. Когда используют страхование как услугу кредитного рынка, то это означает, что финансовый менеджер должен определить приемлемое для него соотношение между страховой премией и страховой суммой. Страховая премия - это плата за страховой риск страхователя страховщику. Страховая сумма - это денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности или ответственность страхователя.
D. Поглощение состоит в признании ущерба и отказ от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь. И во-вторых крупные фирмы прибегают к самострахованию, то есть процессу при котором
организация часто подвергающаяся однотипному риску заранее откладывает средства, из которых в результате покрывает убытки. Тем
самым можно избежать дорогостоящей сделки со страховой фирмой. Кроме того, методы управления финансовым риском могут быть
классифицированы на два вида: физическая защита, экономическая защита. Физическая защита заключается в создании таких средств
как: сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, наем охраны и т. д. Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, использование всего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий. СТРАХОВАНИЕ Страхование. 1. Сущность страхования и основы страхового дела. 2. Социальное страхование. 3. Медицинское страхование. 4. Имущественное страхование. 5. Страхование рисков. 6. Личное страхование. 7. Страхование ответственности.
8. Страхование и коммерческая деятельности страховщика в условиях ры-ночного хозяйства. 1. Сущность страхования и основы страхового дела.
Страхование - одна из трех сфер финансовой системы. Страхование связано с распределением СОП и части НБ. Для страхования в то же время характерны экономические отношения только по перераспределению доходов и накопле-ний, связанных с возмещением материальных и иных потерь. Таким образом, страхование связано с вероятностным движением денежной формы собствен-ности. Страховой случай может и не наступить. Для страхования характерны все признаки финансов, но оно имеет и свои отличительные признаки:
1. Возникают перераспределительные отношения, обусловленные наличи-ем страхового риска как вероятности и возможности наступления стра-хового случая, способного нанести материальный и иной ущерб.
2. Для страхования характерны замкнутые перераспределительные отно-шения между его участниками, связанные с солидарной раскладкой суммы ущерба одного или нескольких субъектов на всех субъектов, во-влеченных в страхование. Это замкнутая раскладка основана на вероят-ности того, что число пострадавших хозяйств обычно меньше числа уча-стников страхования. Как правило, число пострадавших должно быть существенно меньше числа застрахованных. Для организации замкнутой раскладки ущерба создается денежный страховой фонд, формируемый за счет взносов всех участников . Размер страхового взноса представляет долю каждого из них в раскладке. Таким образом, чем шире круг участ-ников, тем меньше сумма страхового взноса и они более доступные. Обязательное страхование вовлекает наибольшее число участников, сле-довательно меньше страховой тариф и риск.
3. Страхование предусматривает перераспределение ущерба во времени и в территориальном разрезе.
4. Характерной чертой страхования является относительная безвозврат-ность мобилизуемых средств.
Страхование - это совокупность особых замкнутых перераспределительных отношений между его участниками по поводу формирования за счет взносов страховых фондов, предназначенных для возмещения материального и иного ущерба предприятиям, организациям и физическим лицам.
Субъекты страхования - страхователь и страховщик. Страховщик - организа-ция, осуществляющая страхование, имеющая на это лицензию, к ней предъ-являются определенные требования (объем уставного капитала, не имеют права заниматься торговой и производственной деятельностью). Страхователь - юридическое или физическое лицо, заключающее договор страхования и вносящее страховые взносы. Застрахованный - это лицо, указываемое в договоре страхователем, жизнь или здоровье которого является объектом страховой защиты. Страхователь и застрахованный могут быть как одним лицом, так и разными.
Выгодообретатель - лицо, которое получает страховое возмещение в случае, если его не может получить страхователь.
Существует две категории посредников на страховом рынке: страховой бро-кер и страховой агент.
Страховой агент - это физическое лицо, которое заключает договор страхо-вания от имени страховщика (страховой компании) за комиссионное возна-граждение, он внештатный сотрудник страховой компании.
Страховой брокер - это юридическое лицо, которое по поручению страхов-щика или страхователя заключает договоры страхования за комиссионное вознаграждение. Это обычно компания неполучившая лицензии, но желаю-щая действовать на страховом рынке.
Перестрахователь и перестраховщик - это страховые компании, заключаю-щие договор перестрахования. Перестраховщик принимает на себя часть страховых рисков перестрахователя вместе с частью страховых взносов.
Страховая сумма - сумма денежных средств, на которую фактически застра-ховано имущество, жизнь, здоровье и т. д.
Страховая оценка - это стоимость объекта для страхования за вычетом изно-са. Как правило, страховая сумма не должна превышать страховую оценку. Страховое обеспечение - это отношение страховой суммы к стоимости иму-щества, принимаемого к страхованию. 10. 09. 96г. В мировой практике существует 2 системы страхования:
1. Система первого риска - при наступлении страхового случая выплачивается в пределах страховой суммы, на которую заключается договор, но не больше суммы ущерба. Страх. сумма -15 млн. р. Ущерб - 25 млн. р. Страховое возмещение - 15 млн. р.
2. Система пропорционального риска - выплачивают только ту часть ущерба, которой определяется страховое обеспечение. Ст-ть объекта - 30 млн. р. Страховое обеспечение - 50% Страховое возмещение - 50% ущерба
Франшиза - это минимальный ущерб, не возмещаемый страховыми компа-ниями. Страховой тариф - цена страховой услуги, предоставляемой страховщиком. Устанавливается либо в % к страховой сумме, иногда в абсолютной величине (в фонде обязательного медицинского страхования), в % к фонду оплаты тру-да (в фонде социального страхования). Страховой тариф - основа страхового взноса страхователя.
Величина страхового тарифа зависит от рискованности вида страхования, она измеряется избыточностью страховой суммы.
Убыточность = страховое возмещение : страховую сумму (по всем заключен-ным договорам страхования). Страховой тариф складывается из:
? нетто-ставка (основа тарифа). Идет на выплату страховых обязательств. ? нагрузка. Идет на покрытие расходов по ведению страхового дела (? 25-30% от нетто-ставки). В нагрузку закладывается и прибыль. Основу нетто-ставки составляет убыточность страховой суммы. Обычно бе-рется средняя убыточность за 5 лет. К ней добавляется рисковая надбавка. Она служит для покрытия дополнительных страховых возмещений, возни-кающих в неблагоприятные годы. Рисковая надбавка рассчитывается как среднее квадратическое отклонение убыточности страховой суммы от ее сред-ней величины. Рисковая надбавка умножается на коэффициент 1, 2, 3.
Страховой взнос - плата страхователя за договор страхования, осуществляе-мый страховщиком.
По коммерческим видам страхования страховой взнос уплачивается едино-временно при заключение договора страхования. Современный страховой рынок России. (трлн. руб) Годы 1990 1992 1993 1994 1995 сумма страховых взносов 0, 02 0, 11 1, 26 8, 0 16, 0 страх. взносы в % к ВВП 2% 0, 58% 0, 73% 1, 3% 1% страх. возмеще-ния 0, 076 0, 04 0, 63 5, 1 11, 3
страх. возмеще-ния в % к страх. взносам 80% 36% 50% 64% 71% Сейчас страховые компании сами устанавливают размеры страховых тари-фов, вкладывают временно свободные средства в ценные бумаги, банки. Для контроля за страховыми компаниями создан Росстрахнадзор, который выдает лицензии, может выезжать с проверками компаний на предмет соблюдения законодательства. Проблемы развития страхового рынка: 1. Недостаточные масштабы рынка страхования.
2. Высокая инфляция мешала проявлению страхового интереса. 3. Порядок включения страховых взносов в с/с продукции, работ и услуг предприятий и организаций. Основная масса страховых взносов уплачи-вается из налогооблагаемой прибыли и не включается в с/с. Недостатки страхового рынка: 1. Высокие тарифы.
2. Много мелких ненадежных страховых компаний с низкой финансовой устойчивостью. Чтобы повысить финансовую устойчивость должны развиваться перестраховочные операции. У нас только 1-2% страховых взносов попадает в перестрахование.
3. Некоторые страховые компании работают без лицензии, предоставляют некачественные отчеты в Росстрахнадзор, часто несвоевременно. Лекция от 23. 09. 96 г. 2. Государственное социальное страхование.
В настоящее время в России существует 5 видов государственных пенсий: 4 трудовых: ? по старости ? по инвалидности ? по случаю потери кормильца ? пенсия за выслугу лет
и социальная пенсия - лицам, не имеющим права на получение трудовой пенсии.
1. Лица, достигшие пенсионного возраста (ж-55, м-60 лет) и имеющие трудо-вой стаж (ж-20, м-25 лет) получают пенсии по старости. В размере 55% от размера заработной платы, принимаемого для исчисления пенсии + 1% за каждый год трудового стажа (превышающего требуемый), но не более 75% заработка. Для исчисления пенсии на усмотрение работника может быть взят заработок за последние 2 года (с премиальными и доплатами), либо средний за любые 5 лет подряд в течение трудового стажа.
Для большинства пенсионеров пенсия не представляет среднюю за 2 года, так как существует максимальный размер пенсии - 3 минимальных заработ-ных платы. Минимальный размер пенсии - 1 минимальная заработная плата. Таким образом, max пенсия = 75, 9 х 3. Сейчас сумма компенсации к пенсии 75, 9 х 3 + 85 тыс. руб. 2. Пенсию за выслугу лет получают лица, работавшие по специальности, свя-занные с повышенными требованиями к трудоспособности (летчики, цирка-чи, педагогические работники). Размеры те же, что и у пенсий по старости. Военнослужащие получают пенсию за выслугу лет по специальному закону. 3. Пенсии по инвалидности выплачивается инвалидам I и II группы в размере 75% заработной платы, получаемой до пенсии, III группы - 30%. Существует min и max размеры пенсий. Для I и II min размер равен min размеру пенсии по старости. Мax для I и II группы = max размеру пенсии по старости. Для III группы min = 2/3 min пенсии по старости, max = min пенсии по старости. Ин-валиды должны проходить освидетельствование каждые 2 года.
4. Пенсии по потери кормильца получают нетрудоспособные члены семьи, находившиеся на его иждивении (дети, жена, родители). Размер равен 30% заработной платы кормильца на каждого иждивенца (до 18 лет? ). Существует max предел пенсии, он равен min пенсии по старости на каждого иждивенца. 5. Социальные пенсии получают инвалиды с детства и престарелые граждане, не имеющие права на получение трудовых пенсий. Инвалиды с детства полу-чают пенсию в размере min пенсии по старости. Неработавшие имеют право получать 2/3 min пенсии по старости по достижению ими 60-65 лет.
Для большинства пенсионеров потеряна связь пенсий с трудовым заработ-ком. Пенсионное обеспечение лежит на плечах предприятий, работодателей. Сейчас планируется переход на новую систему пенсионного обеспечения, включающую 3 уровня:
1. Социальная пенсия (нижний уровень). Должна выплачиваться за счет средств государства, предприятий.
2. Трудовые пенсии, которые будут зарабатываться трудящимися в про-цессе трудовой деятельности и будут формироваться за счет взносов предприятий по данному работнику (Заводится лицевой счет на каж-дого работника, на котором содержатся средства, перечисляемые как страховые взносы). Это дает возможность контроля застрахованного над страхователем.
3. Уровень. Может получить любой гражданин, заключивший договор страхования с негосударственной страховой компанией и уплачиваю-щий взносы за счет своих средств. Государственные пособия.
В настоящее время сложилась определенная система государственных по-собий (на федеральном уровне). Эти пособия выплачиваются по линии со-циального страхования и по линии социального обеспечения за счет средств бюджета. Пособие по временной нетрудоспособности.
Основание для выплаты пособия - больничный лист, который получают больные и родители больных детей. Размер пособия зависят от стажа:
? при стаже до 5 лет пособие составляет 60% от заработной платы, ? 5-8 лет -80% ? свыше 8 лет - 100%. Пособия, связанные с материнством и рождением детей:
1. Пособие по беременности и родам. Выплачивается женщине в полном размере заработка.
2. Пособие беременным при своевременной регистрации (до 12 недель) в размере 50% min заработной платы. Единовременная выплата.
3. Пособие по рождению ребенка равно 15 min заработанным платам. 4. Пособие на период отпуска по уходу за ребенком до 1, 5 лет. Равно 2 min оклада, выплачивается ежемесячно.
5. Пособие по уходу за ребенком до 3 лет без сохранения оплаты отпуска. Равно 50% min оклада.
6. Ежемесячные пособия на ребенка до 16 лет (а учащимся в общеобразо-вательных школах - до окончания учебного заведения). 70% min оплаты труда. Пособие на погребение. 5 min заработных плат. Пособие по безработице. Выплачивается в течение 12 месяцев:
первые 3 месяца - 75% средней заработной платы на последней работе, следующие 4 месяца - 60%, последние 5 месяцев - 45%.
Минимальный размер равен минимальной оплате труда, максимальный ра-вен средней заработной плате в данном регионе. Если в течение года чело-век не нашел работу, то платится ежемесячно 1 минимальная заработная плата. Пособие беженцам и вынужденным переселенцам.
На каждого члена семьи беженцам в городе выплачивается 1 min заработ-ная плата, в селе - 2.
Необходимо совершенствовать систему государственных пособий: 1. Отвязать от минимальной заработной платы.
2. Надо увязать получение пособий с материальным положением семьи. 3. Необходимо ввести социальную помощь малоимущим. Лекция от 1. 10. 96 г. 4. Имущественное страхование.
Существует множество видов имущественного страхования. Все их можно сгруппировать по следующей схеме: 1. Сельскохозяйственное: - с/х культур - животных - прочего имущества с/х предприятий 2. Транспортное: - страхование грузов - судов - авиационное
3. Страхование имущества юридических лиц (все, что не входит в с/х и транспортное страхование). 4. Страхование имущества физических лиц: - страхование строений - животных - домашнего имущества - транспортных средств граждан
Сейчас преобладает добровольное страхование имущества. Условия страхо-вания определяет каждая компания самостоятельно. Размер страхового та-рифа: ? по страхованию строений колеблется от 0, 1-1, 0% от страховой суммы, ? по страхованию домашнего имущества -1-5%, ? по страхованию животных 5-20%, ? транспортных средств 1-12%, ? имущество предприятий 0, 05-8%, ? имущества гос. предприятий 3-20%, ? морских судов 0, 4-4%, ? авиация, грузов 0, 5-5%.
