Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.
Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.
При рассмотрении денежного оборота следует выделить два потока.
Национальный продукт - совокупность стоимости всех наличных товаров и услуг, производимых в экономической системе;
Национальный доход - полученные суммарные доходы всем населением и семейными хозяйствами, включая зарплату, процентные выплаты и прибыль.
Национальный продукт и национальный доход имеют номинальную и реальную оценки. Первая - это экономический показатель, рассчитанный без учета инфляционных влияний, т.е. в ценах, по которым реализуется продукция в данный момент, в текущих ценах, вторая - стоимость продукта по ценам, скорректированным на уровень инфляции.
Модель кругооборота товаров и денег можно представить в виде уравнения обмена, согласно которому произведение величины денежной массы (М) на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен (P) на реальный национальный продукт (Y):
M * V = P * Y
Скорость обращения денег можно определить как отношение номинального национального продукта к величине денежной массы. Уравнение обмена должно выполняться всегда, так как оно вытекает из классического закона денежного обращения. Только в этом случае количество денег в обращении будет соответствовать их реальной потребности, и деньги не будут обесцениваться.
Во всех общественных формациях, в которых существуют товарно-денежные отношения, действует всеобщий закон денежного обращения (сформулированный К.Марксом).
Закон денежного обращения выражает взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Количество денег (КД), необходимых для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров (СЦТ) и обратно пропорционально скорости обращения денег (С):
КД = СЦТ/С
По этой формуле определяется потребность денег для обслуживания товарного обращения в функции средства обращения, т.е. наличных денег.
Развернутая формула закона денежного обращения имеет следующий вид :
КД = СЦТ - К + П - ВП/С
Здесь
КД - количество денег, необходимых для обращения;
СЦТ - сумма цен товаров и услуг;
К - сумма цен товаров, проданных в кредит;
П - сумма платежей по долговым обязательствам;
ВП - сумма взаимопогашаемых платежей;
С - скорость оборота одноименной денежной единицы.
Скорость обращения денег влияет обратно пропорционально на величину денежной массы в обращении. Она определяет количество оборотов рубля, которое он совершает в процессе выполнения им функций средства платежа и средства обращения в определенный период времени.
Скорость обращения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов рассчитывается по формуле:
К оборотов = ВНП (или НД)/денежная масса (М1 или М2)
Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется соотношением:
К оборотов = сумма остатков средств на банковских счетах/среднегодовая величина денежной массы в обращении.
Последний показатель характеризует скорость безналичных расчетов.
Увеличение скорости обращения денег равнозначно сокращению в них потребности для обслуживания товарного обращения и приводит к относительному избытку денежной массы в обращении, что является одним из факторов инфляционного процесса и особенно опасно при спаде производства и сокращении товарного рынка.
Денежные агрегаты.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, которая представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Для анализа количественных изменений денежной массы используются денежные агрегаты.
Агрегат Мо (наличные деньги в обращении соответствует функции денег как средства обращения) включает:
- банкноты в обращении;
- монеты в обращении;
- остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций.
- Агрегат М1 (деньги как средство платежа) = Мо +:
- средства на расчетных и текущих специальных счетах юридических и физических лиц;
- средства страховых компаний;
- депозиты до востребования в сберегательном и коммерческих банках.
Агрегат М2 (деньги как средство накопления, сбережения) = М1 +:
- срочные депозиты в сберегательных и коммерческих банках;
- краткосрочные государственные ценные бумаги.
Агрегат М3 = М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях.
Агрегат М4 = М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.
Для определения денежной массы используют:
- США - все 5 агрегатов;
- Япония, Германия - 3;
- Англия и Франция - 2;
- Россия - Мо - М3 - это называется денежная база.
В современных условиях в России обострилась проблема нехватки денежных средств, проявляющаяся в низком соотношении денежной массы и ВВП. Нехватку денежных средств заменили неплатежи, бартерные сделки и иностранная валюта, что подрывает российскую денежную систему.