Многие страховые компании дифференцируют страховые тарифы по объе-му страхового риска.
По факту риска пожар - 0, 7%, кража - 1-2%, прорыв канализации 0, 2-0, 3%. Действующее законодательство запрещает выплату страховых возмещений превышающего реальную стоимость застрахованного объекта. Т. о. не долж-но быть параллельно двух одинаковых договоров страхования. Страховое возмещение будет выплачено только в 1 случае (если оно превышает реаль-ную стоимость). Для контроля за реальностью наступления страхового слу-чая и избежания двойного страхования необходимо предоставление первич-ных экземпляров о наступлении страхового случая в страховую компанию . Страховая компания имеет право на регрессивный риск виновников страхо-вого случая.
Для стимулирования страхователей, бережно относящихся к своему имуще-ству, некоторые страховые компании делают скидку со страховых тарифов при повторном заключении договоров страхования, если по старым (преды-дущим) договорам не было исков.
Сейчас страховые компании стремятся расширить круг объектов страхова-ния имущества: мелких домашних животных, страхование квартир, имуще-ства граждан, находящихся в командировке, памятники и т. д. 5. Страхование рисков. Страхование рисков включает:
? производственные риски (связанные с временной остановкой произ-водства из-за аварий, забастовок, военных действий и т. п. )
? строительные риски - в качестве ущерба оценивается потеря доходов, появление дополнительных расходов, связанных с наступлением страхового случая (отличие от имущественного страхования)
? коммерческие риски - связанные с возникновением убытков или со-кращения прибыли страхователя из-за неблагоприятной рыночной конъ-юнктуры, нарушения условий договора покупателем
? финансовые риски - риск невозврата инвестором средств, вложенных в предприятие ? валютные риски ? атомные риски
Основными являются первые 4 вида страхования. Все эти риски имеют ог-раниченный масштаб применения, т. к. они связаны с большим риском со стороны страховщика. Включается индивидуальный страховой договор, предусматривающий строгий контроль за деятельностью страхователя. 6. Личное страхование.
По количеству страховых возмещений среди отраслей страхования личное страхование является самым крупным после социального. Личное страхова-ние делится на 2 подотрасли: страхование жизни и страхование от несчаст-ных случаев. Основные случаи страхования жизни: ? на дожитие,
? на случай смерти (выплачивается родственникам (выгодополучате-лям)), ? на случай смерти и потери здоровья
? смешанное страхование (риски всех вышеназванных видов страхова-ния). Выплата возмещений осуществляется при дожитии, смерти и потери трудоспособности. ? страхование ренты - на дожитие, по наступлении оговоренного време-ни компания выплачивает регулярно страховые выплаты в течение опреде-ленного времени, в т. ч. могут быть пожизненные (дополнительное пенси-онное страхование). ? страхование детей (страхователь одно лицо, застрахованный - ребенок - другое лицо) на случай смерти, потери здоровья, дожития до совершенно-летия (18 л). ? свадебное страхование - страхование детей. Случай - договор бракосо-четания. Сейчас этот вид - до окончания жизни.
Предприятие часть фонда оплаты труда уводили от налогообложения (в т. ч. от взносов во внебюджетные фонды) путем заключения договоров на дожи-тие на срок от 1 месяца. Страхование от несчастных случаев:
1. Индивидуальное страхование от несчастного случая. Может быть от-дельных категорий работников, отдельных профессий. Осуществляется за счет средств страхователя, добровольное страхование. Сумма, на которую заключается договор может быть очень большой.
2. Страхование от несчастных случаев работников предприятий - коллек-тивное страхование, осуществляется за счет средств предприятия, добро-вольное. 3. Обязательное страхование от несчастных случаев - пассажиров ж/д транспорта и некоторых других междугородних видов транспорта, военно-служащих, работников налоговой инспекции, таможни.
4. Страхование детей от несчастных случаев - возврата суммы до оконча-ния срока договора не будет, если страховой случай не наступил.
Большинство видов страхования жизни является накопительным (кроме смерти и потери здоровья и трудоспособности) - компания обязуется выпла-тить сумму по окончании срока договора. Лекция от 8. 10. 96 г. Риски банкротства, риск невыдачи кредита, риск инвестиций.
Чтобы сохранялась заинтересованность страхователя в недопущении ущерба страховщик должен оставить часть возмещаемого ущерба страхова-телю (70-80% страховщик, остальное - страхователь) . Особенность страхо-вания риска страховой случай наступает, как правило, в начале срока дей-ствия страхового договора или после срока действия (например при страхо-вании инвестиционного проекта его сначала надо реализовать, получить ре-зультат, а в это время страховщик может использовать страховые взносы).
Важно установить оптимальный срок для выявления финансовых резуль-татов (будет убыток или нет). Страховщик заинтересован в более длитель-ном сроке, т. к. за это время может быть покрыт убыток. Для страхователя выгоднее маленький срок: не получил прибыль в данном месяце - получает возмещение. 7. Страхование ответственности.
Особенность: страховщик страхует страхователя от имущественной ответст-венности перед третьим лицом, которому страхователь нанес ущерб своими действиями или бездействием. Основанием для объявление наступления страхового случая служит решение суда о взыскании суммы ущерба с за-страхованного в пользу потерпевшего. Существует множество объектов страхования. Все виды страхования ответственности можно сгруппировать следующим образом:
1. Страхование гражданской ответственности физических лиц - возникает на основании общих законов (типичное - страхование ответственности вла-дельцев автотранспорта).
2. Страхование гражданской ответственности юридических лиц связано с экологическим загрязнением (непостоянным, случайным, неумышленным ), риском радиоактивного заражения (во многих странах - обязательное), от-ветственность, связанная с взрывом.
3. Страхование профессиональной ответственности работников (на западе ответственность врачей, медсестер, работников судебно-правовой системы, полицейских). У страхователя должен быть страховой интерес, обусловлен-ный наличием судебной системы, которая строго наказывает за нанесение профессионального ущерба.
4. Страхование ответственности по договорам - между предприятиями - по поставкам продукции, по получению кредитов банка (заемщиком), аренда-тора с арендодателем и т. д. Общие черты видов страхования ответственности:
1. При заключении договора страхования ответственности известны 2 лица страхователь и страховщик, получатель неизвестен.
2. Не известна величина ущерба (устанавливается max предел страховой ответственности).
3. Страховые тарифы выражаются в натуральных показателях на 1 объект страхования.
4. Защищают прежде всего интересы страхователя, но в немалой степени и потерпевшего. Страхование ответственности в определенной степени сни-жает ответственность самих страхователей (виновников нарушения). 5. Наличие мощной юридической службы в страховых компаниях для от-слеживания правильности страховых случаев и судебных решений. Основы деятельности страховщика.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании выражаются прежде всего в полученной прибыли и изменении размеров ре-зервных фондов. Прибыль страховой компании складывается из:
1. Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (за-ложенная в нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает страховые возмещения и страховые суммы (при личном страхова-нии), формирует резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой деятельности. 2. Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в цб, банковские депозиты, недвижимость и т. д. ) Полученные доходы включа-ются в прибыль страховой компании.
3. Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т. д. Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разде-лить на 4 группы:
1. аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страховате-лей, расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов страхования.
2. инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и об-служиванием страхователей.
3. ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экс-пертов (аварийные, комиссары), судебные расходы, страховые возмещения. 4. управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы и т. д. Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и использование страховых резервов. Компании создают следующую систему страховых резервов: ? технический резерв,
? резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты воз-мещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все что не израсхо-довали зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия. Технический резерв:
1. Резерв незаработанной премии - в него направляется та часть страховых взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период договора, который еще не окончательный.
(6 мес: 12 мес) х 10 млн = 5 млн - резерв незаработанной премии. 2. Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхо-вого случая. Страховщик выявляет был ли страховой случай, какой резерв. При извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба должен быть зарезервирован max ущерб.
3. Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере опреде-ленного % отчислений от собранных премий.
4. Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев (землятресений, наводнений и т. д. )
5. Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность мень-ше чем в прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточно-сти. 6. Резерв по страхованию жизни.
Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль прибыльными (унифицированы - в цб, в недвижимость). Пока введено 2 ог-раничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в гос. цб должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее 20% резервов). Государственное регулирование деятельности страховщиков: 1. Через налогообложение (Налог на прибыль - 43%).
2. Условия лицензирования страховых компаний (должен быть представ-лен бизнес-план на ближайший год с указанием объема страховых поступле-ний и возмещений, страховые тарифы, правила страхования, справка о реги-страции, учредительные документы). 3. Установлен min размер оплаченного уставного капитала. Лекция от 15. 10. 96 г.
Min размер уставного капитала определяется величиной страховых взносов, которые планирует собрать страховая компания. Для страховых компаний, которые занимаются страхованием жизни минимальный размер оплаченного уставного капитала должен быть не менее 15% от суммы взносов за 1 год дея-тельности, но не менее 150 млн. Рублей. По страхованию от несчастных слу-чаев процент такой же. По морскому, авиационному страхованию, страхова-нию профессиональной ответственности и ответственности по договорам этот процент составляет 25%. По страхованию финансовых рисков и гражданской ответственности пред-приятий 30%, но эта сумма должна быть не менее 250 млн. рублей.
В будущем планируется уровень уставного капитала привязать к min разме-ру оплаты труда (25-30 тысяч min з/пл).
4. Установление обязательного нормативного соотношения между свободны-ми финансовыми активами страховой компании и обязательствами страхов-щика. Свободные активы - это сумма собственного капитала (включая оплачен-ный уставной капитал, резервный капитал), нераспределенная прибыль, фон-ды накопления и фонды потребления + фонды социальной сферы - величина непокрытых убытков и НМА.
Эта сумма для всех страховщиков, кроме занимающихся страхованием жиз-ни, должна составлять не менее 10% суммы страховых взносов за год. По страхованию жизни 5% от суммы резерва.
Если сумма не удовлетворяет выше изложенным требованиям, то страхов-щик должен: 1. увеличить размер оплаченного уставного капитала, 2. передать часть договоров перестраховщику, 3. удешевить страховую политику.
Если сумма не будет приведена к необходимому размеру вовремя, то Росст-рахнадзор может применить ряд санкций, вплоть до отзыва лицензии. Чтобы предприятие не уходило от налогов путем заключения договоров на дожитие, взносы по страхованию жизни включаются в налогооблагаемую базу для исчисления налогов в Пенсионный фонд. Основными функциями Росстрахнадзора являются:
а) выдача страховщикам лицензий на осуществление страховой деятельно-сти; б) ведение единого Государственного реестра страховщиков и объедине-ний страховщиков, а также реестра страховых брокеров;
в) контроль за обоснованностью страховых тарифов и обеспечением плате-жеспособности страховщиков;
г) установление правил формирования и размещения страховых резервов, показателей и форм учета страховых операций и отчетности о страховой дея-тельности;
д) разработка нормативных и методических документов по вопросам страховой деятельности, отнесенным настоящим Законом к компетенции Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью;
е) обобщение практики страховой деятельности, разработка и представле-ние в установленном порядке предложений по развитию и совершенствова-нию законодательства Российской Федерации о страховании.
ж) проведение мероприятий по профессиональной подготовке и переподго-товке кадров страхового надзора. Финансы предприятий, учреждений, организаций.
(Тема 13. Основы функционирования финансов в различных сферах эконо-мической деятельности. )
1. Содержание финансов, принципы их организации в условиях специ-фики разных сфер деятельности (самостоятельно из учебника).
2. Особенности организации финансов предприятий и учреждений раз-ных организационно-правовых форм хозяйствования.
1. Содержание финансов, принципы их организации в условиях специ-фики разных сфер деятельности (самостоятельно из учебника).
2. Особенности организации финансов предприятий и учрежде-ний разных организационно-правовых форм хозяйствования.
(самостоятельно из ГК, т. 1, гл. 4): особенности формирования уставного капи-тала, взаимоотношения с учредителями, особенности выполнения финансо-вых обязательств в случае неплатежеспособности, распределение доходов. Юридические лица: 1. Коммерческие. А) Хозяйственные товарищества. ? полное товарищество ? товарищество на вере (коммандитное) Б) Хозяйственные общества. ? акционерное общество { открытого типа { закрытого типа ? общество с ограниченной ответственностью ? общество с дополнительной ответственностью В) Производственные кооперативы. Г) Государственные и муниципальные унитарные предприятия. 2. Некоммерческие. А) Потребительские кооперативы. Б) Общественные или религиозные организации. В) Фонды.
В связи с участием в образовании имущества юридического лица его учре-дители могут иметь обязательственные права в отношении этого юридическо-го лица, либо вещные права на его имущество.
К ЮЛ, в отношении которых их учредители имеют обязательственные права, относятся: хозяйственные товарищества и общества, производственные и по-требительские кооперативы.
К ЮЛ, на имущество которых их учредители имеют право собственности или иное вещное право, относятся: государственные и муниципальные уни-тарные предприятия, в т. ч. дочерние предприятия, а также финансируемые собственниками учреждения.
К ЮЛ, в отношении которых их учредители не имеют имущественных прав, относятся: общественные и религиозные организации, благотворительные и иные фонды, объединения юридических лиц. Хозяйственные общества и товарищества.
Коммерческие организации с разделенным на доли учредителей уставным капиталом. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей, а также про-изведенное и приобретенное в процессе деятельности общества, принадлежит ему на праве собственности.
Вкладом в имущество хоз-го общества или товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.
Хоз-ые товарищества и общества с ограниченной и дополнительной ответст-венностью не вправе выпускать акции.
Участники полного товарищества занимаются предпринимательской дея-тельностью от имени товарищества и солидарно несут субсидиарную ответст-венность по обязательствам принадлежащим им имуществом. Участник пол-ного товарищества обязан внести не менее половины своего вклада в устав-ной капитал товарищества к моменту его регистрации, остальная часть вно-сится в сроки, указанные в учредительном договоре. Прибыль и убытки рас-пределяются между его участниками пропорционально их доле в уставном капитале.
В товарищество на вере наряду с полными товарищами имеется один или несколько участников-вкладчиков, которые несут риск убытков только в пре-делах сумм внесенных ими вкладов. При ликвидации товар-ва на вере вклад-чики имеют преимущественное перед полными товарищами право на получе-ние вкладов из имущества тов-ва, оставшегося после удовлетворения требо-ваний кредиторов. Оставшееся после этого имущество тов-ва распределяется между полными товарищами и вкладчиками пропорционально их долям в складочном капитале тов-ва. Общество с ограниченной ответственностью - общество, уставной капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами раз-меров, участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общест-ва, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Уставной капитал общества с ограниченной ответственностью составляется из стоимости вкладов его уча-стников. Уставной капитал на момент регистрации общества должен быть уплачен не менее чем на половину, остальная часть вносится в первый год деятельности. Общество с дополнительной ответственностью - общество, уставной капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами раз-меров, участники такого общества солидарно несут субсидиарную ответст-венность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемом учредительными до-кументами общества. Уставной капитал акционерного общества разделен на определенное число акций, участники АО не отвечают по его обязательствам и несут риск убыт-ков только в пределах стоимости принадлежащих им акций. АО, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других ак-ционеров, признается открытым АО. Такое АО вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу. АО, акции ко-торого распределяются только между его учредителями или иного заранее определенного круга ли, называется закрытым АО.
Учредители АО несут солидарную ответственность по обязательствам, воз-никшим до регистрации общества. Уставный капитал АО составляется из но-минальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. АО вправе выпускать облигации на сумму, не превышающую размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного обществу в этих це-лях третьими лицами, после полной оплаты уставного капитала.
Производственным кооперативом (ПК) признается добровольное объедине-ние граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином уча-стии и объединении его членами имущественных паевых взносов. Члены ПК несут по обязательствам кооператива субсидиарную ответственность. Имуще-ство, находящееся в собственности ПК, делится на паи его членов в соответ-ствии с уставом кооператива. Кооператив не вправе выпускать акции. При-быль распределяется между его участниками в соответствии с их трудовым участием. Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наде-ленная правом собственности на закрепленное за ней собственником имуще-ство. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам, в т. ч. между работникам предприятия. Иму-щество государственного и муниципального предприятия находится соответ-ственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но оно не несет ответственности по обяза-тельствам собственника его имущества. Потребительский кооператив - добровольное объединение граждан и ЮЛ на основе членства с целью удовлетворения материальных потребностей участ-ников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных пае-вых взносов. Члены потребительского кооператива солидарно несут субсиди-арную ответственность по его обязательствам в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кооператива.
Общественными и религиозными организациями признаются добровольные объединения граждан на основе общности их интересов для удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей. Это некоммерческие орга-низации, которые вправе осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для достижения целей, ради которых они созданы. Участники этих ор-ганизаций не сохраняют прав на переданное ими этим организациям в собст-венность имущество, они не отвечают по обязательствам организаций, в ко-торых участвуют в качестве их членов, а указанные организации не отвечают по обязательствам своих членов. Фонд - некоммерческая организация, учрежденная гражданами или (и) ЮЛ на основе добровольных имущественных взносов, преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно-полезные цели. Имущество, преданное фонду его учредителями, является собственностью фонда, они не отвечают по обязательствам созданного ими фонда, а фонд не отвечают по обязательствам своих учредителей. Фонд вправе заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для достижения общественно-полезных целей, ради которых он создан, и соответ-ствующей этим целям.
Финансы предприятий, функционирующих на коммерческих нача-лах. 1. Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов (ОФ). 2. Оборотные средства предприятия. Их формирование и использование. 3. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
1. Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов (ОФ). Воспроизводство ОФ на предприятии осуществляется путем ремонта дейст-вующих ОФ и замены установленных ОФ в процессе капитального строи-тельства. Процесс капитального строительства часто сопровождается расши-рением ОФ, введением в строй новых. Финансы обслуживают воспроизводст-во ОФ через финансирование ремонтных затрат и финансирование капиталь-ного строительства, что чаще называется финансированием капитальных вложений.
Основным по объему мобилизуемых ресурсов является финансирование ка-питальных вложений. В процессе их функционирования осуществляется об-новление и расширение ОФ, что является условием обеспечения роста про-мышленного производства на коммерческих предприятиях. Основные источники финансирования капитальных вложений:
1. Собственные финансовые ресурсы коммерческих предприятий. Основ-ным являются прибыль и амортизационные отчисления.
Особенность формирования амортизационного фонда на коммерческих предприятиях в России:
а) по подавляющему большинству ОФ амортизация начисляется по нор-мам, установленным в % к балансовой стоимости. Нормы были установлены в 1991 г. и дифференцированны по видам основных средств.
? б) Указом Президента “Об основных направлениях налоговой реформы РФ и мерах.... “ планируется с 1997 г. изменить нормы амортизации. Она должна будет начисляться по 4 укрупненным нормам: ? для зданий и сооружений - 5%,
? по автотранспорту, компьютерам, мебели, информационным системам - 25%, ? для технологического, энергетического и прочего оборудования - 15%, ? НМА списываются равными долями в течение срока использования или 10% в год, если срок службы не установлен.
Для субъектов малого предпринимательства нормы увеличиваются до 6%, 30%, 18%, НМА списываются сразу. в) Амортизация начисляется только на ренновацию.
г) Амортизация начисляется только в течение нормативного срока дейст-вия машин и оборудования.
д) У нас с 1991 г. применятся практика ускоренной амортизации - воз-можность увеличения действующих норм амортизации в 2 раза. Но ускорен-ная амортизация разрешается только по фондам, относящимся к наукоемкому оборудования или связанным с отраслями имеющим важное народнохозяйст-венное значение. Существует перечень оборудования, по которым можно проводить ускоренную амортизацию. Проблемы, связанные с использованием амортизации на финансирование капитальных вложений:
а) В условиях высокой инфляции, имевшей место на начальном этапе на-шей реформы, балансовая стоимость, по которой начислялась амортизация отставала от реальной стоимости ОФ и начисленная амортизация не обеспе-чивала даже простого воспроизводства. В 1989 г амортизация составляла 16% ВВП, В 1992 г - 5, 8%.
Изменить положение могло только регулярное проведение переоценок ОФ, которые и проводятся. Разрыв все равно имеет место, но проблема практиче-ски решена. С 1995 г. проводятся и переоценки и непроизводственных ОФ.
б) Обеспечение целевого использования начисленного износа ОФ. Сейчас начисленный износ должен направляться в амортизационный фонд, который имеет строго целевую направленность. Но только 40% фонда амортизации используется по целевому назначению. Даже эти 40% обеспечивают 2/3 всех капитальных вложений, осуществляемых за счет собственных средств.
Прибыль. Прибыль, которая направляется на финансирование капитальных вложений не облагалась налогом на прибыль. В бюджете на 1997 г. эту льготу планируется снять. 2. Привлеченные ресурсы:
а) средства, заимствованные на рынке ценных бумаг путем их выпуска, б) бюджетные ассигнования государственным и некоторым негосудар-ственным предприятиям. 3. Привлечение средств через долгосрочные кредиты банков.
4. Привлечение средств других предприятий, организаций (входящих в состав объединения), аккумулированных в централизованных фондах.
К нас резко сократились объемы капитальных вложений, что очень плохо. Методы государственного стимулирования инвестиций: 1. Налоговый механизм (льготы по налогу на прибыль),
2. Налоговый инвестиционный кредит (предоставляется малым предприяти-ям). (условия кредита из учебника),
3. Создание государственной инвестиционной корпорации, предоставляющей гарантии инвесторам, вкладывающим средства в важные народнохозяйствен-ные проекты, 4. Новая форма предоставления бюджетных средств на инвестиции. Средства предоставляются предприятиям любой формы собственности, осуществляю-щих высокоэффективный инвестиционный проект. Средства предоставляются на конкурсной основе на условиях возвратности и долевого участия государ-ства. Условия предоставления средств: 20% собственных средств направляет предприятие, государство дает 20-50%, остальное должен изыскать инвестор. Лекция от 22. 10. 96 г.
Преимущественную поддержку получают проекты, связанные с развитием экспорта и импортозамещающих производств. Бюджет 1996 г. : 25 трлн. рублей на инвестиции, из них:
5 трлн. - на возвратной основе (бюджетные ссуды) (2 трлн - конверсия, 3 коммерческие проекты), 20 трлн. - финансирование федеральных программ (жилье военнослужащим)
5. Развитие финансового лизинга - предполагает закупку основные производ-ственных фондов (оборудования) государством и передачу этих ОПФ в арен-ду предприятиям и организациям (в основном сейчас применяется для с/х предприятий).
Если все инвестиции в капитальное строительство (250 трлн. ) то за счет соб-ственных средств предприятий было профинансировано 60%, 2/3 - за счет амортизации, остальное - за счет прибыли. 11% финансируется из федераль-ного бюджета, ?11% - бюджеты субъектов федерации, 3% - индивидуальные застройщики жилья. Остальное - прочие источники: долгосрочные кредиты банков, выпуск ценных бумаг предприятиями, внебюджетные фонды (напри-мер дорожный фонд). Ремонтные затраты в настоящее время финансируются за счет ремонтного фонда, образуемого за счет отчислений, включаемых в с/с продукции, норма-тивы определяются самим предприятием. До 91 г. создавались фонды, пред-назначенные для капитального ремонта, но единые нормы амортизации не отражали индивидуальных затрат на ремонт на конкретных предприятиях. Тем, кому не хватало выдавались централизованно средства в качестве помо-щи сверху, эти расходы не включались в с, с, что способствовало сохранению изношенного оборудования, это не стимулировало обновлять основные про-изводственные фонды. 2. Оборотные средства предприятия. Их формирование и ис-пользование. Оборотные средства предприятия полностью переносят свою стоимость на созданный продукт. В зависимости от участия в воспроизводственном про-цессе оборотные средства делятся на фонды обращения и оборотные произ-водственные фонды. Оборотные фонды включают запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения - запасы готовой продукции, товары отгруженные в пути, денежные средства.
На промышленном предприятии присутствуют все виды оборотных средств. В строительстве нет запасов готовой продукции, преобладает незавершенное строительство. На транспортном предприятии не может быть запасов сырья, готовой продукции, незавершенного производства. Торговые предприятия - основная масса оборотных средств - в товарных запасах, не существует неза-вершенного производства, готовой продукции. С/х предприятие имеет специ-фические группы оборотных средств: запасы семян, фуража, молодняк, жи-вотные на откорме, характерен переход оборотных средств в основные и на-оборот (молодняк оборотные средства, по достижению продуктивного воз-раста переводится в состав основных средств. Изношенные, выбракованные животные до реализации числятся в составе оборотных средств).
В зависимости от источников оборотные средства делятся на собственные и заемные. Заемные образуются преимущественно за счет кредитов банка. Соб-ственные оборотные средства должны обеспечивать min потребность в обо-ротных средствах. Временное изменение потребности (сезонность, спец. заказ) лучше покрывать за счет заемных средств. Для каждого предприятия важно определение min потребности в оборотных средствах. Существуют различные способы определения потребности предприятия в оборотных средствах: 1. (Наиболее точный). Метод прямого счета. 2. Аналитический. 3. Метод коэффициентов.
По методу прямого счета рассчитываются наиболее крупные группы оборот-ных средств: потребность в запасах сырья и материалов, запасы незавершен-ного производства, запасы готовой продукции.
Однодневный расход * норма запаса в днях = потребность в сырье и мате-риалах ( Посмотреть методы расчетов в “Финансах предприятий”) Воспроизводство оборотных средств.
Источники формирования - выпуск ценных бумаг, за счет средств учредите-ля первичное формирование. Если масштаб производства не изменяется, то воспроизводство оборотных средств осуществляется за счет выручки. Здесь финансовых ресурсов нет. Если масштаб производства меняется, то может быть 2 случая: 1. Недостаток - фактическое наличие меньше потребности, 2. Излишек.
В этих трех случаях возникает потребность в финансовых ресурсах. Прирост оборотных средств финансируется за счет:
1. При возникновении потребности может быть использована прибыль, устойчивые пассивы, дополнительные средства учредителей, средства от вы-пуска ценных бумаг.
2. При возникновении излишка предприятие может использовать его на другие цели, в т. ч. инвестиции и т. д.
3. Нехватка оборотных средств. Пути покрытия: прибыль, резервные фон-ды предприятия, кредиты банка, выпускать акции нельзя, но можно обратить-ся к учредителям. Если предприятие государственное, то оно может получить целевой государственный кредит, который предоставляется на очень льготных условиях (длительный срок, низкий %). 3. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
Существует множество показателей, характеризующих финансовую устой-чивость и платежеспособность предприятий. Наиболее значимые: 1. Показатели оценки ликвидности предприятия:
а) абсолютная ликвидность (ликвидность - способность предприятия выполнить свои обязательства) - характеризует уровень наиболее ликвидной части средств предприятия (денежные средства в кассе и на расчетном счете). (Денежные средства по балансу (на р/сч и в кассе)) : (сумма краткосроч-ных обязательств). Чем больше этот показатель, тем лучше.
б) срочная ликвидность - характеризует возможность предприятия пога-сить краткосрочную задолженность в ближайшее время.
(Денежные средства и краткосрочные финансовые вложе-ния): (краткосрочные обязательства) в) коэффициент ликвидности средств обращения.
(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность): (краткосрочные обязательства) г) общий показатель ликвидности баланса.
(Оборотные средства предприятия (II+III раздел раздел актива балан-ка)): (краткосрочные обязательства). Этот показатель должен быть больше двух. 2. Показатели оценки платежеспособности. д) коэффициент обеспеченности собственными средствами.
(Собственные средства, вложенные в оборотные средства): (оборотные средст-ва предприятия) = (I раздел пассива - I раздел актива). е) показатель изменения платежеспособности.
(? за прошедший год (изменение коэффициента обеспе-ченности собственными средствами) ): (величина коэффициента обеспеченно-сти собственными оборотными средствами на конец года) 3. Структуру финансовых ресурсов отражает: ж) показатель финансовой независимости предприятия. (Собственные средства предприятия): (все активы)
з) показатель рентабельности предприятия (продаж и производственных фондов). 50% - это уже хорошо, но чем больше, тем лучше. Оценка финансового состояния страховщиков. (Е. Ф. Дюжиков, Финансы 11-95, с. 35).
При обращении страховых организаций с целью получения лицензии ее собственные средства должны составлять определенный % от суммы страхо-вой премии, планируемой страховщиком на 1 год деятельности. Min размер оплаченного УК - 2 млн.
Среди важнейших показателей финансового положения действующих страховщиков выделяют платежеспособность. Показатели могут быть: 1. абсолютные и относительные.
2. позволяющие оценить финансовое состояние на определенную дату и от-ражающие динамику.
3. выражающие различные стороны деятельности страховщиков (V операций, платежеспособность, ликвидность, прибыльность, достаточность резервов). Объемные финансовые показатели: величина УК, собственные средства, величина поступивших страховых взносов и страховых выплат, объем прибы-ли. Большая часть показателей, позволяющих судить о финансовом состоянии страховщика относительные. Наиболее известный - показатель соотношения между фактическим и допустимым уровнем платежеспособности: 1. Общие показатели платежеспособности.
а) (фактический резерв платежеспособности - нормативный резерв платеже-способности): (нормативные резерв платежеспособности) б) (сумма технических резервов и собственного капитала): (начисление нет-то-премии)? =150% 2. Показатели достаточности собственных средств а) (нетто-премия): (собственные средства) не больше 300%, б) (собственные средства): (нетто-премия) не меньше 33%,
в) (сумма технических резервов): (собственные средства) не более 250-350%, 3. Показатели достаточности величины технических резервов.
а) (сумма технических резервов): (нетто-премия). Не меньше100%. б) необходимые резервы (дефицит резервов) - фактически сформированные резервы в) (дефицит резервов): (сумма прибыли). Не больше 25%.
г)Коэффициент резервов = (годовое движение резервов): (чистая прибыль) не более 25%. д) годовое движение резервов:
Сумма текущих резервов и убытков и выплат в текущем году по убыткам прошлого года - величина резервов убытков, накопленных к концу предыду-щего года. 4. Показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в дого-ворах: а) (страховые резервы, переданные в перестрахование): (общий сбор страхо-вых взносов) 5-50%,
б) полученные комиссионное вознаграждение Отданная в перестрахо за передачу договоров в перестрахование Х вание незаработанная страховая премия, отданная в перестрахование страх. премия собственные средства Не менее 25%.
5. Показатели, характеризующие ликвидность страховых организаций: а) (обязательства страховой организации): (ликвидные активы) не менее 105%. б) показатель срочности = (сумма наличных денежных средств и высоколик-видных активов): (сумма резервов назаработанной премии и резервов убыт-ков) в) (дебиторская задолженность по страховым взносам): (собственные средства) не менее 40%. г) (технические резервы): (ликвидные активы) не более 100%. д) (кредиторская задолженность): (активы) не более 40%.
6. Показатель, ограничивающий ответственность страховщиков по индивиду-альному риску.
(страховая сумма по единичному риску): (объем собственных средств страхо-вых организаций) не более 10%. 7. Показатель динамики изменения объема страховых взносов
(страховые взносы в текущем году - страховые взносы в прошлом го-ду): (страховые взносы прошлого года) -33%+33%.
8. Показатели результатов инвестиционной деятельности страховых органи-заций: а) (прибыль от инвестиций): (объем инвестиций) б) (инвестиционные доходы): (среднегодовые объемы активов) в) (доходы от инвестиций): (собственный капитал)
9. Показатели финансовых результатов проведения страховых организаций: а) (технический резерв): (нетто-премия) не более 15% б) (страховые взносы): (прибыль) не более 300%
в) (сумма фактического размера страховых выплат и величины резервов убытков): (iбъем заработанной премии (? показатель чистого убытка)) г) (накладные расходы по проведению страховых операций): (заработанная премия (накладных расходов)) д) комбинированный показатель = в+г 10. Показатели финансовых результатов деятельности
а) величина комбинированного показателя - коэффициент инвестиционного дохода, определяемый как (доход от инвестиционной деятельно-сти): (заработанная премия) не более 100%
б) динамика объема чистой прибыли (чистая прибыль в конце года - чистая прибыль в начале года): (чистая прибыль в конце года) (-10% + 50%) в) динамика величины собственных средств
(собственные средства на конец года - собственные средства на начало го-да): (собственные средства на начало года (-10% +50%)) г) (прибыль): (собственный капитал) не менее 5% Общий норматив платежеспособности:
Н= (сумма технического резерва + собственные средства): (нетто-премии)? ?150%. Специальный показатель платежеспособности: Н= (сумма нетто-премии): (собственные средства)
Особенности организации некоторых видов коммерческих орга-низаций. 1. Финансы банков. 2. Финансы страховых компаний. 3. Особенности финансов инвестиционных фондов. Лекция от 29. 10. 96 г. 1. Финансы банков.
Финансовые отношения банков связаны преимущественно с формированием и использованием собственных средств коммерческого банка (КБ): уставного фонда, резервного фонда, страховые резервы, прибыль и фонды создаваемые за счет прибыли. Уставной фонд создается за счет вкладов учредителей, при этом не могут быть использованы средства политических партий, религиоз-ных и других общественных организаций и некоммерческих учреждений. За счет средств государственного бюджета и внебюджетных фондов, собствен-ности органов государственной власти и местного самоуправления формиру-ется не более 25% Уставного капитала (УК). Существует минимальный раз-мер УК КБ: с 94 г. для создаваемого банка 1 млн. ЭКЮ (2 млрд. руб), с 99 г. - 5 млн. ЭКЮ. Резервные фонды КБ создаются для возмещения убытков по активным операциям, выплаты % по облигациям и дивидендов по привиле-гированным акциям при недостатке прибыли за счет ежегодных отчислений от прибыли. Размер резервного капитала устанавливается банком (от 25 до 100% величины УК).
При достижении предельного размера резервный фонд перечисляют в устав-ной и его начисляют заново. Страховые резервы создаются под конкретные операции. ЦБ обязывает КБ создавать резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, по ссудам в случае их невозврата. Важным ресурсом собст-венных средств КБ является прибыль. Основная часть доходов КБ составляют % за кредиты (в России). Доходы могут быть за расчетно-кассовое обслужи-вание, комиссионное вознаграждение за услуги по корреспонденции с други-ми банками, доходы от лизинговых операций, по гарантиям, трастовым, фак-торинговым операциям, от информационных, консультативных, экспортных операций, доходы по ценным бумагам. Расходы:
% по вкладам, депозитам, межбанковским кредитам, комиссионные за услуги корреспондентских отношений с другими банками, расходы на управление банком, содержание аппарата управления, расходы на рекламу, аудиторские проверки, операционные и почтовые расходы, амортизацию. Банки уплачи-вают отчисления в социальные внебюджетные фонды, уплачивают НДС по операциям кассового обслуживания, предоставлению гарантий, услугам по инкассации, трастовым, лизинговым, факторинговым, консультативным ус-лугам, услугам по хранению ценностей. Основные операции банков (кредито-вание, операции с валютой) НДС не облагаются. Налог на прибыль = 43%, уплачивают .... , налог в дорожные фонды, региональные и местные налоги.
После уплаты налогов создаются фонд накопления (финансирование при-роста оборотных средств, покупку офисов) и фонд потребления (материальное поощрение, выплата премий, социальные льготы и выплаты сотрудникам, для выплаты акционерам и учредителям в виде %, на формирование резервных фондов).
Обеспечение обязательств банка перед вкладчиками, которые обеспечивают его платежеспособность, следовательно, большинство нормативов привязаны к величине собственных средств банка для развития материальной базы. Различают 2 показателя:
1. Собственный капитал брутто = сумме всех фондов КБ и нераспределен-ной прибыли по балансу.
2. Собственный капитал нетто = капитал брутто минус вложения в хозяй-ственную деятельность предприятий, расходы будущих периодов, в ак-ции предприятий, в дебиторов =наиболее ликвидной части капиталов банка. Существует 2 пути увеличения собственных средств КБ:
1. Накопление и капитализация прибыли, создание за ее счет резервов, фондов. Это достаточно дешевый способ (нет затрат на выпуск ценных бумаг), но уменьшает текущие дивиденды для акционеров банка.
2. Выпуск новых акций и других ценных бумаг - наиболее распространен-ный в России. 2. Финансы страховых компаний.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании вы-ражаются прежде всего в полученной прибыли и изменении размеров резерв-ных фондов. Прибыль страховой компании складывается из:
1. Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (за-ложенная в нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает страховые возмещения и страховые суммы (при личном страхова-нии), формирует резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой деятельности. 2. Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в цб, банковские депозиты, недвижимость и т. д. ) Полученные доходы включа-ются в прибыль страховой компании.
3. Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т. д. Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разде-лить на 4 группы:
1. аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страховате-лей, расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов страхования.
2. инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и об-служиванием страхователей.
3. ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экс-пертов (аварийные, комиссары), судебные расходы, страховые возмещения. 4. управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы и т. д. Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и использование страховых резервов. Компании создают следующую систему страховых резервов: ? технический резерв,
? резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты воз-мещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все что не израсхо-довали зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия. Технический резерв:
1. Резерв незаработанной премии - в него направляется та часть страховых взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период договора, который еще не окончательный.
(6 мес: 12 мес) х 10 млн = 5 млн - резерв незаработанной премии. 2. Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхо-вого случая. Страховщик выявляет был ли страховой случай, какой резерв. При извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба должен быть зарезервирован max ущерб.
3. Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере опреде-ленного % отчислений от собранных премий.
4. Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев (землятресений, наводнений и т. д. )
5. Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность мень-ше чем в прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточно-сти. 6. Резерв по страхованию жизни.
Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль прибыльными (унифицированы - в цб, в недвижимость). Пока введено 2 ог-раничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в гос. цб должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее 20% резервов). 3. Особенности финансов инвестиционных фондов.
Инвестиционный фонд - любое акционерное общество открытого типа, кото-рое одновременно осуществляет деятельность по привлечению средств за счет эмиссии собственных акций, инвестирования собственных средств в ценные бумаги других эмитентов, торговли ценными бумагами, а также владеет ин-вестиционными ценными бумагами в размере 30% и более стоимости своих активов.
Инвестиционными фондами не могут быть банки и страховые компании. Различают открытый инвестиционный фонд, который эмитирует ценные бу-маги с обязательством их выкупа и закрытый, который эмитирует ценные бумаги без обязательства их выкупа. Минимальный размер УК для инвести-ционных фондов 1000 min окладов. С публичным распространением 10000 min окладов. Все денежные активы и ценные бумаги хранятся у депозитариев - это банк, который не участвует в правлении этого инвестиционного фонда. Инвестиционный фонд должен проходить аудиторскую проверку 1 раз в год. Инвестиционный фонд не имеет права:
1. Осуществлять другие инвестиции кроме как в ценные бумаги, 2. Выпускать облигации, привилегированные акции, дающие преимущест-венное право перед другими кредиторами.
3. Инвестировать более 5% своих чистых активов в ценные бумаги одного эмитента. 4. Приобретать акции других инвестиционных фондов.
5. Приобретать и иметь в своих активах 15% и более облигаций одного эми-тента. 6. Приобретать и иметь в своих активах более 10% акций 1 эмитента по но-минальной стоимости.
Широкое распространение получили ЧИФы, также АООТ. Особенность: за счет выпуска своих акций ЧИФ приобретал ваучеры у населения и за их счет приобретал ценные бумаги приватизированных предприятий. Ограничением для него было только продажа своих акций в обмен чеков или за деньги. Должного развития ЧИФы у нас не получили.
Особенности ПИФов: он не выпускает акции, % или дивиденды участник не получает, но получает право возврата своей доли в собственности имущества ПИФа по своему требованию (владение акцией такого права не дает) в обяза-тельном порядке. ПИФ выдает ценную бумагу каждому пайщику - инвести-ционный пай - дающую право на возврат пая. ПИФ может инвестировать не только в ценные бумаги, но и в депозиты, недвижимость (в отличие от ЧИ-Фа).
Существуют обычные ПиФы и интервальные. Их отличия: обычные предполагают возможность требовать свой пай вкладчиком в любое время, интервальные устанавливают определенные даты (обычно 1 раз в год), в ко-торые могут быть выплачены паи вкладчикам. Лекция от 5. 11. 96 г. Характерные черты финансов некоммерческих организаций.
1. Общая характеристика финансовых отношений некоммерческих организаций. 2. Особенности финансового механизма некоммерческих организа-ций. 3. Организация финансов в различных отраслях некоммерческой деятельности. 3. Организация финансов в различных отраслях некоммерческой деятельности. Существенное влияние на организацию финансов некоммерческих организа-ций оказывают организационно-правовые формы. Наибольшее число - учре-ждения (на 95г. существовало 340 тыс. некомм. организаций, из них 191 тыс. - учреждения). Учреждение - это организация, созданная собственником для организации управления, социально-культурных и других функций некомпетентного ха-рактера, финансируемые полностью или частично этим собственником. В качестве собственника могут быть государственные органы федерального или регионального уровня, органа местного самоуправления (муниципальная соб-ственность). Имущество закрепляется за учреждением на праве оперативного управления. Учреждение отвечает по обязательствам в размере имеющихся денежных средств, субсидиарную ответственность несет собственник.
Другая форма хозяйствования - общественные и религиозные организации: политические партии, общественные и религиозные движения, профсоюзы, творческие союзы. Насчитывается 86 тыс. общественных и религиозных орга-низаций. Особенность этой формы - это добровольное объединение граждан для удовлетворения духовных и других нематериальных потребностей, на основе общности их интересов. Они вправе осуществлять предприниматель-скую деятельность, для достижения целей, для которой они созданы. Члены не сохраняют права на переданное в их собственность имущество, в том числе членские взносы. Участники не несут ответственности по обязательствам ор-ганизации. Существуют потребительские общества и потребительские кооперативы. Осо-бенность - добровольное объединение граждан и юридических лиц с целью удовлетворения материальных и других потребностей участников. Органи-зуются путем объединения его членами имущественных, паевых взносов. В настоящее время около 52 тыс. потребкооперативов и потребительских об-ществ. В основном создаются на основе системы потребкооперации, создан-ной для снабжения сельского населения, на территории, не выгодной для дея-тельности торговых организаций. Другая форма - фонды - учреждения гражданами и юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов для социальных, благотвори-тельных, культурных, образовательных и других общественно полезных це-лей без членства учредителей фонда, т. е. фонд не предполагает обязательным для каждого участника уплаты членских взносов, они, как правило, добро-вольны. Учредители не отвечают по обязательствам фонда и, наоборот, фонд может заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для достижения целей, для которых он создан. Можно создавать союзы, федерации, объединения. Основная часть услуг осуществляют учреждения (образование, здравоохранение, культура и искус-ство, гос. учреждение).
Народное образование -по количеству занятых является наиболее значимым. Включает в себя дошкольное воспитание(ясли, д/с), общеобразовательное воспитание, ПТ образование, среднее спец. образование, высшее образование. Большая часть учреждений образования находятся в федеральной и местной собственности. Основной источник образования ресурсов - из федерального и местных бюджетов. Из федерального бюджета финансируется основная часть ВУЗов, а также часть учреждений среднего специального образования, неко-торые ведомственные учреждения народного образования других типов. Из региональных бюджетов финансируются остальные ВУЗы (регионального подчинения), оставшиеся техникумы, значительная часть ПТУ, расходы на подготовку и переподготовку кадров. Школы(общеобразовательные), дошко-льные учреждения финансируются из местного муниципального бюджета. Финансирование НО бывшего СССР в конце 80-х гг. осуществлялось на основе детальных смет расходов, в которых определялось, сколько средств необходимо данному учреждению по каждой статье расходов (на з/п, на учебные расходы, стипендии, приобретение инвентаря, кап. ремонта и т. д. ). По каждой статье устанавливались нормы и сетевой показатель характери-зующий потребности для соответствующих учреждений в расчете на запол-ненный класс(кроме кап. ремонта -на кубатуру помещения). Была жесткая регламентация средств, выделяемых из бюджета. Если до конца года средства не осваивались, то они возвращались в бюджет.
С 90-х гг. мы отказались от норм по статьям и перешли к укрупненным нор-мам, комплексно отражающим деятельность учреждений (для д/с - 1 ребенок, для школ, ПТУ и т. д. - 1 учащийся, для высших - исходя из планового набора студентов). Это позволяет более гибко использовать средства, перебрасывать их на нужные статьи. Упразднили практику изъятия сэкономленных денеж-ных средств, все средства остаются в учреждении. Расширилась самостоя-тельность учреждений. Развиваются платные услуги населению и другим ор-ганизациям без ущерба бесплатным услугам: 1) сдача в аренду помещений и оборудования 2) услуги по подготовке и переподготовке кадров, учеников
3) выручка от реализации продукции учебных производственных мастер-ских. Учреждения народного образования создают Фонд производственного и со-циального развития и Фонд материального поощрения. При этом учреждения могут формировать эти фонды по 2 моделям образования: из бюджетных по-ступлений по установленным нормам доходов, полученных от платных услуг, спонсорских поступлений, поступлений от других предприятий и т. д.
По 1 модели за счет дохода формируется фонд з/п по нормативу, возмещают-ся материальные и приравненные к ним затраты, расчеты со сторонними ор-ганизациями. Из оставшейся суммы средств по нормативу формируется фонд производственного и социального развития и фонд материального поощре-ния. По 2 модели сначала возмещаются материальные затраты, осуществляются расчеты со сторонними организациями. Из оставшихся средств по нормативу образуется фонд производственного и социального развития, и остаток идет на формирование фонда оплаты труда (включая з/п и материальное поощре-ние).
Сейчас эти модели почти не функционируют, т. к. бюджет не в состоянии фи-нансировать всю деятельность учреждений. Сейчас перечисляются средства на з/п, начисления на нее, стипендия. З/п устанавливается на основе единой тарифной сетки.
Учреждения здравоохранения - переводятся на новый хозяйственный меха-низм (фонд экономического стимулирования, 2 модели). Основные типы ле-чебных заведений поликлиники и больницы (80% средств, идущих на фи-нансирование здравоохранения, приходится на эти 2 вида). Сейчас применя-ется бюджетно-страховое финансирование, т. е. часть учреждений финансиру-ет бюджет, а остальные финансируются из фондов обязательного медицин-ского страхования. За счет бюджета (полностью) - психиатрические, нарколо-гические, дома ребенка, молочные кухни, кожно-венерические диспансеры, т. е. учреждения, лечащие социально значимые заболевания. Из бюджета фи-нансируются следующие расходы: НИОКР, государственные к/в, проф. под-готовка мед. кадров, приобретение дорогостоящего оборудования и лекарств по перечню Минздрава, мед. помощь при массовых заболеваниях и в зонах стихийного бедствия. Из федерального бюджета или за счет обязательного медицинского страхования могут финансироваться: станции скорой помощи, больницы, врачебные амбулатории (по согласованию).
Деньги, собранные за счет страховых взносов в основном аккумулируются в территориальных фондах обязательного мед. страхования.
Средства даются страховым компаниям на основе норматива (среднедушево-го): (? страховых взносов, поступивших - средства на содержание фонда обяза-тельного медицинского страхования)/ число жителей района.
Страховая компания этими средствами расплачивается с медицинскими орга-низациями. Существует 4 способа оплаты медицинских услуг страховой ком-панией:
1. оплата каждой медицинской услуги по установленному нормативу 2. оплата мед. услуг, выраженных в баллах по единой тарифной сетке 3. оплата законченных случаев лечения, классифицируемых по группам (тяжесть заболевания и т. п. , трудозатраты)
4. финансирование по душевому принципу на одного застрахованного с учетом половозрастных и других признаков (поликлиника, получая эти деньги расплачивается и за услуги, оказываемые и вне данной поликли-ники. Раньше предполагалась за этот счет оплата услуг стационара - са-мая дорогая форма лечения). Формы оплаты услуг стационаров:
1. финансирование по смете расходов больницы на основе договора со стра-ховой компанией
2. оплата фактических расходов на госпитализацию каждого пациента 3. по числу фактически проведенных пациентом койко-дней в стационаре. Это легко контролируемый показатель, но он не учитывает другие затра-ты. 4. оплата стоимости услуг по стоимости лечения одного больного 5. оплата услуг по законченным случаям госпитализации по тарифам, раз-работанным для каждой клинико-статистической группы (фактически каждое заболевание, излечиваемое в данной больнице с дифференциаци-ей по степени тяжести и т. д. ). “+” - тарифы можно научно рассчитать. Они устанавливаются в каждом регионе свои по согласованию с террито-риальным фондом обязательного мед. страхования. Лекция от 12. 11. 96 г. Влияние финансов на общественный прогресс.
Социальное преобразование общества возможно двумя способами: револю-ционным и реформаторским. 1 способ связан с большими финансовыми и материальными потерями. В Великою Октябрьскую революцию было потра-чено 50 млн дореволюционных рублей, главной целью преобразований была безвозмездная национализация средств производства, стоимость которых бы-ла равна 4 млн дореволюционных рублей. Путь реформ предполагает эволю-ционное развитие, преемственность, отсутствие жертв и больших массовых потерь. Это тоже требует значительных финансовых затрат, являясь чаще дол-говременным. Потери при таком способе не сравнимы с финансовыми и люд-скими потерями, сопутствующими вооруженной борьбе. Успешное проведе-ние реформ возможно при разумном использовании налогов, займов, инве-стиций, социальных пособий и т. д. Финансовое обеспечение социальных ре-форм решает 2 задачи:
1. Изыскание необходимых финансовых ресурсов для финансирования мероприятий по социальным реформам и рациональное их использование. Могут быть социальные реформы, направленные на развитие новых отноше-ний в производстве, решение вопросов в ходе смены производственных от-ношений, либо реформы, связанные с ускоренным развитием производитель-ных сил без смены производственных отношений (индустриализация и т. д. ). Форсированный экономический рост. 2. Финансовые мероприятия по согласованию экономических интересов основных групп и классов общества как правило на компромиссной основе. Наука еще не выработала механизмов для успешного развития и хода реформ, все осуществляется путем проб. Существует несколько этапов реформ. В Рос-сии первой крупной социальной реформой была отмена крепостного права в 1861г. Главная проблема определения условий выкупа крестьян и их зе-мельных наделов, которые удовлетворили бы помещиков и крепостных. Вы-куп был определен равным капиталу, дающему при 6% годовых сумму, рав-ную прежнему среднему оброку. Правительство сразу дать такую сумму не могло, поэтому были выпущены облигации. Был создан Госбанк. Госзаймы - были удачным найденным способом, который помог мирным способом пре-образовать общество. Другой положительный пример - реформы Витте и Сто-лыпина. Основная цель реформ Витте - обеспечить ускоренное развитие рос-сийской экономики, была сделана ставка на:
1. Форсированное ж/д строительство за счет бюджета (около 1/3 ныне дейст-вующих ж/д).
2. Максимальное привлечение иностранного частного капитала. Для этого Витте проводит денежную реформу, вводящую конвертируемый рубль, под-нял таможенные пошлины на ввозимые товары (выгодно стало не ввозить, а производить здесь). В результате было привлечено более 1 млрд руб ино-странного частного инвестирования. Витте увеличил бюджетные доходы за счет введения винной монополии вместо акцизов, за счет продуманной поли-тики в области ж/д тарифов увеличились поступления от ж/д перевозок.
При Столыпине: разрушена община, созданы кредитные учреждения, осуще-ствляющие покупку-продажу земли.
Другой пример удачной реформы - политика НЭПа. Быстрое восстановление производительных сил будет обеспечено за счет аграрных преобразований (налогообложение крестьян - от продразверстки перешли к умеренному прод налогу, создавшему заинтересованность в производстве с/х продукции, в про-даже излишков на рынке). В начале 20-х годов основная часть государствен-ных расходов были военные, связанные с созданием и поддержанием армии (5 млн человек - самая большая в мире). В течение 22-24 гг. численность со-кратилась в 10 раз, сократились расходы на армию. В результате год был за-кончен без дефицита. США. В 30-е гг. был новый курс. Основная цель реформ Рузвельта - преодо-ление экономического кризиса 31-32 гг. Проведение реформ обусловило сня-тие остроты социального напряжения. Для решения социального конфликта было сделано: 1. Закон о восстановлении промышленности,
2. Закон о с/х, о его регулировании с тем, чтобы спасти фермеров прави-тельство взяло обязательство купить у них продукцию, если цены упадут ни-же определенного уровня, кредитование фермеров.
3. Введено государственное страхование депозитов, что защитило интере-сы миллионов вкладчиков, что повысило доверие к банковской системе со стороны вкладчиков, 4. Введен государственный минимум з/пл,
5. Закон о пенсионном обеспечении, пособие по безработице. Главный результат Рузвельт сумел предотвратить социальный взрыв, сохранить ка-питалистический уклад экономики (преобразован из монополистического в государственный капитализм). 6. Организация общественных работ за счет бюджета.
Реформы в Германии: Проведение денежной реформы, что восстановило устойчивое денежное обращение. Реформы связаны с Эрхардом.
В Японии был принят закон о ликвидации монополий. Аграрные преобразо-вания были изъяты земельные участки помещиков в обязательном порядке и проданы по умеренным ценам крестьянам. Китай осуществлял реформы в2 этапа:
1. с конца 70-х гг. -85 главным рычагом была аграрная реформа, 2. льготные условия по налогообложению для привлечения иностранных инвестиций для прибрежных районов.
Создание с участием государства ФПТ ? , монополий, стимулирование инве-стиций. На начальном этапе реформ в Японии применяли политику протек-ционизма, но эта часть вызывает адекватные меры со стороны других стран. Протекционизм создает тепличные условия для национальных фирм, что пре-пятствует нормальной конкуренции. Отмена льгот при дешевой рабочей силе.
Необходимо создать условия для привлечения иностранного частного капи-тала, создать нормальные условия в аграрном секторе, минимальные военные расходы, сто дает больше средств для инвестиций государства в производство, возможность снижать налоговое бремя и тем самым заинтересовывать произ-водителей. Важно обеспечить достаточный уровень социальной защиты в ходе экономических преобразований Лекция от 15. 11. 96 г. Воздействие финансов на экономику 1. Роль финансовых рычагов в стабилизации производства. 2. Влияние финансов на НТП. 3. Роль финансов в решении проблем инфляции и неплатежей. 2. Влияние финансов на НТП.
В настоящее время в России с НТП дело обстоит плохо. Наука, которой мы гордились, в тяжелом положении. Переход к рыночным отношениям сопро-вождается резким спадом заинтересованности предприятий в разработке но-вых технологий. Причина: спад производства, при котором никто не внедряет новую технику. Свертывание инвестиций также не дает возможности широко развивать науку. Появление большого числа высококачественных товаров потребления и средств производства, что ослабило заинтересованность отече-ственных производителей изготовлять новую продукцию.
В СССР строились самые большие домны, что не было необходимостью, в текстильной промышленности перешли на новый способ прядения нити, что привело к снижению качества пряжи, хотя было более экономично.
80% расходов науки на военные разработки. Сейчас тяжелое положение с финансированием, нет денег даже на выплату з/пл. Финансовое воздействие на НТП: 1. по линии финансирования 2. по линии стимулирования Необходимо сохранить научный потенциал. НТП включает несколько стадий: 1. проведение исследований, 2. разработка образцов, 3. внедрение в производство.
Сейчас внимание государства сконцентрировано на научных исследованиях, но нужно и внедрять эти разработки в производство. Вся российская наука складывается из сети научных учреждений академической, отраслевой, заво-дской и вузовской науки. Академическая наука почти полностью финансиру-ется за счет федеральных средств. Она занимается фундаментальными иссле-дованиями, результаты которых проявляются через определенное время и не всегда может дать экономический эффект, поэтому финансирует экономиче-скую науку федеральный бюджет. Отраслевая наука до последнего времени была главным научным сектором России. Формирование финансовых ресур-сов отраслевой науки многогранно: финансирование из федерального бюдже-та по государственным заказам (сейчас большинство госзаказов дается отрас-левой науке ВПК, космической отрасли, институтам, участвующим в государ-ственных программах). Важным источником формирования средств отрасле-вой науки являются внебюджетные фонды: финансирование отраслевых и межотраслевых НИОКР; созданы фонды в 92 году за счет добровольных от-числений предприятий в размере 1, 5% от с/с реализованной продукции. Су-ществует 13 внебюджетных фондов НИОКР министерств, 16 - ведомств, 47 - корпораций, 6 концернов и ассоциаций и Российский фонд технологического развития (в него направляется 25% всех собранных НИОКР средств). Доходы научных организаций включаются в перспективные научные разработки. Выполнение заказов предприятий по различным вопросам, прибыль от реали-зации научных проектов и другой деятельности предприятий - доходы.
Заводская наука - КБ, НИИ при крупных предприятиях, которые раньше бы-ли подразделениями этих предприятий. Существует в основном за счет средств своего предприятия, выполняют работы в интересах своего предпри-ятия и со стороны. Вузовская наука занимает скромное место в научной сфере. Объемы финан-сирования скромные, материально-техническая база - самая слабая из 4-х сек-торов (в отличие от западных стран). В настоящее время ”+”: сравнительно дешевые кадры, выбирают наиболее талантливых молодых работников, деше-вый студенческий творческий труд. Основной источник финансирования бюджет - финансирование по разделу “Образование”, выполнение работ по договорам для различных ведомств, предприятий, собственные средства ву-зов, помощь международных организаций и благотворительных фондов (SOPEC - внедрение сети INTERNET в 30 регионах). Структура финансирования российской науки:
? Бюджетные средства- 60% от всех средств, получаемых российской нау-кой (из них около 90-95% - федеральный бюджет). В основном это финанси-рование военных НИОКР, фундаментальных исследований, финансирования целевых программ. ? Внебюджетные средства - 6% расходов на науку.
? Собственные средства научных организаций, истраченных на науку - 11%. ? Средства коммерческих предприятий, переданных на финансирование неуки - 20%. ? Иностранные инвесторы - 2%. ? Средства ВУЗов - 0, 2%. ? Производства общественных организаций - 0, 1%.
В бюджете 97 года заложено на научные исследования 11 трлн. руб (около 0, 5% ВВП). Существует 3 основные формы финансирования НИОКР:
1. По тематическим планам организаций. Финансирование осуществляется после утверждения этих планов. Это наименее прогрессивная форма, т. к. этот процесс финансирования не связан ни с результативностью деятельности, ни с эффективным использованием средств.
2. Финансирование по целевым программам, которые отбираются тща-тельным образом в российских ведомствах. В отборе участвуют Миннауки, Минфин, Правительство. Задача: отобрать те программы, которые дают наи-больший экономический результат. После утверждения программы под нее ищутся исполнители. Наиболее прогрессивным в этой области является кон-курсный отбор научных организаций для участия в этой программе. Этот ме-ханизм более прогрессивен, т. к. позволяет на условиях конкуренции привлечь наиболее подходящие научные коллективы, способные снизить затраты, обес-печить ускоренное развитие данной программы. Существуют критерии отбора научных организаций: предыдущая работа организаций, ее вклад в науку, в каждой степени она способна выполнить программу. 3. Система грантов.
Предоставление средств (1 и 2) не дают гарантии эффективного распределе-ния их внутри предприятий в пользу наиболее одаренных ученых. Система грантов гарантирует распределение средств в пользу конкретных разработчи-ков. Гранты предоставляются на основе комплексного изучения отдельных исследователей или малых научных коллективов, изъявивших желание участ-вовать в данной тематике или предложили собственный перспективный про-ект. Отбор производят ученые советы при научных организациях или ведом-ствах, которым представлены средства для выдачи грантов. Держателем фон-да грантов является Госкомвуз. При гранте не предполагается обязательное получение конечного положительного результата, практической разработки. Если проект принят к системе грантов, то исследователь должен только вы-полнить само научное исследование. Эта форма в основном направлена на фундаментальные исследования, которые не обязательно должны иметь по-ложительный экономический эффект.
Чтобы обеспечить более целевое использование средств бюджета, в нем соз-даны территориальные фонды: 1. Фонд фундаментальных исследований, 2. Российский гуманитарный научный фонд,
3. Фонд содействия развития малых форм предприятий научной сферы.
1. - формируется за счет 3% всех расходов госбюджета на науку. Кроме того, могут быть включены средства предприятий. Фондом управляет государст-венная организация. Предназначен для предоставления грантов по инициа-тивным проектам фундаментальных исследований, дает дотации ВУЗам для развития их метериально-технической базы, стипендии некоторым аспиран-там, профессорам. 2. - с 1994 г. Формируется в размере 1% расходов федерального бюджета на науку. Управляет им фонд с аналогичным названием. Назначение - финанси-рование инициативных проектов, поддержка гуманитарных исследований. 3. - с 1994 г. Формируется за счет 0, 5% расходов на науку, может привлекать добровольные взносы, собственные средства от реализации проектов. Назна-чение финансирование на конкурсной основе перспективных разработок малых научных организаций, в т. ч. и на возвратной основе. Управляется го-сударственной организацией.
Сейчас гос-во не в состоянии поддерживать крупномасштабную научную деятельность. Созданы государственные научные центры, которые необходи-мо сохранить в первую очередь (сначала их было 50, потом число расшири-лось). В бюджетном финансировании существуют целевая программа по под-держке государственных научных центров. Самый сложный - выбор приори-тетов для научных исследований. Существует огромный перевес в пользу от-дельных программ: космическая - 25%, гражданская авиация - 20%, микро-электроника - 0, 4%, генетические исследования - 0, 2%, термоядерные иссле-дования - 0, 2%. Лекция от 26. 11. 96 г. 3. Роль финансов в решении проблем инфляции и неплатежей.
В настоящее время мы справились с инфляцией. Различают 2 вида инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек. Инфляция издержек имеет затухаю-щий характер, при этом не увеличивается масса денег в обращении. Инфля-ция спроса сопровождается выпуском денежной массы и не имеет границ. До последнего времени у нас преобладала инфляция спроса (по мнению Черно-ва). Причины резкого повышения денежной массы в 92-93 гг:
1. По объему эмиссии 1 место предоставление ЦБ МБ кредитов коммерче-ским банкам. Это привело к приливу средств в сферу обращения. Предпола-галось предоставление кредитов предприятиям с низкими % ставками, но этот механизм не сработал, банки давали кредиты под большие %, а маржу остав-ляли себе. Оставалось повысить учетную ставку ЦБ, что в конце концов при-вело к снижению темпов инфляции.
2. Предоставление больших технических кредитов странам СНГ в 92-93 гг. Они не имели права эмитировать рубли, пополнения недостатка денеж-ной массы осуществлялось за счет этих недорогих кредитов. В 92-93 гг. 20% инфляции было обеспечено за этот счет. Выход: прекращение с 93 г. выдачи технических кредитов странам рублевой зоны, превращение задолженности (около 6 млрд. долларов) в госдолг стран СНГ.
3. Бюджетный дефицит. В 92-93 г. он обусловил примерно 1/3 всей ин-фляции в стране. Потом он стал основным фактором инфляции спроса, т. к. он покрывался за счет кредитов ЦБ путем печатанья денег. Только в 95 (2, 3, 4 кв) и 96 г. удалось отказаться от инфляционного покрытия. Безинфля-ционные методы покрытия: рынок ГКО и внешние кредиты м/н организаций и государств. Необходимо ликвидировать бюджетный дефицит.
В России имела место и инфляция издержек за счет из-за политики меро-приятий-монополистов и других факторов (увеличение общего налогового бремени). Для ограничения инфляции издержек:
1. был введен налог на прибыль, превышающую нормативную рентабель-ность предприятий-монополистов (сейчас от этого отказались).
2. ограничения на уровень торговой надбавки (не боле 25% от стоимости товара). 3. введение регулирования цен на продукцию естественных монополий. Сейчас фиксируются цены на газ, транспортировку нефти, военные продукты, ядерные материалы, ж/д перевозки, электроэнергию, отдельных услуг почты и связи. Субъекты федерации регулируют цены на топливо, продаваемое насе-лению, городской и пригородный транспорт, жилищные и коммунальные ус-луги. Роль финансов в разрешении проблемы неплатежей заключается в своевре-менном выполнении бюджетом и внебюджетными фондами своих обяза-тельств перед получателями государственных ассигнований. Существует множество причин неплатежей:
1. Искусственное ограничение денежной массы, что разрушает производ-ство, 2. Наличие большого количества предприятий, которые фактически явля-ются банкротами (боимся массовой безработицы, поэтому не ликвидируем их). Суррогаты денег - вексель. Роль финансов в развитии международного сотрудничества. 1. Таможенная политика государства. 2. Финансовое регулирование импорта и экспорта.
3. Финансово-кредитные связи России с СНГ и дальним зарубежьем. 4. Финансовые отношение с международными организациями. 1. Таможенная политика государства.
По действующему законодательству в России применяются следующие виды пошлин: F Адвалорные - в % к таможенной стоимости товара, F Специфические - в абсолютных размерах на единицу товара, F Комбинированные - сочетают 1 и 2. F Особые: - сезонные (вводятся на срок до 6 месяцев),
- специальные (когда наносится ущерб отечественным производителям и как ответная мера на дискриминацию других государств),
- антидемпинговые (когда цена импортных товаров ниже стоимости), - компенсационные (выяснено, что при производстве или вывозе товара использовались государственные субсидии).
Широко применяются таможенные льготы тарифные преференции. Полно-стью освобождаются от таможенных пошлин товары для представительств иностранных государств, валюта, ценные бумаги, товары, приобретаемые для государственных нужд (в собственность государства), товары гуманитарной помощи, транзитные товары, продукция рыболовецкого флота, товары, пере-возимые физическими лицами не предназначенными для производственных и коммерческих целей. До последнего времени в России были пошлины и на экспортируемые и импортируемые товары. Россия была почти единственной, где применялись экспортные пошлины. Экспортные пошлины ухудшают конъюнктуру своих товаров на междуна-родном рынке. Они у нас существовали в фискальных целях. В 96 г. основная масса экспортных пошлин была отменена, что компенсировалось увеличени-ем акцизов.
История: Великобритания отказалась от протекционизма. Средний таможен-ный тариф должен быть равен 32%. После войны решили коллективно отка-заться от таможенных пошлин и расширении торговли, была создана ГААТ. Ее функции: 1. Создание режима наибольшего благоприятствования стран (отмена та-моженных союзов и т. д. ) 2. Национальные условия для всех стран
3. Снижение таможенных пошлин, отказаться от нетаможенных методов (квот и т. п. )
4. Антидемпинговые меры и предоставление льгот развивающимся стра-нам . Сейчас на базе ГАТТ создана ВТО. Средний таможенный тариф - 7% стоимости товаров, что обеспечивает реализацию конкуренции на отечест-венном рынке. В Африке 33% таможенный барьер, очень высокий барьер в Индии, что не способствует развитию экономики страны и наносит ущерб национальным потребителям (нет условий для повышения качества продукции). В России определен таможенный тариф 15% на импортные товары. В по-следнее время все более склоняемся к протекцианизму.
Барьером для импортных товаров является валютный курс, который остается завышенным по сравнению с рублем. Высокий курс приводит к дополнитель-ному удорожанию импортных товаров. 2. Финансовое регулирование импорта и экспорта.
Экспорт капитала в несколько раз превышает импорт капитала, идет круп-номасшабная утечка капитала. В 95 году вывоз капитала составил 60 млрд $, сейчас - 30 млрд $, в т. ч. 20 млрд $, в т. ч. 20 млрд $ нелегально. Основные формы нелегального бегства: 1. Недополучение экспортной выручки 4, 5 млрд $, 2. Невозвращенная предоплата импорта - 6-8 млрд $, 3. Контрабанда - 2 млрд $.
Экспортные кредиты предприятиям - 30 млрд $ - легальный вывоз капитала. Меры борьбы с незаконным вывозом:
Введение валютного контроля. В 95 г. введен валютный контроль за экспор-том продукции. Таможенная служба фиксирует объемы экспорта товаров, затем банк, обслуживающий экспортера информирует таможенную службу о поступившей выручке (до 180 дней). Если в этот срок не поступила. То уста-навливается факт утечки капитала с применением санкций к экспортеру. При предоплате товар должен пересечь границу в течении 180 дней после предоп-латы. С контрабандой трудно бороться из-за прозрачности границ. Импорт частного капитала.
Страны Юго-Восточной Азии благодаря импорту частного капитала сделали рывок в экономику. В Китай привлечено 100 млрд. $, в Лаос - более чем в Россию в несколько раз. В России ввозится порядка 1, 5-2 млрд. $. Нам необ-ходимо 200 млрд. $. У нас применяется национальный режим, т. е. условия почти такие же как и для отечественных предприятий. Для СП:
а) разрешен беспошлинный ввоз оборудования и материалов для создания УК и собственного производства,
б) в 2 раза сократились импортные пошлины на 5 лет для собственной про-дукции фирмы, вложившей в СП 10 и более млн. $, при этом стоимость фи-нансируемого проекта должна быть не менее 100 млн. $, в) разрешается перевозить прибыль за рубеж.
У нас существует 3 СЭЗ: Калининград, Приморский край и Ингушетия. Лекция от 3. 12. 96 г.
3. Финансово-кредитные связи России с СНГ и дальним зарубежьем. Финансовые отношения строятся в основном по линии выдачи кредитов странам СНГ. Основная масса кредитов - технические на пополнение рубле-вой массы в 92-93 гг. Вся эта масса переоформлена в государственный долг, который сейчас оценивается в 5, 6 млрд. $. По странам он распределяется так:
Украина - 2, 7 Казахстан - 1, 3 Узбекестан и Белорусь - по 0, 5 млрд. Со странами-должниками подписано соглашение об уплате % и основной суммы с отсрочкой. В 95 г. страны СНГ в порядке погашения своей задол-женности выплатили 800 млн. $ (товарами). Россия продолжает предостав-лять кредиты. По проекту бюджета-97 планируется выдать 2 трлн. руб. Мно-гие страны должны нам за продукцию, поставленную различными предпри-ятиями (Газпрому Украина должна около 2, 5 млрд. $). На эти долги Украина выпустила государственные валютные облигации и право приобретения соб-ственности на территории Украины в счет погашение задолженности. Со странами дальнего зарубежья
Россия - основной приемник кредитора СССР. К началу 90 г. было выдано кредитов на 26 млрд. Руб. , в т. ч. 18% должна Куба, по 11% - Монголия и Вьетнам, 10% Индия, 8% - Сирия, 6% - Польша, 4% - Ирак, 3, 5% - Афгани-стан, и т. д. Многие кредиты были выданы на приобретение военной техники. Эти кре-диты не способствовали экономическому процветанию. Возврат кредитов очень проблематичен. Большинство стран не выплачивают кредиты, а те кто делает это осуществляют выплату товарами на очень льготных условиях. Мы постоянно отсрочиваем выплату, иногда предоставляем дополнительные кре-диты. Внешние долги России странам дальнего зарубежья - 140 млрд. $ - 1 место в мире по абсолютной величине задолженности. В % к ВВП - 30% ВВП. В % к экспорту товаров и услуг - 200%. Внешняя задолженность стала расти с 80-х гг. , первый вклад - переход на конвертируемую валюту по мировым ценам (раньше в пересчете на рубли).
Определенные суммы дали Германия и другие Западноевропейские страны. Более 80 млрд. $ - долг СССР, который приняло на себя Правительство РФ. Россия продолжала брать займы у международных правительств и организа-ций. В структуре советской задолженности:
28 млрд. - Германия, 5 млрд. - Франция, 4 млрд. - США, 2 млрд. - Англия. 30 млрд. - странам СЭВ, в т. ч. : 8 млрд. - Польше, 5 млрд. - Чехословакии. Долг России на 94 г: 2 млрд. - США, 2 млдр. - Германии, 3 млрд. междуна-родным организациям.
На 97 г. мы должны выплатить 7 млрд. + 2, 5 млрд. Процентов. Парижский клуб - все кредиторы, которые давали кредиты под гарантии своих правительств и ему мы должны 40 млрд. Долларов. Его надо погашать в первоочередном порядке реструкторизацией. Банки, дававшие кредиты без гарантий своих правительств - Лондонский клуб - 32 млрд долларов (% - 0, 5 млрд. Долларов за 3 года, реструкторизация на 25 лет). Токийский клуб - 8 млрд. $. Бывшие соц. страны:
с Польшей - нулевой вариант, Чехия, Словакия, Венгрия - погашаем экспор-том товаров, Болгария - ведем переговоры. 4. Финансовые отношение с международными организациями.
Россия участвует в настоящее время в международных организациях ООН, некоммерческих, содействия экономического и культурного развития; а так-же в международных финансово-кредитных организациях. Квоты взносов в ООН определяются пропорционально доли страны в мировом ВВП. Россия уплачивает в бюджет ООН ежемесячно 400 млн. $. Значительно финансовое участие российского правительства в ЮНЕСКО - платим 24 млн. $ в год. Всемирная организация здравоохранения - 20 млн. $ в год. Международная организация труда - 15 млн. $ в год. В МАГАТЕП - 12 млн. ЮНИДО - 8 млн. $, Россия также активно участвует в МВФ - самостоятельная организация со-действующая международной торговле и регулированию валютных курсов. Россия является участником, вносит валютные взносы в уставной фонд с уче-том доли страны в мировой торговле. Пропорционально квотам - число голо-сов (США - 19%). Кредиты даются под жесткие условия для улучшения пла-тежного баланса, поддержания валютного курса. Россия получила от МВФ 11 млрд. $. Мировой банк - назначение содействовать экономическому развитию стран путем предоставление кредитов. Участники только члены МВФ - взно-сы пропорционально доле в мировом ВВП. Кредиты предоставляются не бо-лее чем на 20 лет с тщательной проработкой проекта кредитования. От Все-мирного банка Россия получила 5 млрд. $, от Европейский Банк Реконструк-ции и Развития - 2, 5 млрд. $. Расходы на содержание миротворческих сил в Югославии, Грузии, Абхазии. Финансы США
Государственная финансовая система США состоит из финансовой системы Федерации, финансовой системы штатов, финансовой системы местных орга-нов власти (графства, городские муниципалитеты, сельские, школьные, спе-циальные округа примерно 83 тысячи). Решающее место занимает бюджет. В отличие от России и других стран развита система внебюджетных фондов социального и медицинского страхования, Дорожный фонд и другие. Они были консолидированы в 68 году с федеральным бюджетом. При этом они были выделены в качестве самостоятельных фондов внутри бюджета и пере-шли только в трастовое управление, которое предполагает использование и расходование средств этих фондов на другие цели. Что-то подобное прово-дится и у нас. Существуют и другие внебюджетные фонды, их доля около 2% от доходов федерального бюджета. Также в государственные финансы вклю-чаются финансы предприятий, финансируемые за счет бюджета. Доходы федерального бюджета.
На 90% федеральный бюджет формируется за счет налогов. Основное место занимает ПДХН. С населения - 46% (введен в 1913 г. , сначала очень умерен-ный, был высокий необлагаемый минимум, налог платили чуть более млн. налогоплатильщиков). Рейган уменьшил max ставку ПДХН до 28%. На со-временном этапе ставки ПДХН колеблются 15-25, 5% от доходов дифферен-циацией размера доходов. Необлагаемый min 2000$ на плательщика и каждо-го иждивенца. Доход до 30000$ в год облагается по ставке 15%.
Второе место - налоги с фонда заработной платы (ФЗП). Это отчисления в фонды социального страхования - вносятся работниками и работодателями от ФЗП. Отчисления по безработице - 0, 8% - только работодатели. Эти налоги составляют 35% в доходах федерального бюджета.
3 место - Налог на прибыль корпораций. Взимается по трем поставкам. При прибыли до 50 тыс. $ - 15%, до 75 тыс. - 25%, свыше 75 тыс. - 34%. Этот налог дает меньше 10% всех доходов федерального бюджета.
В федеральный бюджет также поступают: таможенные пошлины, акцизы (нефть, бензин, сигареты, спиртные напитки, авиабилеты - ставки неболь-шие), налог на дарение и наследство (18%, необлагаемый минимум - 600 тыс. $). Расходы федерального бюджета.
Обслуживает основные функции государства - социальные, экономические, управление и охрана государства, обслуживание государственных кредитных отношений. В 1993 г. :
1 трлн. 475 млрд. $ (20% всех расходов) - расходы на оборону. На экономическую ? экологическую деятельность (экономического назначе-ния) - 9%, на социальные цели - 57%, обслуживание государственного долга - 14% (внутренний, т. к. внешнего нет), государственное управление - 1%. Пре-доставление экономической помощи другим государствам - более 1%. Финансовое воздействие государства на экономические и социальные про-цессы в стране.
Экономическое влияние очень мало, только косвенное - через закупки воен-ной техники, научные исследования. Предоставляются максимальная само-стоятельность субъектам хозяйствования.
1, 5% всех расходов федерального бюджета - на финансирование прироста ресурсов и охрану окружающей среды (рекультивирование земель, финанси-рование научно-исследовательских работ в области охраны окружающей сре-ды) 1, 5% - оказание помощи с/х, включая 3 элемента:
а) обязательства государства закупать с/х продукцию по пороговой цене, если рыночные цены на с/х продукцию упадут ниже ее. В основном это зерновые культуры и другие растениеводческие культуры.
Б) предоставление государственного кредита под запасы с/х продукции (зало-говая квота из расчета на единицу продукции).
В) выплата премии фермерам за сокращение с/х посевов - применяется не все-гда. Доля всей помощи государства - 20% от всей помощи с/х.
1, 5% министерству на развитие торговли (коммерции), а также на кредито-вание жилищного строительства и страхования банковских депозитов. Для торговли - в основном средства стимулирования экспортных операций, в ос-новном малому бизнесу.
2, 5% - на транспорт, в основном это субсидии штатам на строительство ав-тодорог. Дотации морскому транспорту и на воздушные перевозки (субсидии аэропортам).
0, 3% - на энергетику, финансирование энергосберегающих проектов, строи-тельство государственных АЭС. 0, 7% - региональное и местное развитие штатов и городов. Расходы на социальные цели:
3, 5% на образование, половина из них на субсидии штатам, еще 1/4 на под-держку профессионального обучения (по программам штатов); трудоустрой-ство молодежи, создание новых рабочих мест.
21% - социальное страхование, в основном это группа внебюджетных фон-дов, выплата пенсий (по старости с 65 лет, по инвалидности, по случаю поте-ри кормильца (вдовам и детям до 16 лет)).
Пенсии ежегодно индексируются. Max пенсия для одинокого пенсионера 836$ в месяц. Почти 1/3 пенсионеров получают дополнительные пенсии по договорам с пенсионными негосударственными фондами, взносы в которые платят работодатели. Лекция от 10. 12. 96 г.
Кроме пенсий по системе соц. страхования в США выплачиваются еще по-собия, их очень мало. Обязательным является пособие по безработице, вве-денное Рузвельтом, в каждом штате своя программа, чаще всего размер около 50% среднего заработка. Выплачивается пособие со 2 недели, в течение 26 недель. Имеется обязательное пособие в связи с несчастными случаями на производстве (в среднем 67% от з/пл). Только в штатах есть пособие по вре-менной нетрудоспособности, в среднем оно составляет 50-67% з/пл. Пособие по материнству - только в 6 штатах в той же сумме.
Важное значение в расходах федерального бюджета являются расходы по обеспечению доходов малоимущих - 14%. В 35 г. Рузвельт принимает про-грамму помощи семьям с иждивенцами и детьми (ПСИД). По этой программе выплачивается пособие семьям, у которых доход ниже прожиточного мини-мума в данном штате (от 120$ до 630$ в месяц на семью (мать и 2 детей)). Семьи, получающие пособие ПСИД получают право на бесплатные продук-товые талоны, право на бесплатную медицинскую помощь mediccare. Феде-ральное правительство оплачивает медицинскую помощь, предоставляемую малоимущим гражданам. Сейчас пособие ПСИД получают 11 млн. человек (40% - негры, 15% - мексиканцы, неблагополучные семьи). Малоимущим гражданам предоставляется компенсация на коммунальные услуги, квартпла-ту, льготные ссуды на жилищное строительство.
Расходы на здравоохранение - 16%. Основное место занимает программа Медикэйр предусматривает обязательное медицинское страхование преста-релых граждан, инвалиды, выплатившие страховые взносы - частично опла-чиваются медицинские счета - 30 млн. человек. Значительная часть - на науч-ные исследования в области здравоохранения и фармакологии. Сейчас Аме-рика тратит 12% ВВП на здравоохранение. Средняя продолжительность жиз-ни - 76 лет. Бюджетный процесс по уч-ку “Финансы капиталистических го-сударств”. Бюджетная политика США
Существует связь политики гос-ва и бюджетной политики с лидирующей пар-тией. При демократии упор делается на социальные расходы. Это предусмат-ривает увеличение дифференциации налогов в пользу богатого населения и определенное сокращение расходов на военные мероприятия и т. д. Для рес-публиканцев минимальное вмешательство гос-ва в экономику, обеспечение большей сбалансированности бюджета, сокращение социальных расходов и изменение налогового механизма в пользу предпринимателей (сокращение налогов на прибыль корпораций). Финансы штатов
В целом по штатам расходы объединенных бюджетов штатов составляют 26% от расходов федерального бюджета. Доходы бюджетов штатов:
1. Основной источник - налог с оборота и акцизы (косвенные налоги около 50% доходов) средняя ставка по налогу с оборота - 4%.
2. ПДХН с населения - это дополнительный налог к федеральным 2-10% (занимает 30% в доходах).
3. Налог на прибыль корпораций - дополнительный к федеральному. Его доля - 8% всех доходов. Ставка 2-10%, в некоторых штатах их не выделяют, а идет как ПДХН с юридических и физических лиц. 4. Остальное - налоги на дарение, имущественный налог. Расходы:
1. Образование - 24-25% - в основном ВУЗы. Студентов почти 15 млн. , 80% студентов в государственных ВУЗах, 20% - в частных (плата до 20 тыс. $ в год). У нас 10% студентов - в негосударственных ВУЗах. 40% доходов ВУ-Зов дает государство, из них - 27% - из бюджетов штатов. Во всех ВУЗах сту-денты платят, плата около 25% доходов ВУЗов. Пожертвования - 5-6%. Опла-та услуг (выполнение НИОКР) - 25%.
2. На общественное благосостояние - на социальные нужды - 23%. 3. На здравоохранение - 12%. 4. Строительство автодорог - 12%.
5. Содержание полиции и др. правоохранительных органов - 7%. Штаты самостоятельно составляют, рассматривают и утверждают бюджеты, вводят налоги, при условии, что это не противоречит федеральным законам. Финансы органов местного самоуправления
Основной доходный источник - поимущные налоги - 3/4 всех доходов. Это налоги: с недвижимости (ставка 1, 5% (примерно 1500$ в год)), с продаж и акцизы (11%+ПДХН и НП) - доля 6% во всех доходах. Структура расходов:
1. На образование - 43%. В основном на школьное образование: 90% школьников учится в государственных школах, остальные - религиозные об-щины и т. п. Собственных средств на финансирование школ не хватает, они получают субвенции. 2. На здравоохранение и социальное благосостояние - 12%.
3. На жилье (ссуды, дотации), на охрану окружающей среды - 11%. 4. Общественная безопасность (полиция) - 10%. 5. Содержание транспорта (городского) - 7%.
Для местных бюджетов характерна сильная несбалансированность. Все рас-ходы местных бюджетов составляют около 40% расходов федерального бюд-жета. Доходы почти в 2, 5 раза меньше местных расходов. Основной механизм бюджетного регулирование - субвенции (целевые дотации на сбалансирова-ние местных бюджетов). На образование, здравоохранение. Целевое исполь-зование строго контролируется. Финансы Великобритании
Государственная система включает государственный бюджет, государствен-ные внебюджетные фонды (83% всех аккумулированных государственной финансовой системой ресурсов), финансы местных органов власти (бюджеты и внебюджетные фонды - 11% всех фондов государственной финансовой сис-темы), финансы корпораций. Государственный бюджет состоит из 2-х частей:
1. Консолидированный фонд - за счет него финансируются текущие расхо-ды, 2. Национальный фонд займов, предназначен для выплаты % по государ-ственному долгу, предоставление кредитов на финансирование государствен-ных капиталовложений, государственных кредитов, предоставляемых мест-ным органам власти и государственным корпорациям. Доходы этого фонда складываются за счет доходов от размещение государственных займов, при-были Банка Англии, процентов, уплачиваемых государственными и местны-ми органами власти за государственный кредит.
Основное место в бюджете - консолидированный фонд. Основная часть его доходов это налоги. Внебюджетные фонды не консолидированы с бюдже-том, но в статистике их часто объединяют. Доходы
1. Основное место занимает ПДХН с населения - 28% всех доходов. ПДХН появился в Англии и впервые был увязан с имущественным положением гра-ждан (шедульная система) по шедулам (группы доходов от различной дея-тельности): 1 шедул - доходы от недвижимости, 2 шедул - доходы от продажи государственных ценных бумаг,
3 шедул - доходы от производственно-коммерческой деятельности, 4 шедул - заработная плата и пенсии, 5 шедул - другие доходы.
Издержки по сбору ПДХН очень высоки - 2% от собираемых налогов (в США - 0, 5% от всех налогов, у нас - 1, 5%). Ставки ПДХН (по реформе 85 г): от 3 тыс. до 21 тыс. фунтов в год - 25%, свыше 21 тыс. фунтов в год - 40%. Необлагаемый минимум - 3 тысячи фунтов в год на человека.
2. Страховые взносы работающих и работодателей на социальное страхование - 20%, 3. НДС - 15% всех доходов бюджета Великобритании. Основная ставка - 15%, по многим товарам (продукты питания, жилищное строительство, книги, транспорт, образование, здравоохранение, искусства, одежда, операции с цен-ными бумагами) НДС не взимается.
4. Налог на прибыль корпораций - 11% всех доходов. Ставка 35%. 5. Акцизы, налог с наследства и дарения, таможенные пошлины, при продаже автомашин - налог на автотранспорт, налог на газ.
6. Неналоговые поступления от государственных предприятий - 7%. Расходы 1. Военные расходы - 13%, 2. На экономику - около 7%,
На с/ (устанавливаются предельные цены, если рыночная цена ниже, то гос-во покупает, т. е. предоставляет кредиты под залог с/х продукции), дотации угольной промышленности, государственным корпорациям, средства на раз-витие инфраструктуры (транспорт, городское хозяйство, жилищное строи-тельство), 3. На НИОКР - 0, 6% от всех расходов, 4. Социальные расходы - 43%, среди них:
а) расходы по выплате пенсий и пособий - 17% от всех расходов (пенсии по старости - 21% от средней заработной платы = 42 фунта в день) б) пенсии по инвалидности, по случаю потери кормильца - 41 фунт в неделю. в) Пособия:
? по временной нетрудоспособности (обязательны с 4 дня болезни, не бо-лее 28 недель), ? по беременности и родам - 90% з/пл, ? пособия на детей. Их очень много. Лекция от 17. 12. 96 г.
? Пособие по материнству - 90% з/пл выплачивается в течение 18 недель. ? Единовременное пособие на рождение детей - 85 фунтов. По системе социального обеспечения (за счет средств бюджета) выплачиваются пособия семьям с низким уровнем доходов. Наиболее крупное - семейное пособие на каждого ребенка до 16 лет (если ребенок учится - до 19 лет) в размере 7 фун-тов в неделю. Государственная помощь семьям с низкими доходами преду-сматривает льготы оп коммуникационным услугам, пособия на жилье (за его счет компенсируется плата за жилье и арендная плата до 100%), пособие по поддержке доходов - семьям с низким доходом, размер их определяется мест-ными органами. К социальному страхованию относятся:
? пособие по безработице (за счет национального фонда социального страхования) с 4 дня в течение 312 дней в размере 41 фунта в неделю + над-бавка на иждивенцев.
? пенсия по инвалидности от несчастных случаев на производстве. Размер - до 65 фунтов в неделю (в зависимости от тяжести).
Государство осуществляет крупные расходы на медицинское обслуживание. Медицина финансируется из бюджета, основная часть услуг оказывается бес-платно, хотя присутствует плата за дополнительные услуги - частная медици-на, добровольное медицинское страхование.
Из государственных расходов на социальные нужды осуществляются расходы на поддержания занятости и на профессионально-техническую подготовку кадров. В структуре расходов: 15% приходится на пенсии, 11% на помощь лицам с низкими доходами и по безработице, 13% - медицинское обслуживание, 4% - все остальные расходы. 5. Помощь местным органам власти - 16%, 6. Расходы на государственное управление - 3%, 7. Взносы в бюджет ЕС - 2% всех расходов.
В состав финансов государства включены финансы внебюджетных фондов. Фонд национального страхования - расходы см. выше, доходы в основном из страховых взносов. Взносы на случай старости и на случай потери кормильца - 13% (делится поровну между работником и работодателем) с з/пл до опреде-ленной величины около 50% выше средней з/пл - с этой суммы исчисляются страховые тарифы с з/пл (с остальных не платятся). Страховые тарифы по по-собиям по временной нетрудоспособности, материнству, инвалидности, без-работице - 6, 3% от з/пл платят и предприниматели и работники поровну. При необходимости фонд социального страхования из бюджета получает до-полнительные дотации. Существует еще более 50 внебюджетных фондов фе-деральных органов власти: Валютный фонд, фонд гарантий экспортных кре-дитов. Бюджетный процесс
Бюджетный год начинается с 1. 04. Проект бюджета разрабатывает Казначей-ство на основе смет министерств, ведомств, департаментов, таможенных рас-ходов и доходов. Проект рассматривает Совет Министров, потом передает в Палату Общин. Первоначально бюджет рассматриваю Комитеты по расходам и доходам (а палате общин) - изменение налогового законодательства и уве-личение доходной базы. Бюджетные права ограничены, члены палаты общин не могут вносить пред-ложения по изменению расходов и налогового законодательства. Парламент может изменять НДС в пределах 20%, акцизов - 10. Не утверждаются Парла-ментом постоянные статьи расходов (% по госдолгу, содержание королевского двора, платежи в ЕС) Бюджет утверждается Палатой общин по главам, затем формально утвержда-ется Палатой Лордов и Королевой, но никаких прав они не имеют. Кассовое исполнение бюджета осуществляет банк Англии, после утверждения бюджета парламент контролирует его исполнение. Местные (бюджеты) финансы
Представлены бюджетами низовых уровней. На местные бюджеты приходит-ся 30% расходов государственной финансовой системы Великобритании. До-ходы местных финансов очень слабые. Около 30% требуемых средств мест-ные бюджеты мобилизуют через свои доходные статьи. Основной налоговый источник - имущественный налог (почти 100% доходов местных бюджетов), взимание его очень различно по городам. Определяются сначала потребности местных бюджетов, определяется какая часть может быть собрана местными бюджетами и эта часть делится на имеющееся имущество, т. о. определяется ставка налога. Тэтчер хотела заменить имущественный налог на подушный, который не увязан со стоимостью имущества, но должен платить каждый владелец недвижимости по унифицированным ставкам. Но этот механизм не прошел.
Остальные финансовые ресурсы местных бюджетов. Как и в США, главный инструмент предоставления финансовой помощи - дотации, но в Великобри-тании общие дотации, а не целевые (субвенции).
Местные органы власти размещают займы, гарантом по которым является центральное правительство. Из местного бюджета финансируется образова-ние. 90% школьников в государственных учреждениях, большая часть сту-дентов - в государственных вузах. Из местных бюджетов осуществляются расходы на ЖКХ, полицию, содержание и строительство дорог, обслуживание государственного долга местных органов власти. Финансы предприятий
Некоторые предприятия угольной, ж/д транспорта, почты добывающие и электроэнергетические национализированы. Эти отрасли получают ссуды из бюджета правительства, уплачивают налоги, если есть прибыль. Финансы Германии
Они включают 3 уровня: федеральный (федеральный бюджет, специальные внебюджетные фонды государственных предприятий), финансы земель (субъ-ектов федерации, внебюджетные фонды), финансы общин и округов.
Основное место - федеральный уровень, в них - федеральный бюджет. Вне-бюджетные фонды не консолидированы, но статистика объединяет их. Доходы федерального бюджета 1. Косвенные налоги - 40%, в том числе:
? НДС - 9% при ставке 15% (льготная ставка по продовольствию, печат-ной продукции - 7%), ? акцизы (алкогольные напитки, нефть, табак) - 19%, ? таможенные пошлины 2. Прямые налоги:
? страховые взносы в фонды социального страхования - во внебюджет-ные фонды ? ПДХН - 53%. Если доход превышает 120 тыс марок в год. Необлагае-мый минимум - 6 тыс. DM
? НП (налог с корпораций) - 45%. Различают распределяемую и перерас-пределяемую прибыль. По распределяемой ставка - 30% (дивиденды, % - т. к. взимается еще и с получателей средств). Расходы федерального бюджета
1. В основном связаны с социальными целями - 36% всех расходов феде-ральных финансов, . Предполагается выплата пенсий, пособий (несколь-ко фондов): а) пенсии по старости (ввел Бисмарк) с 65 лет из расчет 1, 5% средней з/пл за каждый год страхового стажа, б) пенсии по инвалидности, в) пенсии по случаю потери кормильца,
г) пенсии по несчастным случаям на производстве не более 25 марок в день Среди пособий основное место занимает
F пособие по безработице - в течение 6 недель 100% з/пл, затем - 80%. F по материнству - 6 недель до и 8 недель после - 100%, но не более 25 марок в день
F по временной нетрудоспособности - 58% среднего трудового зара-ботка 2. Военные расходы - 20%, 3. На экономические цели и НИОКР - 18%, 4. По обслуживанию госдолга - 11%, 5. На госаппарат - 3%, 6. Помощь другим странам - 3%, 7. В бюджет ЕС - 7%. Страховые взносы в фонды соцстраха
18, 7% - страховой тариф, платят и работники и работодатели - на пенсии по старости, пособия по временной нетрудоспособности, материнству и меди-цинскому страхованию, по инвалидности и потери кормильца 13% - пособие по материнству и медицинское страхование
4, 3% - пособие по безработице, вместе и работодатели и работники около 2% от з/пл на производстве - в связи с несчастными случаями -платят только работодатели.
Около 20% доходов? (расходов) фондов социального страхования - из феде-рального бюджета. Включают:
? пособия лицам с низким уровнем доходов, 2/3 из них - пособия семьям с детьми. ? Единовременное пособие по рождению ребенка, пособие и отпуск на воспитание детей - 600марок в месяц на 1 ребенка до 2 лет (есть ограни-чение по доходам, только если доход меньше 294 тысяч марок в год).
? Одиноким матерям - 291 марка в месяц на ребенка до 6 лет. ? Пособие для учащихся школ, ВУЗов - 580-690 марок в месяц. ? Помощь в оплате жилья и некоторых других улуг. Финансы земель
Основной - бюджет. Доходы его формируются за счет отчислений от ПДХН с населения, НП с корпораций, распределяются поровну между федеральным и местными бюджетами. ПДХН распределяется так: 43, 5% - в федеральный бюджет, 42, 5% - в бюджет земель, 15% - в бюджет общин. Отчисления от этих налогов устанавливаются законодательно. В бюджет земель - акцизы на пиво, доходная база бюджета земель включает 30 налогов.
Доходы общин включают промысловый налог - 7% (платят малые предпри-ятия, товарищества, физические лица - предприниматели без образования юридического лица). Объект обложения - прибыль и капитал, это имущест-венный налог. Расходы средств бюджета земель и бюджета общин 1. На финансирование образования, 2. На ЖКХ, 3. Финансирование транспорта, создание инфраструктуры,
4. Медицинские расходы, в т. ч. числе в фонды медицинского страхования 5. Полиция, содержание госаппарата Финансируются 80% расходов на транспорт, ЖКХ 40% гос. долга - задолженность земель и общин.